财务数据和关键指标变化 - 2021年全年盈利24亿美元，创税前、拨备前收入27亿美元的纪录 [6] - 第四季度调整后平均贷款和期末贷款分别增长6%和7%，预计2022年全年报告的平均贷款余额较2021年增长4% - 5% [11] - 存款余额本季度增至创纪录水平，约35%（120 - 140亿美元）的存款增加可用于支持长期资产增长 [12][13] - 净利息收入较上一季度增长6%，调整后息差为3.34%，略高于第三季度 [13][14] - 调整后非利息收入较上一季度下降5%，预计2022年调整后总收入较上一年增长3.5% - 4.5% [17][19] - 调整后非利息支出本季度增长5%，预计2022年调整后非利息支出较2021年增长3% - 4% [20][21] - 全年净冲销率为24个基点，为2006年以来最低水平，预计2022年全年净冲销率在25 - 35个基点之间 [21][22] - 普通股一级资本比率本季度降至约9.5%，预计将维持在9.25% - 9.75%运营区间的中点附近 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业银行集团新贷款业务增长约30%，资本市场收入创纪录，预计2022年资本市场季度收入达9000 - 1.1亿美元 [7][17] - 消费者贷款新增30亿美元收购的银行间贷款，抵押贷款业务表现强劲，信用卡业务适度增长 [11] - 财富管理收入增长5%，预计2022年将略有增长 [17] - 服务收费较上一季度有所增加，NSF和透支费用政策调整后，预计2022年服务收费收入减少5000 - 7000万美元，较2019年降低20% - 30% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款业务受流动性过剩影响，但业务管道已超过疫情前水平，第四季度额度利用率提高240个基点 [11] - 多户家庭市场表现良好，房地产永久安置业务需求增加，2021年该业务收入超6000万美元 [33][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年及以后，公司将继续投资，让客户的银行业务更便捷，同时为员工提供成功所需的工具 [9] - 2022年的关键优先事项是对NSF和透支政策进行全面调整，以履行让客户银行业务更便捷的承诺 [9] - 通过收购InterBank、Subal Capital Partners和Clearsight Advisors，实现收入增长和多元化 [7] - 持续投资目标市场、技术和数字能力，推进促进种族平等和经济赋权的项目和倡议 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经营环境充满挑战，经济存在不确定性，但公司2021年取得了显著成就，业务发展势头良好，对2022年的经济复苏步伐持乐观态度 [6][23] - 随着经济复苏的持续，公司税前拨备前收入保持强劲，费用得到有效控制，信用风险相对较低，资本和流动性状况良好 [23] 其他重要信息 - 公司成功执行Libor过渡计划，确保客户为转向替代参考利率做好准备 [7] - 公司超过了为期两年、1200万美元的承诺，推进促进有色人种社区种族平等和经济赋权的项目和倡议 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度交易对有形账面价值的稀释及回本周期 - 公司评估交易时会综合考虑收入多元化、投资回报率等因素，而非仅关注有形账面价值 银行收购通常期望在三年内回本，但此次交易更注重多元化和投资回报 [24] 问题2: 透支和充足资金费用政策变化的全年影响 - 以2019年服务收费总收入为基础，政策全部实施并年化后，影响将占服务收费总收入的20% - 30% 2022年预计完成约一半的调整 [27][28] 问题3: Subal收购对资产负债表的影响及业务增长预期 - 对资产负债表的影响较小，主要好处是获得永久安置能力，公司是国内拥有完整房地产永久安置产品系列的银行之一，预计该业务将带来更多盈利 [33] 问题4: 2022年贷款增长预期及各业务板块的增长情况 - 贷款增长预期需克服约27亿美元的PPP平均影响 增长驱动因素包括InterBank全年贡献、抵押贷款和信用卡业务增长，以及商业贷款在克服PPP runoff后的增长 2021年表现强劲的行业如金融服务、医疗保健等有望在2022年继续增长 [39][40] 问题5: 若美联储加息不及预期，50个基点的经营杠杆是否仍可实现 - 加息不及预期会增加实现经营杠杆的难度，但公司目标是长期实现正经营杠杆，若收入增长，会加强费用管理 [42] 问题6: 加息对费用支出的影响及控制费用以实现正经营杠杆的信心 - 3% - 4%的费用增长主要源于第四季度的三次收购 公司在费用管理方面表现良好，有持续改进计划，会利用技术控制费用 收入方面，指导中包含四次25个基点的加息，每次加息预计带来6000 - 8000万美元的收入 [45][46][47] 问题7: 透支费用的风险及存在的合理性 - 公司将取消NSF费用，保留透支费用是为客户提供流动性服务，且采取了一系列措施让客户更方便地使用银行服务，同时限制每日透支次数不超过三次 [50][51] 问题8: InterBank收购对增长的影响及非核心区域的机会 - 收购了约30亿美元的贷款，预计将提升平均贷款增长数据 InterBank的业务生产能力约占行业的1%，公司有能力提升其业务规模 此次收购拓展了地理范围，带来更多客户和业务机会 [53] 问题9: 3% - 4%的费用增长中，有机增长、收购和效率提升的占比 - 大部分增长源于收购 公司通过管理薪资、福利、员工数量、办公面积、供应商支出等控制核心费用，同时利用技术和持续改进计划提高效率 增长中也包含对人员、市场、技术和服务的投资 [55][56] 问题10: 对冲组合的锁定情况及对投资组合的看法 - 公司会根据美联储利率走向调整对冲策略，部分保护措施将于今年夏天解除，下半年资产敏感性将增加 已锁定超过一半的对冲组合公允价值，认为目前处于有利位置 [59][60] 问题11: 利率敏感性的上限 - 公司旨在实现可重复、可预测的损益表，有风险参数来控制净利息收入的风险 目标是在正常利率环境下将息差提升至3.7%左右，本季度核心息差预计在3.3%以上 [62][63] 问题12: 幻灯片八中利率风险敞口、存款贝塔及激增存款的相关问题 - 总激增存款约39亿美元，其中约65%（25亿美元）的贝塔值为75%，反应较为敏感；其余35%的贝塔值与传统存款相似，为10% 大部分激增存款来自企业客户，可能会转移或变得更昂贵 [65][68] 问题13: 净冲销率逐渐正常化的原因 - 消费者和企业此前受刺激政策支持，随着刺激政策在本季度逐渐结束，净冲销率预计将在下半年开始正常化，但2022年仍将处于较低水平（25 - 35个基点） [70] 问题14: 利率上升对贷款审批的影响 - 大部分消费者贷款为固定利率，企业客户也有很多进行了对冲，预计利率上升不会导致大量还款冲击 公司在正常贷款审批过程中会考虑利率敏感性等因素 [73][74] 问题15: 资本市场收入情况及与同行的比较 - 公司资本市场收入分布在资本筹集和咨询服务等多个平台，具有良好的多元化 收购ClearSight Advisors和Sabal capital后，预计季度收入达到9000 - 1.1亿美元是合理的 [76] 问题16: 4% - 5%的贷款增长是否包含PPP runoff的影响 - 包含PPP runoff的影响，这是重要的考虑因素之一 [79] 问题17: 对冲收入向更高利率敏感性的过渡情况 - 季度间可能存在时间差异，但贷款增长和EnerBank交易等因素有助于过渡 公司资产敏感性较强，早期利率变动时贝塔值接近零，有利于过渡 从长期投资角度看，公司在经济增长和利率上升环境中具有优势 [81][82] 问题18: 图表中有机增长在2023 - 2024年增加的原因 - 既包括绝对贷款余额的增长，如收购EnerBank带来的业务提升，也受益于利率环境的改善 [84] 问题19: 2023年费用的核心运行率 - 由于今年出现了通货膨胀，2.5%的工资增长预期会略高一些，这已包含在指导范围内 预计通货膨胀将持续到2022年 [87] 问题20: 是否仍认为将资金投入市场的起点为2% - 仍然认为10年期利率接近2%时是投入资金的机会，但市场存在波动性 公司有闲置现金，若看到合适机会，愿意在证券投资组合中投入更多资金 [93] 问题21: 净利息收入指导中是否考虑了再投资流动性的因素 - 未考虑再投资流动性的因素，这将是额外的收入 [95] 问题22: 2022年指导中是否假设激励性薪酬保持在2021年的水平 - 未假设激励性薪酬保持在2021年的水平，行业激励性薪酬普遍上升，公司不会预测其保持在该水平 [96] 问题23: 贷款增长情况及1月份的表现 - 业务管道仍然良好，客户乐观且有投资意愿，但投资受到不确定性和劳动力短缺的一定限制 预计贷款将继续增长 [102] 问题24: 对非银行收购的兴趣及重点领域 - 公司对非银行收购仍感兴趣，希望增加消费者贷款能力、投资资本市场、拓展财富管理业务、收购抵押贷款服务权以扩大抵押贷款业务 [105]

业绩总结 - 2021年净收入为4.14亿美元，稀释每股收益为2.49美元[8] - 2021年调整后的总收入为24亿美元，调整后的非利息支出为27亿美元，调整后的税前预拨收入增长2%[8] - 2021年资本市场收入创纪录，达到3.31亿美元[8] - 2021年第四季度净利息收入为10.19亿美元，环比增长5.6%，同比增长1.3%[64] - 2021年第四季度净收入为4.38亿美元，环比下降32.7%，同比下降28.9%[64] - 2021年全年净收费损失（NCOs）总计为24个基点，为2006年以来的最低水平[50] - 2021年非利息支出（GAAP）为3747百万美元，较2020年的3643百万美元增长2.86%[141] - 2021年净利息收入（GAAP）为3914百万美元，较2020年增加20百万美元，增幅为0.5%[149] - 2021年总收入为6438百万美元，较2020年增加151百万美元，增幅为2.4%[149] 用户数据 - 2021年数字用户增长7%，移动银行用户增长12%[13] - 2021年消费者支票账户增长3%，小企业账户增长5%[11] - 截至2021年12月，Regions的存款增长约390亿美元，62%的增长来自于非利息负担的支票余额[80] 未来展望 - 预计2022年调整后的总收入将比2021年增长3.5%-4.5%[41] - 2022年预计调整后的非利息支出将增长3%-4%[58] - 预计未来NII（净利息收入）将受益于更高的利率，年复合增长率（CAGR）预计为4%至6%[83] - 2022年预计调整平均贷款将增长4%-5%[59] 新产品和新技术研发 - Ascentium Capital为公司企业银行集团贡献了10%的年初至今总收入，贷款生产同比增长8%[112] - EnerBank在2021年第四季度为消费者银行贡献了约6%的总收入，收购的EnerBank贷款总额约为30,000百万美元[117] 市场扩张和并购 - Sabal Capital Partners的收购将进一步扩展公司的房地产资本市场能力，预计将成为前五大银行代理生产商[119] - Clearsight Advisors的收购将推动公司在技术、专业服务和数据服务领域的并购顾问服务，预计平均交易规模为100百万美元[124] 负面信息 - 2021年第四季度非利息收入为6.15亿美元，环比下降5.2%，同比下降9.6%[64] - 2021年由于可负担住房抵押贷款销售中记录了-$8百万的损失，反映出市场的挑战[150] - 2021年保险赔偿金额为-$91百万，较2020年的-$50百万有所增加[150] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度的信用损失准备金为1.1亿美元，环比下降171.0%，同比下降389.5%[64] - 2021年末的ACL（贷款损失准备金）为1574百万美元，较2020年末的1499百万美元增长5.02%[142] - 公司的核心净利息收入（税后）为987百万美元，较2021年第三季度的942百万美元有所增长[135]

公司收购情况 - 2020年4月1日完成收购Ascentium Capital LLC，包含约19亿美元对小企业的贷款和租赁[170] - 2021年10月1日完成收购EnerBank USA，增加约31亿美元对消费者的贷款[170] - 2020年4月1日，公司完成对Ascentium Capital的收购，记录约24亿美元资产，承担19亿美元负债，截至2021年9月30日，剩余3000万美元长期债务[286] - 收购产生8.73亿美元信用恶化贷款（PCD贷款），记录6000万美元贷款损失准备（ALLL），初始确认3.48亿美元商誉和4700万美元其他无形资产[286] 公司网点运营情况 - 2021年9月30日公司运营1310个分行网点[170] 公司净利润及每股收益情况 - 2021年第三季度公司报告归属于普通股股东的净利润为6.24亿美元，摊薄后每股收益0.65美元，2020年第三季度为5.01亿美元，摊薄后每股收益0.52美元[176] - 2021年前三季度净利润（GAAP）为20.83亿美元，2020年同期为4.78亿美元[249] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为19.86亿美元，2020年同期为4.03亿美元[249] 公司PPP贷款情况 - 公司预计2021年发放的总计约62亿美元PPP贷款中，约80% - 85%将在2021年底前获得豁免，截至2021年9月30日，约26000笔总计约15亿美元的贷款仍未偿还[175] - 2021年第三和前九个月SBA PPP贷款平均余额分别为21亿美元和33亿美元，2020年同期分别为46亿美元和26亿美元[247] 公司消费者服务收费情况 - 由于客户行为变化等，公司估计消费者服务收费将比疫情前水平低10% - 15%[175] 公司压力资本缓冲要求情况 - 2020年第三季度，美联储将公司2020年第四季度至2021年第三季度的压力资本缓冲（SCB）要求确定为3.0%；2021年第二季度，公司自愿参加CCAR，2021年第四季度至2022年第三季度的SCB将最低为2.5%[176] - 2021年第四季度至2022年第三季度，公司的压力资本缓冲最低为2.5%[237] 公司股份回购及股息情况 - 2021年4月21日，董事会授权回购至多25亿美元公司普通股，2021年第三季度暂停，10月1日EnerBank收购完成[176] - 2021年10月20日，公司宣布2021年第四季度普通股现金股息为每股0.17美元[176] 公司资本充足率情况 - 公司打算将一级普通股资本充足率（CET1）维持在9.25% - 9.75%，预计到2021年底达到中点[176] - 公司计划将CET1维持在9.25% - 9.75%的区间，并期望到2021年底达到中点[237] 公司净利息收入及净息差情况 - 2021年第三季度净利息收入（应税等价基础）为9.76亿美元，较2020年第三季度减少2400万美元；净息差（应税等价基础）为2.76%，2020年第三季度为3.13%[178] - 2021年第三季度净利息收益率（GAAP）为2.86%，2020年同期为3.13%；2021年前九个月净利息收益率（GAAP）为2.86%，2020年同期为3.24% [247] - 2021年第三季度调整后净利息收益率（non - GAAP）为3.34%，2020年同期为3.41%；2021年前九个月调整后净利息收益率（non - GAAP）为3.34%，2020年同期为3.41% [247] - 2021年净利息收入为29.29亿美元，应税等效基础收益率2.86%；2020年净利息收入为29.25亿美元，应税等效基础收益率3.24%[255] - 2021年前九个月净利息收入在第三季度同比下降，但前九个月整体较2020年同期略有增加[254] - 2021年第三季度净利息收入下降是由于长期利率降低，但部分被较低的存款和借款成本、积极的现金管理策略和季度内大额信贷利息回收所抵消[254] - 2021年第三季度和前九个月净息差较2020年同期下降，主要因现金余额增加致流动性持续升高[257] - 排除PPP贷款和超7.5亿美元超额现金影响，2021年第三季度和截至9月30日的九个月调整后净息差（非GAAP）分别降至3.30%和3.34%[257] - 排除相关影响，预计第四季度净利息收入将保持稳定，得益于套期保值、资产负债表管理策略和存款利率[257] 公司信贷损失及拨备情况 - 2021年第三季度信贷损失收益为1.55亿美元，2020年第三季度拨备为1.13亿美元[178] - 2021年第三季度净冲销总额为3000万美元，占平均贷款的年化比例为0.14%，2020年第三季度为1.13亿美元，年化比例为0.50%[178] - 截至2021年9月30日，贷款拨备率为1.80%，2020年12月31日为2.69%；拨备为不良贷款总额的283%，2020年12月31日为308%；不良贷款（不包括待售贷款）降至贷款总额的0.64%，2020年12月31日为0.87%[178] - 截至2021年9月30日，拨备总额为15亿美元，2020年12月31日为23亿美元[207] - 2021年9月30日贷款损失准备金为14.28亿美元，2020年同期为22.76亿美元[212] - 2021年前九个月净贷款冲销（回收）为1.6亿美元，2020年同期为4.18亿美元[212] - 2021年9月30日未使用信贷承诺准备金为7100万美元，2020年同期为1.49亿美元[212] - 2021年9月30日信贷损失准备金为14.99亿美元，2020年同期为24.25亿美元[212] - 2021年商业及工业贷款净贷款冲销（回收）年化占平均贷款的0.18%，2020年为0.78%[213] - 2021年期末信贷损失准备金与贷款净额（扣除未赚取收入）的比率为1.80%，2020年为2.74%[213] - 2021年商业及工业贷款的贷款损失准备金分配为6.47亿美元，占贷款余额的1.5%，2020年分别为10.27亿美元和2.4%[216] - 2021年消费者信用卡贷款的贷款损失准备金分配为1.23亿美元，占贷款余额的10.8%，2020年分别为1.61亿美元和13.3%[216] - 2021年总贷款（扣除SBA PPP贷款）的贷款损失准备金分配为14.97亿美元，占贷款余额的1.8%，2020年分别为22.92亿美元和2.8%[216] - 2021年第三季度信贷损失收益为1.55亿美元，2020年第三季度信贷损失拨备为1.13亿美元；2021年前九个月信贷损失收益为6.34亿美元，2020年前九个月信贷损失拨备为14亿美元[277] 公司非利息收入及支出情况 - 2021年第三季度非利息收入为6.49亿美元，较2020年第三季度减少600万美元；非利息支出为9.38亿美元，较2020年第三季度增加4200万美元[178] - 2021年前三季度调整后非利息支出（non - GAAP）为27.31亿美元，2020年同期为26.11亿美元[249] - 2021年前三季度非利息收入（GAAP）为19.09亿美元，2020年同期为17.13亿美元[249] - 2021年前三季度调整后非利息收入（non - GAAP）为18.83亿美元，2020年同期为16.63亿美元[249] - 2021年第三季度非利息收入为6.49亿美元，2020年同期为6.55亿美元，同比下降0.9%；2021年前九个月非利息收入为19.09亿美元，2020年同期为17.13亿美元，同比增长11.4%[279][280] - 2021年第三季度服务收费为1.62亿美元，2020年同期为1.52亿美元，同比增长6.6%；2021年前九个月服务收费为4.82亿美元，2020年同期为4.61亿美元，同比增长4.6%[279][280] - 2021年第三季度卡和ATM费用为1.29亿美元，2020年同期为1.15亿美元，同比增长12.2%；2021年前九个月卡和ATM费用为3.72亿美元，2020年同期为3.21亿美元，同比增长15.9%[279][280] - 2021年第三季度和前九个月，资本市场收入、投资管理和信托费收入、银行拥有的人寿保险收入、投资服务手续费收入、商业信贷手续费收入、其他杂项收入均较2020年同期有所增加，而抵押贷款收入减少[281] - 2021年前九个月银行拥有的人寿保险收入增加主要是由于2021年第二季度确认了1800万美元的个人银行拥有的人寿保险（BOLI）索赔福利[281] - 2021年第三季度非利息费用为9.38亿美元，较2020年同期的8.96亿美元增加4200万美元，增幅4.7%；前九个月非利息费用为27.64亿美元，较2020年同期的26.56亿美元增加1.08亿美元，增幅4.1%[283] 公司所得税情况 - 截至2021年9月30日的三个月所得税费用为1.8亿美元，2020年同期为1.04亿美元[178] - 2021年第三季度所得税费用为1.8亿美元，有效税率21.7%，2020年同期为1.04亿美元，有效税率16.5%；2021年前九个月所得税费用为5.91亿美元，有效税率22.1%，2020年同期为9900万美元，有效税率17.1%[285] - 公司预计2021年全年税率在22% - 23%之间，不包括意外离散项目和潜在税收立法的影响[285] - 截至2021年9月30日，公司净递延所得税负债为4.3亿美元，较2020年12月31日的5.05亿美元减少[285] 公司资产情况 - 2021年现金及现金等价物较2020年末增加约96亿美元，主要因存于美联储的现金增加[182] - 债务证券较2020年12月31日增加17亿美元，主要因2021年第二季度购买约20亿美元美国国债、抵押贷款支持证券及企业和其他债务证券[184] - 截至2021年9月30日，待售贷款总额为9.34亿美元，2020年12月31日为19亿美元[185] - 截至2021年9月30日，贷款净额占公司生息资产约59%；贷款净额为832.7亿美元，2020年12月31日为852.66亿美元[187][188] - 截至2021年9月30日，商业总风险敞口为8.9722亿美元，其中贷款4.7446亿美元，未使用承诺4.2276亿美元；2020年12月31日总风险敞口为8.8048亿美元，贷款4.8575亿美元，未使用承诺3.9473亿美元[189] - 截至2021年9月30日，确定的新冠高风险余额从2020年末的52亿美元降至25亿美元，减少了27亿美元[190] - 2021年9月30日，能源行业未偿余额9.3亿美元，占总贷款1.1%，利用率48%，批评贷款率22%；消费服务与旅游行业未偿余额5.59亿美元，占总贷款0.7%，利用率76%，批评贷款率8%等[191] - 投资者房地产贷款较2020年末余额增加4900万美元[192] - 住宅第一抵押贷款较2020年末余额增加7.72亿美元，2021年前九个月约48亿美元新贷款发放保留在资产负债表上[193] - 房屋净值信贷额度较2020年末余额减少6.64亿美元[194] - 2021 - 2035年及以后，房屋净值信贷额度未来本金还款重置日期对应的第一留置权和第二留置权金额及占比不同，如2021年第一留置权7300万美元，占比1.90%，第二留置权5200万美元，占比1.34%等[197] - 房屋净值贷款较2020年末余额减少1570万美元[198] - 公司根据第三方编制的房价指数估算住宅第一抵押贷款和房屋净值贷款产品的当前贷款与价值比率[198] - 2021年前三季度对商业和投资者房地产投资组合进行自下而上审查，与2020年末相比，高风险行业部门范围缩小[190] - 间接汽车贷款业务组合较2020年末减少4.34亿美元，公司已停止该业务[202] - 间接其他消费贷款组合较2020年末减少3.08亿美元，因2019年第四季度退出第三方合作关系[203] - 消费者信用卡贷款余额较2020年末减少7700万美元[203] - 其他消费者贷款较2020年末减少4800万美元[204] - 2021年9月30日和2020年12月31日，总TDRs贷款余额分别为5.46亿美元和6.02亿美元，对应信贷损失拨备分别为6500万美元和6800万美元[218] - 2021年前九个月，商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.01亿美元和4400万美元，期末余额分别为1.6亿美元和2800万美元[219] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非执行资产分别为5.46亿美元和7.76亿美元[221] - 2021年9月30日和2020年12月31日，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现收益6.24亿美元，每股收益0.65美元 [6] - 调整后的税前、拨备前收入环比增长4%，年初至今实现正经营杠杆 [6] - 调整后的平均和期末贷款本季度增长约1%，预计2021年全年调整后的平均贷款余额较2020年下降个位数，调整后的期末贷款增长个位数 [12] - 净利息收入受疫情相关项目影响，PPP贷款净利息收入较上季度减少1200万美元，预计第四季度回升 [14] - 调整后的非利息收入较上季度增长8%，主要归因于强劲的资本市场活动 [16] - 调整后的非利息支出本季度增长3%，主要是薪资和福利以及专业和法律费用增加 [18] - 年化净坏账率本季度下降9个基点至14个基点，为2006年合并以来的最低水平 [20] - 信贷损失拨备率下降20个基点至1.8%，为总非应计贷款的283% [20] - 普通股一级资本比率本季度提高约40个基点至10.8% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款受利用率低影响，但信贷承诺年初至今增加20亿美元，部分专业行业业务增长良好 [12][25][26] - 消费贷款方面，抵押贷款生产强劲，信用卡业务有适度增长，但受退出投资组合和房屋净值贷款偿还影响 [12] - 资本市场业务表现强劲，预计第四季度收入在6000万至7000万美元之间 [16] - 抵押收入环比下降，主要由于抵押服务权估值调整，部分被二级市场收益改善抵消 [17] - 服务收费与上季度基本持平，预计仍将比疫情前水平低10% - 15% [17] - 卡和ATM费用与第二季度持平，借记卡和信用卡消费高于疫情前水平 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司15个州的市场失业率改善，多数低于全国水平，人口和企业持续流入，有利于业务增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在核心和增长市场进行战略投资，以获取新客户并深化现有关系 [7] - 评估审慎的非银行并购机会，以扩展产品和服务，增强与客户的相关性，如收购EnerBank和Sabal Capital Partners [9][10] - 投资数字和数据领域，通过技术实现无缝体验，吸引客户，目前超三分之二的客户交易为数字化 [10] - 战略上曾转向专注提高风险调整后的资本回报率，退出部分业务，未来将利用市场优势提高贷款增长 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度业绩满意，认为业务和消费者客户健康状况良好，信贷质量表现出色 [6][7] - 随着经济复苏，公司有望实现增长，税前拨备前收入强劲，费用可控，信贷质量超预期，资本和流动性稳健 [22] - 预计2022年商业和消费业务贷款将实现增长，随着劳动力供应改善和供应链问题解决，客户将有更多资金投入业务 [26][56][58] 其他重要信息 - 10月1日完成对EnerBank的收购，增加31亿美元贷款余额，将对第四季度及以后产生积极影响 [13] - 与Sabal Capital Partners达成收购协议，将扩展房地产资本市场能力，预计完成过渡后成为前五大银行机构生产商 [9] - 近期推出银行认证的Now Checking账户，无透支费用 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业贷款增长的来源以及是否与新账户增长有关 - 公司开始看到信贷额度利用率有所改善，本季度提高30个基点，且这一趋势在第四季度前几周仍在持续 [25] - 业务生产已恢复到疫情前水平，信贷承诺增加超20亿美元，主要源于新客户关系的建立 [25] - 部分专业行业业务如运输、医疗、金融服务、技术和国防等有新机会，业务管道恢复到疫情前水平 [26] 问题2: 资产敏感性模型中存款贝塔的假设以及与上次美联储加息时的比较 - 上次利率周期中，存款贝塔在30% - 40%区间，可能略高 [28] - 目前公司有350 - 360亿美元的激增存款，预计其中30%可用于支持长期增长，另外70%可能流失或成本更高，这部分贝塔接近75% [28] 问题3: 如何考虑长期资产重新定位以及利率上升时的资产敏感性配置 - 公司目标是避免承担过多利率风险，根据对利率走势的判断调整策略 [31] - 目前有200亿美元的名义保护，主要是固定利率互换，保护期至2022年，届时预计利率可能上升，公司希望参与这一利率环境 [31] 问题4: EnerBank未来几年的业务发起规模 - 家装贷款行业年业务量约1750亿美元，EnerBank此前占比约1%，即17亿美元 [34] - 公司认为可利用其技术实现更快增长，新业务收益率有望从6%提高到9% - 9.5% [34][35] 问题5: 对过去几年贷款增长水平是否满意以及未来期望 - 公司此前战略转向提高风险调整后的资本回报率，退出部分业务，降低了风险敞口 [37] - 未来随着经济复苏，公司有资金和能力提高贷款增长，但不期望大幅超过经济增长速度 [38][40] 问题6: 资本市场业务的长期收入机会和发展阶段 - 自2014年重视资本市场业务以来，该业务对公司的贡献不断增加 [42] - 公司将继续投资该领域，包括收购人才、能力和业务，预计其对非利息收入和公司整体盈利能力的贡献将持续增长 [42][43] 问题7: 本季度是否会进行大规模股票回购以及大致金额范围 - 公司目前普通股一级资本比率为10.8%，收购EnerBank将使用约10亿美元，剩余资本将优先用于非银行收购 [46] - 目标是年底将普通股一级资本比率维持在9.5%，若未完成特定交易，将进行股票回购 [46] 问题8: 近期利率上升对流动性策略的影响以及再投资利率和投资方向 - 公司希望在收益率接近2%时再重新配置多余现金，目前现金收益率在1.3% - 1.4%，到期收益率在1.7% - 1.8% [49] - 公司将保持耐心，等待更好的投资机会，避免短期投机行为 [49] 问题9: 2022年是否有其他降低高利率借款的机会 - 目前未看到明显机会，但会持续关注市场，若有合适交易将考虑进行 [51] 问题10: 本季度贷款销售的原因 - 出售的是Ascentium Capital中不符合公司风险偏好的贷款，获得约1000万美元收益 [54][59] 问题11: 非PPP的商业和房地产贷款的潜在增长机会 - 公司预计随着劳动力供应改善和供应链问题解决，2022年批发业务贷款将实现增长 [56] - 目前未使用的信贷承诺增加，客户有扩张业务和投资的计划，信贷额度利用率也在逐步提高 [56] 问题12: 消费业务的发展前景 - 公司认为消费业务有很大增长机会，特别是针对房主的贷款业务，如EnerBank的收购将有助于增长 [58] - 预计信用卡业务也将有所扩张，整体消费业务在2022年及以后将实现增长 [58] 问题13: 70%激增存款贝塔较高的信心来源以及降低该贝塔的条件 - 公司通过分析存款性质和账户类型，并参考历史数据，认为部分存款类别留存时间较短 [61] - 若与商业客户的沟通显示他们希望保持较高流动性，可能意味着部分70%的存款可更长期使用 [61] 问题14: 消除流动性对利润率负面影响所需的利率环境或条件 - 公司通过投资组合管理流动性，而非追求收益率，目标是将流动性转化为贷款增长以提高利润率 [64] - 目前调整后（剔除PPP和现金）的利润率稳定在3.30%，随着业务发展，利润率有望提高 [64] 问题15: 非银行并购感兴趣的领域以及对整体银行交易的兴趣 - 非银行领域，公司关注资本市场、抵押服务权、财富管理等领域的机会，以扩展能力和多元化收入 [68] - 整体银行并购不是战略重点，公司认为其具有破坏性，目前专注于执行现有计划，但会每年与董事会重新评估 [69] 问题16: 资本市场业务的效率比率和薪酬比率 - 资本市场业务包含多个子业务，效率比率参差不齐，公司更关注其对业务服务部门的支持能力 [73] - 本季度公司整体效率比率为56.6%，排名第二，未来希望进一步提高 [73] 问题17: 薪酬费用环比增加1400万美元中，纯粹由费用业务表现导致的部分 - 年初至今基本工资有所下降，季度环比略有上升，主要由激励措施驱动 [75] - 薪资福利线中有约500万美元与人力资源资产估值相关，需扣除该部分影响 [75] 问题18: 中期费用和收入增长的预期 - 公司将在1月份提供更具体的未来几年数据 [77] - 公司致力于实现正经营杠杆，过去四五年费用复合年增长率约为1%，2022年需应对通胀影响 [78] 问题19: 除服务收费和资本市场外，其他费用类别如卡和支付业务的情况 - 卡和ATM费用同比增长12%，主要由于交易量和账户数量增加 [80] - 财富管理收入同比增长近12%，部分受市场行情影响 [80] - 抵押贷款收入波动较大，2022年可能不如2021年和2020年强劲 [80] 问题20: 证券投资组合收益率本季度上升的原因以及未来债券溢价摊销的情况 - 债券溢价摊销约为5000万美元，本季度有所受益，预计下季度略低 [83] - 公司不会为短期收益冒险，将等待更有利的利率环境和收益率曲线 [83] 问题21: 2019年债券溢价摊销与目前的比较 - 2019年每季度约为4000万美元 [85]

业绩总结 - 调整后的税前准备收入环比增长4%[2] - 净收入为6.24亿美元，普通股股东可得净收入为6.24亿美元[2] - 稀释每股收益为0.65美元[2] - 调整后的总收入为16.11亿美元[2] - 2021年第三季度净收入为6.51亿美元，环比下降17.6%，同比增长22.8%[45] - 2021年第三季度每股摊薄收益（EPS）为0.65美元，环比下降15.6%，同比增长25.0%[45] - 2021年第三季度的净利息收入为9.65亿美元，环比增长0.2%，同比下降2.3%[45] 用户数据 - 平均存款环比增长，主要由于账户余额增加和强劲的新账户增长[12] - 截至2021年9月，存款增长达到约350亿美元，其中67%的增长来自无息支票账户[72] - 2021年第三季度，消费者信贷卡的逾期率为10.84%[92] 未来展望 - 预计2021年调整后的平均贷款将较2020年下降低个位数，调整后的期末贷款预计将小幅增长[9] - 预计2021年调整后的总收入将比2020年略有上升，预计有效税率为22-23%[41] - 预计到2021年底，80-85%的62亿美元的PPP贷款将被免除[78] 新产品和新技术研发 - EnerBank的平均年净损失率在1.0%-1.5%之间，毛贷款有效收益率约为9%[103] - Ascentium Capital的贷款生产在季度环比增长3%，同比增长9%[100] 市场扩张和并购 - 公司最近完成了对EnerBank的收购，预计的协同效应和成本节约可能未能在预期时间内实现，或可能低于预期[140] - 公司正在进行对Sabal的收购，可能面临交易关闭的延迟以及协同效应和成本节约未能如预期实现的风险[140] 负面信息 - 公司面临的风险包括网络安全风险，如数据泄露、恶意软件和身份盗窃，这可能会导致业务中断和声誉受损[141] - 可能的信用评级下调将增加资本市场融资成本[142] - 公司依赖第三方提供的业务基础设施，任何组件的失败可能会导致业务中断和机密信息泄露[143] - 由于COVID-19大流行的影响，公司的业务、运营和财务结果可能会受到不确定因素的影响[144] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的效率比率环比改善30个基点至56.6%[2] - 净坏账比率环比改善9个基点至0.14%，为公司2006年MOE以来的最低水平[2] - 2021年第三季度的贷款损失准备金（ACL）占总贷款的比例为1.80%[30]

公司运营网点与员工情况 - 2021年6月30日公司运营1313个分行网点[161] - 截至2021年6月30日，公司约85%的非分行员工远程工作[167] 公司整体财务关键指标变化 - 2021年二季度公司报告归属于普通股股东的净收入为7.48亿美元，摊薄后每股收益0.77美元，而2020年二季度净亏损2.37亿美元，摊薄后每股亏损0.25美元[169] - 2021年二季度净利息收入（应税等价基础）总计9.75亿美元，较2020年二季度减少1000万美元；净息差（应税等价基础）为2.81%，2020年二季度为3.19%[169] - 2021年第二季度信贷损失收益为3.37亿美元，2020年第二季度拨备为8.82亿美元[170] - 2021年第二季度净冲销总额为4700万美元，占平均贷款的年化比例为0.23%；2020年第二季度为1.82亿美元，年化比例为0.80%[170] - 2021年6月30日，贷款拨备率为2.00%，2020年12月31日为2.69%；拨备覆盖率为253%，2020年12月31日为308%；不良贷款率为0.79%，2020年12月31日为0.87%[170] - 2021年第二季度非利息收入为6.19亿美元，较2020年第二季度增加4600万美元[170] - 2021年第二季度非利息支出为8.98亿美元，较2020年第二季度减少2600万美元[170] - 2021年6月30日止三个月所得税费用为2.31亿美元，2020年同期为收益4700万美元[170] - 2021年6月30日现金及现金等价物较2020年末增加约76亿美元[173] - 2021年6月30日债务证券较2020年12月31日增加20亿美元[176] - 2021年6月30日贷款持有待售总额为12亿美元，2020年12月31日为19亿美元[177] - 2021年6月30日贷款净额占生息资产约60%，较2020年末减少1192亿美元[180] - 2021年第二季度末，公司确定的新冠高风险行业余额从2020年末的52亿美元降至27亿美元，降幅25亿美元[183] - 截至2021年6月30日，拨备总额为17亿美元，2020年12月31日为23亿美元[200] - 2021年第二季度，商业和投资者房地产批评类余额减少约5.34亿美元，分类余额减少2.43亿美元，总净冲销减少3600万美元[203] - 截至2021年6月30日，非持有待售的不良贷款较2021年第一季度减少约7200万美元，不良资产略有增加[203] - 截至2021年6月30日，商业和投资者房地产贷款中有27亿美元处于新冠疫情高风险行业板块，较2021年3月31日减少7亿美元[203] - 2021年上半年商业和工业贷款冲销8000万美元，回收3000万美元，净冲销5000万美元[206] - 截至2021年6月30日，贷款损失拨备为15.97亿美元，未使用信贷承诺准备金为8700万美元[206] - 截至2021年6月30日，期末贷款净额（扣除未实现收入）为840.74亿美元，该期间平均贷款净额为846.53亿美元[206] - 2021年上半年年化净贷款冲销（收回）占平均贷款的比例，商业和工业为0.23%，2020年为0.86%；总商业为0.21%，2020年为0.78%；总投资者房地产为0.48%，2020年为 - 0.03%；总消费者为0.43%，2020年为0.73%；总计为0.31%，2020年为0.70%[207] - 期末信贷损失准备金与贷款（扣除未实现收入）的比率，2021年为2.00%，2020年为2.68%；与贷款（不包括PPP，非GAAP）的比率，2021年为2.07%，2020年为2.82%；贷款损失准备金与贷款（扣除未实现收入）的比率，2021年为1.90%，2020年为2.51%[207] - 期末信贷损失准备金与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率，2021年为253%，2020年为395%；贷款损失准备金与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率，2021年为240%，2020年为370%[207] - 2021年6月30日商业和工业贷款余额为426.28亿美元，信贷损失准备金分配为7.56亿美元，占比1.8%；2020年12月31日贷款余额为428.70亿美元，准备金分配为10.27亿美元，占比2.4%[210] - 2021年6月30日总贷款余额为840.74亿美元，信贷损失准备金分配为16.84亿美元，占比2.0%；2020年12月31日贷款余额为852.66亿美元，准备金分配为22.93亿美元，占比2.7%[210] - 2021年6月30日应计TDRs贷款余额为4.64亿美元，信贷损失准备金为0.52亿美元；非应计或逾期90天仍计息的TDRs贷款余额为1.56亿美元，信贷损失准备金为0.17亿美元；总TDRs贷款余额为6.20亿美元，信贷损失准备金为0.69亿美元[212] - 2021年上半年商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.01亿美元和0.44亿美元，新增分别为0.35亿美元和0.70亿美元，冲销分别为 - 0.07亿美元和0，其他活动分别为 - 0.43亿美元和 - 0.39亿美元，期末余额分别为1.86亿美元和0.75亿美元[213] - 2020年上半年商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.45亿美元和0.33亿美元，新增分别为2.08亿美元和0，冲销分别为 - 0.52亿美元和0，其他活动分别为 - 1.38亿美元和 - 0.27亿美元，期末余额分别为2.63亿美元和0.06亿美元[213] - 2021年上半年有1100万美元商业贷款和3700万美元投资者房地产贷款重新融资或重组为新贷款并从TDR分类中移除；2020年上半年有1700万美元商业贷款和1200万美元投资者房地产贷款重新融资或重组为新贷款并从TDR分类中移除[213][215] - 截至2021年6月30日，不良资产总额为7.8亿美元，2020年12月31日为7.76亿美元[216] - 截至2021年6月30日，非应计贷款（不包括待售贷款）余额为6.66亿美元，期初余额为7.45亿美元[218] - 商誉在2021年6月30日和2020年12月31日总计均为52亿美元，2021年第二季度评估无需进行商誉减值测试[220] - 截至2021年6月30日，存款总额为1314.84亿美元，较2020年末增加约90亿美元[223] - 长期借款自2020年末减少约6.99亿美元，截至2021年6月30日为28.7亿美元[224] - 2021年1月22日，公司赎回3.20%的2021年2月到期高级票据[225] - 2021年3月1日，Regions Bank赎回2.75%的2021年4月到期高级银行票据和浮动利率高级银行票据[225] - 截至2021年6月30日，商业及工业不良贷款为4.72亿美元，2020年12月31日为4.18亿美元[216] - 截至2021年6月30日，非应计贷款与贷款及待售非应计贷款的比率为0.91%，2020年为0.88%[216] - 截至2021年6月30日，不良资产与贷款、止赎房产、非市场性投资和待售非应计贷款的比率为0.93%，2020年为0.91%[216] - 2021年6月30日股东权益为183亿美元，2020年12月31日为181亿美元[226] - 2021年前六个月，净收入使股东权益增加14亿美元，普通股现金股息使股东权益减少2.96亿美元，优先股现金股息使股东权益减少5700万美元[226] - 2021年6月30日，CET1的加回影响约为4.32亿美元，约40个基点[227] - 2021年6月30日，地区金融公司普通股一级资本比率为10.37%，2020年12月31日为9.84%，最低要求为4.50%[230] - 2021年6月30日，地区银行普通股一级资本比率为12.69%，2020年12月31日为12.17%，最低要求为4.50%，资本充足要求为6.50%[230] - 2020年第四季度至2021年第三季度，地区公司的SCB要求为3.0%，2021年第四季度至2022年第三季度初步SCB要求最低为2.5%[230] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，地区金融公司高级无担保债务S&P评级为BBB+，穆迪评级为Baa2，惠誉评级为BBB+，DBRS评级为AL[234] - 2021年7月13日，惠誉将地区公司的展望从稳定上调至正面[234] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，GAAP下平均总贷款分别为845.51亿美元和846.53亿美元，2020年同期分别为919.64亿美元和876.07亿美元[238] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，非GAAP调整后平均总贷款分别为791.89亿美元和792.46亿美元，2020年同期分别为858.17亿美元和828.45亿美元[238] - 2021年6月30日和2020年12月31日，GAAP下期末总贷款分别为840.74亿美元和852.66亿美元[239] - 2021年6月30日和2020年12月31日，非GAAP调整后期末总贷款分别为796.47亿美元和798.46亿美元[239] - 2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，非GAAP下剔除PPP的期末总贷款分别为811.26亿美元、816.42亿美元和860.50亿美元[240] - 2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，非GAAP下剔除PPP的ACL/贷款分别为2.07%、2.81%和2.82%[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，GAAP下净利息收益率分别为2.81%和2.91%，2020年同期分别为3.19%和3.31%[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，非GAAP调整后净利息收益率分别为3.31%和3.36%，2020年同期分别为3.36%和3.40%[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，SBA PPP贷款平均余额分别为39亿美元和38亿美元，2020年同期分别为32亿美元和16亿美元[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，超过7.5亿美元的平均现金余额分别为226亿美元和192亿美元，2020年同期分别为54亿美元和27亿美元[240] - 2021年Q2净利润（GAAP）为7.9亿美元，2020年同期亏损2.14亿美元；2021年上半年净利润（GAAP）为14.32亿美元，2020年同期亏损5200万美元[241] - 2021年Q2归属于普通股股东的净利润（GAAP）为7.48亿美元，2020年同期亏损2.37亿美元；2021年上半年为13.62亿美元，2020年同期亏损9800万美元[241] - 2021年Q2非利息支出（GAAP）为8.98亿美元，2020年同期为9.24亿美元；2021年上半年为18.26亿美元，2020年同期为17.6亿美元[241] - 2021年Q2净利息收入（GAAP）为9.63亿美元，2020年同期为9.72亿美元；2021年上半年为19.3亿美元，2020年同期为19亿美元[241] - 2021年Q2非利息收入（GAAP）为6.19亿美元，2020年同期为5.73亿美元；2021年上半年为12.6亿美元，2020年同期为10.58亿美元[241] - 2021年Q2总营收为15.82亿美元，2020年同期为15.45亿美元；2021年上半年为31.9亿美元，2020年同期为29.58亿美元[241] - 2021年Q2效率比率（GAAP）为56.39%，2020年同期为59.35%；2021年上半年为56.86%，2020年同期为59.01%[241] - 2021年Q2费用收入比率（GAAP）为38.85%，2020年同期为36.78%；2021年上半年为39.22%，2020年同期为35.48%[241] - 2021年Q2平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为26.91%，2020年同期为 - 8.90%；2021年上半年为24

财务数据和关键指标变化 - 二季度盈利7.48亿美元，每股收益0.77美元 [7] - 调整后平均贷款本季度保持稳定，调整后期末贷款增长1%，预计2021年全年调整后平均贷款余额较2020年下降个位数，调整后期末贷款增长个位数 [12][13] - 截至6月30日，约53%的PPP贷款已获豁免，预计年底达到约80% [13] - 存款余额本季度再创新高，增速放缓，预计20% - 30%的存款增长将留在资产负债表上 [14] - 净利息收入和利润率仍是公司稳定的重要来源，剔除超额现金和PPP后，调整后利润率为3.31%，环比下降9个基点 [15][16] - 调整后非利息收入较上季度下降6%，较2020年第二季度增长5% [19] - 调整后非利息支出本季度下降3%，预计2021年与2020年相比稳定或略有上升，季度调整后非利息支出在8.8亿 - 8.9亿美元之间 [22] - 年化净坏账率本季度下降17个基点至23个基点，信贷损失拨备降至贷款总额的2% [23] - 普通股一级资本比率本季度提高约10个基点至10.4% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 企业贷款 - 受利用率低和流动性过剩影响，但贷款管道已超过疫情前水平，新的和续签的承诺较第一季度增加33% [12] - 报告基础上，平均企业贷款增加，期末贷款下降，反映季度末PPP豁免加速 [13] 消费贷款 - 抵押贷款业务表现强劲，信用卡业务期末略有增长，但受资产组合流失和房屋净值贷款偿还影响 [13] 资本市场业务 - 收入回归正常水平，预计未来季度收入在5500万 - 6500万美元之间（不包括CVA和DVA影响） [19] 抵押贷款业务 - 收入环比下降，主要由于销售收益压缩和对冲表现，预计下半年收入与第二季度相当 [19] 财富管理业务 - 收入环比增长，得益于强劲的业务表现和有利的市场条件 [20] 服务收费业务 - 较上季度增加，主要受三个额外工作日推动，预计2021年服务收费较2020年增长，但仍比2019年低10% - 15% [20] 卡和ATM收费业务 - 受益于经济活动增加，较上季度增长11%，借记卡和信用卡消费均超过疫情前水平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注客户选择、风险调整回报和资本配置，投资人才和技术支持增长，如重新设计移动应用、数字化销售流程等，年初至今数字销售较上年增长53% [8] - 利用人工智能开发潜在客户生成和最佳行动工具，虚拟银行Reggie预计今年处理超100万客户电话 [9] - 过去三年增加约150名抵押贷款发起人，在公司银行和财富管理部门增加约80名面向客户的员工 [9] - 整合超215家分行，开设75家新分行，新分行在过去三年贡献近20%的零售支票账户增长 [9] - 投资产品和能力服务客户，如收购Highland Associates深化财富管理专业知识，收购Ascentium Capital帮助小企业，拟收购EnerBank拓展家装销售点贷款业务 [10] - 继续寻找能为客户提供重要产品和能力的附加收购机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度业绩满意，看到业务活动增加，对下半年整体增长更有信心 [6] - 信贷质量在疫情期间表现出显著韧性，随着经济复苏，公司处于有利增长地位 [7] - 认为第二季度净利息收入是今年低点，下半年及以后，经济增强、利率相对中性以及资产负债表有机和战略增长将推动净利息收入增长 [18] - 对市场经济复苏步伐持乐观态度，税前拨备前收入强劲，费用控制良好，信贷质量超预期，资本和流动性稳健 [25] 其他重要信息 - 公司暂停进一步股票回购，直至第四季度EnerBank交易完成，预计第四季度重返市场，并在年底将普通股一级资本比率管理至目标区间中点 [24] - 董事会宣布将季度普通股股息提高10%至每股0.17美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 待完成交易对资本的影响以及从10.4%到年底降至9.5%的普通股一级资本比率变化 - 交易购买价格9.6亿美元，预计影响约1个百分点 [25][26] 问题2: 潜在贷款需求情况以及近期新冠病例增加对贷款行为的影响 - 市场经济活动增加，贷款增长广泛，各市场和业务领域均有增长，未看到新冠病例增加对经济产生影响，贷款管道超过2019年同期水平，需求用于支持并购、营运资金和固定资本投资等 [27][28] 问题3: 费用方面的工资压力以及员工培训情况 - 费用控制良好，未看到明显工资压力，通过提供良好工作环境和灵活性应对人才竞争 [30][31] 问题4: 灵活工作环境在房地产方面的节省金额 - 目前难以量化，需更多时间评估，如客服中心100%远程办公，但长期是否维持及对空间的影响尚不确定 [33][34] 问题5: 新分行未来一两年的规划 - 将继续优化分行布局，在有意义的地方进行整合，投资于有增长潜力的市场，新分行对增长贡献大，但数字投资也很重要 [35][37] 问题6: 流动性对净利息利润率的影响以及合理的流动性规模和降低到合适水平的时间 - 平均约230亿美元资金存于美联储，正常情况下为10亿 - 20亿美元，预计美联储减少宽松政策后流动性将正常化，但时间取决于经济复苏和美联储行动 [36][38] 问题7: 贷款管道情况，包括拉动率以及与之前季度的比较 - 75%概率的贷款管道中，超过90%的机会能成功转化，本季度管道比第一季度略高，比两年前同期高30%以上 [40][41][43] 问题8: 贷款前端生产的量化增长以及与疫情前的比较 - 公司银行新贷款生产环比增长23%，新的和续签的贷款总额环比增长33%，剔除PPP后环比增长50%，与2019年第二季度相比增长超100% [44][45][68] 问题9: 贷款额度利用率与正常水平的比较 - 目前利用率为39.5%，正常水平为44% - 45%，每100个基点的差异意味着5.75亿 - 6亿美元的贷款增长 [48][49] 问题10: 服务收费中透支费用的年度总额以及未来趋势 - 年度透支费用约3亿美元，预计服务收费比2019年低10% - 15%，随着客户财务管理能力提高和公司政策调整，透支费用长期呈下降趋势 [50][51][53] 问题11: EnerBank收购战略，包括非公司分行区域的业务活动、公司能带来的优势以及未来发展规划 - 家装市场年发起额约1760亿美元，EnerBank在HVAC、泳池和太阳能领域活跃，公司带来资产负债表、银行产品服务和客户基础，55%的业务在公司现有区域，将继续拓展全国业务，公司认为收购能增强市场渗透能力 [55][56][58] 问题12: 公司寻求更多并购机会的重点领域 - 希望增加特定资本市场能力，收购更多抵押贷款服务权，拓展EnerBank业务，在财富管理领域寻找机会 [60][61] 问题13: 抵押贷款服务权如何满足客户需求 - 支持公司现有能力，提高该部门效率，对股东和满足客户需求都有益 [62][63] 问题14: 互换协议组合的调整思路以及与利率曲线和过剩流动性的关系 - 目前已进行必要调整，但环境动态变化，会根据情况调整，公司自然资产敏感性较强，目标是建立合适的利率风险管理计划 [64][65] 问题15: 1.05亿美元的对冲收益季度运行水平的可见期以及2023年开始下降的情况 - 对冲收益会随时间下降，但如果利率上升，贷款组合收益增加可抵消影响，目的是保护净利息收入和利润率 [66][67] 问题16: 透支政策改进是否与营销信息结合以提高客户保留率和降低流失率 - 公司向客户和员工宣传政策改进，看到客户对提醒工具的使用增加，即将推出新的银行产品，认为这些措施会向客户传递积极信息 [70][71] 问题17: EnerBank与超千家承包商网络的交叉销售机会以及业务是否会扩展到全国 - EnerBank业务已覆盖全国，55%以上的业务在公司现有区域，将借鉴Ascentium Capital的经验开展交叉销售 [72][73] 问题18: PPP贷款对与客户关系的深化以及未来的潜在好处 - PPP项目帮助近8万个客户获得贷款，支持超100万个就业岗位，增强了客户忠诚度 [76][77] 问题19: 如果没有过剩流动性，EnerBank交易是否仍有吸引力 - 从战略角度，公司一直希望进入家装销售点贷款领域，EnerBank是很好的机会；财务上，过剩流动性有一定帮助，但即使通过债务融资，交易仍有价值 [78][79][80] 问题20: 6.25亿美元技术预算的前景以及投资何时实现自给自足 - 技术预算约10%用于网络安全，48%用于维持运营，42%支持创新，投资旨在提高数字使用、为客户提供自助服务选项，预计随着收入增长，技术支出也会增加，但难以确定投资自给自足的具体时间 [82][83][85]

业绩总结 - 2021年第二季度可供普通股东的净收入为7.48亿美元，稀释每股收益为0.77美元[2] - 调整后的总收入为15.63亿美元，调整后的非利息支出为8.95亿美元，调整后的税前预拨收入为6.68亿美元[2] - 2021年第二季度的净收入为7.90亿美元，环比增长23.1%[42] - 2021年第二季度的非利息收入为6.19亿美元，较上一季度下降3.4%[20] - 2021年第二季度的调整后总收入（非GAAP）为1563百万美元，较2021年第一季度下降2.6%[126] - 2021年第二季度的税前预备收入（非GAAP）为684百万美元，较2021年第一季度增长0.6%[124] 用户数据 - 调整后的贷款和租赁在第二季度环比增长1%，商业贷款管道已超过疫情前水平，利用率在6月底达到39.6%[9] - 2021年第二季度的平均存款在所有业务部门环比增长，零售支票账户年初至今增长3.2%[13] - 2021年6月30日的总贷款余额为840.74亿美元，信用损失准备金为16.84亿美元，准备金占贷款比例为2.00%[83] - 2021年6月30日的商业贷款余额为482.54亿美元，信用损失准备金为9.19亿美元，准备金占贷款比例为1.90%[83] - 2021年6月30日的消费者贷款余额为285.72亿美元，信用损失准备金为6.61亿美元，准备金占贷款比例为2.31%[83] 未来展望 - 预计2021年调整后的总收入将稳定或小幅上升，具体取决于PPP贷款的免除时机和金额[23] - 预计2021年调整后的非利息支出将稳定或小幅上升，季度调整后的非利息支出在8.8亿至8.9亿美元范围内[27] - 预计2021年有效税率为22%-23%[39] - 预计到2021年底，普通股权一级资本比率将管理在9.25%-9.75%之间[34] - 预计未来几年贷款余额将以低双位数的增长率增长[107] 新产品和新技术研发 - EnerBank的贷款组合预计在五年内翻倍[107] - EnerBank USA的收购价格为9.6亿美元，预计税收增值价值为7000万美元[100] 负面信息 - 公司面临的风险包括美国经济和市场条件的变化，可能导致财务结果受到不利影响[127] - COVID-19疫情的持续影响可能会削弱公司的资本和流动性状况，增加信贷损失准备金[127] - 可能的信贷评级下调将增加资本市场融资成本[129] - 公司在收购EnerBank的过程中可能面临监管审批延迟及整合困难[128] - 由于客户转向其他高收益投资，可能导致存款流失，从而增加资金成本[127] 其他新策略和有价值的信息 - 第二季度回购了800万股普通股，耗资1.79亿美元[34] - 董事会宣布将季度普通股股息提高10%，至每股0.17美元[34] - 2021年第二季度的信用损失准备金减少了3.84亿美元，主要由于经济前景改善和某些行业/客户的信用表现预期改善[79]

业绩总结 - EnerBank USA的贷款余额约为28亿美元，平均客户FICO评分为763[3] - EnerBank的平均年净损失率低于1.5%，效率比率低于40%[3] - 收购EnerBank的购买价格为9.6亿美元，预计核心业务估值为8.9亿美元[9] - 收购后，内部收益率预计超过15%，ROAA约为2.5%[12] - 预计2022年每股收益（EPS）将实现低个位数的增益，长期内增益可达5%以上[12] 用户数据与贷款组合 - EnerBank的固定利率贷款组合将有助于多样化Regions的资产负债表[8] - EnerBank的贷款组合具有高增长潜力，Regions计划将当前的流动性投入该组合中[11] - EnerBank的历史不良贷款率在经济周期中表现优异，2008年危机期间不良贷款率最高为2.19%[10] 收购影响与市场展望 - 收购预计不会对Regions的CET1资本运营范围（9.25%-9.75%）产生影响[13] - 收购将使Regions能够通过传统银行产品深化与EnerBank客户的关系[8]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为6.14亿美元，摊薄后每股收益0.63美元，2020年同期分别为1.39亿美元和0.14美元[154] - 2021年第一季度净利息收入（应税等价基础）为10亿美元，较2020年第一季度增加3800万美元；净息差为3.02%，2020年同期为3.44%[154] - 2021年第一季度信贷损失收益为1.42亿美元，2020年第一季度信贷损失拨备为3.73亿美元[154] - 2021年第一季度净冲销总额为8300万美元，占平均贷款的年化比例为0.40%，2020年同期分别为1.23亿美元和0.59%[154] - 截至2021年3月31日，贷款拨备率为2.44%，低于2020年12月31日的2.69%；拨备覆盖率为280%，低于2020年12月31日的308%；非不良贷款率为0.87%，与2020年12月31日持平[154] - 2021年第一季度非利息收入为6.41亿美元，较2020年第一季度增加1.56亿美元[154] - 2021年第一季度非利息总支出为9.28亿美元，较2020年第一季度增加9200万美元[154] - 截至2021年3月31日的三个月所得税费用为1.8亿美元，2020年同期为4200万美元[154] - 2021年总调整后收入预计适度下降，调整后非利息支出稳定，调整后平均贷款下降个位数，调整后期末贷款增长个位数，净冲销/平均贷款为40 - 50个基点，有效税率约22%[156] - 2021年3月31日现金及现金等价物较2020年末增加约70亿美元，主要因存于美联储的现金增加[156] - 2021年3月31日债务证券较2020年12月31日减少1.25亿美元，主要因市场利率上升导致净未实现收益减少[157][158] - 2021年3月31日贷款待售总额为15亿美元，2020年12月31日为19亿美元[159] - 2021年3月31日贷款净额约占公司生息资产的64%[160] - 2021年第一季度实际GDP年化变化率为4.90%，预计2021年第二季度为6.80% [189] - 2021年第一季度失业率为6.20%，预计2023年第一季度降至4.10% [189] - 2021年第一季度HPI同比变化率为10.10%，预计2022年第一季度降至3.50% [189] - 2021年第一季度S&P 500为3833，预计2023年第一季度达到4091 [189] - 2021年1月1日贷款损失拨备为21.67亿美元，2020年为8.69亿美元[191] - 2021年第一季度净冲销为8300万美元，2020年为1.23亿美元[191] - 2021年3月31日贷款损失拨备为19.76亿美元，2020年为15.6亿美元[191] - 2021年3月末贷款净额（扣除未实现收入）为8.4755亿美元，2020年3月31日为8.8098亿美元[193] - 2021年商业及工业净贷款冲销率年化后为0.28%，2020年为0.63%[193] - 2021年期末信贷损失拨备与贷款净额（扣除未实现收入）的比率为2.44%，2020年为1.89%[193] - 2021年消费者贷款净贷款冲销率年化后为0.52%，2020年为0.79%[193] - 2021年3月31日非不良资产总计7.67亿美元，较2020年12月31日的7.76亿美元有所下降[201] - 2021年第一季度非应计贷款期初余额为7.45亿美元，期末余额为7.38亿美元[203] - 2021年3月31日商业贷款相关业务期末余额为5.65亿美元，较期初的4.31亿美元有所增加[204] - 2021年3月31日和2020年12月31日商誉均为52亿美元，无需进行商誉减值测试[205] - 2021年3月31日总存款约为1296.02亿美元，较2020年末增加约71亿美元[208] - 2021年3月31日非利息活期存款为559.25亿美元，较2020年末的512.89亿美元增加[208] - 2021年3月31日客户定期存款为200万美元，较2020年末的1100万美元减少[208] - 长期借款自2020年末减少约6.53亿美元，主要因母公司和银行债务赎回[209] - 2021年3月31日股东权益为179亿美元，较2020年12月31日的181亿美元有所下降[211] - 2021年前三个月，净收入使股东权益增加6.42亿美元，普通股现金股息使股东权益减少1.49亿美元，优先股现金股息使股东权益减少0.28亿美元[211] - 截至2021年3月31日，累计其他综合收益的变化使股东权益减少7.23亿美元，主要因证券和衍生品未实现损益的净变化[211] - 截至2021年3月31日，CECL加回对CET1的影响约为5.28亿美元，约50个基点[212] - 2021年3月31日，Regions Financial Corporation的普通股一级资本比率为10.31%，高于2020年12月31日的9.84%[213] - 2021年3月31日，Regions Bank的普通股一级资本比率为12.59%，高于2020年12月31日的12.17%[213] - 2020年10月实施SCB框架，Regions在2020年第四季度至2021年第三季度的SCB要求为3.0%[214] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，Regions Financial Corporation高级无担保债务评级为BBB+（S&P）、Baa2（Moody's）、BBB+（Fitch）、AL（DBRS）[216] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，Regions Bank短期评级为A - 2（S&P）、P - 1（Moody's）、F1（Fitch）、R - IL（DBRS）[216] - 2021年第一季度平均总贷款（GAAP）为847.55亿美元，调整后平均总贷款（non - GAAP）为790.73亿美元[221] - 2021年3月31日末总贷款（GAAP）为847.55亿美元，调整后末总贷款（non - GAAP）为786.99亿美元[222] - 2021年净利息利润率（GAAP）为3.02%，调整后净利息利润率（non - GAAP）为3.40%；2020年分别为3.44%和3.44%[223] - 2021年净收入（GAAP）为6.42亿美元，可用于普通股股东的净收入（GAAP）为6.14亿美元；2020年分别为1.62亿美元和1.39亿美元[225] - 2021年非利息费用（GAAP）为9.28亿美元，调整后非利息费用（non - GAAP）为9.18亿美元；2020年分别为8.36亿美元和8.24亿美元[225] - 2021年效率比率（GAAP）为57.32%，调整后效率比率（non - GAAP）为56.85%；2020年分别为58.65%和57.89%[225] - 2021年费收入比率（GAAP）为39.58%，调整后费收入比率（non - GAAP）为39.43%；2020年分别为34.05%和33.95%[225] - 2021年平均有形普通股股东权益回报率（non - GAAP）为22.28%，2020年为5.43%[225] - 2021年3月31日末有形普通股股东权益（non - GAAP）为110.07亿美元，2020年12月31日为112.49亿美元[226] - 2021年3月31日有形普通股股东权益与有形资产比率（non - GAAP）为7.43%，2020年12月31日为7.91%[226] - 2021年第一季度净利息收入为9.78亿美元，收益率3.02%；2020年同期为9.4亿美元，收益率3.44%[228] - 2021年第一季度套期保值策略带来约1.02亿美元积极影响，2020年同期为900万美元[229] - 排除PPP贷款和超7.5亿美元超额现金影响，2021年第一季度调整后净利息收益率降至3.40%[229] - 2021年第一季度，公司信用损失收益总计1.42亿美元，而2020年第一季度信用损失拨备为3.73亿美元[245] - 2021年第一季度非利息收入为6.41亿美元，较2020年同期的4.85亿美元增加1.56亿美元，增幅为32.2%[247] - 2021年第一季度薪资和员工福利费用为5.46亿美元，较2020年同期的4.67亿美元增加7900万美元，增幅为16.9%[249] - 2021年第一季度设备和软件费用为9000万美元，较2020年同期的8300万美元增加700万美元，增幅为8.4%[249] - 2021年第一季度总费用为9.28亿美元，较2020年同期的8.36亿美元增加9200万美元，增幅为11.0%[249] - 2021年3月31日全职等效员工人数从2020年3月31日的19743人降至18926人[250] - 2021年第一季度所得税费用为1.8亿美元，2020年同期为4200万美元，有效税率分别为21.9%和20.6%，公司预计2021年全年税率约为22%[252] - 2021年3月31日公司净递延所得税负债为3.44亿美元，较2020年12月31日的5.05亿美元有所减少[252] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司未偿还延期还款额较2020年初的57亿美元下降92%至4.37亿美元，其中61%与政府担保的住房抵押贷款有关[152] - 截至2021年3月31日，公司在PPP计划下约有45900笔未偿还贷款，总额约43亿美元[152] - 2021年3月31日商业及工业贷款较2020年末增加3.71亿美元，其中PPP贷款增加7亿美元[161][162] - 2021年3月31日商业贷款总额为488.69亿美元，2020年12月31日为485.75亿美元[161][165] - 2021年3月31日商业贷款在各行业的总敞口为899.99亿美元，2020年12月31日为880.48亿美元[163][165] - 2021年3月31日消费者贷款总额为286.64亿美元，2020年12月31日为294.28亿美元[161] - 截至2021年3月31日，确定的新冠高风险余额从2020年末的52亿美元降至34亿美元，减少了18亿美元[166] - 截至2021年3月31日，商业类新冠高风险行业未偿还余额为26.26亿美元，占总贷款的3.1%；房地产投资信托和投资者房地产（IRE）类为2.77亿美元，占0.3%；总计29.1亿美元[168] - 2021年前三个月，公司确认能源贷款冲销金额为名义值，餐厅贷款冲销总额为300万美元[168] - 与2020年末相比，高风险餐厅贷款未偿还余额减少5400万美元，酒店相关高风险贷款增加800万美元，零售相关IRE高风险贷款大幅减少[168] - 投资者房地产贷款总额较2020年末余额减少4100万美元[169] - 住宅首笔抵押贷款较2020年末余额增加6800万美元，2021年前三个月约15亿美元新贷款发放保留在资产负债表上[171] - 房屋净值信贷额度较2020年末余额减少2.53亿美元，房屋净值贷款减少8200万美元[172][175] - 间接汽车贷款业务较2020年末减少1.66亿美元，间接其他消费贷款减少1.69亿美元，消费信用卡贷款减少1.02亿美元，其他消费贷款减少6000万美元[180][181][182] - 截至2021年3月31日，住宅首笔抵押贷款中估计当前贷款价值比高于100%的为1200万美元，高于80% - 100%的为25.87亿美元，80%及以下的为137.84亿美元[178] - 2021年第一季度，商业和投资者房地产受批评余额减少约4400万美元，总净冲销减少1100万美元，非持有待售不良贷款减少约700万美元，分类余额增加1.44亿美元[187] - 截至2021年3月31日，34亿美元商业和投资者房地产贷款处于COVID - 19高风险行业细分领域，较2020年12月31日减少18亿美元[187] - 2021年商业及工业贷款余额为4.3241亿美元，信贷损失拨备为921万美元，拨备率为2.1%；2020年贷款余额为4.287亿美元，拨备为1027万美元，拨备率为2.4%[196] - 2021年3月31日应计TDRs贷款余额为4.06亿美元，信贷损失拨备为5400万美元；2020年贷款余额为4.27亿美元，拨备为