公司人员与团队情况 - 公司团队有5800名高技能人员，助力企业云转型[31] - 公司销售团队由超700名有销售指标的代表和客户成功经理组成[40] - 公司客户成功团队有超520名员工[74] - 截至2023年12月31日，公司全球直销团队有超220名销售代表和超520名服务交付经理[71] - 公司招聘时，不到1%的申请者会获得职位[76] - 2023年公司员工有超20,000小时的志愿时长，每人每年至少有40小时带薪志愿时间[78] - 截至2023年12月31日，公司在22个国家约有5,800名员工，其中约70%为居家办公[80] 公司软件与平台情况 - 公司的Rackspace Fabric软件含超200个工具和组件，投资超10亿美元，投入1200万小时人力[36] - Rackspace Business Automation平台每月可处理超1200万事件和超10亿操作[56] - 公司可基于支持组织内数千个独特流程的自动化，实现75%的客户支持工作负载自动化[56] - 公司开发的多租户AIOps解决方案每月处理数百万合规相关事件[56] 公司债务与融资情况 - 2021年2月9日债务再融资交易，借款23亿美元，发行5亿美元3.50%优先担保票据[12] - 截至2023年12月31日，公司有28.925亿美元未偿还债务，包括21.812亿美元定期贷款、1.976亿美元利率5.375%的优先票据和5.137亿美元利率3.50%的优先担保票据，另有3.75亿美元循环信贷额度未提取和35万美元信用证[183] - 2022年和2023年，公司债务还本付息总额分别约为1.663亿美元和2.007亿美元，分别占经营现金流的67.4%和53.5%（或扣除现金利息支付前经营现金流的42.6%和36.3%）[183] - 截至2023年12月31日，公司高级信贷安排下的循环信贷额度有3.75亿美元可用于额外借款，已开具350万美元信用证[188] - 假设循环信贷额度全部提取，2023年12月31日起，高级信贷安排下的假设混合利率每变动0.125%，年度利息费用将变动300万美元[200] - 公司多项债务契约包含限制性条款，限制子公司开展部分活动，违反可能导致违约事件[186][193][194] - 公司虽有大量债务，但仍可能产生更多债务，包括有担保债务，会加剧债务风险[187] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务、满足营运资金和资本支出需求，可能需采取其他措施但不一定成功[189][191] - 若无法按时偿还债务，将构成违约，债权人可宣布所有未偿本金和利息到期应付，公司可能被迫破产或清算[192] - 公司可变利率债务面临利率风险，虽有利率互换协议但可能无法完全降低风险[200] - 高级信贷安排的浮动利率与SOFR挂钩，SOFR计算方式改变可能导致年度利息费用变化[201] - 公司信用评级为非投资级，过去曾被下调，评级变化可能限制融资能力、增加借款成本[203] 公司业务运营模式与发展情况 - 2023年1月1日起，公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式并变更报告分部[49] - 2023年6月，公司推出人工智能实践Foundry for Artificial Intelligence (FAIR) [53] 公司客户情况 - 截至2023年12月31日，公司在全球超60个城市有业务，服务超9.5万名来自120个国家的客户[41][42] - 截至2023年12月31日，公司在超120个国家服务超95,000个客户[67] - 2023年无客户占公司总收入的4%或以上[64] 公司财务关键指标情况 - 2022年和2023年公司人均收入分别超45万美元和50万美元[39] - 公司在2021、2022和2023财年分别净亏损2.183亿美元、8.048亿美元和8.378亿美元，未来可能无法实现盈利[102] 公司业务自动化情况 - 公司约75%的工作负载已实现自动化，该比例近年来显著提升[38] 公司历史沿革情况 - 公司前身1998年成立，2008年8月上市，2016年11月私有化，2020年8月再次上市[45] 公司业务线合同情况 - 公司私有云业务部分客户合同初始期限通常为12至36个月[97] - 公司公有云业务和遗留OpenStack业务大多基于消费模式，可随时无惩罚取消[97] 公司面临的风险情况 - 公司面临客户流失风险，若无法满足客户需求，可能出现高客户流失率[97] - 公司业务受宏观经济和地缘政治影响，经济波动和地缘政治事件或对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[99] - 公司战略实施需大量投资，可能影响近期收入增长和经营成果，且投资不一定成功[101] - 公司可能需确认商誉、无形资产或其他长期资产减值费用，无法准确预测减值金额和时间[103][104] - 公司经营成果历史上波动大，未来难以预测，若未达投资者或分析师预期，股价可能下跌[105] - 服务市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富，公司可能需降价保持竞争力[106][109] - 公司依赖与第三方云基础设施提供商的关系，若关系终止或服务不满足需求，业务将受影响[112] - 推荐和转售合作伙伴为公司带来收入，若大量合作伙伴终止合作，业务将受不利影响[115] - 公司若无法招聘和留住合格员工和管理人员，战略和业务将受损[117] - 安全漏洞、网络攻击等可能扰乱公司内部运营，使公司面临索赔和责任，损失客户和声誉[118] - 公司曾遭遇勒索软件攻击，导致托管Exchange客户服务中断[119] - 网络攻击和安全事件可能使公司面临索赔和责任风险，影响业务、财务状况和经营成果[120] - 公司客户期望其维持行业合规认证，维持和实施认证成本高，无法维持可能导致罚款等后果[123] - 公司服务中断可能导致向客户提供服务信用，影响收入和业务[127] - 公司数据中心依赖第三方供电，电力不足或停电可能损害业务[128] - 公司网络基础设施依赖第三方，网络服务中断可能影响业务和经营成果[129] - 客户电信容量使用增加时，公司需投资扩容，否则业务和经营成果会受影响[130] - 公司过去高估数据中心容量需求，高估或低估都会对业务和财务状况产生不利影响[131] - 公司客户解决方案等可能存在错误或缺陷，影响业务和经营成果[132] - 公司依赖第三方软件，软件问题或价格上涨可能影响业务和经营成果[133][134] - 公司主要数据中心现有租约将在未来15年内到期，续租租金可能上涨，迁移新设施可能导致客户停机或数据丢失[144] - 违反欧盟或英国GDPR，公司可能面临最高2000万欧元（欧盟）或1700万英镑（英国）以及4%年度总收入的罚款[147] - 公司业务依赖第三方技术授权，若无法以有利条件获取授权，将对业务和运营结果产生重大不利影响[135] - 企业客户销售周期长、成本高、合同条款不利，销售周期因多种因素在不同客户间差异大[136] - 专业服务部分合同为固定价格，估计失误、成本增加或延迟可能导致合同无利可图[137] - 公司预计很大一部分收入将继续来自美国以外，国际业务面临管理、法规、汇率等多种风险[140][141] - 企业系统缺乏标准化，需手动处理，导致成本增加和人为错误[142] - 公司依赖第三方提供数据中心服务，若第三方违约，可能影响业务和客户信心[145] - 公司受多种隐私和数据保护法律法规约束，违规可能面临罚款、诉讼和声誉损害[146][147][149] - 服务中断可能导致客户起诉，公司可能承担超出保险范围的巨额赔偿[153] - 政府项目资金受公共部门预算周期和资金授权影响，政府有权变更或终止项目，可能限制公司成本回收和利润获取[154] - 政府合同面临声誉、合同、被挑战等风险，条款更苛刻，政治经济因素会影响合同签署和支出[154] - 美国政府合同法规要求严格合规披露，违反规定可能导致制裁和业务受限[155] - 公司政府解决方案业务依赖FISMA和FedRAMP认证，失去认证会导致合同违约和业务受损[156] - 公司国际业务受反腐败等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任和业务受损[157] - 2017年Datapipe欧洲子公司曾违反美国贸易制裁规定，未来违规可能面临调查和处罚[158] - 公司可能因网络内容承担责任，需采取措施降低风险，否则会影响业务和财务状况[161] - 政府监管不断演变，合规成本高，法律适用性和范围不确定，可能影响公司业务[162] - 公司战略交易存在风险，包括无法实现预期效益、承担负债、整合困难等[163][166] - 2023年公司数据中心电力成本约4700万美元，电力价格波动可能影响毛利率和业务结果[167] - 环境税等可能增加数据中心运营成本，美国或其他司法管辖区有关温室气体排放的法律法规可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[168] - 公司大量使用开源软件，开源软件许可证解释风险、侵权诉讼风险等可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[169][170] - 公司参与开源项目可能导致设计和开发资产减值、面临更多诉讼风险、竞争对手获取公司软件等，限制公司专利权利主张，损害业务和竞争力[171] - 公司业务依赖知识产权和专有权利，专利申请可能被拒、已颁发专利可能被质疑等，无法充分保护知识产权会对业务产生重大不利影响[172][174] - 第三方可能开发竞争技术、侵犯公司知识产权，保护知识产权的法律行动可能不成功，外国法律保护程度可能不足[176] - 第三方知识产权侵权索赔可能成本高昂，限制或扰乱公司服务销售，公司可能需承担赔偿责任、更换技术等[178] - 公司可能面临额外税务负债，税收法律等变化及税务审计可能对经营成果和现金流产生重大不利影响[179][180] - 美国贸易政策变化，如加征关税，可能增加进口商品成本，减少客户对公司服务的支出，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[181] 公司股权情况 - 截至2023年12月31日，公司已发行2.205亿股普通股[208] - 截至2023年12月31日，2017年和2020年激励计划下，未行使期权和受限股对应的普通股约3830万股[208] - 2020年激励计划预留1410万股普通股用于发行，员工股票购买计划预留890万股普通股用于发行[208] - 截至2023年12月31日，阿波罗实益拥有公司已发行普通股约59%的投票权[210] - 纳斯达克规则规定，超过50%投票权由他人或共同行动的团体持有的公司为受控公司[211] 公司股价情况 - 公司股价可能因经营和财务表现、市场情况等多种因素大幅波动[205][206]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度，公司GAAP收入7.2亿美元，处于指引高端，受公共云业务推动 [62] - 2023财年第四季度，总净收入4.13亿美元，环比下降4%，同比下降14%，主要因私有云和公共云业务收入下滑 [40] - 2023财年第四季度，运营利润4800万美元，处于指引高端，环比增长6%；运营利润率为GAAP收入的7%，净收入的12% [20] - 2023财年第四季度，每股亏损0.03美元，在指引范围内 [20] - 2023财年第四季度，运营现金流7200万美元，自由现金流3800万美元 [20] - 2023年全年，运营现金流3.75亿美元，自由现金流2.78亿美元；若剔除应收账款证券化影响，运营现金流为1.59亿美元，自由现金流为6300万美元 [43] - 2023年全年，资本支出1.81亿美元，资本支出强度为6%，在全年指引范围内 [43] - 预计2024年第一季度GAAP收入约6.8 - 6.9亿美元，总运营利润1200 - 1400万美元，每股亏损0.12 - 0.14美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 私有云业务 - 2023财年第四季度，GAAP收入2.85亿美元，处于指引低端，环比下降5%，因老一代私有云产品客户流失 [63] - 2023财年第四季度，预订量环比增长86%，同比增长96%；2023年全年预订量同比增长20%，第四季度为八个季度以来最强 [8] - 2023年，在医疗保健领域赢得约2.25亿美元总合同价值业务，漏斗中有近7亿美元潜在总合同价值业务 [9] - 2023年，私有云GAAP收入同比下降12%，因老一代私有云产品客户流失；毛利率为38%，同比下降7个百分点；部门运营利润率为28%，同比下降8个百分点 [66] - 2023财年第四季度，私有云毛利率为37%，环比下降1个百分点；部门运营利润率为27%，环比下降2个百分点 [41] 公共云业务 - 2023财年第四季度，GAAP收入4.35亿美元，超指引高端，环比增长1%，主要因基础设施转售量消费驱动增长，但服务收入下降抵消部分增长 [64] - 2023财年第四季度，公共云服务收入环比下降5%，因IT服务周期性逆风及市场推广组织架构调整 [64] - 2023年，GAAP收入基本与上年持平，净收入同比下降8%，因可自由支配支出收紧；毛利率为37%，同比下降7个百分点；运营利润为净收入的17%，同比下降5个百分点 [44] - 2023财年第四季度，公共云毛利率为40%，环比增长3个百分点，受成本节约推动；部门运营利润为净收入的21%，环比增长5个百分点 [42] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括推动运营转型、重新定位为混合多云和AI解决方案公司、优化资本结构以支持盈利增长 [5][6] - 私有云业务战略是捍卫和拓展业务，扩大产品供应，加速市场推广，拓展医疗、金融等垂直市场 [30] - 公共云业务战略是顺应云市场增长趋势，提供全栈多云解决方案，以服务为主导，开发创新服务和解决方案 [33] - 公司于2023年6月推出FAIR，在AI领域取得早期成功，与微软、亚马逊等建立合作，获得相关能力认证 [6][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司进行重大结构调整，虽受宏观环境和结构变化影响，服务业务转型放缓，但进入2024年，管理层对公司发展方向充满信心 [35] - 预计2024年上半年受私有云收入流失影响，下半年随着私有云收入稳定和公共云服务增长，利润将改善，为2025年增长奠定基础 [46] - 公司认为客户将继续在云与AI驱动的数字化转型上投入，但决策和销售周期延长，公共云服务业务面临周期性逆风 [76] 其他重要信息 - 公司完成私募债务交换交易，计划推出公开债务交换要约；假设公开债务交换全额认购，与过去一年公开市场回购相结合，将使总债务减少超8亿美元，净债务减少超9亿美元，年利息支出减少超7000万美元；循环信贷和其他高级债务到期日延长至2028年5月 [7][38][39] - 交易完成后，预计公司账面现金约3.3亿美元（扣除所有交易费用），当前可用流动性超7亿美元 [29] - 公司引入新CFO Mark Marino和新董事会成员Mark Gross [3][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除已披露的债务交易信息外，是否有其他重要契约，如新债务是否可赎回及赎回时间和利率 - 交易中部分契约和篮子有所收紧，但不影响公司运营；新债务不可赎回 [50] 问题2: 预订与收入实现的6 - 9个月滞后与正常需求环境相比如何，以及有何信心确保滞后时间不会延长 - 6 - 9个月滞后主要指预订转化为收入，公司私有云业务第四季度预订表现良好；需求环境仍不确定，2024年与2023年情况类似 [53][54]

2024年增量超级优先定期贷款协议签订及相关规定 - 2024年3月12日，Rackspace Finance Holdings、Rackspace Finance等多方签订增量假设和修订协议1号[1][2] - 借款人请求2024年增量超级优先定期贷款人提供总计2.75亿美元的2024年增量超级优先定期贷款[5] - 各2024年增量超级优先定期贷款人在2024年增量生效日期向借款人提供的贷款本金不超其承诺金额，所有贷款人承诺金额总计2.75亿美元[10][11] - 借款人指定2024年增量超级优先定期贷款具有优先地位，构成“超级优先债务”[12] - 借款人需在2024年增量生效日期前两个工作日纽约时间中午12点前书面通知行政代理人借款请求[13] - 协议生效及贷款人放款需满足多项条件，如收到协议签字副本、律师意见书等[16] - Holdings和子公司贷款方同意协议执行，确认担保和质押协议继续有效[24] - 自2024年增量生效日期起，现有信贷协议按规定修订为修订信贷协议[25][26] - 自2024年增量生效日期起，修订信贷协议相关引用指向修订信贷协议，本协议成为贷款文件[27][28] - 本协议执行不构成对贷款人或行政代理人权利、权力或补救措施的放弃[30] - 2024年增量超级优先定期贷款协议于2024年增量生效日期生效[33] - 协议规定2024年增量超级优先定期贷款人贷款承诺总额为2.75亿美元，由Jefferies Capital Services, LLC提供[49] - 协议构成对行政代理人的通知，若现有信贷协议有要求[32] - 行政代理人将在2024年增量生效日期按借款人指示记录2024年增量超级优先定期贷款[41] 协议法律及签署相关规定 - 协议受纽约州法律管辖[38] - 协议可多份签署，电子签名与手动签名具有同等法律效力[34][36] - 协议未经各方书面签署不得修改或放弃条款[37] - 协议不构成对现有信贷协议债务的更新或替代，现有协议继续有效[39] - 协议相关通知应按修订信贷协议第9.01节规定发出[42] - 本协议、修订信贷协议和其他贷款文件构成各方关于本协议主题的完整协议，取代之前所有协议和理解[42] 贷款相关利率及费用规定 - ABR为每日波动利率，等于(a)当日联邦基金有效利率加0.50%、(b)当日最优惠利率、(c)当日一个月期限调整后Term SOFR利率加1.00%中的最高值[69] - 初始循环贷款适用承诺费为每年0.50%，首个调整日期后将根据定价网格确定[83] - 调整后Term SOFR利率为Term SOFR加上Term B贷款的Term SOFR调整值，若低于下限则视为下限[75] - 不同类型贷款适用保证金：Term B Loan的SOFR Loan为2.75%/年，ABR Loan为1.75%/年；Initial Revolving Loan的SOFR Loan为3.00%/年，ABR Loan为2.00%/年；Super - Priority Term B Loan的SOFR Loan为6.25%/年，ABR Loan为5.25%/年[85] - 提前偿还Term B Loans适用溢价为1.00%与特定现值中的较大值[87] - 基准替换可能为Daily Simple SOFR加0.11448%（11.448个基点）[96] 贷款相关金额及倍数规定 - SOFR贷款借款最低金额为100万美元，ABR贷款为100万美元，Swingline贷款为50万美元[105] - SOFR贷款借款倍数为50万美元，ABR贷款为25万美元，Swingline贷款为10万美元[106] 相关定义及日期规定 - 2020年高级无担保票据指Rackspace Technology Global根据2020年高级无担保票据契约发行的2028年到期高级票据[65] - 2021年高级有担保票据指Rackspace Technology Global根据2021年高级有担保票据契约发行的2028年到期优先第一顺位高级有担保票据[67] - 增量第一留置权交换定期贷款指利用“增量金额”定义条款(ii)为再融资现有定期贷款而产生的增量定期贷款[73] - 替代货币包括加元、欧元、英镑、瑞士法郎、墨西哥比索、澳元等经行政代理和开证行认可的货币[80] - 2020年高级无担保票据契约日期为2020年12月1日[66] - 2021年高级有担保票据契约日期为2021年2月9日[68] - 有益所有权法规为31 C.F.R.§ 1010.230[104] - 营业日指纽约市商业银行依法无需关闭的工作日[107] - 资本支出指按GAAP应计入“财产、厂房和设备增加额”等项目的支出[108] - 资本化租赁义务指按GAAP应在资产负债表中资本化并反映为负债的金额[109] - 资本化软件支出指按GAAP应在合并资产负债表中反映为资本化成本的软件相关支出[111] - 控制权变更判定条件：他人获得公司超50.1%有表决权股份或控股公司未持有公司100%股权[116] - 截止日期为2024年3月12日[121] - 共同投资者包括基金及关联方、Searchlight Capital Partners关联基金、ABRY Partners关联基金和管理集团[122] - 抵押品代理为花旗银行[124] - 综合债务指特定日期借款人及其子公司的借款债务和不合格股票的总和（信用证或银行担保未提取部分除外）[132] - 综合净收入计算时需排除多种非经常性、特殊或特定项目，如非经常性损益、处置业务损益等[133][134] - 综合总资产指特定日期借款人及其合并子公司的总资产，不考虑无形资产减值或摊销，按GAAP计算[137] - 流动资产指特定日期借款人及其子公司的特定资产总和，包括非现金和特定应收账款[140] - 流动负债指特定日期借款人及其子公司按GAAP分类的流动负债，但排除部分项目[141] - 债务服务指特定期间借款人及其子公司的现金利息费用加上综合债务的预定本金摊销[144] - 违约贷款人指未按时履行贷款资金提供或其他付款义务、表示不打算履行义务等情况的贷款人[147] - 导管贷款人由贷款人指定的特殊目的公司，指定不免除贷款人义务[130] - 符合变更指行政代理人决定的与利率使用和管理相关的技术、行政或操作变更[131] - 每日简单SOFR由行政代理人按相关机构选定或推荐的惯例确定[142] - EBITDA计算需在合并净收入基础上加多项费用，如所得税准备金、利息费用等，减非现金增加项[155][156] - 新项目损失在完工后12个月内可计入EBITDA计算[156] - 超额现金流计算为EBITDA减去债务偿还和自愿还款等[170] - 超额现金流期从2024年12月31日结束的财年开始[174] - 排除账户中平均每月存款余额不超过300万美元的账户[176] - 质押外国子公司或FSHCO的有表决权股权时，超过该类别已发行股权65%可能产生重大不利税收后果的部分为排除证券[180] - 排除子公司包括不重要子公司、非全资拥有的国内子公司等多种类型[182] - 对于互换义务，非《商品交易法》定义的“合格合约参与者”的子公司为排除子公司[183] - 现有Rackspace Technology Global信贷协议日期为2016年11月3日[187] - 第一增量假设和修订协议日期为2024年3月12日[199] - 自首次增量生效日期起有三个信贷工具，包括超级优先B类定期贷款工具、交割日设立的B类定期贷款工具和交割日设立的循环贷款工具[194] - 联邦基金有效利率若低于零则视为零[197] - 若某天不是工作日，该天联邦基金有效利率为前一工作日交易利率[196] - 若某天无联邦基金有效利率公布，该天利率为行政代理人从三家联邦基金经纪商处收到报价的平均值（必要时向上取整至1%的整数倍）[196] - 现有Rackspace Technology Global债务包括现有定期贷款、2020年高级无担保票据和2021年高级有担保票据[188] - 现有循环贷款工具贷款指现有Rackspace Technology Global信贷协议下的“循环贷款工具贷款”[189] - 现有展期信用证指截至交割日已发行且有效的信用证或银行担保[190] - 现有定期贷款指现有Rackspace Technology Global信贷协议下的“定期贷款”[190] 抵押品相关规定 - 抵押品协议需在截止日期由借款方、子公司贷款方和抵押品代理签署[125] - 截止日期需质押借款方和贷款方直接持有的股权和债务[125] - 新成为子公司贷款方的需提供抵押品协议和子公司担保协议补充文件[125] - 截止日期后获得的股权需质押[125] - 需完成相关文件交付、备案、登记以完善抵押品留置权[126] - 抵押房产需在规定时间内提供抵押文件、律师意见、洪水文件等[126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为27780万美元，较2022年12月31日的22840万美元有所增加[13] - 截至2023年9月30日，公司应收账款净额为34870万美元，较2022年12月31日的62220万美元减少[13] - 截至2023年9月30日，公司总资产为42.803亿美元，较2022年12月31日的54.567亿美元有所减少[13] - 截至2023年9月30日，公司总负债为44.631亿美元，较2022年12月31日的48.272亿美元有所减少[13] - 2023年前三季度，公司收入为22.374亿美元，较2022年同期的23.353亿美元有所减少[14] - 2023年前三季度，公司毛利润为4.747亿美元，较2022年同期的6.571亿美元有所减少[14] - 2023年前三季度，公司净亏损为8.658亿美元，较2022年同期的5.908亿美元有所增加[14] - 2023年前三季度，公司综合亏损为8.624亿美元，较2022年同期的5.431亿美元有所增加[14] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为4.03美元，较2022年同期的2.80美元有所增加[14] - 2023年前三季度，公司加权平均流通股数为2.148亿股，较2022年同期的2.107亿股有所增加[14] - 2022年至2023年前九个月净亏损从5.908亿美元扩大至8.658亿美元[17] - 2022年至2023年前九个月经营活动提供的净现金从2.192亿美元增至3.027亿美元[17] - 2022年至2023年前九个月投资活动使用的净现金从8350万美元减至6230万美元[17] - 2022年至2023年前九个月融资活动使用的净现金从1.488亿美元增至1.914亿美元[17] - 2022年至2023年前九个月现金、现金等价物和受限现金增加额从 - 2330万美元变为增加4930万美元[17] - 2022年至2023年前九个月利息现金支付从1.271亿美元增至1.662亿美元[18] - 2022年至2023年前九个月所得税现金支付从900万美元增至990万美元[18] - 2022年至2023年前九个月非现金购买物业、设备和软件从3360万美元增至8080万美元[18] - 截至2022年9月30日股东权益为8.156亿美元，截至2023年9月30日股东权益赤字为1.828亿美元[21] - 2022年至2023年前九个月商誉减值从4.052亿美元增至7.088亿美元[17] - 截至2022年12月31日，公司股东权益为6.295亿美元，普通股数量为2.157亿股[22] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为 - 1.828亿美元，普通股数量为2.195亿股[22] - 2023年前三季度归属普通股股东净亏损8.658亿美元，2022年同期为5.908亿美元；2023年第三季度净亏损2.266亿美元，2022年同期为5.117亿美元[68] - 2023年9月30日，物业、设备及软件净值为6.144亿美元，2022年12月31日为6.283亿美元[69] - 2023年9月30日，商誉净值为14.481亿美元，2022年12月31日为21.551亿美元[73] - 2023年9月30日，无形资产（不含商誉）净值为10.578亿美元，2022年12月31日为12.36亿美元；2023年前三季度，公司对商标权计提5700万美元减值损失[75] - 2023年9月30日，总债务为30.59亿美元，2022年12月31日为33.184亿美元；其中，定期贷款工具未偿还本金为22.425亿美元，利率为8.19%[77] - 2023年前三季度，公司对OpenStack公共云长期资产计提1530万美元物业、设备及软件减值费用[69] - 2022年前三季度，公司对商标权和OpenStack公共云确定使用寿命的无形资产分别计提2100万美元和2240万美元减值费用[76] - 2023年前9个月，公司回购并注销2.5亿美元本金的5.375%优先票据，花费8660万美元，确认债务清偿收益1.631亿美元[100] - 2023年9月30日后至11月9日，公司额外回购并注销2440万美元本金的5.375%优先票据，花费890万美元[103] - 2023年前9个月，托管Exchange事件相关费用为500万美元，已记录损失回收保险收益540万美元[109] - 2023年第三季度和前九个月的总股份支付费用分别为1720万美元和5190万美元，2022年同期分别为1940万美元和5950万美元[116] - 2023年第三季度和前九个月公司有效税率低于美国联邦法定税率21%，主要因商誉减值、高管薪酬不可抵扣等因素[117] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，现金流套期高度有效[128] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，衍生品资产总值分别为1.248亿美元和1.15亿美元，负债总值分别为5640万美元和4190万美元[131] - 按净额计算，截至2022年12月31日和2023年9月30日，利率互换资产净额分别为6840万美元和7310万美元，负债净额均为0[132] - 2022年和2023年截至9月30日的三个月，利率互换未指定为套期工具的利息收支分别为 - 470万美元和 - 470万美元；指定为套期工具的分别为380万美元和1470万美元[133] - 2022年和2023年截至9月30日的九个月，利率互换未指定为套期工具的利息收支分别为 - 1390万美元和 - 1380万美元；指定为套期工具的分别为250万美元和4040万美元[133] - 2022年和2023年截至9月30日的三个月，利息费用分别为5230万美元和5650万美元；九个月分别为1.529亿美元和1.707亿美元[133] - 截至2023年9月30日，预计未来12个月内“累计其他综合收益”中包含的现金流套期收益约5610万美元将重新分类以减少“利息费用”[133] - 截至2023年9月30日，公司未偿还的利率互换协议处于净资产头寸[134] - 截至2022年9月30日和2023年9月30日，累计其他综合收益分别为5460万美元和7480万美元[135][137][138] - 2022年和2023年第三季度总综合收入分别为7.876亿美元和7.324亿美元，前九个月分别为23.353亿美元和22.374亿美元[144] - 2022年和2023年第三季度总综合部门运营利润分别为1.443亿美元和1.065亿美元，前九个月分别为4.782亿美元和3.277亿美元[144] - 2022年和2023年前九个月总综合所得税前亏损分别为6.206亿美元和8.919亿美元，第三季度分别为5.351亿美元和2.431亿美元[144] - 2022年和2023年第三季度总折旧费用分别为5460万美元和5040万美元，前九个月分别为1.7亿美元和1.609亿美元[150] - 公司资本支出在2022年和2023年第三季度均占收入4%，前九个月分别占4%和6%[165] - 2023年第三季度营收为7.32亿美元，较2022年同期减少5500万美元，降幅7%，按固定汇率计算下降7.7%[174][175] - 2023年第三季度收入成本为5.804亿美元，与2022年同期基本持平，但占收入的百分比从73.7%增至79.2%，主要因第三方基础设施使用费用增加390个基点[174][179] - 2023年第三季度毛利润为1.52亿美元，较2022年同期减少5500万美元，毛利率从26.3%降至20.8%[180] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.77亿美元，较2022年同期减少4300万美元，降幅19%，占收入的百分比从27.9%降至24.2%[174][181][182] - 2023年第三季度运营亏损为2.39亿美元，较2022年同期减少2.37亿美元，Non - GAAP运营利润为4600万美元，较2022年同期减少3400万美元[183] - 2023年第三季度净亏损为2266万美元，较2022年同期减少2851万美元，降幅55.7%[174] - 2023年第三季度，公司利息费用增加400万美元，增幅8%，达到5700万美元[197] - 2023年第三季度，公司因回购8500万美元本金的5.375%优先票据，确认5500万美元债务清偿收益[198] - 2023年前九个月，公司收入减少9800万美元，降幅4.2%，降至22.37亿美元[202][203] - 2023年前九个月，公司成本收入比从71.9%增至78.8%，增加690个基点[202][207] - 2023年前九个月，公司商誉减值增加3.036亿美元，增幅74.9%，达到7.088亿美元[202] - 2023年前九个月，公司净亏损增加2.75亿美元，增幅46.5%，达到8.658亿美元[202] 公司业务运营模式变化 - 2023年1月1日起，公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式并变更了报告分部[27] - 自2023年1月1日起，公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式[139] - 2023年1月1日起公司采用双业务部门运营模式，分为公共云和私有云两个可报告部门[158] 公司债务相关情况 - 截至2023年9月30日，公司第一留置权定期贷款、5.375%高级票据和3.50%高级有担保票据的未偿还本金总额为30.925亿美元[32] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度为3.75亿美元，无未偿还借款，现金及现金等价物为2.778亿美元[32] - 截至2023年9月30日，定期贷款工具未偿还本金为22.425亿美元，其中5850万美元（占比2.6%）归属于ABRY关联方[85] - 截至2023年9月30日，阿波罗全球管理公司持有定期贷款工具未偿还本金2430万美元，占比1.1%[86] - 截至2023年9月30日，定期贷款工具的公允价值为10.091亿美元[88] - 循环信贷工具将于2025年8月7日到期，2023年前9个月，公司借入并全额偿还5000万美元，截至2023年9月30日，总承贷额为3.75亿美元，无未偿还借款，已开具信用证350万美元，剩余可用承贷额3.75亿美元[91] - 2021年2月9日，公司发行5.5亿美元本金的3.50%优先担保票据，年利率3.50%，将于2028年2月15日到期，截至2023年9月30日，其公允价值为2.475亿美元[92][96] - 2020年12月1日，公司发行5.5亿美元本金的5.375%优先票据，年利率5.375%，将于2028年12月1日到期[97] - 截至2023年9月30日，5.375%优先票据的公允价值为9600万美元[102] 公司资产减值情况 - 2022年第四季度，公司对前应用与跨平台报告单元记录了1.293亿美元的非现金商誉减值费用[36] - 2023年第一季度，公司对私有云报告单元记录了2.708亿美元的非现金商誉减值费用[36] - 2023年第一季度，公司对私有云报告单元记录了2.723亿美元的非现金商誉减值费用[41] - 2023年第三季度，公司对私有云报告单元记录了1.657亿美元的非现金商誉减值费用[42] - 2022年9月1日，公司对报告单元进行临时定量评估，确认前多云服务报告单元的商誉减值4.052亿美元[43] - 2022年9月1日和2023年9月30日，公司对Rackspace商标进行定量评估，分别确认减值2100万美元和5700万美元[46][47] - 2022年9月1日，公司对长期资产进行可收回性测试，确认OpenStack公共云资产组相关资产减值3770万美元[51] - 2022年第四季度，公司对位于德克萨斯州温德克雷斯特的总部物业计提7060万美元减值损失，该物业账面价值减记至1210万美元；2023年第三季度和前三季度，该物业产生860万美元收益[70][71] - 2023年第三季度，公司对使用寿命不确定的无形资产确认5700万美元减值[194] - 2022年第三季度，公司对使用寿命不确定的无形资产和长期资产确认总计5900万美元减值[195] 公司合同相关情况 - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，应收账款净额分别为6.222亿美元和3.487亿美元，坏账准备和应计客户信贷分别为2460万美元和1980万美元[55] - 截至2022年12月31日和2023年9月30日，获取合同的资本化成本分别为5580万美元和43

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司GAAP收入7.32亿美元，处于指引高端，环比下降2%，同比下降7%，主要因私有云和公共云业务下滑 [16] - 第三季度运营利润4600万美元，处于指引高端，环比增长17%，同比下降43%，运营利润率为GAAP收入的6%和净收入的11%，每股亏损0.04美元，在指引范围内 [17] - 第三季度运营现金流2.67亿美元，自由现金流2.39亿美元，剔除应收账款证券化后，运营现金流6100万美元，自由现金流3400万美元，符合预期 [18] - 第三季度部署3000万美元现金，在市场上回购8500万美元高级无抵押票据，截至10月，今年累计回购2.74亿美元高级无抵押票据，使用现金9600万美元，平均价格为面值的0.34美元 [19] - 第三季度净收入4.3亿美元，环比下降4%，同比下降12%，毛利润1.62亿美元，占GAAP收入的22%和净收入的38% [41] - 第三季度记录约2.14亿美元非现金减值费用，主要因市值下降 [42] - 预计第四季度GAAP收入约7.1 - 7.2亿美元，总运营利润4600 - 4800万美元，每股亏损0.03 - 0.05美元 [68] - 预计税率为26%，其他收入和费用约5700 - 5900万美元，股份数量约2.21 - 2.23亿股，预计全年运营现金流和自由现金流在报告和正常化基础上均为正 [46] - 第三季度资本支出2800万美元，资本支出强度为4%，预计全年资本支出强度在5% - 7% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 私有云业务 - 第三季度GAAP收入3亿美元，处于指引高端，包括3100万美元遗留OpenStack收入，总私有云收入环比下降4%，因客户停用旧一代私有云产品 [44] - 私有云毛利率为38%，环比上升1个百分点，因成本降低抵消收入下降影响，部门运营利润8500万美元，运营利润率28%，季度环比基本持平 [20] - 预计第四季度私有云收入2.84 - 2.89亿美元 [68] 公共云业务 - 公共云服务收入环比下降4%，因可自由支配支出收紧，公共云净收入（包括公共云服务收入和基础设施转售利润）1.3亿美元，环比下降4%，公共云部门毛利率为GAAP收入的11%，环比上升1个百分点 [45] - 公共云毛利率为净收入的37%，环比上升3个百分点，因利用率和成本节约效率提高，部门运营利润2200万美元，占总部门收入的5%，环比上升1个百分点，占净收入的17%，环比上升4个百分点 [21] - 第三季度公共云GAAP收入4.33亿美元，处于指引高端，季度环比基本持平，主要因基础设施转售量的消费驱动增长抵消了服务业务的下降 [67] - 预计第四季度公共云收入4.26 - 4.31亿美元 [68] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注于优化组织，以更有效地执行当前运营，加强自身实力，为需求回升做好准备 [5] - 推出Rackspace的AI铸造厂（FAIR），与三大超大规模云服务提供商AWS、GCP和Azure合作推出相关产品，还与戴尔和英伟达合作实施私有云AI参考架构 [30][31] - 计划在未来两个季度发布多个私有云创新产品，如软件定义数据中心任意位置解决方案和Spot计算市场交换服务 [10][11] - 第三季度推出九项公共云产品，包括混合多云全栈托管服务和综合托管安全解决方案 [13] - 公司将业务重点从低利润率的内部转售转向高利润率的服务，调整销售薪酬以推动销售重点的转变 [51][54] - 在企业市场采取选择性渗透策略，避免与大型全球系统集成商正面竞争，将中端市场（年收入3 - 30亿美元）和商业市场（年收入3亿美元及以下）作为业务拓展的重点领域 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体经济和需求环境仍不确定，各行业组织对IT支出持谨慎态度，导致销售周期延长和客户新计划延迟 [5] - 人工智能是长期的行业趋势，生成式AI将彻底改变公司的各个方面和运营，目前公司在AI领域处于早期阶段，但已看到良好的发展势头，有900个活跃潜在客户，是上季度的两倍，有近100个合格机会，赢得了约10个纯生成式AI交易 [31][60] - 预计随着宏观环境改善和市场策略成熟，向以服务为主导的业务转型将带来回报，第四季度私有云业务预订量有望强劲增长 [45][53] 其他重要信息 - 公司欢迎Thomas Cole加入董事会，他拥有超过37年的银行业经验 [14] - 第三季度在私有云产品组合中进行了九项产品发布和改进，包括灾难恢复解决方案和软件定义数据中心业务及企业环境的SAP HANA认证 [102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公共云业务销售服务的重点情况及新计划延迟问题 - 公司在公共云业务中专注于销售服务，进行了大量结构调整，重组为两个业务部门，重点关注公共云和私有云，在公共云中专注于销售高附加值服务 [24] - 新计划延迟是由于宏观环境不确定，公司会与客户合作，帮助他们规划新计划，以便在需求恢复时抓住机会 [25] 问题2: 销售延迟是在签署新业务还是将预订转化为收入方面 - 从公共云和私有云的管道来看，管道在增长，但决策周期延长，导致销售周期延长，从管道到预订的转化需要更多时间，因为客户对IT支出谨慎，宏观环境不确定 [52] 问题3: 私有云业务第四季度预订情况 - 有两笔大型交易滑入12月季度，预计该季度私有云预订量将强劲，大型私有云交易通常为3 - 7年的多年期合同 [53] 问题4: 销售薪酬变化的效果 - 销售薪酬变化旨在将销售重点从低利润率业务转向高利润率的服务业务，目前正在发挥作用，但通常需要一些时间才能完全体现效果 [54] 问题5: 生成式AI服务对预订和收入产生影响的时间线 - 生成式AI领域对公司来说很令人兴奋，是新的工作负载，目前该领域的兴趣增加，管道中有约900个活跃潜在客户，是上季度的两倍，有近100个合格机会，赢得了约10个纯生成式AI交易，这些交易大多处于构思阶段，交易规模较小，因为处于早期阶段，真正的货币化将在工业化和生产阶段实现，目前公司在该领域刚刚起步，还有更多发展空间 [59][60][61] 问题6: 向销售增值服务而非基础设施的转变情况、增值服务增长情况、客户接受度及支持策略 - 公司相应调整了市场策略，在公共云和私有云中按垂直领域调整市场策略，与超大规模云服务提供商紧密合作，推动更多迁移和现代化服务，改变了销售资源组合，淘汰了表现不佳的销售人员，继续招聘专注于服务和业务成果的销售高管，并推出了多项服务新产品 [70] - 公共云服务业务存在周期性逆风，客户专注于成本优化项目，公司正在与他们密切合作并承接这些项目，销售周期延长，决策时间增加，但管道顶部情况良好，只是从管道到预订的转化需要更多时间 [71][73] 问题7: 公共云和私有云新签约客户数量及公共云销售薪酬变化在第三季度的情况和进展 - 鉴于宏观背景，从预订角度来看，本季度表现不错，公共云和私有云共有超过200个新客户，公共云预订量环比增长 [77] - 从管道来看，公共云和私有云都有增长，医疗保健垂直领域对管道增长贡献显著，与公司的垂直战略和重点一致，虽然服务业务的转化需要时间，决策和销售周期延长，但正在推动销售组织转向高利润率服务的正确行为 [78][79] 问题8: 利润率改善的驱动因素 - 公司今年因宏观逆风采取了大量成本削减措施，利用率提高，成本削减措施在毛利率和运营费用方面都产生了积极影响，第四季度也会体现这些效果 [57][58] 问题9: 公共云和私有云本季度的定价和竞争情况以及与过去几个季度的变化，以及在进行构思交易时客户是否需要进行前期工作才能利用生成式AI - 在公共云市场，公司参与企业、中端和商业三个市场细分领域，在企业市场采取选择性渗透策略，避免与大型全球系统集成商正面竞争，中端市场和商业市场是公司的重点拓展领域 [88][95] - 很多客户正在寻找生成式AI的用例，公司会与客户进入孵化阶段，帮助他们选择大语言模型，架构数据并在数据上训练模型，目前公司大部分员工已具备AI能力，正在帮助客户开展相关工作，该领域处于早期阶段 [96][97]

债务情况 - 截至2023年9月30日，总债务31亿美元，净债务28亿美元，约70%为固定或对冲债务结构[11] - 2023年前10个月，公司通过公开市场回购成功赎回2.74亿美元2028年到期的5.375%无担保票据，平均价格为面值的34%，获得1.81亿美元折扣[2][13] - 公司实施3亿美元应收账款证券化工具以增强流动性，促进未来机会性回购[13] 财务业绩 - 2023年第三季度，总营收7.32亿美元，环比下降2%，同比下降7%；非GAAP净营收4.30亿美元，环比下降4%，同比下降12%[58] - 2023年第三季度，非GAAP营业利润4600万美元，环比增长17%，同比下降43%；调整后EBITDA为9600万美元，环比增长3%，同比下降28%[58] 现金流与资本支出 - 截至2023年9月30日，第三季度经营活动提供的现金为2.67亿美元，自由现金流为2.39亿美元，过去12个月自由现金流收益率为48%[63] - 第三季度总资本支出为2800万美元，总资本支出强度为4%；现金资本支出为2800万美元，现金资本支出强度为4%[63] 展望 - 2023年第四季度，预计总营收7.10 - 7.20亿美元，私有云营收2.84 - 2.89亿美元，公共云营收4.26 - 4.31亿美元[16] - 预计非GAAP营业利润4600 - 4800万美元，非GAAP每股亏损0.05 - 0.03美元，非GAAP其他收入（费用）为 - 5900 - - 5700万美元[16] - 非GAAP税率为26%，非GAAP加权平均股数为2.21 - 2.23亿股[16]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为46.645亿美元和54.567亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，公司营收分别为7.463亿美元和15.05亿美元，2022年同期分别为7.722亿美元和15.477亿美元[8] - 2023年第二季度和上半年，公司净亏损分别为2720万美元和6.392亿美元，2022年同期分别为4060万美元和7910万美元[8] - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为3590万美元，2022年同期为1.485亿美元[10] - 2023年上半年，公司投资活动使用的净现金为3490万美元，2022年同期为5060万美元[10] - 2023年上半年，公司融资活动使用的净现金为7080万美元，2022年同期为1.044亿美元[10] - 2023年上半年，现金及现金等价物和受限现金减少6840万美元，2022年同期减少1160万美元[10] - 2023年上半年，现金支付利息净额为1.136亿美元，2022年同期为8460万美元[11] - 2023年上半年，现金支付所得税净额为560万美元，2022年同期为990万美元[11] - 2023年上半年，非现金购买物业、设备和软件为8070万美元，2022年同期为2170万美元[11] - 2022年3月31日至6月30日，普通股股份从21280万股增至21350万股，股东权益从13.443亿美元降至12.984亿美元[13] - 2023年3月31日至6月30日，普通股股份从21810万股增至21880万股，股东权益从2440万美元增至3190万美元[14] - 2022年12月31日至2023年6月30日，股份支付费用为3330万美元，净亏损为6.392亿美元[14] - 2023年3月31日至6月30日，股份支付费用为1860万美元，净亏损为2720万美元[14] - 2022年第四季度公司记录了1.293亿美元的非现金减值费用，2023年第一季度记录了2.708亿美元的非现金减值费用[26] - 2023年第一季度和截至3月31日，公司分别记录了2.708亿美元和2.723亿美元的非现金减值费用，截至3月31日，公共云报告单元的公允价值超过其账面价值约14%[27] - 2023年上半年，公司记录了5.43亿美元的非现金商誉减值费用，2022年同期无此类减值[137] - 2023年上半年费用较2022年同期增长7%，主要因工资成本和专业费用增加[137] - 2023年上半年利息费用增加1400万美元，增幅14%，从2022年同期的1.01亿美元增至1.14亿美元[138] - 2023年上半年公司记录了1.08亿美元的债务清偿收益，与回购1.65亿美元本金的5.375%优先票据有关，2022年同期无此类收益[139] - 2023年和2022年上半年其他收入分别为200万美元和其他费用1000万美元，主要因期间外币交易损益[140] - 2023年上半年所得税收益从2022年同期的600万美元增至1000万美元，有效税率从7.4%降至1.5%[142] - 2023年第二季度营收为7.46亿美元，较2022年同期减少2600万美元，降幅3.4%，主要因私有云业务下滑，公有云业务增长部分抵消了这一影响[102][103] - 2023年第二季度收入成本为5.93亿美元，较2022年同期增加4500万美元，增幅8%，主要因第三方基础设施使用费用增加[102][106] - 2023年第二季度毛利润为1.53亿美元，较2022年同期减少7100万美元，降幅31.7%，综合毛利率为20.5%，较2022年同期下降850个基点[102][107] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为2.17亿美元，较2022年同期减少300万美元，降幅1%，但占营收百分比从28.5%增至29.1%[102][108] - 2023年第二季度运营亏损为6400万美元，较2022年同期减少6800万美元，非GAAP运营利润为3900万美元，较2022年同期减少6000万美元[102][109] - 2023年第二季度利息费用为5700万美元，较2022年同期增加700万美元，增幅13%，主要因利率上升和可变利率定期贷款安排的影响[102][116] - 2023年第二季度公司录得9500万美元债务清偿收益，与回购1.42亿美元本金的5.375%优先票据有关，2022年同期无此项收益[117] - 2023年和2022年第二季度其他收入分别为20万美元和其他费用600万美元，主要因外币交易损益[118] - 2023年第二季度所得税费用为100万美元，2022年同期所得税收益为1200万美元，有效税率从22.9%降至 - 5.1%[119] - 2023年上半年收入为15.05亿美元，较2022年同期减少4300万美元，降幅2.8%，按固定汇率计算下降2.1%[121][122] - 2023年上半年收入成本为11.82亿美元，较2022年同期增加8500万美元，增幅8%，占收入百分比从70.9%升至78.6%[121][124] - 2023年上半年毛利润为3.23亿美元，较2022年同期减少1.27亿美元，综合毛利率从29.1%降至21.4%[121][125] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为4.24亿美元，与2022年同期的4.25亿美元基本持平，占收入百分比从27.5%升至28.2%[121][126] - 2023年上半年运营亏损为6.45亿美元，较2022年同期的运营收入2500万美元减少6.7亿美元，非GAAP运营利润为9000万美元，较2022年同期减少1.21亿美元[121][127] - 2023年第二季度非GAAP毛利润为1.629亿美元，2022年同期为2.317亿美元；2023年上半年非GAAP毛利润为3.416亿美元，2022年同期为4.673亿美元[148] - 2023年第二季度净亏损6.392亿美元，2022年同期为7910万美元；非GAAP净亏损1820万美元，2022年同期为盈利8140万美元[153] - 2023年上半年调整后EBITDA为1.967亿美元，2022年同期为3.257亿美元；第二季度为9350万美元，2022年同期为1.544亿美元[154] - 2023年第二季度非GAAP摊薄后每股收益为亏损0.08美元，2022年同期为盈利0.39美元；摊薄后净亏损每股2.98美元，2022年同期为亏损0.38美元[161] - 2023年上半年资本支出为1.16亿美元，2022年同期为6800万美元，增加4800万美元[175] - 2023年上半年经营活动提供现金3600万美元，2022年同期为1.49亿美元，减少主要因运营费用和利息支付增加[176] - 2023年上半年投资活动使用现金较2022年同期减少1600万美元，降幅31%[177] - 2023年上半年融资活动使用现金较2022年同期减少3400万美元，降幅32%[180] - 2023年上半年，公司确认了200万美元的外汇交易收益[191] - 2023年上半年，公司为数据中心供电向公用事业公司支付了约2200万美元，约占收入的1%[192] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2023年第二季度公共云收入分别为4.221亿美元和4.349亿美元，私有云收入分别为3.501亿美元和3.114亿美元；2022年和2023年上半年公共云收入分别为8.391亿美元和8.795亿美元，私有云收入分别为7.086亿美元和6.255亿美元[81] - 2022年和2023年第二季度公共云运营利润分别为2990万美元和1700万美元，私有云运营利润分别为1.327亿美元和8680万美元；2022年和2023年上半年公共云运营利润分别为6440万美元和4150万美元，私有云运营利润分别为2.695亿美元和1.797亿美元[81] - 2023年第二季度公有云营收为4.349亿美元，较2022年同期增长3%，主要得益于新客户获取和现有客户支出增加[103][105] - 2023年第二季度私有云营收为3.114亿美元，较2022年同期下降11%，主要由于客户停用旧一代私有云产品、传统OpenStack业务预期下滑以及托管Exchange事件的影响[103][105] - 2023年第二季度公有云运营利润为1700万美元，较2022年同期减少1290万美元，降幅43.1%，占营收百分比从7.1%降至3.9%[113] - 2023年第二季度私有云运营利润为8680万美元，较2022年同期减少4590万美元，降幅34.6%，占营收百分比从37.9%降至27.9%[113] - 2023年上半年公共云运营利润为4150万美元，较2022年同期减少2290万美元，降幅35.6%，占收入百分比从7.7%降至4.7%[131] - 2023年上半年私有云运营利润为1.797亿美元，较2022年同期减少8980万美元，降幅33.3%，占收入百分比从38.0%降至28.7%[131] - 2023年第二季度，公共云业务实际收入4.349亿美元，按固定汇率计算收入4.354亿美元，同比增长3.1%；私有云业务实际收入3.114亿美元，按固定汇率计算收入3.121亿美元，同比下降10.8%[146] - 2023年上半年，公共云业务实际收入8.795亿美元，按固定汇率计算收入8.827亿美元，同比增长5.2%；私有云业务实际收入6.255亿美元，按固定汇率计算收入6.32亿美元，同比下降10.8%[146] 公司运营模式及报告分部变化 - 2023年1月1日起，公司采用公有云和私有云双业务单元运营模式，并变更了报告分部[16][17] - 2023年1月1日起公司采用公共云和私有云双业务单元运营模式并变更了分部报告[77][89] 公司债务相关情况 - 截至2023年6月30日，公司第一留置权定期贷款、5.375%高级票据和3.50%高级担保票据的未偿本金总额为31.835亿美元[22] - 截至2023年6月30日，循环信贷额度为3.75亿美元，已提取5000万美元[22] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.599亿美元[22] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，应收账款净额分别为6.222亿美元和5.438亿美元，合同资产的流动部分分别为1600万美元和1150万美元，非流动部分分别为1040万美元和1100万美元，递延收入的流动部分分别为8090万美元和7350万美元，非流动部分分别为860万美元和710万美元[33] - 2022年和2023年截至6月30日的三个月，从期初递延收入中确认的收入分别为2040万美元和4450万美元；六个月分别为6660万美元和5510万美元[34] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，获取合同的资本化成本分别为5580万美元和4710万美元，履行合同的资本化成本分别为1770万美元和1570万美元[35] - 2023年截至6月30日，剩余履约义务的交易价格总额为5.134亿美元，约42%预计在2023年剩余时间内确认为收入[35] - 2022年12月31日商誉总值为30.37亿美元，2023年6月30日为21.606亿美元；2022年12月31日净商誉为21.551亿美元，2023年6月30日为16.175亿美元[39] - 2022年12月31日除商誉外无形资产总值为21.732亿美元，净价值为12.36亿美元；2023年6月30日总值为21.762亿美元，净价值为11.55亿美元[40] - 2022年12月31日总债务为33.184亿美元，2023年6月30日为31.974亿美元；排除流动部分后，2022年12月31日债务为32.954亿美元，2023年6月30日为31.744亿美元[41] - 定期贷款工具利率从2022年12月31日的7.38%升至2023年6月30日的8.00%，金额从22.598亿美元降至22.483亿美元[41] - 循环信贷工具2022年12月31日无借款，2023年6月30日借款5000万美元，利率为8.37%[41] - 3.50%优先担保票据2022年12月31日和2023年6月30日金额均为5.5亿美元，利率保持3.50%；5.375%优先票据从2022年12月31日的5.5亿美元降至2023年6月30日的3.852亿美元[41] - 截至2023年6月30日，定期贷款工具公允价值为10.455亿美元，3.50%优先担保票据

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为17.43亿美元，较2022年12月31日的22.84亿美元减少23.7%[6] - 2023年第一季度，公司营收为7.587亿美元，较2022年同期的7.755亿美元下降2.2%[8] - 2023年第一季度，公司净亏损6.12亿美元，而2022年同期净亏损为3850万美元[8] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为2.87美元，2022年同期为0.18美元[8] - 截至2023年3月31日，公司总资产为47.546亿美元，较2022年12月31日的54.567亿美元下降12.9%[6] - 截至2023年3月31日，公司总负债为47.302亿美元，较2022年12月31日的48.272亿美元下降2.0%[6] - 2023年第一季度，经营活动提供（使用）的净现金为 - 1900万美元，而2022年同期为6450万美元[10] - 2023年第一季度，投资活动使用的净现金为1.17亿美元，2022年同期为2590万美元[10] - 2023年第一季度，融资活动使用的净现金为4.13亿美元，2022年同期为4.08亿美元[10] - 2023年第一季度，现金、现金等价物及受限现金减少5.4亿美元，2022年同期减少3800万美元[10] - 2022年第四季度，公司前应用与跨平台报告单元发生商誉减值，记录了1.293亿美元的非现金减值费用[25] - 2023年第一季度，公司私有云报告单元发生商誉减值，1月1日和3月31日分别记录了2.708亿美元和2.723亿美元的非现金减值费用[26][27] - 2023年1月1日和3月31日对无限期无形资产进行定量评估，未表明Rackspace商标存在减值[28] - 2023年1月1日和3月31日对长期资产进行可收回性测试，未产生任何减值费用[30] - 客户合同应收账款净额从2022年12月31日的62220万美元降至2023年3月31日的57160万美元，递延收入当期部分从8090万美元增至10130万美元[34] - 2022年12月31日和2023年3月31日，获取合同的资本化成本分别为5580万美元和5070万美元，履行合同的资本化成本分别为1770万美元和1650万美元[36] - 截至2023年3月31日，剩余履约义务的交易价格总额为5.642亿美元，约57%预计在2023年剩余时间确认为收入[36] - 2022年和2023年第一季度基本和摊薄后净亏损每股分别为0.18美元和2.87美元，净亏损分别为3850万美元和6.12亿美元[38] - 2022年12月31日和2023年3月31日，财产、设备和软件净值分别为6.283亿美元和6.511亿美元[39] - 2022年12月31日和2023年3月31日，商誉净值分别为21.551亿美元和16.148亿美元[40] - 2022年12月31日和2023年3月31日，无形资产（不含商誉）净值分别为12.36亿美元和11.955亿美元[41] - 2022年12月31日和2023年3月31日，债务总额分别为33.184亿美元和32.92亿美元，不含流动部分的债务分别为32.954亿美元和32.69亿美元[42] - 2023年第一季度，公司合并所得税前亏损为6.229亿美元，2022年同期为3290万美元[77] - 2023年第一季度折旧费用总计5380万美元，其中公共云210万美元，私有云4390万美元，公司职能部门780万美元；2022年同期分别为5930万美元、220万美元、4590万美元和1120万美元[80] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司资本支出分别占收入的9%和4%[90] - 2023年第一季度营收为7.59亿美元，较2022年同期的7.76亿美元下降1700万美元，降幅2.2%；剔除汇率影响后，同比下降1.1%[97][98] - 2023年第一季度成本为5.89亿美元，较2022年同期的5.5亿美元增加4000万美元，增幅7%；占营收比例从70.9%增至77.6%[97][101] - 2023年第一季度毛利润为1.7亿美元，较2022年同期的2.26亿美元减少5600万美元，降幅25%；毛利率从29.1%降至22.4%[97][102] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2.08亿美元，较2022年同期的2.05亿美元增加200万美元，增幅1%；占营收比例从26.4%增至27.4%[97][103] - 2023年第一季度运营亏损为5.81亿美元，较2022年同期的运营收入2100万美元减少6.02亿美元[97][104] - 2023年第一季度非公认会计准则运营利润为5100万美元，较2022年同期的1.12亿美元减少6200万美元[104] - 2023年第一季度记录了5.43亿美元的非现金商誉减值费用，2022年同期无此类减值[110] - 2023年第一季度利息费用为5700万美元，较2022年同期的5000万美元增加700万美元，增幅14%[97][111] - 2023年第一季度所得税收益为1100万美元，2022年同期所得税费用为600万美元；有效税率从2022年第一季度的-17.2%增至2023年第一季度的1.7%[114] - 2022年第一季度毛利润22600万美元，非GAAP毛利润23560万美元；2023年第一季度毛利润16960万美元，非GAAP毛利润17870万美元[120] - 2022年第一季度净亏损3850万美元，非GAAP净收入4590万美元；2023年第一季度净亏损6.12亿美元，非GAAP净亏损470万美元[125] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.713亿美元，2023年第一季度为1.032亿美元[126] - 2022年第一季度利息费用5010万美元，2023年第一季度为5690万美元[126] - 2022年第一季度所得税费用560万美元，2023年第一季度所得税收益1090万美元[126] - 2022年第一季度折旧和摊销为1.014亿美元，2023年第一季度为9360万美元[126] - 2023年第一季度商誉减值为5.431亿美元[125][126] - 2022和2023年非GAAP税率均为26%[129] - 2023年第一季度净亏损6.12亿美元，2022年同期为3850万美元；摊薄后每股净亏损2.87美元，2022年同期为0.18美元；非GAAP每股收益（亏损）为 - 0.02美元，2022年同期为0.22美元[132] - 2023年第一季度资本支出7.15亿美元，2022年同期为3.09亿美元，增加4.06亿美元，主要因客户设备采购增加[144] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为200万美元，而2022年同期经营活动提供现金6500万美元，经营现金减少主要因经营费用支出增加9400万美元和债务利息支付增加1000万美元，部分被现金收款增加4800万美元抵消[145] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量较2022年同期减少1400万美元，降幅55%，主要因财产、设备和软件现金购买减少700万美元，且2022年同期有800万美元收购相关现金支出[146] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量较2022年同期增加100万美元，增幅1%，主要因长期债务支付增加1000万美元和融资租赁本金支付增加300万美元，部分被2022年第一季度普通股回购400万美元和融资义务本金支付减少800万美元抵消[149] - 2022年第四季度公司记录了1.29亿美元的非现金商誉减值费用，2023年第一季度记录了2.71亿美元和2.72亿美元的非现金商誉减值费用，均来自私有云报告单元[152] - 2023年1月1日定量商誉减值分析使用的加权平均资本成本范围为10.5% - 12%，3月31日为10.0% - 11.5%[152] - 假设其他条件不变，2023年1月1日折现率假设提高50个基点，私有云和公共云报告单元公允价值分别减少约1.75亿美元和6700万美元；3月31日分别减少约8000万美元和6500万美元[152][154] - 2023年1月1日和3月31日对无限期无形资产进行定量评估，使用0.5%的特许权使用费率和11%的折现率，未显示出Rackspace商标有减值情况[154] - 2023年第一季度，公司确认外汇交易收益200万美元[158] - 2023年第一季度，公司为数据中心电力支出约1000万美元，占收入约1%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公共云收入为4.446亿美元，私有云收入为3.141亿美元，总合并收入为7.587亿美元；2022年同期分别为4.17亿美元、3.585亿美元和7.755亿美元[77] - 2023年第一季度，公共云业务运营利润为2450万美元，私有云为9290万美元，总合并业务运营利润为1.174亿美元；2022年同期分别为3450万美元、1.368亿美元和1.713亿美元[77] - 2023年第一季度公共云业务营收为4.446亿美元，较2022年同期的4.17亿美元增长6.6%；运营利润为2450万美元，较2022年同期的3450万美元下降29%[98][108] - 2023年第一季度私有云业务营收为3.141亿美元，较2022年同期的3.585亿美元下降12.4%；运营利润为9290万美元，较2022年同期的1.368亿美元下降32.1%[98][108] - 2023年第一季度公共云业务实际收入44460万美元，恒定货币收入44730万美元，同比增长7.3%；私有云业务实际收入31410万美元，恒定货币收入31990万美元，同比下降10.8%；总体收入实际75870万美元，恒定货币76720万美元，同比下降1.1%[118] 债务相关情况 - 截至2023年3月31日，公司第一留置权定期贷款、2028年到期的5.375%优先票据和2028年到期的3.50%优先担保票据的未偿本金总额为33.313亿美元[20] - 截至2023年3月31日，循环信贷额度最高为3.75亿美元，且未提取任何款项[20] - 截至2023年3月31日，定期贷款工具利率为7.60%，需每季度支付本金580万美元[43] - 截至2023年3月31日，定期贷款工具公允价值为11.946亿美元，3.50%优先担保票据公允价值为2.805亿美元，5.375%优先票据公允价值为1.582亿美元[45][52][55] - 循环信贷安排到期日为2025年8月7日，截至2023年3月31日，总承贷额为3.75亿美元，无未偿还借款，已开具信用证350万美元[46] - 2021年2月9日，公司发行5.5亿美元3.50%优先担保票据，年利率3.50%，2028年2月15日到期[47] - 2020年12月1日，公司发行5.5亿美元5.375%优先票据，年利率5.375%，2028年12月1日到期[53] - 2023年第一季度，公司回购并注销2270万美元5.375%优先票据，支付1000万美元，确认债务清偿收益1280万美元[53] - 循环信贷安排唯一财务契约限制净第一留置权杠杆比率最高为5.00:1.00，仅在特定条件下适用和测试[45] - 3.50%优先担保票据契约限制公司产生额外债务、设置留置权等行为，控制权变更需按101.000%本金加利息回购[51] - 5.375%优先票据契约限制公司产生额外债务、设置留置权等行为，控制权变更需按101.000%本金加利息回购[53] - 截至2023年3月31日，定期贷款工具未偿还本金为22.54亿美元，其中5880万美元（2.6%）应支付给ABRY关联方[73] - 2021年2月9日修订并重述高级担保信贷协议，包括23亿美元的七年期高级担保第一留置权定期贷款和循环信贷额度，定期贷款利率为7.60%[137] - 2021年2月9日发行5.5亿美元3.50%的高级担保票据，年利率3.50%，2028年2月15日到期，截至2023年3月31日未偿本金5.5亿美元[139] - 2020年12月1日发行5.5亿美元5.375%的高级票据，年利率5.375%，2028年12月1日到期，2023年第一季度回购2300万美元，截至2023年3月31日未偿本金5.27亿美元[141] - 循环信贷额度包含财务维护契约，限制借款人的净第一留置权杠杆比率最高为5.00:1.00，仅在特定条件下适用；截至2023年3月31日，公司遵守所有契约[142] - 定期贷款需每季度摊销还款580万美元，循环信贷额度对未使用额度收取0.5

公司基本信息 - 公司前身1998年成立，2008年首次公开募股，2016年被杠杆收购私有化，2020年再次上市[23] - 公司企业总部位于德克萨斯州温克雷斯特，是一个占地67英亩、面积120万平方英尺的设施，2022年10月宣布出售该设施并迁至圣安东尼奥的租赁办公空间[175] - 自2020年8月5日起，公司普通股在纳斯达克上市，股票代码为“RXT”[180] - 2020年8月7日，公司完成首次公开募股，发行并出售3350万股普通股，发行价为每股21美元[194] 员工情况 - 公司拥有6800名高技能员工，助力企业云转型[18] - 截至2022年12月31日，公司在23个国家共雇佣约6800名员工，其中北美3100名、EMEA 1100名、APJ 2500名、澳新100名[65] - 截至2022年12月31日，约60%的员工为居家办公[65] - 公司招聘时，不到2%的申请者能获得职位[62] - 2022年公司为每位员工提供至少40小时的带薪志愿时间，全年累计志愿时长超20000小时[65] - 公司客户成功团队包括超560名员工，负责客户关系、合同管理等工作[63] - 截至2022年12月31日，公司拥有超360名销售代表和超560名服务交付经理组成的全球直销团队[63] - 公司销售由超900名有销售指标的代表和客户成功经理主导[21] - 公司面临高于历史水平的自愿离职率[205] - 2021年7月21日，公司实施重组计划，预计裁员约10%，2021年和2022年分别记录重组费用5050万美元和520万美元[194] 技术与平台投入 - 公司专有软件Rackspace Fabric投资超10亿美元，投入1200万小时专业时间，含超200个工具和组件[21] - 公司技术平台的Rackspace Business Automation每月可处理超1200万事件和超10亿动作[38] - 公司AIOps平台每月处理数百万合规相关事件[41] - 公司在技术研发上投资超10亿美元，拥有6800名高技能员工，业务覆盖超60个城市，服务不同规模客户[191] 自动化情况 - 公司约75%的工作负载已实现自动化，该比例近年大幅提升[21] - 公司可基于支持组织内数千个独特流程的自动化，实现75%的客户支持工作量自动化[40] 客户情况 - 截至2022年12月31日，公司服务超100,000名客户，分布在超120个国家[23][56] - 公司客户包括企业（收入超30亿美元）、中端市场（收入3 - 30亿美元）和商业客户（收入低于3亿美元）[57] - 2022年无客户占公司总收入的3%或以上[58] - MyRackspace等门户及相关移动应用服务超600,000名活跃月用户[45] 业务模式与运营 - 2023年1月1日起，公司采用双业务部门运营模式，2023年开始按三个报告板块进行报告[36][37] - 自2023年1月1日起，公司采用双业务部门运营模式，2023年起将按公共云、私有云和OpenStack公共云三个报告分部进行报告[195] - 公司业务覆盖全球超60个城市[21] - 公司业务不受季节性趋势重大影响[65] - 公司多云计算服务客户合同初始期限通常为12 - 36个月，之后可能续约或自动延期[69] - 公司与主要公共和私有云供应商建立差异化合作伙伴关系，包括AWS、微软Azure、谷歌云和VMware[59] - 近年来，公司多云计算服务业务的收入结构从成熟业务转向托管公共云服务，不同业务运营利润率相近[202][203] - 近年来，公司合并收入结构从高资本密集型服务转向低资本密集型服务，2020 - 2022年资本支出分别占收入的8%、7%和5% [204] - 公司多云服务板块的私有云服务收入多来自固定期限（12 - 36个月）合同[205] - 多数合同提前终止需支付相当于合同未履行部分价值的终止费[205] - 多云服务板块的公共云服务、多数应用与跨平台及OpenStack公共云服务按月开具基于使用量的发票且可随时无惩罚取消[205] - 公司还从基于使用量的费用和专业服务费用中获取收入[205] - 公司通常按日确认收入[205] - 基于使用量的安排通常包含可变对价部分，由月公用事业费组成[205] - 客户合同通常包含服务水平保证，未达特定义务会提供折扣[205] - 部分产品会根据使用量提供批量折扣[205] - 可变对价部分作为单一每日服务在履行单一履约义务时确认[205] 财务数据关键指标变化 - 2021和2022年公司人均收入超45万美元[21] - 公司在2020 - 2022财年分别净亏损2.458亿美元、2.183亿美元和8.048亿美元[72] - 2022年公司数据中心电力成本约4500万美元，电力价格波动可能影响毛利率[136] - 截至2022年12月31日，公司有33.598亿美元未偿债务，还有3.75亿美元循环信贷额度未提取[149] - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务包括22.598亿美元定期贷款、5.5亿美元利率5.375%的优先票据和5.5亿美元利率3.50%的优先担保票据[150] - 2021年和2022年，公司债务还本付息总额分别约为1.76亿美元和1.663亿美元，分别占经营现金流的47.5%和67.4%（或扣除现金利息支付前经营现金流的34.2%和42.6%）[150] - 截至2022年12月31日，公司高级信贷安排下的循环信贷额度有3.75亿美元可用于额外借款[153] - 截至2022年12月31日，假设循环信贷额度全额提取，高级信贷安排下债务的假定综合利率每变动0.125%，年度利息费用将变动300万美元[160] - 截至2022年12月31日，公司有2.157亿股流通普通股，2017年和2020年激励计划下约有230万股流通期权和受限股，2020年激励计划预留312万股，员工购股计划预留96万股[166] - 截至2022年12月31日，Apollo实益拥有公司约60%的流通普通股投票权[168] - 截至2023年3月9日，公司有22名普通股登记股东[181] - 2022年12月31日止三个月，公司未回购任何普通股[187] - 2022年3月3日，董事会授权一项至多7500万美元的普通股回购计划，截至2022年12月31日，该计划还有4400万美元额度可用[188] - 2022年12月，公司遭遇勒索软件事件，受影响的托管Exchange业务约占全年总收入的1%，截至2022年12月31日，已记录相关费用590万美元[195] 风险因素 - 公司可能需确认商誉、无形资产或其他长期资产减值费用，无法准确预测资产减值的金额和时间[74] - 公司经营业绩历史上波动较大，未来也可能大幅波动，难以预测，可能低于投资者或分析师预期[76] - 服务市场竞争激烈，面临现有和新进入者的竞争，竞争对手在多方面资源优于公司[76][77] - 若面临价格竞争，公司可能需降低部分服务价格以保持竞争力[79] - 公司业务高度依赖与第三方云基础设施提供商的良好关系，协议可被对方随意终止[81] - 推荐和转售合作伙伴为公司带来收入，若大量合作终止，会对业务产生不利影响[82] - 公司从推荐和转售合作伙伴处获得付款和信用，合作方可能终止或减少激励计划福利[84] - 公司成功执行战略依赖于招聘和留住合格员工，但相关领域人才短缺[84] - 安全漏洞、网络攻击等可能扰乱公司内部运营，导致索赔、客户流失等问题[85] - 公司曾遭遇勒索软件攻击，导致托管Exchange客户服务中断[85] - 公司当前安全措施曾被绕过或未能抵御攻击，未来仍可能发生，可能导致业务、财务和运营受重大不利影响[86] - 公司需维持行业相关合规认证，如ISO 27001、SOC 1, 2, 3等，无法维持可能导致罚款、客户流失等[88] - 公司过去经历过服务中断，未来可能因多种原因再次发生，会导致客户索赔、声誉受损等后果[89] - 若公司无法满足服务水平承诺，需向客户提供服务信用，可能导致收入损失和业务受影响[90] - 公司数据中心依赖第三方供电，电力不足或停电可能导致设备损坏、客户流失等[92] - 公司网络基础设施依赖第三方，网络服务中断或性能不佳会降低客户需求，影响业务和财务状况[93] - 公司过去高估了数据中心容量需求，高估或低估都会对业务、财务和运营产生不利影响[94] - 公司客户解决方案、软件或技术可能存在错误、故障或漏洞，会导致负面宣传、客户流失等[96] - 公司依赖第三方软件，软件不可用或出现问题会导致服务延迟、客户流失等[97] - 第三方供应商提价且公司无法转嫁成本，会对运营结果产生重大不利影响[98] - 企业客户销售周期长、成本高、合同条款不利，大客户销售完成时间通常更长[100] - 专业服务合同若估计错误或出现成本增加、延迟等情况，可能导致合同无利可图[101] - 公司预计很大一部分收入将继续来自美国以外地区，国际业务面临多种风险[102] - 品牌维护不力会影响客户拓展和公司经营状况[102] - 内部系统缺乏标准化，影响服务效率和成本[105] - 依赖第三方供应商，其问题可能阻碍公司发展和导致客户流失[108] - 政府项目受公共部门预算周期和资金授权影响，政府有权变更或终止项目[114] - 服务中断可能使公司面临客户诉讼，赔偿可能超出保险范围[114] - 政府合同面临声誉、合同、成本、进度等风险，政治经济因素会影响合同数量、条款和签署速度[115][116][118] - 若政府客户审计发现违规违法活动，公司可能面临多种处罚，包括合同终止、罚款等[119] - 公司需遵守美国政府严格的合规和披露义务，未披露可能导致被暂停或禁止参与联邦政府合同[120] - 2017年Datapipe欧洲子公司曾向受制裁伊朗实体提供服务，未来违规可能面临调查、处罚和声誉损害[123] - 公司国际业务面临反腐败等法律风险，违规可能导致严重刑事和民事制裁[123] - 公司可能因网络内容提供商的非法内容承担责任，需采取措施可能影响经营业绩[126] - 政府监管不断演变，合规成本高，可能影响公司业务和财务状况[127] - 战略交易存在多种风险，包括无法实现预期效益、承担未知负债等[128][129][131][132] - 公司经营业绩受外汇汇率波动影响，目前外汇套期保值合同不能完全对冲风险[136] - 公司依赖部分电厂的煤炭发电，环境税等费用增加可能导致数据中心运营成本上升[138] - 公司大量服务使用开源软件，使用和分发开源软件可能带来诉讼、资产减值等风险[139] - 公司业务依赖知识产权和专有权利，若无法有效保护，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[141] - 第三方知识产权侵权索赔可能导致公司承担高额辩护费用，限制或扰乱服务销售[144] - 公司可能需为知识产权索赔支付赔偿、赔偿客户或停止使用侵权技术，影响业务[145] - 公司面临多种税收和税收征管义务，税法等变化可能导致额外税收费用和负债[145] - 越来越多司法管辖区考虑或单方面采用相关法律，可能影响公司实际税率或带来其他成本[146] - 公司目前在多个司法管辖区接受税务审计，审计结果可能对经营成果或现金流产生重大不利影响[147] - 美国贸易政策变化，如加征关税，可能增加公司客户硬件成本，减少服务支出[149] - 高级信贷安排、5.375%优先票据和3.50%优先担保票据目前为非投资级评级[161] - 违反欧盟或英国GDPR，罚款最高可达2000万欧元（欧盟）或1700万英镑（英国）及4%的年度总收入[112] 历史业务调整 - 2017年公司停止积极向客户推销OpenStack公共云解决方案[36] 股票相关 - 公司尚未支付普通股现金股息，目前也不打算在可预见的未来支付，但未来可能会决定支付[182] - 股票表现图以2020年8月5日收盘价每股16.39美元作为公司普通股的初始价值，比较2020年8月5日至2022年12月31日公司普通股与标准普尔500指数和标准普尔500信息技术指数的累计总回报[183][184] 数据中心情况 - 截至2022年12月31日，公司租赁的数据中心分布在美国、英国、中国香港、澳大利亚等地[176] - 现有数据中心主要租赁协议初始期限将在未来16年内到期，续租租金可能上涨[107] 金融市场政策影响 - 2021年3月5日，英国金融行为监管局宣布2023年6月30日后不再强制银行提供隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR报价，2021年12月31日后不再提供其他期限报价[160]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为56.877亿美元和63.287亿美元[13] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为48.721亿美元和50.013亿美元[13] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为8.156亿美元和13.274亿美元[13] - 2022年第三季度和2021年同期，公司收入分别为7.876亿美元和7.625亿美元[15] - 2022年前三季度和2021年同期，公司收入分别为23.353亿美元和22.322亿美元[15] - 2022年第三季度和2021年同期，公司净亏损分别为5.117亿美元和0.348亿美元[15] - 2022年前三季度和2021年同期，公司净亏损分别为5.908亿美元和1.354亿美元[15] - 2022年第三季度和2021年同期，公司综合亏损分别为5.022亿美元和0.385亿美元[15] - 2022年前三季度和2021年同期，公司综合亏损分别为5.431亿美元和1.215亿美元[15] - 2022年第三季度和2021年同期，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为2.43美元和0.17美元[15] - 2021年至2022年前九个月净亏损从1.354亿美元扩大至5.908亿美元[18] - 2021年至2022年前九个月经营活动提供的净现金从3.112亿美元降至2.192亿美元[18] - 2021年至2022年前九个月投资活动使用的净现金从0.522亿美元增至0.835亿美元[18] - 2021年至2022年前九个月融资活动使用的净现金从0.1016亿美元增至0.1488亿美元[18] - 2021年至2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金的增加（减少）从1.553亿美元变为 - 0.233亿美元[18] - 2021年至2022年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金从2.634亿美元降至2.521亿美元[18] - 2021年至2022年前九个月利息现金支付净额从1.323亿美元降至1.271亿美元[19] - 2021年至2022年前九个月所得税现金支付净额从0.075亿美元增至0.09亿美元[19] - 2021年至2022年前九个月非现金购买物业、设备和软件从0.885亿美元降至0.336亿美元[19] - 截至2021年9月30日股东权益为13.71亿美元[23] - 2022年6月30日，公司普通股股份为21350万股，金额为2.1亿美元，额外实收资本为25.429亿美元，累计亏损为12.607亿美元，库存股金额为3100万美元，股东权益为12.984亿美元[25] - 2022年9月30日，公司普通股股份为21420万股，金额为2.1亿美元，额外实收资本为25.623亿美元，累计亏损为17.724亿美元，库存股金额为3100万美元，股东权益为8.156亿美元[25] - 2022年9月30日止三个月和九个月，归属于普通股股东的净亏损分别为5.117亿美元和5.908亿美元，基本和摊薄每股净亏损分别为2.43美元和2.80美元[59] - 截至2022年9月30日，财产、设备和软件净值为7.075亿美元[60] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司确认了1530万美元的财产、设备和软件减值费用[61] - 截至2022年9月30日，公司累计商誉减值费用总计7.526亿美元[62] - 2021年12月31日和2022年9月30日，公司无形资产（除商誉）净值分别为14.665亿美元和12.911亿美元[63] - 2021年12月31日和2022年9月30日，公司债务总额分别为33.339亿美元和33.223亿美元，排除流动部分后分别为33.109亿美元和32.993亿美元[64] - 截至2022年9月30日，定期贷款工具利率为5.62%，需从2021年6月30日起每季度支付本金580万美元[69] - 截至2022年9月30日，定期贷款工具公允价值为16.113亿美元，3.50%优先担保票据公允价值为3.603亿美元[71][78] - 截至2022年9月30日，公司遵守高级信贷安排和3.50%优先担保票据契约的所有契约[73][78] - 循环信贷安排于2025年8月7日到期，截至2022年9月30日，总承诺为3.75亿美元，无未偿还借款或信用证[73] - 截至2022年9月30日，5.375%高级票据公允价值为2.503亿美元，属公允价值层级中的二级[83] - 2021年和2022年9月30日止三个月，期初递延收入确认为收入的金额分别为2640万美元和2360万美元；2021年和2022年9月30日止九个月，该金额分别为5470万美元和5910万美元[53] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，资本化的获客成本余额分别为5800万美元和5570万美元，履约成本余额分别为2350万美元和1870万美元[54] - 截至2022年9月30日，剩余履约义务的交易价格总额为6.454亿美元，其中23%预计在2022年剩余时间确认为收入[56] - 2022年9月27日，公司购买了1500万美元的可转换本票，年利率6%，截至9月30日，其公允价值为1200万美元[57] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司实际税率低于美国联邦法定税率21%，主要因商誉减值等影响，《降低通胀法案》引入15%全球最低税和1%股票回购消费税，公司评估暂无重大影响[101] - 2021年和2022年第三季度利息费用分别为5150万美元和5230万美元，前九个月分别为1.546亿美元和1.529亿美元[116] - 截至2022年9月30日，“累计其他综合收益（损失）”中预计未来12个月将重分类为“利息费用”减少项的现金流套期收益约为2490万美元[116] - 截至2021年9月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 470万美元，其中累计外币折算调整为1770万美元，累计衍生品合约损失为 - 2240万美元[119][120] - 截至2022年9月30日，累计外币折算调整为-2.81亿美元，累计衍生合约收益为8.27亿美元，累计其他综合收益为5.46亿美元[121][123] - 截至2022年9月30日，定期贷款工具未偿还本金为226.55亿美元，其中2.5%（即5620万美元）应支付给ABRY关联方[124] - 2022年三季度收入为7.88亿美元，较2021年三季度的7.63亿美元增加2500万美元，增幅3.3%；按固定汇率计算，同比增长5.3%[158][159][160] - 2022年三季度收入成本为5.81亿美元，较2021年三季度的5.31亿美元增加5000万美元，增幅9%；占收入的比例从69.6%增至73.7%[158][163][164] - 2022年三季度综合毛利为2.07亿美元，较2021年三季度的2.32亿美元减少2500万美元；综合毛利率从30.4%降至26.3%[158][165] - 2022年三季度非GAAP毛利为2.12亿美元，较2021年三季度的2.50亿美元减少3900万美元[165] - 2022年三季度销售、一般和行政费用为2.199亿美元，较2021年三季度的2.346亿美元减少1470万美元，降幅6.3%[158] - 2022年三季度商誉减值4.052亿美元，资产减值5870万美元，而2021年三季度无此类减值[158] - 2022年三季度运营亏损4.767亿美元，较2021年三季度的290万美元大幅增加[158] - 2022年三季度净亏损5.117亿美元，较2021年三季度的3480万美元大幅增加[158] - 2022年第三季度总综合毛利为2.071亿美元，2021年同期为2.317亿美元；非GAAP毛利为2.117亿美元，2021年同期为2.503亿美元[168] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用降至2.2亿美元，较2021年同期减少1500万美元，降幅6%；占收入百分比降至27.9%，较2021年同期减少290个基点[174][175] - 2022年第三季度所得税收益为2300万美元，2021年同期为2000万美元；有效税率降至4.4%，2021年同期为35.8%[179] - 2022年前九个月收入增至23.35亿美元，较2021年同期增加1.03亿美元，增幅4.6%；按固定汇率计算，收入同比增长5.9%[180][181][182] - 2022年前九个月收入成本增至16.78亿美元，较2021年同期增加1.49亿美元，增幅10%；占收入百分比增至71.9%，较2021年同期增加340个基点[180][186][187] - 2022年前九个月净亏损为5.908亿美元，2021年同期为1.354亿美元[180] - 2022年前九个月综合毛利润为6.57亿美元，较2021年同期的7.03亿美元减少4500万美元；非GAAP毛利润为6.79亿美元，较2021年同期的7.50亿美元减少7100万美元[188] - 2022年前九个月综合毛利率为28.1%，较2021年同期的31.5%下降340个基点[188] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为6.45亿美元，较2021年同期的6.98亿美元减少5300万美元，降幅为8%；占收入的比例从31.3%降至27.6%，下降370个基点[197][198] - 2022年前九个月利息费用为1.53亿美元，较2021年同期的1.55亿美元减少200万美元[201] - 2022年前九个月其他费用净额增至1600万美元，2021年同期为100万美元，主要与外汇交易损失有关[203] - 2022年前九个月所得税收益降至3000万美元，2021年同期为3700万美元；有效税率从21.5%降至4.8%[204] - 2021年和2022年截至9月30日的三个月，公司资本支出分别占收入的5%和4%；2021年和2022年截至9月30日的九个月，分别占收入的8%和4%[147] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为多云计算服务、应用与跨平台、OpenStack公共云三个可报告部门[128][137] - 2022年第三季度，多云计算服务收入为6.497亿美元，应用与跨平台收入为1.015亿美元，OpenStack公共云收入为3640万美元；2022年前九个月，多云计算服务收入为19.231亿美元，应用与跨平台收入为2.964亿美元，OpenStack公共云收入为1.158亿美元[130] - 2022年第三季度，公司总合并收入为7.876亿美元，总合并部门毛利为2.117亿美元，总合并所得税前亏损为5.351亿美元；2022年前九个月，总合并收入为23.353亿美元，总合并部门毛利为6.79亿美元，总合并所得税前亏损为6.206亿美元[130] - 2022年三季度多云服务收入实际增长4%，按固定汇率计算增长6%；应用与跨平台收入实际增长9%，按固定汇率计算增长10%；OpenStack公共云收入实际下降18%，按固定汇率计算下降16%[160][161][162] - 2022年第三季度多云计算服务毛利同比下降16.6%，应用与跨平台毛利同比增长3%，OpenStack公共云毛利同比下降39.8%[169] - 2022年第三季度多云计算服务报告单元商誉减值4.05亿美元，2021年同期无此类减值[176] - 2022年第三季度资产减值费用为5900万美元，包括2100万美元的无限期无形资产减值和3800万美元的OpenStack公共云长期资产减值，2021年同期无此类减值[177] - 2022年前九个月多云计算服务收入实际增长6%，固定汇率下增长8%；应用与跨平台收入实际增长5%，固定汇率下增长6%；OpenStack公共云收入实际下降17%，固定汇率下下降16%[182][183][184][185] - 2022年前九个月多云服务毛利润为5.387亿美元，较2021年同期减少6010万美元，降幅为10%；应用与跨平台毛利润为1.048亿美元，较2021年同期增加410万美元，增幅为4%；OpenStack公共云毛利润为3550万美元，较2021年同期减少1530万美元，降幅为30%[192] - 2022年前九个月多云服务报告单元商誉减值4.05亿美元，2021年同期无此类减值[199] - 2022年前九个月资产减值费用总计5900万美元，包括2100万美元的无限期无形资产减值和3800万美元的OpenStack公共云长期资产减值，2021年同期无此类减值[200] 公司重大事件 - 2022年1月18日，公司以770万美元现金收购Just Analytics 100%股权，未来三年还有