交易核心信息 - Probe Gold Inc 已就一项安排计划向股东寄送并提交了管理层信息通告及相关材料 该计划涉及公司将被Fresnillo Quebec Acquisition Inc以每股3.65加元的现金对价收购 [1] - 为批准该安排计划而召开的特别股东大会定于2026年1月13日多伦多时间上午11点举行 记录日期为2025年11月27日 [2] - 安大略省高等法院已就该安排计划发出临时命令 授权召开和举行此次股东大会 [3] 董事会建议与支持 - 公司董事会一致认定该安排计划符合公司最佳利益且对股东公平 并一致建议股东投票赞成该安排决议 [4] - 公司最大股东Eldorado Gold Corporation以及所有董事和部分高级管理人员已签署投票和支持协议 同意投票赞成该安排 截至2025年11月27日 这些股东合计持有约12%的已发行股份 [7] 交易对价与溢价分析 - 股东将根据安排计划获得每股3.65加元的全现金对价 该对价不受任何融资条件限制 [1][7] - 该对价相对于2025年10月30日（安排计划宣布前最后一个交易日）在多伦多证券交易所的收盘价有约39%的溢价 [7] - 该对价相对于截至2025年10月30日的20日成交量加权平均股价有约26%的溢价 [7] 交易背景与评估过程 - 董事会和公司独立董事组成的特别委员会分别收到了来自Canaccord Genuity Corp和CIBC World Markets Inc的公平意见 均认为从财务角度看 股东将获得的该对价是公平的 [7][8] - 该安排计划是公司进行广泛战略评估后的结果 在过去一年多的时间里 公司在财务和法律顾问的协助下联系了30方 评估了主动表达的兴趣意向 与多方进行了谈判 [8] 公司业务概况 - Probe Gold Inc是一家专注于收购、勘探和开发高潜力金矿资产的加拿大领先黄金勘探公司 [12] - 公司拥有其旗舰资产——位于魁北克省的数百万盎司Novador黄金项目100%的权益 以及一个早期阶段的Detour Gold Quebec项目 [12] - 公司控制着约1,798平方公里的勘探土地 位于魁北克省一些最富产的金矿带内 [12]

交易概述 - Probe Gold Inc 与 Fresnillo plc 达成最终协议，Fresnillo 将通过法定计划安排方式收购 Probe 全部已发行和流通普通股 [1] - 收购方 Fresnillo plc 是全球最大的原生白银生产商及墨西哥最大的黄金生产商，在伦敦和墨西哥证券交易所上市，运营八座矿山和四个高级勘探项目 [2] - 交易预计将于2026年第一季度完成 [6] 交易条款与估值 - 收购对价为每股3.65加元现金，总交易金额约为7.8亿加元 [6] - 该对价较 Probe 在2025年10月30日多伦多证券交易所的收盘价有39%的溢价 [6] - 该对价较截至2025年10月30日止20个交易日的成交量加权平均价有26%的溢价 [6] 董事会建议与股东支持 - Probe 董事会基于独立董事特别委员会的一致建议，一致认定交易符合公司最佳利益，并一致建议股东投票支持该交易 [6] - Probe 的所有董事、高管以及大股东 Eldorado Gold Corporation 已签订投票支持协议，同意支持交易，这些股东合计持有约12%的股份 [6][11] 交易对股东的好处 - 为股东提供了显著的溢价和即时流动性，价值确定且为全现金要约，不受融资条件限制 [7] - 交易消除了股东面临的未来股权稀释、大宗商品价格、项目建设和执行风险 [7] - 交易确定性高，获得内部人士和主要股东的支持，且收购方 Fresnillo 财务实力雄厚，截至2025年6月30日市值约220亿美元，持有18亿美元现金 [7] 交易程序与条件 - 交易将通过安大略省《商业公司法》下的法定计划安排实施 [10] - 交易完成需满足惯例条件，包括法院批准以及股东大会上由亲自或通过代理出席的股东所投表决权的至少三分之二通过 [10] - 协议包含惯例交易保护条款，如 fiduciary-out 条款、非招揽承诺以及匹配更优提案的权利，在某些情况下 Probe 需支付3100万加元的分手费 [12] - 交易完成后，Probe 股票将从多伦多证券交易所退市，并不再作为加拿大报告发行人 [13] 公司资产与顾问 - Probe Gold 是一家加拿大黄金勘探公司，主要资产是位于魁北克省的百万盎司级 Novador 黄金项目100%权益，以及早期阶段的 Detour Gold Quebec 项目，总计控制约1,798平方公里的勘探土地 [16] - 公司已聘请 Canaccord Genuity 作为财务顾问，Stikeman Elliott LLP 作为法律顾问，特别委员会则聘请了CIBC作为财务顾问 [15]

核心观点 - Probe Gold Inc 公布其全资拥有的Novador项目最新加密钻探结果 显示从近地表至约200米垂直深度存在显著金矿截获 且在Creek矿床区域深部存在高品位金矿截获 这些结果将支持2025年预可行性研究[1][2][4] 钻探项目概况 - 冬季加密钻探项目总进尺50,000米 于2024年秋季启动 旨在支持2025年预可行性研究[1] - 目前已完成28个加密钻孔 总进尺9,264米 结果证实矿化连续性良好 并凸显沿走向和深部显著扩展潜力[1][2] - Courvan Creek区域保持沿走向和深部开放状态 存在重大扩展潜力[2] 钻探结果亮点 - CO-25-538钻孔在358-360米区间获2米21.8克/吨金 其中359-360米区间获1米40.1克/吨金[3] - CO-25-541钻孔在112-113米区间获1米40.3克/吨金[3] - CO-25-550W1钻孔在694-698米区间获4米12.1克/吨金 其中697-698米区间获1米39.1克/吨金[5] - CO-25-550W1钻孔在713.5-719米区间获5.5米41.1克/吨金（未切割）其中713.5-716.5米区间获3米73.3克/吨金（未切割）[5] - Courvan趋势加密钻探结果揭示近地表金矿带 品位高达20.4克/吨金超过5.5米（切割后）和12.1克/吨金超过4.0米[4] 地质特征 - Courvan趋势矿化特征为一系列缓倾斜东西向含金脉 空间上与剪切带相关 这些剪切带穿插Bourlamaque花岗闪长岩基岩[8] - 含金脉主要由含硫化物石英-碳酸盐-电气石组成 金通常与脉内厘米级黄铁矿团块伴生[8] - 火山岩中金矿化与剪切带和含硫化物石英-碳酸盐-电气石脉相关 Bussiere矿床在横向和深部保持开放[8] 项目背景 - Novador项目位于魁北克Val-d'Or附近 公司100%拥有 面积202平方公里[12] - 项目包含四个过去生产矿山（Beliveau Mine, Bussiere Mine, Monique Mine和Beaufor Mine）拥有公司在Val-d'Or East地区80%的金资源[12] - Val-d'Or地区总资源量：探明和指示类别6,728,600盎司 推断类别3,277,100盎司[14] - 公司控制约1,798平方公里勘探地块 位于魁北克最富金矿带内[13] - Novador最新初步经济评估显示 在12.6年矿山寿命内 年均黄金产量255,000盎司[13] 技术保障 - 质量控制程序包括每20个样品插入矿化标准品和空白样品[10] - 金分析采用火试金法 原子吸收光谱完成 对含金量≥3.0克/吨样品进行火试金重复测定和重量法测试[10] - 对金含量变化大或存在可见金样品进行总金分析（金属筛析）[10]

公司动态 - Probe Gold Inc公布Novador项目最新钻探结果，36个加密钻孔总计8202米，在Bussiere和Creek矿区发现从近地表至200米垂直深度的显著金矿截段 [2] - 冬季加密钻探计划总规模达5万米，旨在支持2025年预可行性研究，预计年底完成 [2][5] - 公司CEO表示钻探结果证实矿体连续性，Courvan Creek区域沿走向和深度均存在显著扩展潜力，将纳入预可行性研究 [3] 钻探数据 - 高品位截段包括：CO-25-504钻孔1.5米段位金品位15.2克/吨，CO-25-508钻孔1米段位金品位35.3克/吨 [4] - Courvan Trend区域发现近地表金矿带，最高品位为6米段位8.7克/吨（截断值），包含1米段位50克/吨的高品位截段 [5] - CO-25-533钻孔在Creek 018区域发现未截断6米段位10.9克/吨，包含1米63.3克/吨的超高品位截段 [6] 项目背景 - Novador项目位于魁北克Val-d'Or地区，面积202平方公里，包含4个历史生产矿山（Beliveau、Bussiere、Monique和Beaufor） [13] - 该项目占公司在Val-d'Or东部黄金资源的80%，所在地区政治稳定且采矿成本低，拥有众多活跃生产商和选矿厂 [13] - 公司在该地区拥有842平方公里的区域规模土地包，是Val-d'Or矿田最大的土地持有者之一 [13] 公司概况 - Probe Gold是加拿大领先的黄金勘探开发公司，100%持有旗舰资产Novador金矿项目以及Detour Gold Quebec早期项目 [14] - 公司在魁北克控制约1798平方公里的勘探土地，位于最富产的金矿带内 [14] - Novador项目初步经济评估显示，矿山寿命12.6年期间年均黄金产量可达25.5万盎司 [14] - Val-d'Or地区资源量总计：探明+控制类别672.86万盎司，推断类别327.71万盎司 [15]

文章核心观点 公司公布诺瓦多尔（Novador）矿区加密钻探项目的最新成果，这些成果有助于资源转化和预可行性研究，表明该矿区具有显著的扩张潜力，公司致力于将其打造成顶级黄金开发项目 [2][3] 项目概况 - 公司拥有魁北克省瓦尔多尔附近诺瓦多尔矿区100%权益，2024年秋季启动50000米冬季加密钻探计划，旨在支持2025年预可行性研究 [2] - 诺瓦多尔项目占地202平方公里，有四个过去的生产矿山，包含公司在瓦尔多尔东部80%的黄金资源，位于政治稳定、低成本的采矿环境中 [13] 钻探成果 - 51个加密钻孔共8405米，在布西耶（Bussiere）和小溪（Creek）矿区从近地表到约200米垂直深度有重要黄金截获 [2] - 库尔万（Courvan）趋势加密钻探结果显示，近地表黄金矿带有高达6.2克/吨金品位，17米矿段有3.1克/吨金品位 [5] - 布西耶矿区矿化特征为一系列浅倾东西走向含金矿脉，与剪切带相关，矿脉主要由含硫化物的石英 - 碳酸盐 - 电气石组成，该矿床侧向和深部仍开放 [9] 公司表态 - 总裁兼首席执行官大卫·帕尔默表示，加密钻探项目成果出色，确认了矿脉连续性和扩张潜力，将支持资源转化和预可行性研究，公司在多方面取得进展，致力于将诺瓦多尔打造成顶级黄金开发项目 [3] 质量控制 - 钻探计划中，从NQ岩芯取样，一半送认证商业实验室，一半留存，严格执行QA/QC程序，包括插入矿化标准和空白样品，采用火试金法分析，对特定样品进行重复测试和全金分析 [11] 相关人员 - 新闻稿科学和技术内容由副总裁勘探马克·杜查尔梅（Marc Ducharme）准备、审查和批准，他是符合NI 43 - 101标准的“合格人员” [10] 公司概况 - 公司是加拿大领先的黄金公司，专注于高潜力黄金资产的收购、勘探和开发，资金充足，拥有魁北克省诺瓦多尔黄金项目100%权益及早期的迪图尔黄金魁北克项目，控制约1835平方公里勘探区域，诺瓦多尔项目初步经济评估显示年均产金255000盎司，矿山寿命12.6年 [14] - 瓦尔多尔矿区所有矿脉和矿床的测量和指示类别黄金资源总量为6728600盎司，推断类别为3277100盎司 [15]

文章核心观点 公司宣布为旗舰项目诺瓦多项目的预可行性研究（PFS）授予所有主要工程合同，预计2025年底完成PFS，与各领域全球领先公司合作推进项目，且资金充足以推进后续监管和许可工作，为股东创造价值 [2][6] 项目进展 - 公司为诺瓦多项目PFS授予所有主要工程合同，PFS预计2025年底完成 [2] - 公司已成功完成50,000米加密钻探计划以支持PFS [9] 合作公司及职责 - 奥森科工程加拿大公司（Ausenco）被任命领导PFS，负责工艺厂设计、配套基础设施及总体运营和资本支出 [3][9] - G矿业服务公司（GMS）负责PFS所有采矿工程方面，包括露天和地下采矿工程设计、规划、基础设施及成本等 [4][9] - GHD负责尾矿和水管理基础设施的所有工程方面，目前正在进行物理环境基线研究 [5][9] 项目情况 - 自2016年以来，公司在魁北克省瓦尔多尔东区整合土地，诺瓦多项目占地202平方公里，拥有四个过去生产的矿山，包含公司在该地区80%的黄金资源 [7] - 瓦尔多尔的矿权地包括测量和指示类别共计6,728,600盎司黄金资源以及推断类别3,277,100盎司黄金资源 [12] 公司情况 - 公司是一家领先的加拿大公司，专注于高前景黄金矿权的收购、勘探和开发，资金充足 [11] - 公司拥有魁北克多百万盎司的诺瓦多黄金项目100%权益以及早期的德图尔黄金魁北克项目，控制约1,835平方公里的勘探区域 [11] - 公司最近的诺瓦多更新初步经济评估概述了一个稳健的采矿计划，在12.6年的矿山寿命内平均每年产金255,000盎司 [11] 合作公司介绍 - 奥森科是一家全球公司，为矿产、金属和工业领域提供创新增值咨询等服务，在五大洲21个办事处运营，在魁北克有成功完成项目的良好记录 [8] - G矿业服务公司是一家具有创业精神的多学科公司，为地下和露天采矿项目提供专业服务，具备从勘探到运营全阶段开发资源的专业知识 [10] - GHD是一家全球员工持股的专业服务公司，在五大洲运营，在加拿大有超1,800名专业人员，与全球矿业客户合作解决复杂环境和工程挑战 [10]

文章核心观点 公司宣布将诺瓦多项目的环境影响评估/陈述（EIA/EIS）合同授予WSP Canada Inc.，这是项目许可流程的关键一步，预计2027年第一季度提交EIA/EIS文件，公司资金充足可推进监管和许可流程，为股东创造价值 [2][3] 诺瓦多项目情况 - 自2016年起公司在魁北克省瓦尔多尔东区整合土地，诺瓦多项目占地202平方公里，是公司在该地区835平方公里土地组合的一部分，拥有四个过去的生产矿山，包含公司在瓦尔多尔东区80%的黄金资源 [5][7] - 项目位于政治稳定、低成本的采矿环境，周边有众多活跃生产商和工厂 [7] - 公司最近更新的初步经济评估显示，项目有一个稳健的采矿计划，预计在12.6年的矿山寿命内平均每年生产255,000盎司黄金 [9] - 瓦尔多尔的物业包括测量和指示类别总计6,728,600盎司的黄金资源，以及推断类别3,277,100盎司的黄金资源 [10] EIA/EIS合同情况 - 公司将诺瓦多项目的EIA/EIS合同授予WSP，完成的EIA/EIS将是公司向联邦和省级监管机构申请影响评估的基石，是许可流程的重要里程碑，使项目更接近生产 [2][6] - WSP将支持EIA/EIS文件的编制，涵盖项目的关键环境方面，目标是在2027年第一季度向联邦和省级当局提交文件 [2] - 加拿大影响评估局将使用EIS等相关信息编写影响评估报告以批准许可，省级层面的相关部门将对EIA报告进行筛选分析和环境分析 [2] WSP公司情况 - WSP是全球领先的专业服务公司，在50多个国家开展业务，拥有约73,000名专业人员，在环境许可方面是全球公认的领导者，常位列顶级环境咨询公司 [6][8] - 该公司成功完成了多个EIA/EIS项目，还参与了多个正在进行的EIA/EIS项目 [6] 公司情况 - 公司是一家领先的加拿大公司，专注于高潜力黄金资产的收购、勘探和开发，资金充足 [9] - 公司拥有魁北克省多百万盎司的诺瓦多黄金项目100%的权益，以及早期的Detour Gold Québec项目，控制着约1,835平方公里的勘探区域 [9] - 公司已发行股份203,957,877股 [12]

文章核心观点 - 公司公布诺瓦多（Novador）项目莫尼克（Monique）矿区加密钻探计划最新结果，结果积极，将支持2025年预可行性研究，推进项目开发并提升价值 [2][3] 分组1：项目概况 - 公司拥有诺瓦多项目100%权益，2024年秋季启动50,000米冬季加密钻探计划，已完成，结果将支持2025年预可行性研究 [2][5] - 莫尼克矿区33个加密钻孔共14,045米钻探，深部加密钻探获厚层高品位金矿段 [2] 分组2：管理层表态 - 总裁兼首席执行官大卫·帕尔默称加密钻探计划成果显著，确认金矿连续性并拓展深部金矿带，将助力资源转化和预可行性研究，项目在许可、资源增长和矿山规划优化等方面取得进展，公司资金充裕，致力于将诺瓦多打造成一流黄金开发项目 [3] 分组3：钻探结果 部分钻孔具体结果 - 如MO - 24 - 730W3（Cut）在744.6 - 761.0米段，金品位5.4克/吨，长度16.4米；MO - 25 - 746在550.0 - 551.5米段，金品位16.4克/吨，长度1.5米等 [4] 不同区域综合结果 - 莫尼克矿床（B & B1区）加密钻探有多个高品位矿段，如5.4克/吨金品位，矿段长16.4米（切割）等 [5] - 莫尼克矿床（E1、G2、J2和J3区）加密钻探有4.0克/吨金品位，矿段长7.6米等结果 [5] - 莫尼克矿床（A、I和M南区）加密钻探有3.4克/吨金品位，矿段长8.2米等结果 [5] 分组4：矿化特征 - 莫尼克矿区矿化主要与变形带有关，走向280° - 300°，向北倾斜75° - 80°，金矿化由石英/碳酸盐/钠长石/±电气石脉和细脉网络及浸染状黄铁矿定义，矿化带从地表到700米深度，宽度数米到100米，矿化结构横向延伸达2,500米，金矿带沿走向和深部仍有扩展空间 [9] 分组5：相关人员与质量控制 - 新闻稿科学技术内容由副总裁勘探马克·杜查尔梅审核批准，其为符合国家标准的“合格人员” [10] - 钻探计划中，化验样品从NQ岩芯截取，严格执行QA/QC程序，包括插入标准矿样和空白样品，采用火试金 - 原子吸收法分析，特定样品有重复测试和全金分析 [11] 分组6：项目背景 - 自2016年起，公司在魁北克省瓦尔 d'Or 东部地区整合土地，诺瓦多项目占地202平方公里，有四个过去生产的矿山，含公司在该地区80%的黄金资源，项目位于政治稳定、低成本的采矿环境 [12] - 公司专注黄金项目收购、勘探和开发，拥有诺瓦多黄金项目100%权益及早期阶段的迪图尔（Detour）魁北克项目，控制约1835平方公里勘探区域，诺瓦多项目更新的初步经济评估显示年均产金255,000盎司，矿山寿命12.6年 [13] - 瓦尔 d'Or 地区所有矿脉和矿床的黄金资源量，测量和指示类别为6,728,600盎司，推断类别为3,277,100盎司 [14]

文章核心观点 公司完成了先前宣布的增额包销私募配售，总收益4527.5万美元，将用所得款项推进诺瓦多黄金项目、勘探魁北克省的矿权地及补充营运资金 [1][3] 分组1：私募配售情况 - 公司通过由多家承销商组成的辛迪加完成了增额包销私募配售，总收益4527.5万美元 [1] - 配售包括625万股流通股，每股3.24美元，收益2025万美元；1375万股普通股，每股1.82美元，收益2502.5万美元 [1] - 所发售证券受加拿大证券法规定的四个月限售期限制 [3] 分组2：资金使用安排 - 公司将用流通股销售所得款项在2026年12月31日前，在加拿大魁北克省的矿权地上产生符合条件的“加拿大勘探费用”，并于2025年12月31日将这些费用让渡给认购者 [2] - 公司打算用发售所得款项推进诺瓦多黄金项目、勘探魁北克省的矿权地及补充营运资金 [3] 分组3：公司概况 - 公司是一家领先的加拿大公司，专注于收购、勘探和开发高潜力黄金矿权地 [6] - 公司拥有旗舰资产魁北克省诺瓦多黄金项目100%权益，以及早期的魁北克省迪图尔黄金项目 [6] - 公司控制着约1835平方公里的勘探区域，位于魁北克省一些最富产的黄金矿带内 [6] - 公司最近的诺瓦多初步经济评估概述了一个稳健的采矿计划，预计在12.6年的矿山寿命内，平均每年产金25.5万盎司 [6] - 瓦尔多矿权地的黄金资源总量为：测量和指示类别672.86万盎司，推断类别327.71万盎司 [7] 分组4：其他信息 - 公司已发行股份202349478股 [9]

文章核心观点 - 公司公布诺瓦多尔（Novador）矿区加密钻探计划的最新结果，这些结果支持2025年预可行性研究，增强了3D模型，且两个矿带沿走向和深部仍有显著扩展空间 [2][3] 项目概况 - 公司拥有魁北克省瓦尔多尔附近100%所有权的诺瓦多尔矿区，2024年秋季启动50,000米冬季加密钻探计划，以支持2025年预可行性研究 [2] - 公司自2016年起整合魁北克省瓦尔多尔东区土地，诺瓦多尔项目占地202平方公里，有四个过去的生产矿山，包含公司在瓦尔多尔东区80%的黄金资源 [14] 钻探结果 布西耶（Bussiere）矿床 - 库尔万趋势（Courvan Trend）加密钻探在近地表发现高品位金矿带，最高品位达14.8克/吨金（切割值），未切割值为18.9克/吨金，还有厚金矿带 [5] - 库尔万趋势（BM - 17A区）加密钻探在近地表金矿带品位达4.5克/吨金 [5] 莫妮克（Monique）矿床 - G2、A和B1区加密钻探最高品位达4.4克/吨金，还有其他高品位矿段 [5] - M和I区加密钻探最高品位达9.9克/吨金，也有其他高品位矿段 [5] 具体钻孔结果 - 给出31个加密钻孔的详细数据，包括孔号、深度、长度、金品位和所在区域等 [4][6] 矿化特征 库尔万趋势 - 包括布西耶矿区的矿化特征为一系列浅倾东西走向含金矿脉，与剪切带相关，金矿脉主要由含硫化物的石英 - 碳酸盐 - 电气石组成，布西耶矿床侧向和深部仍开放 [9][10] 莫妮克 - 矿化主要与变形带有关，金矿化由石英/碳酸盐/钠长石/±电气石脉和细脉网络以及浸染状黄铁矿定义，矿化带从地表到700米深度，宽度从几米到100米，矿化结构横向延伸达2500米，莫妮克金矿带沿走向和深部仍开放 [11] 其他信息 - 新闻稿科学技术内容由副总裁勘探马克·杜夏尔梅审核批准 [12] - 上次钻探计划有严格质量控制，包括样品处理和QA/QC程序 [13] - 瓦尔多尔矿区黄金资源量在测量和指示类别为6,728,600盎司，推断类别为3,277,100盎司 [16]