公司业务收入结构 - 公司不到1%的收入与转售其他公司生产的产品有关[94] 各部门积压订单情况 - 2019年9月29日至2021年10月3日期间，公司Optex Richardson部门积压订单总体减少40%[101] - 截至2021年10月3日，公司Applied Optics Center部门积压订单较2019年9月29日增加153%[101] - 截至2022年7月3日，公司积压订单为3000万美元，较2021年10月3日的2730万美元增加270万美元，增幅9.9%[129] - 截至2022年7月3日，公司积压订单较2021年6月27日的1290万美元增加1710万美元，增幅132.6%[129] - 截至2022年7月3日，公司总积压订单为3000万美元，较2021年6月27日的1290万美元增加1710万美元，增幅132.6%[130] - 截至2022年7月3日，积压订单增加270万美元，增幅9.9%，达到3000万美元，较2021年6月27日增加1710万美元，增幅132.6%[150] 股票回购情况 - 2021年9月22日，公司宣布100万美元股票回购计划，2022年7月3日止9个月内回购188,414股，成本36.6万美元[104] - 2021年9月22日宣布100万美元股票回购计划，2022年7月3日止三个月和九个月分别回购72,443股和188,414股，总成本分别为14.4万美元和36.6万美元[156] 高管薪资与协议情况 - 2022年4月1日起，公司CFO Karen Hawkins薪资提高4%，从205,425美元涨至213,642美元[105] - Danny Schoening年薪296,031美元，目标奖金为年薪30%，董事会可上下调整20%[108] - 公司终止与Danny Schoening的雇佣协议，无理由或因合理原因终止需支付9个月基本工资[110] 信贷额度调整情况 - 2022年4月12日，公司现有循环信贷额度从225万美元降至112.5万美元，到期日延至2023年4月15日[107] - 2022年4月12日，公司现有循环信贷额度从225万美元降至112.5万美元，到期日从2022年4月15日延长至2023年4月15日[153] 公司业务评估指标 - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估业务表现，该指标非GAAP要求或按其列报[111] 公司财务关键指标（三、九个月数据） - 截至2022年7月3日的三个月，公司净收入降至40万美元，较上年同期减少100万美元；调整后EBITDA增至60万美元，较上年同期增加40万美元[114] - 截至2022年7月3日的九个月，公司净收入降至30万美元，较上年同期减少160万美元；调整后EBITDA增至70万美元，较上年同期增加60万美元[115] - 截至2022年7月3日的三、九个月，公司未确认认股权证公允价值变动的损益；而截至2021年6月27日的三个月和九个月，分别确认了120万美元和200万美元的认股权证公允价值变动收益[117] - 截至2022年7月3日的三个月，公司外部客户收入为617万美元，上年同期为443.3万美元[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司总销售成本为490.2万美元，上年同期为368.7万美元[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司毛利润为126.8万美元，毛利率为20.6%；上年同期毛利润为74.6万美元，毛利率为16.8%[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司净管理费用为75.8万美元，上年同期为68.9万美元[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司运营收入为51万美元，运营收入占比为8.3%；上年同期运营收入为5.7万美元，运营收入占比为1.3%[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司未确认认股权证公允价值变动损失；上年同期确认了116.7万美元的认股权证公允价值变动损失[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司税前净收入为51万美元，上年同期为122万美元[119] - 截至2022年7月3日的三个月，公司总营收增加170万美元，增幅39.2%，主要因应用光学中心外部营收增加220万美元，部分被奥普泰克斯理查森营收减少50万美元抵消[122] - 截至2022年7月3日的九个月，公司总营收增加250万美元，增幅19.0%，主要因应用光学中心外部营收增加490万美元，部分被奥普泰克斯理查森营收减少240万美元抵消[123] - 截至2022年7月3日的三个月，公司合并毛利润增加50万美元，增幅70.0%，主要归因于应用光学中心营收增加[125] - 截至2022年7月3日的九个月，公司合并毛利润增加80万美元，增幅43.3%，主要归因于应用光学中心营收增加[125] - 截至2022年7月3日的三个月，公司运营收入增加50万美元，增幅794.7%，主要因应用光学中心营收和毛利润增加[126] - 截至2022年7月3日的九个月，公司运营收入较上年同期运营亏损增加60万美元，增幅219.7%，主要因应用光学中心营收和毛利润增加[128] - 截至2022年7月3日的九个月，公司新订单为1830万美元，较上年同期增长86.7%，其中奥普泰克斯理查森为980万美元，应用光学中心为850万美元[129] 公司财务关键指标（季度与前九个月数据） - 2022年第二季度，公司营收为617万美元，较去年同期的443.3万美元增加173.7万美元，增幅39.2%[135] - 2022年第二季度，公司毛利润为130万美元，较去年同期的80万美元增加50万美元，毛利率从16.8%提升至20.6%[137] - 2022年第二季度，公司运营费用为80万美元，较去年同期的70万美元增加10%[138] - 2022年第二季度，公司运营收入为50万美元，较去年同期的10万美元增加40万美元[139] - 2022年前九个月，公司营收为1564.5万美元，较去年同期的1314.9万美元增加249.6万美元，增幅19%[142] - 2022年前九个月，公司毛利润为280万美元，较去年同期的200万美元增加80万美元，毛利率从14.9%提升至17.9%[144] - 2022年前九个月，公司运营费用为250万美元，较去年同期的220万美元增加10.5%[145] - 2022年前九个月，公司运营收入为30万美元，去年同期运营亏损30万美元[146] - 2022年前九个月，公司归属普通股股东的净利润为30万美元，较去年同期的120万美元减少90万美元[148] 公司资金与资产情况 - 截至2022年7月3日，公司营运资金为1330万美元，高于2021年10月3日的1290万美元[149] - 截至2022年7月3日，公司现金为520万美元，信贷额度无未偿还应付余额[152] - 截至2022年7月3日，公司应收账款余额为190万美元，预计2022财年实现净收入和正现金流，预计到2022年10月2日的十二个月合并收入增长21 - 23%[155] 公司其他事项 - 公司受限股票单位第三次也是最后一次归属日期改为“控制权变更日期”，即某人持有公司50%以上投票权证券等情况[109] - 2021年8月26日，3,936,391份未行使认股权证到期无价值，消除资产负债表认股权证负债[157] - 2021年1月11日，公司租赁设施租赁期限延长86个月，产生使用权资产370万美元和相应经营租赁负债约370万美元[158] - 2021年10月3日至2022年7月3日，经营活动提供净现金190万美元，投资活动使用现金20万美元，融资活动使用现金40万美元[160][161] - 截至2022年7月3日，公司应计保修成本为19.6万美元，高于2021年10月3日的7.8万美元；合同损失准备金为3.3万美元，低于2021年10月3日的5.1万美元；递延所得税资产净额为90万美元，低于2021年10月3日的130万美元[163][164][165] 报告与公司高管信息 - 报告签署日期为2022年8月15日[180] - 公司首席执行官为Danny Schoening[180] - 公司首席财务官和首席会计官为Karen Hawkins[180]

公司收入结构 - 公司不到1%的收入与转售其他公司生产的产品有关[104] 部门积压订单情况 - 2019年9月29日至2021年10月3日，Optex Richardson部门积压订单总体减少40%[111] - 截至2021年10月3日，Applied Optics Center部门积压订单较2019年9月29日增加153%[111] - 截至2022年4月3日，积压订单为28.2百万美元，较2021年10月3日的27.3百万美元增加0.9百万美元，增幅3.3%；较2021年3月28日的16.0百万美元增加12.2百万美元，增幅76.3%[135] - 2022年4月3日奥普泰克斯系统理查森积压订单为13.2百万美元，较2021年3月28日的10.6百万美元增加2.6百万美元，增幅24.5%[135] - 2022年4月3日积压订单中，潜望镜为7.7百万美元，较2021年10月3日增长37.5%；瞄准系统为1.9百万美元，增长11.8%等[135] - 截至2022年4月3日，应用光学中心积压订单为1500万美元，较2021年3月28日的540万美元增加960万美元，增幅177.8%[137] - 截至2022年4月3日，公司营运资金为1260万美元，较2021年10月3日的1290万美元有所减少，积压订单为2820万美元，较2021年10月3日增加90万美元，增幅3.3%，较2021年3月28日增加1220万美元，增幅76.3%[156][157] 员工薪酬与协议 - Danny Schoening的年薪为296,031美元，目标奖金为其基本工资的30%，董事会可上下调整20%[113] - 2022年4月1日起，Karen Hawkins的工资从205,425美元提高4%至213,642美元[116] - 就业协议中，公司无理由解雇或员工有正当理由离职，员工将获六个月基本工资[115] - 受限股票单位第三次也是最后一次归属日期改为公司控制权变更日期[114] - 就业协议中，公司控制权变更指某人持有公司50%以上投票权证券等情况[114] 股票回购计划 - 2021年9月22日，公司宣布100万美元的股票回购计划，2022年4月3日止六个月内，以22.2万美元回购115,971股[117] - 2021年9月22日，公司宣布100万美元股票回购计划，2022年4月3日止三个月和六个月分别回购78,733股和115,971股，总成本分别为14.9万美元和22.2万美元[162] 政府合同融资 - 政府合同融资可按联邦采购条例支付高达90%的已发生项目成本[109] 公司财务关键指标（亏损情况） - 截至2022年4月3日的三个月，公司净亏损0.2百万美元，较上年同期的0.6百万美元净亏损减少0.4百万美元[121] - 截至2022年4月3日的三个月，公司调整后EBITDA亏损0.1百万美元，较上年同期的0.3百万美元亏损减少0.2百万美元[121] - 截至2022年4月3日的六个月，公司净亏损0.1百万美元，较上年同期的0.5百万美元净利润减少0.6百万美元[122] - 截至2022年4月3日的六个月，公司调整后EBITDA为0.1百万美元，较上年同期的0.1百万美元亏损增加0.2百万美元[122] 公司财务关键指标（收入、成本、利润等） - 截至2022年4月3日的三个月，公司外部客户收入为3058千美元，上年同期为4246千美元[124] - 截至2022年4月3日的三个月，公司总销售成本为4420千美元，上年同期为3868千美元[124] - 截至2022年4月3日的三个月，公司毛利润率为8.4%，上年同期为8.9%[124] - 截至2022年4月3日的三个月，公司净一般及行政费用为454千美元，上年同期为792千美元[124] - 截至2022年4月3日的三个月，公司营业亏损率为11.7%，上年同期为9.8%[124] - 截至2022年4月3日的三个月，公司总营收增加0.9百万美元，增幅21.0%，主要因应用光学中心外部收入增加1.6百万美元，部分被奥普泰克斯理查森收入减少0.7百万美元抵消[127] - 截至2022年4月3日的六个月，公司总营收增加0.8百万美元，增幅8.7%，主要因应用光学中心外部收入增加2.7百万美元，部分被奥普泰克斯理查森收入减少1.9百万美元抵消[128] - 截至2022年4月3日的三个月，合并毛利润增加0.3百万美元，增幅89.4%；六个月增加0.3百万美元，增幅26.9%，均主要因应用光学中心收入增加[130] - 截至2022年4月3日的三个月，公司运营亏损减少0.2百万美元，降幅53.9%；六个月减少0.2百万美元，降幅47.5%，均主要因应用光学中心收入和毛利润增加[131][132] - 2022年第一季度（截至4月3日），公司营收增加90万美元，增幅21.0%，应用光学中心营收增加160万美元，增幅112.2%，奥普泰克斯系统理查森分部营收减少70万美元，降幅25.9%[142][143] - 2022年第一季度（截至4月3日），公司毛利率从8.9%提升至13.9%，增加30万美元至70万美元，销售成本从390万美元增至440万美元[144] - 2022年第一季度（截至4月3日），公司运营费用从80万美元增至90万美元，增幅14.5%，运营亏损从40万美元减至20万美元[145][146] - 2022年前六个月（截至4月3日），公司营收增加80万美元，增幅8.7%，应用光学中心营收增加270万美元，增幅92.1%，奥普泰克斯系统理查森分部营收减少190万美元，降幅32.6%[149][150] - 2022年前六个月（截至4月3日），公司毛利率从13.9%提升至16.2%，增加30万美元至150万美元，销售成本从750万美元增至790万美元[151] - 2022年前六个月（截至4月3日），公司运营费用从150万美元增至170万美元，增幅10.8%，运营亏损从30万美元减至20万美元[152][153] 新订单情况 - 2022财年上半年新订单比上一年同期高22.4%，主要因奥普泰克斯系统 - 理查森部门增长，预计应用光学中心2022财年收入增加，预计2022年6个月合并收入增长30 - 35%，全年增长20 - 25%[129] - 截至2022年4月3日的六个月，公司新订单为10.4百万美元，较上一年同期增长22.4%，主要因奥普泰克斯系统 - 理查森部门订单增加[133] - 截至2022年4月3日的六个月，潜望镜新订单4.6百万美元，较上一年同期增长53.3%；瞄准系统新订单0.5百万美元，增长66.7%等[135] - 2022年4月20日，公司宣布应用光学中心获得价值110万美元的高级光学设备新订单[138] 贷款协议 - 2022年4月12日，公司及其子公司与PNC银行签订修订并重述的贷款协议，现有循环信贷额度从225万美元降至112.5万美元，到期日从2022年4月15日延长至2023年4月15日[159] 公司其他财务指标 - 截至2022年4月3日，公司应收账款余额为190万美元[161] - 公司预计2022财年实现净收入和经营活动正现金流，预计2022年10月2日止六个月合并收入较2022年4月3日止六个月增长30 - 35%[161] - 2021年8月26日，3,936,391份未行使认股权证到期无价值，资产负债表认股权证负债消除[163] - 截至2022年4月3日和2021年10月3日，公司现金及现金等价物分别为490万美元和390万美元[167] - 2021年10月3日至2022年4月3日三个月，经营活动提供净现金130万美元，主要源于应收账款减少130万美元、应付账款增加70万美元等[168] - 截至2022年4月3日和2021年10月3日，公司保修成本应计分别为15.5万美元和7.8万美元，增加7.7万美元[163] - 截至2022年4月3日和2021年10月3日，公司合同损失准备金分别为4.3万美元和5.1万美元[174] - 截至2022年4月3日和2021年10月3日，公司递延所得税资产为210万美元，估值准备金为80万美元，净递延所得税资产为130万美元[175] 租赁设施租约 - 2021年1月11日，公司租赁设施租约修订，新租约使截至2021年6月27日资产负债表确认使用权资产370万美元和相应经营租赁负债约370万美元[165]

公司收入构成 - 公司不到1%的收入与转售其他公司生产的产品有关[91] 各部门积压订单情况 - 2019年9月29日至2021年10月3日，Optex Richardson部门积压订单总体减少40%[98] - 截至2021年10月3日，Applied Optics Center部门积压订单较2019年9月29日增加153%[99] - 截至2022年1月2日积压订单2650万美元，较2021年10月3日减少80万美元，降幅2.9%[118] - 截至2022年1月2日潜望镜积压订单690万美元，较2021年10月3日增长23.2%[118] - 截至2022年1月2日，积压订单为2650万美元，较2020年12月27日的1500万美元增加1150万美元，增幅76.7%[119][134] 高管薪酬与股权 - Danny Schoening的年薪为296,031美元，目标奖金为其基本工资的30%，董事会可上下调整20%[100] - Danny Schoening的限制性股票单位第三次也是最后一次归属日期从2022年1月1日改为公司控制权变更日期[101] 股票回购计划 - 2021年9月22日，公司宣布100万美元的股票回购计划，2022年1月2日止三个月内，以7.4万美元回购37,238股[104] - 2022年1月2日止三个月，公司根据2021年9月股票回购计划回购37238股普通股，总成本7.4万美元[137] - 2022年1月2日结束的三个月内，融资活动使用的净现金为10万美元，与股票回购计划中的普通股回购有关[144] - 2022年1月2日结束的三个月内，公司共回购37238股普通股，总成本7.4万美元，平均每股1.98美元[156] - 2021年9月22日，公司宣布额外100万美元的股票回购计划，截至2021年10月3日，已回购35555股[156] 公司关键财务指标变化 - 2022年1月2日止三个月，公司净收入较2020年12月27日止三个月减少110万美元至0[108] - 2022年1月2日止三个月，公司调整后EBITDA较2020年12月27日止三个月减少10万美元至10万美元[108] - 2020年12月27日止三个月公司确认认股权证公允价值变动收益100万美元，2022年1月2日止三个月无此项收益或损失[110] - 2022年1月2日止三个月总营收434万美元，较2020年12月27日止三个月减少13.1万美元，降幅2.9%[112][113] - 2022年1月2日止三个月综合毛利率82.3万美元，较上年同期减少1.2万美元，降幅1.4%[112][114] - 2022年1月2日止三个月营业利润1.5万美元，较上年同期减少6.4万美元[112][115] - 2022年1月2日止三个月和2020年12月27日止三个月新订单分别为350万美元和320万美元，增长9.4%[116] - 2022年1月2日止三个月，公司收入较上年同期减少13.1万美元，降幅2.9%[124] - 2022年1月2日止三个月，毛利率为19.0%，较上年同期的18.7%减少1.2万美元至82.3万美元[127] - 2022年1月2日止三个月，运营费用为80.8万美元，较上年同期的75.6万美元增加6.9%[128] - 2022年1月2日止三个月，运营收入为1.5万美元，较上年同期的7.9万美元减少6.4万美元[129] - 2022年1月2日止三个月，归属于普通股股东的净收入为2.9万美元，较上年同期的72.6万美元减少69.7万美元[132] - 截至2022年1月2日，公司营运资金为1290万美元，与2021年10月3日持平；现金为530万美元，信贷额度未使用余额为零[133][135] - 2022年1月2日结束的三个月内，经营活动提供的净现金为150万美元，主要源于应收账款减少120万美元、应付账款增加50万美元、存货增加（-30）万美元和其他营运资金变动10万美元[143] - 2022年1月2日结束的三个月内，投资活动使用的现金为10万美元，用于购买设备和租赁改良[144] 各业务线订单与收入情况 - 2022年1月2日止三个月Optex Richardson和Applied Optics Center新订单分别为260万美元和90万美元[117] - 2022年第一季度潜望镜订单220万美元，较2021年第一季度减少40万美元，降幅15.4%[117] - 2022年第一季度瞄准系统订单10万美元，较2021年第一季度增长100%[117] - 2022年1月2日止三个月，Optex Systems Richardson收入减少120万美元，降幅38.7%；Applied Optics Center收入增加110万美元，增幅72.2%[125][126] 合同相关情况 - 部分合同允许政府按联邦采购条例52.232 - 16以合同进度款形式提供融资，支付高达90%的已发生项目成本[96] - 若公司被政府因便利原因终止合同，可收回所有合理的合同成本和利润；若因违约被终止，可能承担政府额外采购成本[95] 认股权证情况 - 2021年8月26日，3936391份认股权证到期，资产负债表认股权证负债消除[138] 公司资产负债相关情况 - 截至2022年1月2日，公司应计保修成本为12.2万美元，较2021年10月3日的7.8万美元增加了4.4万美元[146] - 截至2022年1月2日和2021年10月3日，资产负债表应计费用中的合同损失准备金分别为5万美元和5.1万美元[147] - 截至2022年1月2日和2021年10月3日，递延所得税资产为210万美元，估值准备金为80万美元，净递延所得税资产为130万美元[148] 公司内部控制情况 - 截至2022年1月2日，公司披露控制和程序有效[150] - 2022年1月2日结束的三个月内，财务报告内部控制无重大变化[151]

财务数据关键指标变化 - 2021年总外部销售收入较2020年减少770万美元，降幅29.6%，其中Optex Systems部门减少540万美元，Applied Optics Center部门减少230万美元[177] - 2021年部门间收入从2020年的170万美元降至110万美元，减少60万美元[177] - 2021年毛利润较2020年减少360万美元，毛利率从23.5%降至13.8%，下降9.7个百分点[179] - 2021年Optex Systems部门毛利润较2020年减少180万美元，毛利率从21.6%降至16.0%；Applied Optics Center部门毛利润减少170万美元，毛利率从22.9%降至8.4%，下降14.5个百分点[179] - 2021年运营收入较2020年减少340万美元，从290万美元降至亏损50万美元[181] - 2021年税前收入较2020年减少30万美元，从240万美元降至200万美元[182] - 2021财年公司总营收为1820万美元，较2020年的2590万美元减少770万美元，降幅29.7%[198] - 2021年公司毛利润为250万美元，较2020年的610万美元减少360万美元，毛利率从23.5%降至13.8%[202] - 2021年公司经营亏损0.5万美元，较2020年的经营收入290万美元减少340万美元[204] - 2021年公司净收入为150万美元，较2020年的120万美元增加30万美元[206] - 2021年公司调整后EBITDA为0，较2020年的330万美元减少330万美元[210] - 截至2021年10月3日，公司营运资金为1290万美元，较2020年9月27日的1170万美元有所增加[211] - 2021年12个月内，公司经营现金流为50万美元，权证行使收益为30万美元，偿还信贷额度40万美元，股票回购支出90万美元，购置物业和设备支出30万美元[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年10月3日，积压订单为2730万美元，较2020年9月27日的1630万美元增加67.5%，主要增长在Applied Optics Center部门[183] - 2021财年公司收到新订单总计2920万美元，较上一年的1760万美元增加65.9%[185] - 截至2021年10月3日的12个月里，Optex Richardson部门积压订单较上一年减少220万美元，降幅16.7%，降至1100万美元[187] - 潜望镜产品线积压订单较2020财年末增加30万美元，增幅5.7%，达到560万美元；2021财年潜望镜合同授予总额为760万美元，较2020财年的620万美元增加140万美元，增幅22.6%[188] - 截至2021年10月3日，积压订单为2730万美元，较2020年9月27日的1630万美元增加67.5%[212] 公司收入结构 - 公司不到1%的收入与转售他人制造的产品有关[18] - 截至2021年10月3日的12个月里，公司约86%的总业务收入来自六大客户，其中美国政府机构占28%，四大国防承包商分别占27%、11%、5%、5%，一家商业客户占10%[65] - 2021年10月3日止年度，公司合并收入来自美国政府机构（28%）、四家美国国防承包商（27%、11%、5%和5%）、一家主要商业客户（10%）和其他客户（14%）[123] - 约90%的公司总收入来自国内客户，10%来自外国客户，主要是加拿大[123] - 公司制造光学瞄准系统和组件，主要用于国防部应用，不到1%的收入与转售他人制造的产品有关[164] 人员薪酬 - Danny Schoening年薪296,031美元，目标奖金为其年薪的30%，董事会可上下调整20%[21] 股票回购 - 2020年6月和2021年9月公司分别宣布100万美元股票回购计划，截至2020年9月27日回购105,733股，截至2021年10月3日回购449,088股，成本86.9万美元，该日库存股35,555股[23][24][25] - 2021年9月23日至10月3日，公司回购35,555股，总购买成本68,546美元，每股均价1.93美元，9月22日宣布额外100万美元股票回购计划，截至10月3日，库存股35,555股[160] - 2020年6月8日公司宣布100万美元股票回购计划，2021年4月累计回购51.9266万股，花费100万美元；2021年9月22日宣布额外100万美元股票回购计划，截至10月3日，累计回购44.9088万股，花费86.9万美元[214][215] 合同情况 - 2021年1月和8月公司分别宣布1440万美元和840万美元的合同[27] - 截至2021年10月3日，AOC新订单19.9万美元，10月新增订单5.2万美元[29] - 2021年9月公司宣布300万美元和140万美元的订单[32] - 约83%的合同包含方便终止条款[35] - 后续谈判对受影响合同价格的影响为0 - 5%，目前无合同需重新谈判[36] - 2018年6月30日后签订的超过200万美元的合同需提交认证成本和定价数据[40] - 截至2021年11月17日，公司部分合同总价值19.8亿美元，剩余价值17.4亿美元，涉及多个客户和不同类型合同[47] - 部分合同受《谈判真相法》约束，合同或提案超过200万美元、被视为单一来源或非竞争性奖项时，需提供成本和定价数据及认证，否则可能面临有缺陷定价索赔调整及利息[45] - 公司与主要国防承包商、美国政府等约有81份离散合同[124] - 约83%的合同包含方便终止条款，合同重新谈判对受影响合同价格的影响为0 - 5%[103][104] - 公司是国防部的主承包商和分包商，部分合同受联邦采购条例子部分49.5约束，若政府因便利终止合同，公司可收回所有合理成本和利润；若因违约终止，公司可能承担超额成本[165][167][168] - 部分合同允许政府以合同进度款形式提供融资，可支付高达90%的已发生项目成本[169] 许可证情况 - 公司目前有36个有效ITAR许可证，总价值2449.9286万美元，其中DSP - 5许可证18个，价值2396.1498万美元；DSP - 73许可证1个，价值4000美元；BIS - 711许可证17个，价值53.3788万美元[44] - 公司注册有效期为1年，注册费根据上一年提交的许可证申请数量确定，目前在国防贸易控制局有有效注册[43] - 许可证有效期为48个月，若持证人违反《武器出口控制法》或ITAR要求，许可证可能被终止，还会面临政府罚款和处罚[44] 行业政策 - 2022财年预计美国军事总支出7295亿美元，比2021年估计支出增长1.7%，到2026年比2021财年估计水平增长9.0%，军事采购支出比2021财年估计支出减少133亿美元，降幅9.7%[48] - 2011年《预算控制法》要求未来十年削减9170亿美元可自由支配支出，2013年1月起9年自动削减1.2万亿美元支出，在国防和非国防项目间分配[50] - 2018年《两党预算法案》在2019财年解除军事支出封存限制，增加1650亿美元；2019年法案提高2020和2021财年国防和非国防预算上限，国防基础预算增加1710亿美元，海外应急行动紧急资金限制为1410亿美元[51] - 截至2021年12月14日，2022财年《国防授权法案》未获国会通过[52] - 2022财年主要地面系统项目预算申请较2021财年下降14.2%，较2020财年下降16.3%[55] - 2020 - 2022财年主要地面系统车辆预算分别为67.531亿美元、56.525亿美元、48.511亿美元[56] 公司合作与业务计划 - 公司与G&H合作供应丙烯酸基瞄准系统技术，以满足欧洲客户需求[62] - 公司与以色列国防部签订合同，翻新少量夜视步枪瞄准镜，若满足要求有望获得大量后续订单[63] - 公司计划在三大产品领域将现有产品商业化，包括大眼双筒望远镜、薄膜涂层、光学组件[66] - 公司运营计划分为材料管理、制造空间规划和规模经济效率三个方面[75] 公司生产相关 - 公司目前租赁93,967平方英尺的制造空间，可满足当前生产需求，必要时可租赁相邻空间[77] - 公司制造过程采用六西格玛技术和流程标准化，使用多种工具提高生产效率[78] - 公司持续监控滚动12个月的客户需求，以应对产量变化带来的影响[79] 公司专利情况 - 公司拥有三项实用专利和两项设计专利[80] - 2021年7月13日公司提交一项新专利申请，目前正由美国专利商标局审查[83] - 2019年6月18日公司获得美国专利号10,324,298[84] - 2017年7月11日公司获得美国专利号D791,852 S，其红尾数字观瞄镜与Cabela's Inc.和亚马逊有零售销售关系[85] - 2015年5月公司宣布获得美国专利号13,792,297[86] - 2013年12月公司获得美国专利号23,357,802，相关技术已应用于多种作战车辆[87] - 2012年5月公司以20万美元的一次性前期许可费购买一项专利的永久非独家许可，全球现役M113 APC估计库存超8万台[89] - 公司仅拥有五项专利，主要依靠商业秘密保护知识产权[125] 公司人员情况 - 截至2021年10月3日公司有84名全职等效员工，截至12月13日有87名员工[94] 公司亏损与准备金 - 截至2021年10月3日，公司有5.1万美元的亏损合同或成本超支应计损失准备金[102] 公司供应链情况 - 截至2021年11月22日，约1%的材料需求由9家供应商单一供应，占活跃供应商订单价值约8%[34] - 公司面临供应链中断问题，预计涂料、树脂、关键环氧树脂和化学品短缺，铝、钢和丙烯酸商品成本大幅上涨[172] - 截至2021年11月22日，约1%的材料需求由9家单一来源供应商提供，占活跃供应商订单价值的约8%[112] 公司股票交易情况 - 公司普通股在OTCQB交易，交易有限，流动性影响股价且股价可能高度波动[131][132] - 公司受低价股规则限制，规则可能降低股票流动性，阻碍券商交易[136] - 2021年12月13日，公司普通股在OTCQB的收盘价为每股1.89美元，约有80名在册股东，已发行8,523,704股，流通股8,462,310股[154][155] - 2021年1月2日，公司向董事和高管发行58,392股普通股，以结算2021年1月1日归属的83,000个受限股单位，税后扣缴4.4万美元[158] - 公司过去支付过股息，但近期无计划[156] - 公司普通股交易历史上交易量不稳定，价格波动大[153] 公司保修情况 - 公司产品保修12个月，按历史退货率建立保修索赔准备金[117] 公司风险情况 - 2021年7月13日公司遭遇勒索软件攻击，类似攻击若不及时处理可能有重大不利影响[119] - 疫情导致国防供应链项目延迟，无法确定2022财年收入受合同授予和客户订单延迟的影响[122] 公司租赁情况 - 公司总部位于德克萨斯州理查森，在理查森和达拉斯租赁约93,967平方英尺的设施，理查森49,100平方英尺设施和达拉斯44,867平方英尺的应用光学中心租赁均续约86个月[148][149] 公司信贷额度情况 - 公司计划在2022年4月15日到期时续签或更换230万美元的信贷额度[217]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年前九个月公司收入较2020财年同期减少29.6%[102] - 2021年第二季度调整后EBITDA降至20万美元，2020年同期为70万美元；2021年前九个月调整后EBITDA降至10万美元，2020年同期为240万美元[116][117] - 2021年第二季度认股权证公允价值变动收益为120万美元，2020年同期为亏损60万美元；2021年前九个月认股权证公允价值变动收益为200万美元，2020年同期为亏损50万美元[116][118] - 2021年第二季度公司外部客户收入为443.3万美元，2020年同期为584.9万美元[120] - 2021年第二季度公司总销售成本为368.7万美元，2020年同期为436.8万美元[120] - 2021年第二季度公司毛利润为74.6万美元，毛利率为16.8%；2020年同期毛利润为148.1万美元，毛利率为25.3%[120] - 2021年第二季度公司净一般及行政费用为68.9万美元，2020年同期为85.5万美元[120] - 2021年第二季度公司营业收入为5.7万美元，营业利润率为1.3%；2020年同期营业收入为62.6万美元，营业利润率为10.7%[120] - 2021年前三季度总营收较2020年同期减少140万美元和550万美元，降幅分别为24.2%和29.6%[121] - 2021年前三季度综合毛利率较上年同期减少70万美元和260万美元，降幅分别为49.6%和57.1%[122] - 2021年前三季度营业利润较上年同期减少50万美元和240万美元，降至10万美元和亏损30万美元[123] - 2021财年前九个月，收入较2020年同期减少29.6%，预计这一趋势将持续到第四季度[127] - 2021年第二季度营收较2020年同期减少140万美元，降幅24.2%，其中潜望镜产品线收入减少120万美元，降幅42.4%[133] - 2021年前六个月营收较2020年同期减少550万美元，降幅29.6%，潜望镜产品线收入减少300万美元，降幅36.4%[141] - 2021年第二季度毛利润率为16.8%，2020年同期为25.3%，销售成本从440万美元降至370万美元[136] - 2021年前六个月毛利润率为14.9%，2020年同期为24.5%，销售成本从1410万美元降至1120万美元[146] - 2021年第二季度运营费用为68.9万美元，2020年同期为85.5万美元，降幅19.4%[137] - 2021年前六个月运营费用为220万美元，2020年同期为240万美元，降幅8.4%[147] - 2021年第二季度运营收入为5.7万美元，2020年同期为62.6万美元，减少569万美元[138] - 2021年前六个月运营亏损30万美元，2020年同期运营收入为210万美元，减少240万美元[148] - 2021财年前九个月营收较2020财年同期减少29.6%，预计2021财年总业绩较2020财年减少30 - 32%[156] 公司人员薪酬与合同相关 - 公司与Danny Schoening签订的雇佣协议期限从2020年10月15日至2021年11月30日，其年薪284,645美元，目标奖金为年薪的30%，董事会可上下调整20%[104] - 2020年12月15日，董事会批准CEO Danny Schoening的4.8万美元和CFO Karen Hawkins的3.7万美元的高管奖金，分别于2021年1月和2020年12月支付[106] - 2021年2月1日，CFO Karen Hawkins的雇佣协议自动续约18个月至2022年6月30日[107] - 2020年4月30日，董事会将三位独立董事的年度薪酬从2.2万美元提高到3.6万美元，授予每人10万股受限股，每年1月1日按20%的比例（2万股）归属，至2025年1月1日全部归属，30万股总市值52.5万美元[108] 公司股票回购与资金情况 - 2020年6月8日，公司宣布100万美元股票回购计划，截至2021年6月27日，已回购519,266股，总成本100万美元，余额为零，股票于2021年6月14日注销[109] - 截至2021年6月27日，公司营运资金为1230万美元，较2020年9月27日的1170万美元有所增加[153] - 截至2021年6月27日，公司现金约480万美元，应付账款余额40万美元，信贷额度最高225万美元，应收账款140万美元[158] - 公司预计2021财年经营亏损，但预计2021年最后一个季度经营活动产生正现金流[158] - 2020年6月8日公司宣布100万美元股票回购计划，截至2021年6月27日，已回购519,266股普通股，花费100万美元[160] - 截至2021年6月27日和2020年9月27日，现金及现金等价物分别为480万美元和470万美元，净增加10万美元[161] - 2020年9月27日至2021年6月27日九个月内，经营活动提供净现金110万美元，主要来自应收账款收款160万美元[162] - 截至2021年6月27日的九个月内，投资活动使用现金20万美元用于购买设备[163] - 截至2021年6月27日的九个月内，融资活动使用现金84万美元，包括股票回购80万美元和税款支付4万美元[163] - 截至2020年9月27日和2021年6月27日，无已宣布但未支付的股息[159] 公司业务订单相关 - 2019年11月12日，公司获得国防后勤局陆地与海事部门为期五年、最高230万美元的潜望镜IDIQ合同[112] - 2019年12月3日，公司与另一公司共享国防后勤局陆地与海事部门为期三年、最高3500万美元的ICWS潜望镜IDIQ合同，另有两年可选期[112] - 2020年1月22日，公司获110万美元订单[116] - 2020年1月27日，公司获最高360万美元的五年期IDIQ合同[116] - 2021年8月3日，公司获840万美元合同[116] - 截至2021年6月27日，积压订单为1290万美元，较2020年9月27日减少340万美元，降幅为20.9%[124] - 2021年前三季度新订单为980万美元，而2020年同期为1400万美元[124] - 2021年6月27日后，公司新增客户订单1170万美元，其中包括8月3日宣布的840万美元新合同[125] - 2021年前三季度，Optex Systems - Richardson部门积压订单减少450万美元，降幅为34.1%，降至870万美元[128] - 2021年前三季度，Applied Optics Center部门积压订单增加110万美元，增幅为35.5%，达到420万美元[131] - 2021年前三季度，Applied Optics Center部门新订单为520万美元，而2020年同期为510万美元[131] 公司信贷协议相关 - 2020年4月16日，公司与BBVA USA签订225万美元的两年期循环信贷协议，取代到期的AvidBank信贷额度[157]

财务数据关键指标变化 - 2021财年上半年公司收入较2020财年同期减少32%[99] - 2021年3月28日止三个月，调整后EBITDA较2020年同期减少110万美元至 - 30万美元[113] - 2021年3月28日止六个月，调整后EBITDA较2020年同期减少180万美元至 - 10万美元[113] - 2021年第一季度认股权证公允价值变动损失0.2百万美元，上年同期为收益1.3百万美元；2021年前六个月认股权证公允价值变动收益0.9百万美元，上年同期为收益0.1百万美元[114] - 2021年第一季度总营收4246千美元，上年同期为6947千美元；2021年前六个月总营收8717千美元，上年同期为12833千美元[118] - 2021年第一季度总营收较上年同期减少2.7百万美元，降幅39%；2021年前六个月总营收较上年同期减少4.1百万美元，降幅32%[119] - 2021年第一季度综合毛利率为8.9%，上年同期为23.3%；2021年前六个月综合毛利率为13.9%，上年同期为24.0%[118] - 2021年第一季度综合毛利率较上年同期减少1.2百万美元，降幅76.7%；2021年前六个月综合毛利率较上年同期减少1.9百万美元，降幅60.7%[120] - 2021年第一季度运营收入亏损414千美元，上年同期为盈利781千美元；2021年前六个月运营收入亏损335千美元，上年同期为盈利1499千美元[118] - 2021年第一季度运营收入较上年同期减少1.2百万美元；2021年前六个月运营收入较上年同期减少1.8百万美元[121] - 2021年第一季度净收入亏损585千美元，上年同期为盈利2107千美元；2021年前六个月净收入盈利518千美元，上年同期为盈利1569千美元[118] - 2021财年总业绩预计较2020财年减少26 - 32%[119] - 预计下半年利润率将随着收入增加和上半年成本削减影响的完全实现而略有改善[120] - 2021财年上半年收入较2020财年同期减少32%，近三个月收入减少270万美元，降幅38.9%[123][130] - 2021年3月28日止六个月，新订单为850万美元，较2020年同期的1010万美元减少160万美元[122] - 2021年3月28日止三个月，毛利润率为8.9%，较2020年同期的23.3%下降14.4个百分点[134] - 2021年3月28日止三个月，运营亏损41.4万美元，而2020年同期运营收入为78.1万美元[136] - 2021年3月28日止三个月，净亏损60万美元，而2020年同期净收入为130万美元[138] - 2021年3月28日止六个月，收入减少410万美元，降幅32.1%[139] - 2021年3月28日止六个月毛利率为收入的13.9%，2020年3月29日止同期为24.0%，销售成本从上年同期的970万美元降至本期的750万美元[143] - 2021年3月28日和2020年3月29日止六个月，运营费用分别为150万美元和160万美元，下降2.5% [144] - 2021年3月28日止六个月运营亏损030万美元，2020年3月29日止同期运营收入150万美元，运营收入减少180万美元[145] - 2021年3月28日止六个月认股权证公允价值变动收益090万美元，2020年3月29日止同期为010万美元，变动080万美元[147] - 2021年3月28日止六个月普通股股东净利润030万美元，2020年3月29日止同期为080万美元，减少050万美元[148] - 2021年3月28日公司营运资金1150万美元，2020年9月27日为1170万美元；调整后EBITDA从170万美元降至 - 010万美元，减少180万美元；积压订单从1630万美元降至1600万美元，减少030万美元或1.8% [151] - 2021财年上半年收入较2020财年上半年减少32%，预计2021财年全年收入较2020财年减少26 - 32% [155] - 2020年9月27日至2021年3月28日，现金及现金等价物从470万美元降至390万美元，减少080万美元[160] 人员薪酬与合同 - 公司与Danny Schoening签订的雇佣协议期限为2020年10月15日至2021年11月30日，其年薪284,645美元，目标奖金为年薪的30%，董事会可上下调整20%[101] - 2020年12月15日，董事会批准向CEO Danny Schoening发放4.8万美元奖金，向CFO Karen Hawkins发放3.7万美元奖金[104] - 2021年2月1日，CFO Karen Hawkins的雇佣协议自动续约18个月至2022年6月30日[105] - 2020年4月30日，董事会将三名独立董事的年度薪酬从2.2万美元提高到3.6万美元，并授予每人10万股受限股，每年1月1日按20%的比例归属[106] 股票回购 - 2020年6月8日，公司宣布100万美元股票回购计划，截至2021年3月28日，已回购480,667股，花费93万美元，余额7万美元[107] - 截至2021年3月28日，公司已回购480667股普通股，成本93万美元[159] 公司订单情况 - 2019 - 2021年公司获得多个订单，包括最高230万美元的潜望镜IDIQ合同、最高3500万美元的ICWS潜望镜IDIQ合同等[109] - 公司部分合同允许政府按联邦法规支付高达90%的已发生项目成本作为进度款[97] - 截至2021年3月28日，积压订单为1600万美元，较2020年9月27日的1630万美元减少30万美元，降幅1.8%[122] - 2021年3月28日止六个月，视镜新订单为300万美元，较上一年同期的560万美元减少260万美元[125] - 2021年3月28日止六个月，Applied Optics Center积压订单增加230万美元，增幅74.2%，达到540万美元[127] - 2021年3月28日止六个月，瞄准系统收入增加80万美元，增幅215.5%[140] 公司资金状况 - 截至2021年3月28日，公司现金约390万美元，信用额度借款余额040万美元，应收账款200万美元[157]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2021财年上半年收入较2020财年同期减少25 - 30%[101] - 2020年12月27日止三个月，公司调整后EBITDA为20万美元，较2019年同期的80万美元减少60万美元[115] - 2020年12月27日止三个月，公司认股权证公允价值变动收益为100万美元，而上年同期为损失130万美元[116] - 2020年第四季度总营收较2019年同期减少140万美元，降幅24.1%，主要因Optex Richardson和Applied Optics Center外部收入分别减少60万和80万美元[120] - 2020年第四季度综合毛利率较上年同期减少63.2万美元，降幅43.1%，主要因两部门收入降低、产品组合变化及生产调整[121] - 2020年第四季度营业利润降至7.9万美元，较上年同期减少63.9万美元，主要因收入和毛利率降低及管理成本略增[122] - 截至2020年12月27日，积压订单为1500万美元，较2019年9月27日减少130万美元，降幅8.0% [123] - 预计2021财年上半年收入较2020财年同期减少25 - 30%，虽近期提案请求增加，但新订单时间和性质不确定[120][124] - 2020年第四季度营收较2019年同期减少140万美元，降幅24.1%[130] - 2020年第四季度潜望镜产品线收入减少34.4万美元，降幅15.0%；瞄准系统收入增加64.5万美元，增幅485%；其他产品收入减少100万美元，降幅84.2%；应用光学中心收入减少80万美元，降幅35.7%[130][131][133][134] - 2020年第四季度毛利率为18.7%，低于2019年同期的24.9%；销售成本降至360万美元，低于2019年同期的440万美元[135] - 2020年第四季度运营费用为75.6万美元，较2019年同期增加0.1%；运营收入为7.9万美元，较2019年同期减少63.9万美元[136][137] - 2020年第四季度认股权证公允价值变动收益为100万美元，而2019年同期为亏损130万美元[138] - 2020年第四季度归属于普通股股东的净收入为70万美元，而2019年同期为净亏损70万美元[139] - 截至2021年1月11日，新租赁协议预计将使资产负债表使用权资产增加290万美元，使经营租赁负债增加300万美元[142] - 截至2020年12月27日，公司营运资金为1250万美元，高于2020年9月27日的1170万美元；积压订单较2020年9月27日减少130万美元，降幅8.0%，降至1500万美元[143] - 预计2021财年上半年收入将减少25%-30%[146] - 2020年9月27日至12月27日，公司现金及现金等价物净减少10万美元；经营活动提供的净现金为40万美元；投资活动使用的现金为10万美元；融资活动使用的现金为40万美元[151][152][153] 人员薪酬与协议 - 公司与Danny Schoening签订的雇佣协议期限从2020年10月15日至2021年11月30日，其年薪284,645美元，目标奖金为年薪的30%，董事会可上下调整20%[103] - 2021年1月支付给CEO Danny Schoening的执行奖金为4.8万美元，2020年12月支付给CFO Karen Hawkins的执行奖金为3.7万美元[106] - 2021年2月1日，CFO Karen Hawkins的雇佣协议自动续约18个月至2022年6月30日[107] - 2020年4月30日，公司将三名独立董事的年度董事会薪酬从2.2万美元提高到3.6万美元，并授予每人10万股受限股，每年1月1日按20%的比例（2万股）归属，至2025年1月1日全部归属，30万股总市值为52.5万美元[108] - 2020年1月1日，6万股受限股归属[108] 股票回购与订单情况 - 2020年6月8日，公司宣布100万美元的股票回购计划，2020年9月27日止年度回购105,733股，成本20万美元，2020年12月27日止三个月回购208,592股，成本41.5万美元[109] - 2019 - 2021年公司获得多个订单，包括最高230万美元、3500万美元、110万美元等不同金额的订单[111] - 2021年1月11日公司宣布一份激光防护潜望镜合同，最高不超1440万美元，预计2021年及以后有更多潜望镜合同[126] - 2020年12月28日至2021年2月3日，Applied Optics Center新增290万美元光学组件和镀膜滤光片订单，含新客户50万美元订单[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度Optex Systems Richardson积压订单降至1260万美元，减少60万美元，降幅4.5%，主要因瞄准系统等产品减少[125] - 2020年第四季度Applied Optics Center积压订单降至240万美元，减少70万美元，降幅22.6%，但新订单从30万增至60万美元[128] 风险提示相关 - 公司不承担更新前瞻性声明的义务[157] - 公司在各种文件中确定了可能导致实际结果与预期或历史结果不同的重要因素[157] - 无法预测或识别所有可能影响结果的因素[157] - 不应将公司列出的因素视为所有潜在风险或不确定性的完整列表[157]