2024年第一季度财务数据 - 2024年第一季度净收入为1110万美元，摊薄后每股收益0.30美元，调整后净收入为840万美元，摊薄后每股收益0.23美元[2] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1470万美元，自由现金流为1450万美元，转换率约为99%[2] - 2024年第一季度股息支付总额为5970万美元，董事会宣布每股0.11美元现金股息于5月31日支付[2][8] - 2024年第一季度产量总计137.6万桶油当量，收入总计3030万美元[9] - 2024年第一季度实现油价、天然气价和天然气液价分别为每桶75.08美元、每千立方英尺1.25美元和每桶23.65美元[4] - 2024年第一季度租赁经营费用为1090万美元，即每桶油当量7.92美元，一般及行政费用为330万美元，即每桶油当量2.42美元[5][6] - 2024年第一季度净收入为1112.5万美元，低于2023年同期的2375.8万美元[23] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1568.1万美元，远低于2023年同期的3984.7万美元[23] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为110.4万美元，少于2023年同期的940.8万美元[23] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为6002.8万美元，而2023年同期为34.3万美元[23] - 2024年第一季度调整后经营现金流为1745.5万美元，低于2023年同期的3369.3万美元[25] - 2024年第一季度自由现金流为1453.9万美元，低于2023年同期的3043.9万美元[25] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1471.7万美元，低于2023年同期的3121.4万美元[27] - 2024年第一季度调整后归属于普通股股东的净收入为839.4万美元，低于2023年同期的2571.4万美元[29] - 2024年第一季度调整后G&A为279.6万美元，高于2023年同期的251.3万美元[31] 公司资产与债务情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有2.085亿美元现金及现金等价物，无未偿还定期或循环债务[2][7] - 截至2024年3月31日，公司总资产为5.27357亿美元，较2023年12月31日的5.74166亿美元有所下降[22] 公司发展规划 - 公司预计未来十年PDP年下降率为个位数，将继续优化生产基地[11] - 公司将专注人工举升转换等项目，同时关注并购机会，利用约16亿美元净运营亏损[12][13] 公司ESG承诺 - 公司承诺ESG，不常规燃烧天然气，超95%产出水通过管道运输[14] 公司基本信息 - 公司是独立油气公司，从事油气资产开发、收购和生产[34] - 公司主要运营区域为俄克拉荷马州和堪萨斯州的中部地区[34] - 公司更多信息可在www.sandridgeenergy.com查询[34]

公司定义 - 公司指SandRidge Energy, Inc.及其合并子公司和可变利益实体[12] 公司破产情况 - 债务人于2016年5月16日根据《破产法》集体申请重组，于2016年10月4日脱离破产[24][29] - 公司于2016年5月16日集体根据《破产法》申请重组，10月4日走出破产程序[24][29] 储备估算价格 - 2023年末公司储备估算使用的商品价格为石油78.22美元/桶，天然气2.64美元/百万英热单位，石油与天然气经济价值比约为30比1，能源当量比为6比1[20] - 2023年末公司储备估算所用商品价格为石油78.22美元/桶，天然气2.64美元/百万英热单位，石油与天然气经济价值比约为30比1[20] 认股权证情况 - 系列A认股权证和系列B认股权证初始行权价分别为41.34美元/股和42.03美元/股，于2022年10月4日到期[65] - 系列A和系列B认股权证初始行权价分别为每股41.34美元和42.03美元，于2022年10月4日到期[65] 储量定义 - 探明已开发储量指预计通过现有井、现有设备和作业方法开采的储量[52] - 探明已开发储量指通过现有井、设备和作业方法预期可采出的储量[26] - 探明未开发储量指预计从未钻井的新井或需较大完井支出的现有井开采的储量[54] - 探明未开发储量指预计从未钻井的新区块新井或需较大完井支出的现有井采出的储量[54] 成本定义 - 开发成本包括获取探明储量、完井及提供油气开采、处理、集输和储存设施的成本[27] - 开发成本用于获取探明储量、完井及提供油气提取等设施[27] - 生产成本包括运营和维护井及相关设备设施的成本[51] 现值计算指标 - PV - 10按10%的年贴现率计算未来净收入现值，标准化衡量指标与PV - 10不同在于其考虑了未来所得税影响[50][62] - 现值（PV - 10）按10%的年贴现率计算，是估计的探明储量未来生产收入的现值，扣除估计的生产成本和未来开发成本[50] - 标准化衡量指标是估计的已探明石油、天然气和NGL储量未来现金流入现值，减去未来开发和生产成本、未来所得税费用等，按每年10%折现[62] 证券交易委员会价格 - 证券交易委员会价格指资产负债表日最近12个月每月第一天的未加权算术平均油气价格[61] - SEC价格是截至资产负债表日期最近12个月每月第一天的未加权算术平均油气价格[61] 前瞻性陈述 - 前瞻性陈述基于一定假设和分析，不保证未来表现，实际结果可能与预测有重大差异[66] - 报告包含美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”，其基于一定假设和分析，实际结果可能与预测有重大差异[66] 公司风险 - 公司面临钻探油气井、油气价格波动、储量估算不确定等风险[67] - 公司面临钻井、价格波动、储量估计、资本支出、运营集中、数据局限等多方面风险[67] 其他定义 - 生产性井指能产出足够数量油气以证明完井合理的井[51] - 前景指基于地质、地球物理等数据和初步经济分析，被认为有商业碳氢化合物发现潜力的特定地理区域[52] - 未开发面积指未钻井或未完成到可生产经济数量油气的租赁面积[63] - 工作权益赋予所有者在物业上钻探、生产和开展运营活动的权利，同时需承担部分钻探和生产运营成本[65] - 未开发储量估计有相关限制条件，如限于合理确定可生产的区域、有开发计划且预计五年内钻探等[64] - 特许权信托包括SandRidge密西西比信托I和SandRidge密西西比信托II[59][60] - 特许权权益使所有者有权获得油气或NGL产量份额，且无需承担生产资源的运营成本[58]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年产量平均约17000桶油当量/天，石油产量较上一年增长约10%，公司本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）近2000万美元，全年约9300万美元 [18] - 2023年第四季度利息收入约280万美元，全年约1060万美元 [18] - 2023年末净现金（含受限现金）为2.54亿美元，扣除2024年2月20日支付的每股1.50美元股息后约为2亿美元，相当于已发行和流通普通股每股超过5.30美元 [19] - 截至2023年12月31日，公司无定期债务或循环债务义务，全年实现调整后净利润约6900万美元，即每股基本收益1.87美元，经营活动提供的净现金约1.16亿美元，全年产生约8900万美元的自由现金流，相对于调整后EBITDA的转化率约为96%，即每股普通股约2.40美元 [39] - 本季度调整后一般及行政费用（G&A）为220万美元，全年为880万美元，即每桶油当量1.42美元，较2023年指引中点低7% [56] - 本季度租赁经营费用（LOE）和修井费用为990万美元，即每桶油当量6.73美元，全年为4190万美元，即每桶油当量6.80美元，较2023年指引中点低3% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司最大的天然气买家仍处于乙烷拒收状态，预计今年大部分天然气流仍将处于乙烷拒收状态，这虽影响NGLs总量，但剩余部分将包含更多高利润的C3+组分，且留在天然气流中的乙烷将提高其BTU质量 [27] - 2023年公司完成16次人工举升转换，今年的生产优化活动包括14次人工举升转换以及其他作业，计划在生产优化和有限的机会性租赁方面的资本支出为800 - 1100万美元 [34][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年未考虑套期保值影响的商品价格实现情况为：每桶石油74.69美元，每千立方英尺天然气1.71美元，每桶NGLs 20.83美元 [24] - 2024年天然气价格实现指引为亨利枢纽价格的50% - 70%，高端更能代表冬季价格，且最低不低于每千立方英尺2美元 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括：最大化现有Mid - Con已开发生产（PDP）资产的现金价值和生成能力；尽可能将EBITDA转化为自由现金流；保持执行增值并购机会的选择权；与董事会评估实现股东价值最大化的途径；开展生产优化活动 [30][31][33] - 公司将继续寻找类似去年Northwest Stack收购的小型增值项目以及符合条件的大型项目 [32] - 公司资产集中在Mid - Continent地区，拥有大量自有和运营的基础设施，具有成本和战略优势，多数生产井在WTI 40美元和亨利枢纽2美元的价格下仍能盈利 [28][29] - 公司在评估并购时，现金状况是战略优势，但管理层和董事会对并购设定了较高门槛 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期天然气和NGL价格较低，但公司Mid - Con生产资产短期内将继续产生现金流，且预计未来一年多天然气价格将上涨 [46] - 公司财务状况良好，资产负债表强劲、净现金充裕、无债务、财务灵活且有16亿美元净运营亏损（NOL），能够应对当前市场环境，甚至利用其进行并购 [42][48] - 公司致力于成本控制，预计今年修井费用、公用事业成本和水处理成本将下降 [47] - 商品价格需稳定在WTI 80美元以上和亨利枢纽4美元以上，且井成本降低，公司才会考虑进一步开发或重新激活项目 [74] 其他重要信息 - 公司员工总数保持在略超100人，保留了关键技术技能，这种高效结构有利于公司评估并购潜力 [1] - 公司已实施资本返还计划，截至目前累计支付股息约1.37亿美元，即每股3.70美元，董事会最近批准每股0.11美元的股息，较上一季度常规股息增加10%，还设有最高7500万美元的机会性股票回购计划 [23][33] - 公司重视ESG承诺，已围绕其实施严格流程 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司自三年前实现净现金为正（股价5美元时）以来是否回购过股票 - 公司未设定特定时间或金额的回购目标，若股价与资产净值（NAV）出现背离且商品价格支撑、NAV较高时，会进行股票回购，但自资本返还计划宣布后，股价表现较好，市场背离情况较少 [6] 问题2: 如何考虑现金余额的最大回报部署方式以及持有大量现金的机会成本 - 公司会平衡审查并购的时间、当前环境下的资本纪律以及机会性股票回购，会根据情况变化重新评估 [59] 问题3: 收购小型资产是否比大型并购更好 - 公司正在评估从数百万美元到数亿美元的一系列机会，会推动小型收购和大型并购，两者各有优势，小型交易可能有更好的现金回报率，但难以串联产生重大影响 [62][71] 问题4: 并购交易价格在小型和大型交易中哪个更好，公司能进行多大规模的交易，当前价格环境下是否有并购机会 - 交易价格取决于资产类型和质量，公司会寻找有意义的小型和大型交易，但买卖双方需达成一致，公司会积极评估机会，利用当前较低的天然气价格进行增值并购 [65][67][69] 问题5: 公司股价是否与价值脱节 - 公司会持续关注股价，确保股票回购能获得良好回报，会将股票回购与其他选项一同评估 [73]

财务业绩 - 2023年全年公司净收入6090万美元，摊薄后每股收益1.65美元，调整后净收入6900万美元，摊薄后每股收益1.87美元，调整后EBITDA为9320万美元[4] - 2023年全年公司产生约8920万美元自由现金流，相对于调整后EBITDA的转化率约为96%[5] - 2023年全年产量为615.2万桶油当量，收入为1.486亿美元；第四季度产量为147.3万桶油当量，收入为3390万美元[10] - 2023年全年石油产量1047千桶，2022年为949千桶；天然气产量20403百万立方英尺，2022年为21101百万立方英尺；NGL产量1705千桶，2022年为1997千桶[25] - 2023年全年实现油价每桶74.69美元，2022年为92.21美元；实现天然气价每千立方英尺1.71美元，2022年为4.88美元；实现NGL价每桶20.83美元，2022年为31.88美元[25] - 2023年基本每股收益1.65美元，2022年为6.59美元；摊薄后每股收益1.64美元，2022年为6.52美元[25][30] - 2023年全年资本支出22432千美元，其中钻井和完井支出18132千美元，资本修井支出4346千美元[27] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为253944千美元，2022年为257468千美元；总市值468111千美元，2022年为487922千美元[28] - 2023年全年总收入148641千美元，2022年为254258千美元；总费用84463千美元，2022年为78807千美元[30] - 2023年全年净利润60857千美元，2022年为242168千美元[30] - 截至2023年12月31日，总资产574166千美元，2022年为600497千美元；总负债106055千美元，2022年为112575千美元[33] - 2023年全年加权平均普通股股数，基本为36939千股，摊薄后为37134千股；2022年基本为36745千股，摊薄后为37154千股[25][30] - 2023年净利润为60,857千美元，2022年为242,168千美元，2021年为116,738千美元[35] - 2023年经营活动提供的净现金为115,578千美元，2022年为164,696千美元，2021年为110,260千美元[35] - 2023年投资活动使用的净现金为36,164千美元，2022年为45,117千美元，2021年提供净现金22,973千美元[35] - 2023年融资活动使用的净现金为82,938千美元，2022年为1,635千美元，2021年为21,975千美元[35] - 2023年调整后经营现金流为103,526千美元，2022年为192,752千美元[38] - 2023年自由现金流为89,174千美元，2022年为120,562千美元[40] - 2023年EBITDA为97,096千美元，2022年为195,738千美元[43] - 2023年调整后EBITDA为93,239千美元，2022年为191,169千美元[43] - 2023年底现金、现金等价物和受限现金为253,944千美元，2022年底为257,468千美元，2021年底为139,524千美元[35] - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为179.2万美元，摊薄后每股收益为0.05美元，而2022年同期分别为1.05227亿美元和2.83美元[48] - 2023年全年归属于普通股股东的净利润为6085.7万美元，摊薄后每股收益为1.64美元，2022年同期分别为2.42168亿美元和6.52美元[48] - 2023年第四季度调整后归属于普通股股东的净利润为1301.6万美元，摊薄后每股收益为0.35美元，2022年同期分别为3795.4万美元和1.02美元[48] - 2023年全年调整后归属于普通股股东的净利润为6901.5万美元，摊薄后每股收益为1.86美元，2022年同期分别为1.71544亿美元和4.62美元[48] - 2023年第四季度一般及行政费用为273.1万美元，每桶油当量为1.85美元，2022年同期分别为236.6万美元和1.48美元[51] - 2023年全年一般及行政费用为1073.5万美元，每桶油当量为1.74美元，2022年同期分别为944.9万美元和1.46美元[51] - 2023年第四季度调整后一般及行政费用为220.8万美元，每桶油当量为1.49美元，2022年同期分别为197.1万美元和1.23美元[51] - 2023年全年调整后一般及行政费用为879万美元，每桶油当量为1.42美元，2022年同期分别为792.3万美元和1.22美元[51] 产量情况 - 2023年公司平均产量为16900桶油当量/天，石油产量同比增长约10%[5] - 2023年底，公司探明储量从2022年底的7430万桶油当量降至5570万桶油当量[12] - 2024年公司计划在生产优化方面投入800 - 1100万美元，租赁运营费用投入3500 - 4300万美元，预计总产量为470 - 590万桶油当量[14] 现金与股息 - 截至2023年12月31日，公司拥有2.539亿美元现金及现金等价物，调整2024年2月20日一次性股息后，现金余额约为2亿美元，无未偿还定期或循环债务[8] - 2024年3月5日，董事会宣布每股0.11美元现金股息，较之前季度股息增长10%，自2023年5月以来，公司已支付约1.371亿美元现金股息[9] 公司战略 - 公司将继续专注于安全、负责和高效地增加资产基础的现金价值和生成能力，同时审慎分配资本至高回报率项目[15] - 公司将继续保持执行增值并购机会的选择权，以实现协同效应、利用核心竞争力、补充资产组合等[16] 公司业务范围 - 公司是一家独立的石油和天然气公司，主要在俄克拉荷马州和堪萨斯州的中部大陆地区开展业务[53] 前瞻性陈述风险 - 新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，受多种风险和不确定性因素影响[52] 非GAAP财务指标 - 公司定义了调整后经营现金流、自由现金流、EBITDA、调整后EBITDA和调整后净收入等非GAAP财务指标用于内部分析和与同行比较[37][39][41][46]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA近2300万美元，今年前9个月为7400万美元 [11] - 本季度产生约250万美元利息收入，今年前9个月约为780万美元 [12] - 截至2023年9月30日，净现金（包括受限现金）总计2.32亿美元，相当于每股普通股超过6美元 [12] - 本季度调整后G&A为约210万美元，即每桶油当量1.35美元 [25] - 本季度净收入为1870万美元，即每股基本收益0.51美元，经营活动提供的净现金近2600万美元 [34] - 2023年前9个月产生约6400万美元自由现金流，相对于调整后EBITDA的转化率约为86%，即每股普通股超过1.70美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度产量平均为每天17.2万桶油当量，今年前9个月石油产量较2022年同期增长约20% [3][35] - 今年在西北斯塔克完成4口运营井，有助于抵消基本PDP资产的自然下降，同时提高每桶油当量的总体石油含量 [23] - 自2021年以来，公司已使超过180口井恢复生产，但今年早些时候减少了该计划 [16] - 本季度LOE和修井费用为1150万美元，前9个月为3200万美元，即每桶油当量6.83美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 不考虑套期保值影响，商品价格实现为每桶73.88美元、每千立方英尺天然气1.78美元和每桶NGLs 20.77美元 [32] - 年初以来，WTI和亨利枢纽的石油和天然气市场基准价格在前半年较低，但公司全年保持了健康的商品价格实现，并有望从近期期货价格上涨中受益 [32] - 油价从年初的60多美元上涨后，继续在每桶80 - 90美元区间波动；亨利枢纽天然气价格此前在2.5 - 2.9美元之间，临近年底接近每百万英热单位3.5美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括：最大化现有Mid - Con PDP资产的现金价值和生成能力；尽可能将EBITDA转化为自由现金流；保持执行增值并购机会的选择权；与董事会合作评估实现股东价值最大化的途径；履行ESG责任 [6][14] - 公司现金状况是评估并购机会的战略优势，但管理层和董事会对并购设定了较高门槛 [15] - 公司将继续通过严格的招标流程、利用基础设施等优势来控制运营成本 [19] - 公司将继续寻找类似西北斯塔克的小型增值收购机会以及符合特定特征的大型机会 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于年初的商品动态和Mid - Con资产99%由生产持有，公司在第二季度结束了钻井计划，并将继续监测商品价格动态，为2024年活动规划做调整 [9] - 商品价格需稳定在WTI超过80美元、亨利枢纽超过4美元，或井成本降低，公司才会考虑进一步开发或复产 [17] - 短期内商品价格温和的环境可能有利于并购，Mid - Con生产资产短期内将继续产生可观现金流，较低的天然气和NGL价格环境提供了更具成本效益的收购机会 [24] 其他重要信息 - 公司拥有约16亿美元的净运营亏损（NOL），可保护未来自由现金流免受联邦所得税影响 [14][33] - 公司资产主要集中在中部大陆地区，拥有大量自有和运营的SWD和电力基础设施，具有成本和战略优势，多数生产井在WTI 40美元和亨利枢纽2美元的价格下仍能盈利 [36] - 过去几个季度优化井生产曲线和成本控制的努力，使已生产资产的预期基础资产水平下降在未来10年平均降至约8% [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否谈谈公司的股票回购计划，以及在当前水平下是否会积极进行回购？ - 公司授权的最高7500万美元股票回购计划，旨在在市场错位时机会性回购股票，并非为了满足特定金额或时间段要求，主要是利用商品价格和市场价格之间的错位 [22]

产量占比情况 - 2023年第三季度总MBoe产量中，石油占比16.8%，天然气占比55.5%，NGL占比27.7%；2022年对应占比分别为15.8%、53.7%、30.5%[70] - 2023年前九个月总MBoe产量中，石油占比17.4%，天然气占比54.8%，NGL占比27.8%；2022年对应占比分别为14.0%、53.8%、32.2%[71] 收购与投资活动 - 2023年7月11日完成一项收购，以1060万美元增加公司在26口生产井的所有权权益，生效日期为2023年4月1日[74] - 2023年前九个月投资活动使用的现金流为3553.1万美元，主要包括2570万美元资本支出和1120万美元收购探明储量[93][95] - 2022年前九个月投资活动现金流为 - 3216.1万美元，主要用于3110万美元资本支出和140万美元收购探明储量，获40万美元资产销售收益[93][96] - 2023年前9个月资本支出（含收购）现金支付总额为3.6913亿美元，2022年为3.256亿美元[97] 股息分配情况 - 2023年8月1日，董事会宣布每股0.10美元现金股息，总支出370万美元；11月2日再次宣布每股0.10美元现金股息[74] - 2023年5月董事会批准一次性现金股息7380万美元，8月宣布现金股息370万美元，前九个月还支付30万美元股票奖励现金股息[92] - 2023年5月董事会批准一次性现金股息7380万美元，8月宣布支付现金股息370万美元，前九个月还支付30万美元现金股息[92] - 2023年前9个月融资活动使用现金主要包括7780万美元现金股息等，2022年主要为支付员工税务义务等[98] - 2023年前9个月融资活动使用现金主要包括7780万美元现金股息、90万美元用于员工限制性股票奖励净行使的预扣税和40万美元融资租赁付款；2022年主要包括120万美元用于员工限制性股票奖励的预扣税和30万美元融资租赁付款[98] 收入与营收情况 - 2023年第三季度公司合并收入3.8149亿美元，2022年同期为7.0899亿美元；2023年前九个月收入1.14715亿美元，2022年同期为1.98146亿美元[76] - 2023年第三季度和前9个月总营收分别为3.8149亿美元和11.4715亿美元，2022年为7.0899亿美元和19.8146亿美元[76] - 2023年前9个月油气和NGL收入变化因产量减少453.6万美元，因平均价格降低7889.5万美元[78] - 2023年第三季度和前9个月营收下降几乎全因商品价格降低[78] 产量数据对比 - 2023年第三季度石油产量26.7万桶，2022年同期为25.9万桶；前九个月产量81.6万桶，2022年同期为68.0万桶[77] - 2023年第三季度天然气产量5276万立方英尺，2022年同期为5286万立方英尺；前九个月产量1.5373亿立方英尺，2022年同期为1.5712亿立方英尺[77] - 2023年第三季度NGL产量44.0万桶，2022年同期为49.9万桶；前九个月产量130.1万桶，2022年同期为156.6万桶[77] - 2023年第三季度总销量158.6万BOE，2022年同期为163.8万BOE；前九个月总销量467.9万BOE，2022年同期为486.4万BOE[77] - 2023年前9个月石油产量81.6万桶，2022年为68万桶；天然气产量153.73亿立方英尺，2022年为157.12亿立方英尺；NGL产量13.01万桶，2022年为15.66万桶[77] 公司战略方向 - 公司将继续专注提升资产现金价值生成能力，关注人工举升转换、油井复产和租赁项目，同时关注并购机会[73] 运营费用情况 - 2023年第三季度和前九个月总运营费用分别为1933.5万美元和5675.3万美元，较2022年分别增加20.1万美元和减少2.9万美元[79] - 2023年前九个月其他运营费用为676.7万美元，较2022年增加230万美元，主要因计算机软件升级等[86] - 2023年前九个月其他运营总费用为676.7万美元，较2022年增加230万美元，主要因计算机软件升级和技术、服务及人员成本增加[86] 现金流情况 - 2023年前九个月运营活动产生的现金流为8935.9万美元，较2022年减少4530万美元，主要因大宗商品价格下跌致收入减少[93][94] - 2023年前九个月融资活动使用的现金流为7905.3万美元，主要是股息支付等[93] - 2023年前九个月经营活动现金流为8935.9万美元，较2022年减少4530万美元，主要因大宗商品价格下跌致收入减少[93][94] - 2023年前九个月投资活动现金流为 - 3553.1万美元，主要用于2570万美元资本支出和1120万美元收购探明储量，获140万美元设备销售收益[93][95] - 2023年前九个月融资活动现金流为 - 7905.3万美元，2022年为 - 139万美元[93] 财务状况相关 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为2.322亿美元，无未偿还定期或循环债务[89] - 2023年9月30日营运资金降至2.051亿美元，主要因股息支付、资本支出和收购探明储量，较2022年12月31日的2.416亿美元减少[91] - 2023年9月30日营运资金降至2.051亿美元，主要因向股东支付7780万美元股息、2570万美元资本支出和1120万美元收购探明储量[91] - 截至2023年9月30日，公司有资产退休义务、租赁等合同义务及相关金融工具，但无额外负债[99] 价格相关 - 2023年9月30日计算探明储量所用SEC价格为每桶油78.54美元、每百万英热单位天然气3.42美元，预计年末分别为79.52美元和2.66美元[82][84] - 2023年9月30日SEC价格为每桶油78.54美元和每百万英热单位天然气3.42美元，预计2023年12月31日分别为79.52美元和2.66美元，预计四季度无全额成本上限减值[82][84] - 2023年石油平均价格（每桶）为73.88美元，2022年为97.41美元；天然气（每千立方英尺）为1.78美元，2022年为5.05美元；NGL（每桶）为20.77美元，2022年为33.56美元[77] 衍生合约情况 - 2023年9月30日公司无未平仓商品衍生合约或订立合约的义务[105] - 2023年第三季度和前9个月衍生合约收益分别为0和 - 144.7万美元，2022年为 - 425.8万美元和 - 319.4万美元[107] - 2023年第三季度衍生合约实现结算收益为0，2022年为21.8万美元；2023年前9个月为587.6万美元，2022年为 - 86.7万美元[107] - 公司衍生品交易对手有投资级信用评级，通过与多个对手交易和主净额结算协议降低信用风险[108][109] - 截至2023年9月30日，公司无未平仓商品衍生合约或签订此类合约的义务[105] 公司治理与内部控制 - 2023年前9个月公司披露控制和程序有效[111] - 2023年前9个月公司关键会计政策、估计、判断和假设无重大变化[101] - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[111] - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[112]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA约为2000万美元，2023年前六个月产生约4000万美元自由现金流，转换率约为77%，相当于每股普通股超过1美元 [13][39] - 本季度净收入为1660万美元，即每股基本收益0.45美元，经营活动提供的净现金为2400万美元 [39] - 2023年前六个月利息收入约为540万美元，其中本季度约为290万美元 [39] - 截至季度末，净现金及现金等价物为2.24亿美元，相当于每股已发行和流通普通股约6美元 [6][30] - 本季度调整后G&A约为190万美元，即每桶油当量1.21美元 [7] - 本季度LOE和修井费用约为880万美元，即每桶油当量5.53美元，较上一季度下降近25% [7][29] - 截至季度末，联邦净运营亏损（NOL）估计约为16亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度Mid - Con资产平均日产量为17500桶油当量，较上一季度增长6%，石油产量较2022年第二季度增长近40% [8] - 2023年前六个月，不考虑套期保值影响的商品价格实现情况为：每桶石油70.99美元，每千立方英尺天然气2美元，每桶NGLs 20.19美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 今年前六个月，WTI和Henry Hub的石油和天然气市场基准价格有所下降，但公司商品价格实现情况符合此前发布的指引 [38] - 近期Henry Hub天然气价格短期内降至2美元中段，年底前有望升至3美元上段 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括：最大化Mid - Con PDP资产的现金价值和生成能力；尽可能将EBITDA转化为自由现金流；保持执行增值并购机会的选择权；与董事会评估实现股东价值最大化的途径；履行ESG责任 [21][22][25] - 公司认为在G&A和LOE方面与同行相比具有优势，继续为股东创造净收入 [39] - 公司精简人员结构，总人数保持在100多人，通过外包灵活应对业务扩张，这种效率和结构在评估并购潜力时是有利优势 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司生产的Mid - Con资产短期内将继续产生可观现金流，预计年底前天然气价格将改善 [27] - 目前较低的商品价格为收购提供了更具成本效益的机会，可利用未来价格上涨获利 [27] - 商品价格需WTI坚定超过80美元、Henry Hub超过4美元且持续一段时间，或井成本降低，公司才会考虑进一步开发或复产 [26] 其他重要信息 - 公司宣布定期季度现金股息为每股0.10美元，首次支付时间为2023年8月，需经董事会季度批准；并于2023年6月7日支付了每股2美元的一次性现金股息 [4] - 本季度公司启动了资本返还计划，包括一次性股息、定期现金股息和最高7500万美元的扩大股票回购计划 [48] - 2023年上半年完成10次人工举升转换，专注高回报和增值项目 [17] - 本季度成功钻探并投产今年计划中的最后两口运营井，目标为Northwest Stack核心区的Meramec地层 [18] - 公司最大的天然气买家本季度处于乙烷拒收状态，预计今年剩余时间大部分天然气流将保持这种状态 [16] - 自2021年以来，公司已使180多口井恢复生产，近期减少了复产计划，等待商品价格上涨 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无问题提出 [56]

产量情况 - 2023年Q2总MBoe产量中，石油占比18.1%，天然气占比54.2%，NGL占比27.7%；2022年对应占比分别为12.8%、53.8%、33.4%，石油产量增加主要因新钻井[35] - 2023年Q2和H1石油产量分别为28.8万桶和54.9万桶，较2022年同期分别增加8.1万桶和12.8万桶；天然气产量分别为5185万立方英尺和1.0097亿立方英尺，较2022年同期分别减少46万立方英尺和329万立方英尺；NGL产量分别为44.1万桶和86.1万桶，较2022年同期分别减少10万桶和20.6万桶[43] - 2023年第二季度和上半年，公司石油产量分别为28.8万桶和54.9万桶，较2022年同期分别增加8.1万桶和12.8万桶[43] - 2023年第二季度和上半年，公司天然气产量分别为5185万立方英尺和1.0097亿立方英尺，较2022年同期分别减少46万立方英尺和329万立方英尺[43] - 2023年第二季度和上半年，公司NGL产量分别为44.1万桶和86.1万桶，较2022年同期分别减少10万桶和20.6万桶[43] 股息与回购计划 - 2023年5月，董事会批准每股2美元的一次性现金股息，总支出约7380万美元；还计划自Q3起支付每股0.1美元的季度股息[36] - 2023年5月，董事会批准最高7500万美元的股票回购计划[37] 收购情况 - 2023年7月12日，公司完成约1130万美元的收购，增加26口生产井权益，2023年Q1平均净产量约500桶油当量/天，含油率约30%[38] 收入情况 - 2023年Q2和H1公司总收入分别为3341.9万美元和7656.6万美元，较2022年同期分别减少3634.1万美元和5068.1万美元，主要因商品价格下降[42] - 2023年第二季度和上半年，公司总营收分别为3.3419亿美元和7.6566亿美元，较2022年同期分别减少3.6341亿美元和5.0681亿美元[42] 运营费用情况 - 2023年Q2和H1公司运营费用分别为1690.1万美元和3741.8万美元，较2022年同期分别减少179.9万美元和23万美元[44] - 2023年第二季度末其他运营总费用为413.7万美元，较2022年同期减少215.5万美元[45] - 2023年第二季度和上半年，公司总运营费用分别为1.6901亿美元和3.7418亿美元，较2022年同期分别减少1799万美元和230万美元[44] - 2023年第二季度和上半年，公司其他运营费用分别为2711万美元和4137万美元，较2022年同期分别增加158万美元和减少2155万美元[45] - 2023年第二季度和上半年，公司租赁运营费用分别为8802万美元和2.0496亿美元，较2022年同期分别减少710万美元和增加122万美元[44] 价格与减值情况 - 2023年6月30日SEC价格为每桶石油82.82美元，每百万英热单位天然气4.76美元，未超过上限，未记录全成本上限减值[44] - 预计2023年第三季度SEC油价为每桶77.22美元，天然气价为每百万英热单位3.43美元，且无完全成本上限减值[45] - 预计2023年第三季度SEC油价为77.22美元/桶，天然气价格为3.43美元/百万英热单位，预计无全额成本上限减值[45] 公司战略 - 公司将继续专注提升资产现金价值生成能力，包括继续油井重新激活计划、转换人工举升系统、在运营区域周边租赁土地；2023年Q2结束钻井和完井计划[40] - 公司将继续关注商品价格等因素影响投资回报，维持执行增值并购机会的选择权[40] 其他收入（费用）情况 - 2023年第二季度末其他收入（费用）为538.4万美元，较2022年同期增加447.3万美元[46] - 2023年第二季度其他收入（支出）总计283万美元，上半年为538.4万美元；2022年同期分别为 -1.5万美元和 -9.1万美元[46] 现金流与资金状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为2.24亿美元，无未偿还定期或循环债务[47] - 2023年6月30日营运资金降至1.987亿美元，较2022年12月31日减少429万美元[48] - 2023年上半年经营活动现金流为6385.2万美元，较2022年同期减少1530万美元[48] - 2023年上半年投资活动现金流使用2302.4万美元，主要为2430万美元资本支出[49] - 2023年上半年融资活动现金流使用7426.9万美元，主要为7380万美元现金股息[49] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为2.24亿美元，预计未来12个月流动性充足[47] - 2023年6月30日，公司营运资金降至1.987亿美元，较2022年12月31日的2.416亿美元有所减少[48] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流量为6385.2万美元，较2022年同期减少1530万美元[48] - 2023年上半年，公司投资活动使用的现金流量为2302.4万美元，主要用于2430万美元的资本支出[49] - 2023年上半年，公司融资活动使用的现金流量为7426.9万美元，主要用于7380万美元的现金股息[49] - 截至2023年6月30日，公司约2.24亿美元现金及现金等价物存于各金融机构，面临金融市场不稳定风险[54] 衍生品合约情况 - 截至2023年6月30日，公司无未平仓商品衍生品合约或相关义务[51] - 2023年第二季度和上半年，公司衍生品合约实现结算收益分别为0和5876万美元，较2022年同期分别持平或增加6961万美元[45] - 截至2023年6月30日，公司无未平仓商品衍生合约或签订商品衍生合约的义务[51] - 2023年上半年，公司衍生合约（损失）收益为 -144.7万美元，已实现结算收益为587.6万美元[51] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，内部控制无重大变化[52] - 截至2023年6月30日，公司CEO和CFO认为披露控制和程序有效[52]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现商品衍生品结算收益约590万美元 [7] - 截至季度末，联邦净运营亏损（NOL）约为16亿美元，可保护现金流免受联邦所得税影响 [7] - 本季度调整后G&A约为250万美元，即每桶油当量1.68美元；LOE和修井费用约为1170万美元 [7] - 本季度调整后EBITDA约为3100万美元 [24] - 净现金（含受限现金）增至约2.88亿美元，相当于每股7.79美元 [25] - 截至3月31日，公司无定期债务或循环债务义务 [25] - 本季度商品价格实现情况：石油每桶74.26美元，天然气每百万英热单位2.73美元，分别为WTI和亨利枢纽基准的98%和近100%；NGL实现每桶24.62美元，为WTI的32% [25] - 本季度净收入约为2400万美元，即每股基本收益0.64美元；经营活动提供的净现金近4000万美元 [26] - 本季度产生约250万美元利息收入 [26] - 本季度产生约3000万美元自由现金流，相对于调整后EBITDA的转化率约为98%，相当于每股0.82美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度Mid - Con资产平均日产量为16.7万桶油当量，石油产量较2022年第一季度增长22% [9][24] - 自2021年初以来，公司已使182口井恢复生产；第一季度对4口井的人工举升系统进行了转换，计划今年剩余时间再转换24口 [10] - 本季度成功钻探、完井并投产2口运营井，目标为Northwest Stack核心区的Meramec地层；3号和4号井近期完井，预计本月初开始生产 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期亨利枢纽天然气价格已降至中低位，但呈期货溢价状态，预计年底接近每百万英热单位4美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括五点：一是通过高回报率修井和人工举升转换等方式，最大化现有Mid - Con PDP资产的现金价值和生成能力，并持续控制运营和管理成本 [31] - 二是尽可能将EBITDA转化为自由现金流，同时进行资本管理，投资高风险调整后回报率的项目以增加产量 [13] - 三是保持执行增值并购机会的选择权，以实现协同效应、利用核心竞争力、补充资产组合、利用NOL或为股东带来有吸引力的回报 [32] - 四是与董事会合作评估实现股东价值最大化的途径，包括投资、战略机会、资本返还等 [14] - 五是履行ESG责任 [12] - 行业竞争方面，资本竞争和低成本资本对部分竞争对手仍具挑战性，公司持有现金和运营现金流的优势使其在并购方面具有战略优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管活动增加，但公司通过成本控制措施，在G&A和LOE方面表现优于同行 [7] - 预计石油产量将增加，近期相对有吸引力的价格将提高每桶油当量的实现价值并转化为现金流；近期大宗商品价格环境可能有利于并购 [16] - 公司将继续监测大宗商品价格动态，并根据需要调整策略；需要WTI超过80美元/桶、亨利枢纽超过4美元/百万英热单位或井成本降低，才会考虑进一步开发或复产 [34] - 相对较低的大宗商品价格可能带来更具成本效益的收购机会；如果天然气价格如预测般改善，下半年可能会加大对油井复产的关注 [35] - 通胀可能持续，仍是今年的核心关注点，服务行业仍不稳定，但公司能够确保执行所需的设备、材料和服务 [41] 其他重要信息 - 公司最大的天然气购买商本季度有两个月处于乙烷拒收状态，预计今年剩余时间大部分天然气流仍将处于乙烷拒收状态，这虽会影响NGL总量，但会提高NGL每桶的价格实现，并改善天然气的BTU质量 [9][28] - 公司资产主要集中在Mid - Continent地区，拥有大量自有和运营的SWD和电力基础设施，提供成本和战略优势，降低了大部分生产井的盈利风险 [29] - 公司通过外包非核心职能，平衡现场和公司人员配置，保持了组织效率 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否会用现金回购股票以及是否会有股息支付 - 管理层和董事会一直将资本返还放在首位，由于今年资本成本上升和美联储加息，预计会出现一些收购机会和更低的估值，如果无法执行高增值的并购，董事会、投资者和管理层将继续评估资本返还的可能性，最终目标是通过增值回购和股息将现金流返还给股东 [39][46]

产量情况 - 2023年第一季度总MBoe产量中，石油占比17.4%、天然气占比54.6%、NGL占比28.0%，2022年分别为13.3%、53.9%、32.8%[35] - 2023年第一季度石油产量26.1万桶、NGL产量42万桶、天然气产量4912万立方英尺，2022年同期分别为21.4万桶、52.6万桶、5195万立方英尺[39] - 2023年第一季度石油产量为26.1万桶，高于2022年同期的21.4万桶；NGL产量为42万桶，低于2022年同期的52.6万桶；天然气产量为4912万立方英尺，低于2022年同期的5195万立方英尺[39] 钻探情况 - 2023年第一季度公司钻探两口井并完成两口井[36] 营收与收入情况 - 2023年第一季度公司总营收4.3147亿美元，2022年同期为5.7487亿美元，减少1.434亿美元[39] - 2023年第一季度公司综合收入为4314.7万美元，低于2022年同期的5748.7万美元[39] 运营费用情况 - 2023年第一季度总运营费用2.0517亿美元，2022年同期为1.8948亿美元，增加156.9万美元[41] - 2023年第一季度其他运营费用142.6万美元，2022年同期为373.9万美元，减少231.3万美元[42] - 2023年第一季度总运营费用为2.0517亿美元，较2022年同期的1.8948亿美元增加1569万美元，主要因租赁运营费用和油气折旧与损耗增加[41] - 2023年第一季度生产、从价及其他税占油气和NGL收入的比例为8.7%，较2022年同期的7.1%增加1.6个百分点，主要因油气资产估值评估增加导致从价税增加[41] - 2023年第一季度其他运营费用为142.6万美元，较2022年同期的373.9万美元减少231.3万美元，主要因重组费用和衍生品合约损益变动[42] 其他收入（费用）情况 - 2023年第一季度其他收入（费用）为255.4万美元，2022年同期为 - 7.6万美元[43] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动现金流为3984.7万美元，较2022年同期的3219.3万美元增加770万美元[45] - 2023年第一季度投资活动现金流使用940.8万美元，主要用于钻井、资本修井和油井复产；2022年同期为561.9万美元，主要用于购买库存[46] - 2023年第一季度融资活动现金流使用34.3万美元，2022年同期为32万美元[45] - 2023年第一季度经营活动现金流为3984.7万美元，较2022年同期的3219.3万美元增加770万美元，主要因运营资产和负债变动，但被大宗商品价格和产量下降导致的收入减少所抵消[45] - 2023年第一季度投资活动现金流使用940.8万美元，主要用于钻井、资本修井和油井复产的资本支出；2022年同期使用561.9万美元，主要用于为钻井计划采购库存和油井复产计划相关的修井[46] - 2023年第一季度融资活动现金流使用34.3万美元，主要用于员工限制性股票奖励的预扣税和融资租赁付款；2022年同期使用32万美元，主要用于员工限制性股票奖励的税务义务和融资租赁付款[46] 价格情况 - 2023年第一季度石油平均价格为每桶74.26美元，低于2022年同期的92.35美元；NGL平均价格为每桶24.62美元，低于2022年同期的33.73美元；天然气平均价格为每千立方英尺2.73美元，低于2022年同期的3.84美元[39] 现金及营运资金情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）为2.876亿美元，无未偿还定期或循环债务[44] - 截至2023年3月31日，公司营运资金增至2.577亿美元，高于2022年12月31日的2.416亿美元[45] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）为2.876亿美元，预计未来十二个月有充足流动性，且无未偿还定期或循环债务[44] - 2023年3月31日，公司营运资金增至2.577亿美元，较2022年12月31日的2.416亿美元增加，主要因经营活动现金流增加使现金及现金等价物增加[45] 衍生品合约情况 - 截至2023年3月31日，公司没有未平仓的商品衍生品合约或签订商品衍生品合约的义务[48] - 2023年第一季度衍生品合约（损失）收益为 - 144.7万美元，2022年同期为106.4万美元；衍生品合约实现结算收益（损失）为587.6万美元，2022年同期为 - 108.5万美元[48] - 截至2023年3月31日，公司无未平仓商品衍生品合约或签订商品衍生品合约的义务，历史上未将衍生品合约指定为会计套期，衍生品合约公允价值变动计入当期损益[48] 内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，且本季度财务报告内部控制没有发生重大变化[49] - 截至2023年3月31日，公司披露控制与程序有效[49] - 截至2023年3月31日季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[49] 未来规划 - 公司未来将继续专注提升资产现金价值分配能力，关注高回报项目，监控商品价格等因素以做开发决策[37] - 公司将维持执行增值并购机会的选择权，为股东带来回报[37] 价格预测 - 基于截至2023年4月30日的过去十个月SEC价格以及2023年5月和6月的NYMEX期货价格，预计2023年第二季度SEC价格为每桶油83.50美元、每百万英热单位天然气4.79美元，预计该季度无全额成本上限减值[42] 法律诉讼 - 法律诉讼相关内容见本季度报告第1项中合并财务报表附注6[50] 风险因素 - 公司2023年风险因素较2022年无重大变化[51]