业绩总结 - 2024年总收入为1.377亿美元，较2023年的1.390亿美元下降了0.9%[22] - 2024年无线收入为7360万美元，较2023年的7600万美元下降了3.9%[22] - 2024年软件收入为6410万美元，较2023年的6300万美元增长了1.7%[22] - 2024年调整后EBITDA为2920万美元，较2023年的3030万美元下降了3.4%[22] - 2024年末现金及现金等价物余额为2910万美元，且公司无债务[24] - 2024年向股东返还的资本总额为2640万美元，主要以季度分红形式发放[18] 未来展望 - 2025年总收入预期在1.34亿至1.42亿美元之间[26] - 2025年无线收入预期在6900万至7200万美元之间[26] - 2025年软件收入预期在6500万至7000万美元之间[26] - 2025年调整后EBITDA预期在2750万至3250万美元之间[26]

文章核心观点 - Spok Holdings本季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断后续表现；ATN International预计即将发布的财报显示亏损且营收下降 [1][3][9] Spok Holdings财报情况 - 本季度每股收益0.18美元，未达Zacks共识预期的0.20美元，去年同期为0.17美元，此次财报盈利意外为 - 10%；上一季度实际每股收益0.18美元，超出预期的0.16美元，盈利意外为12.50% [1] - 过去四个季度，公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收3389万美元，未达Zacks共识预期4.53%，去年同期营收3395万美元；过去四个季度，公司仅一次超过共识营收预期 [2] Spok Holdings股价表现与展望 - 自年初以来，Spok股价上涨约5.4%，而标准普尔500指数涨幅为1.3% [3] - 盈利报告发布前，Spok的预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度当前共识每股收益预估为0.21美元，营收3490万美元；本财年共识每股收益预估为0.79美元，营收1.401亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，无线全国行业目前处于250多个Zacks行业的前12%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] ATN International情况 - 同为无线全国行业的ATN International预计3月4日发布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.24美元，同比变化 - 100%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.7912亿美元，较去年同期下降10% [10]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司GAAP净收入为1500万美元，即摊薄后每股0.73美元，与上一年结果一致，较两年前盈亏平衡的调整后GAAP净收入表现大幅增长 [19] - 2024年调整后EBITDA为2920万美元，低于2023年的3030万美元，主要反映了综合收入的下降，但公司仍保持超过21%的利润率 [36] - 2024年公司产生超过2900万美元的调整后EBITDA，向股东返还2640万美元现金，实现1500万美元或摊薄后每股0.73美元的净收入 [6] - 2024年软件运营预订总额为3410万美元，比上一年增长超过13%，达到过去五年未见的水平 [20] - 2024年专业服务和维护积压水平增长近22%，达到超过6200万美元，将推动未来收入增长 [19] - 2024年无线服务净单位流失率从2023年的6.4%降至约5.9%，公司预计2025年净单位流失率将在4% - 6%之间 [31] - 2024年公司结束时现金及现金等价物为2910万美元，较第三季度的2390万美元有所增长，但低于2023年底的3200万美元 [37] - 2025年公司预计总收入在1.34亿 - 1.42亿美元之间，调整后EBITDA在2750万 - 3250万美元之间 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 无线业务 - 2024年无线收入为7350万美元，低于2023年的7600万美元，平均每单位收入同比增长0.26，主要受先前定价行动和少量增量税费影响 [30] - 2025年预计无线收入在6900万 - 7200万美元之间 [38] 软件业务 - 2024年软件收入为6410万美元，其中许可证和硬件收入为900万美元，低于2023年的1140万美元；维护收入为3720万美元，较上一年略有增长；专业服务收入为1790万美元，比2023年增长21.6% [30][32][33] - 2024年管理服务收入为330万美元，占专业服务收入的18.2%，高于2023年的140万美元和不到10%的占比 [34] - 2025年预计软件收入在6500万 - 7000万美元之间，中点意味着软件总收入增长超过5%，高端意味着年度增长超过9% [38] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是增长软件收入、产生现金并向股东返还资本，自三年前战略转型以来，一直专注于此目标 [6] - 公司将继续投资于无线和软件解决方案，扩大收入基础，进行严格的费用管理，并实施有利于股东的资本分配计划 [18] - 公司致力于成为全球医疗通信领域的领导者，通过提供临床信息改善患者治疗效果，保持在医疗通信领域的思想领袖地位 [20] - 公司在医疗通信市场具有领先地位，拥有超过2200家医疗保健机构客户，连续七年在Black Book Market Research的临床通信解决方案调查中获得最高荣誉 [13][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年的表现感到自豪，认为团队创造了良好的发展势头，对未来前景充满信心 [5] - 公司预计2025年将继续保持强劲表现，软件许可证预订的增加将推动调整后EBITDA增长 [38] - 公司认为自身在关键通信领域具有良好的业务配置和战略定位，有信心实现增长并向股东返还资本 [39] 其他重要信息 - 2024年公司参加HIMSS 24会议，展示了顶级临床通信平台，获得了新的销售线索 [11][12] - 公司在2024年对产品进行了多项更新和升级，包括Spoke Operator Console的新UI、Care Connect报告包、Care Connect联络中心等 [73][74] - 公司将总部从弗吉尼亚迁至普莱诺，以节省成本 [58] 问答环节所有提问和回答 问题1: 软件运营预订增长的关键属性以及6 - 7位数客户合同未来的合理数量 - 软件运营预订增长是多方面因素导致的，包括新客户、从竞争对手处获取业务、现有客户续约和增加功能等。公司在2025年将扩大许可证销售努力，因为这将带来更多维护收入和利润 [46][47][49] - 关于6 - 7位数客户合同未来的合理数量，管理层未给出具体数字，但表示公司业务机会在增加，交易规模在变大 [48] 问题2: 2025年EBITDA指导的关键贡献因素以及费用减少的重点 - EBITDA增长的关键在于软件业务和收入增长，软件许可证部分具有较高利润率，将对底线产生重要影响 [52][53] - 软件业务的客户流失率下降、专业服务效率提高以及利润率改善，也有助于提高公司的盈利能力 [54] 问题3: 公司总部迁至普莱诺的原因 - 公司迁至普莱诺是为了节省成本，关闭了除普莱诺和新罕布什尔州贝德福德外的所有办公地点，同时公司具备远程运营的能力，且能够有效管理员工生产力 [58][59] 问题4: 是否可以假设约80%的预订来自经常性现有客户 - 历史上，约15% - 20%的运营预订来自新客户，约80%来自现有客户的附加功能、升级等。公司80%的经常性收入主要来自无线业务和软件维护部分 [63][64] 问题5: 产品路线图的进展、目标和时间线 - 2024年公司在产品开发方面取得了多项进展，包括Spoke Operator Console的新UI、Care Connect报告包更新、SaaS托管平台更新等，部分项目已在第四季度或近期交付，还有一些项目将在2025年推出 [73][74][75] 问题6: 产品路线图的进展是否给了管理层对2025年许可证销售增长的信心 - 产品路线图的进展以及新业务开发团队的成果，让管理层对2025年许可证销售增长充满信心，公司目前业务进展顺利，士气高昂 [82][83][85]

软件业务数据关键指标变化 - 2024年第四季度软件运营预订总额为710万美元，同比增长73.2%，全年软件运营预订总额为3410万美元，同比增长13.2%[3] - 截至2024年12月31日，软件积压订单总额为6240万美元，较上一年增长近22%[3] 无线业务数据关键指标变化 - 2024年第四季度无线平均每用户收入（ARPU）为8.16美元，同比增长超4%[3] - 2025年公司预计无线业务收入在6900万 - 7200万美元[12] 股东相关数据 - 2024年第四季度返还给股东的资本总额为630万美元，全年为2640万美元[3] - 公司董事会宣布每股0.3125美元的定期季度股息，将于2025年3月31日支付给3月14日登记在册的股东[1] 现金相关数据 - 2024年第四季度现金及现金等价物增加130万美元，截至12月31日，余额为2910万美元[3] - 2024年经营活动产生的净现金为2892.2万美元，2023年为2618.4万美元[33] - 2024年投资活动使用的净现金为320.9万美元，2023年为341.7万美元[33] - 2024年融资活动使用的净现金为2853.7万美元，2023年为2667.7万美元[33] - 2024年末现金及现金等价物为2914.5万美元，2023年末为3198.9万美元[31][33] 成本与费用数据 - 2024年研发成本总计1150万美元[3] - 2024年全年运营费用占总营收的86.2%，2023年为84.7%；2024年第四季度运营费用占比为86.3%，2023年同期为88.0%[29] - 2024年第四季度运营费用为29,254千美元，2023年同期为29,871千美元[37] - 2024年全年调整后运营费用为113,436千美元，2023年为112,728千美元[37] 收入与利润数据 - 2024年实现净收入1500万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2920万美元[5] - 2024年全年总营收为1.37653亿美元，同比下降1.0%；GAAP净收入为1496.5万美元，同比下降4.5%；调整后EBITDA为2917.3万美元，同比下降3.9%[8][9] - 2024年全年总营收为1.37653亿美元，2023年为1.39025亿美元；2024年第四季度总营收为3389.2万美元，2023年同期为3395.3万美元[29] - 2024年全年运营收入为1896.5万美元，占总营收13.8%；2023年运营收入为2122.8万美元，占比15.3%；2024年第四季度运营收入为463.8万美元，占比13.7%；2023年同期为408.2万美元，占比12.0%[29] - 2024年全年净利润为1496.5万美元，2023年为1566.6万美元；2024年第四季度净利润为364.4万美元，2023年同期为336.5万美元[29] - 2025年公司预计软件业务收入在6500万 - 7000万美元，总收入在1.34亿 - 1.42亿美元，调整后EBITDA在2750万 - 3250万美元[12] - 2024年第四季度净收入为3,644千美元，2023年同期为3,365千美元[39] - 2024年第四季度EBITDA为5,576千美元，2023年同期为4,810千美元[39] - 2024年全年EBITDA为23,113千美元，2023年为25,724千美元[39] - 2024年第四季度调整后EBITDA为7,055千美元，2023年同期为6,509千美元[39] - 2024年全年调整后EBITDA为29,173千美元，2023年为30,342千美元[39] 资产与负债数据 - 2024年末总资产为2.17103亿美元，2023年末为2.27684亿美元；2024年末总负债为6235.7万美元，2023年末为6391.3万美元[31] - 2024年末股东权益为1.54746亿美元，2023年末为1.63771亿美元[31] 服务账户相关数据 - 截至2024年12月31日，服务中的账户规模总数为720千个单位[35] - 截至2024年12月31日，医疗保健市场细分占服务中总结束单位的85.6%[35] - 截至2024年12月31日，1 - 100个单位账户规模的每用户平均收入（ARPU）为13.08美元[35]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-32358 spok_hor_flat_4C.jp SPOK HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 16-1694797 (St ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为370万美元，每股摊薄收益为0.18美元，较2023年第三季度的450万美元和0.22美元有所下降 [33] - 第三季度总GAAP收入为3490万美元，较去年同期的3540万美元略有下降 [33] - 第三季度调整后的EBITDA为750万美元，较去年同期的840万美元有所下降，但较上一季度增加了50万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线收入为1830万美元，较去年同期的1900万美元有所下降，软件收入为1660万美元，基本持平于去年同期的1650万美元 [33] - 专业服务收入为480万美元，同比增长26.1%，反映出软件运营订单的显著增长 [36] - 管理服务收入增长近133%，占专业服务收入的约20% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度软件运营订单为1040万美元，其中包括24个六位数合同，较第二季度翻倍 [23] - 公司在美国市场的市场份额约为26%，在600床以上的大型医院中覆盖约50%的客户 [48][49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于软件解决方案的有机增长，特别是Spok Care Connect平台 [43] - 公司计划在2025年推出新软件解决方案，目标是扩大客户基础 [47] - 在竞争方面，公司认为其在传统竞争对手中保持了强势地位，并正在探索与大型UCaaS和CCaaS供应商的合作机会 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年第四季度的表现持乐观态度，并重申了对2024年收入和调整后EBITDA的指导范围 [41] - 公司预计2024年自由现金流将在2500万到2700万美元之间，现金余额将在2800万到3000万美元之间 [40] 其他重要信息 - 公司在第三季度增加了近30万美元的研发投资，同比增长10.5% [14] - 公司在过去20年中已向股东返还超过6.9亿美元 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于软件运营订单的组成 - 大部分合同来自现有客户的升级，新增客户数量不多，未来将专注于推出新软件解决方案以吸引新客户 [47] 问题: 关于ARPU的趋势 - ARPU的增长主要受价格上涨和GenA传呼机的推动，预计将继续增长 [50][51] 问题: 关于国际市场的机会 - 公司的国际市场主要集中在亚太地区，特别是澳大利亚，预计2025年会有更多进展 [52][53] 问题: 关于软件运营订单的稳定性 - 软件订单的稳定性部分是巧合，未来将继续保持双位数的增长 [66] 问题: 关于维护收入的流动性 - 维护收入会立即开始流入，但会根据合同的生命周期进行摊销，通常需要6到12个月才能进行同比比较 [68] 问题: 关于竞争环境的变化 - 公司在传统竞争对手中保持强势地位，并正在探索与大型供应商的合作机会 [70][71]

收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为3487万美元，同比下降1.6%（去年同期为3542.8万美元）[19] - 无线业务收入为1826.1万美元，同比下降3.7%（去年同期为1897.2万美元）[19] - 软件业务收入为1660.9万美元，同比增长0.9%（去年同期为1645.6万美元）[19] - 第三季度净收入366万美元，同比下降17.8%[4] - 第三季度净利润为366万美元，同比下降17.8%（去年同期为445.1万美元）[19] - 前九个月调整后EBITDA达2212万美元，同比下降7.2%[4] - 2024年前九个月调整后EBITDA为22,118千美元，同比下降7.2%（2023年同期为23,833千美元）[26] - 2024年Q3调整后EBITDA为7,534千美元，同比下降10.5%（2023年Q3为8,422千美元）[26] 成本和费用（同比环比） - 2024年前九个月研发成本达900万美元[2] - 2024年Q3调整后运营费用为28,509千美元，同比增长2.3%（2023年Q3为27,871千美元）[25] - 2024年Q3股票薪酬支出为1,173千美元，同比增长35.6%（2023年Q3为865千美元）[26] - 2024年前九个月资本支出为234.8万美元，同比下降2.9%（去年同期为241.9万美元）[22] 业务线表现 - 第三季度软件运营预订额达1040万美元，同比增长64.4%，创过去六年第三季度最高纪录[2] - 软件积压订单达6358万美元，较去年同期增长19.3%[2][5] - 无线业务每单位平均收入(ARPU)为7.95美元，同比增长4.7%[2][5] - 无线业务收入同比下降3.7%至1826万美元[4] - 2024年Q3总ARPU为7.95美元，同比增长4.7%（2023年Q3为7.59美元）[24] 现金流和资本分配 - 第三季度向股东返还资本总额630万美元[2] - 现金及现金等价物增加近400万美元，截至9月30日总额达2780万美元[2][4] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2783万美元，较2023年底下降13%（2023年底为3198.9万美元）[20][22] - 2024年前九个月经营活动现金流为2051.5万美元，同比增长42.5%（去年同期为1439.6万美元）[22] - 2024年前九个月向股东分配现金2004.5万美元，同比增长3.3%（去年同期为1940.4万美元）[22] 客户和市场表现 - 截至2024年9月30日，公司总服务单位数为730,000个，较2023年同期的785,000个下降7.0%[23] - 2024年Q3 Healthcare市场占比为85.7%，较2023年Q3的86.0%下降0.3个百分点[24] - 2024年Q3大客户（>1,000单位）服务数为564,000个，同比下降5.4%（2023年Q3为596,000个）[23] 管理层讨论和指引 - 公司重申2024年全年收入预期范围为1.36亿至1.44亿美元[6] 其他财务数据 - 2024年前九个月营业利润率为13.8%，同比下降2.5个百分点（去年同期为16.3%）[19] - 截至2024年9月30日，应收账款为2137.7万美元，较2023年底下降8.3%（2023年底为2331.4万美元）[20]

文章核心观点 - Spok Holdings公司将于10月23日公布2024年第三季度财报，分析师将分析相关数据并分享期望看到的内容 [1] 分析师投资理念 - 分析师为长期投资者，投资期限通常为5 - 10年，认为投资应简单化，投资组合应包含成长股、价值股和股息股，但更倾向于寻找价值股，还会不时出售期权 [1]

业务表现 - 公司主要提供医疗行业的临床通信和协作解决方案[105] - 无线业务收入下降3.1%,主要由于无线用户数量的持续下降[118][119] - 软件业务收入下降10.8%,主要由于软件许可收入下降54.0%[116] - 公司预计无线业务需求将继续下降,因为无线产品和服务正被其他竞争技术所取代[120] - 营业收入下降6.8%,主要由于无线和软件业务收入下降[114][115][116] 盈利情况 - 营业利润下降28.0%,主要由于收入下降和部分运营成本上升[107][108] - 净利润下降27.6%,主要由于营业利润下降[108] 成本管控 - 公司全职员工人数增加4.2%[109] - 活跃发射器数量下降5.4%[109] - 成本费用中人工成本增加主要由于专业服务人员增加以及员工薪酬上涨[134] - 研发费用增加主要由于外包服务投入增加[137] - 技术运营费用下降主要由于人员精简和网络优化带来的租赁和通信成本下降[141,142] - 2024年上半年销售和营销费用同比下降19.5%，主要由于佣金费用下降所致[144] - 2024年上半年一次性调整佣金费用导致佣金费用大幅下降71.1%[146] - 2024年上半年一般及行政费用同比下降5%，主要由于办公场地租赁费用下降[149] - 公司持续优化办公场地以降低租赁费用[171] 软件业务 - 公司软件收入包括运营收入和维护收入两部分[125] - 软件运营收入下降主要由于许可和硬件收入减少[127] - 软件维护收入增加主要由于毛收入流失率改善以及新增维护收入[128] 现金流与财务状况 - 2024年6月30日公司现金及现金等价物为23.9百万美元[154] - 公司预计未来12个月及12个月以上现金流将能满足现金需求[159] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为9.42百万美元，同比下降1.78百万美元[164] - 2024年7月24日董事会宣布派发每股0.3125美元的季度现金股利[168] - 公司无表外融资安排[172] - 公司持续评估或有事项并计提相应损失准备[173] - 公司经营租赁义务总计117.09百万美元，其中1年内到期23.9百万美元，1-3年内50.38百万美元，3-5年内28.49百万美元，5年以上14.32百万美元[174] - 公司不可撤销采购义务总计58.88百万美元，其中1年内到期21.84百万美元，1-3年内31.82百万美元，3-5年内5.22百万美元[174] - 公司合计合同义务总计175.97百万美元[174] - 公司关键会计政策和估计未发生变化[178] - 公司无重大外汇风险敞口[180]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度营收和利润下滑，各业务表现不佳，但无线ARPU和软件积压订单有积极表现，公司重申全年业绩指引 [25][22][11] 营收情况 - 第二季度营收3390万美元，同比下降6.8%，主要因无线和软件两个业务板块营收下降 [4][5] - 无线业务营收1830万美元，同比下降3.1%，主要因寻呼业务营收下降，产品及其他业务营收有所增长部分抵消了下降影响 [1] - 软件业务营收1570万美元，同比下降10.8%，主要因许可和硬件业务营收降低，专业服务和维护业务营收增长部分抵消了下降影响 [2] - 寻呼业务营收1760万美元，同比下降3.5%；产品及其他业务营收70万美元，同比增长9.6% [7] - 许可业务营收170万美元，同比下降54%；硬件业务营收30万美元，同比下降64.2%；专业服务业务营收430万美元，同比增长11.7%；维护业务营收940万美元，同比增长2.7% [16] 盈利情况 - 第二季度每股收益17美分，较去年同期的23美分下降26.1% [3] - 毛利润降至2680万美元，同比下降9.8%，毛利率收缩263个基点至78.9% [8] - 调整后总运营费用降至1470万美元，同比下降6%，其中销售和营销费用降至350万美元，同比下降19.5%，研发费用增至320万美元，同比增长11.3%，一般及行政费用降至810万美元，同比下降4.9% [9] - 调整后运营利润为1210万美元，较上年同期下降14%，调整后运营利润率收缩299个基点至35.5% [10] - 净利润为340万美元，较去年同期下降27.6% [17] - 调整后EBITDA为700万美元，较去年同期下降17.2% [18] 其他业务指标 - 2024年第二季度无线业务每用户平均收入（ARPU）为7.84美元，同比增长4.1% [14] - 软件业务运营订单为870万美元，同比下降37.9%，包括18份六位数客户合同和1份七位数客户合同；截至2024年6月30日，软件积压订单总计5500万美元，较上年同期增长3.6% [15] 流动性与债务管理 - 2024年第二季度末现金及现金等价物为2390万美元，高于第一季度末的2330万美元 [20] - 2024年第二季度末经营活动提供的累计净现金为940万美元，低于去年同期的1120万美元 [23] 业绩指引 - 重申全年业绩指引，无线业务营收预计在7200万 - 7500万美元之间，软件业务营收预计在6400万 - 6900万美元之间 [11][12] - 2024年调整后EBITDA预计在2750万 - 3250万美元之间 [13] - 2024年总营收预计在1.36亿 - 1.44亿美元之间 [24]