财务数据关键指标变化 - 公司2022财年净销售额增长36.4%，达到3.788亿美元，相比2021财年的2.777亿美元[169][170] - 2022财年毛利率提升至11.7%（2021财年为9.0%），主要受客户提价推动，但被供应链中断导致的材料成本上升部分抵消[172][183] - 销售和管理费用增长34.0%至2890万美元（占净销售额7.6%），其中286万美元来自收购Wagz业务的相关支出[174] - 2022财年净利润激增540.1%至986万美元，主要得益于毛利率提升，但被收购相关费用和所得税增加部分抵消[178] - 2022财年有效税率升至30.4%（2021财年为26.6%）[177] - 2022财年净销售额为562,675美元，主要来自硬件、配件和订阅收入[187] - 2022财年产品销售成本为352,625美元，占净销售额的62.7%[188] - 2022财年毛利润为210,050美元，毛利率为37.3%[189] - 2022财年销售和管理费用为2,861,211美元，主要包括研发、营销和行政费用[190] - 2022财年运营亏损为8,951,396美元[192] 业务线表现 - 公司经营分为两大业务板块：电子制造服务(EMS)和宠物科技产品[138] - EMS部门运营收入增长436.3%至1818万美元（占净销售额4.8%），主要由于销售增长[185] - 来料加工订单(consignment orders)占公司收入比例不到1%(2022和2021财年)[142] 收购与投资 - 公司在2021年12月收购了Wagz Inc，进入宠物科技市场，发行了2,443,870股普通股，价值25,245,177美元[147][149] - 公司在收购Wagz前持有其600,000美元投资、1,200万美元可转换票据和1,380,705美元担保票据，收购时对25.5%股权按公允价值6,299,765美元重估，产生6,300,235美元非现金减值损失[148] - 公司对Wagz投资的应收票据和股权投资计提630万美元减值损失[175] - 2022财年应收账款和投资减值损失为6,300,235美元，主要由于对Wagz的股权投资公允价值重估[191] 债务与融资 - 公司在2022年7月18日修订了信贷协议，获得最高7,000万美元的循环信贷额度，利率为SOFR+2.0%，期限延长至2027年[150] - 公司同时获得了TCW提供的4,000万美元定期贷款，利率为SOFR+7.5%，SOFR最低1.0%，期限至2027年[153] - 公司与TCW签订4000万美元定期贷款协议，年利率为SOFR加7.5%，最低SOFR利率为1.00%，到期日为2027年7月18日[211] - 公司获得628.2973万美元PPP贷款，并于2021年7月9日获得全额减免[213] - 公司子公司与中国建设银行签订900万人民币（约135.9989万美元）信贷协议，固定利率3.8%，到期日为2022年12月23日，截至2022年4月30日未偿还余额为43.8219万美元[214][215] - 公司偿还美国银行抵押贷款457.6万美元，并支付12.0842万美元提前还款罚金[216] - 公司偿还美国银行工程中心抵押贷款158.4万美元，并支付4.183万美元提前还款罚金[217] - 公司与Lender签订650万美元定期贷款协议，年利率为2.91%，截至2022年4月30日未偿还余额为599.4445万美元[218] - 公司德克萨斯州仓库抵押贷款余额为46.4895万美元，年利率5.75%[219] - 公司设备融资利率范围为7.35%至8.25%[220][221] - 截至2022年4月30日，公司总债务为67,090,969美元，其中银行票据为56,830,377美元[199] 现金流 - 2022财年经营活动现金流为-20,227,399美元，主要由于库存和应收账款增加68,314,626美元和12,188,024美元[193] - 2022财年投资活动现金流为-9,703,258美元，包括4,749,532美元的机械设备采购和5,512,000美元的Wagz预付款[196] - 2022财年融资活动现金流为29,476,071美元，主要来自信贷额度的净借款[198] 供应链与运营 - COVID-19疫情导致公司在2020财年第四季度开始出现供应链中断和工厂关闭，预计将持续影响未来业绩[144] - 公司在中国、墨西哥、越南和美国设有生产基地，为客户提供供应链灵活性[143] - 公司依赖单一或有限供应商的关键组件，且未与主要供应商签订长期采购协议[139] - 公司2022财年支付海外子公司约6225万美元用于制造服务，外汇净损失41.2218万美元[224] 其他财务数据 - 公司为美国递延税资产建立415万美元估值备抵（截至2022年4月30日）[166] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，对过剩和过时存货计提准备金[160] - 无形资产（客户关系、商标和专利）采用3级公允价值计量，使用特许权使用费节省法估值[161] - 公司无表外交易[226]

收入和利润（同比/环比） - 公司截至2022年1月31日的三个月净销售额为93,682,451美元，相比去年同期71,531,348美元有所增长[117] - 公司截至2022年1月31日的九个月净销售额为279,638,499美元，相比去年同期201,674,728美元有所增长[117] - 截至2022年1月31日的三个月毛利率为13.3%，去年同期为8.3%[120] - 截至2022年1月31日的九个月毛利率为12.1%，去年同期为8.4%[120] - 截至2022年1月31日的三个月净亏损为2,724,297美元，而去年同期净利润为249,268美元[128] - 截至2022年1月31日的九个月净利润为9,222,624美元，而去年同期净亏损为24,540美元，增长主要源于PPP贷款债务豁免产生的一次性收益[128] - 2022财年第三季度基本和稀释每股亏损均为0.58美元，去年同期基本和稀释每股收益均为0.06美元[128] 成本和费用（同比/环比） - 截至2022年1月31日的三个月销售和管理费用占净销售额的8.3%，去年同期为7.3%[121] - 截至2022年1月31日的九个月销售中包含约10%的原材料相关溢价[110] 投资与资产减值 - 公司收购Wagz的总对价为22,276,060美元[114] - 公司记录了与Wagz投资相关的非现金减值费用6,300,235美元[122] 税务相关 - 公司截至2022年1月31日的三个月有效税率为37.60%，去年同期为-11.60%[124] - 公司截至2022年1月31日的估值准备金为3,483,732美元，去年同期为1,138,736美元[127] - 截至2022年1月31日，公司未汇回收益的累计金额为8,910,000美元，未记录美国所得税[158] 现金流量 - 截至2022年1月31日的九个月，经营活动现金流出为8,473,076美元，主要由于存货增加57,955,080美元和应收账款增加7,889,599美元[129] - 截至2022年1月31日的九个月，投资活动现金流出为10,307,872美元，包括购买机械设备5,304,146美元及向Wagz垫款5,512,000美元[134] - 截至2022年1月31日的九个月，融资活动现金流入为18,418,465美元，主要来自信贷额度下的净借款[136] 借款与融资安排 - 截至2022年1月31日，循环信贷额度未偿还余额为43,937,445美元，未使用额度为8,629,221美元[140] - 公司于2021年1月29日与摩根大通签订信贷协议，获得总金额5,000万美元的循环贷款和650万美元的定期贷款[138] - 截至2022年1月31日，中国子公司信贷额度未偿还余额为1,302,042美元（约900万人民币），利率为3.8%[147] - 公司通过Engencap Fin S.A. DE C.V.的担保票据融资，期限至2023年5月1日，季度分期付款11,045至37,941美元，固定利率6.65%至8.00%[154] - 公司通过FGI Equipment Finance LLC的担保票据融资，期限至2026年10月1日，季度分期付款10,723至71,326美元，固定利率8.25%[155] - 公司融资租赁和回租义务，期限至2025年11月1日，月分期付款1,455至40,173美元，固定利率3.75%至12.73%[156] 一次性收益 - 公司于2021年7月9日获得PPP贷款豁免，金额为6,282,973美元，作为非现金收益计入运营报表[143] 外汇与跨国经营 - 截至2022年1月31日止九个月，公司因汇率波动产生净外币交易损失120,601美元，而去年同期损失约为168,539美元[157] - 2022财年九个月内，公司向其外国子公司支付约46,620,000美元用于制造服务[157] 管理层讨论与展望 - 公司相信现有流动性来源（包括现金）足以满足未来十二个月的资本需求[160] - 过去两个财年，通货膨胀对公司净销售额、营收和运营收入的影响微乎其微[160] - 公司无表外交易[161]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年10月31日季度净销售额达1.002亿美元，同比增长43.9%（2020年同期为6961万美元）[105] - 营业利润率显著改善至5.0%（2021年季度）vs 1.9%（2020年同期）[104] - 公司六个月内净利润达1194万美元（2021年），而去年同期净亏损27万美元[111] 成本和费用（同比环比） - 毛利率提升至11.8%（2021年季度）vs 9.7%（2020年同期），主要受益于运营成本降低和产品组合优化[106] - 六个月内销售成本占比从91.5%（2020年）降至88.5%（2021年）[104] - 六个月内销售和管理费用占比从8.1%（2020年）降至6.9%（2021年）[108] - 原材料附加费约占净销售额10%，同等金额计入销售成本[98] 现金流和资本支出 - 库存增加3507万美元，应收账款增加1634万美元，导致经营活动现金流为负1066万美元[115] - 资本支出计划：2022财年预计追加340万美元设备投资[117] - 公司在2021财年前六个月的现金投资活动支出为5,083,220美元，其中购买机械和设备支出为2,470,920美元[118] 融资活动 - 公司在2021财年前六个月通过融资活动获得现金16,650,707美元，主要来自信贷额度的净借款[120] - 公司在2021年1月29日偿还了美国银行的抵押贷款，金额为4,576,000美元，并支付了120,842美元的提前还款罚金[129] - 公司在2021年1月29日与摩根大通银行签订了信贷协议，获得最高5,000万美元的循环贷款和650万美元的定期贷款[122] - 截至2021年10月31日，公司在摩根大通银行的循环信贷额度中未使用余额为10,797,328美元，未偿还余额为41,769,338美元[123] - 公司在2020年4月23日获得PPP贷款6,282,973美元，并于2021年7月9日获得全额减免[127] - 公司在中国的子公司与中国建设银行签订了最高900万人民币（约1,408,296美元）的信贷额度，截至2021年10月31日未偿还余额为805,859美元[128] - 公司在2021年11月17日与摩根大通银行修订了信贷协议，将循环贷款额度提高至最高5,300万美元[126] 外汇和税务 - 公司在2021财年前六个月因汇率波动导致净外汇交易损失为121,400美元，较上年同期的165,209美元有所减少[140] - 截至2021年10月31日，公司未汇回的外国子公司累计收益为5,091,000美元，未计提美国所得税[141] 其他业务表现 - 委外加工订单占比不足总营收1%（2021年和2020年同期）[98]

收入和利润（同比环比） - 公司2022财年第一季度营收为85,739,434美元，同比增长41.7%（从2020年同期的60,524,956美元）[97][103] - 税前利润为9,553,661美元，其中包括6,282,973美元的PPP贷款豁免收入[97] - 毛利率从去年同期的7.1%提升至11.2%，毛利金额增长124%至9,582,478美元[104] - 净收入从去年同期的亏损900,666美元转为盈利8,796,716美元[110] 成本和费用（同比环比） - 销售和管理费用占比从8.4%降至7.1%，金额为6,111,015美元[105][107] - 利息支出下降29.7%至237,916美元，主要由于利率降低和长期债务减少[108] - 有效税率从19.69%降至7.92%，主要由于PPP贷款豁免带来的免税收入[109] 供应链和库存 - 库存和应收账款分别增加15,064,587美元和4,970,625美元，反映供应链挑战[111] - 半导体短缺预计将持续至2023年，影响供应链稳定性[98][100] 资本支出和投资 - 资本支出为2,901,827美元，预计2022财年还将投入最多3,500,000美元用于设备采购[115] 贷款和信贷额度 - 公司获得循环贷款额度最高5000万美元，截至2021年7月31日已使用2885万美元，未使用额度为1945万美元[121] - 公司PPP贷款628万美元于2021年7月9日获得全额减免[122] - 中国子公司获得建设银行信贷额度900万人民币（约139万美元），截至2021年7月31日未偿还余额为66万美元[123] - 公司偿还美国银行抵押贷款457万美元（总部）和158万美元（设计中心），分别产生12万美元和4万美元提前还款罚金[126][127] - 公司两项定期贷款总额650万美元，截至2021年7月31日未偿还余额为632万美元[128] - 德克萨斯州仓库抵押贷款55.6万美元，截至2021年7月31日未偿还余额为49.9万美元[129] - 设备融资贷款利率区间为6.65%至8.25%，季度还款额1.1万至6.9万美元[132][133] 外汇和海外业务 - 2021年7月31日止三个月外汇交易净损失5.4万美元，同比改善（上年同期损失14.6万美元）[135] - 公司未汇回海外子公司累计收益554万美元，未计提美国所得税[136] - 2022财年前三个月向海外子公司支付制造服务费约1630万美元[135]

业务结构与运营风险 - 公司依靠众多第三方供应商，部分组件单源或少数供应商供应，失去此类供应商会影响经营业绩[136] - 2021和2020财年截至4月30日，寄售订单占公司收入均不到1%[137] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，2020财年第四季度开始受冲击，影响持续到2021财年[139] - 新冠疫情影响公司多个流动性来源，公司持续审查流动性和预期资本需求[191] 特殊交易与事项 - 2020财年第四季度，公司获得6282973美元的PPP贷款，2021年7月9日该贷款获全额豁免[140][141] - 2020年5月29日至2021年4月30日，Wagz向公司发行多笔可转换有担保本票和有担保本票，截至2021年4月30日，应收票据和其他应收款分别有7014594美元和184207美元未偿还[143] - 公司预计发行约2443870股普通股收购Wagz，交易预计在2021年9月30日前完成，Wagz股东将持有合并后公司约三分之一股份[144] 会计政策 - 无形资产中有限寿命无形资产除客户关系按15年加速摊销外，其余按7年直线摊销[152] - 公司对长期资产进行减值审查，2021和2020财年分析未显示其他长期资产减值[153] - 公司按客户取得商品控制权时确认收入，不同业务确认时间有差异[147][149] - 公司库存按成本计价，采用平均成本法，为库存减值、损耗等建立储备[151] 财务数据关键指标变化 - 2021年4月30日和2020年4月30日公司估值备抵分别为1138736美元和989194美元，增长归因于中国和越南潜在净营业亏损结转增加[156] - 2021财年净销售额为277718672美元，较上一年的281042482美元下降1.2%，主要受2021财年第一季度新冠疫情影响[161] - 2021财年毛利润为24952197美元，占净销售额的9.0%，上一财年为25104890美元，占净销售额的8.9%，下降主要因销售额减少[163] - 2021财年销售及管理费用为21562413美元，占净销售额的7.8%，上一财年为22292309美元，占净销售额的7.9%，减少归因于销售工资、坏账收回等[164] - 2021财年净利息支出为1210024美元，上一财年为1839060美元，减少主要因银行安排和抵押义务下借款和利率降低[165] - 2021财年所得税费用为557741美元，上一财年为650032美元，有效税率分别为26.58%和59.47%，减少主要因上一年度在外国司法管辖区确认的整体外币收益[166] - 2021财年经营活动现金流为8098946美元，上一财年为15454294美元，主要受净收入、应付账款、应计费用和工资等因素影响[168] - 2021财年投资活动现金使用量为10228816美元，公司购买4747316美元机械设备，并预计2022财年最多再购买6500000美元[170] - 2021财年融资活动现金使用量为1140346美元，上一财年为4265834美元，主要受融资租赁和售后回租协议下净付款影响[173] - 2021财年公司因货币波动净外汇交易损失285389美元，上一年约为28.6万美元，2021财年向海外子公司支付约5902万美元[190] 债务情况 - 截至2021年4月30日和2020年4月30日，长期债务分别为34783825美元和38537064美元，融资租赁义务净额分别为1180496美元和1884722美元[174] - 2017年12月21日公司与美国银行签订520万美元抵押贷款协议，年利率4%，每月本金还款17333美元，2021年1月29日偿还457.6万美元，记录提前还款罚金120842美元[182] - 2017年12月21日公司与美国银行签订180万美元抵押贷款协议，年利率4%，每月本金还款6000美元，2021年1月29日偿还158.4万美元，记录提前还款罚金41830美元[183] - 2021年1月29日公司与贷款人的贷款安排含两笔总计650万美元定期贷款，年利率2.75%（2021年4月30日），每月本金还款36111美元，2021年4月30日未偿还余额6427778美元[184] - 2020年3月3日公司与银行签订55.6万美元抵押贷款协议，2021年4月30日和2020年4月30日未偿还余额分别为509985美元和552561美元[185] - 公司与Engencap Fin S.A. DE C.V.的设备贷款协议，季度还款11045 - 37941美元，年利率6.65% - 8.00%，2021年11月至2023年5月到期[186] - 公司与FGI Equipment Finance LLC的设备贷款协议，季度还款10723 - 69439美元，年利率8.25%，2025年3月至2026年4月到期[187] - 公司的融资租赁协议，月还款2874 - 20093美元，年利率3.94% - 12.73%，2024年10月到期[189] 其他 - 公司无资产负债表外交易[192]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第三季度净销售额增长至7153.1万美元，较2020年同期的6740.7万美元增长6.1%[89] - 2021年前九个月净销售额下降至2.0167亿美元，较2020年同期的2.1627亿美元减少7%[89] - 2021年第三季度营业利润率为1.0%，较2020年同期的0.1%显著改善[88] - 2021年第三季度净利润为24.9万美元，扭转2020年同期21.7万美元亏损[96] - 2021年前九个月净亏损2.45万美元，较2020年同期80.5万美元净利润大幅下滑[96] 成本和费用（同比环比） - 2021年第三季度毛利率为8.3%，较2020年同期的8.2%略有提升[91] - 2021年前九个月毛利率下降至8.4%，较2020年同期的9.1%减少0.7个百分点[91] - 公司因更换主要银行产生债务清偿费用36万美元[81] 现金流和投资活动 - 公司运营现金流2021年前九个月为392.2万美元，主要来自应收账款和存货减少[97] - 公司在2021财年前九个月用于投资活动的现金为6,643,005美元，其中购买了2,636,505美元的机械设备用于日常业务[99] - 公司向Wagz提供了4,006,500美元的预付款，作为拟议业务合并的一部分[100] 融资活动 - 2021财年前九个月融资活动使用的现金为1,313,461美元，主要用于信贷额度的净支付[103] - 公司于2021年1月29日偿还了美国银行抵押贷款的剩余金额4,576,000美元，并支付了120,842美元的提前还款罚金[108] - 公司与中国建设银行签订了最高9,000,000人民币（约1,391,000美元）的信贷协议，利率为3.85%[107] - 公司于2021年1月29日与摩根大通银行签订了总额为6,500,000美元的定期票据，利率为2.75%[111] - 公司于2020年4月23日获得了6,282,973美元的PPP贷款，年利率为1.0%[106] 国际业务和汇率影响 - 2021财年前九个月，公司向外国子公司支付了约43,690,000美元的制造服务费用[116] - 截至2021年1月31日，公司未汇回的外国子公司累计收益为4,705,000美元[118] - 公司在2021财年前九个月因汇率波动产生了168,539美元的外汇交易净损失[116] 供应链和业务挑战 - 公司创纪录的订单积压面临供应链挑战，半导体等电子元件需求激增导致供应不稳定[82][83]