财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长14.2%至3670万美元，净亏损7700万美元，上年同期净亏损1590万美元，净亏损包含按市值计价的认股权证以及8050万美元的非现金减值费用 [75] - 第二季度调整后EBITDA亏损410万美元，较第一季度的470万美元亏损改善13.2%；自由现金流使用50万美元，远好于第一季度的640万美元 [79][80] - 公司收紧2022年营收指引至1.65 - 1.75亿美元，调整后EBITDA指引修订为亏损200万美元至盈利300万美元 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可部署和组件业务线推动了营收增长，部分其他业务线营收同比有所抵消，但这些业务线在2023年及以后将因市场规模大而带来增长 [84][85] - 第二季度可部署业务线推动营收环比反弹11.7%，与2021年第四季度情况类似 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 国家安全领域，太空部队增长40%，快于国防部预算增长，欧洲国家也计划加大太空投资 [25][26] - 民用领域，对商业空间站需求增加，商业载人航天成功推动公私合作，增加商业服务需求 [27] - 商业领域，虽波动性高，但新商业模式证明自身后有加速增长潜力 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行“落地并拓展”战略，凭借深厚客户关系、关键产品线的成熟经验，获得更多更大机会 [19] - 增加近期投资以实现更高营收和盈利，注重运营效率和财务弹性，应对不确定经济环境 [43] - 在国家安全领域，为快速增长项目提供关键组件，投资安全基础设施形成竞争壁垒 [29][30] - 在民用领域，凭借在轨制造和太空生物技术解决方案，为未来商业近地轨道目的地提供装备 [35] - 在商业领域，提供平台无关技术，多元化投资，成为供应链关键参与者，还开拓新市场 [39][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不佳，但由于太空行业各领域的地缘政治竞争，市场需求依然强劲，这是一个长达十年的趋势 [8][9] - 商业太空应用速度比预期慢，但能力发展前景良好，长期政府合同为公司提供财务支持，等待商业太空潜力释放 [10][12] - 公司投资开始见效，预计2022年下半年实现正调整后EBITDA，2023年发展势头良好 [24][108] 其他重要信息 - 公司为多个任务提供产品和服务，包括双小行星重定向测试航天器、猎户座飞船相机系统等 [49][37] - 第二季度交付多种产品，按时交付率提高，推动营收增长和毛利率提升 [50][55] - 第二季度签约新工作6160万美元，使合同积压从1.373亿美元增至1.621亿美元，增长18.1% [60][61] - 销售管道约35亿美元，其中5.56亿美元已提交提案等待客户决策，2.64亿美元预计2022年选定 [64][65] - 第二季度启用约3万平方英尺新设计和生产空间，第三季度将完成4万平方英尺新设施以扩大太阳能阵列生产 [68][70] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

业绩总结 - 2022年第二季度收入同比增长14.2%，环比增长11.7%[33] - 2022年第二季度收入为3670万美元，比2021年第二季度的3210万美元增长460万美元[72] - 2022年上半年的收入为69,595百万美元，同比增长9%[107] - 2022年第二季度净亏损为7700万美元，调整后EBITDA为-410万美元[72] - 2022年第二季度的毛利率较第一季度提高了3.3%[72] - 2022年第二季度的自由现金流为-50万美元，相较于第一季度的-640万美元有所改善[72] 用户数据与市场表现 - 第二季度的书到账比为1.68，反映出业务发展和创新的投资驱动[33] - 合同积压从2022年第一季度的1.373亿美元增长至第二季度的1.621亿美元[65] - 当前的总管道约为35亿美元，涵盖约500个机会[66] - 提交的投标金额从2022年第一季度的2.49亿美元增加至第二季度的5.56亿美元[66] - 2022年第二季度的合同授予总额为61,563千美元，较2021年同期的14,484千美元增长326.5%[116] - 2022年第二季度的账单比率为1.68，显著高于2021年同期的0.45，显示出未来收入增长潜力[116] 未来展望与市场趋势 - 预计2022年下半年将实现正的调整后EBITDA，主要受益于收入增加和合同组合的变化[33] - 2022年财年预计收入范围为1.65亿至1.75亿美元，Pro Forma调整后EBITDA预计在-200万美元至300万美元之间[33] - 2023年太空部队预算请求增长40%，增速快于国防部预算总额[35] - 2023-2027年国防预算预计将有130亿美元用于卫星采购，涵盖战略和战术通信系统[35] - NASA的预算在过去三年中平均增长13亿美元，预计未来也将保持类似增长[37] - 低地球轨道卫星星座的快速扩张正在改变商业市场，推动长期增长潜力[39] 研发与技术 - 2022年第二季度的研发费用为1,708百万美元，同比增长78%[103] - 2022年上半年的研发费用为3,432百万美元，同比增长76%[107] 负面信息与挑战 - 2022年第二季度净亏损为77,028千美元，同比下降484%[103] - 2022年第二季度的毛利为6,982百万美元，同比下降19%[103] - 截至2022年6月30日，公司的总积压为251,670千美元，较2021年12月31日的271,635千美元下降7.3%[114] - 未合同积压在2022年6月30日为89,533千美元，较2021年12月31日的131,893千美元下降32.1%[114]

财务数据和关键指标变化 - 总积压订单从2021年底的2.72亿美元增长至2022年3月31日的2.74亿美元，其中已签约积压订单为1.37亿美元，选定积压订单及现有合同附加项也为1.37亿美元 [53] - 2022年第一季度GAAP收入为3290万美元，较上年增加120万美元，增幅4%；按预估基础计算，收入下降520万美元，降幅14% [54][55] - 第一季度销售成本增加370万美元至2770万美元，销售成本占净收入的比例从上年同期的76%升至84% [56] - 第一季度毛利润下降230万美元至520万美元 [57] - 2022年第一季度SG&A费用增加970万美元至2090万美元 [58] - 第一季度GAAP净亏损为1730万美元，调整后EBITDA亏损470万美元，而2021年第一季度为盈利100万美元 [59] - 公司重申2022年全年收入指引为1.65 - 1.95亿美元，调整后EBITDA为800 - 1500万美元 [60][61] - 第一季度末可用流动性为3090万美元，其中现金及现金等价物590万美元，现有信贷安排可用借款2500万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 太阳能电池板产品线方面，2022年预计交付量将增至原来的三倍，第一季度交付了国际空间站用的第3和第4个机翼，第4个机翼提前交付，目前第5和第6个机翼正在生产中，有望按时交付 [40][41][42] - 建模和仿真能力及服务方面，公司获得一份价值9.5亿美元的IDIQ合同，为美国空军的先进作战管理系统提供支持 [45] - 太空卫星制造和组装技术演示任务Archinaut One（OSAM - 2），第一季度完成重大关键设计审查，但也经历了分包商延迟和返工问题 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 国家安全领域，太空部队预算增长26%，推动该领域需求强劲，公司持续投资以增强国家安全能力 [15] - 民用太空领域，美国国家航空航天局（NASA）预算增长8%，公司为NASA的阿尔忒弥斯计划交付了相关产品，该领域是公司收入的重要组成部分 [16][17] - 新兴商业太空领域，未来5 - 10年有巨大增长潜力，但近期宏观环境变化带来短期波动，部分公司融资困难 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是为太空基础设施的现在和未来提供基础技术，专注于改进和扩展产品及解决方案，业务涵盖创新有效载荷、数字工程、太阳能电池板等多个领域 [8] - 为满足预期需求，公司增加了业务开发、研发和企业基础设施方面的投资，以实现近期增长和盈利 [13] - 公司作为太空行业关键供应商，通过将解决方案纳入有增长潜力的项目来为未来增长奠定基础 [24] - 白宫发布的太空服务、组装和制造（ISAM）国家战略对公司是积极发展，公司在该领域处于领先地位，该战略有望增加相关能力的采购数量 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩略低于预期，主要因合同授予延迟、供应链问题影响分包商订单履行，以及新兴商业太空合同订单波动，但公司对2022年预测区间有信心，预计销售将更多集中在下半年 [14] - 太空市场各细分领域需求信号强劲，公司有足够资本执行增长计划，具备应对不确定宏观经济条件的能力，且可能迎来并购机会 [27][28][29] 其他重要信息 - 公司发布了年度报告，展示了过去一年完成的多个项目 [9] - 公司正在进行全球转换，采用单一ERP解决方案，预计耗时约两年，以实现各站点协同效应和效率提升 [59] - 4月，公司与B. Riley达成承诺股权融资安排，可出售最多8000万美元股权以推动未来增值增长 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 最初给出2022年展望时考虑了哪些因素，对逆风因素缓解的信心如何，以及达到收入指引低端和高端分别需要什么条件 - 推动下半年业绩的是执行积压订单以及投标转化为积压订单的成功率和规模，5.47亿美元的投标结果将影响公司达到收入指引的低端或高端 [69] - 第一季度遇到了未预料到的分包商绩效问题和合同确定延迟问题，预计今年后期解决这些问题，并在通胀压力下保持毛利率 [70][71] 问题2: 如何看待通胀对定价、盈利能力和合同结构的影响 - 公司重视与分包商的关系，在投标和提案时锁定价格，以避免后期受到挤压 [72] - 公司有不同类型合同，部分合同可将通胀成本转嫁给客户，但仍会受到一定影响，未来会积极谈判控制成本增长 [73] 问题3: 新兴商业太空领域对公司的影响，包括已捕获机会和未来机会，以及对今年指引的影响 - 该领域潜力巨大，但难以预测时机，商业客户预测的变化可能影响公司预测，关键订单可能因客户情况变化而在季度间转移 [74][75] 问题4: 太阳能电池板产品领域情况，以及对收入的影响 - 太阳能电池板产品线是公司快速增长领域，ROSA技术成功应用带来更多订单，该产品线对公司收入驱动作用大，且能带动其他组件销售 [79][80][81] 问题5: 公司长期项目轨迹是否变化，国家安全机会和大型星座计划情况，以及对实现长期目标的信心 - 国家安全预算增长，公司有能力执行相关项目，是市场快速增长部分；公司在各领域项目中提前布局，随着项目发展将实现规模增长 [84][85][88] 问题6: 5.47亿美元投标的历史胜率 - 由于公司组建方式，没有相关历史数据，可对积压订单和投标金额进行敏感性分析，以评估不同胜率下对整体预测的影响 [92] 问题7: 最初幻灯片中未来五六年的增长轨迹是否变化 - 经济条件变化使不确定性增加，主要是商业太空领域客户预测变化影响公司预测，但整体太空需求信号仍强劲 [94][97] 问题8: 公司是否参与类似亚马逊互联网卫星项目的投标 - 每个星座项目对公司都是机会，公司积极参与讨论、合作和布局，凭借多元化产品和服务有能力参与不同星座项目 [101] 问题9: 公司管理层、董事会和支持者是否会在窗口期购买股票 - 公司相信股票的长期价值 [103] 问题10: 公司在9.5亿美元空军ABMS的IDIQ合同中的角色及竞争对手 - 该合同是无限期交付和无限量合同，公司凭借数字工程企业软件包可模拟太空环境，为国家安全客户提供服务；竞争对手众多，但公司软件独特有优势 [106][107][108] 问题11: 2.74亿美元积压订单中今年剩余时间预计确认多少收入，积压订单和5.47亿美元投标的一般持续时间 - 预计约1亿美元积压订单将在今年转化为收入，积压订单和投标涉及多种项目，持续时间因合同性质而异 [110] - 5.47亿美元投标是销售管道的一部分，公司预计有意义的部分会转化为订单，第二季度销售情况良好，未来有望继续改善 [111]

公司历史与业务验证 - 公司产品和服务自20世纪60年代起助力太空任务，已通过超200次太空飞行任务验证[184] - 2022年第一季度，公司硬件用于4次发射，有效载荷在国际空间站运行并成功返回地球[187] - 2021年9月2日公司完成与Genesis Park Acquisition Corp.的合并，合并后更名为Redwire Corporation [192] 合并交易情况 - 合并支付给Holdings的现金对价为7500万美元，另包括3720万股普通股和200万份认股权证[193] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收3286.7万美元，较2021年同期增加116.9万美元，增幅4% [197] - 2022年第一季度销售成本2769.6万美元，较2021年同期增加347.5万美元，增幅14% [197] - 2022年第一季度毛利润517.1万美元，较2021年同期减少230.6万美元，降幅31% [197] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用2095.1万美元，较2021年同期增加969.5万美元，增幅86% [197] - 2022年第一季度交易费用4.6万美元，较2021年同期减少241.7万美元，降幅98% [197] - 2022年第一季度研发费用172.4万美元，较2021年同期增加72.8万美元，增幅73% [197] - 2022年第一季度其他（收入）支出净额增加110万美元，增幅达1256%，主要因私募认股权证负债增加120万美元[206] - 2022年第一季度所得税费用（收益）为 -288.9万美元，有效税率为14.3%；2021年同期为 -102.6万美元，有效税率为11.8%[207] - 2022年第一季度调整后EBITDA为 -466.9万美元，2021年同期为97.7万美元；2022年第一季度备考调整后EBITDA为 -466.9万美元，2021年同期为167.6万美元[210] - 2022年第一季度订单出货比为0.93，2021年同期为2.12；2022年第一季度合同授予额为3042.6万美元，收入为3286.7万美元；2021年同期合同授予额为6723.4万美元，收入为3169.8万美元[213] 合同积压情况 - 截至2022年3月31日，合同积压为1.37301亿美元，其中有机积压为1.29075亿美元，收购相关积压为822.6万美元；截至2021年12月31日，合同积压为1.39742亿美元[218] - 截至2022年3月31日，总积压为2.739亿美元，其中未签约积压为1.366亿美元，包括7460万美元正在谈判的合同延期[220] 流动性与债务情况 - 截至2022年3月31日，可用流动性总计3090万美元，其中现金及现金等价物为590万美元，现有信贷安排可用借款为2500万美元[225] - 截至2022年3月31日，未偿还债务总额为7786.7万美元，净债务为7628.7万美元，长期净债务为7474.5万美元；截至2021年12月31日，未偿还债务总额为7920.4万美元，净债务为7755.1万美元，长期净债务为7486.7万美元[226] - 截至2022年3月31日，公司总合同义务为9.3048亿美元，其中长期债务到期总额为7.7867亿美元，未来最低租赁付款总额为1.5181亿美元[240] 资金使用与安排 - 2021年1月15日，公司从延迟提取定期贷款中提取1500万美元用于收购Oakman；2月17日，修订信贷协议，将定期贷款本金增加3200万美元用于收购DPSS；7月30日，从循环信贷安排中提取300万美元，并于9月23日偿还[227][228] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用1140万美元，投资活动净现金使用100万美元，融资活动净现金使用210万美元[242] 信贷协议相关 - 2021年9月2日修订亚当斯街信贷协议，规定合并总净杠杆率在任何季度最后一天不超过6.50:1.00[229] - 2022年3月25日，公司将亚当斯街资本信贷协议下循环信贷额度承诺从500万美元增至2500万美元[231] - 修订案将循环贷款年利率调整，500万美元及以下本金，欧洲货币利率贷款为6.00%，基准利率贷款为5.00%；超过500万美元本金，欧洲货币利率贷款为7.50%，基准利率贷款为6.50%[232] - AEI及其附属公司为超过1000万美元的循环贷款提供最高1500万美元的有限担保，公司需支付实际支付金额2%的费用[234] 过往贷款情况 - 2020年8月31日公司与硅谷银行签订4540万美元贷款协议，后经修改贷款金额为5050万美元，2021年9月2日偿还4160万美元本息[235][236] - 2020年5月1日，深空系统公司获得110万美元薪资保护计划贷款，2021年6月18日60万美元贷款被豁免，后续偿还剩余本息[237] - 2021年9月3日，公司与银行直接资本金融公司签订300万美元贷款协议，年利率1.74%，有效利率1.75%[238] 近期协议签订 - 2022年4月14日，公司与B. Riley签订8000万美元普通股购买协议[239] 成本削减计划 - 公司制定了成本削减计划，包括整合相关的人员精简、房地产协同效应、业务部门优化举措以及与某些公司层面就业成本相关的成本节约[224]

公司订单情况 - 截至2021年12月31日，公司总积压订单为2.716亿美元，其中已签约和未签约积压订单分别为1.397亿美元和1.319亿美元[53] 太空行业发展情况 - 过去10年，约2530亿美元股权投入1694家太空公司，推动太空行业发展[63] - 2019年全球太空经济总收入约4200亿美元，预计到2040年将增长至2万亿美元[64] - 过去十年，大型可重复使用火箭使发射成本降低约95%，低地球轨道卫星发射成本低至约2700美元/千克[67] - 自2012年以来，小型卫星年发射数量增长近八倍，2021年94%的发射包含小型卫星，高于2012年的24%[68] - 未来十年，美国太空发展局计划发射数千颗小型卫星，数百个商业供应商申请发射超5万颗小型卫星，而截至2020年4月在轨卫星仅6000颗[69] 公司研发与员工情况 - 2021年公司研发费用为450万美元，研发主要在美国和卢森堡进行[77] - 截至2021年12月31日，公司有606名员工，均位于美国和卢森堡[85] - 公司计划将员工规模增加约三分之一以支持已签约工作[87] - 过去一年招聘成功，约34%的现有员工是在过去十二个月内入职的[87] 公司业务合规与准备情况 - 公司目前正为Archinaut One项目准备FCC许可证申请，并评估NOAA许可证要求适用性[80][82] - 公司轨道基础设施业务需遵守美国严格的进出口管制法律，包括ITAR和EAR[84] 公司财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为26.1756亿美元和15.6774亿美元[400] - 2021年全年、2020年2月10日至12月31日、2020年1月1日至6月21日，公司营收分别为13.7601亿美元、4.0785亿美元、1.6651亿美元[402] - 2021年全年、2020年2月10日至12月31日、2020年1月1日至6月21日，公司净亏损分别为6.1537亿美元、1.4374亿美元、0.1334亿美元[402] - 2021年全年、2020年2月10日至12月31日、2020年1月1日至6月21日，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为1.36美元、0.39美元[402] - 2019年12月31日，公司股东权益赤字为1319.6万美元[404] - 2020年6月21日，公司股东权益赤字为1353万美元[404] - 2020年12月31日，公司股东权益为3919.5万美元[405] - 2021年12月31日，公司股东权益为10722.2万美元[405] - 2021年，公司净亏损6153.7万美元，2020年为1437.4万美元，2020年前身期为133.4万美元[407] - 2021年，公司经营活动净现金使用为3735.8万美元，2020年为1565万美元，2020年前身期为净提供316.2万美元[407] - 2021年，公司投资活动净现金使用为3854.1万美元，2020年为8532.2万美元，2020年前身期为25万美元[407] - 2021年，公司融资活动净现金提供为7421万美元，2020年为12270.5万美元，2020年前身期为136.1万美元[407] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司存放或投资于金融和贷款机构的现金及现金等价物分别为2050万美元和2210万美元[438] - 广告成本在2021年12月31日为115.6万美元，2020年12月31日为14.7万美元，2020年1月1日至6月21日为8.6万美元[453] - 截至2021年12月31日，金融负债中，私人认股权证公允价值为1909.8万美元，或有对价为100万美元，总计2009.8万美元；2020年12月31日，或有对价为125.7万美元，总计125.7万美元[535] - 2021年，私人认股权证新增2172.7万美元，公允价值变动为 - 262.9万美元；或有对价新增45万美元，公允价值变动为1089.1万美元[536] - 截至2021年12月31日，应收账款净额为1626.2万美元，其中已开票应收账款为1482万美元，未开票应收账款为144.2万美元；2020年应收账款净额为605.7万美元[537] - 截至2021年12月31日，存货净额为68.8万美元，其中原材料为41.4万美元，在产品为11.7万美元，产成品为15.7万美元；2020年存货净额为33万美元[538] 公司合并与收购情况 - 2021年9月2日，公司与Genesis Park Acquisition Corp.完成合并，获得总收益1.106亿美元[411] - 自2020年3月以来，公司完成了八次收购，增强了技术和产品组合[410] - 2020年3月2日收购，现金支付32,640千美元，总购买对价32,640千美元，商誉21,525千美元[467] - 2020年3月2日至12月31日，Adcole收购后收入8,096千美元，净亏损1,878千美元，交易费用2,055千美元[470] - 2020年6月1日收购DSS，支付现金3,940千美元，发行权益1,000千美元，总购买对价4,940千美元，商誉3,899千美元[471][472] - 2020年6月1日至12月31日，DSS收购后收入5,381千美元，净亏损1,707千美元，交易费用434千美元[476] - 2020年6月22日收购MIS，支付现金42,177千美元，发行权益2,616千美元，或有对价600千美元，总购买对价45,393千美元，商誉14,808千美元[482] - 2020年6月22日至12月31日，MIS收购后收入22,061千美元，净亏损1,186千美元，交易费用4,132千美元[485] - 2020年10月28日收购Roccor，支付现金14,999千美元，发行权益1,565千美元[491] - MIS或有 earnout 支付总公允价值1.15亿美元，2021年12月31日结算，现金支付220万美元，权益支付930万美元[479] - Roccor或有 earnout 公允价值在收购日为60万美元，2021年应计0.5万美元，最终支付100万美元[487][488] - Roccor PBR Escrow 金额为50万美元，收购日PBR Variance 公允价值为40万美元，或有对价为10万美元，2021年3月支付给卖方[489] - 2020年10月28日收购，购买对价1.7221亿美元，净资产公允价值1.118亿美元，商誉6041万美元[494] - 2021年期间，该收购商誉调整070万美元，余额降至600万美元[496] - 2020年10月28日至12月31日，收购后收入5003万美元，净收入338万美元，交易费用1838万美元[497] - 2020年12月11日收购LoadPath，购买对价8398万美元，净资产公允价值5012万美元，商誉3386万美元[499][501] - 2021年期间，该收购商誉调整140万美元，余额降至340万美元[503] - 2020年12月11日至12月31日，收购后收入245万美元，净亏损32万美元，交易费用1485万美元[506] - 2021年1月15日收购Oakman，购买对价1.4252亿美元，净资产公允价值5469万美元，商誉8783万美元[506][508] - 2021年期间，该收购商誉调整190万美元，余额增至880万美元[512] - 2021年1月15日至12月31日，收购后收入4531万美元，净亏损1762万美元，交易费用657万美元[513] - 2021年2月17日收购DPSS，购买对价2.7305亿美元，净资产公允价值1.6051亿美元，商誉1.1254亿美元[515][517] - 2021年11月1日至12月31日，Techshot收购后收入为156.3万美元，净亏损39.2万美元，交易费用为162万美元[526] - 2021年后续期间，公司发生500万美元与业务合并相关的收购成本[531] 公司股份情况 - 截至2021年9月2日，公司发行在外的普通股总数为59,661,273股，包括换股的37,200,000股、交易完成时已发行的13,961,273股和PIPE融资发行的8,500,000股[413] 新冠疫情对公司的影响 - 自2020年初以来，新冠疫情对全球经济和公司经营环境产生重大影响，包括供应链中断、劳动力短缺、监管挑战、通胀压力和市场波动等[415] - 公司为应对新冠疫情成立了特别工作组，实施健康协议，允许员工远程工作[91] 公司会计处理与准则相关情况 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，消除了所有公司间的余额和交易[417] - 公司采用收购法对所有获得其他业务控制权的交易进行会计处理，在业务合并日准确评估资产和负债价值，但估计和假设存在不确定性[420] - 公司根据ASC 606准则确认收入，采用五步模型，包括识别合同、履约义务、交易价格、分配交易价格和确认收入[423] - 公司长期合同的收入在一段时间内确认，通常采用投入法，以成本与成本的进度衡量[429] - 合同资产代表已确认收入超过向客户开具发票的金额，合同负债在合并资产负债表中列为递延收入[434] - 公司计算剩余履约义务时包括已接受的客户订单，不包括按“开票权”实用权宜法核算的合同[435] - 2022年1月1日起，公司采用新租赁标准，预计确认使用权资产和租赁负债在800万美元至1100万美元之间[463] - 2023年1月1日起实施的新信用损失准则，公司预计对合并财务报表及相关披露无重大影响[464] - 2021年1月1日起，公司提前采用业务合并中合同资产和合同负债的会计处理要求，对2021年后续期间完成的业务合并无重大影响[465] - 商誉至少每年10月1日按报告单元进行减值评估，先进行定性评估，必要时进行定量评估[442] - 所有不确定使用寿命的无形资产每年进行减值审查，出现减值迹象时也会审查[446] - 公司对财产、厂房和设备及有限使用寿命的无形资产，在出现减值迹象时按相关准则评估减值[449] - 公司采用资产负债法计算所得税，递延所得税资产和负债按预计转回年度的法定税率计算[450] - 研发成本在发生当期费用化，广告、促销和营销成本在发生时计入销售、一般和行政费用[452][453] 公司运营部门情况 - 公司经营一个运营和报告部门，即空间基础设施部门，首席执行官以合并财务信息进行运营决策、资源分配和绩效评估[441] 公司资产使用寿命情况 - 计算机设备预计使用寿命为3年，家具和固定装置为7年，实验室设备为3 - 10年，软件为3 - 5年，租赁改良为5年或租赁期限[448] 公司备考合并运营结果情况 - 2021年和2020年的备考合并运营结果显示，2021年营收为1.49295亿美元，净亏损5776.6万美元；2020年营收为1.26999亿美元，净亏损790.2万美元[529] 公司员工福利与支持情况 - 公司提供短期和长期激励计划、固定缴款计划、医疗福利等[90] - 公司支持多个促进航空航天领域多元化的组织[89] 公司招聘能力提升情况 - 公司通过扩大人才招聘团队和加强内部招聘激励来增加招聘能力[88]

公司业务成果 - 公司产品和服务已在超150次卫星任务中得到飞行验证[198] - 安装首对专利可展开太阳能电池阵列（ROSA），预计使国际空间站总功率增加超30%[203] - 完成约7380万美元的Archinaut One卫星任务大规模3D打印测试，该任务有望革新约230亿美元的卫星制造市场[203] - 为太空发展局低地球轨道卫星星座Tranche 0设计制造可展开Link 16天线，预计未来十年部署超1000颗卫星[211] - 获得萤火虫蓝幽灵月球着陆器合同，为NASA的阿尔忒弥斯计划提供航空电子设备和关键地形相对导航系统[203] - 交付NASA阿尔忒弥斯计划猎户座飞船生产线五台合同导航和检查相机中的前两台[203] - 完成新型太空制造望远镜Optimast SCI的初步设计工作，该望远镜使用Archinaut技术，比哈勃望远镜分辨率更高[203] 公司收购与合并 - 2020年3月2日至2021年2月17日期间进行多次收购，涉及金额包括4540万美元、3100万美元、1500万美元、3200万美元等[205][207][208][210][212] - 2021年11月1日，公司以现金和普通股股份收购Techshot公司100%股权[213] - 2021年3月25日公司与Genesis Park Acquisition Corp.达成合并协议，9月2日完成合并，合并代价包括7500万美元现金、3720万股普通股和200万份认股权证[214][216][217] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度收入为3270万美元，较2020年第三季度的1250万美元增长162%，收购贡献1690万美元（135%），有机增长贡献330万美元（27%）[223][224] - 2021年第三季度销售成本占净收入的82%，2020年第三季度为84%，销售成本增长154%，收购贡献1340万美元（127%），股权薪酬费用贡献150万美元（14%），其他有机增长贡献130万美元（13%）[223][225] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用占收入的105%，2020年第三季度为28%，费用增长875%，收购贡献430万美元（123%），股权薪酬费用贡献2110万美元（598%），资本市场和咨询费贡献230万美元（66%），其他贡献3100美元（88%）[223][226] - 2021年第三季度研发费用占收入的5%，2020年第三季度为6%[223][229] - 2021年第三季度利息费用净额占收入的5%，2020年第三季度为1%[223][230] - 2021年第三季度其他（收入）费用净额占收入的9%，2020年第三季度小于1%，增长主要因私人认股权证负债估值减少290万美元[223][231] - 2021年第三季度所得税费用（收益）占收入的17%，2020年第三季度为5%，2021年有效税率为18.7%，2020年为20.7%[223][232][233] 2021年前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度收入为9650万美元，较2020年同期的1770万美元增长447%，收购贡献4990万美元（283%），有机增长贡献2900万美元（164%）[234][235] - 2021年前三季度销售成本占净收入的77%，2020年同期为79%，销售成本增长431%[234] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用占收入的60%，2020年同期为31%，费用增长959%[234] 2021年继承期财务数据关键指标变化 - 2021年继承期销售成本占收入的比例为77%，2020年继承期为79%，2020年前身期为76%；2021年继承期销售成本较2020年继承期增加431%，其中收购贡献3720万美元，占比266%[236] - 2021年继承期SG&A费用占收入的比例为60%，2020年继承期为31%，2020年前身期为32%；2021年继承期SG&A较2020年继承期增加959%，其中股权薪酬费用贡献2110万美元，占比386%[238] - 2021年继承期或有收益支出占收入的比例为12%，2020年继承期和2020年前身期均为0%[239] - 2021年继承期交易费用占收入的比例为4%，2020年继承期为34%，2020年前身期为0%[240] - 2021年继承期研发费用占收入的比例为3%，2020年继承期为7%，2020年前身期为2%[241] - 2021年继承期净利息费用占收入的比例为5%，2020年继承期和2020年前身期均小于1%[242] - 2021年继承期其他（收入）支出净额占收入的比例为3%，2020年继承期和2020年前身期均小于1%[243] - 2021年继承期所得税费用（收益）占收入的比例为8%，2020年继承期为11%，2020年前身期为2%[244] - 2021年继承期第三季度订单出货比为0.57，2020年继承期第三季度为0.40；2021年继承期订单出货比为0.99，2020年继承期为1.34，2020年前身期为0.49[254][256] - 2021年继承期调整后EBITDA为182.7万美元，预计调整后EBITDA为212.6万美元；2020年继承期调整后EBITDA为 - 10.5万美元，预计调整后EBITDA为 - 104.6万美元[249] 公司合同积压情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合同积压分别为1.21368亿美元和1.22273亿美元，其中时薪加材料合同剩余合同价值分别为1850万美元和430万美元[258][261] - 2021年后续期有机积压年初为5259.9万美元，期间增加723.2万美元，确认收入2725.6万美元，期末为3257.5万美元；收购相关合同价值年初为6967.4万美元，期间增加8838.9万美元，确认收入6927万美元，期末为8879.3万美元[261] - 截至2021年9月30日，公司总积压（包括合同和非合同积压）为2.846亿美元，非合同积压为1.633亿美元，其中包括8530万美元正在谈判的合同延期[264] 公司流动性与债务情况 - 截至2021年9月30日，公司可用流动性总计3230万美元，其中现金及现金等价物2730万美元，现有信贷安排可用借款500万美元[270] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为8054.2万美元和7855.8万美元，净债务分别为7881.6万美元和7771.6万美元，长期净债务分别为7498.9万美元和7664.2万美元[271] - 截至2021年9月30日，公司总合同义务为9.8198亿美元，其中长期债务到期总额为8.0542亿美元，未来最低租赁付款额为1.7656亿美元[285] 公司信贷协议情况 - 2020年10月28日，公司签订亚当斯街信贷协议，包括3100万美元定期贷款、500万美元循环信贷安排和1500万美元延迟提取定期贷款；2021年1月15日提取1500万美元延迟提取定期贷款用于收购Oakman；2月17日将定期贷款本金增加3200万美元用于收购DPSS；7月30日提取300万美元循环信贷安排并于9月23日偿还[272] - 2021年9月2日，亚当斯街信贷协议修订，规定综合总净杠杆率不超过6.50:1.00，取消无限制现金净额上限，重新定义“综合EBITDA”并重置赎回保护条款[273] - 2022年3月25日，公司对亚当斯街资本信贷协议进行第三次修订，将循环信贷安排承诺从500万美元增加到2500万美元，修改部分负面契约并提高年利率[276][277] - 2020年8月31日，公司与硅谷银行签订4540万美元贷款协议，后经修改为5050万美元；2021年9月2日，偿还全部未偿本金和利息4160万美元[280][281] - 2020年5月1日，DSS获得110万美元薪资保护计划贷款；2021年6月18日，60万美元贷款被豁免并重新分类为应付票据；后续期内，偿还60万美元应付票据和剩余本金及利息50万美元[282][283] 公司现金流量情况 - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为3430万美元，主要因净亏损和净营运资本不利变化[286][287] - 2020年2月10日至9月30日，公司经营活动净现金使用量为570万美元，净亏损产生现金流出，净营运资本有利变化贡献现金流[286][288] - 2020年1月1日至6月21日，公司经营活动净现金提供量为320万美元，净亏损产生少量现金流出，净营运资本有利变化贡献现金流[286][289] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为3610万美元，用于收购Oakman和DPSS及购置物业、厂房和设备[286][290] - 2020年2月10日至9月30日，公司投资活动净现金使用量为6430万美元，用于收购Adcole、DSS和MIS及购置物业、厂房和设备[286][291] - 2020年1月1日至6月21日，公司投资活动净现金使用量为30万美元，用于购置物业、厂房和设备[286][291] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供量为7550万美元，来自债务收益和合并收益，扣除债务偿还和合并成本[286][292] - 2020年2月10日至9月30日，公司融资活动净现金提供量为8700万美元，来自债务收益和控股公司出资[286][292] - 2020年1月1日至6月21日，公司融资活动净现金提供量为140万美元，来自长期债务收益，扣除长期债务偿还[286][293]

首次公开募股及私募情况 - 2020年11月27日公司完成16,377,622个单位的首次公开募股，发行价为每个单位10美元，总收益为1.6377622亿美元[116][126] - 首次公开募股同时，公司与发起人完成私募，出售7,292,541份发起人私募认股权证，每份1美元，收益729.2541万美元；与杰富瑞完成私募，出售439,627份杰富瑞私募认股权证，每份1美元，收益43.9627万美元[117][127] 运营亏损情况 - 2021年上半年公司运营亏损92.161万美元，主要是专业法律、会计和审计费用；其他费用457.0441万美元，主要是认股权证公允价值损失461.7084万美元，部分被信托账户利息收入4.6643万美元抵消[122] - 2021年第二季度公司运营亏损70.7636万美元，主要是专业法律、会计和审计费用；其他费用504.4564万美元，主要是认股权证公允价值损失506.2749万美元，部分被信托账户利息收入1.8185万美元抵消[123] 财务关键指标对比 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信托账户分别持有1.66290257亿美元和1.66243614亿美元[124] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信托账户外现金分别为55.72万美元和129.538万美元[124] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付账款和应计费用分别为19.4799万美元和12.5万美元[124] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，关联方借款分别为5.3946万美元和2500美元[124] 费用支付情况 - 截至2021年6月30日，公司需每月向发起人支付1.5万美元办公场地和行政支持服务费；首次公开募股承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计573.2168万美元，仅在完成业务合并时从信托账户资金中支付[139][140] 市场及利率风险情况 - 截至2021年6月30日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益可能投资于美国国债或货币市场基金，因投资期限短，无重大利率风险[141]

首次公开募股相关 - 2020年11月27日公司完成16,377,622个单位的首次公开募股，发行价为每个单位10美元，总收益为1.6377622亿美元[113][122] - 首次公开募股同时，公司与发起人完成私募，出售7,292,541份发起人私募认股权证，每份1美元，收益729.2541万美元；与杰富瑞完成私募，出售439,627份杰富瑞私募认股权证，每份1美元，收益43.9627万美元[114][123] - 2020年11月27日首次公开募股结束后，1.66232863亿美元（每个单位10.15美元）被存入信托账户[125] 2021年第一季度运营情况 - 2021年第一季度公司运营亏损21.3974万美元，主要是专业法律、会计和审计费用9.3392万美元[120] - 2021年第一季度公司其他收入47.4123万美元，其中认股权证公允价值变动带来44.5665万美元，信托账户利息收入2.8458万美元[120] 不同时间节点财务数据对比 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，信托账户分别持有1.66272072亿美元和1.66243614亿美元[120] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，信托账户外现金分别为118.6528万美元和129.538万美元[120] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付账款和应计费用分别为19.3815万美元和12.5万美元[120] 交易成本情况 - 交易成本达964.0145万美元，包括327.5524万美元承销折扣、573.2168万美元递延承销费和63.2453万美元其他发行成本[124] 可转换贷款情况 - 发起人或其关联方最多可提供150万美元可转换为认股权证的贷款，转换价格为每份认股权证1.5美元[126]

2020年度财务数据关键指标 - 2020年12月31日止年度，公司净亏损28,906美元，其中运营成本39,657美元，信托账户有价证券利息收入10,751美元[165] - 2020年12月31日止年度，经营活动使用现金97,168美元，净亏损28,906美元受信托账户有价证券利息收入10,751美元影响，经营资产和负债变动使用现金57,511美元[168] 首次公开募股及私募认股权证业务数据 - 2021年11月27日，公司完成16,377,622个单位的首次公开募股，单价10美元，总收益163,776,220美元；同时向发起人出售7,292,541份私募认股权证，每份1美元，总收益7,292,541美元[166] 首次公开募股及私募认股权证交易成本及资金分配 - 首次公开募股和私募认股权证出售后，163,776,220美元存入信托账户，交易成本9,640,145美元，其中前期承销折扣3,275,524美元，递延承销商折扣5,732,168美元，其他发行成本632,453美元；信托账户外持有1,291,131美元现金用于营运资金[167] 信托账户相关情况 - 截至2020年12月31日，信托账户持有有价证券166,243,614美元，公司拟用信托账户资金完成首次业务合并，可提取利息缴税[169] - 承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计5,732,168美元，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[176] 信托账户外资金用途 - 截至2020年12月31日，信托账户外持有现金1,295,380美元，用于识别和评估目标业务等[171] 向发起人支付费用情况 - 公司每月向发起人支付15,000美元用于办公空间、行政和支持服务，自2020年11月17日起开始支付，直至业务合并完成或公司清算[175] 普通股赎回情况 - 截至2020年12月31日，15,454,614股A类普通股可能赎回，按赎回价值作为临时权益列示[178] 市场及利率风险情况 - 截至2020年12月31日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资短期美国国债或货币市场基金，预计无重大利率风险[182]

首次公开募股相关数据 - 2020年11月27日公司完成16,377,622个单位的首次公开募股，发行价为每个单位10美元，总收益1.6377622亿美元[92][99] - 首次公开募股同时，公司与发起人完成7,292,541份认股权证的私募配售，收益729.2541万美元，与杰富瑞完成439,627份认股权证的私募配售，收益43.9627万美元[93][100] 财务亏损情况 - 2020年7月29日至9月30日，公司净亏损5,111美元，由组建成本构成[97] 特定时间财务状况 - 截至2020年9月30日，公司无现金，递延发行成本为26.2384万美元[94] - 截至2020年9月30日，公司无表外安排、承诺或合同义务[108] - 截至2020年9月30日，公司无市场或利率风险，首次公开募股后投资短期美国国债或货币市场基金，预计无重大利率风险[109] 交易成本情况 - 交易成本达964.0145万美元，包括327.5524万美元承销折扣、573.2168万美元递延承销费和63.2453万美元其他发行成本[101] 资金存放情况 - 截至2020年11月27日，129.1131万美元现金存于信托账户外，可用于营运资金[101] - 2020年11月27日首次公开募股结束后，1.66232864亿美元（每个单位10.15美元）存入信托账户[102] 贷款相关情况 - 发起人或其关联方最多可提供150万美元可转换为认股权证的贷款，转换价格为每个认股权证1.5美元[103]