文章核心观点 - 公司宣布以约39亿美元收购欧洲食品罐、罐盖和封盖制造商Eviosys，将加强金属包装业务和全球影响力，实现超1亿美元协同效应，同时推进投资组合转型战略 [1] 收购情况 - 公司同意以约39亿美元从KPS Capital Partners收购Eviosys，交易已获双方董事会批准，预计2024年底完成，需获得监管批准和满足其他惯例成交条件，公司将用新债务和最多5亿美元股权发行所得资金为交易融资 [1][8] Eviosys情况 - Eviosys是全球领先金属包装供应商，在17个国家拥有44家工厂，是EMEA地区最大金属食品罐制造商，2024年预计营收约25亿美元，调整后EBITDA约4.3亿美元 [3][9] 收购意义 - 收购Eviosys将加强公司金属核心包装业务和全球影响力，增强可持续发展努力，有助于扩大客户群，开拓面向消费者终端市场的有机增长机会，推动创新和可持续发展 [1][2] - 收购Eviosys与公司专注核心业务、投资高回报机会的战略一致，预计从第一年起实现高于资本成本的投资回报率，此次收购建立在2022年以13.5亿美元收购Ball Metalpack的基础上 [12] 协同效应和财务效益 - 公司预计整合将产生超1亿美元协同效应，通过采购优化、供应链改进、原材料采购节省、制造布局优化和精简SG&A实现，大部分协同效应预计在收购第一年实现，其余在第二年实现 [3] - 收购将立即增厚公司调整后每股收益，预计2025年对调整后每股收益的贡献达25% [11] 投资组合转型战略 - 公司计划剥离领先的温控包装业务ThermoSafe及其他非核心业务，预计未来12至18个月这些行动将带来至少10亿美元的总收益 [4] 股价表现 - 过去一年公司股价下跌3.7%，而行业增长11.2% [5] 其他公司情况 斑马技术（Zebra Technologies） - 2024年盈利共识估计为每股12.11美元，过去60天盈利共识估计上调9%，同比增长23%，过去四个季度平均盈利惊喜为8.56%，过去一年股价上涨10% [7] 凯撒铝业（Kaiser Aluminium） - 2024年盈利共识估计为每股4.12美元，同比增长50.4%，过去60天盈利共识估计上调15%，过去四个季度平均盈利惊喜为137%，过去一年股价上涨30% [16] 布雷迪（Brady） - 2024年盈利共识估计为每股4.13美元，同比增长13.5%，过去30天盈利共识估计上调3%，过去四个季度平均盈利惊喜为6.7%，过去一年股价上涨39% [18] 股票评级 - 公司目前Zacks排名为4（卖出） [6] - 凯撒铝业和斑马技术Zacks排名为1（强力买入），布雷迪Zacks排名为2（买入） [17]

文章核心观点 - KPS Capital Partners旗下投资组合公司Eviosys将以约39亿美元出售给Sonoco Products Company，交易预计2024年底完成，KPS成功将Eviosys转型为更盈利公司 [1][2] 交易信息 - KPS旗下Eviosys将以36.15亿欧元（约39亿美元）出售给Sonoco，Sonoco在特定情况下可用价值最高2亿美元股票支付部分收购款，交易预计2024年底完成，需完成工作委员会咨询、获得监管批准等条件 [1] Eviosys相关情况 - 2021年8月KPS创建Eviosys收购Crown Holdings EMEA食品和消费品包装业务，Crown保留20%股权，KPS组建管理团队将其转型为欧洲大型盈利包装公司 [2] - Eviosys是全球金属包装领先供应商，在EMEA地区金属食品罐制造规模最大，有超6300名员工分布在17个国家44个制造工厂，产品组合为可无限回收金属包装，可持续性指标表现领先 [6][12] - KPS和管理团队提升Eviosys战略地位和竞争力，不到三年盈利能力提升约50%，KPS投入近2.25亿欧元资本支出执行转型计划，Eviosys在可持续发展目标上取得进展，2023年获EcoVadis白金评级 [13] KPS相关情况 - KPS通过附属管理实体管理KPS Special Situations Funds，截至2024年3月31日管理资产约216亿美元，30多年来通过对制造业和工业公司进行控股权投实现资本增值，旗下投资组合公司年营收约196亿美元，在26个国家有223个制造工厂，约4.7万名员工 [7] - KPS联合创始人称Eviosys体现其投资策略，感谢Eviosys管理团队和Crown，认为Sonoco收购Eviosys对各方有益 [3][4][14] Sonoco相关情况 - Sonoco是南卡罗来纳州全球高价值可持续包装领导者，2023年净销售额约68亿美元，全球超300个运营点有2.2万名员工，致力于可持续产品，被评为美国最具责任感公司之一 [8] 各方评价 - Eviosys首席执行官感谢KPS带来价值创造，认为与Sonoco合并将为全球客户提供包装解决方案，双方在客户服务、员工安全和运营效率上有共同承诺 [15] 顾问信息 - Rothschild & Co为KPS和Eviosys提供独家财务顾问服务，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP担任法律顾问 [5] - Morgan Stanley & Co. LLC和J.P. Morgan Securities LLC为Sonoco提供财务顾问服务，Freshfields Bruckhaus Deringer LLP担任法律顾问 [5]

文章核心观点 公司宣布以约39亿美元收购Eviosys，加速核心业务战略，预计立即提升调整后每股收益，未来实现协同效应和去杠杆化，巩固全球金属包装领导地位 [28][14] 公司概况 - Sonoco 2023年净销售额约68亿美元，全球超300个运营点，约22000名员工，致力于可持续包装 [11] - Eviosys是全球金属包装领先供应商，2023年营收24.1亿欧元，在欧洲、中东和非洲有44个制造工厂，约6300名员工 [12] - KPS Capital Partners管理约216亿美元资产，投资组合公司年营收约196亿美元 [39] 交易详情 - 公司将以约39亿美元（36.15亿欧元）现金无债务方式收购Eviosys，已落实融资 [25] - 交易预计2024年底完成，需工作委员会协商、监管批准等条件 [18] 战略与财务收益 确立核心金属包装业务全球领导地位 - 收购Eviosys巩固公司在金属食品罐和气雾剂包装全球领导地位 [1] - 结合Eviosys在欧洲、中东和非洲的地位与公司在美国的地位，全球金属包装潜在市场达约250亿美元 [44] 创造明确可行的协同效应 - 公司预计通过整合实现超1亿美元协同效应，多数在首年实现，其余在次年实现 [30] 加速可持续发展承诺 - 双方管理团队致力于加速可持续发展计划，Eviosys推动公司可持续解决方案组合发展 [46] 保持投资级信用评级 - 公司计划通过新债务和最多5亿美元股权发行融资，KPS同意最多投资2亿美元 [31] - 公司预计交易后24个月内净杠杆率降至3.0倍以下，维持投资级信用评级 [31] 推进股东价值创造战略 - 交易预计立即提升调整后每股收益，2025年预计提升超25% [14][45] - 收购预计从第一年开始实现超过公司资本成本的投资回报率 [45] 业务剥离 - 公司计划剥离ThermoSafe等业务，未来12 - 18个月内剥离收益至少10亿美元 [3] - 剥离业务旨在明确战略重点，为核心业务去杠杆和高回报投资提供资金 [3] 整合计划 - 首席运营官Rodger Fuller将领导整合工作，关注客户、供应商关系等方面 [43] - Eviosys现任首席执行官Tomas Lopez将留任，领导公司欧洲、中东和非洲金属包装业务 [32] 会议安排 - 公司将于2024年6月24日上午8:30举行投资者和分析师电话会议 [1][19] - 电话会议将进行网络直播，相关资料可在公司投资者关系网站查看，回放至少保留30天 [48] 顾问团队 - 摩根士丹利和摩根大通担任公司财务顾问，富而德律师事务所担任法律顾问 [5] - 罗斯柴尔德公司担任Eviosys财务顾问，保罗·韦斯律师事务所担任法律顾问 [5]

文章核心观点 - 索诺科公司宣布以约39亿美元收购欧洲领先的食品罐、罐盖和封盖制造商Eviosys，此交易将加速公司聚焦和拓展核心业务的战略，使其成为全球领先的金属食品罐和气雾剂包装制造商 [1][18] 交易概述 - 索诺科公司将以约39亿美元（36.15亿欧元）从KPS Capital Partners收购Eviosys，交易预计在2024年底完成，需完成必要的工作委员会协商、获得监管批准及满足其他惯例成交条件 [1][10][24] 被收购方情况 - Eviosys是全球领先的金属包装供应商，在EMEA地区拥有最大的金属食品罐制造基地，在17个国家设有44个制造工厂，约有6300名员工 [3][41] - 索诺科估计Eviosys 2024年营收约25亿美元，调整后EBITDA约4.3亿美元，自2021年以来EBITDA增长约50% [3] 战略意义 - 巩固核心金属包装业务全球领先地位，结合Eviosys在EMEA的领先地位和索诺科在美国的现有地位，将金属包装全球潜在市场扩大至约250亿美元，加速有机增长机会 [5] - 推进投资组合转型战略，索诺科计划剥离ThermoSafe等业务，预计未来12 - 18个月内剥离业务总收益至少达10亿美元，用于去杠杆和核心业务高回报资本投资 [7] 协同效应 - 预计通过整合Eviosys与索诺科互补的金属罐业务实现超1亿美元协同效应，大部分协同效应预计在收购第一年实现，其余在接下来12个月实现 [2][21] - 交易预计立即增厚调整后每股收益，到2025年预计调整后每股收益增厚超25%，2025年息税折旧摊销前利润减去资本支出预计增加约40%，收购预计从第一年开始实现超过索诺科资本成本的投资回报 [6] 财务安排 - 索诺科计划通过新债务和发行至多5亿美元股权为交易融资，KPS同意通过股权发行向索诺科投资至多2亿美元 [23] - 公司打算保持投资级信用评级，计划在交易后24个月内将净杠杆率降至3.0倍以下 [1][23] 管理层安排 - 索诺科首席运营官Rodger Fuller将领导整合工作，Eviosys现任首席执行官Tomas Lopez将留任索诺科，领导公司EMEA金属包装业务 [2][25] 可持续发展 - 索诺科和Eviosys的联合管理团队致力于加速环境和运营所在社区的可持续发展倡议，Eviosys将推进索诺科在各地区和终端市场的可持续解决方案组合 [9] 公司信息 - 索诺科2023年净销售额约68亿美元，在全球300多个运营点拥有约2.2万名员工，致力于为客户、员工和社区创造可持续产品和美好世界 [32] - KPS Capital Partners管理资产约216亿美元，旗下投资组合公司目前年总收入约196亿美元，在26个国家拥有223个制造工厂，约4.7万名员工 [33] 会议安排 - 公司将于2024年6月24日上午8:30举办投资者和分析师电话会议，可通过索诺科投资者关系网站收听直播和获取支持材料，电话收听需提前注册 [12][26]

文章核心观点 公司因原材料成本和通胀成本上升将提高转换纸板产品价格 [1][2] 分组1：价格调整 - 公司将对所有转换纸板产品提价至少6%，7月10日及之后在美国和加拿大发货的产品生效，涉及产品包括纸管、纸芯、纸锥和防护包装 [1] 分组2：提价原因 - 提价是由于未涂布再生纸板成本持续上升及其他通胀成本 [2] 分组3：公司概况 - 2023年公司净销售额约68亿美元，全球超300个工厂约22000名员工，服务知名品牌，以“更好的包装，更好的生活”为宗旨，致力于可持续产品，被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [1]

文章核心观点 公司因原材料成本和通胀成本上升将提高美国和加拿大市场转换纸板产品价格 [1][2] 分组1：价格调整 - 公司将自2024年7月10日起提高美国和加拿大市场所有转换纸板产品价格，涨幅至少6%，涉及产品包括纸管、纸芯、圆锥体和防护包装 [1] 分组2：提价原因 - 提价是由于未涂布再生纸板成本持续上升及其他通胀成本增加 [2] 分组3：公司概况 - 2023年公司净销售额约68亿美元，全球约2.2万名员工，在300多个工厂运营，服务知名品牌 [1] - 公司企业宗旨是“更好的包装，更好的生活”，致力于为客户、员工和社区创造可持续产品和美好世界，被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [1]

文章核心观点 - 公司宣布自2024年7月10日起对美国和加拿大所有等级的未涂布再生纸板每吨提价70美元以抵消成本上涨 [1] 公司信息 - 2023年净销售额约68亿美元 全球约2.2万名员工在300多个工厂工作 服务知名品牌 [3] - 公司宗旨是“更好的包装 更好的生活” 致力于为客户、员工和社区创造可持续产品和美好世界 [3] - 公司被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [3] 联系方式 - 投资者关系与传播副总裁Lisa Weeks 邮箱lisa.weeks@sonoco.com 电话843 - 383 - 7524 [3] - 公司官网www.sonoco.com [3]

文章核心观点 - 公司宣布对美加地区所有等级未涂布再生纸板提价70美元/吨以抵消成本上升 [1] 公司信息 - 2023年净销售额约68亿美元 [1] - 约2.2万名员工分布在全球超300个运营点 [1] - 以“更好的包装，更好的生活”为企业宗旨，致力于为客户、员工和社区创造可持续产品和美好世界 [1] - 被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [1] 价格调整 - 自2024年7月10日起发货的美加地区所有等级未涂布再生纸板每吨提价70美元 [1] - 提价目的是抵消不断上升的投入成本 [1]

文章核心观点 - 因业务持续面临通胀压力，Sonoco - Alcore S.a.r.l.将对其EMEA地区销售的所有纸管和纸芯产品提价7%，6月15日起生效 [1] 公司情况 - Sonoco - Alcore S.a.r.l.由Sonoco全资拥有，在欧洲运营19家纸管和纸芯工厂及5家纸板厂，包括位于意大利奇里的欧洲最大未涂布再生纸板厂 [3] - 2023年Sonoco净销售额约68亿美元，约2.2万名员工分布在全球300多个运营点，服务知名品牌，致力于可持续产品，被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [4] 提价原因 - 公司运营和供应链各环节成本持续增加，主要是纸芯板成本上升，无法再自行消化成本上涨，需将成本转嫁给市场 [2] 公司态度 - 公司表示供应安全和质量仍是首要关注点，目前预计不会出现短缺，但需跟上成本曲线 [2] 联系方式 - 投资者关系与传播副总裁Lisa Weeks，邮箱lisa.weeks@sonoco.com，电话843 - 383 - 7524 [4]

文章核心观点 - 因投入成本持续超预期上涨，Sonoco宣布进一步提价，已在意大利市场成功实施第二次提价，将在欧洲其他地区每吨提价25欧元，7月1日起发货适用 [1][2] 公司信息 - 2023年净销售额约68亿美元，全球超300个运营点约2.2万名员工，服务知名品牌 [3] - 公司宗旨是“更好的包装，更好的生活”，致力于为客户、员工和社区创造可持续产品和美好世界，被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [3] 联系方式 - 投资者关系与传播副总裁Lisa Weeks，邮箱lisa.weeks@sonoco.com，电话843 - 383 - 7524 [3]