公司动态 - Opera Limited 宣布公司高管将出席即将举行的投资者会议 [1] - 公司执行副总裁 Per Wetterdal 将于 2024 年 9 月 6 日下午 1:20（东部时间）在花旗 2024 年全球 TMT 会议上进行炉边谈话 [1] - 公司首席财务官 Frode Jacobsen 将于 2024 年 9 月 9 日下午 3:45（太平洋时间）在高盛 Communacopia + 技术会议上进行炉边谈话 [2] - 炉边谈话的现场音频网络直播和重播将在 Opera 的投资者关系网站上提供 [2] 公司概况 - Opera 是一家以用户为中心且创新的软件公司，专注于在所有设备上提供最佳的网络浏览体验 [3] - 数亿用户使用 Opera 网络浏览器，因其独特且安全的功能而在手机和台式电脑上使用 [3] - 公司成立于 1995 年，总部位于挪威奥斯陆，是一家在纳斯达克证券交易所上市的公司，股票代码为“OPRA” [3] - 可从 opera.com 下载 Opera 网络浏览器并访问其他 Opera 产品 [3] - 可在 investor.opera.com 上了解更多关于 Opera 的信息 [3]

公司表现 - Opera 2024年第二季度收入同比增长17%至1.097亿美元，超出市场预期的1.085亿美元 [4] - 每股收益同比增长47%至0.22美元，净利润率同比提升4个百分点至18% [4] - 广告收入同比增长20%至6460万美元，搜索收入同比增长15%至4500万美元 [5] - 公司月活跃用户数达到2.98亿，其中7800万为PC端用户 [6] 业务模式 - 公司通过浏览器主页广告和快速拨号广告实现变现，ARPU同比增长25%至1.46美元 [5][7] - 搜索业务通过与品牌方的收入分成协议创收，例如酒店预订推荐 [8] - 庞大的用户基础推动广告主增加投放，带动ARPU和利润率提升 [9] 财务展望 - 公司上调2024年全年收入指引至4.64亿美元，较此前预期提高1个百分点 [9][10] - 分析师预计公司未来两年收入将分别达到5.3325亿美元和6.0567亿美元 [12] - 每股收益预计未来两年将分别达到1.164美元和1.405美元，年增长率超过20% [14] 投资价值 - 公司当前市盈率为9倍，处于较低水平 [14] - 分析师给予公司一年期目标价23美元，较当前水平有42%上涨空间 [15] - 收入增长和利润率改善将推动公司盈利持续提升 [13][14]

公司概况 - Opera Limited 是一家提供移动和PC浏览器的国际公司，旗下主要产品包括 Opera Mini、Opera One 和 Opera GX，通过搜索和广告产生收入 [2] - 公司股票在过去一年中波动较大，价格区间为 $10 至 $17，自上次分析以来股价上涨了 12% [2] 财务表现 - 2024年第二季度收入同比增长 17% 至 1.097 亿美元，广告收入增长 20% 至 6500 万美元，搜索收入增长 15% 至 4500 万美元 [3] - 净利润为 1930.3 万美元，同比增长 43%，每股收益为 $0.22，符合分析师预期 [3] - 年度化每用户平均收入（ARPU）为 $1.46，同比增长 25%，用户数为 2.98 亿，较上一季度略有下降 [3] - 自财报发布后，股价上涨约 21% 至 $15.64 [3] 用户增长与产品表现 - Opera GX 在第二季度新增 50 万用户，总用户数突破 3000 万，同比增长 27%，年度化 ARPU 为 $3.55，同比增长 14% [3][4] - GX 目前仅占 PC 游戏玩家的不到 2%，未来增长潜力巨大 [4] ARPU 增长与市场策略 - 公司管理层将 ARPU 增长作为主要目标，GX 浏览器是收入增长的主要驱动力，吸引了高变现能力的用户群体 [5] - ARPU 在过去四年中增长了 4.5 倍，主要得益于西方市场的用户增长 [5] - 公司预计第三季度 ARPU 将环比增长 10% 至 $1.61 [6] 搜索业务与合作 - 谷歌已将其与 Opera 的搜索协议延长至 2025 年，显示谷歌对 Opera 的重视 [7] - OpenAI 推出的 SearchGPT 可能为 Opera 提供新的搜索合作机会，尤其是在谷歌协议即将到期的情况下 [8] - 公司认为其浏览器流量和默认搜索位置具有重要价值，未来可能争取更好的合作条款 [9] 估值与投资潜力 - 公司当前市盈率为 17 倍，低于行业平均的 23.86 倍，显示出低估 [10] - 基于保守的 20 倍 2025 年预期市盈率，公司合理估值为 $21.41，若采用行业平均市盈率，估值可达 $25.46 [10] - DCF 模型显示公司合理估值为 $24.01，较当前价格有 51% 的上涨空间 [13] 股息与股东结构 - 公司当前股息收益率为 6%，但股息支付率高达 67%，存在一定风险 [14][15] - Kunlun 持有公司 72% 的股份，投资者对其与中国的关系存在担忧 [16] 总结 - Opera 股票被显著低估，具有 6% 的股息收益率、强劲的收入增长和 ARPU 提升潜力 [17] - 未来与 OpenAI 或谷歌的搜索合作可能进一步推动公司价值 [17]

核心观点 - Opera Limited的盈利前景显著改善，分析师持续上调其盈利预期，推动股价上涨 [1][2] - 公司当前季度和全年的盈利预期均大幅上调，显示出市场对其未来表现的乐观态度 [3][4][5] - Opera Limited获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，表明其股票具有较高的投资潜力 [6] 盈利预期 - 当前季度每股盈利预期为0.23美元，同比增长27.78% [4] - 过去30天内，Zacks Consensus Estimate上调15%，且无负面修正 [4] - 全年每股盈利预期为0.88美元，同比下降52.69%，但过去一个月内盈利预期上调12.82% [5] 市场表现 - 过去四周内，Opera Limited股价上涨37.7%，显示出市场对其盈利增长前景的强烈信心 [7] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自2008年以来平均年回报率为+25%，显著优于标普500指数 [3][6] 投资建议 - 由于盈利预期的持续上调，Opera Limited被认为是一个值得考虑的投资选择 [1][7] - 公司股票具有较高的上涨潜力，投资者可考虑将其加入投资组合 [7]

分组1: Zacks评级系统与Opera Limited的评级升级 - Zacks评级系统主要基于公司盈利预期的变化，将股票分为五个等级，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出）[1][6] - Opera Limited的ADR（OPRA）近期被升级为Zacks Rank 1（强力买入），主要反映了其盈利预期的上升趋势[1] - Zacks Rank 1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%，显示出其评级系统的有效性[6] 分组2: 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正反映）与短期股价走势有强相关性，机构投资者通常根据盈利预期调整股票的公平价值[3] - Opera Limited的盈利预期在过去三个月内增长了12.8%，显示出市场对其未来表现的乐观预期[7] - 盈利预期的上升通常会导致机构投资者买入股票，从而推动股价上涨[3] 分组3: Opera Limited的盈利预期与市场表现 - Opera Limited在截至2024年12月的财年中，预计每股收益为0.88美元，较去年同期下降52.7%[7] - 尽管盈利预期同比下降，但分析师在过去三个月内持续上调对Opera Limited的盈利预期，显示出对其业务改善的认可[7] - Opera Limited的Zacks Rank 1评级使其跻身Zacks覆盖股票的前5%，表明其盈利预期修正表现优异，可能在未来产生超越市场的回报[9] 分组4: Zacks评级系统的独特性 - Zacks评级系统在覆盖的4000多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的平衡，仅前5%的股票获得“强力买入”评级[8] - Opera Limited的评级升级表明其在盈利预期修正方面表现突出，成为短期市场表现的有力候选者[9]

分组1: 趋势投资的关键因素 - 短期投资或交易中，趋势是成功的关键，但进入趋势的时机同样重要 [1] - 确保趋势的可持续性并不容易，需要关注基本面、盈利预测修正等因素 [2] - 使用“近期价格强度”筛选工具可以帮助识别处于上升趋势的股票，这些股票通常在其52周高低区间的高位交易，显示出看涨信号 [3] 分组2: Opera Limited Sponsored ADR (OPRA) 的投资亮点 - OPRA在过去12周内价格上涨16.1%，显示出投资者对其潜在上涨空间的持续信心 [4] - 过去4周内价格上涨37.7%，表明该股票的趋势仍在持续 [5] - OPRA目前交易在其52周高低区间的84.3%，暗示可能即将突破 [5] 分组3: OPRA的基本面分析 - OPRA目前拥有Zacks Rank 1（强力买入）评级，表明其在4000多只股票中排名前5%，基于盈利预测修正和每股收益惊喜的趋势 [6] - Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25%，显示出其强大的历史表现 [7] - 平均经纪人推荐评级为1（强力买入），表明经纪商对该股票短期价格表现非常乐观 [7] 分组4: 其他投资机会 - 除了OPRA，还有其他股票通过了“近期价格强度”筛选，投资者可以考虑这些股票 [8] - Zacks Premium Screens提供了超过45种筛选工具，帮助投资者根据个人投资风格选择股票 [8] - 成功的选股策略需要确保过去产生盈利结果，Zacks Research Wizard可以帮助回测策略的有效性 [9]

公司表现 - Opera股价本周大幅上涨 周五收盘上涨11.5% 今年以来累计上涨22% [1][7] - Opera当前市盈率为16倍 考虑到公司近期发展势头 估值处于合理水平 [7] 市场环境 - 美联储主席鲍威尔暗示即将降息 向投资者传递积极信号 [3][4] - 标普500指数周五上涨1.1% 纳斯达克综合指数上涨1.4% [2] 分析师观点 - B Riley维持Opera买入评级 将12个月目标价从22美元上调至24美元 潜在上涨空间约48% [5] - 分析师看好Opera第二季度强劲业绩 以及今年改善的业绩目标 [6] - 分析师认为即将推出的产品、功能以及人工智能计划将成为公司股价的催化剂 [6]

公司业绩 - 公司第二季度营收增长17%至1.097亿美元，每股收益0.22美元，同比增长46.7%，均超出分析师预期 [3] - 公司全年业绩指引上调 [3] - 尽管月活跃用户数（MAUs）下降，但每用户平均收入（ARPU）增长25% [5] 市场策略 - 公司成功将目标市场从低收入的新兴市场转向高收入的美国、欧洲和拉丁美洲市场 [4] - 公司管理层认为，随着监管环境的变化和人工智能技术的转型，公司有10倍至20倍的潜在增长空间 [8] 行业环境 - 欧洲的《数字市场法案》和美国的反垄断裁决可能迫使科技巨头提供更多默认浏览器的选择，为公司创造更多机会 [6][7] - 公司作为中立浏览器，在游戏玩家中受欢迎，并且积极投资人工智能技术，未来发展前景良好 [10] 技术投资 - 公司投资1900万美元在冰岛建立大型人工智能集群，用于优化外部开源人工智能模型 [9] - 人工智能集群已运行数月，管理层对其表现持积极态度 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.1亿美元,同比增长17% [9][10] - 调整后EBITDA为2700万美元,利润率24%,超出之前指引范围 [10] - 广告收入为6500万美元,同比增长20% [11][13] - 搜索收入为4500万美元,同比增长15% [13] - 用户ARPU同比增长25%,达到年化1.46美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Opera GX用户数增加50万,达到3000万MAU,同比增长27%,ARPU同比增长14%达到3.55美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉丁美洲市场增长迅速,Opera News在巴西新闻生态系统中排名第二 [85] - 欧洲市场受益于DMA,Opera for Android和Opera for iOS新用户采用率大幅提升 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于iOS和Windows等平台,利用监管变化和AI技术创新带来的机遇 [42][51][52][53] - 公司将重点聚焦于高价值用户,通过AI技术提升用户体验和广告变现能力 [24][25][26] - 公司认为行业正经历范式转变,浏览器将成为连接用户和AI服务的关键入口 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景保持乐观,预计下半年收入和利润率将继续提升 [35][36][37] - 管理层认为DMA等监管变化为独立浏览器厂商带来机遇,但希望监管范围能进一步扩大 [42][43] 其他重要信息 - 公司在冰岛建立了自有AI计算集群,为AI技术创新提供支持 [59][60][61] - 公司将在下半年推出Opera GX和Opera One的重大升级版本 [18][19][21][88][89] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Naved Khan 提问** 对于DMA监管的应用是否过于狭窄,公司有何建议 [41][42][43] **Song Lin 回答** 公司认为DMA应该适用于更多平台,如Windows等,而不仅局限于iOS,并将继续与监管机构沟通 [42][43] 问题2 **Lance Vitanza 提问** 公司在AI技术投入方面是否会显著增加成本 [59][60][61][62][63][64] **Song Lin 回答** 公司专注于利用开源模型和自有基础设施,而非自行训练基础语言模型,因此AI投入不会大幅增加成本 [61][62][63] 问题3 **Mark Argento 提问** 公司对Opera GX业务的长期发展机遇如何评估 [73][74][75][77][78][79] **Song Lin 回答** 公司认为Opera GX针对年轻游戏玩家的市场空间巨大,有望实现10倍以上的增长 [77][78][79]

公司业绩 - Opera在2024年第二季度的每股收益为22美分 符合分析师预期的22美分 [1] - 公司报告期内营收为1.0973亿美元 超出分析师预期的1.0854亿美元 超出幅度为1.10% [1] 数据来源 - InvestorPlace Earnings项目利用TradeSmith的数据自动生成季度财报报道 涵盖每股收益和营收等关键指标 以及与分析师预期的对比 [2] - 相关文章通过自动化方式发布 旨在快速向读者传递最新财务数据 [2]