业绩总结 - 公司在2023年第二季度的非GAAP毛利为176,511千美元，较上一年同期增长了5,648千美元，增长率为3.2%[161] - 公司在2023年第二季度的非GAAP毛利率为82%，较上一年同期提高了3个百分点[161] - 公司在2023年第二季度的非GAAP营运利润为5,323千美元，较上一年同期增长了8,138千美元，增长率为236.1%[161] - 公司在2023年第二季度的非GAAP营运利润率为9%，较上一年同期提高了11个百分点[161] - 公司在2023年第二季度的自由现金流为6,335千美元，较上一年同期增长了8,097千美元，增长率为127.3%[163] - 公司在2023年第二季度的自由现金流率为10%，较上一年同期提高了15个百分点[163] 客户和市场 - 公司拥有超过5,000家客户，包括消费品、零售、金融服务、制药、媒体、旅游、科技等行业[49] - 公司的客户包括知名公司如J.P.Morgan、Walmart、Booking.com、Sony等[49] - 公司的数字数据服务帮助企业在数字市场中取得成功，涵盖B2C、B2B和投资者[22] - 公司的数字数据帮助企业制定关键业务决策，包括市场份额增长、竞争分析、销售线索生成等[33] - 公司的数字数据服务涵盖市场情报、销售情报、竞争分析等多个方面，帮助企业在数字市场中取得成功[33] 产品和服务 - 公司的产品包括Web Intelligence、App Intelligence、Shopper Intelligence、Sales Intelligence和Stock Intelligence[26] - 公司的数字数据涵盖网站、移动应用、电子商务产品SKU等多个领域[15] 市场前景 - 公司在G2的2024年春季报告中被认可为领导者，获得了90个徽章[83] - 公司的市场潜力长期扩大[88] - 公司的销售情报部门预计市场规模为3-7.7亿美元[89]

财务表现 - 收入增长连续第三个季度加速，达到13%[3] - 连续第四个季度实现非GAAP经营利润[6] - 提高2024年全年收入和非GAAP经营利润指引[18] - 公司2023年上半年的总收入为119,619千美元,较上年同期增长12.4%[34] - 公司2023年上半年的毛利为94,379千美元,毛利率为79.0%[34] - 公司上半年非GAAP毛利润为84,748千美元，同比增长15%，非GAAP毛利率为80%[42] - 公司上半年非GAAP营业利润为(10,636)千美元，同比增长76%，非GAAP营业利润率为-10%[44] - 公司第二季度非GAAP毛利润为49,479千美元，同比增长16%，非GAAP毛利率为82%[42] - 公司第二季度非GAAP营业利润为5,323千美元，同比增长大幅增长，非GAAP营业利润率为9%[44] 客户增长 - 客户数量增加17%至5,034个，包括首个八位数ARR客户[10][11] - 100,000美元及以上ARR客户占总ARR的60%[12] - 100,000美元及以上ARR客户的净留存率为109%[13] - 整体净留存率为99%[14] 订阅合同 - 44%的ARR来自多年期订阅合同[15] - 未完成履约义务同比增长24%至2.166亿美元[16] 收购 - 完成收购42matters AG，一家总部位于瑞士苏黎世的领先应用程序情报提供商[16] 财务状况 - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为61,791千美元[37] - 公司2023年6月30日的总资产为222,254千美元[37] - 公司2023年6月30日的总负债为198,811千美元[37] - 公司2023年6月30日的总股东权益为23,443千美元[37] - 公司上半年自由现金流为(4,001)千美元，同比增长54%[52] - 公司上半年归一化自由现金流为(3,281)千美元，同比增长大幅增长[53] - 公司第二季度自由现金流为6,335千美元，同比增长大幅增长[52] 费用分析 - 公司2023年上半年的研发费用为25,778千美元,占收入的21.6%[34] - 公司2023年上半年的销售及营销费用为51,097千美元,占收入的42.7%[34] - 公司2023年上半年的管理费用为21,141千美元,占收入的17.7%[34] - 公司上半年非GAAP研发费用为25,403千美元，同比下降10%，非GAAP研发费用率为24%[45] - 公司上半年非GAAP销售及市场费用为51,896千美元，同比下降6%，非GAAP销售及市场费用率为49%[47] - 公司上半年非GAAP管理费用为18,085千美元，同比下降2%，非GAAP管理费用率为17%[48,49] 净亏损 - 公司2023年上半年的净亏损为3,471千美元[34]

文章核心观点 Onebeat因深厚行业知识、创新AI技术和强大市场地位具备加速增长潜力，新加入的Sevonne Eliyahu将利用其经验推动公司营收增长并迈向IPO，公司有望抓住美国零售科技市场机遇 [2] 公司情况 - Onebeat由Goldratt Consulting的Avihai Schnabel和Dr. Yishai Ashlag于2018年创立，旨在将Goldratt的供应链优化实践转化为零售行业的数据驱动库存执行软件 [3] - 公司与26个国家的超200家零售商合作，为零售行业知名品牌的55000个销售点优化了超110亿美元的库存价值，客户包括Crocs、American Eagle、Panasonic和TATA集团零售部门等 [3] - 自2022年以来完成两轮融资，投资方包括Magenta Venture Partners、Surround Ventures和AnD Ventures等 [3] 人员情况 - Sevonne Eliyahu拥有近二十年在科技巨头的增长战略和高管经验，近期担任Gravyty总裁，目前是AnD Ventures的增长合伙人，也是Women in Tech Israel的志愿者导师 [1] - Sevonne Eliyahu加入Onebeat，目标是利用公司潜力推动未来几年显著的营收增长并迈向IPO [2] 行业情况 - 零售行业利润率极低，很少有技术提供商能像Onebeat一样对零售商的利润率产生直接而有意义的影响 [2] - 美国零售科技市场增长潜力巨大，超20000家中型零售商缺乏实现收支平衡所需的高分辨率库存管理工具 [2]

文章核心观点 - Similarweb因客户群扩大和收购增强数字广告情报业务及市场地位 ，其股价上一交易日上涨但近四周下跌 ，需关注后续走势；腾讯音乐娱乐集团即将发布的报告每股收益预期不变且同比增长 ，当前评级为买入 [1][2][3][4] Similarweb相关情况 - 因客户群扩大和收购Admetricks等增强数字广告情报业务及市场地位 [1] - 近30天本季度每股收益共识预期不变 ，股价若无盈利预期修正趋势通常难持续上涨 ，需关注后续走势 [2] - 上一交易日股价飙升8%收于7.02美元 ，成交量大 ，近四周股价下跌15.7% [4] - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.02美元 ，同比增长128.6% ，收入预计为6023万美元 ，同比增长12.2% [7] - 属于Zacks互联网 - 内容行业 ，当前Zacks评级为3（持有） [6][8] 腾讯音乐娱乐集团相关情况 - 即将发布的报告每股收益共识预期过去一个月维持在0.17美元 ，较去年同期增长30.8% [3] - 上一交易日股价下跌1.8%收于14.86美元 ，过去一个月回报率为2.2% [3][6] - 当前Zacks评级为2（买入） [3] 行业相关情况 - 盈利和收入增长预期对评估股票潜力重要 ，实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [5] - Similarweb和腾讯音乐娱乐集团同属Zacks互联网 - 内容行业 [6]

公司概况 - 公司是提供可操作见解的数字数据公司，核心数据资产源于约1%的互联网交互和交易[3][5] - 超4800家客户依赖公司提供变革性见解[10] 财务数据 - Q1 2024收入5900万美元，同比增长12%，年化收入2.36亿美元[13] - Q1 2024毛利率81%，10万美元以上ARR客户的美元净留存率为107%[13] - 2.14亿美元RPO中75%将在未来12个月确认[13] 市场机会 - 全球中小企业约4亿家，大型企业约44万家，战略福布斯全球2000和财富全球500潜在市场规模达520亿美元[20] 产品与服务 - 提供销售情报、数据即服务等多种解决方案，助力企业在线竞争[7][8][9] - SaaS解决方案是市场领先者，获G2春季报告多项荣誉[23][37] 发展战略 - 增长战略包括并购、加速客户获取和深化现有客户合作[39][40] 团队与领导 - 由经验丰富的团队领导，包括首席执行官、首席产品官等[60][81]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年收入为5900万美元,同比增长12% [11] - 公司Q1 2024年非GAAP毛利率为81%,同比提升1个百分点 [25] - 公司Q1 2024年非GAAP经营利润为280万美元,实现第三个季度的非GAAP经营利润 [25] - 公司Q1 2024年自由现金流为970万美元,自由现金流率为16% [26] - 公司Q2 2024年收入预期为6000万至6050万美元,全年收入预期为2.42亿至2.46亿美元,同比增长约12% [27] - 公司2024年非GAAP经营利润预期为700万至900万美元,较之前预期有所提升 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司100,000美元以上ARR客户占比达58%,创历史新高 [22] - 公司客户续订率为107%,与Q4 2023年持平 [22] - 公司Q1 2024年新签7位数合同4笔,Q4 2023年新签7位数合同10笔,显示大客户业务持续增长 [23] - 公司Q1 2024年末合同未履约义务达2.14亿美元,较Q4 2023年的1.95亿美元有所增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球客户数同比增长16%至4,800多家 [11] - 公司在线广告情报业务通过收购Admetricks得到加强,计划推出最全面的数字广告情报数据 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出AI驱动的销售助手SAM,可自动生成针对性销售信息,大幅提高客户响应率 [15][16] - 公司新任首席收入官Susan Dunn拥有32年NielsenIQ工作经验,将推动公司下一阶段的增长和扩张 [18] - 公司看好投资者情报、零售情报等新兴业务的发展前景,计划持续丰富数据资产 [62][63] - 公司认为数字广告情报是一个约100亿美元的增长市场,收购Admetricks有助于增强公司在该领域的竞争力 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司CEO表示宏观环境仍然不太乐观,但公司将继续努力提高执行力以实现增长 [39][40] - 公司CFO表示公司将继续保持盈利和正现金流,并朝着"Rule of 40"目标努力 [29]

总收入及利润 - Similarweb在2024年第一季度实现了总收入5900万美元，同比增长12%[3] - Similarweb在2024年第一季度实现了非GAAP运营利润280万美元，占收入的5%[3] - Similarweb在2024年第一季度实现了每股非GAAP运营利润0.04美元[3] 客户数量及贡献 - Similarweb在2024年第一季度客户数量增长至4844，同比增长16%[4] - Similarweb在2024年第一季度ARR超过10万美元的客户数量增长至378，同比增长10%[4] - Similarweb在2024年第一季度ARR超过10万美元的客户贡献了总ARR的58%[4] 预测展望 - Similarweb预计2024年第二季度总收入将在6000万至6050万美元之间，同比增长约12%[6] - Similarweb预计2024年全年总收入将在2.42亿至2.46亿美元之间，同比增长约12%[6] 财务状况 - 2024年第一季度营收为58,982千美元，较2023年同期增长11.8%[23] - 2024年第一季度净亏损为2,733千美元，较2023年同期净亏损减少77.0%[23] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少为16,842千美元[26] 费用支出 - 2024年第一季度研发支出为13,539千美元，较2023年同期略有下降[23] - 2024年第一季度销售和营销支出为25,240千美元，较2023年同期略有下降[23] - 2024年第一季度总营运支出为48,970千美元，较2023年同期略有增加[23] 毛利及营运收入 - 2024年第一季度非GAAP毛利为47,540千美元，毛利率为81%[28] - 2024年第一季度非GAAP营运收入为2,792千美元，营运利润率为5%[28] 研发支出及销售营销支出 - 2024年第一季度非GAAP研发支出为12,095千美元，研发支出率为21%[29] - 2024年第一季度非GAAP销售和营销支出为23,793千美元，销售和营销支出率为40%[29]

公司税务相关 - 若公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），需满足两个条件之一：一是某一年度75%或以上的总收入为“被动收入”；二是该年度50%或以上的资产价值归因于产生或用于产生被动收入的资产[230] - 若美国个人被视为拥有公司至少10%的普通股价值或投票权，可能会受到美国联邦所得税的不利影响[231] - 经合组织（OECD）发布税基侵蚀和利润转移（BEPS）行动计划，超95个司法管辖区签署《实施税收协定相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》（MLI），以色列于2018年9月13日签署并批准该公约[242][243] - 公司预计在可预见的未来不支付任何股息，董事会有决定是否支付股息的唯一决定权，支付股息还可能受以色列预扣税影响[261][262][263] 公司股权结构 - 截至2024年2月14日，公司高管、董事、当前持股5%或以上的股东及关联实体合计实益持有约59.8%的已发行普通股[247] - 截至2023年12月31日，公司有78,650,878股普通股已发行在外[250] - 截至2023年12月31日，公司2021计划下有4,982,991股可用于未来授予，该数字于2024年1月1日根据计划的自动增加条款增至8,915,535股[251] - 截至2023年12月31日，有11,354,735股普通股受未行使的股票期权和受限股票单位（RSU）约束，其中6,844,376股已归属并可行使[251] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至最早满足以下条件之一：年度总营收达12.35亿美元或以上；首次公开募股结束日期五周年后的当年最后一天；过去三年发行超过10亿美元的非可转换债务；被美国证券交易委员会规则视为大型加速申报公司[256] - 公司作为外国私人发行人，若失去该身份（超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有且多数董事或高管为美国公民或居民等情况），将需按美国国内发行人表格向美国证券交易委员会提交定期报告和注册声明，会产生大量额外法律、会计等费用，下次身份确定日期为2024年6月30日[257][259] 公司法律条款相关 - 公司修订和重述的公司章程规定，除非公司同意其他论坛，美国联邦地方法院应为解决任何根据《证券法》产生的索赔的专属论坛，这可能增加股东的诉讼成本，且该条款的可执行性存在不确定性[265] - 以色列公司法规定收购公司超特定比例股份需进行要约收购，且不允许股东书面同意行动，公司修订章程将董事分为三类，每三年选举一次，或延迟、阻止公司控制权变更[280] - 公司修订章程规定，修改特定条款需65%已发行普通股持有人投票通过，董事罢免需至少65%已发行股份持有人投票通过，董事空缺可由董事会填补[283] - 公司修订章程规定，除非公司同意，特拉维夫地方法院（经济庭）是公司与股东间纠纷的唯一专属法庭，该规定执行存在不确定性，若不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[282] 公司经营风险 - 外部环境 - 公司业务运营受以色列经济、政治、地缘政治和军事状况直接影响，近期哈马斯等组织的袭击及以色列的战争可能对公司运营产生不利影响并导致收入下降[266][267] - 股票市场经历极端价格和成交量波动，广泛市场和行业因素可能对公司普通股市场价格造成重大损害，无论公司经营业绩如何，过去市场价格波动后常引发证券集体诉讼[246] - 穆迪将以色列信用评级从A1下调至A2，展望评级从“稳定”降至“负面”，或对公司业务产生重大不利影响[269] - 数百名以色列军事预备役人员被征召，公司以色列员工、顾问及服务提供商员工可能被征召，或导致业务运营中断[271] - 2019 - 2022年以色列举行了五次大选，此前政府对司法系统的改革引发政治辩论和动荡，若再次推进并获批，或对公司业务产生不利影响[275] - 哈马斯等组织的敌对行动可能导致公司设施受损、运营中断，商业保险不涵盖战争和恐怖主义相关损失，政府赔偿不确定[272] - 一些国家限制与以色列及以色列公司开展业务，国际法院裁决可能使公司与以色列公司的商业关系终止，影响公司在以色列以外销售产品和服务的能力[273] 公司经营风险 - 其他 - 年度报告中市场机会估计和增长预测可能不准确，即使市场达到预测增长，公司业务也可能无法同步增长[284][285][286] - 公司可能因违反合同面临索赔，保险可能不足以弥补损失，且未来可能无法以合理价格获得保险[287] - 公司面临诉讼风险，可能对业务、财务状况等产生不利影响[288] - 公司受企业治理和公共披露法规及ESG事项影响，可能增加费用和管理精力[291] - 公司受气候变化的市场或监管响应影响，可能产生额外费用[292] - 未来收购等战略行动可能难以实施和整合，影响经营和财务状况[293] - 灾难性事件可能扰乱公司业务，保险可能不足以覆盖损失[296] 公司业务情况 - 2022年公司为平台增加互补服务和优化产品收购了一家公司[293] - 公司约有53名来自乌克兰的员工，主要从事软件开发和质量保证工作[297] 公司财务数据 - 假设外币汇率变动10%，2022年和2023年将分别影响净亏损1360万美元和1000万美元[478] - 截至2022年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物和受限存款分别为8760万美元和8180万美元[479] - 截至2023年12月31日，公司在SVB LSA下有2500万美元的未偿借款[480]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4收入为56.8百万美元,同比增长11% [14] - 公司全年收入预计在242-246百万美元之间,同比增长约12% [27] - 公司Q4非GAAP毛利率达到81%,创历史新高 [25] - 公司Q4实现非GAAP营业利润4.7百万美元,创历史新高,同比提升29个百分点 [25] - 公司Q4实现正自由现金流3.5百万美元,实现自IPO以来首次正自由现金流 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司100,000美元以上ARR客户群体的净留存率为107%,占总ARR的57% [22] - 公司在Q4成功签下10个七位数合同,为公司业务发展注入强劲动力 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司全球客户群体同比增长16%至4,700多家 [14] - 公司平均客户年消费约5万美元 [14] - 公司网站访问量保持强劲,Q4达1300万次,预计2023年将达1.2亿次 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于四大领域:深耕战略客户、提升客户净留存率、产品创新、提升运营效率 [18][19] - 公司看好生成式AI在大型企业中的应用前景,认为能为公司带来巨大增长潜力 [16][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前宏观环境保持乐观,认为能够充分利用生成式AI在大型企业中的快速普及 [29] - 公司预计2024年将实现全年非GAAP盈利和正自由现金流 [28] 其他重要信息 - 公司42%的ARR来自多年合同,显示客户关系的稳定性和持续性 [24] - 公司剩余履约义务达1.95亿美元,为未来业绩提供有力支撑 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rachel Ayotte 提问** 询问公司Q4和Q1的收入线性情况 [32] **Jason Schwartz 回答** 公司Q4收入有一定的后倾,尤其是大客户合同的签订 [33][34] 问题2 **Surinder Thind 提问** 询问公司低于10万美元客户群的留存率情况 [39] **Or Offer 回答** 公司该客户群留存率已趋于稳定,并有所好转,体现在logo留存率的改善 [40] 问题3 **Tyler Radke 提问** 询问公司不同客户群(SMB、中市场、大客户)的需求变化情况 [59] **Or Offer 回答** 公司大客户和SMB客户需求均有所改善,中市场相对稳定 [60][62]

公司概况 - 公司愿景是为世界企业提供最佳数字数据[1] - 公司总员工数约为952人[10] 业绩数据 - 公司Q4 2023营收为1.95亿美元，同比增长81%[10] - 公司Q4 2023年度化净留存率为107%[10] - 公司的收入持续增长，年同比增长率分别为40%、13%、28%、19%、13%、10%、11%[27] - 非GAAP毛利率在2023年第四季度和全年创下新高，分别为81%[34] 产品与服务 - Similarweb通过数字数据帮助企业做出关键增长相关业务决策[12] - Similarweb的数字数据涵盖广泛的网络和移动活动[16] - Similarweb是企业在数字世界中竞争的关键[17] - Similarweb的产品帮助企业在线赢得市场[18] - Similarweb的数字数据通过SaaS和DaaS解决方案提供给企业领导者[19] - Similarweb的SaaS和DaaS解决方案源于企业如何利用数据做出决策，涉及竞争分析、投资者情报和购物者情报等领域[20] 市场机会与竞争 - 公司当前市场机会包括中小企业和大型企业，全球市场规模达到520亿美元[21] - 公司拥有4700多个客户，涵盖消费品、零售、金融服务、医药、媒体、旅行、技术、机构和咨询等领域[22] - 公司的市场潜力包括商业智能软件、市场研究与分析、替代数据、销售智能、受众分析和营销分析等领域，市场规模达到76亿美元[25] 发展战略 - 公司的增长战略包括加强产品组合、在现有客户中增长、加速客户获取和进行并购[24] - 公司的新客户增长主要发生在入门级定价和打包方面，年同比在Q4 23年度收入每客户略有下降[30] 财务表现 - 公司的净留存率反映了客户增加使用和购买更多解决方案，最近客户受到预算限制影响[28] - 公司的所有客户和100K美元以上ARR客户的净留存率分别为120%、114%[29] - 公司销售效率和客户获取成本回收率指标历史上表现良好，贡献率约为55%至60%[33] 领导团队与文化 - 公司由经验丰富的团队领导，包括首席执行官、首席财务官、首席人力资源官和首席技术官等[38] - 公司拥有领先的数据平台，具有持续的非GAAP运营利润和正面的自由现金流，创始人领导团队和卓越文化[39]