公司业绩 - Shoals Technologies Group, Inc.将于2024年5月7日发布2024年第一季度业绩[1] 公司信息 - 投资者和其他相关方可通过公司网站的投资者关系部分收听现场电话会议的网络直播[2] 公司业务 - Shoals Technologies Group, Inc.是一家领先的电气系统平衡解决方案提供商，专注于太阳能、储能和电动汽车充电基础设施[4]

Shoals Technologies Group, Inc.调查 - Faruqi & Faruqi, LLP正在调查对Shoals Technologies Group, Inc.的潜在索赔[1] - 投资者需在2024年5月21日之前寻求成为联邦证券集体诉讼中的首席原告[1] Shoals公司违反联邦证券法指控 - Shoals公司及其高管被指控违反联邦证券法，未披露EBOS产品质量和可靠性问题[4] - 公司在2023年11月7日披露了严重的问题，导致股价下跌超过20%[6] - Shoals公司因此损失了约5.5亿美元的市值[8]

公司概况 - Shoals Technologies (NASDAQ:SHLS)是一家为太阳能和电动汽车行业提供服务的公司[1]。 - 公司总部位于田纳西州波特兰，最近宣布将在未来五年投资8000万美元扩大其制造业务[2]。 产品与市场份额 - SHLS主要通过销售系统解决方案和组件来获取收入，其中系统解决方案占78%，组件占22%[2]。 - SHLS推出了BLA系统，解决了传统EBOS系统的安装成本高、安全问题和复杂安装流程的问题[6]。 - 公司已获得超过66项专利，BLA系统在美国市场份额从2017年的7%增长到2021年的37%[6]。 - SHLS的产品在2022年美国安装的太阳能项目中占据了50%以上的份额[13]。 财务状况 - SHLS预计2024财年的营收将在4.8亿至5.2亿美元之间，中间值比2023财年增长2.2%[22]。 - 公司的现金从2022年的870万美元增长到2023年的2270万美元，长期债务较去年同期减少了26.3%[23]。 - 根据估算，SHLS的内在价值为14.9美元，目前股价为10.75美元，潜在上涨空间为38%[25]。 - 进行了DCF分析，估算了未来五年的财务数据，包括2024财年营收预估为5亿美元[26]。 - 使用较低的折现率进行估值，得出每股价值约为15.6美元，显示SHLS被低估[28]。 投资建议 - SHLS是一个长期投资的稳定选择，长期投资者可以考虑在当前水平买入[29]。 - 技术分析显示股价可能会下跌至9.6美元支撑位，投资者可以分批建仓，每次跌幅10%时增加仓位[31]。 - 高利率可能对太阳能市场产生负面影响，如果预期的降息未能实现，SHLS股价可能会短期下跌[32][33]。 - SHLS是一个潜在的优质公司，长期来看有望获得成功，可以作为长期投资的买入选择[34]。

调查详情 - Ademi LLP正在调查Shoals（纳斯达克股票代码：SHLS）可能存在的证券欺诈行为[1] - Shoals可能就其会计、业务运营和前景发表不准确的声明[1] - 调查重点关注Shoals关于某些电线产品和绝缘材料（围绕电线的塑料涂层）质量和内部控制的陈述，这些产品被错误应用，导致绝缘材料随时间缩小[3] - 这些故障的保修成本可能接近约1.85亿美元[3] 联系方式 - 如果您希望获取更多信息或对此调查有信息，请联系Guri Ademi，电子邮件：[email protected] 或免费电话：866-264-3995[4]

Shoals Technologies - Shoals Technologies (NASDAQ:SHLS) 是一家在清洁能源基础设施领域拥有电气平衡系统（EBOS）技术的知名公司[2] - Shoals 宣布将投资8000万美元扩大美国制造能力，预计将在田纳西州波特兰市建立更大的设施，创造550个新工作岗位[3] - Shoals 在2023财年第四季度营收增长38%，全年营收增长50%，主要受国内太阳能EBOS需求增加推动[9] 太阳能市场 - 太阳能市场在2022年面临供应链挑战，导致项目延迟和成本增加，影响了投资者情绪，但长期需求仍然高涨[4] - 预计太阳能市场饱和和电网容量限制可能导致增长放缓[5] Shoals财务状况 - Shoals 公司具有强劲的营收增长，但盈利能力相对较弱，营收增长约为49.55%，而EPS GAAP收缩约为71.76%[12] - Shoals 的资产负债比为0.65，远高于同行公司，显示出其在行业中处于强势地位[14] - Shoals 股票目前被高估，但根据折现现金流分析，认为其股价被低估，公平价值估计为18.75美元[16] 投资风险和展望 - 投资Shoals存在风险，主要是负面EPS修订和增长动能减缓，需要长期投资者耐心持有[18] - Shoals 未来可能面临政府补贴减少等困难时期，但公司的运营和财务状况使其成为值得投资的价值投资[20]

Shoals Technologies Group, Inc. - Shoals Technologies Group, Inc.是一家领先的电气系统平衡解决方案提供商，专注于太阳能、电池储存和电动车充电基础设施[1] - 公司重申了保护知识产权的承诺，并宣布将继续积极捍卫其对位于北卡罗来纳州教堂山的Voltage, LLC的专利投诉[1] - Voltage仍被指控侵犯与Shoals的Big Lead Assembly（BLA）技术相关的美国专利No. 11,689,153（“‘153专利”）[3]

财务表现 - Shoals公司2023年第四季度营收同比增长50%[1] - 第四季度调整后的EBITDA同比增长86%[1] - 第四季度毛利率为42.5%，较去年同期下降了约20个基点[2] - 公司净收入同比增长37.8%，达到130,436千美元[3] - 调整后的毛利润同比增长37.2%，达到55,380千美元[4] - 调整后的EBITDA同比增长29.9%，达到39,119千美元[5] 订单和市场 - 订单同比增长了147%，报价活动保持在创纪录水平[2] - 第四季度订单金额为1.28亿美元，同比增长147%[6] 财务展望 - 2024年第一季度，营收预计为90亿至100亿美元，调整后的EBITDA预计为15亿至20亿美元[7] - 2024年营收预计为480亿至520亿美元，调整后的EBITDA预计为150亿至170亿美元[8] - 调整后的净收入预计为90亿至110亿美元[8] - 现金流量从运营活动中预计为100亿至120亿美元[8] - 资本支出预计为15亿至20亿美元[8] - 利息支出预计为15亿至20亿美元[8] 投资和发展 - 公司计划在泰勒斯堡新设施投资8000万美元，以提高生产能力和运营效率[9] 法律事务 - 公司在2023年12月31日的财报中显示，与供应商发起的一起诉讼相关的费用为130万美元[10]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入增长约50%,连续第二年实现50%的增长 [10] - 2023年全年调整后毛利增长75% [11] - 2023年全年调整后EBITDA增长86%,达到1.734亿美元,实现了公司提高的2023年调整后EBITDA指引 [11] - 2023年全年调整后毛利率和调整后EBITDA利润率均扩大近700个基点 [11] - 2023年全年经营活动现金流增长133%至9200万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的核心电气平衡系统解决方案业务在2023年保持强劲增长 [10][12][13] - 国际市场占公司2023年末在手订单和已获订单的13%以上,呈现快速增长态势 [13][23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电力需求预计将持续增长至2050年,太阳能发电的度电成本最低,预计未来几十年太阳能市场将保持高速增长 [14][15] - 2024-2025年美国新增太阳能装机预计将达79GW,占总发电量的比重将从2023年的4%提升至2025年的7% [15] - 短期内,公司的核心公用事业规模太阳能项目受到项目延迟、融资成本上升、设备供应链延长等因素的影响,但预计这一趋势将随时间而逆转 [16][17][19] - 公司正在积极开拓社区规模和工商业太阳能项目市场,看好这一新兴机会 [20][21] - 国际市场方面,中东非洲等新兴市场增长潜力较大,公司正在积极拓展 [22][23][24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于支持全球电气化的市场,利用自身的工程化预制解决方案优势来应对行业面临的用工成本上升和供应链挑战 [35][38] - 公司将继续巩固和扩大在核心公用事业规模太阳能市场的地位,同时加快拓展新兴市场,包括社区规模和工商业太阳能项目 [36][37] - 公司将进一步提升运营效率,扩大组织能力,以维持在国内公用事业规模太阳能市场的领导地位,并在新兴市场争取领导地位 [37] - 公司是行业创新领导者,有强大的产品开发能力,长期前景看好 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对太阳能行业长期基本面保持乐观,认为行业将保持高速增长 [14][19] - 短期内,公司面临一些挑战,如项目延迟、融资成本上升等,但相信这些都是暂时的 [16][17][19] - 公司看好社区规模和工商业太阳能项目的机会,认为自身的技术优势在这些细分市场同样适用 [20][21] - 公司对国际市场,特别是中东非洲等新兴市场的增长前景持乐观态度 [22][23][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Strouse 提问** 询问公司2024年指引的可见度,以及项目延迟的情况 [64][65] **Brandon Moss 和 Dominic Bardos 回答** - 公司看到行业范围内的项目延迟问题,如融资、供应链、并网等因素导致,但相信这是暂时的 [66][67][68][69][70] - 公司的在手订单和报价活动仍然很强劲,预计随着这些因素逐步缓解,下半年业绩将有所改善 [71] 问题2 **Brian Lee 提问** 询问公司2024年EBITDA利润率大幅提升的原因 [85][86] **Dominic Bardos 回答** - 公司将通过提高运营效率和控制成本来提升利润率,如减少一些非经常性支出等 [87][88][89] 问题3 **Philip Shen 提问** 询问公司新获得的大型EPC客户订单的具体情况 [100][101] **Brandon Moss 回答** - 由于商业敏感性,公司无法透露该订单的具体细节,但这是一个重要的战略合作伙伴 [101]

季度报告 - Shoals Technologies Group (SHLS)在最近的季度报告中每股收益为0.12美元，低于Zacks的预期0.17美元[1] - 这次季度报告的盈利惊喜率为-29.41%，公司在过去四个季度中有三次超过了预期盈利[2] - Shoals Technologies在去年12月的季度营收为1.3044亿美元，略低于Zacks的预期，但在过去四个季度中有两次超过了预期营收[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了1%，而标普500指数上涨了6.5%[5] 盈利前景 - 公司的盈利前景将对股价走势产生重要影响，投资者可以关注盈利预期的变化[6] - 根据最新的盈利预期变化趋势，Shoals Technologies的Zacks Rank为4（卖出），预计未来股价表现将不佳[8] 行业前景 - 投资者应该关注行业前景对公司股价表现的影响，目前太阳能行业在Zacks行业排名中处于较低位置[10]

文章核心观点 - 电动汽车市场前景广阔但面临充电基础设施不足问题，投资者关注能提供充电基础设施的股票，推荐三只具有正现金流的电动汽车充电股票长期持有 [1][2][3] 行业情况 - 消费者在政府支持下向电动汽车过渡，ESG支持者推动电动汽车普及，投资者关注电动汽车市场，但该市场面临充电基础设施不足问题 [1][2] 公司情况 Shoals Technologies Group, Inc. (SHLS) - 该公司在电动汽车充电市场发挥重要作用，其移动解决方案帮助企业解决充电市场挑战并加速部署，还提供电动汽车充电和电池存储的电气平衡系统，同时涉足太阳能行业 [4] - 公司季度收入同比增长48%，达到1.342亿美元，订单和积压订单同比增长34%至6.333亿美元，调整后EBITDA同比增长81%，虽因电线绝缘回缩费用导致毛利率受损，但公司乐观并扩大田纳西州第三工厂产能 [5] - 公司预计全年调整后净收入在1.1亿至1.2亿美元之间，具有高潜力 [6] Vontier Corporation (VNT) - 这是一家多元化公司，提供能源技术、自动化和生产力解决方案，通过移动技术、维修解决方案、环境与加油解决方案三个主要业务板块运营 [8][9] - 2023财年销售额同比下降3%至31亿美元，调整后摊薄每股净收益为2.89美元，超过公司指引，2023年经营活动提供的净现金达到4.55亿美元，公司预计2024年第一季度调整后摊薄每股净收益在3.00至3.15美元之间 [10] - 公司宣布剥离Coats Company以支持未来战略和增长，其强大现金流和互联移动业务板块的成功值得关注 [11] Tesla Inc. (TSLA) - 公司不仅以电动汽车闻名，还提供储能系统和车辆充电服务，其标准充电插头有望被宝马、奥迪等制造商采用，IONNA合资企业使特斯拉的北美充电标准或组合充电系统端口成为兼容充电端口 [12] - 公司收入增长3%，净利润几乎翻倍至近79.3亿美元，净现金同比增长33%，显示出强劲的正现金流 [13] - 公司对人形机器人Optimus和Cybertruck乐观，预计Cybertruck将有大量交付，强劲前景和不断增长的现金流使其位居电动汽车充电股票前列 [14]