Nautilus Biotechnology, Inc. (NASDAQ:NAUT) Q3 2021 Earnings Conference Call November 2, 2021 8:30 AM ET Company Participants Sujal Patel - Co-Founder & Chief Executive Officer Parag Mallick - Co-Founder & Chief Scientific Officer Anna Mowry - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brandon Couillard - Jefferies Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Nautilus Third Quarter 2021 Earnings Conference Call. At this time all participants are in a listen-only mode. After the s ...

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为288,387千美元，较2020年12月31日的36,607千美元大幅增加[19] - 2021年6月30日，公司短期投资为84,757千美元，高于2020年12月31日的40,135千美元[19] - 截至2021年6月30日，公司总资产为393,275千美元，远高于2020年12月31日的85,011千美元[19] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量的资产中，一级资产公允价值为1.89433亿美元和7674.2万美元，二级资产公允价值为1.98977亿美元[68] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，财产和设备净值分别为194.1万美元和137.1万美元，2021年和2020年6月30日止三、六个月折旧费用不同[70] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他长期资产分别为61.2万美元和113.9万美元[71] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为2.88999亿美元和3721.9万美元[73] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的现金、现金等价物、短期和长期投资分别为3.884亿美元和7670万美元[175] - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为3.731亿美元[35] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 截至2021年6月30日，公司总负债为3,231千美元，低于2020年12月31日的6,314千美元[19] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计费用和其他负债分别为131.6万美元和106.9万美元[72] 财务数据关键指标变化 - 费用类 - 2021年上半年，公司研发费用为11,215千美元，较2020年同期的5,221千美元增长明显[20] - 2021年上半年，公司总运营费用为19,114千美元，高于2020年同期的6,397千美元[20] - 2021年第二季度，公司运营费用为10,697千美元，高于2020年同期的3,400千美元[20] - 2021年上半年，公司基于股票的薪酬费用为315.6万美元，2020年同期为6万美元[27] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司股票期权的总基于股票的薪酬费用分别为1,820,000美元和3,156,000美元[96] - 2021年第二季度研发费用为6400万美元，较2020年同期的2800万美元增加3600万美元，增幅132%[141][142] - 2021年第二季度一般及行政费用为4300万美元，较2020年同期的600万美元增加3700万美元，增幅565%[141][143] - 2021年上半年研发费用为1.1215亿美元，较2020年同期的5221万美元增加5994万美元，增幅115%[145][146] - 2021年上半年一般及行政费用为7899万美元，较2020年同期的1176万美元增加6723万美元，增幅572%[145][147] 财务数据关键指标变化 - 亏损类 - 2021年上半年，公司净亏损为19,122千美元，大于2020年同期的6,289千美元[20] - 2021年上半年，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为0.43美元，高于2020年同期的0.23美元[20] - 2021年上半年，公司综合亏损为19,135千美元，高于2020年同期的6,280千美元[22] - 截至2021年6月30日六个月，公司净亏损1912.2万美元，2020年同期为628.9万美元[27] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损4940万美元[34] - 2021年和2020年第二季度归属普通股股东净亏损分别为1071.3万美元和335.5万美元，上半年分别为1912.2万美元和628.9万美元[108] - 2021年第一季度和上半年，公司分别净亏损1070万美元和1910万美元；2020年第一季度和上半年，公司分别净亏损340万美元和630万美元[193] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损4940万美元[193] 财务数据关键指标变化 - 现金流类 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为1454.5万美元，2020年同期为589.8万美元[27] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为6104.8万美元，2020年同期为3768.7万美元[27] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为32737.3万美元，2020年同期为7586.1万美元[27] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为590万美元，主要源于630万美元的经营亏损，非现金费用130万美元部分抵消了亏损[157] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为6100万美元，主要是因为购买证券支出1亿美元，出售和到期证券收入4000万美元部分抵消了支出[158] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为3770万美元，主要是因为购买证券支出4830万美元，出售和到期证券收入1100万美元部分抵消了支出[159] - 2021年上半年融资活动净现金流入为3.274亿美元，主要来自业务合并和PIPE融资收入3.354亿美元，支付递延发行成本810万美元部分抵消了流入[160] - 2020年上半年融资活动净现金流入为7590万美元，来自可转换优先股发行收入，扣除发行成本[160] 财务数据关键指标变化 - 股份及权益类 - 2021年3月31日，种子系列可赎回可转换优先股股份为13,174,805股，金额为5,494千美元；A系列为16,836,436股，金额为27,067千美元；B系列为22,164,724股，金额为75,857千美元[24] - 2021年3月31日至6月30日，行使已归属股票期权发行普通股65,003股，增加额外实收资本46千美元[24] - 2021年3月31日至6月30日，行使认股权证发行普通股62,772股[24] - 2021年3月31日至6月30日，与反向资本重组相关，可赎回可转换优先股转换为普通股，增加额外实收资本108,411千美元[24] - 2021年3月31日至6月30日，资本重组发行普通股38,721,137股，增加额外实收资本327,276千美元[24] - 2021年3月31日至6月30日，股票薪酬费用为1,820千美元[24] - 2021年3月31日至6月30日，其他综合损失为12千美元[24] - 2021年6月30日，普通股股份为124,094,390股，额外实收资本为439,489千美元，累计亏损为49,447千美元，股东权益为390,044千美元[24] - 2020年3月31日，种子系列可赎回可转换优先股股份为13,174,805股，金额为5,494千美元；A系列为16,836,436股，金额为27,067千美元[24] - 2020年3月31日至6月30日，行使已归属股票期权发行普通股27,323股，增加额外实收资本4千美元[24] - 2021年上半年，公司因行使已归属股票期权发行65003股普通股[25] - 2021年上半年，可赎回可转换优先股转换为52175965股普通股[25] - 业务合并中，Legacy Nautilus股权持有人获得新Nautilus普通股，交易结束后有124,045,255股普通股流通在外，7,106,767股普通股受2017年计划下未行使期权约束[63] - 2021年6月9日业务合并完成后，所有流通在外的可赎回可转换优先股转换为新Nautilus普通股，截至6月30日无已发行和流通的优先股[74] - 2021年6月，公司修订公司章程将授权普通股数量增至10亿股，截至6月30日有124,094,390股已发行和流通[77] - 截至2020年12月31日，流通在外的普通股认股权证数量为63,491份，行使价格为0.12美元，到期日为2027年9月7日[79] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，预留用于未来发行的普通股股份分别为24,485,132股和59,734,676股[80] - 2021年计划和2021年员工股票购买计划自2022年1月1日起，每年年初增加的股份数量分别为不超过18,672,200股和3,734,500股，或不超过公司上一财年末已发行普通股总数的5%和1% [82] - 2021年6月30日止三个月和六个月，期权奖励计算中使用的预期波动率分别为93.0% - 93.7%和92.0% - 94.2%，无风险利率分别为0.91% - 1.02%和0.53% - 1.02% [86] - 2021年1月下旬授予的奖励按授予日公允价值确定，2021年2月7日业务合并协议签订至6月30日期间，授予了964,503股[91] - 截至2021年6月30日，流通在外的股票期权奖励数量为8,014,879份，加权平均行使价格为4.25美元，加权平均剩余合约期限为9.1年，合计内在价值为46,968,000美元[93] - 2021年和2020年第二季度计算每股净亏损使用的加权平均股数分别为5507.048万股和2818.4532万股，上半年分别为4409.6149万股和2732.1614万股[108] - 2021年和2020年第二季度及上半年，因具有反摊薄效应而被排除在稀释每股净亏损计算之外的潜在普通股分别为801.4879万股和5835.1522万股[110] 业务合并相关 - 2021年6月9日，公司完成业务合并，前身ARYA更名为“Nautilus Biotechnology, Inc.”[30] - 业务合并完成时，PIPE投资者以每股10美元价格认购2000万股新普通股，总收益2亿美元[31] - 2021年6月9日，ARYA与Legacy Nautilus合并，Legacy Nautilus作为存续公司成为ARYA全资子公司，业务合并按反向资本重组处理[62][64] - 业务合并中公司筹集3.354亿美元净收益，包括ARYA信托账户1.354亿美元现金和PIPE融资2亿美元现金，公司产生810万美元交易成本[66] - 2021年6月9日公司完成反向资本重组交易，Legacy Nautilus股权隐含价值为9亿美元[130][132] - 公司从PIPE投资者和业务合并中获得约3.455亿美元毛收入，扣除约1820万美元交易成本和承销商费用[35][133][149] - 业务合并和PIPE融资后，公司获得额外毛收益约3.455亿美元，扣除交易成本和承销费约1820万美元[122] 公司运营及业务展望 - 公司运营和报告均为一个业务部门，长期资产全部位于美国[43] - 公司自成立以来每年都有净运营亏损和负运营现金流，预计未来仍将持续[34] - 公司认为截至合并财务报表发布时，其现金、现金等价物和短期投资足以支持未来十二个月的运营[35] - 公司预计在可预见未来继续产生重大亏损，费用和资本需求将大幅增加[123][125] - 公司预计在2023年下半年前不会实现重大收入，2022年下半年开始第二阶段，2023年底至2024年初进入第三阶段全面商业化[120] - 截至目前公司未产生任何收入，近期也可能无法从产品销售或其他来源获得收入[134][151] - 公司目标是在2023年底前利用Nautilus平台全面测量人类蛋白质组[195] - 公司预计分三个阶段将Nautilus平台商业化，目前处于与生物制药公司和关键意见领袖合作的验证阶段，不期望获得显著收入；第二阶段预计不早于2022年下半年开始，持续到2023年底，也不会产生重大收入；第三阶段预计在2023年底和2024年初开始广泛商业化，2023年下半年前不期望实现重大收入[196] - 公司未来季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测，近期影响波动的因素包括Nautilus平台研发和商业化活动的时间、成本和投资水平，建立和维持合作关系并从中获得收入的能力，以及按预期时间表成功开发和商业化Nautilus平台的能力[211] - 公司从研发为主转型到支持制造后，经营业绩波动还可能受产品需求水平、销售产品的数量和组合、开发和商业化产品及技术的支出、COVID - 19疫情影响、行业和市场总体状况等因素影响[212][213] - 若公司无法成功开发和商业化Nautilus平台，可能无法实现收入，业务、经营成果和财务状况将受影响[194] - 公司产品商业化需与领先生命科学公司和研究机构建立合作关系，但建立和维持合作存在困难，且合作可能无法达到预期目标[198][199] - 即使完成Nautilus平台开发，也可能无法获得或维持显著的商业市场认可，影响市场接受度的因素包括营销和推广能力、平台性能、成本合理性、客户接受新产品意愿等[204][207] - 公司无商业规模制造产品的经验，若无法及时建立制造能力，Nautilus平台商业化将延迟，导致收入损失和

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总运营费用为1070万美元，去年同期为340万美元；研发费用为640万美元，去年同期为280万美元，增长主要源于加速平台开发的人员成本增加；一般及行政费用为430万美元，去年同期为64.9万美元，增长主要是为作为上市公司运营而增加的人员成本和专业服务费用 [28] - 2021年第二季度净亏损为1070万美元，去年同期为340万美元；本季度末现金、现金等价物和投资约为3.88亿美元；第二季度完成与ARYA III的业务合并，产生约3.45亿美元的总收益 [29] - 公司目标是长期毛利率达到约70%，预计初始仪器交易平均售价约为100万美元；计划快速增加营收，通过销售仪器并搭配相关耗材和软件的经常性收入；长期研发费用目标为营收的15% - 20%，销售、一般和行政费用长期目标为营收的20% - 25%，长期运营利润率目标为25% - 30% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 目前蛋白质组学市场规模约为250亿美元，年复合增长率为12% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是推出端到端大规模蛋白质分析平台，包括仪器、试剂和软件，以解锁蛋白质组的潜力，推动生物医学研究革命，为精准和个性化医疗带来新时代 [6][7] - 产品开发目标从2022年初每次运行定量2500种蛋白质，到2023年年中全面定量蛋白质组 [22] - 商业战略分三个阶段：第一阶段与Genentech等合作创建基础出版物，验证技术价值；2022年中至年末进入早期访问期，深化与更多客户的合作，为仪器预售做准备；2023年底进行商业发布，推动业务增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为世界需要加速药物开发，蛋白质组学是生物科学中未被充分挖掘的重要机会，公司创新有潜力引发蛋白质组学复兴，在精准和个性化医疗、药物发现和诊断等领域解锁高价值应用 [6][8] - 管理层对公司实现既定目标充满信心，相信公司有能力为客户提供所需的研究支持，解决现有蛋白质分析方法的痛点 [15][34] 其他重要信息 - 公司平台在样品制备、仪器和机器学习方面有关键技术创新，包括单分子蛋白质阵列、稳定超快超灵敏的多周期成像过程以及复杂机器学习框架的集成 [12][13][14] - 公司技术高度开放和可定制，能兼容多种二元试剂，可根据不同试剂满足生物研究界的不同需求 [18] - 公司持续达成关键内部里程碑，包括仪器制造设计的进展、蛋白质分析工作流程和关键耗材的完善，支持2023年末商业化目标；团队计划通过一系列出版物分享工作，第一篇关于模块化荧光纳米颗粒DNA探针检测肽和蛋白质的论文已提交并可在bio - archive上查看，预计本季度晚些时候提交另一篇关于公司技术的基础手稿 [19] - 公司新任命Karl Voss为生命科学研发副总裁，他将领导团队交付公司第一代产品；还新增Emma Lundberg博士为科学顾问委员会成员 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 平台运行更多样品时的调整及从Genentech合作中学到的改进之处 - 公司活动已从研究过渡到正式开发和制造，有多条工作轨道，如仪器最终设计、优化超密集均匀单分子阵列条件和化学、开发和鉴定试剂等；还在与Genentech团队紧密合作分析新样品；在数据分析方面也在进一步完善工作流程和机器学习组件 [37][38] 问题2: 是否考虑与其他生物制药合作伙伴合作 - 公司与潜在合作伙伴持续进行大量对话，获得了对技术和平台以及蛋白质组学领域的热情反馈，预计年底前会达成另一份与Genentech类似的蛋白质异构体分析用例的合作协议 [39] 问题3: 早期访问计划的预期规模和生物制药与学术客户的比例 - 2021 - 2023年仪器推出前的合作类型多样，早期访问计划将于明年年中开始，会增加不同用例的客户，第一年将逐渐转向交易型安排；预计约四分之三的客户来自生物制药领域，其余为学术或非营利研究关键意见领袖 [42][43] 问题4: 目标客户是否主要是质谱仪用户 - 潜在生物制药客户使用的现有解决方案多样，包括质谱仪、微阵列和转录组学等，公司系统的能力使其能够从蛋白质组学领域的不同平台获取市场份额；公司的使命是为更广泛的生物医学研究社区服务，让任何对测量蛋白质组感兴趣的科学家都能使用该平台 [45][46] 问题5: 与Genentech合作除预期论文外的其他成果 - 公司按计划提交与平台基础技术和与Genentech合作早期数据相关的论文；还有一篇关于荧光标记纳米颗粒的论文已提交并可在bio archives上查看；预计还会在相关会议上展示工作 [48][49] 问题6: 早期访问计划中样品处理模式和客户现场放置仪器的情况 - 明年早期访问计划开始时，将采用客户送样，公司用原型设备分析并提供结果和数据分析支持的模式；2023年仪器推出前，可能会选择少数站点进行现场测试，但预计数量较少，因为仪器工程团队经验丰富，对其能力有信心 [53] 问题7: 如何确保Nautilus仪器在未来与质谱仪竞争 - 过去几个季度进行了广泛的客户访谈，了解客户当前和未来的需求，以此定义产品的关键特性和性能标准，相信平台在未来仍具有巨大价值和高性能 [55] 问题8: 平台商业化后获取数据以优化算法的时间和预期 - 仪器内的机器学习工作流程可持续学习，能了解每个试剂及其组合在不同环境中的工作情况；随着时间推移，试剂组合可能会改变，客户也可能添加靶向试剂；平台还将帮助客户解释和分析数据，预计长期提供价值 [57] 问题9: 基于肽的方法在蛋白质异构体分析方面的局限性 - 蛋白质组学有多种应用和方法，公司的蛋白质异构体分析需要完整蛋白质和对每个分子进行多次迭代探测；基于肽的方法会丢失蛋白质分子的上下文信息，无法准确了解单个分子的修饰情况，而这种信息对客户很有价值，公司平台能提供更丰富的数据 [58][59][60]

首次公开募股相关 - 2020年8月11日公司完成首次公开募股，发行1495万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益1.495亿美元，发行成本约880万美元[102] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向赞助商发行49.9万股A类普通股，每股10美元，总收益约500万美元[103] - 首次公开募股和私募配售完成后，1.495亿美元净收益存入信托账户[104] - 首次公开募股同时完成私募49.9万股，每股10美元，总收益约500万美元，私募股份在首次业务合并完成30天后才可转让或出售[125] 业务合并相关 - 拟议的Nautilus业务合并预计在2021年第二季度完成，Nautilus隐含股权价值为9亿美元[108][110] - 公司与投资者签订认购协议，将发行2000万股新Nautilus普通股，每股10美元，总收益2亿美元[112] - 若公司在首次公开募股结束后24个月内未完成业务合并，将赎回公众股份并清算解散[105] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司信托账户外持有现金约68.2万美元，信托账户内持有现金约1.496亿美元[107] - 2021年第一季度，公司净亏损约180万美元，其中一般及行政费用约180万美元，信托账户投资净收益、股息和利息约1.1万美元[117] - 截至2021年3月31日，公司运营银行账户约有68.2万美元，营运资金赤字约86.4万美元[119] - 公司自成立至2021年3月31日未开展任何业务，也未产生任何收入，完成首次业务合并后才会产生运营收入[116] - 2021年第一季度，A类普通股净收益约1.1万美元[137] 公司资金来源及使用 - 公司流动性资金来源包括发起人出资2.5万美元、贷款20万美元和私募所得款项，贷款已于2020年8月11日还清[120] - 发起人支付2.5万美元获得359.375万股B类普通股，后经股份资本化，初始股东持有373.75万股创始人股份，若超额配售权未完全行使，发起人最多将没收48.75万股，因超额配售权已完全行使，这些股份不再被没收[123] - 发起人同意提供最高30万美元贷款用于首次公开募股相关费用，公司借款20万美元并于2020年8月11日还清[127] - 公司每月向发起人支付1万美元用于办公场地、秘书和行政服务费用，2021年第一季度已产生3万美元费用[129] 承销费用相关 - 承销商获得每股0.2美元现金承销折扣，总计300万美元，每股0.35美元递延承销佣金，总计约520万美元，递延费用在公司完成业务合并后从信托账户支付[134] 股份赎回相关 - 截至2021年3月31日，1384.6772万股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示在资产负债表股东权益部分之外[136] 会计准则及报告要求相关 - 公司符合“新兴成长公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，相关豁免将在首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长公司”之前适用[144][145] 表外安排相关 - 截至2021年3月31日，公司没有任何表外安排[143]

首次公开募股及私募配售情况 - 2020年8月11日公司完成首次公开募股，发行1495万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益1.495亿美元，发行成本约880万美元[281] - 首次公开募股同时完成私募配售，向发起人发行49.9万股私募配售股份，每股10美元，总收益约500万美元[283] - 公司完成49.000股私募股份配售，每股10美元，总收益约500万美元[307] 资金存放情况 - 首次公开募股和私募配售完成后，1.495亿美元净收益存入信托账户[284] - 截至2020年12月31日，公司信托账户外持有现金约100万美元，信托账户内持有现金约1.495亿美元[289] - 截至2020年12月31日，公司运营银行账户约有100万美元，营运资金约91.6万美元[300] 业务合并相关情况 - 拟议的Nautilus业务合并预计2021年第二季度完成，Nautilus隐含股权价值9亿美元[290][291] - 与业务合并协议同时，公司与投资者签订认购协议，将发行2000万股新Nautilus普通股，每股10美元，总收益2亿美元[294] 公司盈利情况 - 2020年全年公司净亏损约52.3万美元，包括约57.6万美元的一般及行政费用，部分被信托账户投资净收益、股息和利息约5.3万美元抵消[299] - 2020年3月27日至12月31日，A类普通股净收入约5.3万美元[320] 股份相关情况 - 2020年4月2日，发起人支付2.5万美元获得359.375万股B类普通股，2020年8月6日，初始股东持有373.75万股创始人股份[305] - 发起人同意若承销商未全额行使超额配售权，最多放弃48.75万股创始人股份，因承销商全额行使该权利，这些股份不再面临被放弃[305] - 承销商行使超额配售权，购买195万股，现金承销折扣为每股0.2美元，总计300万美元，递延承销佣金每股0.35美元，约520万美元[315][316] - 截至2020年12月31日，14023673股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[319] 借款及费用情况 - 公司向保荐人借款30万美元用于首次公开募股费用，实际借款20万美元，并于2020年8月11日还清[309] - 保荐人或关联方可能提供最高150万美元的营运资金贷款，可转换为每股10美元的股份[310] - 公司每月向保荐人支付1万美元行政支持服务费，2020年3月27日至12月31日费用约4.8万美元[312] 公司特殊身份相关情况 - 公司作为新兴成长公司，可选择延迟采用新的或修订的会计准则[327] - 新兴成长公司可享受的豁免规定有效期为首次公开募股完成后五年或不再是新兴成长公司为止，以较早者为准[328] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[329]

首次公开募股及私募配售情况 - 2020年8月11日完成首次公开募股，发行1495万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益1.495亿美元，发行成本约880万美元[93] - 首次公开募股同时完成私募配售，向发起人出售49.9万股A类普通股，每股10美元，总收益约500万美元[94] 资金存放及后续安排 - 首次公开募股和私募配售完成后，1.495亿美元存入信托账户[95] - 若24个月内未完成业务合并，将赎回公众股份，清算并解散公司[97] 净亏损情况 - 截至2020年9月30日的三个月，净亏损约15.9万美元，包括约17.5万美元的一般及行政费用和1.6万美元的净收益、股息和利息[99] - 2020年3月27日至9月30日，净亏损约17.1万美元，包括约18.7万美元的一般及行政费用和1.6万美元的净收益、股息和利息[100] 账户资金及营运资金情况 - 截至2020年9月30日，运营银行账户约有110万美元，营运资金约130万美元[101] 可能赎回股份情况 - 截至2020年9月30日，1405.8911万股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[108] A类普通股净收入情况 - 2020年9月30日结束的三个月和2020年3月27日至9月30日，A类普通股净收入分别为1.568万美元[109] 公司会计准则适用情况 - 公司符合“新兴成长型公司”标准，可选择延迟采用新的或修订的会计准则[113]

首次公开募股及私募配售情况 - 2020年8月11日公司完成首次公开募股，发行1495万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益1.495亿美元，发行成本约880万美元，其中递延承销佣金约520万美元[83] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向发起人出售49.9万股A类普通股，每股10美元，总收益约500万美元[84] 资金存放与使用 - 首次公开募股和私募配售完成后，1.495亿美元净收益和部分私募配售收益存入信托账户[85] - 2020年6月30日前，公司通过发起人提供的2.5万美元和6.3万美元贷款满足流动性需求；6月30日后，通过贷款余额约13.7万美元和私募配售未存入信托账户的收益满足需求；8月11日，公司全额偿还20万美元贷款[95] 业务合并相关要求 - 公司必须完成至少一项初始业务合并，其总公允价值至少为签署初始业务合并协议时信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[86] - 若公司在24个月内未完成业务合并，将赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（扣除至多10万美元利息用于支付解散费用）除以当时已发行公众股份数量[91] 财务状况 - 截至2020年6月30日，公司无现金，营运资金赤字约19.8万美元[94] - 2020年3月27日（成立）至6月30日，公司净亏损约1.17万美元，全部为一般及行政费用[98] 承销费用 - 承销商获得每股0.2美元的现金承销折扣，总计约300万美元；每股0.35美元，总计约520万美元的递延承销佣金将在公司完成业务合并后从信托账户支付[101] 费用报销 - 自首次公开募股相关注册声明生效日起，至首次业务合并完成或公司清算止，公司每月向发起人报销办公空间、秘书和行政服务费用1万美元[102] 发起人意向 - 公司发起人有意在首次业务合并完成时，以私募方式最多购买2500万美元公司普通股，但意向无约束力[103] 会计处理 - 公司遵守ASC 340 - 10 - S99 - 1要求，首次公开募股相关递延发行成本在2020年8月完成发行时计入股东权益[104] - 公司按FASB ASC Topic 260计算每股净亏损，2020年6月30日无稀释性证券，摊薄每股亏损与基本每股亏损相同[105] 会计准则影响 - 公司管理层认为近期发布但未生效的会计准则，若现在采用不会对未经审计的简明财务报表产生重大影响[106] 资产负债表外安排 - 截至2020年6月30日，公司无S - K条例第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排[107] 公司性质与豁免条款 - 公司符合“新兴成长公司”条件，可按私人公司生效日期采用新会计准则，选择延迟采用[108] - 若公司选择依赖JOBS法案的豁免条款，部分报告要求可免除，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[109] 市场与利率风险 - 公司是较小报告公司，截至2020年6月30日无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资于短期美国国债或特定货币市场基金[110] - 公司自成立以来未进行套期保值活动，预计也不会针对面临的市场风险开展此类活动[111]