财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收310万美元，较2020年第一季度的170万美元增长83% [5][20] - 2021年第一季度销售成本150万美元，2020年同期为100万美元 [20] - 2021年第一季度毛利润160万美元，占收入的51.7%；2020年同期为70万美元，占收入的42.2% [21] - 2021年第一季度销售和营销费用110万美元，较2020年第一季度的180万美元下降40% [21] - 2021年第一季度一般和行政费用100万美元，较2020年第一季度的130万美元下降27% [22] - 2021年第一季度研发费用70万美元，较2020年第一季度的120万美元下降46% [22] - 2021年第一季度净亏损110万美元，合每股0.07美元；2020年同期净亏损360万美元，合每股0.22美元 [22] - 2021年第一季度调整后EBITDA为负80万美元，2020年同期为负330万美元 [23] - 截至2021年3月31日，现金和投资为1370万美元，截至2020年12月31日为1490万美元 [23] - 截至2021年3月31日，公司有长期债务约20万美元，循环信贷额度下无未偿还借款 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 SRT系统业务 - 2021年第一季度共发货7台SRT系统，包括6台国内直销和1台销往中国 [5][20] - 自公司成立十年来，已有500台SRT系统安装，公司希望在更短时间内完成下一个500台的安装 [9] 美容激光业务 - 新美容激光即将推出，且已完成将Sentinel IT解决方案软件集成到激光中的第一阶段 [13] - Sentinel已开始产生高利润率的经常性收入，虽处于早期阶段，但前景广阔 [15] 国际业务 - 2020年第四季度在中国销售3台系统后，2021年第一季度又售出1台，预计未来一年还有更多销售 [16] - 第一季度开始，公司为中国和香港地区聘请了新的分销合作伙伴 [16] - 正在敲定台湾地区的新分销商，并为Sculptura在中国的监管流程做准备 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场方面，公司仅渗透了约2%的市场，增长空间大 [8] - 中国市场业务前景良好，公司预计未来一年有更多销售 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 2021年上半年重点帮助市场理解新的报销编码，销售和现场应用团队将持续传达此信息 [7] - 开发了公平市场价值租赁计划，以吸引客户考虑更高价格的SRT - 100 Vision产品 [8] - 计划通过战略交易将移动美容激光业务扩展到佛罗里达州以外 [14] - 将于9月在迈阿密的南滩研讨会 - 美容激光研讨会上推出带有Sentinel的激光产品系列 [15] - 准备与中国卫生当局续签为期4年的许可证 [16] 行业竞争 - 公司的Sculptura系统是世界上首个具有特定辐射束控制能力的设备，与传统手术中放射治疗或近距离放射治疗系统不同，具有更长的使用寿命，有望开辟新的肿瘤治疗市场，并带来潜在的许可机会 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着美国一半人口至少接种一剂新冠疫苗，经济活动显著改善，公司业务也在恢复正常，对市场复苏带来的收入持续增长持谨慎乐观态度 [4][5] - 新的报销编码提高了客户和潜在客户的满意度，预计将在下半年的收入中体现 [8] - 公司认为其产品有巨大的增长空间，SRT系统在美国市场定位良好，可为数百万患者提供手术替代方案 [27] 其他重要信息 - 2020年第四季度向新泽西州蒂内克的圣名医院运送了一台SRT系统，用于治疗新冠肺炎患者肺部，2021年第一季度该医院成功治疗了第一名患者，第二名患者也已接受治疗，预计第二季度将获得该系统治疗效果的数据 [10][11] - 公司聘请外部物理实验室评估其辐射，结果表明SRT技术能够有效穿透身体治疗肺部 [11] - 公司的SRT系统适合治疗新冠肺炎，因其便携性可在ICU床边治疗，避免患者转移到癌症治疗中心而使肿瘤患者暴露于病毒 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否预计SRT系统销售有季节性 - 由于中国即将在11月进行许可证续签，可能会看到客户或潜在客户在续签前下单，但不确定是否会有问题，希望在此期间看到中国市场有更多订单 [30] 问题2: 美国皮肤科诊所目前的运营能力如何 - 并非所有地区都恢复到疫情前水平，佛罗里达、得克萨斯、亚利桑那等州恢复较好，加利福尼亚和纽约州恢复较慢，整体约恢复到疫情前的80% - 90% [34] 问题3: 预计今年美容激光销售是否会对营收有重大贡献 - 虽不确定是否会有重大贡献，但肯定会带来一定销售占比，公司将在第二季度积极营销，南滩研讨会是展示产品的重要机会 [36] 问题4: 自2021年1月1日提高报销后，如何教育市场，过程是否困难 - 因缺乏面对面会议，营销面临挑战，但已举办两次Zoom会议，每次有超100名医生参加，由美国皮肤肿瘤学会介绍报销编码，效果良好，后续将继续定期举办Zoom会议，直到年底的秋季临床会议恢复面对面交流 [38][39] 问题5: 是否计划增加销售团队，年底销售团队或区域目标如何 - 公司一直在积极重建销售团队，目前已恢复到疫情前约95%的水平，预计第二季度末将超过疫情前规模，希望拥有更强大的销售团队以推动下半年业务发展 [41] 问题6: 移动美容业务计划扩展到哪些地区，以及自有美容激光产品的推出情况 - 计划扩展到达拉斯、亚特兰大、亚利桑那州斯科茨代尔（凤凰城地区），目标是寻找与客户关系良好且运营出色的团队；自有智能激光产品具有资产和患者数据管理等功能，已有部分设备在佛罗里达州中部投入使用，将逐步推广并希望实现直接销售 [43][45] 问题7: Sculptura的销售讨论进展如何，是否有望在年底前售出一台 - 疫情对医院影响较大，导致销售进展缓慢，但公司仍在推进，与客户保持良好关系，预计年底前会有一批患者接受治疗并公布结果，有不少潜在客户在关注进展 [47][48][49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ____________ TO ____________ Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-1647271 (State or other jurisdiction of incorporation ...

FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-37714 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收160万美元，2019年同期为580万美元，受新冠疫情影响，本季度设备销量下降 [26] - 2020年第三季度毛利润70万美元，占营收41.5%，2019年同期为380万美元，占营收65.8%，毛利润下降主要因新冠疫情导致销量减少，但仍需承担固定成本、折旧和摊销费用 [27] - 2020年第三季度销售和营销费用100万美元，2019年同期为210万美元，减少主要因新冠疫情取消了面对面贸易展、销售减少导致佣金费用降低以及营销活动支出减少 [28] - 2020年第三季度一般及行政费用100万美元，与2019年同期基本持平；研发费用90万美元，2019年同期为160万美元，减少主要因Sculptura系统开发费用降低 [29] - 2020年第三季度其他收入60万美元，2019年同期为10万美元，净增加主要因两次收购产生的廉价购买收益，但被小企业管理局薪资保护计划贷款的利息费用抵消 [30] - 2020年第三季度净亏损170万美元，即每股亏损0.10美元，2019年同期净亏损70万美元，即每股亏损0.04美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负150万美元，2019年同期为负50万美元 [31] - 2020年前九个月营收450万美元，2019年同期为1880万美元，下降因新冠疫情导致设备销量减少 [32] - 2020年前九个月毛利润200万美元，占营收45.1%，2019年同期为1210万美元，占营收64.5%；销售和营销费用400万美元，2019年同期为660万美元 [33] - 2020年前九个月一般及行政费用320万美元，2019年同期为290万美元；研发费用330万美元，2019年同期为550万美元 [34] - 2020年前九个月其他收入60万美元，2019年同期为20万美元，净增加主要因第三季度两次收购产生的廉价购买收益，但被小企业管理局薪资保护计划贷款的利息费用抵消 [35] - 2020年前九个月净亏损790万美元，即每股亏损0.48美元，2019年同期净亏损270万美元，即每股亏损0.17美元；调整后EBITDA为负710万美元，2019年同期为负210万美元 [36] - 截至2020年9月30日，现金、现金等价物和投资为1610万美元，2019年12月31日为1550万美元，季度末公司无长期债务，循环信贷额度无未偿还借款 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT业务：第三季度在中国销售2台SRT - 100系统，在美国销售1台，产品收入占比30%，服务收入占比70%，激光业务包含在服务收入中 [26][57][61] - 移动激光业务：收购后的六周内产生了适度收入，公司计划2021年推出新的激光租赁计划，包括月租赁计划，预计该业务将成为重要的经常性收入来源 [21] - Sentinel IT Solutions软件业务：已开始产生高利润率的经常性收入，作为SRT - 100 Vision和预计明年初推出的新激光的集成功能，具有重要潜力 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：SRT仅渗透约2%的美国市场，有很大增长空间 [18] - 中国市场：第三季度售出2台SRT系统，预计第四季度将向公立医院再销售几台 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）合作，争取在2021年1月2日前提高主要SRT计费代码的报销金额，预计报销将增加，新费率下SRT将取得显著市场进展 [14][15][18] - 成立新的移动激光服务部门，通过两次收购立即获得佛罗里达州新客户，计划在第四季度宣布与佛罗里达州大型集团的合作，未来若业务在佛罗里达州成功，将考虑在其他关键地区进行潜在收购 [18][49][51] - 继续努力增加经常性收入机会，如Sentinel IT Solutions软件和新的激光租赁计划 [20][21] - 推进SRT成为主流治疗方法，新董事会成员Megan Cornish将在争取立法支持和州监管许可方面提供帮助 [19][45] - 在中国市场，借助新聘请的国际销售副总裁Benson Suen的力量取得进展，同时在亚洲其他地区开展工作，如完成印度的监管备案、确定台湾等地的分销 [22][23] - 恢复Sculptura系统的研究和销售工作，预计2021年开始销售，该系统有望用于多达17种不同的肿瘤适应症 [24] - 计划在年底前推出自有激光产品系列，Sentinel将成为这些激光产品的一部分，并计划逐步用自有产品升级现有移动激光美学公司的产品，还将为大型集团提供激光调度和资产管理服务 [96][98][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司季度营收继续受新冠疫情负面影响，但第三季度营收较第二季度有所改善，公司采取措施为疫情消退后的快速增长做准备，相信2021年将实现盈利 [7][8] - 第四季度有望看到营收显著增加，2021年前景乐观，主要得益于SRT报销金额增加、Sculptura工作推进和商业销售以及新收购公司的贡献 [40] - 公司资本结构健康，有信心支持第四季度和2021年的预期增长 [37][40] 其他重要信息 - 电话会议中讨论的部分内容包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，包括新冠疫情的持续和严重程度及其对销售和营销的影响 [4][5] - 会议还提及某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，公司认为这些指标对投资者有用，但不能替代GAAP指标，non - GAAP与GAAP结果的调节包含在今日财务结果新闻稿中 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新董事会成员能否在CMS数据共享等方面提供帮助 - 新董事会成员能在争取立法人员支持方面提供巨大帮助，例如她曾帮助公司在科罗拉多州获得皮肤科诊所使用SRT的法律许可，公司期待她在支持CMS相关工作中发挥作用 [45][46] 问题2：是否还有其他州监管方面的机会 - 公司约80%的州已获得销售监管许可，仍在努力推进其他州的工作，新董事会成员将与现有团队一起提供帮助，以扩大市场 [47] 问题3：移动激光业务是否有其他潜在收购机会，目前进展如何 - 公司对移动激光业务机会感到兴奋，预计第四季度可能宣布与佛罗里达州大型集团的合作，若未来六个月业务在佛罗里达州成功，将考虑在其他关键地区进行潜在收购 [49][50][51] 问题4：SRT在第三季度美国是否有销售，近期SRT市场何时恢复正常 - 第三季度在美国销售1台SRT系统；预计第四季度会看到一些积极迹象，虽秋季新冠疫情有反弹，但仍期待第四季度营收显著增加，2021年初情况会更好，尤其是在CMS宣布新报销金额后 [57][59][60] 问题5：第三季度营收构成如何 - 产品收入约占30%，服务收入约占70%，激光业务包含在服务收入中 [61] 问题6：现金增加的原因是什么 - 第二季度收回了用于运营的应收账款，且未进行借款 [63] 问题7：2021年盈利如何定义 - 指实现正现金流盈利，公司认为通过削减开支和提高效率，2021年有能力实现显著营收和正现金流盈利 [64][65] 问题8：公司努力增加经常性收入是有意识的策略还是偶然机会 - 这是公司有意识的策略，年初就计划增加服务收入和Sentinel IT Solutions软件收入，激光技术和新收购公司为发展经常性收入提供了机会，部分经常性收入还可能促进SRT的分销和安装 [66][67] 问题9：Sentinel IT solutions是什么，是否仅适用于公司自己的机器 - 目前仅适用于公司产品，随着市场认知度提高，可能会有其他公司寻求许可使用，该软件为客户提供了强大的资产管理和患者数据存储工具，在皮肤科领域有巨大机会 [69][71][72] 问题10：关于Sculptura，与10家医院的沟通情况，价格是否有变化 - 对Sculptura感兴趣的潜在客户不止10家，尽管受新冠疫情影响销售延迟，但沟通仍在继续，预计2021年有销售机会；目前价格没有受到抵制，该系统在乳腺癌治疗方面具有优势，且报销情况较好 [79][80][81] 问题11：辐射肿瘤学领域是否会有整合情况 - 未来12 - 36个月医疗保健行业将有更多并购活动，大公司可能倾向于收购小市值或早期阶段公司以获取技术；公司有独特的皮肤科市场渠道，若有合适机会会考虑收购，但会先专注自身发展和实现一定估值 [87][89][90] 问题12：公司美容激光产品的推出时间线是否受新冠疫情影响 - 公司仍按计划在年底前推出自有激光产品系列，希望在年初的贸易展上展示，Sentinel将成为这些激光产品的一部分；公司还计划用自有产品升级现有激光产品，为大型集团提供激光调度和资产管理服务 [96][97][98] 问题13：收购的两家公司的客户情况如何 - 两家公司共与超过250家皮肤科诊所合作，与公司原有客户重叠不到5%，收购后公司在佛罗里达州的客户增加到约350家，预计未来12 - 18个月将进一步扩大客户基础；此外，两家公司还有一些长期合作的医院客户 [104][105]

For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-37714 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 | | ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收为120万美元，较2019年同期的750万美元大幅下降，主要受新冠疫情导致的设备销量下降影响，营收主要来自服务合同 [7][39] - 2020年第二季度毛利润为60万美元，占营收的54.1%，而2019年同期为490万美元，占营收的66.1%，毛利润和毛利率下降是由于营收降低 [40] - 2020年第二季度销售和营销费用为120万美元，低于2019年同期的200万美元，主要因新冠疫情取消展会、销售减少导致佣金费用降低以及营销活动支出减少 [41] - 2020年第二季度一般和行政费用为90万美元，低于2019年同期的100万美元，主要是由于员工人数减少，未来预计每季度约为110万美元 [42] - 2020年第二季度研发费用为110万美元，低于2019年同期的190万美元，主要是由于Sculptura系统研发费用减少 [43] - 2020年第二季度净亏损为260万美元，合每股亏损0.16美元，而2019年同期净利润为10万美元，合每股摊薄收益0.01美元；调整后EBITDA在2020年第二季度为负230万美元，而2019年同期为40万美元 [44] - 2020年上半年营收为290万美元，而2019年上半年为1290万美元；毛利润为130万美元，占营收的47.1%，而2019年上半年为830万美元，占营收的63.9% [45] - 2020年上半年销售和营销费用为300万美元，而2019年上半年为450万美元；一般和行政费用为220万美元，而2019年同期为200万美元；研发费用为240万美元，而2019年上半年为390万美元 [46] - 2020年上半年净亏损为620万美元，合每股亏损0.38美元，而2019年上半年净亏损为200万美元，合每股亏损0.12美元 [46] - 截至2020年6月30日，现金、现金等价物和投资为1890万美元，而截至2019年12月31日为1550万美元；季度末无长期债务，在硅谷银行1000万美元的循环信贷额度无未偿还借款，且公司在2020年上半年获得了小企业管理局薪资保护计划贷款 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 浅表放射治疗（SRT）业务 - 疫情期间营收主要来自服务协议，因无法进入皮肤科诊所，目前已开始安排预约 [19] - 公司开展在线项目提升SRT知名度，美国放射肿瘤学会（ASTRO）推荐SRT作为治疗非黑色素瘤皮肤癌的一线替代手术方案，美国放射技师协会（ASRT）批准SRT系统培训可获得继续教育学分，有望带来更多咨询 [21][22][26] - 美国市场渗透率仅约2%，增长空间大 [33] 激光美容业务 - 本周收购两家佛罗里达州的移动激光公司，成立Sensus Laser Aesthetic Solutions（SLAS）部门，两家公司共有约30台激光设备和6辆货车，服务超过150家皮肤科诊所，包括500多名非现有客户的皮肤科医生，预计未来12个月将增加约100万美元营收 [9][10][12] Sculptura系统业务 - 受新冠疫情影响，在知名医院的研究工作时间推迟，销售预计将推迟到2021年 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 皮肤科诊所逐渐重新开放，专注自付费用程序以恢复收入损失，预计第四季度业务将有所反弹 [16][61] - 公司SRT系统在美国市场渗透率仅约2%，市场潜力大 [33] 国际市场 - 海外业务近期重新聚焦，7月向中国销售一台SRT - 100设备，预计下半年在中国有更多销售；公司国际安装基数约占整体的10%，其中约75%在中国，目前正拓展至越南、台湾、韩国等地 [34][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购两家移动激光公司成立SLAS部门，是新的重要增长战略，未来考虑在其他州收购更多移动激光服务提供商，以拓展客户群体并引入新激光产品，新激光将配备Sentinel IT解决方案软件，有望实现 recurring revenues [9][12][14] - 持续推广SRT业务，利用ASTRO推荐和ASRT认证等机会，提高SRT系统在市场中的认可度和使用率，同时关注美国医保报销政策变化，预计报销额度提高将有助于SRT业务拓展 [22][26][31] - 推进Sculptura系统的研究和销售，尽管受疫情影响有所推迟，但仍看好其在多个肿瘤适应症的应用前景 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司季度营收产生负面影响，但公司通过维持客户关系、节约现金和削减开支等措施，为未来增长做好准备 [7][8] - 预计2020年下半年财务表现将改善，2021年随着SRT报销额度提高、Sculptura系统业务增加以及SLAS部门的贡献，公司将有更好表现 [52] - 公司产品市场增长空间大，SRT系统在治疗非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩方面具有优势，随着更多医生认识到其益处，市场需求有望增加 [53][54] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论的部分内容包含前瞻性陈述，基于当前可用信息，公司无义务更新或修订，受新冠疫情等风险和不确定性影响 [4][5] - 会议提及某些非GAAP财务指标，公司认为这些指标对投资者有用，但不能替代GAAP指标，相关指标与GAAP结果的 reconciliation包含在今日财务结果新闻稿中 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请介绍医生收费表的情况、与RUC委员会的协议、与CMS的差距以及从现在到11月如何使最终决定对公司有利 - 公司与CMS合作密切，CMS只是基于RUC向AMA的提交询问一些问题以进行澄清，公司会及时提供支持，预计报销将呈上升趋势 [59][60] 问题2：目前客户的资本预算情况以及采用新技术的意愿如何 - 皮肤科领域医生仍有良好前景，一项针对1000多家皮肤科诊所的调查显示，预计10月左右业务量将恢复到约90%，公司自身调查结果类似，预计第四季度业务将有所反弹 [61][62] 问题3：几周前有非邀约收购公司的提议，是否有最新进展 - 暂无相关进展可报告 [66] 问题4：本季度是否有设备销售数量数据 - 本季度无新设备销售，营收全部来自服务 [71] 问题5：是否有月度趋势，7月与6月、8月初相比情况如何，是否能看出业务底部 - 趋势明显，7月开始诊所逐渐开放，销售人员可进行拜访和展示，预计下半年业务将好于上半年 [72] 问题6：目前报销水平如何，可能会达到什么水平，这些变化对业务的重要性如何 - 去年允许使用E&M代码报销，每次治疗的报销从74美元提高到96美元，约增长30%，从2021年1月1日起实施；预计公司主要SRT代码77401的报销将增加，但具体金额未知，CMS只是要求提供信息进行澄清，该代码自2002年以来未重新评估，按规定应每五年重新评估一次 [75][76][77] 问题7：移动激光收购支付了多少金额，进入该业务的驱动因素是什么 - 未披露收购金额；收购的两家公司有良好声誉，带来大量新客户；公司计划在2021年第一季度或第四季度推出新激光产品，客户此前有购买激光产品的需求；通过移动服务和Sentinel IT解决方案，可提供多种服务合同，甚至资产管理制度，有望实现 recurring revenues；类似业务在全国各州都有，若进行整合，业务规模有望扩大 [79][80][85] 问题8：收购的移动激光公司仅服务佛罗里达州吗 - 是的，仅服务佛罗里达州 [92] 问题9：收购公司服务的150家皮肤科诊所共有多少医生，总医生基数是多少 - 150家诊所共有约500名皮肤科医生，佛罗里达州共有约1568名皮肤科医生，收购后公司在佛罗里达州的皮肤科诊所覆盖率超过三分之一 [94] 问题10：在正常市场（非新冠疫情期间），国际业务收入占比是多少，新闻稿中提到2020 - 2021年中国有额外订单，能否详细说明 - 公司国际安装基数约占整体的10%，其中约75%在中国，约有30台设备；目前正拓展至越南、台湾、韩国等地；中国似乎较早从疫情中恢复，公司聘请了有经验的人员负责国际销售，已向中国一家瘢痕研究所销售一台设备，预计年底前和明年在中国会有更多业务 [96][97][99] 问题11：研发费用和销售及营销费用应如何看待 - 销售和营销费用与销售直接相关，第二季度因销售减少而降低，预计第三季度会略有上升，第四季度可能恢复正常；研发费用因仍有项目在进行，特别是激光业务，预计年底前维持当前水平 [103][106] 问题12：目前全国皮肤科诊所重新开放的情况如何 - 一项对1000家皮肤科诊所的研究显示，关闭期间平均每家诊所损失约35万美元，总计约32亿美元；下半年美学业务加速发展，SRT是手术业务的良好补充，因皮肤癌患者与新冠高风险患者特征相似，疫情期间SRT持续使用，未来预计因社交距离要求，Mohs手术患者减少，SRT患者增加，且SRT报销增加和Mohs报销减少的组合将有助于SRT销售 [113][114][117] 问题13：ASTRO的推荐是否会在短期内推动SRT系统的市场采用，能否量化 - ASTRO是医疗保健领域重要且有影响力的协会，其推荐SRT治疗皮肤癌表明皮肤癌治疗对放疗肿瘤学家是一个机会；同时ASRT批准SRT系统培训获得继续教育学分，反映了公司培训质量高；此外，其他癌症报销削减6%，而SRT报销有望增加，预计放疗肿瘤学家将更关注皮肤癌治疗，业务有望增加，但难以量化 [119][120][121] 问题14：收购的佛罗里达移动激光公司在新冠疫情期间是否仍在营业，是否计划在其他州收购更多皮肤科诊所 - 两家公司仍在营业且业务繁忙；公司收购的是皮肤科诊所服务提供商，而非诊所本身，认为在其他州整合类似激光服务业务是一个机会，可在公司新激光产品推出时进行整合 [123][124]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-37714 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 | | ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收为170万美元，2019年第一季度为540万美元，受新冠疫情影响，营收下降 [7][19] - 2020年第一季度毛利润为70万美元，占营收的42.2%；2019年第一季度为330万美元，占营收的61%，因销售减少，毛利润下降 [20] - 2020年第一季度销售和营销费用为180万美元，2019年第一季度为250万美元，因新冠疫情取消展会、销售减少导致佣金费用降低以及营销活动支出减少 [21] - 2020年第一季度一般和行政费用为130万美元，2019年第一季度为100万美元，因一次性遣散费和相关法律费用增加；预计2020年后续季度该费用约为100万美元 [22] - 2020年第一季度研发费用为120万美元，2019年第一季度为200万美元，主要因Sculptura系统相关研发减少 [23] - 2020年第一季度净亏损360万美元，每股亏损0.22美元；2019年第一季度净亏损210万美元，每股亏损0.13美元 [23] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负330万美元，2019年第一季度为负190万美元 [24] - 截至2020年3月31日，现金、现金等价物和投资为1580万美元，较2018年12月31日的1550万美元增加30万美元，主要因费用降低和营运资金改善；季度末无长期债务和循环信贷额度未偿还借款 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - SRT业务：2020年第一季度直接销售3台SRT - 100 Vision系统；服务合同收入为60万美元 [20][69] - Sculptura业务：受新冠疫情影响，在知名医院的研究工作受阻，今年销售预测谨慎，销售预计将推迟到2021年 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：SRT系统在美国市场渗透率仅约2%，市场潜力大；目前佛罗里达州大部分地区经济活动开始恢复，预计戴德、布劳沃德和棕榈滩县未来1 - 10天也将恢复 [13][18] - 亚洲市场：中国和韩国受疫情影响最早，也最早开始恢复正常；公司已收到中国潜在客户的一些咨询，若贸易关系稳定，预计今年晚些时候将恢复适度销售 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在疫情期间采取多种行动，包括拓展SRT认知度、支持医生客户、保护现金；利用社交距离时期与客户建立更紧密联系，如提供防护口罩和关键药品、赞助皮肤科医生在线项目等 [8][9] - 加强Sensus大学项目，为SRT系统提供应用培训，帮助医生和助手在不看诊时保持技能 [12] - 预计今年夏天医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）将上调SRT主要报销代码，下调大部分手术报销代码，公司认为新费率生效后SRT将获得显著市场份额 [13] - 尽管无法进行面对面跟进，但公司通过电话联系在虚拟会议上产生的潜在客户，为地区经济开放和业务恢复正常做准备 [14] - 对于Sculptura系统，虽受疫情影响销售推迟，但公司认为其在肿瘤治疗领域有应用前景，将继续推进相关业务 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司第一季度财务结果产生重大影响，但公司团队积极应对挑战，对未来业务恢复充满信心 [7] - 预计2020年销售和盈利无法达到预期，但随着经济活动恢复和报销政策调整，预计今年晚些时候情况将有所改善 [18] - 看好2021年，预计SRT报销金额提高和Sculptura业务推进将带来良好发展机遇 [29] 其他重要信息 - 公司扩大了与硅谷银行的循环信贷协议，额度从500万美元提高到1000万美元；还获得了小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款，用于员工薪酬和设施成本 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二或第三季度患者数量变化是否会限制订单量，还是会有订单增长 - 公司认为，目前使用SRT设备的Mohs外科医生在疫情期间继续使用该设备治疗皮肤癌患者，恢复营业后也倾向于仅使用SRT治疗；预计后续会有大量积压患者，且患者和医生都希望降低手术风险，SRT需求将增加；7月CMS公布新报销政策也将有助于推动需求 [34][39] 问题2: 从现金、营运资金和运营资金角度，行业受疫情影响如何，能否将医生从办公室模式转向家庭或移动模式 - 公司认为SRT治疗无需接触患者，比手术更安全；目前有医生使用移动货车搭载设备治疗患者，经济效果良好，未来可能会有更多医生考虑这种模式 [43][47] 问题3: Sculptura是否能从社交距离或传染病限制互动中受益 - 公司认为Sculptura只需一次治疗，相比传统多次治疗更具优势，可减少患者在治疗过程中的社交接触，且成本更低，疫情将使更多人认识到其治疗优势 [49][51] 问题4: 第二季度业绩是否会比第一季度更差 - 公司认为第二季度可能更受影响，医院重新聚焦业务需要时间，但皮肤科领域SRT需求增加，可清理积压患者；此前有意购买的客户有望在第二季度购买 [59][60] 问题5: 2021年业务能否恢复到疫情前预期，还是需要重新积累动力 - 公司认为2021年前景乐观，预计从现在到年底会有积极变化，患者更多接受SRT治疗，CMS报销政策明确后将加速SRT需求增长 [62][65] 问题6: 2020年是否会销售Sculptura系统 - 公司表示有销售机会，部分潜在客户仍在认真考虑，但医院受疫情影响需重新分配资金，可能会推迟到2021年，但预计不会失去这些订单 [67] 问题7: 第一季度服务合同收入是多少 - 公司CFO表示服务合同收入为60万美元 [68][69] 问题8: PPP贷款是否需要偿还 - 公司认为只要维持员工数量，贷款可能无需偿还；最坏情况是10年按4%利率偿还，公司有能力偿还 [70][71] 问题9: 对夏季报销政策变化的信心如何 - 公司认为政府相关事务无100%确定性，但目前流程进展符合预期，与CMS合作多年，有信心获得有利报销政策 [72][74] 问题10: 第一季度价格是否更高 - 公司表示是产品组合原因导致平均销售价格提高，第一季度销售了一台Vision系统 [76][78] 问题11: Sculptura销售管道是否会在重新开放后建立 - 公司认为对Sculptura的兴趣未减少，虚拟ASTRO会议将增加其曝光度，销售管道将继续增长，只是销售会推迟到2021年 [83][84] 问题12: 公司有多少销售人员，SRT - 100 Vision销售管道如何，若报销政策有利，SRT系统在今年下半年是否会加速销售 - 公司预计第四季度业务会反弹，医生为弥补收入损失会采用SRT治疗患者，现有客户业务量将增加，未使用的医生也会快速采用；报销政策变化将为医生提供经济动力，公司将通过培训和教育推动销售 [85][87] 问题13: SRT报销提高、Mohs报销降低的可能性是否大于50%，是否会加速年底销售 - 公司认为可能性很大，医生对重新评估报销代码的结果满意，相关代码调整将为医生提供经济模型；CMS宣布政策后，公司将通过培训和教育推动销售，虽会议取消，但可通过Zoom会议传播信息 [88][91] 问题14: 销售人员是否都在进行Zoom通话，通话接触人数是否更多，能否将其纳入整体销售流程 - 公司表示疫情期间强调与客户建立关系，Zoom会议参与度高；前两次会议分别设置100人和500人参与名额，均有较多人感兴趣；认为Zoom会议可能成为销售流程一部分，有助于接触更多皮肤科医生和整形外科医生 [94][103] 问题15: 典型季度前两个月和最后一个月的销售动态如何，为何系统通常在季度末安装 - 公司表示第四季度客户为利用税收优惠会提前购买，第一季度需重新建立潜在客户基础；同时会为重要展会做准备，展会取消和办公室关闭导致业务受阻；销售周期较长，部分订单会跨季度重叠，每个季度结束后都会重新开始销售流程 [110][113] 问题16: 现有客户情况如何，皮肤科诊所对SRT新技术的兴趣如何 - 公司举例说明田纳西州一位美容皮肤科医生在3月安装SRT系统后业务繁忙；认为皮肤科医生因手术业务受限，需用SRT治疗皮肤癌患者来弥补收入损失，且若CMS公布有利报销政策，他们会更积极采用SRT [115][118] 问题17: 若新冠疫情持续全年，预计2020年发货多少台系统 - 公司认为难以预测，因为部分地区仍处于关闭状态，如纽约、芝加哥、加利福尼亚等大城市受影响较大，而佛罗里达、得克萨斯、亚利桑那等州市场较好 [122][123] 问题18: 2020年第一季度是否向中国发货，未来贸易争端和关税战是否会恢复 - 公司表示目前不期望向中国发货，但中国和韩国市场已开始恢复，公司在中国有40台设备安装，认为亚洲市场有很大机会，将继续开拓该市场 [124]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ____________ TO ____________ Commission File Number: 001-37714 Sensus Healthcare, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 27-1647271 | | --- ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收850万美元，较2018年第四季度的810万美元增长，主要因平均售价提高 [26] - 2019年第四季度毛利润550万美元，占营收64.1%，高于2018年第四季度的490万美元（占营收60.2%） [27] - 2019年第四季度销售和营销费用250万美元，高于2018年第四季度的240万美元，主要因员工数量增加 [27] - 2019年第四季度一般及行政费用110万美元，高于2018年第四季度的100万美元，主要因40万美元坏账费用，部分被薪资费用下降抵消 [28] - 2019年第四季度研发费用90万美元，低于2018年第四季度的150万美元，主要因Sculptura进入商业生产阶段，相关费用降低 [28] - 2019年第四季度净利润100万美元，摊薄后每股收益0.06美元，大幅高于2018年第四季度的10万美元（摊薄后每股收益0.01美元） [29] - 2019年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）130万美元，高于2018年第四季度的40万美元 [29] - 截至2019年12月31日，现金及投资为1550万美元，2018年同期为1540万美元，公司无长期债务和未偿还循环信贷 [30] - 2019年全年营收2630万美元，略低于2018年的2640万美元 [30] - 2019年全年毛利润1760万美元，占营收64.4%，高于2018年的1690万美元（占营收64%） [30] - 2019年全年销售和营销费用910万美元，高于2018年的850万美元，主要因员工数量增加 [31] - 2019年全年一般及行政费用400万美元，低于2018年的410万美元，主要因薪资费用降低 [31] - 2019年全年研发费用640万美元，高于2018年的630万美元，主要因Sculptura获FDA批准及公司扩大生产 [31] - 2019年全年净亏损170万美元，每股亏损0.10美元，小于2018年的200万美元（每股亏损0.14美元） [32] - 2019年全年调整后EBITDA为负80万美元，低于2018年的负40万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 SRT系统业务 - 第四季度共发货25套SRT系统，包括16套SRT - 100 Vision系统和9套SRT - 100及SRT - 100+系统 [12] - 目前已售系统中34%有相关服务收入，高于去年的26%，服务收入毛利率达60%以上 [15] Sculptura业务 - 第四季度售出第三套Sculptura系统，买家为斯坦福大学，此前还向宾夕法尼亚大学佩雷尔曼高级医学中心和特拉维夫拉宾医学中心的贝林森医院出售过该系统 [22] - Sculptura标价150万美元，且有一次性用品产生的经常性收入流 [24] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 公司SRT系统在美国市场潜力大，有1.4万名皮肤科医生、1000名外科医生、6500名整形外科医生和5500名放射肿瘤学家，相关办公室超7500个 [36] - 截至目前，SRT系统已获美国42个州的销售批准，本周阿肯色州刚批准，2019年新增明尼苏达州、弗吉尼亚州和华盛顿特区，预计2020年还会有两三个州获批，未来几年目标是九个州，阿拉斯加州最后 [19][20] 国际市场 - 2019年中国市场受地缘政治动荡影响，预计随着中美贸易战解决，销售将反弹，但新冠疫情带来不确定性 [24] - 第四季度在韩国获得监管批准，并向越南出售了一套SRT设备，认为整个亚洲市场有潜力 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是2020年实现全年盈利，注重成本控制，调整成本结构以在推动营收的同时实现盈利 [35] - 继续推动SRT系统销售，预计第二季度末售出第500套系统 [16] - 积极参加行业展会，如南滩研讨会和美国皮肤病学会年会，以推动未来销售 [17][18] - 推进Sculptura系统销售，预计今年能达成更多销售，该产品有望在公司未来发展中发挥重要作用 [22][24] - 探索兽医市场，与科罗拉多州立大学兽医学院合作开展评估和研究，有望带来增量增长 [25] - 考虑在产品线上引入激光技术，预计2021年第一、二季度实现 [65] - 公司SRT系统为非黑色素瘤皮肤癌和瘢痕疙瘩治疗提供了有吸引力的手术替代方案，且治疗瘢痕疙瘩复发率低，市场需求增长 [36][37] - 行业内手术报销费用预计未来几年每年削减8%，使SRT系统在莫氏手术实践中更具价值，有助于提高诊所生产力和现金流 [59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去八九年的有机增长接近2020年目标的21%，虽2019年有季度出现问题，但目前处于有利位置，随着2021年报销情况逐渐明朗，下半年市场需求有望增加 [43] - 认为Sculptura将占公司总收入的7% - 8% [44] - 合作伙伴SkinCure获得融资和私募股权支持，有增长潜力，公司愿与其合作实现目标 [45] - 宾夕法尼亚大学开展Sculptura研究工作，虽不一定需要研究成果发表来吸引其他机构，但积极的治疗结果将激发更多兴趣和市场活动 [46] - 预计2020年各季度业务增长与过去趋势一致，希望第一季度表现更好，各季度逐步提升 [50][51][52] - 认为Sculptura市场机会大，美国和欧洲有大量旧技术设备待更新，该产品能为医疗机构节省成本，预计安装500套Sculptura设备所需时间比安装500套SRT系统短 [93][94] - 新冠疫情对中国销售有影响，但公司可拓展亚洲其他市场，如越南、韩国和泰国，且美国是最大市场 [100][101][105] - 英国脱欧和欧洲审批流程导致公司获得欧盟批准受阻，但一旦获批将推进业务 [102][103] 其他重要信息 - 公司于2020年1月提拔Javier Rompolla为首席财务官，他自2015年起在公司工作，在首次公开募股和应用新美国公认会计原则方面发挥重要作用 [8][9] - 近期还提拔Russ Price为首席技术官，Nicolas Soro为首席运营官，后者职位为新设立 [10][11] - SRT - 100+系统嵌入Sentinel软件，为大型多地点客户提供资产管理程序，可存储符合HIPAA标准的患者数据，还能实现远程服务和监控，该技术将用于未来所有产品 [12][13][14] - 2019年第三季度开始的共享收入计划已有三套SRT系统参与，预计上半年再获两份订单 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：对2020年实现21%增长目标的信心如何，增长将如何体现在业务模式中，SRT和Sculptura各占多少 - 公司过去八九年有机增长接近21%，虽2019年有季度表现不佳，但目前处于有利位置，随着2021年报销情况明朗，下半年市场需求将增加，Sculptura预计占总收入的7% - 8% [43][44] 问题2：合作伙伴SkinCure获得融资和私募股权支持后，是否会加速采购SRT系统 - SkinCure有增长潜力，为回应投资方，有扩大业务的需求，公司愿与其合作实现目标 [45] 问题3：宾夕法尼亚大学最早何时发布Sculptura研究成果，发表成果是否是大型中心采用该系统的必要条件 - 公司受宾夕法尼亚大学研究协议约束，认为发表成果并非吸引其他机构的必要条件，积极的治疗结果将激发更多兴趣和市场活动 [46] 问题4：2020年运营费用是否会保持第四季度水平，还是销售和营销费用会增加，其他费用保持不变 - 公司希望各季度业务增长与过去趋势一致，第一季度通常是业务恢复期，第二季度较好，第三季度较难，第四季度最佳，希望第一季度表现更好并逐季提升 [50][51][52] 问题5：2020年预计销售几套Sculptura系统，季度推出计划如何 - 公司希望尽可能多销售，认为销售三套是可实现的适度目标，交付时间为订单后的90 - 120天，可按第二、三、四季度各一套分配 [57] 问题6：2020年SRT Vision和SRT 100系统销量和价格趋势如何 - 预计有适度增长，市场因等待报销消息持谨慎乐观态度，手术报销费用预计未来几年每年削减8%，使SRT系统更具价值，公司销售团队在维持利润率方面表现出色，希望保持60% - 64%的利润率 [59][60][62] 问题7：激光技术会在2020年底还是2021年引入 - 激光技术是公司未来重要部分，但需集中精力获得FDA批准，预计2021年第一、二季度实现 [65] 问题8：服务合同收入情况如何 - 服务合同收入占比从去年的26%提升至34%，服务收入毛利率在62% - 64%之间 [67] 问题9：第四季度研发费用大幅下降，未来是否会保持较低水平 - 公司会持续投入研发，虽Sculptura大部分研发费用已过去，但与合作伙伴如宾夕法尼亚大学的合作仍会产生费用，预计不会像过去两三年那样高 [70][71] 问题10：2019年开始的交钥匙计划进展如何 - 已安装三套设备，正在进行培训，还有两套已签约待安装，Sentinel程序已开始产生收入，预计年中五套设备全部安装后业务会有进展 [76][77][78] 问题11：如何决定交钥匙业务是由公司还是SkinCure负责销售和营销 - 销售管理团队会根据每个客户情况当场决策 [80] 问题12：除77401代码外，其他相关报销代码情况如何 - 公司专注于77401代码的重新估值，认为有显著提升机会，其他代码目前未受影响，希望保持不变，E&M代码中一个与公司相关的代码报销金额将从74美元提高到96美元，若77401代码也有合理提升，将使医生报销收入显著增加 [83][86][87] 问题13：77401代码在医生/诊所总报销中占比多少 - 该代码每次治疗都会使用，很重要，但具体占比需等新估值结果，与E&M代码结合后可能占总报销的65% [89] 问题14：未来三到五年Sculptura的市场机会如何 - 市场机会大，美国和欧洲有大量旧技术设备待更新，该产品能为医疗机构节省成本，预计安装500套Sculptura设备所需时间比安装500套SRT系统短，目标是针对17种癌症适应症 [93][94][95] 问题15：新冠疫情对中国销售有何影响 - 疫情对中国销售有影响，当地防护物资供应困难，美国无法向中国发货，公司可拓展亚洲其他市场，如越南、韩国和泰国，且美国是最大市场 [100][101][105] 问题16：2019年SRT系统服务合同附加率情况，与2018年相比如何 - 公司订单中约70%有服务合同或延长服务保修，服务收入占比从去年的26%提升至34%，主要因设备过保数量增加，公司预计服务收入占总收入的10% [114] 问题17：与关键客户协议的“细化”是什么意思 - 指公司与关键客户保持沟通，根据市场需求确定双方利益，认为合作将积极发展，双方有共同增长的机会 [117] 问题18：是否有SRT的五年计划 - 公司每五年制定一次计划，上一次是去年7月，认为未来五年市场将有更多增长，过去十年报销情况不佳，现在情况改善，购买Vision产品的盈亏平衡点可能与SRT产品相同，增长潜力大 [119][120][122] 问题19：2020年销售的Sculptura系统价格是否与2019年相同 - 目标是按150万美元的标价销售，但会灵活处理，若有能提升整体项目科学和临床价值的重要客户，会考虑特殊价格 [126] 问题20：2020年底服务收入占比目标是多少 - 公司订单中约70%有服务合同，认为这一比例不错，因设备可靠性高，Sentinel程序可远程解决80%问题并预测另外20%，公司会继续推动服务合同签订，使其成为重要收入来源 [127][128] 问题21：若没有中美关税问题和新冠疫情，2019年和2020年预计向中国发货多少套设备 - 难以确定具体数量，猜测2019年可能发货五到十套 [129][130] 问题22：公司流通股数量是否仍为1650万股 - 文档未提及该问题的回答内容