Synovus Financial (SNV) FY Conference March 07, 2023 09:50 AM ET Speaker0 Good morning, everyone. My name is Michael Rose, and, I'm pleased to introduce Synovus Financial as our next presenter with nearly $60,000,000,000 in assets. The company is based in Columbus, Georgia and has operations across five Southeastern states. With us today from the company is Chairman and CEO, Kevin Blair CFO, Jamie Gregory and Director of IR, Cal Evans. And with that, I will turn it over to Kevin. Speaker1 Thank you, Michael ...

公司财务关键指标 - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为597.3亿美元，合并存款总额为488.7亿美元[24] - 截至2022年12月31日，公司通过Synovus Forward计划实现了约1.8亿美元的累计税前运行率收益[27] - 2022年，公司总薪资和其他人事费用总计6.817亿美元[35] - 截至2022年12月31日，公司及其合并子公司有41.1亿美元的长期未偿债务[152] - 2022年公司归属于普通股股东的净利润为7.247亿美元，摊薄后每股收益4.95美元，2021年分别为7.273亿美元和4.90美元[201] - 2022年净利息收入为18.0亿美元，较2021年的15.3亿美元增加2.64亿美元，增幅17%，净利息收益率为3.34%，较2021年增加33个基点[202] - 2022年非利息收入为4.093亿美元，较2021年减少4070万美元，降幅9%；非利息支出为11.6亿美元，较2021年增加5760万美元，增幅5%[203] - 截至2022年12月31日，贷款净额为437.2亿美元，较2021年增加44亿美元，增幅11%[204] - 截至2022年12月31日，不良资产和不良贷款比率分别为0.33%和0.29%，逾期贷款占比0.15%，净冲销率为0.13%，低于2021年的0.20%[205] - 截至2022年12月31日，贷款损失准备总额为5.009亿美元，较2021年增加3140万美元，贷款损失准备覆盖率为1.15%，较2021年下降4个基点[205] - 截至2022年12月31日，期末存款总额为488.7亿美元，较2021年末减少5.557亿美元，2022年存款总成本为38个基点，较2021年的16个基点上升22个基点[206] - 2022年12月31日，公司CET1比率为9.63%，较2021年12月31日增加13个基点，董事会批准自2023年4月起将季度普通股股息提高0.04美元至每股0.38美元，并授权2023年最高3亿美元的股票回购[207] - 2023年展望：期末贷款增长5% - 9%，调整后收入增长8% - 12%，调整后非利息费用增长5% - 9%，调整前拨备前净收入增长11% - 15%，有效所得税税率21% - 23%，CET1比率目标范围9.25% - 9.75%[210] - 2022年净利息收入为17.969亿美元，较2021年的15.32947亿美元增长17%；非利息收入为4.09336亿美元，较2021年的4.50066亿美元下降9%[212] - 2022年贷款净额为437.16353亿美元，较2021年的393.11958亿美元增长11%；核心存款为435.72554亿美元，较2021年的465.92276亿美元下降6%[212] - 2022年CET1资本为49.26194亿美元，较2021年的43.88618亿美元增长12%；CET1资本比率为9.63%，较2021年的9.50%增加13个基点[212] - 仅使用下行情景计算定量拨备，在2022年12月31日报告的ACL基础上会增加约2.96亿美元，下行情景中失业率峰值接近8%，而多情景预测加权平均峰值约为5%[216] - 2022年可供出售投资证券平均余额增至112.1亿美元，占平均生息资产的20.7%，2021年为96亿美元，占比18.8%[220] - 2022年和2021年可供出售投资证券的应税等效收益率分别为1.87%和1.46%，2022年12月31日和2021年12月31日，其估计公允价值占摊销成本的比例分别为85.8%和99.3%[220] - 2022年12月31日可供出售投资证券组合加权平均期限为5.3年，2021年12月31日为3.7年[220] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有5114名员工，较2021年的4988名有所增加[33] - 2022年约1711个空缺职位中，34%由内部员工填补[36] - 2022年约18%的员工获得晋升，其中70%为女性，38%为有色人种[36] - 截至2022年12月31日，66%的员工为女性，30%为有色人种[41] - 截至2022年底，女性在高级领导中占比39%，有色人种占比16%；在执行领导中，女性占比50%，有色人种占比13%[41] - 2022年，公司对1.5%的员工进行了名义薪资调整[44] 公司监管要求 - 公司注册为银行控股公司并选择作为金融控股公司，受美联储等多机构监管[48] - 违反法律法规或有不安全稳健行为，监管机构可实施罚款等措施[49] - 若无法遵守监管行动或指令，公司业务等可能受重大负面影响[50] - 收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份等需获美联储事先批准[54] - 收购公司10%或以上流通普通股有控制权推定，收购难度增加[56] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案等治理和财务报告要求[57] - 沃尔克规则禁止公司及子公司某些自营交易等活动，2020年有修订[58] - 多机构为资产超10亿美元金融机构制定激励薪酬规则，部分未实施[59] - 公司和Synovus Bank需维持最低资本水平，有风险资本比率要求[61] - 杠杆资本比率最低要求为4%，2019年起有2.5%资本保护缓冲要求[64][65] - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上、总风险资本比率10.0%以上以达到资本充足标准，还可能需根据情况维持更高比率[67] - 公司未达资本要求会面临监管行动，影响运营和财务状况，还可能限制派息、资本分配和业务增长[68][69] - 公司支付股息受公司章程、偿债能力和联邦监管资本要求限制，资金主要来自现金和子公司股息[73][74] - 若一级资本与平均总资产比率低于6%、当年股息总额超上一年净利润50%或最近监管检查中不良资产超一级资本加贷款和租赁损失准备金80%，公司董事会应与美联储协商并调整股息[76] - Synovus银行作为美联储成员，需持有相当于其资本和盈余6%的地区联邦储备银行股票，总资产超100亿美元的成员银行股息率与10年期美国国债挂钩，最高6%[77] - Synovus银行存款由FDIC保险，限额为每位储户每个账户所有权类别25万美元，需缴纳存款保险评估费[82] - 2020年6月30日，DIF储备比率降至1.30%，低于法定最低1.35%，FDIC于2022年10月修订恢复计划，自2023年第一季度起将初始基本存款保险评估率统一提高2个基点[83] - 违反《美国爱国者法案》反洗钱规定的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元[87] - 当商业房地产贷款集中度超过一定标准或银行商业房地产贷款急剧增加、特定类型商业房地产贷款集中时，需遵循相关指导意见管理风险[90] - 非豁免发卡行如Synovus Bank每笔电子借记卡交易可收取的最高互换费为21美分加上交易金额的0.05%，若满足条件可上调1美分[91] - Synovus Bank在最近一次CRA评估中评级为“满意”[92] - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比小于等于43%[98] - 资产支持证券的证券化机构必须保留不低于5%的信用风险，除非符合特定豁免条件[98] - 2022年11月18日发布的新规则要求银行在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知其主要联邦监管机构[94] - 2022年3月15日国会颁布LIBOR法案，2022年12月16日FRB通过最终规则，2023年6月30日后某些金融合同中LIBOR将被基于SOFR的基准率取代[101] 公司业务运营与风险 - 金融服务行业竞争激烈，公司可能需提供对自身不利的存贷款条款[108] - 公司当前战略举措包括构建Maast数字银行即服务解决方案、发展新的企业和投资银行部门等，但不一定能实现预期收益[110] - 战略举措可能导致费用增加、分散管理注意力等负面影响[111] - 银行监管格局变化、技术发展和行业整合可能使公司面临更激烈竞争[111] - 公司开展新业务、产品、服务和技术存在风险，可能无法达成时间、价格和盈利目标，还会增加对第三方服务提供商的依赖[113] - 公司可能寻求银行和非银行收购机会，但可能无法以有利条件完成收购或实现预期收益，且收购可能稀释每股收益和股东权益[114] - 公司在吸引和留住员工方面面临竞争，劳动力短缺导致劳动力成本上升，高级领导过渡可能影响业务执行[115][116][117][118] - 金融服务市场技术变化迅速，公司若无法跟上变化，可能在竞争中处于劣势，投资数字银行解决方案可能未达预期[119] - 公司对信息技术系统依赖大，系统中断或安全漏洞可能扰乱业务、损害声誉并影响运营[121] - 公司面临重大网络和数据安全风险，可能导致机密信息泄露、业务受损和承担重大责任，尤其面临电子欺诈和客户敏感数据丢失风险[122][124] - 2022年公司和所有银行的欺诈风险显著增加，包括存款欺诈、卡欺诈等，公司采取了反欺诈措施但存在局限性[126][127] - 公司的企业风险管理框架旨在平衡风险和回报，但可能存在未预见或未识别的风险，若框架无效可能导致意外损失[129] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能影响业务、运营结果、信用评级和资本市场准入[130] - 公司投资信息技术系统增强和运营计划可能无法成功实施，导致合规问题、成本增加和运营效率低下[120] - 截至2022年12月31日，公司管理层估计未决诉讼导致的合理可能损失总额范围为超过已计提金额0至500万美元[136] - 2022年初起，美联储迅速提高利率并调整货币政策和流动性，预计2023年将继续提高联邦基金目标利率以应对通胀[139][141] - 2022年公司大部分负债为支票账户和其他活期存款，而大部分资产为贷款[146] - 公司依赖第三方提供业务基础设施关键组件，使用第三方会给业务运营带来不可避免的固有风险[131] - 作为信用卡和借记卡发行方，公司面临持卡人账户欺诈导致的损失风险，还可能因商户数据安全漏洞承担损失和罚款[132] - 公司与独立销售组织的关系复杂，可能面临监督不力、声誉受损和财务损失等风险[133][134] - 诉讼、调查等事项可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大影响，公司为法律索赔建立准备金，但实际成本可能高于预留金额[135][136] - 利率变化会对公司净利息收入产生不利影响，公司通过套期保值等策略管理风险，但可能无效或成本高昂[138][142] - 存款市场和信贷市场变化会影响公司资金成本和可得性，进而影响资本资源、流动性和财务结果[143] - 公司的信用损失准备金可能无法覆盖实际损失，监管机构可能要求增加准备金，这会减少净收入和资本[147][149] - 美联储政策会影响公司净息差、金融资产价值、借款人还款风险等[156] - 公司受美联储、GADBF和CFPB等监管，合规成本高且无法保证完全合规[157] - 公司目前超过所有最低监管资本要求，但未来可能需增加资本水平[161] - 2022年通胀升至40多年未见的水平，预计2023年通胀压力将持续[163] - 全球经济不稳定，可能导致公司净冲销总额增加、信贷损失准备金增加[165] - 俄乌冲突增加了大宗商品和能源价格的波动性，可能导致公司遭受更多网络攻击[166] - 新冠疫情虽在2022年影响减轻，但仍可能恶化并影响公司业务[168] - 公司若在ESG活动中表现不佳，可能损害品牌和声誉，影响股价[169] 公司设施与股权情况 - 截至2022年12月31日，公司及子公司拥有151处设施，面积达1445947平方英尺，租赁118处设施，面积为1207333平方英尺[184] - 截至2023年2月21日，公司有146045164股普通股发行并流通，有9791名普通股股东[190] - 2022年公司董事会授权最高3亿美元的股票回购，2023年再次授权最高3亿美元的股票回购[194] 公司分支机构情况 - 截至2022年12月31日，Synovus Bank运营246家分行和365台ATM机[26]

财务数据和关键指标变化 - 2022年净利息收入扩张，全年实现稳健的收入增长，受两位数贷款增长和整体资产敏感性推动 [36] - 第四季度末总贷款余额达440亿美元，季度增长11亿美元，按年化计算，不包括PPP，增长率为11%，连续六个季度实现年化两位数贷款增长 [39] - 第四季度核心存款余额季度环比增加3.73亿美元，全年存款产量增长30%，第四季度新产量环比增长9亿美元 [37][40] - 第四季度平均存款成本增加50个基点至0.88%，截至第四季度总存款beta为21%，低于此前沟通的35% - 40%的基本情况 [41] - 第四季度净利息收益率为3.60%，季度环比增加11个基点 [58] - 第四季度净利息收入为5.01亿美元，季度环比增长5%，同比增长28% [72] - 第四季度调整后的非利息收入总计1.01亿美元，较上一季度减少400万美元，与2021年同期相比减少1500万美元 [73] - 第四季度调整后的非利息支出为3.07亿美元，较上一季度增加1300万美元，与2021年同期相比增加2200万美元，同比增长8% [75] - 全年效率比率为52%，处于行业前四分之一 [59] - 普通股一级资本比率增至9.63%，全年将超过70%的有机收益用于支持核心客户贷款增长，同时通过普通股股息向股东返还约30% [60] - 预计2023年贷款增长5% - 9%，调整后收入增长8% - 12%，调整后费用增长5% - 9%，PPNR增长11% - 15%，税率为21% - 23% [62][63][64][77] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理部门（包括证券和信托）费用收入同比增长1000万美元或7%，尽管受到股市低迷的重大不利影响，但通过强大的新客户获取和现有客户关系拓展克服了困难 [7] - 财资与支付解决方案部门在2022年生产和费用显著增加，得益于核心现金管理解决方案、商业卡和国际服务的成功 [7] - 消费业务线优化了分行网络，关闭了13%的设施，同时扩展了数字和分析能力，实现了更高效和可扩展的组织，通过严格的存款定价和高个位数贷款增长，PPNR实现了两位数增长 [7][8] - 批发银行团队取得创纪录的业绩，提供了53亿美元的贷款资金，获得了23亿美元的存款，并获得了3900万美元的费用收入，还招聘了55名新团队成员 [66] - 社区银行在2022年恢复增长态势，商业和私人财富贷款组合多年来首次实现增长，地理银行部门作为入口和主要推荐来源，向其他业务线提供了超过6000次推荐 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产（CRE）业务管道下降60% - 70%，预计2023年增长将从两位数降至低个位数 [2] - 工商业（C&I）业务预计将继续实现两位数增长 [2] - 消费业务预计2023年将实现低个位数增长 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将重点执行三个关键领域：推进核心业务的成功执行和提高生产力，深化客户关系，扩大客户基础，提升财务绩效；继续受益于新增长计划的贡献，在关键业务和市场增加人才，扩大业务范围和盈利能力；通过资本管理、各业务线的存款生成和整体信贷监控，保持谨慎和有弹性的风险状况 [65] - 公司将继续投资于新计划，如企业与投资银行（CIB）和Maast，这些计划以及其他基于收入的投资和项目将占2023年费用增长的约40% [63] - 公司致力于通过技术投资、流程改进和创新，以及合理的费用、信贷和资本管理方法，深化现有客户的钱包份额，持续吸引新客户关系，以实现可持续的、行业前四分之一的财务绩效 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临日益动荡的经营环境，但团队成功应对挑战，执行了年初制定的计划，展示了实现盈利增长的能力 [34] - 尽管经济环境不确定，但公司对2023年实现关键财务目标充满信心，认为公司的战略计划和执行能力将使其能够应对经济波动 [80] - 公司预计2023年净利息收入将受到贷款增长和定价纪律的支持，但也面临货币政策、存款定价竞争压力和时间滞后等不确定性 [15] - 公司认为2023年净利息收益率将在上半年受到存款滞后的压力，但下半年随着固定利率资产重新定价，压力将转化为顺风 [22][23] 其他重要信息 - 公司与Junior Achievement建立了有意义的合作伙伴关系，2022年年中启动，在东南部社区投资超过300万美元和24000个志愿者小时 [8] - 公司的Synovus Forward计划在第四季度超过了1.75亿美元的运行率目标，尽管该计划已完成，但费用控制和高效收入增长的理念已深入人心 [52] - 企业与投资银行（CIB）在第四季度发展到20名团队成员，获得了首笔资本市场费用和存款关系；Maast在1月份与首个客户上线并获得了收入 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年净利息收入与贷款增长的关系 - 2023年净利息收入全年情况不均衡，第一季度预计与第四季度相似（不考虑天数影响约为1000万美元），全年与第四季度年化相比，存在净利息收入增加的情景，受贷款增长时间滞后、存款beta处于指导范围低端等因素驱动，但更快的重新定价和更高的存款beta将构成逆风，预计存款成本压力在上半年最高，下半年有顺风因素 [15] 问题: 2023年公司是否会宣布新计划 - 2023年是专注执行的一年，公司认为核心业务取得了巨大进展，将继续关注核心业务，确保客户关系和盈利能力；同时要确保投资者日启动的计划取得成果，这些计划占2023年费用增长的约40%，预计未来将带来超过费用的收入增长；公司也会不断寻找新的增长或效率机会，但不会推出Synovus Forward 2.0，而是将创新理念融入企业文化 [67][68][69] 问题: 2023年净利息收益率的趋势 - 预计2023年净利息收益率较第四季度略有下降，上半年受存款滞后压力影响，最大存款成本增加的季度预计是刚刚过去的第四季度和第一季度，下半年随着固定利率资产重新定价，逆风将转为顺风，这一切取决于利率前景，指导假设美联储将利率提高到约5%并维持在该水平 [22][23] 问题: 贷款展望的经济假设以及实现期末贷款中高个位数增长的信心来源 - 公司有许多现有业务管道强劲，以及像企业与投资银行（CIB）这样的新业务线将支持整体增长超过整体经济；假设提前还款活动正常化，利用率水平与2022年一致；定价纪律是当前环境的关键焦点，定价能力不断提高，预计2023年利差将扩大 [45] 问题: 股票回购计划的情况 - 2023年股票回购计划授权为3亿美元，与2022年相同；2022年仅回购了1300万美元的股票；预计2023年贷款增长较慢，年初CET1比率接近范围高端，将监控资本比率，当达到范围上限（9.75%）时，将重新审视股票回购策略 [86] 问题: 信用组合的哲学、收缩领域以及投资者如何对信用周期变化感到放心 - 公司的意图是分散资产负债表，建立企业专业业务线；在集中度限制内保持多元化；在业务线中建立强大的信贷部门；对商业房地产（CRE）业务进行内部压力测试，结果令人满意；在CRE业务中，公司有30亿美元的办公室贷款，扣除医疗部分后约为一半，其中很大一部分靠近医院和大学，公司对该业务感到满意；在工商业（C&I）业务中，平衡持续保持 [89][90][95] 问题: 存款增长与贷款增长的关系以及DDA水平的思考 - 预计2023年核心存款增长为低到中个位数，压力将持续但年初会有所减小，增长可能集中在下半年；公司将继续为客户发放贷款，但在贷款续期或某些资产类别上，会根据资金成本和盈利能力做出决策；行业内客户将资金从DDA转移以获取更高利率的趋势预计将持续，但预计DDA客户增长将抵消这种转移 [108][109][110] 问题: 费用增长的来源和灵活性 - 费用增长的三个主要驱动因素：约40%与核心运营费用相关；医疗保健成本和FDIC评估率上升预计占整体增长的20%；新业务计划占一定比例；费用灵活性方面，首先是可变薪酬，收入较低时可变薪酬可能自然降低，约占费用基础的15%；其次，在增长较慢的环境中，可以放慢一些增长计划的支出速度；最后，可以评估人员、第三方支出和房地产等最大费用类别以降低费用 [100] 问题: 费用收入增长预期、基准以及意外偏低的原因 - 费用收入预计实现中个位数增长，基于约4.13亿美元的基础；预计核心客户费用将继续增长，包括财资与支付解决方案、卡业务和私人财富等领域；抵押贷款业务预计不会从生产角度反弹，但不会像2022年那样对同比产生拖累；第四季度有两项税务相关估值调整影响了费用收入，一项是新市场税收抵免交易，另一项是太阳能交易 [120][121] 问题: 贷款与存款比率的舒适水平 - 2023年预计该比率将适度增加，公司的流动性管理理念与贷款增长相关，会在核心存款增长的背景下监控贷款增长；可能会选择使用经纪存款或其他来源来为贷款增长提供资金，但贷款与存款比率更多是一个结果 [122][144] 问题: 证券组合对资金的帮助以及固定利率资产重新定价的机会 - 证券组合目前预计相对稳定，公司有超过90亿美元的或有流动性，包括证券组合中的无抵押证券；固定利率资产方面，证券组合账面价值为110亿美元，收益率略高于2%，每月提前还款约7500万美元，是一个小的顺风因素；住宅抵押贷款组合约50亿美元，收益率中等，还款将具有增值作用；对冲组合是一个重要的顺风因素，第二季度有10亿美元的对冲到期，将在第三季度及以后对利差产生约7个基点的增值作用 [115][138][139] 问题: 压力测试是否会导致新CRE贷款定价提高以及对收入的影响 - 压力测试主要是信用质量方面的工作，但公司在市场上有定价纪律，在部署资本时，特别是在CRE业务中有提高利差的能力 [150] 问题: 2023年费用增长是否会为未来带来费用增长的灵活性和更好的经营杠杆 - 2023年新计划占增量费用增长的40% - 50%，随着时间推移，这些新计划将开始产生收入，预计2024年和2025年从经营杠杆角度来看会更好 [152]

业绩总结 - 2022年第四季度总收入为6.04亿美元，同比增长19%，环比增长4%[14] - 2022年第四季度净利息收入(NII)同比增长28%，环比增长5%[14] - 2022年第四季度预拨备净收入(PPNR)同比增长38%，环比增长2%[14] - 2022年净收入为757,902,000美元，较2021年减少564,000美元[56] - 调整后的净收入为755,622,000美元，较2021年减少13,328,000美元[56] - 2022年第四季度可供普通股东的净收入为197,479千美元，较2021年第四季度的192,110千美元增长2%[73] - 2022年第四季度的每股稀释净收入为1.35美元，较2021年第四季度的1.31美元增长3%[73] 用户数据 - 2022年第四季度贷款总额为437.16亿美元，环比增长3%[17] - 2022年第四季度存款总额为488.72亿美元，环比增长2%[16] - 2022年第四季度的贷款净违约率为0.12%[133] - 2022年第四季度的消费者贷款不良率为0.57%[156] - 2022年第四季度的不良贷款（NPL）比率为0.31%[181] - 2022年第四季度的30天以上逾期比率为1.36%[65] 未来展望 - 2022年第四季度贷款总额预计增长范围为5%-9%[140] - 调整后收入增长预计范围为8%-12%[140] - 2023年计划将季度普通股股息提高至0.38美元/股[5] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度的净利息利润率为3.60%，较2021年第四季度的2.96%上升0.64个百分点[70] - 2022年第四季度的效率比率为51.1%，较上季度的50.4%有所上升[1] 市场扩张和并购 - 2022年商业贷款业务增长12%[12] - 2022年核心客户费用收入增长8%[12] 负面信息 - 2022年第四季度的非利息收入为102,439千美元，较2021年第四季度的117,068千美元下降12.5%[73] - 2022年第四季度的调整后非利息收入为603,359万美元，同比下降12%[1] - 2022年第四季度的调整后非利息支出为307,311万美元，同比上升7%[1] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的资本充足率(CET1)提升至9.63%[32] - 2022年第四季度的有效税率为21.4%[13] - 2022年第四季度的贷款损失准备金占贷款总额的1.13%[166] - 消费者贷款组合中77%由住宅房地产担保[2]

公司基本信息 - 公司是一家金融服务公司和注册银行控股公司，总部位于佐治亚州哥伦布市[140] - 公司通过子公司Synovus Bank提供商业和消费银行业务以及一系列专业产品和服务[140][141] - 公司还通过子公司Synovus Trust和Synovus Securities及其部门提供财务规划和投资咨询服务[141] - 公司旗下Synovus Bank在阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、南卡罗来纳州和田纳西州设有257家分行[142] 财报概述 - 财报对公司2022年第三季度和前九个月的经营成果以及2022年9月30日和2021年12月31日的财务状况进行总结[143] 管理层分析内容 - 管理层对财务状况和经营成果的分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[145] 前瞻性陈述与风险 - 前瞻性陈述基于公司管理层当前的信念和预期，存在重大风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异[137] - 公司面临金融服务行业竞争、战略举措收益不及预期、经济衰退等32种可能导致实际结果与预期不同的风险[138][140] - 所有书面或口头前瞻性陈述均受警示声明限制，公司无义务更新前瞻性陈述[139] - 讨论实际结果与预期不同的风险可参考公司2021年10 - K表格及其他定期文件[139] 净利息收入相关数据 - 2022年前三季度净利息收入13.00亿美元，同比增加1.549亿美元，增幅14%，净息差升至3.24%，提升22个基点[148] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为13亿美元，较2021年同期增加1.549亿美元（14%），净利息收益率提高22个基点至3.24%[229] - 与2022年第二季度相比，第三季度净利息收入增加5250万美元（12%），净利息收益率提高27个基点至3.49%[230] - 2022年净利息收入（TE）为478891千美元，2021年为385653千美元，净利息收益率从3.01%提升至3.49%，增加93238千美元[233] - 2022年实际净利息收入为477919千美元，2021年为384917千美元[233] - 2022年前九个月净利息收入为1.298351亿美元，2021年为1.142935亿美元，净息差为3.24%，2021年为3.02%[234] 非利息收入相关数据 - 2022年第三季度非利息收入1.043亿美元，同比下降1070万美元，降幅9%；年初至今为3.069亿美元，同比下降2610万美元，降幅8%[150] - 2022年第三季度非利息收入为1.043亿美元，较2021年同期减少1070万美元，降幅9%；年初至今为3.069亿美元，较2021年同期减少2610万美元，降幅8%[181] - 2022年前9个月抵押贷款银行业务收入较2021年同期减少3.239亿美元，降幅68%，主要因贷款销售减少7.442亿美元（降幅54%）和二级市场抵押贷款产量下降7.421亿美元（降幅56%）[182][187] - 2022年9月30日止三个月，调整后非利息收入为105,374千美元，2021年同期为114,090千美元；2022年9月30日止九个月，调整后非利息收入为312,508千美元，2021年同期为332,204千美元[244] 非利息支出相关数据 - 2022年第三季度非利息支出2.940亿美元，同比增加2700万美元，增幅10%；年初至今为8.485亿美元，同比增加4380万美元，增幅5%[151] - 2022年第三季度非利息支出为2.94亿美元，较2021年同期增加2700万美元，增幅10%；年初至今为8.485亿美元，较2021年同期增加4380万美元，增幅5%[191] - 2022年第三季度和前九个月非利息总费用分别为2.9401亿美元和8.48511亿美元，较2021年同期分别增长2697.8万美元（10%）和4381.4万美元（5%）[192] - 2022年9月30日止三个月，调整后非利息支出为294,130千美元，2021年同期为267,053千美元；2022年9月30日止九个月，调整后非利息支出为857,263千美元，2021年同期为801,104千美元[244] 贷款相关数据 - 截至2022年9月30日，贷款净额425.71亿美元，较2021年12月31日增加32.6亿美元，增幅8%，剔除PPP贷款后增长9%[152] - 2022年第三季度贷款强劲增长3%，2022年不含PPP贷款的总贷款增长指引提高至约11%[161] - 截至2022年9月30日，扣除递延费用和成本后的贷款为425.7亿美元，较2021年12月31日增加32.6亿美元，增幅8%[161] - 截至2022年9月30日，所有PPP贷款的总余额为4280万美元，较2021年12月31日的3.996亿美元减少3.568亿美元，降幅89%[163] - 2022年9月30日，商业贷款总额为335亿美元，占贷款总额的78.7%，2021年12月31日为306.4亿美元，占比77.9%[165] - 截至2022年9月30日，C&I贷款较2021年12月31日增长15.9亿美元，增幅8%，93.9%（不含PPP贷款为94.1%）有抵押[166] - 2022年9月30日，用于商业、金融和农业业务活动融资的C&I贷款为132.5亿美元，占总贷款组合的31.1%[168] - 2022年9月30日，CRE贷款总额为122.9亿美元，较2021年12月31日增加12.7亿美元，增幅12%[170] - 截至2022年9月30日，投资性房地产贷款为112.4亿美元，占CRE贷款组合的91.5%，较2021年12月31日增加13.4亿美元，增幅13%[171] - 2022年9月30日，1 - 4户家庭房产贷款总计6.396亿美元，占CRE贷款组合的5.2%，较2021年12月31日略有下降[173] - C&I贷款占总贷款的49.8%，CRE和消费贷款分别占28.9%和21.3%[162] - 2022年9月30日土地和开发贷款为4.099亿美元，较2021年12月31日减少5690万美元[174] - 2022年9月30日消费者贷款为90.7亿美元，较2021年12月31日增加3.971亿美元，增幅5%[176] 存款相关数据 - 2022年9月30日存款总额较2021年12月31日减少17.3亿美元，第三季度存款成本38个基点，较上一季度增加23个基点，较上年同期增加25个基点[154] - 2022年第三季度存款总成本为38个基点，较上一季度和上一年同期分别增加23和25个基点[179] - 2022年9月30日期末存款总额为47.697564亿美元，较2021年12月31日减少17.3亿美元，降幅3%[178][179] - 2022年9月30日核心存款为43.199755亿美元，占比90.6%，较2021年12月31日的46.592276亿美元（占比94.3%）有所下降[178] 信贷指标相关数据 - 截至2022年9月30日，信贷指标总体稳定，不良资产率32个基点，不良贷款率29个基点，逾期90天以上贷款率1个基点[153] - 2022年9月30日，不良资产率（NPAs）为0.32%，不良贷款率（NPLs）为0.29%，总逾期率为0.15%，第三季度和前九个月净冲销分别为470万美元（年化4个基点）和3990万美元（年化13个基点）[205] - 2022年9月30日，受批评和分类贷款占总贷款的2.2%（9.288亿美元），较2021年12月31日的2.6%（10.3亿美元）减少9920万美元[208] - 2022年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为2560万美元和4970万美元，其中包括净冲销470万美元和3990万美元[210] - 2022年9月30日，贷款损失准备金（ALL）为4.214亿美元，未使用承诺准备金为5790万美元，信贷损失准备金（ACL）为4.793亿美元，较2021年12月31日增加980万美元[211] - 2022年9月30日，ACL与贷款覆盖率为1.13%，较2021年12月31日下降6个基点[211] - 2022年9月30日，应计问题债务重组（TDRs）为1.188亿美元，较2021年12月31日减少100万美元；非应计TDRs为1170万美元，而2021年12月31日为2230万美元[213] - 2022年9月30日和2021年12月31日，约97%和98%的应计TDRs处于当期状态[214] 资本比率相关数据 - 截至2022年9月30日，CET1比率为9.52%，较2021年12月31日提高2个基点[155] - 2022年9月30日，公司CET1比率为9.52%，较2021年12月31日提高2个基点，预计2022年末CET1比率在9.50% - 9.75%范围内[216] 股东权益相关数据 - 2022年9月30日，股东权益较2021年12月31日减少10.7亿美元，主要受投资证券和现金流套期的税后净未实现损失增加影响[159] - 2022年9月30日总股东权益与总资产比率为7.21%，2021年12月31日为9.24%，2021年9月30日为9.46%[250] 股票回购与股息相关数据 - 2022年1月20日，公司董事会授权2022年最高3亿美元的股票回购，截至2022年9月30日的九个月内，公司回购了1300万美元（28.1万股）普通股，平均价格为每股46.17美元[217] - 截至2022年9月30日的九个月，公司宣布普通股股息为1.483亿美元（每股1.02美元），2021年同期为1.458亿美元（每股0.99美元）；优先股股息均为2490万美元[221] 资金获取相关数据 - 2022年9月30日，基于当前质押的抵押品，公司银行可获得18.8亿美元的联邦住房贷款银行（FHLB）资金[224] 平均资产相关数据 - 截至2022年9月30日的九个月，平均总资产较2021年同期增加23.1亿美元（4%），平均盈利资产增加29.9亿美元（6%）[227] - 2022年9月30日止三个月，公司总生息资产平均余额为54709690千美元，2021年为51056158千美元，年化收益率从3.22%提升至4.01%，利息收入从413240千美元增至552271千美元，增加139031千美元[233] - 2022年商业贷款平均余额32836799千美元，利息收入384995千美元，年化收益率4.65%；2021年平均余额28984837千美元，利息收入285445千美元，年化收益率3.91%，利息收入增加99550千美元[233] - 2022年消费贷款平均余额8931573千美元，利息收入94425千美元，年化收益率4.21%；2021年平均余额8549296千美元，利息收入84615千美元，年化收益率3.94%，利息收入增加9810千美元[233] - 2022年总付息负债平均余额35126310千美元，利息支出73380千美元，年化利率0.81%；2021年平均余额33127313千美元，利息支出27587千美元，年化利率0.33%，利息支出增加45793千美元[233] - 2022年投资证券可供出售平均余额11126705千美元，利息收入53550千美元，年化收益率1.93%；2021年平均余额9876651千美元，利息收入35876千美元，年化收益率1.45%，利息收入增加17674千美元[233] - 2022年交易账户资产平均余额16771千美元，利息收入81千美元，年化收益率1.93%；2021年平均余额5192千美元，利息收入15千美元，年化收益率1.15%，利息收入增加66千美元[233] - 2022年前九个月总生息资产平均余额为5.3616492亿美元，2021年为5.0623619亿美元；利息收入为1.423929亿美元，2021年为1.237365亿美元；年化收益率为3.55%，2021年为3.27%[234] - 2022年前九个月总付息负债平均余额为3.4277737亿美元，2021年为3.3620149亿美元；利息支出为1255.78万美元，2021年为944.3万美元；年化利率为0.48%，20

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长9%，总营收达5.82亿美元，同比增长16%，环比增长11% [22] - 第三季度PP&R为2.88亿美元，同比增长24%，为15年来最高水平 [22] - 调整后每股收益为1.34美元，平均资产回报率为1.39%，有形普通股权益回报率为21.4%，效率比率为50% [22] - 贷款较上季度增加14亿美元，即增长3%，各业务板块均实现多元化增长 [23] - 存款较上季度下降3%，主要因有息余额减少 [24] - 净利息收入为4.78亿美元，同比增长24%，环比增长12%，净息差为3.49%，较上季度增加27个基点 [34] - 总调整后非利息收入为1.05亿美元，较上季度增加500万美元，同比减少900万美元 [36] - 总调整后非利息支出为2.94亿美元，较上季度增加1000万美元，同比增加2700万美元，即增长10% [37] - NPA和NPL比率分别稳定在0.32%和0.29%，接近历史最低水平，本季度净冲销率为0.4% [39] - 第二季度ACL为4.79亿美元，占贷款的1.13%，本季度ACL增加2100万美元，ACL比率基本持平 [40] - 普通股一级资本比率稳定在9.51% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款是贷款增长的主要驱动力，CRE贷款较上季度增加7.85亿美元，主要由多户家庭和医疗物业部门带动 [23][28] - C&I贷款增长由批发业务线带动，现有承诺的利用率提高贡献约1.7亿美元增长 [29] - 消费者贷款余额增加14800万美元，主要由抵押贷款和房屋净值贷款推动，第三方消费者贷款余额环比持平 [30] - 财富收入增长5%，尽管股市同比下跌17%，凸显了财富板块非银行、非市场收入来源的多样性 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度存款增长面临行业性逆风，存款余额较上季度下降3% [31] - 平均存款成本在第三季度增加23个基点至0.38%，9月平均为0.5%，本周期总存款贝塔约为15% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将优先考虑并保持资本、流动性和信贷等关键安全稳健要素的弹性，以应对经济不确定性 [14] - Maast银行即服务平台继续推进，预计第四季度增加第二个客户进行测试，2023年初正式推出 [16] - 公司继续组建企业和投资银行团队，已完成科技、媒体和通信以及金融机构领域的首笔交易 [17] - 公司继续投资于财资和支付解决方案，第四季度将推出消费者业务的新分析能力 [18] - 公司提高了基本工资至每小时20美元，以抵消通胀压力并吸引和留住人才 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管经济存在不确定性，但核心业务表现强劲，新举措将开始产生收入，有信心在当前周期中表现良好，并成为更强大、更多元化的公司 [14] - 公司预计第四季度净利息收入将相对稳定，2023年固定利率资产重新定价的好处将抵消存款滞后的负面影响 [76][78] - 公司预计全年贷款增长约11%，总营收增长15% - 16%，调整后费用增长7% - 8%，调整后PP&R增长25% - 27% [47][48] 其他重要信息 - 公司受飓风伊恩影响，实施了业务连续性计划，客户账户访问未受干扰，客户延期还款请求数量较少 [10] - 公司通过团队成员捐赠和公司捐款，为受灾团队成员和社区提供帮助 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 有形普通股权益比率下降对公司有无影响 - 公司主要关注普通股一级资本比率，因为AOCI对有形普通股权益的影响存在时间差异，只是利率影响的部分情况，公司打算通过留存收益和向客户发放贷款来增加资本 [57][58] 问题: 互换协议对收益和资本的影响及第三季度的变化 - 第三季度互换协议组合有一些变化，主要与对冲债务或存款有关，核心互换协议组合保持稳定，约52.5亿美元的敞口将在未来几年到期，对收益有影响，但对监管资本无影响，到期将对后续季度的净利息收入有好处，但到期情况不均衡 [60][61] 问题: 非利息存款余额的压力及未来趋势 - 公司认为非利息存款占总存款的比例将相对稳定，可能会下降几个百分点，因为客户增长强劲，且参考过往周期，非利息存款占比变化不大，同时公司在财资和支付解决方案的投资有助于吸引新客户和增加非利息存款 [68][69][71] 问题: 净息差的未来走势 - 公司预计第四季度净利息收入相对稳定，之后随着美联储加息周期结束，存款定价滞后将对净利息收入和净息差产生短期负面影响，但固定利率资产重新定价的好处将在长期抵消这一影响，2023年净利息收入可能与贷款增长大致相当 [76][77][78] 问题: 资产质量的正常化迹象 - 公司目前受益于疫情期间的流动性，预计未来冲销率将回到20 - 30个基点的范围，但如果政策持续收紧，信贷成本可能会上升，目前未看到明显的迁移、违约或修改请求变化，资产质量目前保持稳定 [84][85] 问题: CIB业务的现状与年初预期的对比及在经济衰退中的表现 - 公司目前CIB业务的三个垂直领域负责人已到位，开始有交易入账，业务管道超过1亿美元，团队表现出色，公司对其前景更乐观，认为即使在经济衰退中，该团队也能提供良好的信贷机会并交叉销售存款和财资业务 [86][87][88] 问题: 第四季度贷款增长放缓的原因 - 第四季度贷款增长放缓是因为客户活动有所放缓，业务管道较第三季度下降15% - 20%，预计贷款增长约7 - 10亿美元，但还款活动和利用率仍存在不确定性 [90] 问题: 是否提前支出2023年的费用以缓解通胀压力 - 公司在费用方面分为核心费用和战略增长举措支出，核心费用管理良好，在当前通胀环境下，公司积极确保薪酬结构具有竞争力，2023年也将继续积极管理费用，战略计划是长期的，不受当前经济不确定性影响 [96][97][98] 问题: 长期债务增加的情况及结构 - 长期债务增加主要是住房贷款银行的预付款，这是浮动利率、可随时取消的债务，资金成本可视为联邦基金利率或短期SOFR利率 [100] 问题: 存款水平的未来展望及贷款存款比率的目标 - 公司预计第四季度存款将增长，但增速可能较慢，贷款存款比率预计将上升，公司将利用各种流动性杠杆，包括第三方贷款组合的减少来应对，同时公司团队对第三季度存款流出情况进行了分析，采取了一系列措施来促进存款增长 [106][107][110] 问题: 9月的实际利润率、贷款收益率、存款成本及存款贝塔情况 - 9月有息存款约为72个基点，总存款约为50个基点，截至9月的本周期总存款贝塔为15%，有息存款贝塔为22%，季度环比总存款贝塔为18%，有息存款贝塔为25%，如果美联储加息至4% - 4.5%，本周期总存款贝塔预计在35% - 40%之间 [115][117] 问题: 存款贝塔是否会加速上升 - 参考过往周期，预计存款贝塔会随着加息周期推进而加速上升，季度环比总存款贝塔预计将继续增加，最高可能达到50%的增量贝塔，使本周期总存款贝塔达到35%左右 [122][123] 问题: 商业客户在经济不确定时期的情绪 - 商业客户总体仍持谨慎乐观态度，东南部地区的人口增长和商业启动情况良好，尽管经济有放缓迹象，但仍有资金部署需求，业务管道有所减少，反映出企业主对未来的谨慎态度，同时调查显示客户的投入成本开始下降，通胀可能有所缓解 [124][127][129] 问题: Maast平台对核心存款增长的贡献 - Maast平台不仅能产生手续费收入，还能带来存款增长，目前试点阶段已吸引了大量客户，软件提供商对该产品也很感兴趣，预计将有助于银行其他领域的增长，其资金成本相对较低 [133][134][135] 问题: 债务水平是否有上限 - 公司将借款分为住房贷款银行的抵押借款和公司无担保债务，公司有多种流动性来源，如住房贷款银行的额度、经纪存款增长和核心存款增长等，通过利用这些杠杆和减少第三方贷款组合，可避免发行成本最高的公司无担保债务 [139]

公司基本信息 - 公司是金融服务公司和注册银行控股公司，总部位于佐治亚州哥伦布市[143] - 公司通过全资子公司Synovus Bank提供商业和消费银行业务及全套专业产品和服务[143][144] - Synovus Bank在东南部一些增长最快的市场设有261家分行[145] 金融回顾与分析框架 - 金融回顾总结了截至2022年6月30日的三个月和六个月公司经营业绩的重大趋势、业务变化等[146] - 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[148] 公司面临的风险 - 金融服务行业竞争可能对公司未来收益和增长产生不利影响[141] - 公司战略举措可能无法实现预期收益，影响未来盈利能力[141] - 经济衰退可能对公司资本、财务状况等产生重大不利影响[141] - 利率环境变化和市场竞争可能导致公司资金成本增加或盈利资产收益率降低[141] - 公司面临网络安全风险，可能导致业务中断和重大损失[143] 净利润与每股收益 - 2022年第二季度归属于普通股股东的净利润为1.698亿美元，摊薄后每股收益1.16美元，2021年同期分别为1.779亿美元和1.19美元；2022年前六个月分别为3.325亿美元和2.27美元，2021年同期分别为3.567亿美元和2.38美元[150] - 截至2022年6月30日三个月，调整后归属于普通股股东的净利润为171,018千美元，2021年同期为178,969千美元；六个月调整后归属于普通股股东的净利润为329,386千美元，2021年同期为359,654千美元[248] - 截至2022年6月30日三个月，调整后摊薄每股收益为1.17美元，2021年同期为1.20美元；六个月调整后摊薄每股收益为2.25美元，2021年同期为2.40美元[248] 净利息收入与净息差 - 截至2022年6月30日的六个月，净利息收入为8.176亿美元，较2021年同期增加6190万美元，增幅8%；净息差升至3.11%，较可比六个月期间上升8个基点[151] - 2022年上半年净利息收入为8.176亿美元，较2021年同期增加6190万美元，即8%；净息差上升8个基点至3.11%[230] - 与2022年第一季度相比，第二季度净利息收入增加3310万美元，即8%；净息差为3.22%，上升22个基点[232] - 净利息收入（TE）2022年为4.26348亿美元，2021年为3.82651亿美元，利润率从3.02%升至3.22%[235] - 2022年上半年末，净利息收入（TE）为8.19亿美元，净息差为3.11%；2021年分别为7.57亿美元和3.03%[236] 非利息收入 - 2022年第二季度非利息收入为9730万美元，较2021年同期下降980万美元，降幅9%；年初至今为2.026亿美元，较2021年上半年下降1540万美元，降幅7%[153] - 2022年第二季度非利息收入为9730万美元，较2021年同期减少980万美元，降幅9%；年初至今为2.026亿美元，较2021年同期减少1540万美元，降幅7%[182] - 2022年上半年，抵押贷款银行业务收入同比减少2.63亿美元，降幅73%，主要因抵押贷款利率大幅上升[183][188] - 2022年上半年，贷款销售减少5.509亿美元，降幅55%；二级市场抵押贷款产量下降5.741亿美元，降幅58%[189] - 2022年上半年，核心银行业务手续费为9088.7万美元，较2021年同期增加1126.7万美元，增幅14%[183] - 2022年上半年，财富收入为7425.8万美元，较2021年同期增加552.1万美元，增幅8%[183] - 截至2022年6月30日三个月，调整后非利息收入为100,506千美元，2021年同期为105,961千美元；六个月调整后非利息收入为207,135千美元，2021年同期为218,115千美元[248] 非利息支出 - 2022年第二季度非利息支出为2.821亿美元，较2021年同期增加1150万美元，增幅4%；年初至今为5.545亿美元，较2021年同期增加1680万美元，增幅3%[153] - 2022年第二季度非利息支出为2.821亿美元，较2021年同期增加1150万美元，增幅4%；年初至今为5.545亿美元，较2021年同期增加1680万美元，增幅3%[193] - 2022年第二季度和上半年非利息总费用分别为2.82051亿美元和5.54501亿美元，较2021年同期分别增长1.152亿美元（4%）和1.6836亿美元（3%）[194] - 截至2022年6月30日三个月，调整后非利息支出为283,641千美元，2021年同期为268,240千美元；六个月调整后非利息支出为563,133千美元，2021年同期为534,051千美元[248] 贷款相关数据 - 截至2022年6月30日，扣除递延费用和成本后的贷款为412.0478亿美元，较2021年12月31日增加18.9亿美元，增幅5%；剔除PPP贷款减少3.129亿美元后，贷款增加22.1亿美元，增幅6%[154] - 截至2022年6月30日，贷款净额为412.04亿美元，较2021年12月31日增加18.92亿美元，增幅5%[163] - 商业和工业（C&I）贷款占总贷款的50.4%，商业房地产（CRE）贷款占27.9%，消费者贷款占21.7%[164] - 截至2022年6月30日，所有PPP贷款的总余额为8670万美元，较2021年12月31日的3.996亿美元减少3.129亿美元，降幅78%[165] - 2022年6月30日，商业贷款总额为322.8亿美元，占总贷款组合的78.3%，高于2021年12月31日的306.4亿美元和77.9%[167] - 截至2022年6月30日，C&I贷款较2021年12月31日增长11.6亿美元，增幅6%，其中PPP贷款余额减少3.129亿美元[168] - 2022年6月30日，CRE贷款总额为115.03亿美元，较2021年12月31日增加4.883亿美元，增幅4%[163] - 截至2022年6月30日，投资性房地产贷款为104.08亿美元，占CRE贷款组合的90.5%，较2021年12月31日增加5.053亿美元，增幅5%[173] - 2022年6月30日，1 - 4户家庭房产贷款总额为6.419亿美元，占CRE贷款组合的5.6%，较2021年12月31日略有下降[175] - 2022年6月30日，土地和开发贷款为4.535亿美元，较2021年12月31日略有下降[176] - 截至2022年6月30日，消费者贷款为89.2亿美元，较2021年12月31日增加2.491亿美元，增幅3%[178] - 商业贷款2022年平均余额为318.70387亿美元，2021年为299.36751亿美元，利息从2.87677亿美元增至3.08442亿美元[235] - 消费贷款2022年平均余额为87.20488亿美元，2021年为85.59726亿美元，利息从8440.2万美元降至8382.6万美元[235] 存款相关数据 - 截至2022年6月30日，期末存款总额较2021年12月31日减少3.926亿美元；第二季度存款总成本为0.15%，较上年同期下降1个基点，较上一季度增加4个基点[156] - 截至2022年6月30日，定期存款总额为49.0347亿美元，较2021年12月31日减少3926万美元；年初至今平均存款增加15.7亿美元，增幅3%[180] - 2022年第二季度存款总成本为15个基点，较上年同期减少1个基点，较2022年第一季度增加4个基点[180] 资产质量相关数据 - 截至2022年6月30日，不良资产率为0.33%，不良贷款率为0.26%，逾期90天以上贷款率为0.01%；净冲销率在2022年第二季度和前六个月分别为0.16%和0.18%[155] - 2022年6月30日，不良资产率为0.33%，不良贷款率为0.26%，总逾期率为0.14%，净冲销率年化分别为0.16%（第二季度）和0.18%（上半年）[205] - 2022年6月30日，受批评和分类贷款占总贷款的2.2%（9.14亿美元），低于2021年12月31日的2.6%（10.27955亿美元）[208] - 2022年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为1270万美元和2410万美元，包括净冲销1660万美元和3520万美元[210] - 2022年6月30日，贷款损失准备金（ALL）为4.078亿美元，未使用承诺准备金为5060万美元，总信用损失准备金（ACL）为4.584亿美元，较2021年12月31日减少1110万美元[211] 资本相关数据 - 截至2022年6月30日，公司CET1比率为9.46%，较2021年12月31日下降4个基点[157] - 2022年6月30日，公司CET1比率为9.46%，较2021年12月31日下降4个基点；CET1资本方面，金融公司为46.1207亿美元，银行是51.58225亿美元[217] - 2022年6月30日，4370万美元（即CET1累计9个基点的收益）被递延[219] 公司运营与收益 - 2022年6月30日，公司员工总数为5091人，与2021年6月30日持平[195] - 2022年6月30日，公司运营261家分行，低于2021年6月30日的285家，上半年关闭20家分行，预计下半年再关闭类似数量分行[196] - 2022年第二季度，公司出售五家关闭分行获得300万美元收益，上半年出售房地产设施等获得1210万美元收益，部分被重组费用抵消[200] - 2022年第二季度，公司对Visa衍生品进行350万美元估值调整，2月10日赎回4亿美元高级银行票据，产生67.7万美元提前偿债损失[201] 股票回购与股息 - 2022年公司董事会授权最高3亿美元的股票回购，上半年回购总额为1300万美元，共28.1万股，平均价格为每股46.17美元[218] - 2022年上半年普通股股息为9890万美元，每股0.68美元；优先股股息为1660万美元，与2021年同期相同[222] 资金获取 - 2022年6月30日，银行基于当前质押品可获得47.3亿美元的FHLB资金[225] 平均资产与负债 - 2022年上半年平均总资产增加20.9亿美元，即4%；平均盈利资产增加26.6亿美元，即5%[228] - 2022年上半年平均生息负债减少2420万美元；平均非生息存款增加22.8亿美元，即16%[229] 利率相关模拟与预测 - 公司模拟在2022年6月30日联邦基金利率1.50% - 1.75%、最优惠利率4.75%的平坦利率环境下的基线净利息收入预测[239] - 利率立即上升100个基点和200个基点时，2022年6月30日预计未来十二个月净利息收入变化分别为5.5%和11.0%，2021年12月31日分别为6.5%和14.5%[240] LIBOR过渡 - 2021年3月5日，FCA确认所有美元LIBOR设定将于2023年6月30日后停止提供或不再具有代表性[241] - 公司已成立跨职能LIBOR过渡工作组，截至2021年12月31日停止使用LIBOR（有限例外），截至2022年6月30日约有130亿美元与LIBOR挂钩的贷款在2023年6月30日后到期[242] - 公司目前提供包括SOFR、BSBY和Prime指数在内的多种替代参考利率[242] 调整后其他关键指标 - 截至2022年6月30日三个月，调整后总收入为526,854千美元，2021年同期为488,612千美元；六个月调整后总收入为1,026,594千美元，2021年同期为975,396千美元[248] - 截至2022年6月30日三个月，调整后有形效率比率为53.43，2021年同期为54.41；六个月调整后有形效率比率为54.44，2021年同期为54.26[248] - 截至2022年6月30日三个月，调整后平均资产回报率（年化）为1.27%，2021年同期为1.37%；六个月调整后平均资产回报率（年化）为1.23%，2021年同期为1.39%[249] - 截至2022年6月30日三个月，调整后平均普通股权益回报率（年化）为16.60%，2021年同期为15.50%；截至2022年3月31日为13

业绩总结 - 第二季度总收入为5.23亿美元，同比增长34百万美元，增幅为7%[7] - 排除PPP费用后，总收入同比增长50百万美元，增幅为11%[7] - 净利息收入增长60百万美元，同比增长17%[7] - 经调整的每股摊薄收益为1.17美元[8] - 平均资产回报率为1.27%[8] - 经调整的效率比率为53.4%[8] - 非利息收入总额为9700万美元，同比下降9%[35] - 总非利息支出为2.82亿美元，同比增长4%[42] - 贷款损失准备金（ACL）覆盖率为350%[52] 用户数据 - 贷款增长为12%年化，季度环比增长12亿美金，排除116百万美元的PPP贷款[7] - 总贷款余额为412.05亿美元[9] - 总存款环比增长378百万美元，增幅为1%[7] - 非利息存款环比增长254百万美元，连续第10个季度增长[18] - 贷款组合中浮动利率贷款占比为59%[27] - 消费者贷款组合总额为89亿美元[102] - 商业房地产组合总额为115亿美元，投资物业占比90%[88] - C&I（商业与工业）贷款组合总额为208亿美元，批发银行占比69%[94] 未来展望 - 预计在2022年下半年将增加对新业务和基础设施的投资[41] - 2023年GDP预期为3.1%，2022年GDP为2.3%[69] - 2023年失业率预期为3.6%，2022年失业率为3.6%[69] 负面信息 - 非利息收入同比下降9%，主要由于抵押贷款收入减少[35] - 2022年第二季度的非利息收入为97,266千美元，较第一季度的105,334千美元下降7.4%[118] - 2022年第二季度的总股东权益为4,584,438千美元，较2021年第二季度的5,237,714千美元下降12.5%[130] - 2022年第二季度的有形普通股权益比率为6.26%，较2021年第二季度的7.73%下降了1.47个百分点[130] 其他有价值的信息 - 不良贷款（NPL）比率为0.33%[46] - 贷款组合的加权平均信用评分为788（家庭净值贷款）和777（抵押贷款）[83] - 2022年第二季度的NPL（不良贷款）比率为0.29%[98] - 2022年第二季度的净违约率（年化）为0.24%[98] - 2022年第二季度的消费者贷款组合NPL比率为0.41%[103] - 2022年第二季度的加权平均LTV（贷款价值比）为73.8%（家庭净值贷款）和73.2%（抵押贷款）[104]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收5.23亿美元，同比增长7%；调整后同比增长11%，主要受净利息收入增长推动 [14] - 贷款增加12亿美元（不包括PPP），按年率计算增长12%，各业务线均有多元化增长 [15] - 净息差在第二季度扩大22个基点至3.22%，预计未来几个季度将进一步扩大 [32] - 调整后非利息收入1.01亿美元，较上季度减少600万美元，同比减少500万美元 [34] - 调整后非利息支出2.84亿美元，较上季度增加400万美元，同比增加1500万美元，增幅6% [37] - 关键信用比率保持稳定或改善，NPA和NPL比率分别下降0.33%和0.26%，为20多年来最低 [39] - 第二季度ACL为4.58亿美元，占贷款的1.11%，较上一季度减少400万美元 [40] - 普通股一级资本比率保持在9.46%相对稳定，第二季度回购了300万美元股票 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 批发银行业务 - 过去两个季度在佛罗里达州增加了5名新的中端市场银行家，本季度在纳什维尔市场增加了新的领导层 [14] - 餐厅专业小组本季度贷款增长2亿美元，新建立的代理银行能力本季度在多个子业务线产生了约200万美元的新手续费收入 [14] 商业贷款 - 第二季度资金投放量同比增长41%，额度使用率从第一季度的46.1%提高到47.1%，对贷款增长贡献约1.85亿美元 [22] 商业房地产贷款（CRE） - 增长3.58亿美元，主要由多户住宅部门和专业医疗保健集团带动 [22] 消费者贷款 - 余额增加2.52亿美元，增长分布在多个消费产品中，包括抵押贷款和房屋净值贷款 [23] 第三方消费者贷款 - 余额季度环比持平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行战略增长计划，平衡增长目标与安全性和稳健性，以适应不确定的经济环境 [7] - MAAST银行即服务平台进展顺利，第二季度末开始与首个集成软件提供商客户进行beta测试，目标是到年底再增加4 - 5个软件提供商进行试点，2023年第一季度全面推出，目标收入1亿美元 [10] - 企业和投资银行团队建设持续推进，本季度招聘了12名员工，第三季度计划公开宣布这些招聘情况，并预计该团队开始为资产负债表和损益表增加新业务 [11] - 完成商业客户向新商业数字平台Gateway的最终迁移，继续增加新的资金管理和支付解决方案，增强国际和外汇能力、卡服务和综合应收账款功能 [12] - 增强在线账户开户能力，并增加分析功能以支持消费者银行家 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前经济前景趋于负面，但公司信贷表现良好，短期信贷前景仍持谨慎乐观态度，客户拥有前所未有的流动性 [16] - 预计全年贷款增长将达到或超过此前指引的6% - 8%上限，总收入增长（不包括PPP收入）预计将大幅超过此前沟通的9% - 11%范围 [48] - 预计费用将达到或略高于3% - 6%的指引上限，主要由于强劲的业绩表现和有针对性的战略业务投资 [50] - 考虑到所有更新，预计全年PPNR同比增长将提高到20%中段（不包括PPP收入） [51] 其他重要信息 - 公司被佐治亚州技术协会评为佐治亚州40家最具创新力的科技公司之一，也是唯一入选该榜单的金融机构 [110] - 公司通过“Here Matters”社区基金向青年成就组织捐款，将为5个州的2000多名一级学校学生提供相关的实践金融教育和职业规划项目 [112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 经济放缓如何影响公司业务？ - 最大的不确定性是客户需求，经济放缓可能导致贷款需求下降，但公司有信心生成贷款；短期内信用成本不会加速上升，但环境变化可能改变这一情况；财富和核心客户费用可能受到股市和消费支出减少的影响 [56][58] 问题2: 商业房地产方面，美联储加息后对新贷款需求和资本回报率有何影响？ - 本季度CRE生产强劲，主要增长集中在多户住宅和医疗办公室领域；随着资本回报率上升，预计还款和偿还活动将减少；需求仍然存在，但由于投入成本和劳动力成本上升，项目经济可行性降低，预计增长速度将放缓，但信用质量良好 [59][60] 问题3: 净利息收入增长是由利润率增长驱动吗？平均盈利资产和资产负债表会如何变化？是否会使用经纪存款维持资产负债表增长？ - 资产负债表预计将与贷款增长速度相似；净利息收入在第三季度预计增长9% - 10%，主要由于美联储加息速度快于存款成本上升速度，但这种增长速度不可持续，之后预计将与贷款增长速度加上固定利率资产重新定价的收益相当 [65][66] 问题4: 是否考虑推迟或放缓增长计划和支出？ - 不考虑推迟或放缓，MAAST作为银行即服务平台，先发优势很重要；企业和投资银行领域有机会吸引人才并参与市场竞争；投资新解决方案和产品有助于保持竞争力；这些投资在未来将带来回报 [68][70] 问题5: 资产负债表优化方面有什么考虑？能否通过留存收益和优化资产负债表实现自我融资增长？准备金是否会上升？ - 优先将留存资本用于服务客户，第三方投资组合可作为管理工具；预计收益足以支持客户贷款增长；准备金预计将随贷款增长而增加，但新增贷款风险较低，可能会降低准备金与贷款的比率 [74][76] 问题6: 如果美联储在3.5%左右停止加息，总存款beta会是多少？贷款与存款比率会回到疫情前水平吗？第三方贷款组合会如何变化？ - 若美联储收紧至3% - 3.5%，周期beta将增加5% - 10%；预计贷款与存款比率会上升，但这是资产负债表策略的结果而非目标；预计下半年核心客户存款增长1% - 2%；第三方投资组合中的部分将按约40%的比例摊销，不会在不确定环境下进行替换 [79][82] 问题7: 与2月份制定的长期目标相比，哪些方面可能更令人担忧或能更快实现？ - 经济因素是不确定因素，利率上升是利好，但经济增长放缓可能带来逆风；核心业务表现良好，新业务举措如MAAST和CIB有望加速推进并实现目标 [86][88] 问题8: 6月份净息差是多少？费用项目中是否有其他可能反弹的项目？ - 6月份净息差为3.35%，受益于存款定价慢于贷款重新定价的时间差；费用收入中除了700万美元的投资减记外，没有其他特别的项目；核心客户费用增长1000万美元，抵押贷款业务有望反弹 [90][92] 问题9: 目前贷款业务的管道情况如何？全年能否实现两位数增长？ - 贷款管道仍然强劲，但较第二季度初略有下降；有可能实现两位数增长，但不确定性在于经济环境和客户贷款需求 [94] 问题10: 如果现在举办投资者日，战略和目标会有什么变化？ - 战略上不会改变，计划具有一定的灵活性，在经济低迷时期加大投资有助于公司在复苏后更强大；目标上，公司致力于实现行业前25%的表现，利率上升将支持利息收入和股本回报率 [98][101] 问题11: C&I业务的冲销情况是否代表未来趋势？利用率上升是否会增加准备金分配？ - 短期内C&I业务的冲销处于一定范围内，早期预警指标良好，过去逾期和不良贷款率较低；利用率上升在第二季度使准备金增加300万美元 [104][106]

公司概况 - 公司是金融服务公司和注册银行控股公司，旗下Synovus银行在东南部高增长市场设有272家分行[134][136] 财报范围 - 财报对2022年第一季度经营成果和2022年3月31日及2021年12月31日财务状况进行总结[137] 管理层讨论与分析内容 - 管理层讨论与分析包括经营成果讨论、信用质量与资本资源及流动性、额外披露三部分[139] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述基于公司管理层当前信念和预期，受重大风险和不确定性影响[130][131] 风险因素 - 金融服务行业竞争、战略实施、吸引和留住员工等因素可能导致实际结果与预期不同[132] - 公司面临监管、通胀、利率、经济衰退等多方面风险[132] - 公司需应对信息技术系统增强、运营框架、风险管理等方面挑战[132][134] - 公司面临网络安全、资金成本和可用性、合规等风险[134] - 公司ESG战略、LIBOR过渡、收购机会等存在不确定性[134] - 公司集中运营于美国东南部，易受当地经济、天气等外部事件影响[134] 净利润与每股收益 - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.627亿美元，摊薄后每股收益1.11美元（调整后1.08美元），2021年同期分别为1.788亿美元和1.19美元（调整后1.21美元）[141] 净利息收入与净息差 - 2022年第一季度净利息收入为3.922亿美元，较2021年同期增加1840万美元，增幅5%；净息差降至3.00%，较2021年同期下降4个基点[141] - 2022年第一季度净利息收入为3.922亿美元，较2021年同期增加1840万美元，增幅5%；净息差降至3.00%，下降4个基点[224] - 与2021年第四季度相比，2022年第一季度净利息收入持平，净息差上升4个基点至3.00%[225] - 2022年净利息收入（TE）为3.93113亿美元，2021年为3.74631亿美元，净利息收益率从3.04%降至3.00%[229] 非利息收入 - 2022年第一季度非利息收入为1.053亿美元，较2021年同期下降560万美元，降幅5%；调整后为1.066亿美元，下降550万美元，降幅5%[142] - 2022年第一季度非利息收入为1.053亿美元，较2021年第一季度减少560万美元，降幅为5%；调整后为1.066亿美元，较2021年第一季度减少550万美元，降幅为5%[172] - 2022年第一季度服务收费、信托和资产管理费、卡费、经纪收入、其他非利息收入分别增长13%、13%、23%、13%、42%；抵押银行业务收入、资本市场收入、银行拥有人寿保险收入、保险收入分别下降73%、27%、26%、16%[173] - 2022年3月31日调整后非利息收入为106,629千美元，2021年同期为112,154千美元[242] 非利息支出 - 2022年第一季度非利息支出为2.725亿美元，较2021年同期增加530万美元，增幅2%；调整后为2.795亿美元，增加1370万美元，增幅5%[142] - 2022年第一季度非利息支出为2.725亿美元，较2021年同期增加530万美元，增幅为2%；调整后非利息支出为2.795亿美元，较2021年同期增加1370万美元，增幅为5%[183] - 2022年第一季度薪资和其他人事费用增加320.7万美元，增幅为2%；净占用、设备和软件费用增加174.3万美元，增幅为4%；第三方处理和其他服务费用增加96.4万美元，增幅为5%[184] - 2022年3月31日调整后非利息支出为279,492千美元，2021年同期为265,811千美元[242] 贷款情况 - 截至2022年3月31日，贷款净额为401.7亿美元，较2021年12月31日增加8.572亿美元；剔除PPP贷款减少1.967亿美元后，贷款增加10.5亿美元，年化增幅11%[142] - 截至2022年3月31日，扣除递延费用和成本后的贷款为401.7亿美元，较2021年12月31日增加8.572亿美元，增幅2%；排除PPP贷款减少1.967亿美元，贷款增加10.5亿美元，按年率计算增长11%[155] - 预计2022年贷款将增长6% - 8%（排除PPP贷款，与2021年12月31日相比）[155] - 2022年3月31日，PPP贷款余额为2.029亿美元，较2021年12月31日的3.996亿美元减少1.967亿美元，降幅49%，主要因1.97亿美元贷款被豁免[157] - 2022年3月31日，商业贷款总额为315亿美元，占贷款组合的78.4%，2021年12月31日为306.4亿美元，占比77.9%[159] - 2022年3月31日，C&I贷款较2021年12月31日增长7.294亿美元，增幅4%，主要因批发银行部门增长，部分被PPP贷款余额减少1.967亿美元抵消[160] - 2022年3月31日，C&I贷款中92.8%（排除PPP贷款为93.7%）有房地产、商业设备等抵押，2021年12月31日为92.2%（排除PPP贷款为94.1%）[160] - 2022年3月31日，CRE贷款总额为111.5亿美元，较2021年12月31日增加1.302亿美元[164] - 2022年3月31日，投资性房地产贷款为100.5亿美元，占CRE贷款组合的90.1%，较2021年12月31日增加1.444亿美元，购物中心贷款减少1.547亿美元，降幅9%[165] - 2022年3月31日，消费贷款为86.7亿美元，较2021年12月31日减少240万美元；房屋净值贷款增长5490万美元，其他消费贷款减少2440万美元[169] 信贷指标 - 截至2022年3月31日，信贷指标保持稳定，不良资产率为0.40%，不良贷款率为0.33%，逾期90天以上贷款率为0.01%；净冲销额为1860万美元，年化率为0.19%[143] - 2022年3月31日，不良资产率为0.40%，不良贷款率为0.33%，逾期贷款率为0.11%，净冲销额为1860万美元，年化净冲销率为0.19%[194] - 2022年3月31日，受批评和分类贷款占总贷款的2.6%，金额为10.3亿美元[198] - 2022年第一季度信贷损失拨备为1140万美元，包括1860万美元的净冲销[201] - 2022年3月31日，贷款损失准备总额为4.623亿美元，较2021年12月31日减少720万美元[202] - 2022年3月31日，应计债务重组贷款为1.46亿美元，较2021年12月31日增加2620万美元；非应计债务重组贷款为2130万美元，较2021年12月31日减少100万美元[205] 存款情况 - 截至2022年3月31日，存款总额较2021年12月31日减少7.71亿美元；核心交易存款增加4.05亿美元，年化增幅4%；第一季度存款总成本为0.11%[144] - 截至2022年3月31日，总存款为4.8656244亿美元，较2021年12月31日减少7.71亿美元；核心交易存款为3.8285649亿美元，较2021年12月31日增加4.05亿美元，年化增长率为4%[171] 资本比率与股票回购 - 截至2022年3月31日，公司CET1比率为9.49%，远超监管要求；2022年已回购970万美元（20.4万股）普通股，平均价格为每股47.48美元[145] - 2022年3月31日，公司和银行的CET1资本比率分别为9.49%和10.73%，较2021年12月31日分别下降1个基点和10个基点[210] - 2022年公司董事会授权最高3亿美元的股票回购，第一季度回购了970万美元，共20.4万股，平均价格为每股47.48美元[211] 全年更新指引 - 2022年全年更新指引包括：期末贷款增长（剔除PPP）6% - 8%，调整后总收入增长9% - 11%，调整后非利息支出增长3% - 6%，有效所得税税率21% - 23%，CET1比率目标范围9.25% - 9.75%[151] 资产与贷款存款比率 - 截至2022年3月31日，总资产减少8.977亿美元至564.2亿美元；贷款与存款比率为82.6%，高于2021年12月31日的79.5%和2021年3月31日的81.9%[152] 抵押银行业务 - 2022年第一季度抵押银行业务贷款销售额减少3.188亿美元，降幅为60%；二级市场抵押贷款总产量减少3.522亿美元，降幅为61%[178][179] 员工与分行情况 - 截至2022年3月31日，总员工人数为5002人，较2021年3月31日减少173人，降幅为3%[185] - 2022年第一季度，公司运营272家分行，较2021年3月31日的288家减少16家，预计2022年分行减少带来的税前非利息支出节省将超过1500万美元[186] 提前偿债损失 - 2022年2月10日，公司赎回4亿美元的2.289%固定至浮动利率高级银行票据，并产生67.7万美元的提前偿债损失[191] 所得税费用与税率 - 2022年第一季度所得税费用为4270万美元，有效税率为20.0%；2021年同期为4920万美元，有效税率为20.8%[193] 股息情况 - 2022年第一季度普通股股息为4940万美元，每股0.34美元，2021年同期为4910万美元，每股0.33美元；2022和2021年第一季度优先股股息均为830万美元[215] 资金获取 - 截至2022年3月31日，基于当前质押的抵押品，公司可获得联邦住房贷款银行（FHLB）资金55.2亿美元[218] 平均资产与负债 - 2022年前三个月平均总资产较2021年同期增加26.7亿美元，增幅5%；平均盈利资产增加30.2亿美元，增幅6%[221] - 2022年前三个月平均生息负债较2021年同期减少4050万美元；平均无息存款增加27亿美元，增幅20%[222] - 平均投资证券可供出售增加28.2亿美元，增幅33%；平均总贷款增加1.14亿美元，增幅3%，其中PPP贷款减少19.6亿美元[221] - 平均定期存款减少11.5亿美元，降幅28%；平均经纪存款减少5.812亿美元，降幅17%；平均长期债务减少2.202亿美元，降幅18%[222] 收益率与利率 - 与2021年同期相比，2022年第一季度贷款收益率下降26个基点，投资证券收益率上升28个基点[224] - 2022年第一季度盈利资产收益率上升2个基点，资金有效成本下降2个基点[225] - 2022年3月31日止三个月，投资证券平均余额为112.598亿美元，2021年为84.37563亿美元，年化收益率从1.40%升至1.68%[229] - 2022年商业贷款平均余额为30.756752亿美元，2021年为29.924651亿美元，年化收益率从3.95%降至3.70%[229] - 2022年总生息资产平均余额为52.976231亿美元，2021年为49.956456亿美元，年化收益率从3.32%降至3.18%[229] - 2022年总付息负债平均余额为34.035149亿美元，2021年为34.075653亿美元，年化利率从0.42%降至0.28%[229] - 利率立即上升100个基点和200个基点，2022年3月31日预计未来十二个月净利息收入变化分别为6.4%和13.5%，2021年12月31日分别为6.5%和14.5%[234] LIBOR相关 - 截至2022年3月31日，公司约有140亿美元与LIBOR挂钩且在2023年6月30日后到期的贷款，正在进行整改活动[236] - 公司自2021年12月31日起停止使用LIBOR，有监管指导或内部政策允许的有限例外情况[236] 调整后财务指标 - 2022年3月31日调整后总收入为499,742千美元，2021年同期为486,785千美元[242] - 2022年3月31日调整后摊薄每股净收益为1.08美元，2021年同期为1.21美元[242] - 2022年调整后年化平均资产回报率为1.19%，2021年为1.41%[244] - 2022年3月31日调整后年化平均普通股权益回报率为13.82%，2021年为15.93%[244] - 2022年3月31日调整后年化平均有形普通股权益回报率为15.59%，2021年为18.04%[244] - 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