财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为072美元 环比上季度的096美元有所下降 主要由于抵押贷款服务权公允价值调整影响014美元 [21] - 净利息收入为3850万美元 与上季度持平 净息差按税收等价计算为381% 环比上升6个基点 [21] - 存款成本为219个基点 环比下降10个基点 非计息存款占比255% 环比下降03个百分点 [22] - 贷款损失准备金率为14% 环比下降2个基点 不良资产占总资产比率改善至16个基点 环比下降42个基点 [6][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增长2080万美元(年化27%)至308亿美元 其中商业自住房地产贷款和商业服务贷款增长 农业季节性贷款下降 [14] - 贷款收益率为667% 基本保持稳定 预计未来将维持在当前水平附近 [14][15] - 间接汽车贷款组合增长700万美元至243亿美元 30天以上逾期率改善至041% [17][18] - 非利息收入1060万美元 环比下降270万美元 主要由于抵押贷款银行收入减少280万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 达拉斯 休斯顿和埃尔帕索等大都会市场贷款减少1800万美元至104亿美元 占贷款组合338% [15] - 二叠纪盆地市场取得自2019年进入以来最强劲的季度贷款增长 主要吸引能源服务行业优质客户 [16] - 能源相关贷款约占组合4% 主要为能源服务业务而非直接勘探开发 [61][63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资本充足 普通股一级资本比率为1359% 一级杠杆比率为1204% 远超监管要求 [10] - 将继续选择性招聘符合文化的贷款人员 重点发展大都会和农村市场 [9][10] - 实施1500万美元股票回购计划 第一季度已回购830万美元 [11] - 行业并购活动因经济不确定性而放缓 但公司专注于有机增长 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新政府关税政策可能引发全国性经济衰退 但德克萨斯州商业环境仍将优于全美 [8] - 贷款组合更集中于商业房地产 相比制造业贷款更能抵御关税影响 [9] - 预计2025年贷款增长将处于低至中个位数区间的下限 [19] - 对德克萨斯州经济保持谨慎乐观 但意识到不确定性增加 [19] 其他重要信息 - 董事会批准每股015美元的季度股息 为连续第24个季度派息 [11] - 第一季度非利息支出3300万美元 环比增加310万美元 预计将成为全年基准水平 [24][25] - 有形普通股权益与有形资产比率为964% 环比下降28个基点 每股有形账面价值增至265美元 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款成本是否还有下降空间 - 大部分调整已完成 但仍有一些例外定价账户可优化 流动性充足提供调整空间 [31][32] - 管理层有意继续扩大净息差 但幅度可能小于上季度的6个基点 [35][36] 问题: 贷款提前还款情况 - 第一季度提前还款比上季度增加约1000万美元 预计第二季度可能更高 [41] - 还款主要来自预期中的大型房地产信贷 包括已全额偿还的休斯顿多户住宅贷款 [42][43] 问题: 招聘计划和抵押贷款业务 - 采取选择性招聘策略 不盲目增加人数 近期成功补充关键抵押贷款岗位 [48][51] - 抵押贷款业务预计将略超2024年水平 但不会显著提升 [66] 问题: 二叠纪盆地机会和能源贷款 - 能源相关贷款约占组合4% 主要为能源服务业务 [61][63] - 在二叠纪市场建立品牌效应 吸引因竞争对手收购而流失的客户 [16]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润为1230万美元，较2024年第四季度的1650万美元下降，但高于2024年同期的1090万美元[6] - 2025年第一季度净收入为1229.4万美元，较上一季度的1649.7万美元下降25.5%[26] - 2025年第一季度非利息收入为1060万美元，较2024年第四季度的1330万美元下降，主要因抵押银行收入减少280万美元[8] - 净收入为12294千美元，较去年同期10874千美元增长13.1%[31] - 总非利息收入为10625千美元，较去年同期11409千美元下降6.9%[31] - 2025年第一季度税前、拨备前利润为16,122千美元，较2024年第四季度的21,919千美元下降26.45%[34] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出为3300万美元，较2024年第四季度的2990万美元增加310万美元，主要因人员费用增加[9] - 2025年第一季度非利息支出为3303万美元，较上一季度的2994.8万美元增长10.3%[26] - 总非利息支出为33030千美元，较去年同期31930千美元增长3.4%[31] 净利息收入与息差 - 2025年第一季度净息差（税收等价基础）为3.81%，高于2024年第四季度的3.75%和2024年同期的3.56%][4][6] - 2025年第一季度平均存款成本为219个基点，较2024年第四季度下降10个基点，较2024年同期下降22个基点[4][6] - 2025年第一季度净利息收入为3852.7万美元，与上一季度基本持平[26] - 2025年第一季度净息差为3.81%，高于上一季度的3.75%[26] - 贷款平均余额从2024年第一季度的30.145亿美元增至2025年第一季度的30.746亿美元，增长约2.0%[28] - 贷款利息收入从4894万美元增至5057.7万美元，平均收益率从6.53%提升至6.67%[28] - 总生息资产平均余额从40.238亿美元增至41.251亿美元，增长约2.5%[28] - 总生息资产利息收入从5895万美元增至6014.2万美元，平均收益率从5.89%微升至5.91%[28] - 计息负债平均余额从27.710亿美元增至28.546亿美元，增长约3.0%[28] - 计息负债利息支出从2335.9万美元降至2139.5万美元，平均成本率从3.39%下降至3.04%[28] - 净利息收入从3559.1万美元增至3874.7万美元，增长约8.9%[28] - 净息差从3.56%扩大至3.81%[28] - 应税债务证券平均余额从5.541亿美元降至5.104亿美元，利息收入从551.1万美元降至469.2万美元，收益率从4.00%降至3.73%[28] - 活期存款、储蓄存款及货币市场存款账户平均余额从22.860亿美元增至23.023亿美元，利息支出从1799.7万美元降至1551.1万美元，成本率从3.17%降至2.73%[28] - 总利息收入为59922千美元，较去年同期58727千美元增长2.0%[31] - 净利息收入为38527千美元，较去年同期35368千美元增长8.9%[31] - 贷款利息收入（含费用）为50570千美元，较去年同期48932千美元增长3.3%[31] - 存款利息支出为19827千美元，较去年同期21663千美元下降8.5%[31] 贷款表现 - 截至2025年3月31日，投资贷款总额为30.8亿美元，较2024年底增加2080万美元（年化增长2.7%）[10] - 截至2025年3月31日，贷款总额为3,075,860千美元，较2024年12月31日的3,055,054千美元增长0.68%[32] - 商业房地产贷款从2024年12月31日的1,119,063千美元增至2025年3月31日的1,126,800千美元，增长0.69%[32] - 消费贷款中的1-4家庭住宅贷款从2024年12月31日的566,400千美元增至2025年3月31日的569,799千美元，增长0.60%[32] - 汽车贷款从2024年12月31日的254,474千美元增至2025年3月31日的261,629千美元，增长2.81%[32] - 2025年第一季度末总贷款为30.759亿美元，较上一季度末的30.551亿美元增长0.7%[26] - 投资贷款净额从30.12亿美元增至30.33亿美元，增长0.7%[30] 存款表现 - 截至2025年3月31日，存款总额为37.9亿美元，较2024年底增加1.716亿美元（增长4.7%）[11] - 截至2025年3月31日，存款总额为3,792,519千美元，较2024年12月31日的3,620,876千美元增长4.74%[32] - 无息存款从2024年12月31日的935,510千美元增至2025年3月31日的966,464千美元，增长3.31%[32] - NOW及其他交易账户存款从2024年12月31日的498,718千美元大幅增至2025年3月31日的1,302,642千美元，增长161.20%[32] - 2025年第一季度总存款为37.925亿美元，较上一季度的36.209亿美元增长4.7%[26] - 总存款从36.21亿美元增至37.93亿美元，增长4.7%[30] - 计息存款从26.85亿美元增至28.26亿美元，增长5.3%[30] 资产质量 - 截至2025年3月31日，不良资产与总资产比率为0.16%，较2024年底的0.58%显著改善[6][14] - 2025年第一季度末不良贷款率为0.21%，较上一季度末的0.79%显著改善[26] - 信贷损失拨备为420千美元，较去年同期830千美元下降49.4%[31] - 贷款损失拨备从4323.7万美元略降至4296.8万美元[30] 资本管理与股东回报 - 公司在2025年第一季度动用830万美元回购了25万股股票[3] - 截至2025年3月31日，有形账面价值（非GAAP）每股为26.05美元，高于2024年底的25.40美元[6] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.16%，低于上一季度的1.53%[26] - 2025年第一季度年化平均股本回报率为11.30%，低于上一季度的14.88%[26] - 2025年3月31日有形普通股权益为422,859千美元，较2024年12月31日的417,914千美元增长1.18%[34] - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为9.64%，较2024年12月31日的9.92%下降0.28个百分点[34] 资产与负债总额 - 2025年第一季度末总资产为44.052亿美元，较上一季度末的42.322亿美元增长4.1%[26] - 总资产从42.32亿美元增至44.05亿美元，增长4.1%[30] - 股东权益总额从4.39亿美元增至4.44亿美元，增长1.1%[30] - 证券可供出售从5.77亿美元略降至5.72亿美元[30] - 现金及应收银行款项从5411.4万美元增至5600.6万美元[30] - 其他资产从1.63亿美元降至1.54亿美元[30] - 无形资产从172万美元降至156.9万美元[30]

文章核心观点 公司2025年第一季度业绩表现良好，存款增长、净息差扩大、贷款增长符合预期且信贷质量增强 虽前景不确定但公司优势明显，积极寻求扩张 认为股价未反映公司价值，一季度回购股份 后续将维持保守信贷文化，满足客户需求并继续发展业务 [3] 一季度亮点 - 公司一季度业绩强劲，存款增长、净息差扩大、贷款增长符合预期，信贷质量持续增强 [3] - 虽经济前景不确定，但公司相比同行处于有利位置，有资金、团队和流动性把握机会，将在城乡市场扩张 [3] - 公司认为股价未反映价值，一季度花费830万美元回购25万股，此前宣布的回购计划还剩约700万美元额度 [3] 运营结果 净利息收入 - 2025年第一季度净利息收入3850万美元，与2024年第四季度持平，高于2024年第一季度的3540万美元 [4] - 2025年第一季度净息差3.81%，高于2024年第四季度的3.75%和2024年第一季度的3.56% [4] - 2025年第一季度贷款平均收益率6.67%，略低于2024年第四季度的6.69%，高于2024年第一季度的6.53% [4] - 2025年第一季度存款平均成本219个基点，低于2024年第四季度的229个基点和2024年第一季度的241个基点 [6] 利息收入与支出 - 2025年第一季度利息收入5990万美元，低于2024年第四季度的6130万美元，高于2024年第一季度的5870万美元 减少主要因天数少，增加因平均贷款增加和利率提高 [5] - 2025年第一季度利息支出2140万美元，低于2024年第四季度的2280万美元和2024年第一季度的2340万美元 减少主要因计息存款成本下降，部分被平均计息存款增加抵消 [7] 净利润与每股收益 - 2025年第一季度净利润1230万美元，低于2024年第四季度的1650万美元，高于2024年第一季度的1090万美元 [6] - 2025年第一季度摊薄后每股收益0.72美元，低于2024年第四季度的0.96美元，高于2024年第一季度的0.64美元 [6] 非利息收入与支出 - 2025年第一季度非利息收入1060万美元，低于2024年第四季度的1330万美元和2024年第一季度的1140万美元 减少主要因抵押银行业务收入下降 [8] - 2025年第一季度非利息支出3300万美元，高于2024年第四季度的2990万美元和2024年第一季度的3190万美元 增加主要因人事费用增加 [9] 贷款与存款 贷款组合 - 截至2025年3月31日，投资贷款30.8亿美元，高于2024年12月31日的30.6亿美元和2024年3月31日的30.1亿美元 一季度增长主要因商业地产和商业服务贷款有机增长，部分被农业生产贷款季节性减少抵消 [10] 存款与借款 - 截至2025年3月31日，存款总额37.9亿美元，高于2024年12月31日的36.2亿美元和2024年3月31日的36.4亿美元 一季度增长主要因公共基金存款季节性增加和零售、商业存款有机增长 [11] 资产质量 - 2025年第一季度计提信贷损失拨备42万美元，低于2024年第四季度的120万美元和2024年第一季度的83万美元 主要因净冲销活动和贷款余额增加，部分被信贷质量改善抵消 [12] - 截至2025年3月31日，信贷损失拨备与投资贷款比率1.40%，与2024年3月31日持平，略低于2024年12月31日的1.42% [13] - 截至2025年3月31日，不良资产与总资产比率0.16%，低于2024年12月31日的0.58%和2024年3月31日的0.10% 一季度年化净冲销率0.07%，低于2024年第四季度的0.11%和2024年第一季度的0.13% [14] 资本情况 - 截至2025年3月31日，每股账面价值增至27.33美元，高于2024年12月31日的26.67美元 主要因支付股息后的净利润和累计其他综合收益增加，部分被股票回购抵消 [15] - 2025年第一季度有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）降至9.64%，主要因有形资产增长1.73亿美元 [15] 其他信息 电话会议 - 公司将于2025年4月24日下午5点举办电话会议讨论一季度财务结果，投资者和分析师可拨打电话参与 会议将有网络直播，结束两小时后有回放，回放至5月8日 [16][17] 公司简介 - 公司是City Bank的银行控股公司，City Bank是德州最大的独立银行之一，在多地有业务 公司提供商业和消费金融服务，包括银行、投资、信托和抵押服务 [18] 非GAAP财务指标 - 新闻中的非GAAP财务指标包括有形账面价值每股、有形普通股权益与有形资产比率和税前、拨备前收入 公司认为这些指标能让管理层和投资者更全面了解财务状况和表现 [19]

公司概况 - South Plains Financial (NASDAQ: SPFI) 是一家总部位于德克萨斯州拉伯克的地方银行，资产规模达42亿美元 [1] - 公司主要服务于当地市场，但尚未公布2024年第一季度财报 [1] 行业背景 - 文章作者是欧洲小型股投资集团European Small Cap Ideas的领导者，专注于欧洲市场的高质量小型股投资机会 [1] - 该集团提供两种模型投资组合：欧洲小型股投资组合和欧洲房地产投资信托(REIT)组合 [1] - 服务内容包括每周更新、教育内容和活跃的聊天室讨论 [1] 投资策略 - 投资重点放在资本增值和股息收入上，以实现持续现金流 [1] - 专注于欧洲市场的小型股投资机会，这些机会在其他地方难以找到 [1]

财务业绩发布安排 - 公司将于2025年4月24日美股收盘后发布2025年第一季度财务业绩 [1] - 同日美东时间下午5点将举行电话会议和网络直播讨论业绩 [1] 投资者参与方式 - 电话会议接入号码为1-877-407-9716（国际拨打1-201-493-6779）需提前10分钟拨入 [2] - 网络直播可通过公司官网https://www.spfi.bank/news-events/events观看 [2] - 电话会议录音在结束后两小时内上线 可通过官网或拨号1-844-512-2921（国际1-412-317-6671）获取 接入码13752910 [3] - 录音保留至2025年5月8日 [3] 公司背景 - 母公司South Plains Financial Inc为纳斯达克上市公司（代码SPFI） 旗下运营City Bank [4] - City Bank是德克萨斯州特许银行 总部位于Lubbock 为西德州最大独立银行之一 [4] - 业务覆盖达拉斯、埃尔帕索、大休斯顿、二叠纪盆地、College Station等德州主要市场及新墨西哥州Ruidoso [4] - 主要业务包括商业零售银行服务 以及投资、信托和抵押贷款服务 [4] 联系方式 - 首席风险官兼秘书Mikella Newsom负责投资者关系 邮箱investors@city.bank 电话866-771-3347 [5]

文章核心观点 南平原金融公司宣布发布2024年社区影响报告，展示其作为负责任企业公民的持续承诺，公司核心宗旨是利用关系的力量帮助人们成功和生活得更好 [1][2] 公司概况 - 南平原金融公司是城市银行的银行控股公司，城市银行是一家总部位于德克萨斯州拉伯克的州立特许银行，是西德克萨斯州最大的独立银行之一，在多个市场有银行业务，提供广泛金融服务 [5] 报告亮点 - 截至2024年12月31日的一年里，为小企业、农场和社区发展提供超4亿美元贷款 [7] - 员工向184个组织志愿贡献超4200小时 [7] - 南平原食品银行将城市银行评为年度团体，银行持续帮助每年服务超5.7万人 [7] - 在与EverFi合作的第一个完整年度，为德州和新墨西哥州市场超500名学生提供1257小时学习机会 [7] 信息获取 - 公司定期在网站发布重要投资者信息，投资者应关注公司网站、新闻稿、SEC文件、公开电话会议、演示文稿和网络直播 [6] - 2024年社区影响报告可在www.spfi.bank/communityimpact查看 [4] 联系方式 - 联系人：首席风险官兼秘书Mikella Newsom - 邮箱：investors@city.bank - 电话：(866) 771-3347 [7]

股息分配情况 - 2024年第一、二季度公司普通股股息为每股0.13美元，第三季度为每股0.14美元，第四季度为每股0.15美元，2025年第一季度为每股0.15美元[271] 股权补偿计划情况 - 截至2024年12月31日，股东批准的股权补偿计划下待行使奖励可发行股份数为1363682股，加权平均行使价格为15.38美元，未来可授予股份数为2411104股[273] 股票回购计划情况 - 2024年2月21日，公司董事会批准最高1000万美元的股票回购计划，截至2024年12月31日，剩余可回购金额为8659477美元[274][276] - 2025年2月21日，公司董事会批准最高1500万美元的新股票回购计划[278] 投资回报情况 - 若2019年12月31日投资100美元，2024年末公司普通股累计回报为180.15美元，标普美国BMI银行指数为143.68美元，标普500指数为197.02美元[280] 会计准则变更情况 - 公司自2023年1月1日起采用会计准则编码主题326，改变信用损失准备的会计核算方法[433] - 2023年1月1日公司采用CECL模型，确认一次性税后累计影响调整99.7万美元，增加贷款ACL约10万美元，增加表外信贷敞口ACL约120万美元[466] - 2022年第二季度公司采用ASU No. 2016 - 02准则，记录了940万美元使用权资产、1030万美元租赁负债，71.7万美元税后累计影响调整减少留存收益[513] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2024年和2023年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，2024年公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[432] - 审计机构将公司信用损失准备的估计确定为关键审计事项，并执行了相关审计程序[443][444] 贷款组合及信用损失准备情况 - 截至2024年12月31日，公司贷款组合总额为31亿美元，相关贷款信用损失准备为4320万美元[442] - 公司采用双重信用风险评级方法计算非分析贷款的预期信用损失，并对信用损失准备结果进行定性调整[442] - 2024年末贷款总额30.55054亿美元，2023年末为30.14153亿美元；2024年末贷款净额30.11817亿美元，2023年末为29.71797亿美元[541] - 2024年末非业主占用房地产贷款总额12.2亿美元，2023年末为12.1亿美元[547] - 2024年末贷款信用损失准备为4320万美元，2023年末为4240万美元[547] - 2024年末贷款信用损失准备占贷款总额的1.42%，2023年末为1.41%[547] - 2024年末贷款信用损失准备总额为4323.7万美元，年初为4235.6万美元，当年信用损失准备为434万美元，冲销410.2万美元，回收64.3万美元[550] - 2023年末贷款信用损失准备总额为4235.6万美元，年初为3928.8万美元，当年信用损失准备为496万美元，冲销282.8万美元，回收83.4万美元[551] - 2024年贷款信用损失准备430万美元，主要源于当年有机贷款增长和350万美元的净冲销[552] - 2024年12月31日，商业房地产贷款单独评估贷款总额为1954.3万美元，总ACL为55.2万美元；2023年12月31日，商业 - 一般贷款单独评估贷款总额为104.4万美元，总ACL为14.2万美元[555] 财务关键指标变化情况 - 2024年末总资产为42.32亿美元，较2023年末的42.05亿美元增长0.65%[446] - 2024年总利息收入为2.41亿美元，较2023年的2.12亿美元增长13.61%[449] - 2024年总利息支出为9380.1万美元，较2023年的7228.6万美元增长29.76%[449] - 2024年净利息收入为1.47亿美元，较2023年的1.40亿美元增长5.26%[449] - 2024年非利息收入为4807.2万美元，较2023年的7922.6万美元下降39.32%[449] - 2024年非利息支出为1.28亿美元，较2023年的1.35亿美元下降5.42%[449] - 2024年净利润为4971.7万美元，较2023年的6274.5万美元下降20.76%[449][452] - 2024年基本每股收益为3.03美元，较2023年的3.73美元下降18.77%[452] - 2024年稀释每股收益为2.92美元，较2023年的3.62美元下降19.34%[452] - 2024年综合收益为4077万美元，较2023年的7617.9万美元下降46.48%[452] - 2024年净收入为49,717美元，2023年为62,745美元，2022年为58,240美元[458] - 2024年经营活动提供的净现金为59,381美元，2023年为58,539美元，2022年为123,590美元[458] - 2024年投资活动使用的净现金为13,927美元，2023年为143,376美元，2022年为408,857美元[458] - 2024年融资活动提供（使用）的净现金为16,530美元，2023年为180,112美元，2022年为33,329美元[458] - 2024年末现金及现金等价物为359,082美元，2023年末为330,158美元，2022年末为234,883美元[458] - 2024年支付存款和借款资金的利息为92,750美元，2023年为70,065美元，2022年为21,770美元[458] - 2024年支付的所得税为12,535美元，2023年为19,388美元，2022年为13,835美元[458] 子公司出售情况 - 2023年4月1日公司出售子公司Windmark，获得3610万美元的总购买价格，税前收益为3380万美元[461] 公司业务活动情况 - 公司银行子公司主要从事房地产、商业、农业和消费贷款活动，债务人履约能力主要取决于当地经济状况[477] 监管政策情况 - 2020年3月15日，美联储宣布自3月26日起将监管准备金要求降至0%[479] 服务收入情况 - 2024、2023和2022年服务收入分别为400万美元、420万美元和410万美元[497] 资产状态判定情况 - 证券持有90天以上本金或利息违约，或预计无法全额支付本息，将被置于非应计状态[480] - 贷款本金或利息逾期超过90天，管理层认为不太可能收回利息时，将被置于非应计状态[486] 资产折旧与摊销情况 - 建筑物及改良物按最长40年使用寿命直线折旧，家具和设备按3 - 10年使用寿命直线折旧[500] - 商誉每年10月31日进行减值测试，2024、2023和2022年均未记录减值[503] - 核心存款无形资产（CDI）按不超过10年的预计使用寿命摊销，基本采用年数总和法[504] 证券评估情况 - 可供出售证券处于未实现损失状态时，公司会评估是否出售及减值原因[481] 信用损失准备评估方法情况 - 贷款损失准备（ACL）按季度评估，采用双信用风险评级（DCRR）方法计算预期信用损失[488] - 表外信用风险敞口的ACL通过信用损失准备进行调整，考虑资金发放可能性和预期信用损失[491] 公司业务收入确认情况 - 公司大部分收入来自利息收入等，符合Topic 606的服务收入在履行义务时确认[518] - 公司服务收费按交易执行、月度维护、透支发生时间确认[519] - 银行卡服务和交换费按交易处理服务提供时间确认[520] - 投资佣金和信托费按服务提供时间或交易执行时间确认[521] - 公司出售OREO在控制权转移时确认损益[524] 可供出售证券情况 - 2024年末可供出售证券摊余成本6.69014亿美元，公允价值5.7724亿美元；2023年末摊余成本7.0483亿美元，公允价值6.22762亿美元[536] - 2024年末和2023年末，除美国政府及其机构或赞助企业外，无单一发行人证券持仓超过股东权益10%[537] - 2024年和2023年12月31日，分别有账面价值约3.09亿美元和4.389亿美元的证券被质押[539] - 2023年第二季度，公司出售5620万美元可供出售证券，实现出售损失340万美元[539] - 2024年末有144只证券存在未实现损失，主要因市场利率上升[540] 贷款逾期及非应计情况 - 2024年12月31日，30 - 89天逾期贷款总额为792.8万美元，90天以上逾期贷款总额为192.1万美元，非应计贷款总额为2210.2万美元；2023年12月31日，30 - 89天逾期贷款总额为623万美元，90天以上逾期贷款总额为193.5万美元，非应计贷款总额为324.2万美元[555] 贷款分级及评估情况 - 公司采用十三点分级量表对贷款进行分级，分为通过、特别提及、次级、可疑或损失五类[556] - 公司在评估个别贷款质量时，会考虑特定贷款类型或类别的风险因素[561] - 2024年12月31日止年度，非应计贷款按现金基础法确认的利息收入不显著[561] - 公司密切监测直接风险敞口超过100万美元的次级应计贷款和超过10万美元的逾期应计贷款，以进行个别评估[561] 贷款转换情况 - 2024年和2023年12月31日，公司将循环贷款转换为定期贷款的金额 immaterial[562] 各业务线贷款总额及冲销情况 - 2024年末商业房地产贷款总额为1119063000美元，其中合格贷款为1049992000美元[1] - 2024年末商业专项贷款总额为388955000美元，当期无总冲销[1] - 2024年末商业一般贷款总额为557371000美元，当期总冲销为1082000美元[1] - 2024年末消费者1 - 4户家庭住宅贷款总额为566400000美元，当期总冲销为175000美元[1] - 2024年末消费者汽车贷款总额为254474000美元，当期总冲销为1186000美元[1] - 2024年末消费者其他消费贷款总额为64936000美元，当期总冲销为1257000美元[1] - 2024年末建筑贷款总额为103855000美元，当期总冲销为315000美元[1] - 2024年计入冲销的活期存款透支额为457000美元[2] - 2022 - 2023年商业房地产贷款总额分别为254,766千美元、324,683千美元[566] - 2022 - 2023年商业专项贷款总额分别为117,912千美元、59,195千美元[566] - 2022 - 2023年商业一般贷款总额分别为89,112千美元、131,557千美元[566] - 2023年当前期间商业房地产贷款总冲销为0千美元，商业专项贷款为11千美元，商业一般贷款为469千美元[566] - 2023年当前期间消费者1 - 4家庭住宅贷款总冲销为1千美元，汽车贷款为888千美元，其他消费贷款为1,140千美元[566] - 2023年当前期间建筑贷款总冲销为319千美元[566] 贷款修改情况 - 2024年12月31日商业房地产贷款修改占比为0.01%，商业一般贷款为0.09%，1 - 4家庭住宅贷款为0.09%，建筑贷款为2.40%[568] - 2023年12月31日商业房地产贷款修改占比为0.21%，商业专项贷款为0.23%，商业一般贷款为1.55%，1 - 4家庭住宅贷款为0.13%，汽车贷款为0.04%，其他消费贷款为0.01%，建筑贷款为2.03%[568] - 2024年12月31日各类型贷款修改总计占比0.12%[568] - 2023年12月31日各类型贷款修改总计占比0.48%[568] - 2024年末修改后逾期90天以上仍应计贷款为14.2万美元，2023年末为3.3万美元；2024年末非应计贷款为158.8万美元，2023年末为60万美元[569] - 2024年末贷款修改加权平均利率降低3.96%，期限延长8个月；2023年末加权平均利率降低1.07%，期限延长15个月[569] - 2023年有一笔修改后贷款违约，金额为29.7万美元，2024年无[570] 止赎资产情况 - 2024年止赎资产期末余额为53万美元，2023年为91.2万美元，2022年为16.9万美元[573] 固定资产及租赁情况 - 2024年末 premises and equipment 净值为5295.1万美元，2023年末为5507万美元；2024 - 2022年折旧费用分别约为530万美元、510万美元

文章核心观点 - 公司董事会批准最高1500万美元的股票回购计划，该计划将于2026年2月21日结束 [1] 股票回购计划 - 公司可通过多种方式不时回购普通股，包括公开市场购买和私下协商交易 [2] - 公开市场回购将按相关规则和法律要求进行，也可根据交易计划在受限情况下回购 [2] - 公司回购股份的程度、方式、时间和金额取决于多种因素，可自行决定开始、暂停或终止回购 [2] - 该计划不强制公司回购特定数量或金额的股份，也无法保证回购的确切数量或价值 [2] 公司概况 - 公司是City Bank的银行控股公司，City Bank是德州最大的独立银行之一，在多地有银行业务 [3] - 公司为中小企业和个人提供广泛的商业和消费金融服务，主要业务包括商业和零售银行、投资、信托和抵押服务 [3] 信息披露 - 公司会在网站发布重要信息，投资者应关注公司网站、新闻稿、SEC文件等 [4]

文章核心观点 - 公司盈利前景显著改善，是有吸引力的选择，股价近期表现强劲且涨势可能持续 [1] 公司盈利预期情况 - 分析师对公司盈利前景乐观，上调盈利预期的趋势会反映在股价上，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖该公司的分析师一致上调盈利预期，推动下一季度和全年的共识预期大幅提高 [3] 本季度盈利预期修正情况 - 本季度预计每股收益0.65美元，较去年同期增长1.56% [4] - 过去30天，公司的Zacks共识预期提高10.17%，有两项预期上调且无负面修正 [4] 本年度盈利预期修正情况 - 全年每股收益预期为2.85美元，较去年同期下降2.4% [5] - 过去一个月，两项预期上调且无负面修正，推动共识预期提高5.56% [5] 公司Zacks评级情况 - 因盈利预期修正良好，公司目前Zacks评级为1（强力买入） [6] - Zacks评级能帮助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策，评级为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结建议 - 公司盈利预期大幅修正吸引了大量投资，过去四周股价上涨5.5%，仍有上涨空间，可考虑立即纳入投资组合 [7]

公司参会人员 - 首席财务官兼财务主管Steve Crockett [3] - 董事长兼首席执行官Curtis Griffith [3] - 总裁Cory Newsom [3] - 首席信贷官Brent Bates [3] 会议相关说明 - 会议正在录音 [2] - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关安全港声明见收益新闻稿和收益报告 [4] - 前瞻性陈述仅截至今日，公司无义务更新，除非法律要求 [4] 资料获取途径 - 相关收益新闻稿和收益报告可在公司网站spfi.bank的新闻与活动板块获取 [3] 问答环节所有提问和回答 无相关内容