企业并购与剥离 - 2023年2月8日公司签订股份交换协议，以发行优先股方式收购BNC全部流通股及Earnity约19.9%的证券，优先股合计声明价值1亿美元，可转换为最多1333.3333万股普通股[172] - 2023年8月28日公司剥离Zest Labs，出售其全部流通股[173] 业务收入预期 - 公司预计2024财年通过销售代币或硬币产生收入[178] 融资活动 - 2023财年第四季度和截至2023年6月30日的三个月，公司通过市价发行筹集约350万美元[183] - 2023年4月27日，公司完成687.5万美元的高级有担保可转换本票，授予持有人210.0905万份认股权证，认股权证初始衍生负债为333.4246万美元，截至2023年9月30日公允价值估计为110.9183万美元[183] - 2023年11月14日，公司与AAI签订证券购买协议，出售603.44股D系列可转换优先股，总价1508.593069万美元，交易于11月15日完成[185] - 2023年8月24日，公司与Arena签订购买协议，有权指示其在36个月内购买最多1亿美元的普通股[187] - 2023财年第四季度（截至2023年3月31日），公司通过“按市价”（ATM）发售普通股筹集了1715439美元，2024财年第一季度又额外筹集了约1800000美元[203] - 2023年4月27日，公司向成熟投资者出售了本金面值为687.5万美元的高级有担保可转换票据，发行时带有折价，公司获得的总收益为550万美元[203] 股权结构调整 - 2023年5月4日，公司进行1比30的反向股票拆分，授权股数从1亿股减至333.3333万股[183] - 2023年9月28日，公司修订B系列和C系列优先股的指定证书，消除其所有投票权[187] 债务条款变更 - 2023年5月15日，Agora和Trend Ventures修订高级有担保本票，本金从425万美元增至444.387万美元，到期日从2025年6月16日改为2025年5月15日，利率维持5% [183] 上市合规情况 - 截至2023年3月31日，公司股东权益约为 - 1390万美元，未满足纳斯达克继续上市要求[183] - 公司需在2024年4月30日前使普通股出价连续10个工作日收于1美元或以上以恢复合规[185] - 2023年11月2日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续31个交易日收盘价低于1美元，不符合上市规则[187] 优先股权益与限制 - 优先股股东有权自发行日至2033年11月14日按面值10%的年利率获得股息，若公司未按要求支付股息，股息率将提高至15%[187] - 只要至少25%的优先股仍未赎回，AAI必须对某些公司事件表示同意，公司还需遵守某些负面契约[188] - 协议规定，只要优先股仍未赎回，优先股股东享有最惠国待遇，公司不得赎回或宣布支付其他证券的股息[189] 业务线收入情况 - 2023年第三季度，酒店和VIP体验收入为1.77万美元，博彩收入为1500美元，较2022年同期均增长100%[192] 运营亏损情况 - 2023年第三季度，公司运营亏损为1374.76万美元，较2022年同期增加674.40万美元，增幅为96%[192] 现金流量情况 - 2023年前六个月，公司持续经营业务的净现金使用量约为1600万美元，较上年同期增加200万美元[201] - 2023年前六个月，公司投资活动提供的净现金减少，融资活动提供的净现金增加约200万美元[202] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1554美元，现有现金不足以支持自简明合并财务报表发布起一年的计划运营[203] 风险对冲情况 - 公司目前不使用衍生工具对冲现金流、市场或外汇风险，且本财年预计也不会使用[206] 会计准则影响 - 2021年10月，财务会计准则委员会（FASB）发布的会计准则更新2021 - 08，预计不会对公司简明合并财务报表产生重大影响[207] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13，自2023年4月1日起采用，未对公司简明合并财务报表产生重大影响[208] - 公司管理层认为近期发布的会计声明不会对公司财务报表产生重大影响[209]

公司收购与股权交易 - 2023年2月8日公司签订股份交换协议，将收购BNC全部流通股及Earnity约19.9%流通股，发行价值1亿美元优先股，可转换为约占完全稀释后92.4%的普通股[156] - 2023年5月4日，公司进行1比30反向股票分割，授权股份从1亿股减至333.3333万股[169] - 2023年6月5日，公司与Arena签订购买协议，Arena有权在36个月内购买最多1亿美元公司普通股[172] 子公司剥离 - 截至2023年6月30日，除Agora和Zest Labs外，公司原全资子公司已作剥离处理[157] 资金筹集 - 2023财年第四季度和截至2023年6月30日的三个月，公司通过市价发行筹集约350万美元[167] - 2023财年第四季度，公司通过“按市价”（ATM）发售普通股筹集1,715,439美元，2024财年第一季度又筹集约1,800,000美元；2023年4月27日，公司向成熟投资者出售本金面值687.5万美元的高级有担保可转换票据，获得总收益550万美元[188] 票据业务 - 2023年4月27日，公司完成687.5万美元高级有担保可转换本票，授予持有人272.8175万份认股权证，初始衍生负债为432.9755万美元，截至6月30日认股权证公允价值为213.8542万美元[168] - 2023年5月15日，Agora修改425万美元高级有担保本票，本金增至444.386986万美元，到期日延至2025年5月15日，利率5% [171] 纳斯达克规则问题 - 2023年6月21日，公司收到纳斯达克通知，发行的B类和C类优先股违反投票权规则，两类优先股发行时合计面值1亿美元，按转换后计算约占92.4%投票权[174] - 公司需在2023年8月7日前提交恢复遵守投票权规则的计划，若计划被纳斯达克接受，可获最长180天宽限期，否则普通股可能被摘牌，公司有权上诉[178] 目标受众与竞争 - 公司目标受众包括科技爱好者、游戏玩家、数字资产收藏交易者、购物者和寻求社交互动的用户[162] - 公司面临来自现有元宇宙平台、游戏平台和社交媒体平台的竞争[165] 2023年第二季度业务财务数据 - 2023年第二季度持续经营业务中，酒店和贵宾体验收入为45,150美元，较去年同期增长100%；成本收入为86,300美元，较去年同期下降8%；毛亏损为41,150美元，较去年同期减少56%[181] - 2023年第二季度运营费用为12,192,449美元，较去年同期增长47%；运营亏损为12,233,599美元，较去年同期增长46%[181] - 2023年第二季度其他收入（费用）为18,837,624美元，较去年同期增长4848%；持续经营业务税前收入为6,604,025美元，较去年同期增长193%[181] 2023年第二季度现金流情况 - 2023年第二季度持续经营业务经营活动净现金使用约为800万美元，较去年同期增加400万美元[185] - 2023年第二季度投资活动提供的净现金减少，原因是本季度已终止经营业务未提供现金[186] - 2023年第二季度融资活动提供的净现金减少约500万美元，主要因去年同期出售优先股获得1200万美元收益，本季度无此收益，但可转换票据收益约500万美元及ATM相关收益约200万美元部分抵消了减少额[187] 现金状况与资金需求 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2,005美元，公司认为现有现金不足以支持未来一年计划运营，需筹集资金[188] 会计政策影响 - 公司认为近期发布的会计公告不会对财务报表产生重大影响，采用的会计政策要求进行估计和假设，可能影响资产、负债、收入和费用的报告金额[192][191]

资产出售与收购 - 2022年7月25日，公司出售White River Holdings Corp，获1200股WTRV非投票A类可转换优先股，满足条件可转换为42253521股WTRV普通股[348] - 2022年8月23日，公司出售Banner Midstream，获51987832股Wolf Energy普通股[349] - 2023年2月8日，公司收购BitNile.com全部股份及Earnity, Inc.约19.9%股份，发行Ault 8637.5股B类可转换优先股和少数股东1362.5股C类可转换优先股，合计面值1亿美元，可转换为13333333股普通股，占完全稀释后约92.4% [353][354] 融资相关 - 2022年12月7日，Agora与BitNile, Inc.签订协议，需提供78MW电力，为此要在45天内筹集至少500万美元，未达成[351] - 2023年1月24日，公司与Ascendiant签订协议，可出售普通股筹资350万美元，6月16日因已筹集约350万美元终止[352] - 2023年4月27日，公司与投资者签订协议，发行本金687.5万美元的高级有担保可转换票据和五年期认股权证，可购买2100905股普通股[359] - 公司近期完成1200万美元可转换优先股融资，该融资有约束性契约，需投资者批准才能进行股权或债务融资[398] - 截至报告日期，公司尚未满足与Ault签订的MSA义务，需筹集至少500万美元用于建立托管安排的初始基础设施和电力[398] - 2023年4月27日，公司与投资者签订证券购买协议，发行本金总额687.5万美元的高级有担保可转换票据，可转换为普通股，还发行五年期认股权证，可购买2,100,905股普通股[401] - 2023年3月31日止年度，公司从2018年信贷安排中借款505,181美元（含17,681美元承诺费），还款810,000美元，利息支出59,499美元，截至当日应计利息61,722美元[400] 优先股相关条款 - B类优先股股息率为5%，违约则增至12%，每股有11000美元清算优先权，每股有300票投票权[356][357] - 至少25%的B类优先股流通时，AAI对某些公司事件有同意权，公司有某些负面契约[358] 可转换票据相关条款 - 可转换票据发行时折扣137.5万美元，无利息（违约除外），转换价格为较低的3.273美元或特定计算值[361] - 可转换票据本金687.5万美元，发行时带有137.5万美元原始发行折扣，无利息（除非违约），转换价格为每股3.273美元或转换前10个交易日最低成交量加权平均价格的85%（不低于0.504美元）[403] 公司股份规划 - 公司需维持授权且未发行的普通股储备，数量为优先股可转换普通股数量的200%，即26666667股[362] - 公司计划将授权普通股增加至10亿股，完成融资使总收益达1亿美元[365] 财务数据关键指标变化 - 2023财年公司无收入，2022财年为27,182美元[378] - 2023财年收入成本为263,954美元，2022财年为183,590美元[383] - 2023财年总运营费用为27,981,218美元，2022财年为15,871,208美元[384] - 2023财年其他费用总计为 - 29,289,682美元，2022财年其他收入总计为14,805,382美元[385] - 2023财年持续经营业务净亏损为 - 57,534,854美元，2022财年为 - 1,222,234美元[386] - 2023财年经营活动净现金使用量为 - 14,288,177美元，2022财年为 - 17,633,186美元[388] - 2023财年投资活动提供净现金为122,666美元，2022财年为617,644美元[389] - 2023财年融资活动提供净现金为14,147,282美元，2022财年为16,290,804美元[390] - 截至2023年7月10日，公司现金及现金等价物为3,492美元[391] 持续经营相关 - 2023年和2022年3月31日止年度财务报表按持续经营假设编制，但公司持续经营能力取决于获得足够资金弥补运营亏损直至实现盈利[399] 业务运营相关 - 公司自2022年9月起通过托管协议努力创收，2022年12月7日与Ault签订MSA，Ault提供采矿设备，公司在西得克萨斯州托管并供电[413] 游戏业务数据 - 2023年和2022年3月31日止年度，游戏业务未确认收入，公司认为采用ASC 606的投资组合方法确认游戏收入最合适[417] - 游戏币套餐交易价格分别为10k NILE - T售价2美元、25k NILE - T / 4 NILE - S售价5美元、50k NILE - T / 9 NILE - S售价10美元、100k NILE - T / 20 NILE - S售价20美元、250k NILE - T / 51 NILE - S售价50美元、500k NILE - T / 103 NILE - S售价100美元、1.5M NILE - T / 310 NILE - S售价300美元[428] - 抽奖游戏总中奖率为所有发行SC的4% [431] - 玩家账户需累计至少50个合格硬币才可兑换现金[431] - 假设90%的中奖硬币会被实际兑换[431] - 1个可兑换SC的价值为1美元[431] - 估计99%的已购买NC在购买期间被消耗[431] 收入确认方法 - 公司按ASC 606确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格、分配价格和确认收入五个步骤[406][407] - 公司将按总额确认收入，将支付给Meet Kai的销售百分比作为费用处理[436] 财务报表编制相关 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，包括应收账款坏账准备、资产公允价值等，实际结果可能与估计不同[405] 会计准则影响 - 2020年8月FASB发布的ASU 2020 - 06于2021年12月31日后的年度和中期生效，允许2020年12月15日后开始的财年提前采用，公司认为该准则对合并财务报表无重大影响[441][442] - 2021年5月FASB发布的ASU 2021 - 04于2021年12月15日后开始的财年生效，公司认为该准则对合并财务报表无重大影响[443] 风险对冲相关 - 公司目前未使用衍生工具对冲风险，但本财年可能探索对冲油价，一般用Black - Scholes模型对衍生工具估值[440]

资产出售与收购 - 2022年7月25日，公司出售White River，获1200股WTRV非投票A类可转换优先股，满足条件可转换为42253521股WTRV普通股[223] - 2022年8月23日，公司出售Banner Midstream，获51987832股Wolf Energy普通股[224] - 2023年2月8日，公司拟以价值1亿美元的新指定优先股收购BitNile.com全部股份，可转换为最多4亿股公司普通股，占完全摊薄后约92.4% [227] 业务合作与协议 - 2022年12月7日，Agora与Ault子公司签订MSA，需提供最多78MW电力，为此公司需筹集至少500万美元，未按时完成[222] - 2023年1月24日，公司与Ascendiant签订ATM发行销售协议，可发售普通股，收益最多350万美元，A类持有人同意减少350万美元的二次发售[226] - 2023年1月24日，公司与Ascendiant签订ATM协议，最高可筹集350万美元，截至报告日期已出售1,425,928股，总收益475,623美元，平均每股0.333美元[255] - Agora自2022年9月开始通过托管协议创收，12月7日与Ault签订MSA[273] 财务数据关键指标变化 - 2022年Q3公司无收入，2021年Q3收入为17455美元；2022年9M无收入，2021年9M收入为17455美元[238][244] - 2022年Q3成本为47460美元，2021年Q3为92823美元；2022年9M成本为229534美元，2021年9M为92823美元[240][245] - 2022年Q3运营费用为3005922美元，2021年Q3为4692895美元；2022年9M运营费用为17909843美元，2021年9M为10775053美元[241][246] - 2022年Q3其他收入为5948563美元，2021年Q3为10982731美元；2022年9M其他收入为7951535美元，2021年9M为14741253美元[242][247] - 2022年Q3持续经营业务净收入为2895181美元，2021年Q3为6214468美元；2022年9M持续经营业务净亏损为10187842美元，2021年9M净收入为3890832美元[243][248] - 2023年前9个月投资活动提供的净现金为517,221美元，而2022年前9个月投资活动使用的净现金为9,392,671美元[251] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为11,816,297美元，2022年前9个月为17,431,074美元[252] 资金状况 - 截至2023年2月14日，公司现金及现金等价物为31,294美元，不足以支持一年的计划运营[253] - 公司近期进行了1200万美元的可转换优先股融资，该融资有严格契约[257] - 截至2023年2月14日，公司根据750万美元的定期信贷额度向Agora提供了5,692,463美元的贷款，年利率为10%[260] - 2018年12月28日，公司签订1000万美元的信贷额度，2022年前9个月借款505,181美元，还款810,000美元，利息支出50,888美元[261] 收入与成本核算 - 公司根据ASC 606确认收入，需经过识别合同、履约义务等五个步骤[267] - 公司根据ASC 340 - 40核算获取合同的增量成本和合同履行成本[272] 财务工具与风险 - 公司财务工具如现金、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值，因其具有短期性质[277] - 公司目前未使用衍生工具对冲现金流、市场或外汇风险，本财年可能探索对冲油价[278] - 公司一般使用布莱克 - 斯科尔斯模型对衍生工具进行初始和后续估值，在每个报告期末重新计量其分类[278] 会计准则影响 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，简化可转换工具会计处理，该准则2021年12月31日后的年度和中期生效，公司认为无重大影响[279][280] - 2021年5月FASB发布ASU 2021 - 04，明确独立权益分类的书面看涨期权修改或交换的会计处理，2021年12月15日后的财年生效，公司认为无重大影响[281] 其他说明 - 公司不讨论预计对财务状况、经营成果、现金流或披露无影响或无关的近期声明[282] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[283]

资产出售与分拆计划 - 公司在2022年7月25日出售White River Holdings Corp，换取1,200股WREC非投票系列A可转换优先股，未来可转换为42,253,521股WREC普通股[212] - 公司在2022年8月23日出售Banner Midstream，换取12,996,958股Enviro普通股[212] - 公司计划在2023年初将持有的WREC和Enviro普通股分拆给股东，但可能因监管延迟或其他原因无法按时完成[211][212] - 公司出售了Banner Midstream的权益，分别在2022年7月25日和9月7日完成两笔交易，并出售了Trend Discovery的非核心业务于2022年6月17日[238] 财务表现（收入与利润） - 公司2023财年第二季度（截至2022年9月30日）营业收入为0美元，与去年同期相同，主要因比特币挖矿业务停止[221] - 公司2023财年上半年（截至2022年9月30日）净亏损13,083,023美元，同比扩大463%，主要因薪酬相关成本增加和矿机减值[231] 财务表现（成本与费用） - 公司2023财年第二季度运营费用为7,607,202美元，同比增长82.6%，主要因股票薪酬增加和比特币矿机减值约160万美元[224] - 公司2023财年上半年经营活动净现金流出11,009,363美元，同比扩大45.6%，主要因服务支出增加[233] 其他财务数据 - 公司2023财年第二季度其他收入为2,433,332美元，主要来自衍生负债公允价值变动带来的3,286,004美元非现金收益[225] - 截至2022年11月11日，公司现金及现金等价物为296,959美元，不足以支持未来一年运营，可能需要融资[236] - 截至2022年9月30日，公司现金不足以支持未来一年的计划运营，可能需要筹集资金[238] - 截至2022年9月30日，公司未建立足够的收入来源以覆盖运营成本，需额外融资以维持运营[238] 融资与债务 - 公司近期完成了1200万美元的可转换优先股融资，该融资具有限制性条款，需投资者批准才能进行任何股权或债务融资[238] - 公司向Agora提供了544.8982万美元的贷款，总额度为750万美元，年利率为10%，需在2023年3月31日偿还本息[239] - 2018年12月28日，公司签订了1000万美元的信贷协议，年利率为12%，截至2022年9月30日，公司已借款595,855美元（含25,855美元承诺费）和505,181美元（含17,681美元承诺费），并偿还了710,000美元[241] - 公司计划通过股权出售和借款筹集资金，但无法保证成功，若融资失败可能延迟、缩减或停止业务[238] 业务转型与运营 - 公司子公司Agora已停止比特币挖矿业务，转向为加密货币挖矿企业提供托管服务，目前尚未签署任何托管协议[215][221] - Agora自2022年9月开始尝试通过托管协议创收，但截至2022年9月30日尚未达成任何协议[255] 会计准则与风险管理 - 公司使用ASC 606收入确认标准，按五步法确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格分配等[247][250] - 公司未使用衍生工具对冲风险，但可能在本财年探索石油价格对冲[260] - 公司认为新会计准则ASU 2021-04不会对其合并财务报表产生重大影响[263] - 公司不讨论预计不会影响其财务状况、经营成果、现金流量或披露的最新会计准则[264] - 市场风险的定量和定性披露不适用[266]

财务数据关键指标变化 - 公司2022年第二季度总收入为541.87万美元，较2021年同期的515.62万美元增长5.1%[292][293] - 毛利率从2021年第二季度的30.2%下降至2022年同期的14.9%，主要由于第三方卡车运营成本和比特币挖矿成本增加[297] - 运输服务部门运营成本同比上升40.2%（451.4万 vs 359.8万美元）[297] - 折旧摊销费用同比下降41%（14.88万 vs 25.22万美元），主要因资产出售和完全折旧[300] - 销售及管理费用同比上升36.4%（253.2万 vs 185.62万美元），主要因法律审计费用增加[299] - 2023年第一季度净利息支出为44,106美元，较2022年同期的585,499美元大幅下降，主要由于2022年第一季度授予认股权证相关价值545,125美元[303] - 2023年第一季度持续经营净亏损为9,793,707美元，而2022年同期为净收入2,393,066美元，主要由于比特币挖矿业务相关薪资成本增加及衍生负债公允价值变动净费用393,532美元（2022年同期为收入4,945,819美元）[304] - 2022年第二季度经营活动净现金流出为3,749,215美元，较2021年同期的751,258美元显著增加，主要归因于持续经营净亏损10,196,534美元（含Agora业务亏损6,572,156美元）[307] - 2022年第二季度投资活动净现金流入974,399美元（2021年同期为2,500美元），主要来自设备出售收益[308] - 2022年第二季度融资活动净现金流入11,577,814美元，源于2022年6月Ecoark A系列股票、承诺股及认股权证的出售[309] - 2022年第二季度衍生负债公允价值变动净费用393,532美元，与2021年同期的收入4,945,819美元形成显著反差[304] 各条业务线表现 - 运输服务板块收入主要来自Pinnacle Frac的压裂砂物流业务，集中在美国南部地区[274][280] - 运输服务部门收入占比98.7%（534.82万美元），比特币挖矿部门收入为零[293] - 比特币挖矿部门运营亏损657.22万美元，占总运营亏损的67.1%[283] - 公司于2022年3月3日暂时停止比特币挖矿，预计在比特币价格回升且公司有足够资金购买先进矿机后恢复运营[328] - 比特币挖矿收入按收到比特币的公允价值计量，包括基础区块奖励和交易费用[329] - 公司与F2Pool矿池合作，提供算力获取比特币奖励，矿池运营商保留2.5%作为数字资产交易费[333][337] - 比特币挖矿成本主要包括电力、人工和保险等直接成本，不包括折旧和摊销[340] - 网络交易费收入不稳定，预计对矿工比特币总奖励的贡献非常小[339] 资本运作与投资活动 - 公司通过Agora以425万美元的担保本票出售Trend Holdings，Agora现持有90%的Bitstream Mining LLC股份[258] - 公司出售White River Holdings Corp.换取Fortium的1,200股非投票A类可转换优先股，可转换为42,253,521股Fortium普通股[259] - 公司通过私募向Digital Power Lending发行1,200股A类可转换优先股（每股面值10,000美元）及认股权证，融资1,200万美元[262] - A类优先股年现金股息率为12.6%（每股1,260美元），违约股息率升至18%[264] - 认股权证允许持有者以每股0.001美元价格购买最多49%的公司普通股，若未按期完成分拆需支付240万美元罚金[268] - Agora计划向HUMBL转让100%股份以换取6,000股C类优先股（每股价值10,000美元），交易需满足1,000万美元融资条件[269] - Agora通过Bitstream投入1,200万至1,400万美元用于比特币挖矿设备及基础设施，但挖矿活动于2022年3月暂停[279] - 公司2022年6月通过出售A系列可转换优先股融资1200万美元[284] - 公司2022年6月以425万美元出售Trend Discovery Holdings LLC[284] - 公司于2022年7月25日签署协议出售石油和天然气生产业务（White River），该业务已重新分类为持有待售[354] 债务与信贷 - 公司对Agora的未偿还贷款总额为476.0759万美元，将于2023年3月到期[278] - 公司已向Agora提供5,889,057美元信贷（总额度750万美元），年利率10%，需于2023年3月31日偿还本息[311] - 2018年信贷额度总额1,000万美元，年利率12%，2022年6月季度借款505,181美元（含费用17,681美元），偿还585,000美元，当期利息支出25,864美元[313] 会计与财务报告 - 比特币作为无形资产计入资产负债表，按成本减减值计量，每日进行减值测试[345][346] - 比特币减值损失计入比特币挖矿业务板块，减值后不得转回[346][348] - FASB于2021年5月发布ASU 2021-04会计准则更新，涉及每股收益、债务修改与清偿、股票补偿等领域的会计处理[359] - 新准则要求对独立权益类看涨期权修改或交换的会计处理进行规范，区分与债务工具相关和其他情况下的计量方法[359] - 新准则适用于2021年12月15日之后开始的财年，包括中期报告期[359] - 公司认为新准则不会对其合并财务报表产生重大影响[359] - 公司不讨论对财务状况、经营成果、现金流量或披露无影响的近期会计公告[360] 其他重要事项 - 公司计划在2022年12月31日前分拆所有活跃子公司，但可能因监管延迟无法按期完成[261][271] - 固定资产处置损失为950,024美元，出售收入为580,000美元，多数卡车/拖车为非运营状态[303] - 截至2022年8月8日，公司现金及等价物为2,660,651美元，预计运输服务业务收入可满足未来12个月现金需求[310] - 公司目前未使用衍生金融工具对冲风险，但可能在本财年探索石油价格对冲[356]

融资与投资活动 - 公司以1200万美元总价向Digital Power Lending出售了1200股A系列可转换优先股、102,881股普通股及可购买49%普通股的认股权证[20] - 公司计划将融资所得用于钻井项目（500万美元贷款给Agora用于比特币挖矿基础设施）、子公司分拆费用及一般企业用途[20] - 公司以416.7万美元购买了41,671,121股Agora普通股用于支持Bitstream的比特币挖矿设备采购[22] - 公司与BlackBrush和GeoTerre签订参与协议，承诺投资574.7万美元以换取Austin Chalk地层油井的主要工作权益和净收入[27] - Bitstream已投资900万美元购买普通股并向Agora提供贷款，并同意额外投资500万美元用于比特币挖矿业务[45] 比特币挖矿业务 - Agora计划在2023财年投入1200-1400万美元用于比特币矿机采购、电力基础设施及第三方托管服务[38] - Bitstream的比特币挖矿业务电力成本预计低于每千瓦时0.03美元，而2021年冬季停电期间峰值电价超过每千瓦时10美元[43] - Bitstream购买了5,000台二手Canaan AvalonMiners 841矿机，总价为135万美元，算力为13 TH/s[49] - Bitstream在德克萨斯州西部购买了20英亩土地，价格为25万美元，其中12.5万美元已退还公司[49] - Bitstream面临比特币价格大幅波动的风险，近期价格下跌可能与2000年互联网泡沫相似[44] - 德克萨斯州的比特币挖矿业务可能面临类似纽约的监管障碍，纽约已批准对某些加密货币挖矿实施两年暂停[65] 油气业务 - 公司通过Banner子公司持有超过30,000英亩的油气租赁地，涉及德克萨斯、路易斯安那和密西西比州[26] - 公司在Peabody Blackhawk租约上每270天需钻探一口井以维持租约，2022年2月完成钻井后将租约延长至11月[29] - Banner Midstream Corp.的石油和天然气生产受到联邦和州法规的广泛监管，包括钻井许可和环境保护要求[59][60] 运输与物流业务 - Pinnacle Frac的运输和物流服务是公司2022财年第二大收入来源，仅次于油气业务[30] - 公司通过Pinnacle Frac使用第三方软件"Sandbox"管理压裂砂运输，以减少现场人员和硅尘污染[32][34] - 运输业务占2022财年收入的72%，受季节性波动影响显著[71] Zest Fresh业务 - Zest Fresh解决方案可将零售商因温度处理和加工导致的产后损失减少50%或更多[47] - 美国农产品市场中约30%的产后新鲜食品因损失或浪费而未被消费[48] - Zest Fresh的服务定价基于管理的托盘数量，包括可重复使用的无线物联网条件传感器[50] 公司结构与分拆计划 - 公司计划向股东分配所持Agora普通股的80%作为股票股息[77] - 剩余Agora股份将保留在资产负债表上直至后续处置[77] - 拟在2023年6月前完成对Banner、White River、Zest及剩余Agora股份的分拆[78] - 需在2024年6月7日前完成分拆以避免认股权证的苛刻条款[80] 财务风险与监管 - 气候披露新规若实施将导致重大合规成本，涉及温室气体排放数据收集及第三方认证[68] - 无线通信设备需通过政府及标准化机构的认证流程，可能导致产品交付延迟[70] 知识产权与资产 - 公司持有75项美国专利和多项外国专利，涉及Zest软件、RFID技术硬件设备及相关服务[70] 客户与员工 - 截至报告日期，公司拥有50名全职员工、1名兼职员工和109名自营卡车司机[73] - 2022财年五大客户占应收账款总额的75%，其中单一客户贡献总收入的61%[72]

业务线表现 - 公司通过Pinnacle Frac提供压裂砂运输和物流服务，服务于主要水力压裂和钻井作业[269] - 公司通过White River和Shamrock在德克萨斯、路易斯安那和密西西比州的20,000英亩活跃矿产租约上进行石油和天然气勘探、生产和钻井作业[270] - 公司业务分为四个报告分部：金融（Agora）、大宗商品（Banner Midstream）、技术（Zest Labs）和数字资产（2021年7月新增）[350] 数字资产板块运营 - Bitstream已投入12-14百万美元用于比特币挖矿相关协议，不包括未来收入分成[279] - Bitstream预计每千瓦时电力成本为0.023美元，并计划在电力短缺时以每千瓦时超过10美元的价格向电网出售电力[280] - Bitstream已订购5,000台二手Canaan Avalon 841矿机，每台价格为1,350美元，截至2022年1月31日已交付4,000台[289] - Bitstream在2021年12月10日签署了20英亩土地的租赁协议，租期10年，月租金为电力成本的3%[290] - Bitstream与Elite Mining Inc.达成协议，在测试阶段支付600,000美元以获得6兆瓦的高效矿机[291] - Bitstream计划在第二阶段利用至少25兆瓦的电力进行比特币挖矿[291] - Bitstream在2021年底在德克萨斯州西部新增36兆瓦电力容量，加上此前12兆瓦协议，总计48兆瓦电力可供Agora立即使用[293] - Bitstream已采购支持48兆瓦的挖矿基础设施，包括21台2600千伏安变压器和首批比特币ASIC芯片，设备总成本为368.5万美元（分四期支付）[294] - Bitstream与电力管理公司签订第二份意向书，已支付295.5万美元（含262.8万美元开发费和32.7万美元电力保证金报销）[295] - Bitstream预计未来三个月将投入1200-1400万美元用于土地、电力及设备采购[309] 收入和利润 - 公司2021年三季度营业收入613.5万美元，同比增长167万美元（相比2020年同期）[309] - 2021年三季度净利润427.9万美元，主要来自衍生负债公允价值增加1097.9万美元[309] - 商品板块2021年前九个月营业收入1858.3万美元，毛利率42.9%（798.3万美元）[304] - 数字资产板块同期营业收入仅18万美元，但产生381.9万美元运营亏损[304] - 2021年前九个月总营收同比增长90%至1.9125亿美元（2020年同期为1.0056亿美元），运输服务收入贡献最大（1.4亿美元 vs 0.838亿美元）[359] - 公司2021年第四季度净收入为4,279万美元，较2020年同期的532万美元显著增长，主要受益于衍生品负债公允价值变动及认股权证换股的非现金收益[388] - 商品板块2021年第四季度收入达8,697万美元，同比增长1881%（2020年同期为439万美元），成为主要盈利驱动[388] - 数字资产板块2021年第四季度亏损3,411万美元（2020年无此业务），反映新业务投入成本[388] 成本和费用 - 营业成本同比增长61%至1.0693亿美元（2020年同期为0.6644亿美元），主要因燃料和运营商费用增加[364] - 大宗商品分部营业费用同比增长47%至1.596亿美元（2020年同期为1.0861亿美元），数字资产分部新增费用371.5万美元[365] - 保险费用同比增长180%至234.6万美元（2020年同期为83.9万美元），包含大宗商品分部一次性调整项[367] - 研发费用从2020年前九个月的63万美元降至2021年同期的0美元[366] - 九个月折旧、摊销、损耗和增值费用从2020年的1,133美元增至2021年的2,340美元，主要由于2021年全年运营而2020年不足七个月[368] - 研发费用从2020年的630美元降至2021年的零，因Zest Labs新鲜度解决方案开发完成[369] - 营业费用从2020年5,483美元增至2021年9,289美元，主要因薪资相关成本从1,384美元增至4,478美元[381] - 销售及管理费用中保险费用从2020年552美元增至2021年820美元，设备租赁费用从4美元增至124美元[382] 原油业务表现 - 公司日均原油产量231桶（毛量）/164桶（净量）[309] - NYMEX WTI原油价格2021年底报75.21美元/桶，2020-2021年间波动区间为-37.63至84.65美元[308] - 2021年前九个月原油产量同比增长150%（75,511桶 vs 30,141桶），其中路易斯安那州产量增长333%（52,546桶 vs 12,132桶）[356] - 2021年前九个月原油收入同比增长262%至4,766万美元（2020年同期为1,316万美元），其中产量增加贡献1,959万美元，油价上涨贡献1,491万美元[361][362] - 日均原油销量从107桶/日增至199桶/日，同比增长86%[363] - 石油和天然气收入从2020年640美元增至2021年1,957美元，增幅206%，其中782美元来自产量增加，535美元来自油价上涨[378] - 日均石油产量从2020年92桶/日增至2021年163桶/日，增幅71桶/日[379] 现金流和融资 - 公司2021年前九个月经营活动净现金流出8,420万美元，同比扩大9%（2020年为7,737万美元），主要与债务转换损失及固定资产处置相关[390] - 投资活动净现金流出从2020年前九个月的3,808万美元增至2021年同期的9,387万美元，其中7,085万美元用于购置固定资产[391] - 融资活动净现金流入17,355万美元（2021年前九个月），包括1.923亿美元股票及认股权证发行净收入[392] - 截至2021年12月31日，公司现金及受限现金为864万美元，但营运资本赤字达6,020万美元[395] - 公司已支付4,755万美元用于加密货币挖矿设施建设，并承诺未来再支付8,686万美元[400] - 2021年8月定向增发募资1.8249亿美元，主要用于数字资产挖矿设备及新钻井项目[393] 管理层讨论和指引 - 公司预计商品板块收入改善将增强流动性，并计划优先开发现有经济性油田以应对油价回升[397] - 公司因Omicron变种导致劳动力短缺，特别是卡车司机，对业务运营产生不利影响[312] - 公司通过薪资保护计划(PPP)获得资金，大部分贷款已获豁免[313] 会计政策 - 公司采用完全成本法核算石油和天然气资产，所有勘探和开发成本均资本化[319] - 石油和天然气储量估算存在高度不确定性，实际结果可能与估算存在差异[317] - 公司对原油库存采用后进先出法(LIFO)或可变现净值孰低法计量[323] - 公司根据ASC 606确认收入，包括软件许可协议和SaaS合同的多重要素分配[325][328] - 公司通过提供算力参与数字货币挖矿，收入按收到时的数字货币公允价值确认[331][334] - 数字货币资产按公允价值减出售成本计量，并定期进行减值测试[343][345] - 公司采用ASC 820公允价值层级对数字资产进行计量，主要使用Level 1输入[340][346] - 资产弃置义务(ARO)按现值计量，用于核算油田封堵和修复成本[324] - 数字资产减值损失在识别时计入当期损益，减值后的数字资产按公允价值计量且后续增值不予调整，仅在出售时确认收益[347] 其他财务数据 - 衍生负债公允价值变动从2020年非现金损失15,901美元转为2021年非现金收益15,295美元，增幅31,196美元源于股价波动[371] - 三个月折旧摊销费用中，技术板块资产折旧从2020年62美元降至2021年32美元[383] - 三个月其他收入中衍生负债公允价值变动收益从2020年481美元增至2021年10,979美元，增幅10,498美元[385] - 债务免除收益在2020年三个月期间为1,850美元，2021年为零[385] 融资活动 - Agora Digital Holdings计划通过首次公开募股发行10,000,000股普通股和等量认股权证[276]

加密货币挖矿业务投资与部署 - 公司通过Agora在加密货币挖矿业务上计划投资1200万至1400万美元，其中已支付475.5万美元并承诺再支付868.6万美元[256] - Bitstream已订购5000台二手Canaan Avalon矿机（算力13 TH/s），总价135万美元，其中2000台已于2021年10月交付[266] - 公司通过Bitstream获得总计42兆瓦电力容量（西德州12兆瓦+新增30兆瓦），并计划扩展至372兆瓦[265][269] - 比特币挖矿电力成本预期为每千瓦时0.023美元，远低于德州电网峰值价格10美元/千瓦时[257] - Bitstream支付375万美元用于高级矿机托管基础设施建设，预计2021年底或2022年初交付[266] - 公司分阶段部署矿机：Phase 1测试阶段投入600万美元，Phase 2计划于2022年5月启动[267][268] - 变压器及ASIC矿机采购总价337.6万美元，分三期支付：已付50.6万，11月11日再付50.6万，12月15日付236.4万[269] - 公司支付了2955美元用于电力容量增加，包括2628美元开发费和327美元电力公司付款报销[270] - 公司同意支付45万美元用于电力管理公司签署20英亩以上土地收购或租赁协议[270] - Bitstream设备采购承诺预计达1200-1400万美元[282] - 已支付475.5万美元加密货币矿场建设费，尚需支付868.6万美元[365] 公司结构与所有权安排 - Agora计划向股东分配80%股份，公司保留20%所有权[254] - 公司于2021年8月4日在纳斯达克资本市场上市交易[246] - 公司预期进行涉及Agora普通股的股票股息[368] 石油和天然气业务资产与产量 - 子公司Trend Exploration持有路易斯安那州14口油井80%工作权益[259] - 公司拥有超过2万英亩路易斯安那和密西西比租赁矿区[272] - 2021年9月30日止三个月平均日产量为245总桶（173净桶）[282] - 公司以25万美元收购Luling Prospect项目工作权益[282] - 公司以5.4万美元收购Concordia地区多个租赁权益[282] - 2021年9月30日止六个月总产量54,237桶（ gross）/37,763桶（net），同比2020年18,163桶/13,349桶增长显著[321] - 路易斯安那州Avoyelles县产量30,707桶（ gross）/20,878桶（net），同比大幅增长（2020年仅1,503桶/1,137桶）[321] - 日均石油产量在截至2021年9月30日的六个月期间为219桶/天，较2020年同期的120桶/天增长83%[327] - 日均石油产量在截至2021年9月30日的三个月期间为171桶/天，较2020年同期的115桶/天增长49%[343] 收入表现 - 大宗商品部门在2021年9月30日止六个月内贡献了几乎全部合并收入[272] - 2021年9月30日止三个月收入611.1万美元，较去年同期327.8万美元增长86.4%[278][282] - 公司石油和天然气业务收入在截至2021年9月30日的六个月期间达到283.7万美元，较2020年同期的67.6万美元增长319%[323][325] - 公司总收入在截至2021年9月30日的六个月期间为1299万美元，较2020年同期的559.1万美元增长132%[323] - 石油收入在截至2021年9月30日的三个月期间为125.9万美元，较2020年同期的52.5万美元增长139%[342] 成本与费用 - 收入成本增加38.2%至3224万美元，主要因业主运营商和燃料费用从181.6万增至316.6万美元[344] - 公司营业费用在截至2021年9月30日的六个月期间为1354万美元，较2020年同期的825万美元增长64%[330] - 销售、一般和行政费用在截至2021年9月30日的六个月期间为638.2万美元，较2020年同期的227.1万美元增长181%[331] - 总运营费用增长69.7%至8202万美元，其中销售及行政费用激增146.8%至4110万美元[345] - 研发费用减少136万美元至零，因Zest Labs新鲜度解决方案开发完成[348] 利润与亏损 - 2021年9月30日止三个月净亏损585.5万美元[278] - 公司净亏损在截至2021年9月30日的六个月期间为329.6万美元，较2020年同期的1219.6万美元亏损收窄73%[339] - 净亏损585.5万美元，去年同期盈利898.5万美元，商品板块亏损453.6万美元是主因[353] 非现金项目与公允价值变动 - 折旧、摊销、折耗和增值费用在截至2021年9月30日的六个月期间为173.8万美元，较2020年同期的62.4万美元增长179%[332] - 衍生负债公允价值变动在截至2021年9月30日的六个月期间产生431.6万美元收益，较2020年同期的1638.2万美元损失改善20698万美元[335] - 衍生负债公允价值变动造成164万美元非现金损失，去年同期为101.1万美元收益[349] 现金流与融资活动 - 经营活动现金流为负653.6万美元，较去年同期的负511.1万美元恶化28%[355] - 融资活动获现1766.4万美元，包含1923万美元股权融资净收益[357] - 直接注册发行获净收益1824.9万美元，每股发行价5.75美元[358] - 现金及受限现金为789.5万美元，营运资本赤字873.3万美元[360] 会计政策与计量方法 - 公司石油和天然气储量按单位产量法摊销，处置资产通常不确认损益，除非显著改变资本化成本与储量关系[293] - 资本化成本上限测试要求：若油气资产净账面价值超过上限（未来收益现值减开发支出加摊销成本等），超出部分需计入费用且不可回转[294] - 原油及产品库存按LIFO成本与可变现净值孰低计量，成本包含直接和间接支出[296] - 资产报废义务（ARO）按预计现金流现值计量，计入负债并相应增加已探明资产价值或勘探成本[297] - 收入确认遵循ASC 606标准，需判断多元素安排中各单元公允价值，SaaS合同按独立售价分摊收入[298][300][301] - 数字货币采矿收入按收到币的当日公允价值计量，计入无形资产并定期重估，价值波动显著影响财务[304][311] - 数字资产作为无限期无形资产按成本减减值计量，每年进行减值测试，损失确认后不可回转[312][313] 业务板块构成 - 公司经营分四个板块：Agora（金融）、Banner Midstream（商品）、Zest Labs（技术）及数字资产采矿[315] 未来计划与展望 - 公司预期从现有和新的石油天然气钻井项目中获得收入[368] - 公司计划发展数字资产挖矿业务包括开发挖矿设施和提供相关基础设施与电力[368] - 公司计划增加加密货币挖矿业务的电力供应[368] - 公司计划参与ERCOT并在电力短缺期间以有利的利润率出售电力[368] - 公司计划为加密货币挖矿业务使用浸没式冷却技术[368] - 公司计划进行生产增强和开发的资本计划[368] - 公司计划收购一家经纪交易商[368] - 公司预期未来的资本支出[368] - 公司预期未来的流动性[368]

收入和利润（同比环比） - 截至2021年6月30日的三个月，公司总收入为687.9万美元，较去年同期增长456.6万美元[208][211] - 公司第二季度石油和天然气总收入为156.8万美元，同比增长926%[247][248] - 总收入从231.3万美元增至687.9万美元，同比增长197%[247] - 公司实现净利润255.9万美元，相比去年同期亏损2118.1万美元显著改善[208] - 净收入从2020年同期亏损21181美元改善至盈利2559美元，主要受衍生负债公允价值变动影响[260] - 商品板块收入从2020年同期亏损14912美元改善至盈利1956美元[260] 成本和费用（同比环比） - 营业费用从341.5万美元增至533.8万美元，同比增长56%[251][252] - 收入成本从109.3万美元增至394.2万美元，同比增长261%[250] - 商品板块运营费用从230.4万美元增至447.4万美元，同比增长94%[251] - 销售、一般和行政费用从2020年同期的605美元增至2272美元，增幅达275.5%[253] - 折旧、折耗及摊销费用从2020年同期的301美元增至1016美元，增幅237.5%[254] - 研发费用从2020年同期的230美元降至0美元，降幅100%[255] 各业务线表现 - 商品部门收入为673.1万美元，占公司总收入的97.8%[208] - 运输服务及其他收入从207.2万美元增至516.3万美元，同比增长149%[247] - 金融板块收入从90万美元增至148万美元，同比增长64%[247] - 公司通过子公司BitStream Mining LLC计划开展数字资产挖矿业务[217] 各地区产量表现 - 平均日产量为348桶（毛重）/240桶（净重）[211] - 石油平均日产量从154桶/天增至243桶/天，同比增长58%[248][249] - 密西西比州霍姆斯县新投产净产量6桶[246] - 路易斯安那州阿沃耶尔县净产量从287桶增至13,471桶，同比增长4594%[246] 现金流与融资活动 - 经营活动所用现金净额从2020年同期2837美元改善至290美元[263] - 截至2021年6月30日现金及受限现金为842美元，截至8月9日增至17100美元[266] - 公司通过定向增发获得净收益约18249美元，其中7000美元将用于新钻井项目[267] - 营运资本赤字从2021年3月31日的11845美元改善至2021年6月30日的7338美元[266] 资产与负债变动 - 石油和天然气资产价值1412.1万美元，较去年同期增长135.3%[208] - 商誉价值1022.5万美元，与去年同期持平[208] - 衍生负债公允价值变动产生非现金收益4945美元，较2020年同期亏损17393美元改善22338美元[256] - 收到TSEA Partners LLC支付的60万美元工作权益转让款[209] 市场价格环境 - 2021年6月30日NYMEX WTI原油价格为每桶73.47美元[211]