贷款业务数据关键指标变化 - 2021年末贷款业务未偿还借款人数降至270万，较9月末减少2.7%[2] - 2021年末贷款业务未偿还贷款余额降至26亿元，较9月末减少13.7%[2] 总营收数据关键指标变化 - 2021年第四季度总营收为3.789亿元，较去年同期减少46.9%[3][7] - 2021年全年总营收为16.54亿元，较2020年减少55.2%[4][18] - 2020年总营收为713,644千元人民币，2021年12月为378,887千元人民币，折合59,456千美元[33] - 2020 - 2021年公司总营收从3687974千元人民币降至1654043千元人民币，降幅约55.16%[34] 融资收入数据关键指标变化 - 2021年全年融资收入为12.555亿元，较2020年减少40.3%[4][18] - 2020年三个月融资收入为411,797千元人民币，2021年12月为296,443千元人民币，折合46,518千美元[33] 归属股东净利润数据关键指标变化 - 2021年归属股东净利润降至5.891亿元，同比减少38.6%[4][20] - 2020 - 2021年公司净利润从958819千元人民币降至585927千元人民币，降幅约38.89%[34] 非GAAP归属股东净利润数据关键指标变化 - 2021年非GAAP归属股东净利润增至6.124亿元，同比增加60.2%[4][21] - 2020 - 2021年非GAAP下归属于公司股东的全年净收入从382344千元人民币增至612377千元人民币[38] - 2020 - 2021年非GAAP全年基本每股净收入从1.51元增至2.42元[38] 公司现金相关数据 - 截至2021年末，公司现金及现金等价物为20.655亿元，受限现金为1.779亿元[22] - 2021年第四季度经营活动净现金流入为6180万元，投资活动净现金流入为2.102亿元，融资活动净现金流出为620万元[23] - 2021年全年经营活动净现金流入为9.221亿元，投资活动净现金流出为2.466亿元，融资活动净现金流出为8420万元[24] 公司回购相关数据 - 公司已回购并注销本金总额2.975亿美元的可转换优先票据[25] - 公司累计完成约5.74亿美元的股票回购[25] 其他财务数据对比（2020 - 2021年12月） - 2020年总运营成本和费用为 - 16,726千元人民币，2021年12月为 - 603,679千元人民币，折合 - 94,730千美元[33] - 2020年运营损益为746,598千元人民币，2021年12月为 - 168,064千元人民币，折合 - 26,372千美元[33] - 2020年税前净损益为750,326千元人民币，2021年12月为 - 10,487千元人民币，折合 - 1,645千美元[33] - 2020年净利润为673,875千元人民币，2021年12月为 - 65,990千元人民币，折合 - 10,355千美元[33] - 2020年A类和B类普通股基本每股收益为2.66元人民币，2021年12月为 - 0.26元人民币，折合 - 0.04美元[33] - 2020年综合损益总额为660,954千元人民币，2021年12月为 - 68,507千元人民币，折合 - 10,750千美元[33] 公司资产负债数据关键指标变化 - 截至2020 - 2021年，公司总资产从13398032千元人民币增至14071188千元人民币，增幅约5.02%[35] - 截至2020 - 2021年，公司总负债从1488188千元人民币增至1547649千元人民币，增幅约4.00%[36] 基本每股收益数据关键指标变化 - 2020 - 2021年公司基本每股收益从3.78元降至2.32元，降幅约38.62%[34] 非GAAP下归属于公司股东净收入及每股净收入数据关键指标变化（部分为负增长） - 2020 - 2021年非GAAP下归属于公司股东的净收入从683511千元人民币降至 - 59280千元人民币[37] - 2020 - 2021年非GAAP基本每股净收入从2.69元降至 - 0.23元[37] 加权平均流通股基本数量数据 - 2020 - 2021年加权平均流通股基本数量分别为253663388股和253682383股[37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3.474亿人民币，较2020年第三季度的8.494亿人民币下降59.1% [10] - 融资收入总计2.855亿人民币，较2020年第三季度的4.87亿人民币下降41.4% [10] - 贷款促成收入及其他相关收入从2020年第三季度的1.77亿人民币降至880万人民币，降幅95% [10] - 交易服务费及其他相关收入从去年第三季度的660万人民币增至2090万人民币 [11] - 销售收入及其他从2020年第三季度的1.39亿人民币降至730万人民币 [11] - 销售佣金费用从2020年第三季度的1800万人民币降至800万人民币，降幅55.5% [11] - 营收成本从2020年第三季度的1.988亿人民币降至1.046亿人民币，降幅47.4% [11] - 销售和营销费用从去年第三季度的6480万人民币降至3290万人民币，降幅49.3% [12] - 一般及行政费用从2020年第三季度的5830万人民币增至1.577亿人民币，增幅170.4% [12] - 研发费用从去年第三季度的5100万人民币降至4000万人民币，降幅21.6% [12] - 趣店股东应占净亏损为9420万人民币，非GAAP净亏损为9900万人民币 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，贷款业务交易量环比下降2.1%至34亿人民币，资产负债表内贷款余额环比下降14.4%至30亿人民币 [6] - 第三季度末D1逾期率保持在5%以下，超过99%的未偿还贷款余额由自有资金提供资金，M1 + 逾期覆盖率保持在2.3倍的高位 [8] - WLM KIDS业务方面，截至2021年12月12日，在厦门、福州、上海和深圳有七家运营中心，受疫情影响，中心扩张速度慢于预期 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于提高产品和服务质量，同时探索新的投资和商业机会 [8] - 公司将继续审慎经营现金贷款业务，同时寻求新的潜在增长渠道 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为凭借强大的资产负债表，能够继续发展整体业务，并为股东带来长期可持续价值 [9] 其他重要信息 - 公司支持政府对补充学习行业的监管变化，并将严格遵守适用法规 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: WLM KIDS项目未来一年计划开设多少中心，目前的投资回收期和单位经济效益如何 - 第三季度有三家中心运营，现在有七家，明年计划开设超过10家中心 [15] - 由于疫情反复，中心表现未达预期，第三季度因疫情关闭近两个月，重新开业后还需两到三个月恢复 [16] - 目前难以回答投资回收期和稳定单位经济效益的问题，当前首要目标是让中心尽快实现盈亏平衡 [16] 问题2: 成本收入环比增加的驱动因素是什么 - 由于会计规则未要求进行细分报告，所以财报中未提供成本收入的细分情况 [17] - 成本收入增加的主要原因是开展WLM KIDS业务时需要聘请教师和教练，其成本计入成本收入 [17]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收4.121亿人民币，较2020年第二季度的12亿人民币下降64.7% [10] - 融资收入总计3.118亿人民币，较2020年第二季度的5.809亿人民币下降46.3% [10] - 贷款促成收入及其他相关收入降至1260万人民币，较去年第二季度的2.55亿人民币下降95% [11] - 总运营成本和费用降至8930万人民币，较去年第二季度下降90.9% [11] - 收入成本降至6490万人民币，较2020年第二季度的3.664亿人民币下降82.3% [11] - 销售和营销费用降至2910万人民币，较2020年第二季度的1.568亿人民币下降81.4% [11] - 一般和行政费用增至1.091亿人民币，较2020年第二季度的7530万人民币增长44.8% [12] - 研发费用降至3920万人民币，较2020年第二季度的5630万人民币下降30.3% [12] - 应收账款及其他资产拨备为9740万人民币转回，而去年第二季度为损失5.19亿人民币 [12] - 归属于趣店股东的净利润为2.699亿人民币，摊薄后每ADS为1.03人民币 [12] - 非GAAP归属于趣店股东的净利润为2.825亿人民币，摊薄后每ADS为1.07人民币 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 现金信贷业务 - 贷款业务交易总额约39亿人民币，资产负债表内贷款余额为35亿人民币 [6] - 本季度贷款业务交易总额为39亿人民币，季度末D1逾期率低于5%，M1 + 逾期覆盖率保持在2.5倍 [8] 课外教育业务（WLM KIDS） - 成功新开2家中心，分别位于江西福州和厦门，还签署了另外37家中心的租赁协议，其中24家正在装修 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 现金信贷业务保持谨慎保守的经营策略，严格评估新交易的信用风险 [8] - 课外教育业务WLM KIDS致力于帮助儿童在体育、艺术、音乐等课外活动中探索天赋和潜力，认为该目标与中国新监管框架的核心原则一致，计划复制旗舰店的成功，挖掘中国快速增长的课外教育市场机会 [9] - 认为自身在课外教育业务上的先发优势、深入的创业经验和强大的数字化能力将推动WLM KIDS的持续增长 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 密切关注不断变化的监管环境，积极应对政策变化，认为贷款业务的审慎经营策略和WLM KIDS的稳步进展将为所有利益相关者带来长期价值 [10] - 随着新中心的开业，第三季度运营费用会增加，将影响盈利能力 [9] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待一些消费金融公司窗口指导的24%利率上限？ - 据公司理解，24%利率上限主要适用于持牌金融机构，各地监管实施细节和时间线不同，若利率被限制在24%，公司盈利能力将受负面影响，在对自有贷款业务实施具体利率限制前，公司将维持现状，即收取低于36%的利率，在监管环境好转前，无计划推动信贷业务增长，但会积极拥抱监管变化，共同促进贷款市场有序健康发展 [19] 问题2: 能否详细介绍教育项目的新举措以及未来发展方向？ - WLM KIDS已成功开设3家中心，另有37家已签署长期租赁合同，客户对服务满意度较高，中心的设计和装修投入成为公司的竞争优势和进入壁垒，今年1月开业的第一家中心已通过内部月度盈亏平衡点测试，整体业务财务数据与核心贷款业务相比仍较小且不重要，待数据变得重要时会进行披露 [20][21]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度录得净利润4.78亿元人民币，去年同期为亏损 [5] - 净资产增至124亿元人民币，第一季度末现金、现金等价物和短期投资约为73亿元人民币 [5] - 2021年第一季度总收入为5.157亿元人民币（7870万美元），低于2020年第一季度的9.58亿元人民币 [15] - 融资收入总计3.62亿元人民币，低于去年第一季度的6.23亿元人民币 [16] - 贷款促成收入及其他相关收入从2020年第一季度的4.22亿元人民币降至1200万元人民币，降幅97% [16] - 交易服务费及其他相关收入从去年第一季度的亏损1.5亿元人民币增至5060万元人民币 [16] - 销售收入及其他从2020年第一季度的710万元人民币增至6250万元人民币 [16] - 销售佣金费用从2020年第一季度的3370万元人民币降至1070万元人民币，降幅68% [17] - 总运营成本和费用从2020年第一季度的20亿元人民币降至6330万元人民币，降幅97% [17] - 收入成本从2020年第一季度的9560万元人民币降至9100万元人民币，降幅4.8% [17] - 销售和营销费用从2020年第一季度的5880万元人民币降至3760万元人民币，降幅36% [17] - 一般和行政费用从2020年第一季度的7660万元人民币降至6670万元人民币，降幅12.9% [18] - 研发费用从2020年第一季度的5470万元人民币降至3920万元人民币，降幅28.4% [18] - 应收账款及其他资产拨备为1.068亿元人民币，去年第一季度为亏损11亿元人民币 [18] - 运营收入为4.648亿元人民币，2020年第一季度为亏损9.611亿元人民币 [18] - 归属于趣店股东的净利润为4.784亿元人民币，摊薄后每ADS为1.81元人民币；非GAAP归属于趣店股东的净利润为4.883亿元人民币，摊薄后每ADS为1.85元人民币 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 现金信贷业务 - 2021年第一季度贷款业务交易量较上一季度下降8.4% [11] - 第一季度末贷款业务D1逾期率降至低于5% [11] - 超过98%的未偿还贷款由公司自身资产负债表贷款交易提供资金，M1+逾期覆盖率保持在2.7倍 [12] 早期儿童教育业务（万里目少儿） - 1月在厦门开设了第一家万里目少儿中心，面积约4600平方米，反馈积极 [6] - 正在设计80多家活动中心以复制成功经验 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 信贷贷款业务将保持谨慎运营，严格评估新交易的信用风险 [10][11] - 积极发展早期儿童教育业务，目标是成为儿童课外拓展项目的一站式服务提供商，计划在全国范围内扩大服务 [10][12][13] - 万里目少儿通过保证快乐体验、提供综合课程、拥有训练有素的教师和标准化教学程序、提供高科技设施等方式与其他机构区分开来 [8] - 凭借先发优势，在位置和家长资源方面建立了强大的进入壁垒 [9] - 在线贷款行业监管趋紧，包括利率上限、杠杆限制、信息披露要求、信用担保限制等，公司将密切关注并采取有效措施 [22][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在线贷款行业监管持续变化，长期来看，中国的信贷需求可能由大型金融机构满足 [22] - 万里目少儿业务在短期内增加支出可能会对盈利能力造成压力，但公司有能力抓住中国快速增长的课外拓展市场的机会 [13] - 预计万里目少儿俱乐部业务在完成亏损爬坡期后，单位经济效益将非常有吸引力，优于许多其他线下业务 [14] - 凭借充足的现金资源和强大的财务状况，公司相信能够继续发展整体业务，并为股东带来长期可持续价值 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 信贷业务的贷款余额展望，以及当前信贷业务模式是否面临监管压力，是否计划转向持牌贷款模式 - 公司将保持谨慎策略，维持类似的严格信贷评估规则和交易量，但第二季度整体业务贷款余额仍将下降 [22][23] - 已将自有资产负债表贷款渠道从计息贷款模式转变为持牌模式，计息贷款模式的风险已消除 [23] 问题2: 新业务（万里目少儿）的单位经济效益详情，以及全国扩张的投资规模和节奏 - 预计万里目少儿业务的单位经济效益将优于许多传统教育业务，类似于线下餐饮业务，但无需承担大量食品和消耗品费用 [23][24] - 目前有80多家中心正在设计和装修过程中，预计今年将在全国进行大规模扩张，会有资本支出，但稳定状态下单位经济效益将很有吸引力 [24] 问题3: 信贷业务在中期是否会逐渐从贷款促成或信贷业务转变为早教公司 - 信贷业务仍非常盈利，年化逾期违约率低于10%，只要盈利就会保持类似的贷款规模和风险评估程序 [27][28] - 从中长期投资角度看，如果万里目少儿业务回报更好，将分配更多资源；且该业务从监管角度更安全 [28] 问题4: 万里目少儿业务的收入和费用在损益表中的位置，以及未来三年的目标收入或目标回报 - 第一家万里目中心的收入和成本较小，包含在销售收入和销售成本中 [29] - 预计在扩张期后，该业务的单位经济效益将优于线下餐饮和传统线下教育业务，线下餐饮业务净利润率约为10%，传统线下教育业务单位经济效益净利润率约为10% - 20% [29]

业绩总结 - 2021年第一季度，Qudian的总收入为人民币515.7百万[4] - 2020年，Qudian的总收入为人民币3,688.0百万[4] - 2020年净收入为人民币959百万，较2019年增长98%[30] - 2021年第一季度，非GAAP稀释每ADS收益为人民币11.23[13] 用户数据 - 截至2021年3月31日，Qudian的净资产超过人民币12,400百万[4] - 截至2021年3月31日，平均每位借款人的贷款余额为人民币1,400[11] - 截至2021年3月31日，未偿还贷款余额为人民币41亿，环比下降15%[11] 现金流与资产负债 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为2,188百万人民币[31] - 截至2020年12月31日，总资产为15,056百万人民币[32] - 截至2020年12月31日，总负债为4,588百万人民币[32] 市场表现与回购 - Qudian的市场资本为618百万美元[5] - Qudian累计回购市场股份金额为574百万美元[4] 费用与研发 - 2020年销售和市场费用为293百万人民币[30] - 2020年研发费用为171百万人民币[30] 逾期与风险管理 - M1+逾期覆盖率为2.7倍[16]

外汇相关情况 - 2020年公司因外币折算调整产生外汇净损失，人民币10.7万元（约合1.6万美元）[904] - 2005年7月至2008年7月，人民币对美元升值超20%[906] - 2017年人民币对美元升值约6.7%，2018年贬值约5.7%[908] 消费者物价指数情况 - 2018年12月、2019年12月和2020年12月，中国消费者物价指数同比分别上涨1.9%、4.5%和0.2%[911][912] 公司ADS服务费用情况 - 公司ADS发行、注销、现金分红等服务费用最高为每ADS 0.05美元[915][916][917][918][919] 公司现金收款情况 - 2020年，公司从存托银行德意志银行信托公司美洲分行收到284万美元现金付款（不含预扣税）[927]

业绩总结 - 2020年总收入为人民币88.4亿元，较2019年增长[19] - 2020年净收入为3,264百万人民币，较2019年的959百万人民币增长了240%[25] - 2020年基本每股收益（EPS）为11.72人民币，较2019年的3.78人民币增长了210%[25] 用户数据 - 截至2020年12月31日，活跃借款人数量为320万，环比下降16%[5] - 截至2020年12月31日，活跃借款人数量为80万，环比下降24%[6] - 2020年第四季度，平均每位借款人的贷款余额为人民币1500元，环比下降50%[6] 贷款和资产状况 - 2020年第四季度，贷款总额为人民币48亿元，环比下降2%[5] - 截至2020年12月31日，未偿还贷款为人民币48亿元，环比下降25%[5] - 2020年第四季度，未偿还贷款为人民币51亿元，环比下降26%[6] - 2020年总资产为13,398百万人民币，较2019年的18,362百万人民币下降了27%[28] - 2020年流动资产为8,418百万人民币，较2019年的2,501百万人民币增长了236%[27] 费用和负债 - 2020年运营费用占总收入的比例为62%[23] - 2020年短期借款和利息应付为0，较2019年的1,049百万人民币下降了100%[28] - 2020年总负债为6,438百万人民币，较2019年的5,432百万人民币增长了18%[28] 研发和其他收入 - 2020年研发费用为205百万人民币，较2019年的286百万人民币下降了28%[25] - 2020年销售和营销费用为281百万人民币，较2019年的293百万人民币下降了4%[25] - 2020年其他经营收入为109百万人民币，较2019年的343百万人民币下降了68%[25] 逾期贷款管理 - M1+逾期覆盖率为1.9倍，显示出公司对逾期贷款的管理能力[21]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总营收7.14亿人民币，较2019年第四季度下降53% [9] - 融资收入总计4.12亿人民币，较2019年第四季度下降43% [9] - 贷款促成收入及其他相关收入降至1.03亿人民币，较2019年第四季度下降78% [10] - 销售收入增至1.62亿人民币，较2019年第四季度有所增加 [10] - 营收成本增至2.02亿人民币，较2019年第四季度增长35% [10] - 应收账款及其他资产拨备为负7600万人民币，而2019年第四季度为正7.07亿人民币 [11] - 归属于趣店股东的净利润为6.74亿人民币，非GAAP净利润为6.84亿人民币 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款账本业务2020年第四季度产生约48亿人民币交易，与上一季度基本持平 [5] - 贷款账本交易 volume 在第四季度较上一季度略有下降2%，开放平台贷款交易 volume 环比下降50% [8] - 奢侈品电商业务逐渐缩减，大白汽车业务也在缩减 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续审慎经营现金贷款业务，同时探索新的增长领域 [5] - 按计划发展幼儿教育业务 [5] - 面对复杂的在线借贷市场动态，在第四季度继续坚持严格的信贷审批标准，新贷款发放集中于信用状况良好的借款人 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情带来的不确定性、充满挑战的市场条件以及不断变化的监管环境，但公司在2020年仍实现了资产质量的进一步改善 [5] - 认为深思熟虑的经营策略和坚实的基本面将有助于为所有利益相关者带来长期价值 [9] - 将继续密切关注可能影响业务的因素，包括在线借贷领域不断演变的监管制度，并针对快速变化的环境积极采取迅速措施 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无相关回答内容

业绩总结 - 2020年第三季度总收入为849百万人民币，同比下降约67.3%[23] - 2020年第三季度净收入为592百万人民币，同比下降约45.5%[23] - 2020年第三季度稀释每股收益为人民币7.92元[17] - 2020年第三季度基本每股收益为2.27人民币，同比下降约81.8%[23] 用户数据 - 截至2020年9月30日，未偿还贷款为人民币64亿元，环比下降35%[5] - 截至2020年9月30日，未偿还借款人数量为380万，环比下降20%[5] - 2020年第三季度，贷款余额每位借款人为人民币1700元[6] - 截至2020年9月30日，未偿还贷款总额为人民币69亿元，环比下降30%[6] - 截至2020年9月30日，未偿还借款人数量为100万，环比下降15%[6] 资产负债情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为1,489百万人民币[24] - 截至2020年9月30日，总资产为13,207百万人民币，同比下降约28.0%[24] - 截至2020年9月30日，总负债为1,967百万人民币，同比下降约69.5%[24] - 截至2020年9月30日，股东权益总计为11,240百万人民币，同比增长约5.4%[24] 逾期率与覆盖率 - 2020年第三季度M1+逾期率低于8.3%[12] - M1+逾期覆盖率为1.2倍至1.7倍[19] 运营成本 - 2020年第三季度运营成本和费用总计为100百万人民币，同比下降约92.5%[23] 历史对比 - 2019年总收入为8,840百万人民币，同比增长约15.0%[23] - 2019年净收入为3,264百万人民币，同比增长约31.0%[23]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收8.49亿人民币，较2019年第三季度的26亿人民币下降67% [8] - 融资收入总计4.87亿人民币，较2019年第三季度的7.98亿人民币下降39% [8] - 贷款促成收入及其他相关收入降至1.77亿人民币，较2019年第三季度的5.83亿人民币下降70% [9] - 交易服务费及其他相关收入降至660万人民币，较2019年第三季度的9.93亿人民币大幅减少 [9] - 销售收入增至1.39亿人民币，2019年第三季度为1.355亿人民币 [9] - 总运营成本和费用降至1亿人民币，较2019年第三季度的14亿人民币下降93% [9] - 应收账款及其他资产拨备降至9000万人民币，较2019年第三季度的6.91亿人民币下降87% [10] - 归属于趣店股东的净利润为5.92亿人民币，摊薄后每ADS为2.22元人民币；非GAAP净利润为5.76亿人民币，摊薄后每ADS为2.16元人民币 [11] - 净利润环比增长约231%，达到5.92亿人民币 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 现金信贷业务保持审慎运营，贷款账簿业务产生50亿人民币交易，符合预期 [5] - 整体第1天逾期率从6月底的约20%降至9月底的约17%，到2020年11月底进一步降至13% [7] - 万利木电商平台推出使销售收入增加，但大白汽车业务销售收入减少部分抵消了增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 除信贷业务外，持续投资新业务并取得进展，探索增长机会，如涉足幼儿教育领域 [6] - 贷款业务执行谨慎保守策略，对平台进行严格信用评估 [7] - 关注在线现金信贷业务监管制度变化，积极适应环境，相信自身基本面有助于实现长期增长 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在线小额信贷业务征求意见稿可能增加行业近期波动性，但预计不会影响公司业务，公司未授权小额信贷公司放贷 [5] - 对幼儿教育新业务的长期增长前景持乐观态度，有具体进展时会分享更多细节 [7] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司结果可能与当前观点有重大差异 [3] - 财报和会议讨论包含未经审计的GAAP财务信息和非GAAP财务指标，财报中有两者的对账信息 [4] - 公司在IR网站发布了幻灯片展示本季度业绩详情 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新的在线小额贷款文件是否会影响公司当前贷款模式 - 公司贷款发放未使用小额信贷牌照，而是采用信托结构，资金来自自有股权，目前未发现针对此类信托结构贷款发放的相关规定，但会密切关注监管变化并快速适应 [14] 问题2: 第三季度新借款人获取情况及数量 - 本季度和上季度新借款人审批率接近零，新借款人数量极少 [14] 问题3: 幼儿教育新业务情况 - 该业务处于非常早期阶段，是关于整合线下幼儿教育中心，有更具体业务时会向投资者提供更多信息 [15] 问题4: 第四季度和明年贷款业务增长计划 - 第四季度贷款规模将与第三季度相近，目前无法提供明年的展望，因行业格局不断变化且监管不确定，虽资产质量有所改善，但仍维持现状，不排除未来重启增长的可能性 [19][21] 问题5: 对万利木电商平台进展是否满意，何时能分享该业务经济数据 - 该平台促销和补贴投入少，所以销售收入不如上一季度，在看到强劲需求和重复购买之前，会维持小规模运营 [19] 问题6: 新贷款最新贷款利率是否降至30%以下，未来季度贷款利率展望 - 公司尚未改变定价政策，贷款利率仍低于36% [24] 问题7: 第四季度贷款增长主要基于资产负债表和股权，贷款促成收入及相关收入（尤其是担保收入和担保负债、风险保证负债变化相关收入）是否会在第四季度趋近于零 - 不会完全为零，表外贷款会记录一部分初始收入，其余会作为担保收入后期计入收入，若逾期趋势持续向好，第四季度担保负债损益变化可能为收益 [24] 问题8: 表外担保业务剩余金额预计继续大幅下降，是否会有进一步拨备转回 - 很有可能，因为第1天逾期率持续降低 [25]