Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) Q1 2024 Earnings Conference Call May 8, 2024 8:30 AM ET Company Participants Francis Pruell - Investor Relations Masoud Toloue - President and Chief Executive Officer Vandana Sriram - Chief Financial Officer Conference Call Participants Puneet Souda - Leerink Partners Matt Sykes - Goldman Sachs Kyle Mikson - Canaccord Genuity Sung Ji Nam - Scotiabank Dan Brennan - TD Cowen Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Quanterix Corporation Q1 2024 Earnin ...

Exhibit 99.1 Quanterix Releases Financial Results for the First Quarter of 2024 BILLERICA, Mass. – May 7, 2024 - Quanterix Corporation (NASDAQ: QTRX), a company fueling scientific discovery through ultrasensitive biomarker detection, today announced financial results for the first quarter ended March 31, 2024. For additional information on the non-GAAP financial measures included in this press release, please see "Use of Non-GAAP Financial Measures" and "Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Financial Measures ...

Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) Q4 2023 Results Conference Call February 29, 2024 4:30 PM ET Company Participants Vandana Sriram - CFO Masoud Toloue - President and CEO Conference Call Participants Matt Sykes - Goldman Sachs Puneet Souda - Leerink Partners Kyle Mikson - Canaccord Genuity Sung Ji Nam - Scotiabank Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Quanterix Corporation Q4 2023 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speak ...

Commission file number: 001-38319 QUANTERIX CORPORATION Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisd ...

收入和利润（同比环比） - 总营收增长18%至3133万美元，其中产品收入1966万美元增长11%，服务收入1094万美元增长31%[145][146] - 产品收入中仪器销售下降410万美元至370万美元，耗材及其他产品收入增长610万美元至1600万美元[147] - 服务收入增长主要因加速器实验室收入增加330万美元，部分被礼来合作协议收入减少120万美元抵消[148] - 合作与许可收入下降21%至24万美元，补助收入增长77%至50万美元[149] - 产品收入为5860万美元，同比增长550万美元或10%，其中仪器销售额1240万美元，耗材及其他产品销售额4620万美元[163] - 服务收入为3010万美元，同比增长430万美元或17%，主要因加速器实验室收入增加670万美元[165] - 合作与许可收入为120万美元，同比增长80万美元或158%，主要因雅培许可协议选项到期带来50万美元一次性收入[166] - 公司2023年第三季度GAAP毛利润为1.778亿美元，GAAP毛利率为56.8%[200] - 公司2023年第三季度非GAAP毛利润为1.523亿美元，非GAAP毛利率为48.6%[200] - 公司2023年前九个月GAAP毛利润为5.385亿美元，GAAP毛利率为59.3%[200] - 公司2023年前九个月非GAAP毛利润为4.784亿美元，非GAAP毛利率为52.7%[200] - 公司2023年第三季度GAAP运营亏损为1.377亿美元[200] - 公司2023年前九个月GAAP运营亏损为3.275亿美元[200] - 第三季度净亏损780万美元，前九个月净亏损1990万美元[129] 成本和费用（同比环比） - 销售成本下降14%至1355万美元，其中产品成本下降21%至834万美元[150][151] - 研发费用增长9%至720万美元，主要因产品开发专业服务费增加[153] - 销售及行政费用增长18%至2359万美元，主要包含专业服务费增加150万美元和股权补偿增加130万美元[154] - 营业成本下降850万美元或19%至3700万美元，其中产品成本下降860万美元或27%至2260万美元[168][169] - 研发费用下降240万美元或12%至1790万美元，主要因重组计划导致人员减少[171] - 销售及行政费用下降670万美元或9%至6610万美元，包含600万美元产品运输成本[172] - 公司2023年第三季度GAAP总运营费用为3.155亿美元[200] - 公司2023年第三季度非GAAP总运营费用为2.9亿美元[200] - 公司2023年前九个月GAAP总运营费用为8.66亿美元[200] - 公司2023年前九个月非GAAP总运营费用为8.059亿美元[200] 合作与资助收入 - 与礼来合作在三季度确认收入150万美元，前九个月累计450万美元[139] - 获得NIH170万美元资助，截至9月30日已收到50万美元[133] - 获得ADDF230万美元资助，截至9月30日已全额收到[135] 重组相关费用及影响 - 重组计划削减119个岗位，2022年产生380万美元重组费用[141][142] - 重组带来资产减值1690万美元，其中商誉减值820万美元[143] - 预计重组后2023年将实现年化运营费用节约2500万美元[144] - 减值与重组费用减少2030万美元至零，去年同期包含820万美元商誉减值和770万美元长期资产减值[156] 其他财务数据 - 公司现金及有价证券总额为3.277亿美元[129] - 累计赤字达4.221亿美元，股东权益为3.534亿美元[129] - 净利息收入增长144%至419万美元，主要因利率上升和证券投资收益[157] - 其他收入增长2110%至203万美元，主要因确认240万美元员工保留税收抵免[158] - 利息净收入增长920万美元或397%至1150万美元，主要因利率上升及证券投资回报增加[177] - 经营活动现金流净流出1290万美元，较上年同期的4418万美元改善3130万美元[184] - 投资活动现金流净流出12677万美元，主要用于购买1.252亿美元有价证券[186] - 期末现金及等价物2.013亿美元，持有有价证券1.264亿美元[180] 业务线表现 - HD-X仪器占HD系列总装机量的81%[122]

Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) Q3 2023 Earnings Conference Call November 7, 2023 8:30 AM ET Company Participants Ed Joyce - VP, IR Masoud Toloue - President and CEO Vandana Sriram - CFO Conference Call Participants Kyle Mikson - Canaccord Genuity Jake Allen - Goldman Sachs Dan Brennan - Cowen Puneet Souda - Leerink Partners Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Quanterix Corporation Q3 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the spea ...

业绩总结 - 2023年第三季度GAAP收入为3133.4万美元，较2022年第三季度的2664.6万美元增长了24.5%[33] - 2023年第三季度GAAP毛利率为56.8%，相比2022年第三季度的41.1%提升了15.7个百分点[33] - 2023年第三季度非GAAP毛利率为48.6%，较2022年第三季度的34.9%增加了13.7个百分点[33] - 2023年第三季度运营费用为3155.3万美元，较2022年第三季度的4754.7万美元下降了33.6%[33] - 2023年第三季度净亏损为1377万美元，较2022年第三季度的3660.3万美元减少了62.4%[33] - 2023年第三季度现金使用量为190万美元，较2022年第三季度的1760万美元显著减少[33] - 截至2023年第三季度末，公司现金余额为3.304亿美元，其中包括2.013亿美元的无条件现金和1.264亿美元的可交易债务证券[32] 未来展望 - 2023年预计收入范围为1.18亿至1.2亿美元[6] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的产品线升级和新检测部署的运营资源集中在提升产品线[6] - LucentAD p-Tau 217血液检测的准确率为93%，特异性为98%，灵敏度为90%[26]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长32%，达到3100万美元 [10] - 非GAAP毛利率增至56.4%，较上年有显著的环比改善 [10] - 本季度实现盈亏平衡现金流里程碑，预计全年现金消耗在3000万至3500万美元之间 [11] - 2023年全年收入指引上调至1.1亿至1.16亿美元，非GAAP毛利率百分比预计在40%以上 [11] - 产品收入为1970万美元，同比增长33%；仪器收入为350万美元，同比下降38% [30] - GAAP营业费用从2022年第二季度的3370万美元降至2023年第二季度的2870万美元 [32] - 净亏损从2022年第二季度的2490万美元降至2023年第二季度的610万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材业务和加速器实验室业务需求强劲，分别增长65%和94% [10] - 服务及其他收入为1060万美元，较2022年第二季度增加200万美元，增长23%，受加速器服务需求推动 [26] 各个市场数据和关键指标变化 文档中未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从去年开始进行企业转型，目标是最大化Simoa技术潜力，大规模交付高质量检测试剂并实现高利润率，目前处于转型的最后两个季度且进展顺利 [12] - 未来工作包括推出新的检测试剂盒SKU，以及在运营线进一步实施新的规模化系统和现代流程 [13] - 行业在未来十年预计会出现多种新兴的神经疾病治疗方法，需要超灵敏的血液生物标志物检测进行早期诊断和常规监测 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在企业转型中取得了显著进展，为长期增长奠定了坚实基础 [9] - 尽管宏观经济环境存在压力，但公司通过业务转型和运营效率提升，实现了业务和财务表现的改善 [10] - 对未来发展充满信心，认为公司有能力执行计划，应对下半年新检测试剂盒SKU推出可能带来的挑战 [44] 其他重要信息 - 7月初推出了用于阿尔茨海默病诊断的LucentAD检测 [14] - 本季度BioHermes临床试验取得积极顶线结果，支持了新的租赁AD LDT，并有望支持向FDA的IBD申请 [19][20] - 研究表明Simoa技术可用于阿尔茨海默病生物标志物的家庭血液采集，且干血斑卡样本与常规采血样本结果高度相关 [22][17] - 公司CFO Mike Doyle计划于2024年初退休，新CFO将于8月21日正式上任，Mike将过渡为财务执行董事，支持战略增长直至3月退休 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年指引高端仍暗示第三、四季度业绩下滑，保守假设的原因及对营收和毛利率的影响 - 本季度有一次性收入，实际营收约为2950万美元 公司仍在平衡再开发工作，最后两个季度是关键阶段，预计会有一些波动，目标是超越指引 除已讨论的生物技术资金情况外，暂无其他影响营收的因素 [48] - 宏观经济形势有一定影响，但公司已有效抵消 生产线关键流程的实施需要保持谨慎 [49] 问题2: LucentAD平台何时会增加p - Tau 217，以及包含多种标志物的检测何时以LDT和IVD形式推出 - 计划今年推出p - Tau 217的LDT，并将其纳入Lucent系列检测 多市场检测目前已作为RUO产品存在，完成临床试验工作后将添加到LucentAD检测中 公司计划将相关检测连同临床试验结果提交给FDA [52] 问题3: 目前检测试剂的验证水平，以及LDT和IVD诊断检测所需的验证和准备情况，在药物上市时的可扩展性 - 公司通过成像、临床等关键数据支持LDT检测，对认知未受损、MCI和轻度AD患者的检测与成像和CSS进行比较，数据足以支持未来监管申报 [54] - 公司CLIA实验室每周可处理数千个样本，有计划和能力支持全球检测基础设施建设 [55] 问题4: 如何向客户传达检测试剂的可重复性和可扩展性已改善，以及RUO和生物制药客户的反应差异 - 公司的耗材和加速器业务需求达到历史最高水平，确保交付给客户的是高质量产品 未来几个季度将确保产品的可扩展性和利润率提升 [68] 问题5: BioHermes试验是否完成读数，以及糖尿病审批时间 - p - Tau 181的研究已完成，该试验数据支持了LDT和FDA申请 接下来将利用该数据集研究其他生物标志物，未来可能会有更多消息 p - Tau 181的检测结果计划进行同行评审发表，相关数据可在Lucent AD网站查看 [69] 问题6: 现金优先使用的优先级，是否能提前实现正现金流，以及如何使用现金推动收入增长和扩大LucentAD规模 - 公司目前保持现有现金流正增长的长期指引，可能在2月更新 下半年资本支出将增加，会进行有机和无机投资以加速增长 [65][67] 问题7: 2024年是否仍预计实现两位数的营收增长，以及具体范围 - 公司目前尚未制定2024年的详细预测，但目标是在现有基础上加速增长，预计2月会给出更明确的指引 目前核心产品已实现两位数增长 [79][80] 问题8: 与雅培合作的具体情况 - 这是一项旧许可协议的到期收入，并非新业务活动 从Ultra - DX获得的100万美元收入是在中国Ultra - DX合资企业获得的股份，均为一次性收入，本季度对利润率有约250个基点的积极影响 [81][82] 问题9: 手指采血检测长期的影响、时间线及如何融入物流和技术 - 研究处于早期阶段，样本量较小，但数据显示与PET和CSF检测结果高度相关 未来一年左右可能会有更多关于该检测的有趣成果 该检测需要高灵敏度的平台，公司对此前景感到兴奋 [83] 问题10: 本季度仪器安置情况、全年预期，以及亚太地区疲软的原因 - 本季度仪器净安置率为22%，处于历史低位，第一季度为32% 宏观经济对资本支出的影响在各地区都存在，亚太地区本季度表现好于去年 预计随着宏观经济改善，仪器销售将回升，2024年有望恢复正常 [98][99][94] - 加速器实验室业务在仪器销售疲软时起到了补充作用，客户更多地将研发工作外包给公司，未来这些客户可能会重新购买平台 [100][105] 问题11: 未来12个月Quanterix的关键里程碑 - p - Tau 217的检测是重要里程碑，其在疾病早期诊断中有重要作用，能为治疗提供更好的患者群体 [107][108] - 多标志物检测的差异化诊断和为检测结果阴性但有认知症状的患者提供解决方案是重要方向 [102] - 行业方面，预计未来几个月会有更多关于血液生物标志物的讨论，其应用将从筛查更多地转向诊断 [103]

业绩总结 - 2023财年预计收入在1.1亿到1.16亿美元之间，之前的指导为1.04亿到1.11亿美元[17] - Q2 2023的GAAP收入为3100万美元，相较于2022年的2350万美元增长了31.9%[39] - Q2 2023的非GAAP收入为3100万美元，较2022年的2350万美元增长31.9%[39] - Q2 2023的净亏损为960万美元，相较于2022年的2500万美元亏损减少了61.6%[39] 毛利率与费用 - Q2 2023的GAAP毛利率为61.7%，相比于2022年的37.1%提升了24.6个百分点[49] - Q2 2023的非GAAP毛利率为56.4%，相比于2022年的29.1%提升了27.3个百分点[49] - Q2 2023的运营费用为2870万美元，较2022年的3370万美元下降了15.7%[39] - 2023年第二季度，公司的运输和处理成本为160万美元，较2022年同期的190万美元有所下降[53] - 2023年上半年，公司的运输和处理成本为350万美元，较2022年同期的360万美元略有下降[53] 现金流与支出 - 截至2023年第二季度末，公司的现金余额为3.322亿美元，其中329.5百万美元为不受限制现金[52] - 2023财年预计现金消耗在3000万到3500万美元之间[38] - Q2 2023的现金使用量为10万美元，较2022年的1300万美元显著减少[39] 战略合作 - 2023年第二季度，战略合作带来的收入为200万美元，其中与Lilly MCA的合作贡献150万美元，与Abbott Labs的合作贡献50万美元[64]

财务数据关键指标变化 - 收入（同比） - 截至2023年6月30日的三个月，公司总营收为3102.9万美元，较2022年同期的2350万美元增长752.9万美元，增幅32%[142][143] - 截至2023年6月30日的三个月，产品收入为1969.2万美元，较2022年同期的1478.5万美元增长490.7万美元，增幅33%[142][144] - 截至2023年6月30日的三个月，服务收入为1055.2万美元，较2022年同期的854.8万美元增长200.4万美元，增幅23%[142][145] - 截至2023年6月30日的六个月，公司总营收为5948.5万美元，较2022年同期的5305.2万美元增长643.3万美元，增幅12%[156][157] - 截至2023年6月30日的六个月，产品收入为3897.9万美元，较2022年同期的3544.1万美元增长353.8万美元，增幅10%[156][158] - 截至2023年6月30日的六个月，服务收入为1913.1万美元，较2022年同期的1735.8万美元增长177.3万美元，增幅10%[156][160] - 2023年第二季度和上半年，公司从礼来合作协议中确认收入分别为150万美元和300万美元，2022年同期分别为270万美元和540万美元[137] 财务数据关键指标变化 - 利润（同比） - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为610万美元和1220万美元，2022年同期分别为2490万美元和4310万美元[127] - 截至2023年6月30日的三个月，净亏损为606.4万美元，较2022年同期的2490.2万美元减少1883.8万美元，减幅76%[142] - 截至2023年6月30日的六个月，净亏损为1216.7万美元，较2022年同期的4305.5万美元减少3088.8万美元，减幅72%[156] - 2023年上半年净利息收入为730万美元，较2022年的60万美元增加，因现金及现金等价物利率提高[167] - 2023年上半年非GAAP毛利为3261.3万美元，GAAP毛利为3606.4万美元[194] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 截至2023年6月30日的三个月，商品和服务销售成本为1189.1万美元，较2022年同期的1478.9万美元减少289.8万美元，降幅20%[142][148] - 截至2023年6月30日的六个月，商品和服务销售成本为2342.1万美元，较2022年同期的2978.2万美元减少636.1万美元，降幅21%[156][162] - 2023年上半年研发费用降至1070万美元，较2022年的1370万美元减少300万美元，降幅22%[164] - 2023年上半年销售、一般和行政费用降至4250万美元，较2022年的5280万美元减少1030万美元，降幅19%[165] - 2023年上半年其他租赁成本为190万美元，2022年同期无此项费用[166] - 2023年上半年非GAAP总运营费用为5159.4万美元，GAAP总运营费用为5504.5万美元[194] 财务数据关键指标变化 - 现金流（同比） - 2023年上半年经营活动净现金使用量为890万美元，较2022年的2960万美元减少2070万美元，降幅70%[172] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为80万美元，较2022年的590万美元减少510万美元，降幅87%[172] - 2023年上半年融资活动提供净现金70万美元，较2022年的120万美元减少50万美元，降幅42%[172] 各条业务线表现 - 2023年7月，公司推出用于评估早期阿尔茨海默病患者的血液生物标志物检测LucentAD，该检测未获FDA批准[128] - 2022年9月21日，公司与NIH签订价值170万美元的合同，截至2023年6月30日未收到款项[129] - 2022年3月24日，公司与ADDF签订价值230万美元的合同，截至2023年6月30日已收到全部款项[133] - 2022年第一季度，公司与礼来合作收到500万美元预付款并在一年内确认收入，此后每年获150万美元，截至2023年6月30日协议仍有效[135] 管理层讨论和指引 - 2022年8月8日，公司宣布重组计划，裁员119人并采取其他成本节约措施[138] - 2022年，公司因重组计划记录2560万美元减值费用，2023年第二季度和上半年无相关减值费用[139] - 公司预计重组计划每年节省约2500万美元运营费用[141] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.295亿美元，累计亏损4.143亿美元，股东权益为3.554亿美元[127] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.295亿美元[171]