公司技术突破 - 公司子公司福州美达山生物科技有限公司和开封益熙生物科技有限公司创新性地发明了一种从大豆胶中提取的新型天然活性水溶性产品，采用纯物理提取技术，克服了传统化学溶剂提取方法的缺陷 [1] - 该技术通过大柱色谱极性超滤膜纯物理提取技术，避免了高温脱水、化学溶剂分离等过程，保护了磷脂的天然结构和活性功能基团 [1] - 该技术实现了天然活性磷脂的高亲水性、高活性、高纯度和高人体吸收利用率，首批产品已于2024年4月在开封生产基地成功投产 [1] 磷脂的重要性 - 磷脂是人体细胞膜的主要成分，占细胞膜干物质的40%，占大脑干物质的40%，占骨髓干物质的40%，占血液总脂质的25% [4] - 磷脂具有两亲性结构，参与细胞膜和细胞器膜的构建，调节物质和能量代谢、信号传导、抗氧化等多种生理过程 [4] - 磷脂在细胞功能中具有独特、关键和不可替代的作用，与其他细胞营养素相比具有显著优势 [4] 磷脂补充的挑战 - 人体自身合成的磷脂无法满足需求，尤其是随着年龄增长，合成能力逐渐减弱，大部分磷脂需要外源性摄入 [5] - 成年人每天需要补充3000-3700mg天然活性磷脂，相当于每天摄入多达30个鸡蛋，但食物烹饪和加工过程中磷脂的活性会因高温受损 [6] - 目前市场上的磷脂营养品多采用化学溶剂提取法，破坏了磷脂的天然结构和活性，效果远不及物理提取的天然活性磷脂 [7] 纯物理提取技术的优势 - 纯物理提取技术避免了化学溶剂的使用，保留了磷脂的原始生物活性、结构和功能，具有独特优势 [8] - 公司创新的大柱色谱极性超滤膜纯物理提取技术，采用惰性气体保护和80°C以下温度控制，避免了化学反应对磷脂结构的破坏 [9] - 该技术通过精确参数设计和特殊超滤膜结构，实现了一次性精确分离和提取，磷脂纯度可达99%以上，PC含量超过90% [9] 磷脂的应用前景 - 高活性、高纯度的天然水溶性磷脂为新药研发提供了新的可能性，具有极高的医学价值 [10] - 磷脂作为药物载体，可实现药物的靶向递送，提高药物的生物利用度和靶向性，减少副作用，在抗肿瘤、抗阿尔茨海默病、抗病毒等领域显示出显著疗效 [10] - 磷脂在美容护肤领域具有优异的保湿、抗氧化和抗衰老效果，将推动产品升级 [12] 公司战略与市场预期 - 公司及其子公司将以建立核心价值链为基本战略，布局药物、功能性食品和美容护肤三大领域，将天然活性水溶性磷脂打造为健康产业的超级新品类 [14] - 预计三年内年销售收入将达到10亿美元 [14]

文章核心观点 - 2024年3月11日公司收到纳斯达克上市资格部门通知，因其普通股收盘价在2024年2月16日至3月8日连续15个工作日至少为每股1美元，已恢复符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)的最低出价价格要求，此事已了结 [1] 公司概况 - 公司旨在“关爱健康生活，提高生活质量”，通过子公司运营，已研发33种体外诊断试剂及相关医疗设备，还生产和销售健康营养食品 [2] 联系方式 - 公司联系邮箱为secretary@shineco.tech，电话为+86 - 010 - 68130220 [4] - 投资者关系联系人为David J. Rudnick，邮箱为david.rudnick@preceptir.com，电话为+1 - 646 - 694 - 8538 [4]

文章核心观点 公司董事会批准已发行和流通普通股1比10反向股票分割以重新符合纳斯达克资本市场上市规则，预计2月16日生效 [1] 反向股票分割相关情况 - 反向股票分割比例为1比10，目的是重新符合纳斯达克资本市场每股1美元最低出价价格要求 [1] - 预计2月16日生效，当日市场开盘时股票将按调整后基础在纳斯达克以现有交易代码“SISI”开始交易，新CUSIP编号为824567408 [1] - 生效日每10股已发行和流通普通股将自动转换为1股，每股面值不变 [2] - 反向股票分割后股东持股百分比和投票权基本不变，普通股股东权利和特权基本不受影响 [2] - Transhare Corporation担任反向股票分割过户和交换代理，登记股东无需采取行动，经纪账户或“街名”持股股东持仓将自动调整 [3] 公司概况 - 公司旨在通过向社会提供安全、高效和高质量健康医疗产品及服务来“关爱健康生活，提高生活质量” [4] - 公司通过子公司运营，已研发33种体外诊断试剂及相关医疗设备，还生产和销售健康营养食品 [4]

收购与扩展 - Shineco, Inc. 于2022年12月30日完成对Changzhou Biowin Pharmaceutical Co., Ltd. 51%股权的收购，支付现金900万美元并发行326,000股普通股[254] - 2023年9月19日，Shineco, Inc. 完成对Chongqing Wintus Group 71.42%股权的收购，支付200万美元现金并发行1,000,000股限制性普通股[255] - 通过收购Biowin，Shineco进入快速诊断产品和相关医疗设备的行业，产品不仅在中国销售，还出口至德国、西班牙、意大利、泰国和日本等国[256] - Wintus专注于农业产品的生产、加工和分销，产品销往美国、欧洲和东南亚等地区[258] - 公司计划通过开发新产品和扩展分销网络来满足日益增长的产品需求，可能通过并购相似或协同业务来推动增长[269] 财务状况 - 截至2023年12月31日，Shineco的未偿还可转换票据余额为3,989,380美元，账面价值为4,100,632美元[261] - 2023年12月31日，Shineco与投资者达成初步协议，暂停对可转换票据的任何部分的偿还，直至2024年4月16日[263] - 截至2023年12月31日，公司流动资产为21,849,939美元，流动负债为40,505,884美元，工作资本为负18,655,945美元，较2023年6月30日减少206.1%[364] - 截至2023年12月31日，公司短期贷款约为1490万美元，长期贷款为180万美元[349] 收入与成本 - 2023年12月31日止六个月，公司总收入为39,527,59美元，较2022年同期增长100%[295] - 公司在快速诊断及其他产品的销售收入为299,122美元，较2022年同期增长100%[296] - 其他农业产品的销售收入为3,642,533美元，较2022年同期增长100%[297] - 健康餐产品的销售收入为11,104美元，较2022年同期增长100%[298] - 公司总成本为3,541,486美元，较2022年同期增长100%[299] - 公司总毛利为411,273美元，较2022年同期增长100%[302] 费用与亏损 - 一般及行政费用为8,851,375美元，较2022年同期增长168.65%[308] - 净利息费用为821,301美元，较2022年同期增长182.38%[313] - 2023年12月31日止六个月，公司持续经营的净亏损为8,569,226美元，较2022年同期的3,947,819美元增加了117.06%[315] - 2023年12月31日止三个月，公司持续经营的净亏损为5,056,103美元，较2022年同期的2,772,511美元增加了82.37%[320] 现金流与融资 - 2023年12月31日，公司经营活动净现金流出约为2,710,877美元，主要由于持续经营损失和应收账款减少[375] - 2023年12月31日，公司投资活动净现金流出为13,916,402美元，主要因处置Tenet-Jove[377] - 2023年12月31日，公司融资活动净现金流入约为3,418,468美元，主要来自发行普通股和短期贷款[379] - 公司管理层认为当前现金流和未来运营现金流将足以满足未来12个月的营运资金需求[363] 法律与合规 - 公司在2023年6月30日支付了700,645美元的和解款项，解决了与原告的诉讼[366] - 公司在2023年12月15日与被告达成和解协议，互相解除所有过去和未来的索赔[370] - 截至2023年12月31日，公司没有其他重大资本承诺或或有负债[371] 未来展望 - 公司未来展望包括继续通过收购和新产品开发来推动收入增长[294] - 公司将专注于长期成本控制策略，包括与供应商建立长期合作关系，以确保材料供应[270] - 公司在中国的运营面临政治、经济和法律环境的特殊风险，可能影响财务表现[271] - COVID-19疫情导致公司业务受到影响，包括零售店关闭和运输中断，可能对收入增长产生负面影响[272]

公司发展战略 - 公司在2023年9月季度通过收购进入了快速诊断产品和相关医疗设备领域[206] - 公司通过收购进入了农产品生产、加工和分销领域，包括丝绸、丝绸面料和新鲜水果的贸易[206] - 公司计划开发新产品、扩大分销网络，并通过可能的并购增加品牌知名度、发展客户忠诚度、满足各市场需求、为增长奠定坚实基础[210] 成本控制和风险管理 - 成本和费用的有效控制取决于公司获取和维持竞争价格的充足物资供应，将专注于改进长期成本控制策略[211] - 公司的运营主要在中国，面临政治、经济、法律环境和外汇风险等特殊考虑和重大风险[212] - COVID-19疫情导致政府实施重大措施，影响公司办公和零售业务，导致交通中断、设施访问受限、劳动力支持不足，影响产品交付[213] - 部分客户或供应商由于疫情导致财务困境、付款延迟或违约、业务急剧减少，可能对公司运营结果产生负面影响[214] 会计政策和估计 - 公司的关键会计政策和估计需要进行重大判断和估计，可能影响财务状况或运营绩效[215] - 公司必须评估涉及的可变利益实体，以确定风险和回报的主要受益者，必须为财务报告目的合并这些实体[216] - 管理层需要进行重大估计，包括资产和负债的有用生命周期、预期信贷损失、递延税款估值准备和库存准备等[217] 财务表现 - 2023年9月30日，公司总收入为1,645,857美元，较2022年同期增长100.00%[224] - 2023年9月30日，快速诊断和其他产品销售收入为135,127美元，较2022年同期增长100.00%[224] - 2023年9月30日，其他农产品销售收入为1,510,730美元，较2022年同期增长100.00%[224] - 2023年9月30日，总毛利为98,955美元，较2022年同期增长100.00%[226] - 2023年9月30日，总营业费用为3,330,996美元，较2022年同期增长83.84%[227] - 2023年9月30日，净亏损为3,513,123美元，较2022年同期增长73.69%[233] - 2023年9月30日，总净收入为5,342,124美元，较2022年同期增长318.73%[235] 资产负债表和现金流量表 - 公司通过向投资者发行3,872,194股普通股，每股价格为3.2美元，获得净收益7,981,204美元[238] - 公司于2023年9月30日的资产负债表显示，流动资产为1601.62万美元，流动负债为3510.25万美元，净营运资本为-1908.63万美元[241] - 公司在2023年9月30日的现金流量表显示，经营活动净现金流为-150.31万美元，投资活动净现金流为-1289.72万美元，融资活动净现金流为90.61万美元[246] - 公司在2023年9月30日的投资活动中，主要是因为出售Tenet-Jove导致净现金流出1290万美元[247] - 公司在2023年9月30日的融资活动中，主要是因为投资者认购普通股和短期贷款的到账，净现金流入90.61万美元[248]

公司业务拓展 - 公司通过合同安排获得VIE经营实体的经济利益，而非直接拥有VIE的股权[104] - 公司通过新收购的子公司Biowin进入了快速诊断产品和相关医疗设备领域[104] - 公司通过收购Dream Partner进入了丝绸行业[104] - 公司通过与Dream Partner等方达成协议，完成了对Wintus的收购[106] 资金筹集与运营 - 公司与Streeterville Capital签订了多份可转换的无担保票据，用于一般营运资金用途[107],[108] - 公司与非美国投资者签订了购买协议，用于一般营运资金用途[109] - 公司将以每股0.915美元的价格向投资者出售其普通股，预计总收入高达1758.34万美元[110] - 公司通过向关联方提供预付款、短期贷款、可转换票据和普通股出售等方式主要资助业务运营[142] 风险与挑战 - 公司的运营主要在中国进行，面临政治、经济和法律环境以及外汇风险等特殊考虑和重大风险[112] - 公司的业绩可能会受到中国政治和社会状况的变化以及政府政策变化的影响[113] - COVID-19疫情对公司的业务造成了重大影响，包括办公室和零售店的关闭、交通中断、供应链问题、客户付款延迟等[114] 财务状况 - 公司在2023年6月30日和2022年6月30日的流动资产为40,923,743美元和59,735,425美元，流动负债为23,346,151美元和29,040,302美元，工作资本为17,577,592美元和30,695,123美元，较去年同期减少了13,117,531美元，降幅为42.7%[145] - 公司于2023年6月30日的经营活动中，净现金流出约为5.4百万美元，主要包括持续经营业务的净亏损1070万美元[149] - 公司于2023年6月30日的投资活动中，净现金流入约为100万美元，主要归因于向第三方贷款的偿还1090万美元[150] - 公司于2023年6月30日的融资活动中，净现金流入约为450万美元，主要来源于发行普通股和短期银行贷款[151]

公司业务 - 公司主要业务包括传统中草药产品加工和分销、绿色有机农产品种植、提供国内空运和陆运货运服务、开发和分销源自中国新疆地区的卢博玛等特殊纺织品[194] - 公司通过与中国境内的经营实体合作，提供健康和福祉为重点的植物产品，主要销售国内市场[191] - 公司计划开发新产品、扩大分销网络，并通过可能的并购增加品牌知名度[197] 资金筹集与使用 - 公司通过发行可转换票据筹集资金用于一般营运资金目的[195] - 公司于2022年7月向投资者发行了235.45万股普通股，募集资金500万美元[196] 风险与挑战 - 公司的运营主要在中国，面临政治、经济和法律环境的风险[199] - COVID-19疫情导致公司办公室和零售店关闭或业务受限，影响产品交付和收款[200] 财务报表 - 公司的财务报表编制需要使用估计和假设，这些估计和假设可能影响资产和负债的报告金额[201] - 公司必须评估涉及的可变利益实体，以确定风险和回报的主要受益方[202] - 管理层需要做出重大估计，包括资产和负债的账面价值、应收账款的减值准备等[203] 财务数据 - 2023年3月31日，公司的总收入为1,767,977美元，较2022年同期下降了10.73%[211] - 2023年3月31日的净亏损为7824816美元，较2022年同期净亏损20033826美元减少12209010美元，降幅为60.94%[226] - 2023年3月31日的综合亏损为8821571美元，较2022年同期综合亏损19071477美元减少10249906美元，降幅为53.70%[227] - 2023年3月31日的营收为693032美元，较2022年同期的618094美元增加74938美元，增幅为12.12%[228] - 2023年3月31日的净亏损2609985美元来自持续经营业务，较2022年同期的2905968美元减少295983美元，降幅为10.19%[228]

公司业务 - 公司主要通过在中国设立的经营实体，特别是可变利益实体（VIEs），进行绝大部分业务运营[170] - 公司的业务主要分为三大部分：传统中药产品加工和分销、绿色有机农产品种植和销售、特种织物和纺织品的开发和分销[171] - 公司计划通过开发新产品、扩大分销网络、可能进行类似或协同业务的并购等方式，增加品牌知名度、发展客户忠诚度，满足各个市场的需求，为公司的增长奠定坚实基础[176] - 公司将加大对罗布麻高附加值产品的努力，利用独家专利技术，优化质量管理、采购流程和成本控制，充分发挥强大的生产能力和可信赖的销售团队，最大化利润，为股东带来更好的长期回报[177] 财务表现 - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的营收分别为1,074,945美元和1,362,332美元，同比下降21.10%[189] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的总成本为1,285,690美元和2,653,568美元，同比下降51.55%[189] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的总毛利为210,745美元和1,291,236美元，同比下降83.68%[189] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的总管理费用为4,203,856美元和10,506,466美元，同比下降59.99%[189] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的净亏损为5,214,831美元和13,992,621美元，同比下降62.73%[189] 产品销售 - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的Luobuma产品销售收入分别为19,222美元和34,768美元，同比下降44.71%[190] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的其他农产品销售收入分别为823,685美元和875,191美元，同比下降5.89%[190] - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的货运服务收入分别为232,038美元和452,373美元，同比下降48.71%[190] 2022年12月财务表现 - 2022年12月31日，公司Luobuma产品销售成本为8,942美元，较2021年同期减少94.05%[192] - 2022年12月31日，公司其他农产品销售成本为1,115,447美元，较2021年同期减少46.50%[193] - 2022年12月31日，公司总毛利为负210,745美元，较2021年同期减少83.68%[194] - 2022年12月31日，公司总管理费用为4,203,856美元，较2021年同期减少59.99%[195] 2022年12月财务状况 - 2022年12月31日，公司未合并实体的减值损失为零[198] - 2022年12月31日，公司利息支出净额为448,244美元，较2021年同期增加767.64%[202] - 2022年12月31日，公司继续经营的净亏损为5,214,831美元，较2021年同期减少62.73%[203] 2022年12月业绩 - 2022年12月31日，公司综合亏损为6,371,142美元，较2021年同期减少9,942,410美元[207] - 2022年12月31日，公司总收入为539,247美元，较2021年同期减少26.39%[208] 2022年12月产品销售 - 2022年12月，公司Luobuma产品销售收入为13,648美元，同比下降35.80%[210] - 2022年12月，公司其他农产品销售收入为395,089美元，同比下降6.56%[210] - 2022年12月，公司货运服务收入为130,510美元，同比下降54.76%[210] 2022年12月产品销售成本 - 2022年12月，公司其他农产品销售成本为566,505美元，同比下降44.27%[212] - 2022年12月，公司货运服务销售成本为83,872美元，同比下降68.62%[212] 2022年12月产品销售毛利 - 2022年12月，公司Luobuma产品销售毛利为4,910美元，同比下降61.62%[213] - 2022年12月，公司其他农产品销售毛亏损为171,416美元，同比下降71.13%[213] - 2022年12月，公司货运服务销售毛利为46,638美元，同比增长142.40%[213] 筹资和资产状况 - 公司通过向投资者发行普通股筹集了798.12万美元[225] - 公司于2022年12月31日的流动资产为56,280,107美元，流动负债为20,623,274美元，工作资本为35,656,833美元[230] - 公司于2022年12月31日的未偿付给Lei Zhang和Yan Li的股票总数为982,500股，应收订金为3,024,000美元[235] - 公司于2022年12月31日的现金及现金等价物为16,442,607美元，较期初有1,277,376美元的增加[237] - 公司于2022年12月31日的净现金流入运营活动为1,786,956美元，主要由持续经营活动净亏损、坏账准备费用、管理层发放的限制股票等组成[237] - 公司于2022年12月31日的净现金流入投资活动为2,405,585美元，主要由向第三方偿还贷款、预付业务收购款项等组成[238] - 公司于2022年12月31日的净现金流入融资活动为1,079,991美元，主要由发行普通股所得款项、向关联方预付款项偿还等组成[239]

已终止经营业务处理 - 安康长寿集团运营结果在2022年和2021年9月30日止三个月的未审计简明综合亏损及全面亏损表中重新分类为“已终止经营业务净亏损”，处置日期为2021年7月5日[192] 可转换本票发行与转换情况 - 2021年6月16日，公司向投资者发行本金317万美元的无担保可转换本票，投资者支付300万美元，年利率6%，截至2022年9月30日，本票余额3443571美元，账面价值3513947美元[197] - 2021年7月16日，公司向投资者发行两张无担保可转换本票，本金分别为317万美元和420万美元，投资者分别支付300万美元和400万美元，年利率6%，截至2022年9月30日，本票已全部转换，公司向投资者发行1946766股普通股，价值7472638美元[198] - 2021年8月19日，公司向投资者发行本金1052万美元的无担保可转换本票，投资者支付1000万美元，年利率6%，截至2022年9月30日，公司向投资者发行427699股普通股，价值42万美元，本票余额10839668美元，账面价值11087163美元[199] - 2021年7 - 8月，公司向同一投资者发行三张一年期无担保可转换本票，本金分别为317万美元、420万美元和1052万美元，投资者实付300万美元、400万美元和1000万美元[254][255] - 截至2022年9月30日，公司向投资者发行2374465股普通股，抵偿本金和利息7892638美元，本票余额14283239美元，账面价值14601110美元[256] 普通股出售情况 - 2022年6月13日，公司与非美国投资者签订股票购买协议，以每股2.12美元出售2354500股普通股，于7月26日完成交易，获得毛收入500万美元[201] - 2022年8月11日，公司与非美国投资者签订证券购买协议，最多以每股0.915美元出售1921683股普通股，毛收入最多1758340美元，截至报告日期，已收到100万美元，剩余款项预计12月31日前收齐[202] - 2021 - 2022年，公司多次出售普通股，包括向GHS出售291775股获净收益197万美元，向Jing Wang出售973451股获收益220万美元等[256][257] 公司业务板块与运营情况 - 公司业务主要通过中国运营实体开展，产品仅在中国国内销售，业务分为四大板块[190][191] - 安康长寿集团运营66家合作零售药店，还拥有一家专门从事煎药的工厂[191] - 公司通过子公司和可变利益实体的渠道提供以健康为重点的植物性产品[191] 公司面临的影响因素 - 公司认为产品需求增加、成本和费用有效控制将影响财务表现，同时面临中国的经济和政治风险[203][204][205] 坏账与存货跌价准备情况 - 2022年9月30日和6月30日，坏账准备分别为720.5783万美元和731.7236万美元[212] - 2022年9月30日和6月30日，存货跌价准备分别为117.3594万美元和124.9543万美元[213] 公司整体财务指标变化（2022年和2021年第三季度对比） - 2022年和2021年第三季度，公司收入分别为53.5698万美元和62.9758万美元，减少9.406万美元，降幅14.94%[221] - 2022年和2021年第三季度，公司销售成本分别为62.6575万美元和135.9303万美元，减少73.2728万美元，降幅53.90%[221] - 2022年和2021年第三季度，公司毛亏损分别为9.0877万美元和72.9545万美元，减少63.8668万美元，降幅87.54%[221] - 2022年和2021年第三季度，公司一般及行政费用分别为188.6443万美元和857.3656万美元，减少668.7213万美元，降幅78.00%[221] - 2022年和2021年第三季度，公司净亏损分别为244.232万美元和1424.3458万美元，减少1180.1138万美元，降幅82.85%[221] - 2022年和2021年第三季度一般及行政费用分别为1,886,443美元和8,573,656美元，减少6,687,213美元，降幅78.00%[236] - 2022年和2021年第三季度分销权减值损失分别为0美元和1,140,551美元，减少1,140,551美元，降幅100.00%[236] - 2022年和2021年第三季度债务发行成本摊销费用分别为154,403美元和458,978美元，减少304,575美元，降幅66.36%[242] - 2022年和2021年第三季度持续经营业务净亏损分别为2,442,320美元和11,108,221美元，减少8,665,901美元，降幅78.01%[244] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为2,442,320美元和14,243,458美元，减少11,801,138美元，降幅82.85%[247] 各业务线财务指标变化（2022年和2021年第三季度对比） - 2022年和2021年第三季度，罗布麻产品收入分别为5574美元和13508美元，减少7934美元，降幅58.74%[224] - 2022年和2021年第三季度，其他农产品收入分别为42.8596万美元和45.2387万美元，减少2.3791万美元，降幅5.26%[224] - 2022年和2021年第三季度，货运服务收入分别为10.1528万美元和16.3863万美元，减少6.2335万美元，降幅38.04%[224] - 2022年和2021年第三季度其他农产品销售收入分别为428,596美元和452,387美元，减少23,791美元，降幅5.26%[226] - 2022年和2021年第三季度货运服务收入分别为101,528美元和163,863美元，减少62,335美元，降幅38.04%[227] - 2022年和2021年第三季度罗布麻产品销售成本分别为206美元和141,838美元，减少141,632美元，降幅99.85%[229] - 2022年和2021年第三季度其他农产品销售成本分别为548,942美元和1,068,254美元，减少519,312美元，降幅48.61%[230] - 2022年和2021年第三季度货运服务成本分别为77,427美元和147,956美元，减少70,529美元，降幅47.67%[230] 公司营运资金情况 - 截至2022年9月30日，公司营运资金为33414729美元，较6月30日增加2719606美元，增幅8.9%[261] 公司诉讼情况 - 截至2022年9月30日，公司为重庆诉讼计提829969美元，纽约诉讼中公司索赔9088125美元及利息等，被告索赔至少900万美元及惩罚性赔偿1000万美元等[263][265] 公司未付款股份与认购应收款情况 - 截至2022年9月30日，公司向Lei Zhang和Yan Li发行的未付款股份为982500股，认购应收款为3024000美元[268] 公司现金流量情况（2022年和2021年第三季度对比） - 2022年第三季度，公司经营活动净现金使用约210万美元，投资活动净现金流入1110万美元，融资活动净现金流入约90万美元[270][271][273][274] - 2021年第三季度，公司经营活动净现金使用约530万美元，投资活动净现金使用2600万美元，融资活动净现金流入约2040万美元[270][272][273][274] - 2022年第三季度经营活动净现金使用主要包括持续经营净亏损240万美元、坏账费用净回收60万美元等[271] - 2021年第三季度经营活动净现金使用主要包括持续经营净亏损1110万美元、坏账费用740万美元等[272]

公司业务板块 - 公司业务分为四大板块，包括加工分销中药及其他药品、加工分销绿色有机农产品及种植红豆杉、提供国内货运代理服务、开发分销罗布麻相关产品[115][118][119][120] - 公司运营四大业务板块，安康长寿集团已重新分类为已终止经营业务[249] 公司重组与收购 - 2021年6月8日公司签署重组协议，7月5日完成安康长寿集团权益转让，8月16日完成收购[116] - 2017年10月26日公司完成收购天津塔吉特51%的股份，2019年5月5日后公司拥有其77.4%股权[245] - 2004年12月30日，公司收购北京特尼特 - 久益科技发展有限公司全部股份，其成为公司100%控股子公司[240] - 2021年公司完成安康长寿相关权益转让及广元公司收购[248] 可转换本票发行 - 2021年6月16日，公司向投资者发行本金317万美元的无担保可转换本票，年利率6%，2022年9月7日将到期日延至2023年6月15日，截至2022年6月30日，本票余额336.02万美元[121] - 2021年7月16日，公司向投资者发行两张无担保可转换本票，本金分别为317万和420万美元，年利率6%，截至2022年6月30日，已发行183.7155万股普通股，本票余额10.7063万美元[122] - 2021年8月19日，公司向投资者发行本金1052万美元的无担保可转换本票，年利率6%，2022年9月7日将到期日延至2023年8月18日，截至2022年6月30日，本票余额1094.9693万美元[123] - 截至2022年6月30日，已向投资者发行183.72万股普通股，抵偿本金和利息736.50万美元，可转换本票余额为1441.70万美元[182] 普通股出售 - 2021年12月6日，公司向GHS出售29.1775万股普通股，总价200万美元，扣除发行成本后净收入197万美元[125] - 2022年4月11日，公司与景王签订协议，出售97.3451万股普通股，总价220万美元，4月18日发行股份[125] - 2022年6月13日，公司与非美国投资者签订协议，出售235.45万股普通股，总价499.154万美元，7月26日完成交易[126] - 2022年8月11日，公司与非美国投资者签订协议，拟出售192.1683万股普通股，总价175.834万美元，截至报告日已收到100万美元，剩余预计12月31日前收齐[127] - 2020 - 2022年通过出售普通股和发行可转换本票融资，如2020年12月出售60.49万股，净收益160万美元；2021年1月发行36.44万股，净收益110万美元等[177] - 为增强流动性，2022年6月公司向非美国投资者出售235.45万股普通股，获毛收入499.154万美元；8月拟出售最多192.1683万股，已收到100万美元，预计年底收齐剩余款项[252][253] 财务表现影响因素 - 公司认为影响财务表现的因素包括产品需求增加、有效控制成本费用，同时面临中国的政治、经济和法律等风险[128][129][130] 财务数据对比 - 2022年6月30日和2021年6月30日，持续经营业务的可疑账款备抵分别为7317236美元和9805402美元，已终止经营业务的可疑账款备抵分别为0美元和3675619美元[138] - 2022年6月30日和2021年6月30日，持续经营业务的存货储备分别为1249543美元和1349288美元，已终止经营业务的存货储备均为0美元[139] - 2022财年和2021财年，公司收入分别为2186460美元和3021704美元，同比下降27.64%；成本分别为3797123美元和7257855美元，同比下降47.68%；净亏损分别为27067139美元和32056433美元，同比下降15.56%[146] - 公司持续经营业务有两个收入来源，包括罗布麻产品、其他农产品和货运服务，2022财年和2021财年，罗布麻产品收入分别为43949美元和115590美元，同比下降61.98%；其他农产品收入分别为1687884美元和2120484美元，同比下降20.40%；货运服务收入分别为454627美元和785630美元，同比下降42.13%[147][149] - 2022年6月30日止年度，其他农产品销售收入为168.79万美元，较2021年的212.05万美元减少43.26万美元，降幅20.40%[151] - 2022年6月30日止年度，货运服务收入为45.46万美元，较2021年的78.56万美元减少33.10万美元，降幅42.13%[152] - 2022年6月30日止年度，罗布麻产品收入成本为9.82万美元，较2021年的20.02万美元减少10.20万美元，降幅50.96%[154] - 2022年6月30日止年度，其他农产品收入成本为336.47万美元，较2021年的633.50万美元减少297.02万美元，降幅46.89%[155] - 2022年6月30日止年度，货运服务收入成本为33.42万美元，较2021年的71.70万美元减少38.28万美元，降幅53.39%[155] - 2022年6月30日止年度，公司一般及行政费用为2021.68万美元，较2021年增加308.54万美元，增幅18.01%[162] - 2022年6月30日止年度，公司分销权减值损失为114.06万美元[164] - 2022年6月30日止年度，公司未合并实体的减值损失为16.53万美元[164] - 2022年6月30日止年度，公司持续经营业务净亏损为2463.37万美元，较2021年增加319.43万美元，增幅14.90%[169] - 2022年6月30日止年度，公司净亏损为2706.71万美元，较2021年减少498.93万美元，降幅15.56%[172] - 2022财年综合亏损为2840.01万美元，较2021年增加199.25万美元；归属公司的综合亏损为2840.20万美元，2021年为2589.34万美元[173] - 2022年6月30日，营运资金较2021年减少378.81万美元，降幅11.0%，主要因存货等增加[186] - 2022财年经营活动净现金使用约570万美元，2021年约1460万美元[194][195] - 2022财年投资活动净现金使用3600万美元，主要因处置公司、向第三方和关联方贷款；2021年投资活动提供净现金130万美元[194][196] - 2022财年融资活动提供净现金2841.22万美元，2021年为723.59万美元[194] - 2022财年因汇率变动导致现金减少54.26万美元，2021年增加280.43万美元[194] - 截至2022年6月30日财年，公司净亏损2706.7139万美元，经营活动持续现金流出571.2562万美元[203] - 截至2022年6月30日，公司应收账款和坏账准备为731.7236万美元[207] - 截至2022年6月30日，公司净库存和累计库存准备金分别为1871.8524万美元和124.9543万美元，2022财年提供库存准备金11.3139万美元[209] - 截至2021年6月30日，公司记录的贸易应收款约为1960万美元，减值前为1350万美元[220] - 2021财年，公司记录的累计库存减值为135万美元[222] - 2022年公司总资产为6382.6017万美元，较2021年的6131.8599万美元增长4.1%[227] - 2022年公司总负债为3051.3129万美元，较2021年的1594.0393万美元增长91.4%[227] - 2022年公司总权益为3331.2888万美元，较2021年的4537.8206万美元下降26.6%[227] - 2022年公司营收为218.646万美元，较2021年的302.1704万美元下降27.6%[229] - 2022年公司净亏损为2706.7139万美元，较2021年的3205.6433万美元收窄15.6%[229] - 2022年公司基本和摊薄后每股亏损为2.86美元，较2021年的7.14美元收窄60%[230] - 2022年公司普通股发行数量为1098.3863万股，较2021年的788.1482万股增加39.4%[227] - 2022年公司留存收益（累计亏损）为 - 1837.2023万美元，较2021年的866.1071万美元由盈转亏[227] - 2022年公司累计其他综合损失为 - 210.0756万美元，较2021年的 - 73.1805万美元亏损扩大[227] - 2022年公司非控股股东权益为 - 39.8348万美元，较2021年的67.2349万美元由盈转亏[227] - 2022年净亏损2706.7139万美元，2021年净亏损3205.6433万美元[236] - 2022年持续经营业务净亏损2463.3744万美元，2021年为2143.9445万美元[236] - 2022年经营活动使用的净现金为571.2562万美元，2021年为1464.9557万美元[236] - 2022年投资活动使用的净现金为3601.6193万美元，2021年为提供126.2305万美元[236] - 2022年融资活动提供的净现金为2841.2235万美元，2021年为723.5931万美元[237] - 2022年现金及现金等价物净减少1385.9163万美元，2021年减少334.6978万美元[237] - 2022财年和2021财年，公司持续经营业务净亏损分别为2459.97万美元和2140.74万美元，终止经营业务净亏损分别为243.34万美元和1003.81万美元[300] - 2022财年和2021财年，公司加权平均流通股分别为945.81万股和440.10万股[300] - 2022财年和2021财年，公司持续经营业务每股净亏损分别为2.60美元和4.86美元，终止经营业务每股净亏损分别为0.26美元和2.28美元，每股净亏损分别为2.86美元和7.14美元[300] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司应收账款分别为913.88万美元和1964.07万美元，扣除坏账准备后净额分别为182.16万美元和615.97万美元[308] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司持续经营业务应收账款净额分别为182.16万美元和268.67万美元[308] 新冠疫情影响 - 2022年4月25日至6月中旬，因新冠疫情，公司北京总部关闭，子公司和可变利益实体业务也受到负面影响，包括销售合同执行、客户订单履行和款项收取等[133] - 新冠疫情导致公司办公室和零售店关闭或业务受限，运输中断，产品交付延迟，部分客户或供应商出现财务困境、付款延迟或违约等情况，可能对公司经营业绩产生负面影响[132] 财务报表编制 - 编制财务报表需使用估计和假设，管理层需对财产和设备、无形资产的使用寿命，长期资产的可收回性，应收账款、预付供应商款项、递延税项和存货储备的估值等进行重大估计[134][136] - 公司采用ASC 606“与客户的合同收入”准则，自2018年7月1日起采用修改后的追溯法，评估后认为该准则对公司当前收入确认的时间和模式无变化，对合并财务报表无重大影响[142] - 公司遵循ASC 820“公允价值计量和披露”准则，将公允价值输入分为三个层次，流动资产和流动负债中的金融工具账面价值近似其公允价值[143][144] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，需管理层进行多项估计和假设[266] 子公司与VIE相关 - 2017年9月30日，特尼特 - 久益成立新疆泰和和润泽，注册资本均为1000万元人民币（约150.265万美元），2020年分别停止运营[243] - 2008 - 2014年，特尼特 - 久益与多家公司签订VIE协议，将这些公司视为可变利益实体并合并报表[241] - 公司2019 - 2022年期间成立多家子公司，包括注册资本1000万元人民币的北京天久新麻生物科技有限公司、注册资本1000万美元的上合生命科学研究有限公司等[246] - 2020 - 2021年成立上海嘉盈国际贸易有限公司和内蒙古上合中麻生物科技有限公司，分别持股90%和55%，前者