公司整体财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产30亿美元，总负债27亿美元，股东权益2.544亿美元[152] - 2021年3月31日股东权益总计2.544亿美元，较2020年12月31日的2.462亿美元增加820万美元，增幅3.3%[209] - 2021年3月31日有形普通股权益为23.1676亿美元，每股有形账面价值为20.59美元；2020年12月31日分别为22.3213亿美元和19.93美元[222] 公司收入与收益情况 - 2021年第一季度三个月净收入1020万美元，2020年同期为510万美元；摊薄后每股收益分别为0.92美元和0.46美元[158] - 2021年第一季度三个月净利息收入2190万美元，较2020年同期的1830万美元增加360万美元[158] - 2021年第一季度三个月非利息收入750万美元，2020年同期为710万美元；非利息支出分别为1780万美元和1830万美元[158] - 2021年第一季度与2020年同期相比，贷款利息收入从2020万美元增至2150万美元，证券利息收入从370万美元降至240万美元，总利息支出从570万美元降至210万美元[160] - 2021年第一季度与2020年同期相比，应税等效基础上净利息收入增加360万美元，平均生息资产增加4.697亿美元，平均付息负债增加1.707亿美元[164] - 2021年第一季度应税等效净利息收入/净利息差为3.28%，净利息收益率为3.38%；2020年同期分别为3.23%和3.41%[162] - 2021年3月31日止三个月非利息收入为754.4万美元，较2020年同期增加47万美元，增幅7%，其中抵押贷款银行业务收入增加190万美元，贷款销售总额从2020年的2200万美元增至2021年的5730万美元[172][173] - 2021年3月31日止三个月非利息支出为1778.3万美元，较2020年同期减少52.1万美元，降幅2.8%，其中薪资和员工福利减少139.7万美元，广告和银行推广减少36.4万美元，FDIC保险增加14.7万美元[174] - 2021年3月31日止三个月所得税费用为240万美元，有效税率19.1%，2020年同期分别为100万美元和17.0%，有效税率差异主要因预估税前收益增加[175] - 2021年第一季度应税等效净利息收入为2.2051亿美元，利润率3.38%；2020年同期分别为1.8459亿美元和3.41%[223] 贷款业务相关数据 - 2021年第一季度与2020年同期相比，贷款应税等效利息收入增加130万美元，平均贷款余额增加3.797亿美元，SBA PPP贷款平均余额为4.63亿美元，2020年同期为0[165] - 截至2021年3月31日，SBA PPP贷款共记录2300万美元净递延费用，2021年第一季度确认330万美元[165] - 2021年3月31日止三个月贷款收益率为4.30%，2020年同期为4.93%；购买会计调整增值为46.6万美元，2020年同期为59.8万美元[166] - 2021年3月31日贷款组合总额为20.45021亿美元，较2020年12月31日增加6530万美元，主要因SBA PPP贷款发放，该类贷款净额从4.033亿美元增至5.043亿美元，部分被住宅抵押贷款减少抵消[180] - 2021年3月31日止三个月贷款损失拨备为负100万美元，2020年同期为支出92.5万美元；净回收额为18.4万美元，2020年同期为净冲销22.3万美元；不良贷款占比从2020年12月31日的0.52%降至2021年3月31日的0.48%，减少41.5万美元[169] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款分别为989.5万美元和1031万美元，不良资产总额分别为989.5万美元和1031万美元，总风险资产分别为1101.2万美元和1179.8万美元[186] - 从2020年12月31日到2021年3月31日，总不良和其他风险资产减少78.6万美元，降幅6.7%；非应计贷款净减少41.5万美元，逾期90天以上仍计息贷款减少35.8万美元[187] - 截至2021年3月31日，在被视为受损的贷款关系中，2个记录余额超过100万美元，67个（占受损贷款总额33.8%）记录余额低于25万美元[187] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，受损贷款总额分别为1081.6万美元和1124.4万美元[187] - 截至2021年3月31日，公司商业和消费者客户贷款延期计划的贷款余额分别为600万美元和160万美元[192] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与COVID - 19相关的商业贷款修改金额分别为596.6万美元和1570.2万美元，消费者组合贷款分别为157.4万美元和250.4万美元，总贷款分别为754万美元和1820.6万美元[193] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总不良贷款与总贷款之比分别为0.48%和0.52%，总不良资产与总资产之比分别为0.33%和0.37%[186] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总风险资产与总贷款和OREO之比分别为0.54%和0.60%，总风险资产与总资产之比分别为0.37%和0.43%[186] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，ALL与总贷款之比分别为0.93%和1.02%，ALL与不良贷款之比分别为191.68%和195.45%[186] - 2021年3月31日公司内部风险评级下各类贷款总计20.45021亿美元，2020年12月31日为19.7969亿美元[196] - 特别提及类贷款从2020年12月31日到2021年3月31日减少960万美元[197] - 2021年3月31日贷款损失准备金为负100万美元，2020年同期为77.5万美元[198] - 2021年3月31日贷款冲销总计49.5万美元，2020年同期为23.8万美元[198] - 2021年3月31日贷款回收总计31.1万美元，2020年同期为45万美元[198] - 2021年3月31日贷款损失准备余额为1896.7万美元，较2020年同期的1580.3万美元增加316.4万美元[198] - 2021年3月31日贷款损失准备较2020年12月31日减少120万美元[199] - 2021年第一季度净冲销总计18.4万美元，2020年同期为净回收22.3万美元[199] - 2021年3月31日分类贷款总计2730万美元，占未偿还贷款总额的1.3%，低于2020年12月31日的2790万美元（占比1.4%）[199] - 2021年3月31日贷款损失准备与总贷款比率为0.93%，2020年12月31日为1.02%[199] - 2021年3月31日贷款余额总计20.45021亿美元，2020年12月31日为19.7969亿美元[202] - 2021年3月31日贷款损失准备金（ALL）总计1896.7万美元，2020年12月31日为2015.1万美元[202] - 2021年3月31日未分配的ALL为23.2万美元，占ALL余额的1.2%；2020年12月31日为21.8万美元，占1.1%[204] - 2021年3月31日贷款损失准备金为1.8967亿美元，不良贷款拨备率1.2%；2020年12月31日分别为2.0151亿美元和1.3%[223] - 2021年3月31日贷款损失准备金加购买会计标记为2.5883亿美元，占不良贷款比例1.7%；2020年12月31日分别为2.7935亿美元和1.8%[223] 证券业务相关数据 - 应税等价证券利息收入同比减少130万美元，应税等价收益率从2020年3月31日止三个月的3.05%降至2021年同期的2.18%，证券平均余额减少3270万美元[167] - 2021年3月31日投资证券总额为4.077亿美元，较2020年12月31日减少5880万美元，期间出售7560万美元商业抵押支持证券，净收益12.8万美元[177] 存款与借款业务相关数据 - 存款和借款利息支出同比减少360万美元，计息存款平均余额增加2.88亿美元，总借款平均余额减少1173万美元，计息负债成本降低82个基点[168] - 2021年3月31日存款总计25亿美元，较2020年12月31日的24亿美元增加1.902亿美元，增幅8.1%[206] - 2021年3月31日非利息存款较2020年12月31日增加9100万美元，增幅19.9%；利息存款增加9920万美元，增幅5.2%[206] - 2021年3月31日公司从FHLB的最大借款能力为8.208亿美元[215] - 2021年3月31日无抵押投资证券总计9430万美元，在FRB贴现窗口质押的投资证券为7230万美元[216] - 2021年3月31日公司通过PPPLF的剩余可用额度为5.169亿美元[217] 市场利率相关情况 - 2020年美联储将联邦基金利率下调150个基点至0% - 0.25%，2021年4月会议维持该利率不变[155] - 市场利率下降100个基点，2021年3月31日净利息收入变化-1.1%，经济价值变化-46.1%；2020年12月31日分别为-0.8%和-99.6%[235] - 市场利率上升100个基点，2021年3月31日净利息收入变化4.6%，经济价值变化30.6%；2020年12月31日分别为1.7%和70.7%[235] - 市场利率上升200个基点，2021年3月31日净利息收入变化8.0%，经济价值变化50.8%；2020年12月31日分别为2.4%和116.4%[235] - 市场利率上升300个基点，2021年3月31日净利息收入变化8.6%，经济价值变化63.7%；2020年12月31日分别为0.7%和144.9%[235] 公司风险管理与审查情况 - 公司通过承销标准、持续信用审查、资产质量监测、贷款组合多元化和抵押品要求管理贷款组合信用风险[181] - 公司每年对承诺贷款余额超过100万美元的所有商业关系进行内部贷款审查，对超过50万美元且评级为次级、可疑或损失的关系由问题贷款委员会审查[189] - 公司使用模拟分析评估收益风险，用净现值分析评估价值风险[229] - 公司资产负债管理委员会按董事会批准政策运作，定期审查利率风险和流动性比率[230]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 Securities registered pursuant to Section 12(g) of the Act: None Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes ¨ No x Indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to ...

业绩总结 - Orrstown在2020年上半年税前预提收入为1.66亿美元，较2019年增长35%[45] - 2020年上半年效率比率为69%[45] - 2020年上半年平均资产的运营费用为2.89%[45] - 2019年净收入为16,924千美元，较2018年增长32.5%[56] - 2019年每股基本净收入为1.63美元，较2018年增长6.5%[56] - 2019年总收入为978百万美元，同比增长34%[90] 用户数据 - 截至2020年6月30日，Orrstown的贷款组合中，商业贷款（包括PPP）占比为23%[19] - 2020年，Orrstown在新市场的客户中，约60%为新客户，许多来自大型金融机构[41] - 2020年，Orrstown在其服务的地区中，家庭收入中位数为69,608美元[10] - 2020年，Orrstown在其服务的地区中，企业数量为19,739家[10] - 2020年，Orrstown在其服务的地区中，预计未来五年的家庭增长率为3.55%[10] 贷款与存款 - 2020年，Orrstown的存款组合中，核心存款占比达到90-95%[20] - 2020年，Orrstown的贷款与存款比率目标为90-95%[20] - 截至2020年6月30日，办公贷款占总贷款的8.0%，风险资本的67.0%为COVID-19延期贷款[43] - 多户住宅贷款占总贷款的5.5%，风险资本的46.0%为COVID-19延期贷款[43] - 商业贷款的延期请求数量为465笔，金额为2.181亿美元[43] - 消费贷款的延期请求数量为164笔，金额为2120万美元[43] - 截至2020年7月21日，商业贷款组合中请求额外延期的比例低于15%[43] 资本与支出 - 2019年一级资本比率为11.56%[81] - 2019年不良资产占资产比率为0.27%[88] - 2019年贷款损失准备金占投资贷款比率为1.45%[87] - 2019年非利息收入为28,541千美元，较2018年增长36.0%[56] - 2019年非利息支出为77,302千美元，较2018年增长33.3%[56] 股东回报 - 每股分红为0.60美元，较2019年有所增加[55] - 2019年每股稀释收益为1.61美元，较2018年增长7%[114] - 2019年每股分红为0.60美元，较2018年增长18%[114] 其他信息 - 2020年，Orrstown预计在PPP贷款生命周期内获得1320万美元的净费用收入[41] - 2020年第二季度，受关注的信贷余额增加了6700万美元，其中酒店贷款3700万美元，多户住宅贷款1100万美元[43] - 2019年市场资本化为253.3百万美元，较2018年增长47.5%[56] - 2019年员工总数为450人，较2018年增长20%[114]