文章核心观点 - 公司是增长最快的网络安全公司之一，预计未来市场份额将增加，当前估值低，给予买入评级，2029年目标价93美元，较当前有325%的上涨空间 [1] 业务概述 - 公司提供依赖机器学习和自动化的安全解决方案Singularity XDR AI平台，与传统安全方法不同，结合端点检测和响应解决方案，能自主进行威胁搜索，减少企业对内部数据分析师的需求 [2] - 公司尚未实现GAAP或非GAAP盈利，经营现金流为负，但过去几年运营成本占收入的百分比有所下降，分析师预计公司今年将首次实现盈利，2026财年每股收益将增长至0.28美元 [2][5] 财务数据 | 年份 | 收入 | 毛利润 | 毛利率 | 研发费用 | 研发占收入比 | 营销费用 | 营销占收入比 | 管理费用 | 管理占收入比 | 重组费用 | 总运营费用 | 总运营费用占收入比 | 运营利润率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2022 | 2.048亿美元 | 1.231亿美元 | 60.1% | 1.363亿美元 | 66.5% | 1.606亿美元 | 78.4% | 9350万美元 | 45.7% | 0 | 3.904亿美元 | 190.6% | -130.5% | | 2023 | 4.222亿美元 | 2.780亿美元 | 65.8% | 2.070亿美元 | 49.0% | 3.108亿美元 | 73.6% | 1.627亿美元 | 38.5% | 0 | 6.806亿美元 | 161.2% | -95.4% | | 2024 | 6.212亿美元 | 4.419亿美元 | 71.1% | 2.182亿美元 | 35.1% | 3.972亿美元 | 63.9% | 1.982亿美元 | 31.9% | 670.6万美元 | 8.203亿美元 | 132.1% | -60.9% | [3][4] 网络安全市场增长 - 网络安全市场预计今年将超过1.83亿美元，到2028年将达到2735亿美元，未来可能达到1.5 - 2万亿美元 [7] - 网络攻击增加、大数据、云计算和远程工作的兴起导致数字系统安全复杂性增加，网络攻击频率上升，数据泄露成本增加，推动了网络安全产品需求的增长 [8][9] - 生成式AI工具和AI聊天机器人预计将增加网络攻击的数量、频率和影响，降低黑客攻击门槛，企业计划增加网络安全支出 [9][10] 潜在市场份额增长 - 公司收购PingSafe和Stride Security，预计将改善其平台，有助于未来市场份额增长 [11] - 公司计划年中开始销售PingSafe的CNAPP解决方案，预计2025财年第三季度开始贡献收入，管理层认为结合公司基于代理的安全和PingSafe的无代理安全将创建独特的云安全平台 [11][14] - 公司市场份额从2021年的0.15%增长到2023年的0.37%，预计2025财年将增长至0.45%，未来几年将继续增长 [14] 估值 - 公司使用EV/Sales进行估值，因其尚未盈利，且有11.3亿美元现金和零债务，公司的远期倍数低于同行，而增长率高于同行，股票被低估 [12] - 以同行平均EV/Sales倍数13.5计算，得出公司2029年目标价93美元，较当前有325%的上涨空间 [12][17] 风险 - 过去3年，基于股票的薪酬分别占收入的43%、39%和35%，导致流通股数量从2022财年末的2.717亿股增加14%至2024财年末的3.1亿股 [18] - 公司面临来自CrowdStrike、Palo Alto Networks和Microsoft等大公司的竞争，这些公司可能提供更优惠的价格，导致公司市场份额增长放缓或下降 [18] 结论 - 由于网络安全行业预计长期增长可达2万亿美元，公司平台及收购后的改进使其有望在未来获得市场份额，且股票相对于同行估值较低，收入增长预期较高，因此给予买入评级 [19]

文章核心观点 - SentinelOne股价自2024年2月见顶后下跌超35%进入熊市，投资者对其即将发布的第一季度财报感到焦虑，虽4月中旬以来抛售热情放缓，但仍需在财报中给出更有力指引以提升投资者信心，公司虽有发展机会但面临盈利和净收入留存等问题，当前有投机性买入机会 [1][4][5] 公司股价表现 - SentinelOne股票在2024年2月见顶后受挫，至4月低点下跌超35%，临近5月30日第一季度财报发布投资者仍悲观 [1] - 2024年4月中旬以来SentinelOne股票抛售热情明显放缓，此后一直在20美元以上盘整，其“B - ”动量评级显示买入情绪可能进一步改善 [1] - S股票价格图表显示在2022年12月至2023年6月触底12.40美元后处于中期上升趋势，尽管2024年陷入熊市，但逢低买入势头依然强劲 [5] 行业整体情况 - 2024年初包括Palo Alto Networks、Fortinet、Zscaler和CrowdStrike等在内的多家网络安全公司股价受挫，但CrowdStrike股票表现出很强韧性，已接近2024年3月高点 [1] - 过去几周网络安全板块买入势头有所改善，有助于SentinelOne从当前水平反弹 [5] 公司业务优势 - SentinelOne和CrowdStrike是领先的端点安全领导者，拥有云原生平台，单代理架构使其在端点安全领域处于领先地位，SentinelOne已将总潜在市场扩展到核心端点安全领域之外，2024财年非端点平台预订量占总预订量超三分之一 [2] - SentinelOne管理层表示其平台平均合同期限从约20 - 21个月延长至约30个月，平台产品对客户的价值主张依然强劲 [3] 公司面临问题 - 市场担忧SentinelOne实现可持续盈利的路径，这可能影响了S股票的买入情绪，SentinelOne获“C - ”盈利能力评级，远低于CrowdStrike的“A”评级 [2] - SentinelOne净收入留存指标在过去三个财季徘徊在115%左右，较前一年的130%以上显著下降，近期现有客户支出担忧可能影响投资者情绪和公司估值重估 [4] 公司发展预期 - SentinelOne预计云安全、人工智能、身份和数据分析领域的购买节奏将改善，有落地并拓展的增长机会，但公司近期仍专注于获取新客户以扩大市场份额，净收入留存指标短期内可能仍相对低迷 [4] - 公司管理层强调专注于实现盈利性增长以证明商业模式的可持续性，有信心在2025财年末（截至2025年1月的日历年度）实现调整后营业利润盈利 [4] 投资建议 - 鉴于过去五周SentinelOne股价在20美元以上盘整，抛售强度减弱，出现投机性买入机会，但公司管理层的前瞻性指引不能令人失望，需借助CrowdStrike的势头从熊市低点复苏 [5] - 投资者应谨慎对待，避免在投资组合中过度配置像SentinelOne这样的非盈利股票，建议采用纪律性的投资组合配置方法以降低潜在下行风险，评级为投机性买入 [5]

文章核心观点 - 介绍SentinelOne最新交易表现、盈利预期、分析师评级及估值情况，提示关注相关指标 [1][2][3] 公司交易表现 - 最新交易时段SentinelOne收于21.59美元，较前一日收盘价上涨0.14%，涨幅落后于当日标准普尔500指数的0.48%、道琼斯指数的0.32%和纳斯达克指数的0.75% [1] - 过去一个月公司股价上涨4.31%，跑赢计算机与科技板块的1.47%和标准普尔500指数的2% [1] 公司盈利预期 - 公司定于2024年5月30日公布收益，预计每股收益为 - 0.05美元，较上年同期增长66.67%，预计收入为1.8093亿美元，较上年同期增长35.64% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益0.02美元、收入8.1571亿美元，较上一年分别变化 + 107.14%和 + 31.32% [2] 分析师评级 - 过去30天公司共识每股收益预测保持不变，目前Zacks排名为4（卖出） [3] - 分析师估计的修订通常反映短期业务趋势，积极修订表明对公司业务表现和盈利潜力有信心，且与即将到来的股价表现直接相关 [2] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为1437.33，高于行业平均的26.49 [3] 行业情况 - 计算机 - IT服务行业属于计算机与科技板块，目前Zacks行业排名为165，处于所有250多个行业的后35% [3] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 美国股市可能错误定价美联储降息，滞胀给市场带来下行压力，投资者可关注今年能实现三位数每股收益增长的小公司股票，如SentinelOne、SolarEdge Technologies和SoFi Technologies [1] 美国股市现状 - 美国股市可能处于关键转折点，市场可能已提前消化美联储降息预期，顽固通胀使降息从2024年3月推迟至9月或更晚 [1] - 特定关键数据指标显示市场出现重大轮动，投资者可在趋势明显前调整对市场的看法和偏好 [1] 经济环境分析 - CME的美联储观察工具显示交易员预计9月可能降息，25个基点降息的可能性仅48.5% [2] - 美国制造业和服务业萎缩，但价格仍在上涨，经济呈现滞胀特征，GDP增长1.6%且通胀持续高企 [2] 投资策略 - 投资组合应在考虑经济基本面的同时追求尽可能多的增长，避免投资可能已耗尽买家基础的“定价过高”股票 [1] 中盘股分析 SentinelOne - 公司处于网络安全领域，助力数字经济转型，满足远程工作和企业数字化的安全合规需求 [4] - 公司规模67亿美元，华尔街分析师认为今年每股收益增长超100% [4] - 股价为52周高点的70%，摩根士丹利分析师认为股价有33.6%的上涨空间，先锋集团上季度增持2.1%，持股价值6.439亿美元 [4] SolarEdge Technologies - 油价突破每桶80美元，化石燃料成本上升，太阳能等替代能源更具投资和应用吸引力 [5] - 分析师预计今年每股收益增长高达230%，股价为52周高点的19%，共识目标价有66.3%的上涨空间，机构资金流入16亿美元，机构持股比例达95.1% [5] SoFi Technologies - 沃伦·巴菲特押注美国住宅建设繁荣，当前高房贷利率和高房价使市场陷入僵局，新建住房可缓解问题 [7] - 分析师认为今年每股收益可能增长200%，杰富瑞金融集团分析师目标价显示股价有70%的上涨空间，股价为52周高点的60% [7]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为21.67美元，较前一日下跌0.09%，表现逊于标准普尔500指数当日0.13%的涨幅，道琼斯指数上涨0.08%，科技股为主的纳斯达克指数下跌0.1% [1] - 交易前一个月公司股价下跌5.33%，落后于计算机和科技板块0.89%的涨幅以及标准普尔500指数0.35%的跌幅 [1] 公司财务预测 - 即将发布的财报预计公司每股收益为 - 0.05美元，同比增长66.67%，预计营收为1.8093亿美元，较去年同期增长35.64% [1] - 整个财年Zacks共识预测公司每股收益为0.02美元，营收为8.1571亿美元，分别较前一年变化 + 107.14%和 + 31.32% [2] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期修订，积极的估计变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [2] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为 + 25%，过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前为Zacks Rank 3（持有） [3] 公司估值与行业排名 - 公司目前的远期市盈率为1446，高于行业平均远期市盈率25 [3] - 计算机 - IT服务行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名为90，处于250多个行业的前36% [3] - Zacks行业排名基于行业内个股的平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [3]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在偏差，投资决策不应仅依赖此，可结合Zacks Rank评级工具以提高投资决策的准确性 [1][2][3] 券商评级情况 - SentinelOne目前平均券商评级（ABR）为1.85（1-5分制，1为强烈买入，5为强烈卖出），接近强烈买入和买入之间，该评级基于27家券商的实际建议计算得出 [1] - 27条评级建议中，15条为强烈买入，占比55.6%；1条为买入，占比3.7% [1] 券商评级可靠性 - 多项研究表明券商评级在指导投资者选择有价格上涨潜力的股票方面效果不佳，券商对所覆盖股票的既得利益常导致分析师评级存在强烈的积极偏差，每出现1条“强烈卖出”建议，就有5条“强烈买入”建议 [2] - 券商利益与散户投资者利益并不总是一致，券商评级对股票未来价格走势的参考价值有限 [3] ABR与Zacks Rank区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [4] - 券商分析师的建议往往过于乐观，因雇主利益会给出比研究结果更有利的评级，误导投资者；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [4][5] - Zacks Rank会按比例对券商分析师提供本年度盈利预测的所有股票进行评级，始终在五个等级间保持平衡；ABR不一定及时更新，而Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测修正，及时指示未来股价走势 [5] SentinelOne投资分析 - SentinelOne本年度的Zacks共识盈利预测在过去一个月保持不变，为0.02美元，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [6] - 综合盈利预测变化幅度等四个因素，SentinelOne的Zacks Rank为3（持有），对于其相当于买入的ABR评级应保持谨慎 [6]

文章核心观点 - 介绍SentinelOne公司股价表现、财务预期、估值情况及所在行业排名等信息，供投资者参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易时段SentinelOne收于21.44美元，较前一日收盘价上涨1.47%，跑赢标普500指数当日0.34%的跌幅，道指当日上涨0.23%，纳斯达克指数当日下跌0.33% [1] - 过去一个月公司股价下跌6.3%，跑输计算机与科技板块4.23%的跌幅和标普500指数4.05%的跌幅 [1] 公司财务预期 - 即将公布的财报中，公司预计每股收益为 - 0.04美元，较去年同期增长73.33%，预计营收为1.8093亿美元，较去年同期增长35.64% [1] - 全年Zacks共识预测每股收益0.02美元，营收8.1571亿美元，较上一年分别增长107.14%和31.32% [2] 分析师估计调整 - 分析师对公司估计的调整反映短期业务模式动态变化，上调估计表明分析师对公司业务和盈利能力持积极态度 [2] - 估计调整与股价近期表现直接相关，Zacks Rank模型纳入这些变化并提供评级系统 [2] 公司评级与估值 - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天公司共识每股收益预测不变，目前Zacks Rank为3（持有） [3] - 公司目前远期市盈率为1408.67，高于行业平均的23.98 [3] 行业排名情况 - 计算机 - IT服务行业属于计算机与科技板块，当前Zacks行业排名为56，位居超250个行业的前23% [3] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

财务表现 - 公司预计本季度每股亏损0.05美元，同比增长66.7%[5] - 预计本财年每股收益为0.02美元，同比增长107.1%[6] - 下一财年每股收益预期为0.23美元，同比增长1,080%[7] - 公司最近一季度营收为1.7418亿美元，同比增长38.1%[11] - 公司在过去四个季度中均超过了市场预期的每股收益[13] 评级和排名 - SentinelOne被评为Zacks Rank 3 (Hold)[8] - 公司被评为F级，表明其股价高于同行[17]

股价表现 - SentinelOne（S）最近收盘价为$21.57，较前一个交易日上涨了+1.84%[1] - SentinelOne的股价在过去一个月中下跌了4.68%，表现优于计算机和技术行业的5.13%的跌幅，但落后于标普500指数的3.01%的跌幅[2] 财报预测 - SentinelOne即将发布的财报显示，预计每股亏损为-$0.05，同比增长66.67%，预计营收为1.8093亿美元，同比增长35.64%[3] - Zacks Consensus Estimates预测整个年度的每股收益为$0.02，营收为8.1571亿美元，较去年同期分别增长了+107.14%和+31.32%[4]

Parkev Tatevosian - Parkev Tatevosian, CFA在所提及的股票中没有任何持仓[1] - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的关联方，可能会因为推广其服务而获得报酬[2]