文章核心观点 公司2024年第四季度净利润250万美元，摊薄后每股收益0.24美元，收益得益于贷款增长和利差扩大，贷款和租赁组合表现改善，若市场利率持续下降，信贷质量有望进一步提升 [1][2] 分组1：总裁评论 - 2024年第四季度收益得益于同比贷款增长和利差扩大，资金成本降低推动利差扩大，贷款和租赁组合表现持续改善，非 performing 资产减少，若市场利率持续下降，信贷质量有望进一步提升 [2] 分组2：第四季度业绩亮点 利润表摘要 - 2024年第四季度净利息收入增至990万美元，较2024年第三季度增加43.3万美元（4.6%），较2023年第四季度增加53.5万美元（5.7%），增长源于平均利率差和平均净盈利资产增加 [4] - 2024年第四季度利息收入增至2070万美元，较2024年第三季度增加40.9万美元（2.0%），较2023年第四季度增加210万美元（11.2%） [5] - 2024年第四季度贷款和租赁利息收入增至1850万美元，较2023年第四季度增加220万美元（13.8%），源于平均余额和平均收益率增加 [6] - 2024年第四季度投资证券（不包括FHLB股票）利息收入降至160万美元，较2024年第三季度减少5.9万美元（3.5%），较2023年第四季度减少15.3万美元（8.5%） [7] - 2024年第四季度FHLB股票股息降至28.4万美元，较2024年第三季度减少1.8万美元（6.0%），较2023年第四季度减少1.1万美元（3.7%） [7] - 2024年第四季度现金及现金等价物利息收入增至27.3万美元，较2024年第三季度增加9.3万美元（49.6%），较2023年第四季度增加2.1万美元（8.0%） [7] - 2024年第四季度利息支出降至1080万美元，较2024年第三季度减少2.4万美元（0.2%），较2023年第四季度增加160万美元（16.8%） [8] - 2024年第四季度存款利息支出增至840万美元，较2024年第三季度增加2.1万美元（0.3%），较2023年第四季度增加140万美元（20.7%） [8] - 2024年第四季度FHLB借款利息支出降至250万美元，较2024年第三季度减少4.5万美元（1.8%），较2023年第四季度增加12.3万美元（5.3%） [11] - 2024年第四季度净利息收益率增至2.70%，较2024年第三季度的2.60%和2023年第四季度的2.67%有所增加，主要因生息资产平均余额增幅大于付息负债 [12] - 2024年第四季度计提信贷损失准备19.6万美元，2024年第三季度转回9.9万美元，2023年第四季度计提30.4万美元 [13] - 2024年第四季度非利息收入降至120万美元，较2024年第三季度减少13.3万美元（10.1%），较2023年第四季度增加1.3万美元（1.1%） [14] - 2024年第四季度总非利息支出降至790万美元，较2024年第三季度减少8.9万美元（1.1%），较2023年同期减少10.2万美元 [15] - 2024年第四季度所得税费用增加，有效税率升至15.7%，2024年第三季度为13.0%，2023年第四季度为10.8%，主要因慈善捐赠结转到期和核销 [16] 资产负债表摘要 - 截至2024年12月31日，总资产增至15亿美元，较2023年12月31日增加4430万美元（3.0%），主要因贷款和租赁增加，部分被投资证券减少抵消 [17] - 贷款和租赁增加归因于多户家庭贷款、商业房地产贷款、商业和工业贷款以及住宅抵押贷款增加 [18] - 截至2024年12月31日，非 performing 贷款和租赁降至680万美元，占总贷款和租赁的0.58%，2023年12月31日为800万美元（0.72%） [19] - 截至2024年12月31日，贷款和租赁信贷损失准备增至1580万美元，较2023年12月31日增加12.8万美元（0.8%），占总贷款和租赁的1.34% [20] - 2024年投资证券降至2.617亿美元，较2023年12月31日减少2590万美元（9.0%），主要因到期、本金偿还和证券出售，所得资金用于支持贷款增长 [22] - 截至2024年12月31日，总存款增至11亿美元，较2023年12月31日增加5280万美元（5.1%），主要因储蓄和货币市场账户以及非经纪定期存款增加，部分被活期存款账户和经纪定期存款减少抵消 [23] - 截至2024年12月31日，约2481万美元（22.7%）的存款组合（不包括抵押公共存款）未投保 [24] - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.329亿美元，较2023年12月31日减少200万美元（1.5%），主要因支付股息和回购股票，部分被净利润抵消 [25] - 2024年第四季度，公司回购133858股普通股，平均价格为每股13.95美元，截至2024年12月31日，公司仍有472944股可根据现有股票回购计划回购，季度结束后又回购30601股 [26] 分组3：财务亮点（未经审计） 选定运营数据 - 展示了2024年和2023年不同季度的利息收入、利息支出、净利息收入、信贷损失准备、非利息收入、非利息支出、所得税前收入、所得税准备、净利润、每股收益等数据 [33] 选定财务状况数据 - 展示了2024年和2023年不同时间点的总资产、现金及现金等价物、投资证券、贷款和租赁、存款、借款、股东权益、账面价值等数据 [33] 贷款和租赁组合信息 - 展示了2024年和2023年不同时间点的商业抵押贷款、商业和工业贷款、建设和开发贷款等各类贷款和租赁的金额 [33] 存款信息 - 展示了2024年和2023年不同时间点的非利息活期存款、利息活期存款、储蓄和货币市场账户、非经纪定期存款、经纪定期存款等各类存款的金额 [33] 分组4：平均余额、利息和平均收益率/成本 三个月数据 - 展示了2024年和2023年第四季度生息资产、付息负债的平均余额、利息收入/支出、收益率/成本率等数据，以及净利息收入、净盈利资产、净利息率差、净利息收益率等指标 [35] 年度数据 - 展示了2024年和2023年全年生息资产、付息负债的平均余额、利息收入/支出、收益率/成本率等数据，以及净利息收入、净盈利资产、净利息率差、净利息收益率等指标 [37] 分组5：选定财务比率和其他数据 - 展示了2024年和2023年不同季度的业绩比率、资产质量比率、资本比率等数据，以及全服务办公室数量和全职等效员工数量 [40] 分组6：公司简介 - 公司总部位于印第安纳州里士满，是第一银行里士满的控股公司，通过多个地点提供传统金融和信托服务 [27]

资产相关 - 2024年9月30日总资产15亿美元相比2023年12月31日增加3150万美元涨幅2.2%[139] - 2024年9月30日投资证券2.713亿美元相比2023年12月31日减少1630万美元降幅5.7%[139] - 2024年9月30日贷款和租赁净额11亿美元相比2023年12月31日增加5090万美元涨幅4.7%[139] - 2024年9月30日其他资产从2023年12月31日的2480万美元减少320万美元（12.8%）至2024年9月30日的2160万美元[146] - 2024年9月30日财富管理总资产1.895亿美元[133] - 2024年前三季度贷款和租赁应收款为1142828美元较2023年同期增长6.20%[181] - 2024年9月30日总风险加权资本为180328千美元比率为14.3%[196] - 2024年9月30日一级风险加权资本为164609千美元比率为13.1%[196] - 2024年9月30日普通股一级资本为164609千美元比率为13.1%[196] - 2024年9月30日一级杠杆核心资本为164609千美元比率为10.7%[196] - 2023年12月31日总风险加权资本为174938千美元比率为14.1%[196] - 2023年12月31日一级风险加权资本为159409千美元比率为12.8%[196] - 2023年12月31日普通股一级资本为159409千美元比率为12.8%[196] - 2023年12月31日一级杠杆核心资本为159409千美元比率为10.6%[196] 贷款相关 - 2024年9月30日非应计贷款和租赁510万美元相比2023年12月31日的630万美元减少120万美元[142] - 2024年9月30日不良贷款和租赁670万美元占总贷款和租赁0.58%相比2023年12月31日800万美元占比0.72%有所下降[143] - 2024年前9个月净冲销120万美元相比2023年前9个月43.6万美元有所增加[144] - 2024年9月30日贷款和租赁的信用损失准备金1580万美元相比2023年12月31日增加11万美元涨幅0.7%[144] - 2024年前三季度拨备信贷损失为355000美元较2023年同期增长55.6%[182] - 贷款和租赁应收款为1153325美元[162] 盈利相关 - 2024年前9个月净利润690万美元相比2023年前9个月750万美元有所减少[136] - 2024年第三季度净收入较2023年同期增加52.3万美元（26.8%）为250万美元[151] - 2024年前九个月净收入为690万美元较2023年同期下降8.5%[169] - 2024年前九个月利息收入为5990万美元较2023年同期增长22.6%[170] - 2024年前九个月利息支出为3100万美元较2023年同期增长51.3%[173] - 2024年前九个月净利息收入为2880万美元较2023年同期增长1.8%[175] - 2024年第三季度利息收入较2023年同期增加280万美元（16.4%）为2030万美元[152] - 2024年第三季度利息支出较2023年同期增加250万美元（30.7%）为1080万美元[155] - 2024年第三季度净利息收入（扣除信用损失拨备前）较2023年同期增加30.5万美元（3.3%）为940万美元[156] - 2024年第三季度非利息收入为130万美元较2023年同期增长14.5%[165] - 2024年前三季度非利息收入为360万美元较2023年同期增长3.9%[183] - 2024年前三季度非利息支出为2410万美元较2023年同期增长6.2%[185] - 2024年前三季度所得税费用较2023年同期减少254000美元[186] 存款与借款相关 - 2024年9月30日总存款较2023年12月31日增加4800万美元（4.6%）达11亿美元[147] - 2024年9月30日约2.246亿美元存款（占总存款20.6%）无保险[148] - 2024年9月30日借款较2023年12月31日减少1900万美元（7.0%）至2.52亿美元[149] 股东权益相关 - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加520万美元（3.8%）达1.4亿美元[150] - 2024年公司回购261234股普通股总价310万美元[150] - 2024年9月30日股东权益为1.4亿美元[187] 现金流相关 - 2024年前三季度经营活动现金流量净额为800万美元[193] - 2024年前三季度投资活动现金流量净额为 - 3030万美元[193] - 2024年前三季度融资活动现金流量净额为2170万美元[193] - 2024年9月30日里士满互助银行公司有670万美元现金等可用于现金需求[194] 银行监管相关 - 2024年9月30日总风险资本比率14.35%超过10.0%的良好资本机构要求[136] - 截至2024年9月30日第一里士满银行监管资本超过FDIC监管要求且资本充足[195] - 截至2024年9月30日银行CET1资本超过所需资本缓冲[196] 费用相关 - 2024年第三季度薪资和员工福利为460万美元较2023年同期增长4.7%[167] - 2024年第三季度存款保险费用较2023年同期增长35.7%[167] - 2024年第三季度法律和专业费用较2023年同期下降12.3%[167] - 2024年第三季度数据处理费用较2023年同期增长4.7%[167]

净收入与每股收益 - [2024年第三季度净收入为250万美元，摊薄后每股收益为0.24美元，较2024年第二季度和2023年第三季度分别增长20.0%和26.3%][1] - [2024年前九个月净收入为690.1万美元，2023年同期为754.5万美元][24] 资产与负债情况 - [截至2024年9月30日，资产总计15亿美元，贷款和租赁净额为11亿美元，存款总计11亿美元][2][3] - [截至2024年9月30日，总资产较2023年12月31日增加3150万美元，增幅2.2%，达15亿美元][14] - [截至2024年9月30日，贷款和租赁净额较2023年12月31日增加5090万美元，增幅4.7%，达11亿美元][14] - [截至2024年9月30日，投资证券较2023年12月31日减少1630万美元，降幅5.7%，至2.713亿美元][16] - [截至2024年9月30日，总存款较2023年12月31日增加4800万美元，增幅4.6%，达11亿美元][17] - [截至2024年9月30日，股东权益较2023年12月31日增加520万美元，增幅3.8%，达1.4亿美元][18] - [截至2024年9月30日，公司总资产为14.9255亿美元，较2023年9月30日的14.22319亿美元有所增长][25] - [2024年9月30日贷款和租赁总额为11.57377亿美元，相比2023年9月30日的10.83184亿美元有所增加][26] - [2024年9月30日存款总额为10.89094亿美元，较2023年9月30日的10.53909亿美元有一定变化][27] - [截至特定时期，公司总生息资产为1448059千美元，较之前的1339848千美元有所增长，收益率为5.51%，之前为4.86%][33] - [截至特定时期，公司总付息负债为1239094千美元，较之前的1134465千美元有所增长，付息率为3.34%，之前为2.41%][33] 不良贷款情况 - [截至2024年9月30日，不良贷款和租赁总计670万美元，占比0.58%，较2024年6月30日和2023年12月31日有所下降][3] - [截至2024年9月30日，不良贷款和租赁总额为670万美元，占贷款和租赁总额的0.58%，低于2023年12月31日的800万美元和0.72%][15] 利息收支情况 - [2024年第三季度净利息收入为940万美元，较上一季度减少14.3万美元（1.5%），较2023年同期增加30.5万美元（3.3%）][3][4] - [2024年第三季度利息收入为2030万美元，较上一季度增加17.6万美元（0.9%），较2023年同期增加280万美元（16.4%）][5] - [2024年第三季度利息支出为1080万美元，较上一季度增加31.9万美元（3.0%），较2023年同期增加250万美元（30.7%）][7] - [2024年第三季度，贷款和租赁应收款平均余额为11.53325亿美元，利息收入为1.8071亿美元，收益率为6.27%；2023年同期平均余额为10.69049亿美元，利息收入为1.527亿美元，收益率为5.71%][29] - [2024年第三季度，证券平均余额为2.70857亿美元，利息收入为0.17亿美元，收益率为2.51%；2023年同期平均余额为2.836亿美元，利息收入为0.1802亿美元，收益率为2.54%][29] - [2024年第三季度，FHLB股票平均余额为0.13907亿美元，利息收入为0.0302亿美元，收益率为8.69%；2023年同期平均余额为0.10923亿美元，利息收入为0.0239亿美元，收益率为8.75%][29] - [2024年第三季度，现金及现金等价物和其他平均余额为0.15874亿美元，利息收入为0.0188亿美元，收益率为4.74%；2023年同期平均余额为0.10371亿美元，利息收入为0.0102亿美元，收益率为3.93%][29] - [2024年第三季度，净利息收入为0.9433亿美元，净息差为2.60%；2023年同期净利息收入为0.9127亿美元，净息差为2.66%][29] - [2024年第三季度，平均生息资产与平均付息负债的比率为116.71%，2023年同期为118.04%][29] 非利息收支情况 - [2024年第三季度非利息收入为130万美元，较上一季度增加21.3万美元（19.2%），较2023年同期增加16.8万美元（14.5%）][11] - [2024年第三季度总非利息支出为800万美元，较上一季度减少3.6万美元（0.5%），较2023年同期增加3000美元][12] 信用损失拨备 - [2024年第三季度信用损失拨备转回9.9万美元，而2024年第二季度和2023年第三季度分别为27万美元和5万美元][3][10] - [截至2024年9月30日，贷款和租赁的信用损失准备金较2023年12月31日增加11万美元，增幅0.7%，达1580万美元][15] 股票回购情况 - [公司在2024年第三季度回购了71306股普通股，平均价格为每股12.42美元][3] - [2024年第三季度，公司回购71306股普通股，平均价格为每股12.42美元，截至9月30日，公司还有约606802股可回购][19] 所得税费用 - [2024年第三季度所得税费用较2024年第二季度增加6.4万美元，较2023年第三季度增加9.5万美元，有效税率为13.0%][13] 股东权益与账面价值 - [2024年9月30日，公司股东权益总额为1.40027亿美元，每股账面价值（GAAP）为12.79美元][25] 公司运营指标 - [截至2024年9月30日，公司平均资产回报率为0.66%，高于2024年6月30日的0.55%][34] - [截至2024年9月30日，公司平均股权回报率为7.36%，高于2024年6月30日的6.42%][34] - [截至2024年9月30日，生息资产收益率为5.57%，高于2024年6月30日的5.53%][34] - [截至2024年9月30日，付息负债付息率为3.48%，高于2024年6月30日的3.37%][34] - [截至2024年9月30日，非盈利资产占总资产比例为0.45%，低于2024年6月30日的0.52%][34] - [截至2024年9月30日，公司股权与期末总资产比例为9.38%，高于2024年6月30日的8.77%][34] - [截至2024年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产比例为13.10%，高于2023年9月30日的12.48%][34] 公司人员与办事处情况 - [公司全服务办事处数量为12个，在各统计时期保持不变；全职等效员工数量在2024年9月30日为171人，较2024年6月30日的182人有所减少][34]

文章核心观点 公司虽有一定股息率但基本面恶化，增长前景不佳且股息可持续性下降，短期内不适合作为银行业的收益选择，投资者可获利了结 [1][5] 近期财务表现 - 公司是印第安纳州小银行，市值约1.36亿美元，截至去年6月底总资产15亿美元，主要提供存贷业务，近年拓展信托和财富管理服务，但大部分收入仍来自传统业务 [3] - 公司风险偏好保守，贷款多有商业和多户住宅物业担保，对房屋净值信贷额度和消费贷款敞口低，净利息收入占比高，2023年占比89% [3] - 2024年Q2净利息收入环比降2.6%至960万美元，主要因贷款略降和平均资产收益率降10个基点，存款成本与上季基本持平 [3] - 净息差呈下降趋势，从2022年底的3.40%降至2024年Q2的2.71%，预计随央行降息将加速下降 [3] - 2024年Q2非利息收入仅120万美元，与上季变化不大，多元化收入来源成效不佳 [3] - 2024年Q2运营费用略增，主要因通胀致员工成本上升，总费用达810万美元，效率比率升至超75% [3] - 2024年Q2信贷损失拨备仅27万美元，信贷风险比率仅16个基点，资产质量良好 [3] - 2024年Q2净利润降至200万美元，同比降23%，股本回报率为6.42%，低于美国其他银行且呈下降趋势 [4] - 截至去年6月底，核心一级资本充足率为12.96%，较年初升14个基点，资本状况良好 [4] - 目前季度股息为每股0.14美元，即每年0.56美元，自2023年Q1以来未变，过去12个月股息支付率升至69%，股息可持续性下降 [4] - 公司目前股价接近账面价值，与同行相比估值合理 [4] 行业环境影响 - 地区银行业动荡使存款成本上升，过去几个季度净利息收入增长受阻 [3] - 通胀缓和，美联储可能短期内降息，经济衰退可能性增加，不利于公司营收和盈利增长 [3] 未来展望与建议 - 公司需进一步多元化业务，推动向非利息收入来源增长，以建立更可持续商业模式，减少对利率依赖 [3] - 鉴于公司增长前景弱且股息可持续性下降，短期内对其股票持悲观态度，不认为股息率能补偿风险，建议投资者获利了结 [5]

资产和贷款情况 - 资产总额增加34.1百万美元，增幅2.3%，达到15亿美元[223] - 贷款和租赁净额增加50.5百万美元，增幅4.6%，达到11亿美元[225] - 不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.67%，较12月31日的0.72%有所下降[226] - 贷款和租赁损失准备金增加219,000美元，增幅1.4%，达到1,590万美元[227] - 投资证券总额减少15.6百万美元，降幅5.4%，达到2.72亿美元[224] - 贷款持有待售总额从12月31日的794,000美元下降至370,000美元[225] 存款和借款情况 - 总存款增加5.7%至11亿美元，主要由于非经纪人定期存款增加3220万美元和储蓄及货币市场账户增加2670万美元[230] - 无保险存款占总存款的21.4%，约为2.53亿美元[231] - 总借款减少7.0%至2.52亿美元，主要由于存款增加减少了对额外借款的需求[232] 股东权益和财务表现 - 股东权益减少2.8%至1.311亿美元，主要由于回购220万美元公司普通股、累计其他综合收益损失增加410万美元和支付290万美元股息[233] - 净利润下降23.5%至210万美元，主要由于非利息支出增加71.6万美元和信贷损失准备金增加26.2万美元[234] - 贷款和租赁利息收入增加26.3%至1780万美元，主要由于平均贷款和租赁余额增加1.203亿美元和平均收益率上升72个基点[235][236] - 存款利息支出增加44.3%至800万美元，主要由于平均计息存款余额增加4900万美元和平均利率上升87个基点[239] - 净息差下降24个基点至2.64%，主要由于计息负债成本上升速度快于生息资产收益率[240] - 信贷损失准备金增加至27万美元，主要由于净核销增加23.5万美元[251] - 净利润同比下降20.8%，每股收益从0.53美元下降至0.43美元[256] - 利息收入增加26.0%至39.6百万美元，主要由于贷款和租赁利息收入增加28.5%至35.1百万美元[257] - 利息支出增加65.3%至20.2百万美元，主要由于存款利息支出增加57.4%至15.1百万美元[260] - 净利差下降36个基点至2.21%，净息差下降21个基点至2.69%[268] - 信贷损失准备金增加154.4%至454,000美元，主要由于贷款组合增加和净核销增加[271] - 非利息收入下降1.5%至2.2百万美元，主要由于贷款和租赁销售收益下降32.3%[272] - 非利息支出增加9.6%至16.1百万美元，主要由于工资和福利费用增加8.6%至9.2百万美元[273] - 收入税费用下降35万美元，主要由于税前收入较低[274] 流动性和资本充足 - 公司流动资产包括现金及现金等价物和可供出售投资共2.864亿美元[281] - 公司在联邦储备银行持有780万美元的计息存款，并有1.185亿美元的FHLB借款额度[282] - 公司监管资本充足，一级资本充足率为13%，高于监管要求[286][287][289][290] - 公司流动性和资本资源未发生重大变化[284] - 控股公司的主要流动性来源为投资收益、从子银行的股利以及外部借款[285] 其他 - 管理层正在密切关注地区市场状况，并对贷款组合进行持续的压力测试[228] - 公司在2024年上半年实现净利润440万美元，较2023年上半年的560万美元有所下降[220] - 公司的关键会计估计在2024年上半年未发生重大变化[222] - 公司预计将继续支付每季度0.14美元的普通股现金股利[276] - 公司董事会批准延长股票回购计划至2025年6月6日[277]

资产负债情况 - 公司资产总额为15亿美元，保持稳定[3] - 贷款和租赁净额为11亿美元，保持稳定[4] - 不良贷款和租赁占比为0.67%，较上季度有所上升[4] - 拨备覆盖率为1.37%，较上季度有所下降[4] - 存款总额为11亿美元，较上季度有所增加[4] - 股东权益为13.11亿美元，较上季度有所下降[4] - 每股账面价值和每股有形账面价值为11.90美元，较上季度有所下降[4] 收益情况 - 净利息收入较上季度下降2.6%，较上年同期增加2.6%[5][6] - 净利差为2.64%，较上季度和上年同期均有所下降[12] - 拨备计提为270万美元，较上季度和上年同期均有所增加[13] - 收入税费用较2023年6月30日季度减少17万美元，较2024年3月31日季度减少4.7万美元，主要由于税前收入变化[16] 资产变动 - 总资产增加34.1百万美元，主要由于贷款和租赁净额增加50.5百万美元，部分被投资证券减少15.6百万美元所抵消[17] - 贷款和租赁净额增加主要来自多户家庭贷款、商业房地产贷款、住房抵押贷款和商业及工业贷款的增加[18] - 不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.67%，较2023年12月31日的0.72%有所下降[19] - 贷款损失准备金增加1.4%至1.59百万美元，占总贷款的1.37%，较2023年12月31日的1.42%有所下降[20] - 存款总额增加5.7%至11亿美元，主要由于非经纪人定期存款和储蓄活期存款的增加[23] - 约21.4%的存款组合为无保险存款[24] - 股东权益减少2.8%至1.311亿美元，主要由于其他综合收益的增加、派息和股票回购所致[25] 贷款和存款情况 - 公司总贷款和租赁组合为11.57亿美元[44] - 公司总存款为11亿美元[47] - 公司贷款和租赁组合中商业抵押贷款为3.56亿美元[43] - 公司贷款和租赁组合中商业及工业贷款为1.27亿美元[43] - 公司贷款和租赁组合中建筑开发贷款为1.40亿美元[43] - 公司贷款和租赁组合中多户家庭贷款为1.74亿美元[43] 财务指标 - 公司利息收益资产的平均收益率为5.53%[49] - 公司利息支付负债的平均利率为3.37%[51] - 公司净利息收益率为2.64%[54] - 公司利息收益资产与利息支付负债的平均比率为116.33%[55] 经营情况 - 公司总体业绩良好，第二季度净利润率为0.55%，较上一季度有所下降[1] - 贷款和租赁的不良贷款率为0.67%，较上一季度有所下降[1] - 不良资产占总资产的比例为0.52%，较上一季度有所上升[1] - 资本充足率方面，一级资本充足率为12.96%，总资本充足率为14.21%，均高于监管要求[1] - 公司员工人数为182人，较上一季度有所增加[1] - 公司拥有12家全服务网点，与上一季度持平[1] - 净息差为2.64%，较上一季度有所下降[1] - 成本收入比为75.48%，较上一季度有所上升[1] - 平均权益回报率为6.42%，较上一季度有所下降[1] - 平均资产收益率为0.55%，较上一季度有所下降[1]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，受利率环境影响净利息收入和净利息收益率下降，但贷款组合表现良好，公司期待未来利率环境缓和 [15][31] 财务状况 资产 - 截至2024年6月30日，总资产达15亿美元，较2023年12月31日增加3410万美元，增幅2.3%，主要因贷款和租赁增加5050万美元，投资证券减少1560万美元 [35] - 现金及现金等价物为1901.9万美元，投资证券为2.72亿美元，贷款和租赁净额为11.4亿美元，贷款待售为37万美元，房产和设备净额为1311.5万美元，联邦住房贷款银行股票为1390.7万美元，其他资产为3615.4万美元 [7] 负债 - 存款总额为11亿美元，较2023年12月31日增加5890万美元，增幅5.7%，主要因非经纪定期存款增加3220万美元、储蓄和货币市场账户增加2670万美元，部分被活期存款账户减少1860万美元抵消 [2] - 借款总额为2.52亿美元，股东权益总额为1.311亿美元 [7] 股东权益 - 截至2024年6月30日，股东权益为1.311亿美元，较2023年12月31日减少370万美元，降幅2.8%，主要因累计其他综合损失增加410万美元、支付股息290万美元和回购普通股220万美元，部分被净收入440万美元抵消 [44] 经营业绩 利息收入 - 2024年第二季度利息收入为2010万美元，较上一季度增加57.5万美元，增幅2.9%，较2023年同期增加390万美元，增幅23.8% [17] - 贷款和租赁利息收入为1780万美元，较上一季度增加56万美元，增幅3.2%，较2023年同期增加370万美元，增幅26.3% [20] - 投资证券利息收入为180万美元，较上一季度减少6.2万美元，降幅3.5%，较2023年同期减少7.6万美元，降幅4.2% [21] - 联邦住房贷款银行股票股息为32.2万美元，较上一季度减少2000美元，降幅0.6%，较2023年同期增加14.2万美元，增幅78.9% [22] - 现金及现金等价物利息收入为21.8万美元，较上一季度增加7.8万美元，增幅56.4%，较2023年同期增加8.4万美元，增幅62.5% [22] 利息支出 - 2024年第二季度利息支出为1050万美元，较上一季度增加83.2万美元，增幅8.6%，较2023年同期增加360万美元，增幅52.5% [23] - 存款利息支出为800万美元，较上一季度增加93.5万美元，增幅13.2%，较2023年同期增加250万美元，增幅44.3% [23] - 联邦住房贷款银行借款利息支出为250万美元，较上一季度减少10.3万美元，降幅4.0%，较2023年同期增加120万美元，增幅86.4% [24] 净利息收入 - 2024年第二季度净利息收入为960万美元，较上一季度减少25.7万美元，降幅2.6%，较2023年同期增加24.3万美元，增幅2.6% [19] - 年化净利息收益率降至2.64%，上一季度为2.74%，2023年同期为2.77% [25] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入为120万美元，较上一季度增加4万美元，增幅3.5%，较2023年同期减少4000美元，降幅0.3% [27] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出为810万美元，较上一季度增加5.1万美元，增幅0.6%，较2023年同期增加77.8万美元，增幅10.6% [28] 净利润 - 2024年第二季度净利润为210万美元，摊薄后每股收益为0.20美元，上一季度净利润为240万美元，摊薄后每股收益为0.23美元，2023年同期净利润为270万美元，摊薄后每股收益为0.26美元 [31] 贷款和租赁组合 贷款和租赁余额 - 截至2024年6月30日，贷款和租赁净额为11.4亿美元，较上一季度增加1738.5万美元，较2023年同期增加5050万美元 [7] 不良贷款和租赁 - 截至2024年6月30日，不良贷款和租赁总额为770万美元，占贷款和租赁总额的0.67%，上一季度为690万美元，占比0.61%，2023年12月31日为800万美元，占比0.72% [32] 信用损失准备 - 截至2024年6月30日，信用损失准备为1590万美元，占贷款和租赁总额的1.37%，上一季度为1580万美元，占比1.39%，2023年12月31日为1570万美元，占比1.42% [32] 股票回购 - 2024年第二季度，公司回购97315股普通股，平均价格为每股11.68美元，截至6月30日，公司根据现有股票回购计划还有约678108股可供回购，季度结束后又回购16034股 [3] 风险因素 - 当地市场、其他市场或公司业务运营和金融市场的经济状况可能受到就业水平、劳动力短缺、通货膨胀、潜在衰退或经济增长放缓等因素的不利影响 [5] - 利率环境变化，包括美联储基准利率的近期上调和维持时间，可能对公司的收入、费用、资产和负债价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响 [5] - 持续通货膨胀和美联储当前及未来货币政策的影响，联邦政府停摆的影响，银行倒闭或其他银行的不利发展以及银行业负面新闻对投资者和储户情绪的影响 [5] - 立法变化、监管机构政策变化、利率波动、贷款和投资活动风险、公司获取低成本资金的能力、房地产价值和市场状况波动、贷款和存款需求变化、管理层业务战略变化、监管和税收环境变化、信息技术系统或第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不利事件、气候变化、严重天气事件、自然灾害、流行病和其他公共卫生危机、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件的影响 [5]

文章核心观点 公司董事会决定延长股票回购计划一年，体现对公司未来的信心，同时授权按规则制定交易计划以促进股票回购 [1][2] 分组1：股票回购计划情况 - 公司董事会将当前股票回购计划延长一年，从原计划2024年6月6日到期延至2025年6月6日 [1] - 截至2024年5月15日，现有股票回购计划下还有723,195股可供未来购买 [1] - 自股票回购计划启动至2024年5月15日，公司已回购782,840股，总成本880万美元 [1] 分组2：董事会决策原因及相关安排 - 董事会延长计划是因认为公司普通股被低估，且公司财务状况和运营稳健 [2] - 董事会授权管理层与Keefe, Bruyette & Woods, Inc.制定Rule 10b5 - 1交易计划以促进股票回购 [2] 分组3：股票回购影响因素及灵活性 - 股票回购的实际时间、数量和价值取决于交易计划约束、价格、市场条件和投资机会等因素 [3] - 股票回购计划不强制公司在特定时期收购特定数量股票，可随时扩展、延长、修改或终止 [3] 分组4：公司简介 - 公司是First Bank Richmond的控股公司，总部位于印第安纳州里士满，提供传统金融和信托服务 [4] - 公司在印第安纳州和俄亥俄州多地设有分支机构及贷款生产办公室 [4]

财务总体状况 - [截至2024年3月31日，公司总资产15亿美元，贷款和租赁净额11亿美元，存款11亿美元，股东权益1.324亿美元，第一银行里士满的总风险资本比率为14.1%，高于10.0%的要求，2024年第一季度净收入240万美元，2023年同期为290万美元][130] 财富管理资产规模 - [截至2024年3月31日，财富管理资产的管理和管理规模为1.802亿美元][127] 资产变动情况 - [与2023年12月31日相比，2024年3月31日总资产增加2660万美元，增幅1.8%，主要因贷款和租赁净额增加3310万美元，增幅3.0%，部分被投资证券减少660万美元，降幅2.3%所抵消][133] - [2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售投资证券分别为2.763亿美元和2.827亿美元，持有至到期投资证券分别为470万美元和490万美元，可供出售投资证券减少630万美元，降幅2.2%，主要因到期和本金偿还440万美元以及投资组合按市值计价调整360万美元，持有至到期投资证券减少是因预定本金偿还和到期][134] - [与2023年12月31日相比，2024年3月31日贷款和租赁净额增加3310万美元，增幅3.0%，主要因多户家庭贷款、住宅抵押贷款和商业及工业贷款分别增加1500万美元、890万美元和820万美元，2024年3月31日待售贷款为8.5万美元，2023年12月31日为79.4万美元][135] - [其他资产在2024年3月31日降至2430万美元，较2023年12月31日减少51.1万美元，降幅2.1%，主要因预付资产标准摊销][140] 贷款质量情况 - [2024年3月31日，不良贷款和租赁总额为690万美元，占总贷款和租赁的0.61%，2023年12月31日为800万美元，占比0.72%，90天以上逾期应计贷款和租赁2024年3月31日为190万美元，2023年12月31日为170万美元][136][137] 贷款信用损失准备金情况 - [与2023年12月31日相比，2024年3月31日贷款和租赁的信用损失准备金增加16.2万美元，增幅1.0%，至1580万美元，2024年3月31日占未偿还总贷款和租赁的1.39%，2023年12月31日为1570万美元，占比1.42%，2024年第一季度净冲销为32.4万美元，2023年同期为净回收7.8万美元][138] 存款情况 - [总存款在2024年3月31日增至11亿美元，较2023年12月31日增加2850万美元，增幅2.7%，主要因经纪定期存款和其他定期存款增加][141] - [截至2024年3月31日，约2.069亿美元存款组合（占总存款19.3%，不含抵押公共存款）未投保][142] 借款情况 - [总借款在2024年3月31日增至2.73亿美元，较2023年12月31日增加200万美元，与存款增加一同用于支持贷款增长][143] 股东权益情况 - [股东权益在2024年3月31日降至1.324亿美元，较2023年12月31日减少250万美元，降幅1.8%，主要因股票回购、其他综合损失增加和股息支付][144] - [截至2024年3月31日，股东权益为1.324亿美元，较2023年12月31日的1.349亿美元有所减少，主要是由于AOCL增加、支付股息和股票回购][160] 净收入情况 - [2024年第一季度净收入为240万美元，较2023年同期减少53.5万美元，降幅18.4%，主要因净利息收入减少和非利息费用增加][145] 利息收支情况 - [2024年第一季度利息收入增至1950万美元，较2023年同期增加430万美元，增幅28.4%，主要因贷款和租赁利息收入增加][146] - [2024年第一季度利息费用增至970万美元，较2023年同期增加440万美元，增幅81.8%，主要因存款和FHLB借款利息费用增加][150] - [2024年第一季度净利息收入降至980万美元，较2023年同期减少3.8万美元，降幅0.4%，主要因平均利率差下降][151] 信贷损失拨备与净冲销情况 - [2024年第一季度信贷损失拨备为18.3万美元，较2023年同期增加1.3万美元，增幅7.7%，第一季度净冲销为32.4万美元，而2023年同期为净回收7.8万美元][156] 非利息收支情况 - [2024年第一季度非利息收入增加3.2万美元，增幅2.9%，达到110万美元，主要源于其他收入和贷款及租赁服务费用增加，部分被贷款及租赁销售净收益和存款账户服务费减少抵消][157] - [2024年第一季度非利息支出增加69.6万美元，增幅9.5%，达到810万美元，主要是由于工资和员工福利、数据处理费和存款保险费用增加][158] 所得税费用情况 - [2024年第一季度所得税费用减少18万美元，有效税率从去年同期的15.5%降至12.9%，主要是由于使用了附属保险公司][159] 股息与股票回购计划 - [公司预计2024年继续按当前每股0.14美元的股息率支付季度现金股息，基于2024年3月31日的流通股数量，每季度平均股息约为160万美元][161] - [截至2024年3月31日，公司现有股票回购计划下约有77.5423万股可供回购][162] 流动资产情况 - [截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和可供出售投资形式的流动资产为2.966亿美元，未来一年内到期的定期存款为3.254亿美元][165] 资金账户与借款能力情况 - [截至2024年3月31日，公司在美联储的计息账户中有约810万美元，FHLB剩余借款能力约为9130万美元，未质押证券约为1.451亿美元][166] 现金流量情况 - [2024年第一季度，经营活动产生的净现金为220万美元，投资活动使用的净现金为3020万美元，融资活动产生的净现金为2810万美元][167] 监管资本情况 - [截至2024年3月31日，第一银行里士满的监管资本超过FDIC监管要求，处于资本充足状态，CET1资本超过了所需的资本保护缓冲][170]

净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度净收入为240万美元，摊薄后每股收益为0.23美元，2023年第四季度净收入为190万美元，摊薄后每股收益为0.19美元，2023年第一季度净收入为290万美元，摊薄后每股收益为0.27美元[1] - 2024年第一季度净收入为236.9万美元，2023年同期为194.2万美元[31] 净利息收入情况 - 2024年第一季度净利息收入较2023年第四季度增加50.2万美元，增幅5.4%，达980万美元；较2023年第一季度减少3.8万美元，降幅0.4%[3][4] - 2024年第一季度，公司净利息收入为983.3万美元，2023年同期为987.1万美元[35] 非performing贷款和租赁情况 - 截至2024年3月31日，非performing贷款和租赁为690万美元，占总贷款和租赁的0.61%，2023年12月31日为800万美元，占比0.72%[4] - 2024年3月31日，不良贷款和租赁总额为690万美元，占贷款和租赁总额的0.61%，2023年12月31日为800万美元，占比0.72%[18] 利息收入情况 - 2024年第一季度利息收入较2023年第四季度增加92.9万美元，增幅5.0%，达1950万美元；较2023年第一季度增加430万美元，增幅28.4%[6] - 2024年第一季度，公司利息收益资产平均余额为14.37166亿美元，利息收入为1951万美元，收益率为5.43%；2023年同期平均余额为12.98752亿美元，利息收入为1519.3万美元，收益率为4.68%[35] 利息支出情况 - 2024年第一季度利息支出较2023年第四季度增加42.7万美元，增幅4.6%，达970万美元；较2023年第一季度增加440万美元，增幅81.8%[9] - 2024年第一季度，公司利息负债平均余额为12.22438亿美元，利息支出为967.7万美元，成本率为3.17%；2023年同期平均余额为10.99463亿美元，利息支出为532.2万美元，成本率为1.94%[35] 年度化净息差情况 - 2024年第一季度年度化净息差为2.74%，2023年第四季度为2.67%，2023年第一季度为3.04%[4][11] 信贷损失拨备情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为18.3万美元，2023年第四季度为30.4万美元，2023年第一季度为17万美元[4][12] - 2024年3月31日，公司贷款和租赁的信贷损失拨备占总贷款和租赁的比例为1.39%[37] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入较2023年第四季度减少5万美元，降幅4.2%，为110万美元；较2023年第一季度增加3.2万美元，增幅2.9%[13] 总非利息支出情况 - 2024年第一季度总非利息支出较2023年第四季度增加2.9万美元，增幅0.4%，达810万美元；较2023年同期增加69.6万美元，增幅9.5%[14] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，总资产较2023年12月31日增加2660万美元，增幅1.8%，达15亿美元[16] - 2024年3月31日，总资产为14.87671亿美元，2023年12月31日为14.61024亿美元[32] 贷款和租赁的信用损失准备金情况 - 2024年3月31日，贷款和租赁的信用损失准备金增至1580万美元，较2023年12月31日增加16.2万美元，增幅1.0%，占贷款和租赁总额的1.39%，2023年12月31日为1.42%[19] 净冲销情况 - 2024年第一季度净冲销为32.4万美元，2023年同期为净收回7.8万美元[19] 投资证券情况 - 2024年3月31日，投资证券降至2.81亿美元，较2023年12月31日减少660万美元，降幅2.3%[21] 总存款情况 - 2024年3月31日，总存款增至11亿美元，较2023年12月31日增加2850万美元，增幅2.7%[22] - 截至2024年3月31日，公司总存款为10.69642亿美元，较2023年12月31日的10.4114亿美元增长2.74%[33] 无保险存款情况 - 2024年3月31日，无保险存款约为2.069亿美元，占总存款（不包括抵押公共存款）的19.3%[23] 股东权益情况 - 2024年3月31日，股东权益降至1.324亿美元，较2023年12月31日减少250万美元，降幅1.8%[24] 普通股回购情况 - 截至2024年3月31日的季度，公司回购92613股普通股，平均价格为每股11.58美元，后续又回购39878股[25] 资产回报率与权益回报率情况 - 2024年3月31日，公司平均资产回报率为0.64%，平均权益回报率为7.10%[37] 非盈利资产占比情况 - 2024年3月31日，公司非盈利资产占总资产的比例为0.47%，较2023年12月31日的0.56%有所下降[37] 股权与资产比率情况 - 2024年3月31日，公司股权与总资产的比率为8.90%，平均股权与平均资产的比率为9.03%[37] 资本比率情况 - 2024年3月31日，公司普通股一级资本（风险加权资产）比率为12.89%，一级杠杆（核心）资本（调整后有形资产）比率为10.67%[37] 公司办事处与员工情况 - 公司拥有12个全方位服务办事处，全职等效员工为178人[37]