地区收入表现 - 美洲地区直接收入增长11%，达到4.502亿美元，主要由于每位付费用户收入（RPP）增长29%，但付费用户数量下降14%[68] - 欧洲地区直接收入增长13%，达到2.393亿美元，主要由于RPP增长10%和付费用户数量增长2%[68] - 亚太及其他地区直接收入基本持平，为1.556亿美元，主要由于美元对土耳其里拉和日元的强势影响[68] 品牌收入表现 - Tinder直接收入增长9%，达到4.814亿美元，主要由于RPP增长，但付费用户数量下降[68] - Hinge直接收入大幅增长50%，达到1.237亿美元，主要由于付费用户数量增长31%和RPP增长14%[68] - MG Asia直接收入下降6%，为7145万美元，主要由于美元走强影响，但付费用户数量增长3%[68] - Evergreen & Emerging直接收入下降4%，为1.686亿美元，主要由于Evergreen品牌收入下降9%[68] 成本与费用 - 总成本收入增长7%，达到2.567亿美元，主要由于应用内购买费用增加1980万美元[70] - 销售和营销费用增长20%，达到1.653亿美元，主要由于Tinder、Hinge和部分新兴品牌的营销支出增加[71] - 一般和行政费用增长17%，达到1.062亿美元，主要由于员工薪酬增加1570万美元，包括股权激励费用增加1110万美元[72] - 产品开发费用增加至1.157亿美元，同比增长18%，主要由于Hinge和Tinder员工人数增加导致的1570万美元薪酬费用增加以及新股权奖励相关的股票薪酬费用增加[73] - 折旧费用增加至2052万美元，同比增长94%，主要由于内部开发软件投入使用增加[74] - 无形资产摊销费用减少至1037万美元，同比下降14%，主要由于某些有限寿命无形资产在去年已完全摊销[75] 财务表现 - 营业收入下降7%至1.847亿美元，调整后营业收入增长6%至2.794亿美元，主要受益于Tinder和Hinge的收入增长[76] - 利息费用增加至4035万美元，同比增长3%，主要由于当前期间Term Loan的利率上升[77] - 其他净收入增加至947万美元，同比增长179%，主要由于1000万美元的利息收入部分抵消了50万美元的外汇净损失[78] - 所得税费用减少至3062万美元，同比下降26%，有效税率为20%，主要由于美国境外收入税率较低以及某些州所得税审计的优惠[79] - 总收入增长至8.596亿美元，同比增长9%，剔除外汇影响后增长12%至8.797亿美元[84] - Tinder直接收入增长至4.815亿美元，同比增长9%，剔除外汇影响后增长12%至4.922亿美元[84] - Hinge直接收入增长至1.238亿美元，同比增长50%，剔除外汇影响后增长49%至1.237亿美元[84] 现金流与资本支出 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物总额为9.149亿美元，较2023年底的8.624亿美元增长6.1%[86] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.841亿美元，同比增长136%[88] - 2024年第一季度资本支出为1720万美元，主要用于内部软件开发和计算机硬件采购[88] - 公司2024年预计资本支出在5500万至6500万美元之间，与2023年基本持平[90] - 公司已签订2024年剩余时间的采购承诺金额为7310万美元，2025年为8500万美元，2026年为1420万美元[91] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流量净额为2604.8万美元，较2023年同期增加31.6%[88] - 公司2024年第一季度融资活动使用的现金流量净额为1.996亿美元，较2023年同期增加90.2%[88] 债务与股票回购 - 公司董事会批准了10亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日已回购560万股，金额1.976亿美元[92] - 截至2024年3月31日，公司长期债务总额为38.75亿美元，与2023年底持平[86] - 截至2024年3月31日，公司信用额度下可用资金为4.996亿美元[90]

财务表现 - 公司2024年第一季度每股收益为44美分，同比增长4.8%，超出Zacks共识预期10% [1] - 公司第一季度收入为8.5965亿美元，同比增长9%，超出Zacks共识预期0.4% [2] - 直接收入为8.453亿美元，同比增长9%，间接收入为1435万美元，同比增长13% [3] - 调整后营业利润为2.7945亿美元，同比增长6%，调整后营业利润率为33%，同比下降80个基点 [15] 区域表现 - 美洲地区付费用户数同比下降14%至687万，欧洲地区付费用户数同比增长2%至450万，亚太地区付费用户数同比增长2%至356万 [6] - 美洲地区每付费用户收入（RPP）同比增长29%至21.85美元，欧洲地区RPP同比增长10%至17.73美元，亚太地区RPP同比下降2%至14.57美元 [7] - 美洲地区直接收入同比增长11%至4.5025亿美元，欧洲地区直接收入同比增长13%至2.3936亿美元，亚太地区直接收入同比下降0.2%至1.5569亿美元 [8] 产品表现 - Tinder直接收入同比增长9%至4.815亿美元，RPP同比增长20%至16.52美元，付费用户数同比下降9%至略低于1000万 [9][10][11] - Hinge收入同比增长50%至1.2375亿美元，付费用户数同比增长31%至140万，RPP同比增长14%至28.96美元 [12] - 亚洲地区直接收入同比下降6%至7150万美元，Evergreen和新兴业务收入同比下降4%至1.686亿美元 [13] 运营与资本 - 公司第一季度总运营成本和费用为6.7491亿美元，同比增长15%，占收入的79% [14] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为9.21亿美元，长期债务为39亿美元 [16] - 公司在第一季度回购了560万股普通股，耗资1.976亿美元 [17] 未来展望 - 公司预计2024年第二季度收入在8.5亿至8.6亿美元之间，同比增长2%至4% [18] - Tinder直接收入预计在4.75亿至4.8亿美元之间，同比增长0%至1% [19] - 其他品牌直接收入预计在3.6亿至3.65亿美元之间，同比增长5%至7%，Hinge直接收入预计在1.25亿至1.3亿美元之间，同比增长38%至44% [20] - 公司预计2024年全年收入增长接近此前预期的6%至9%的下限，调整后营业利润率约为36%，自由现金流预计为11亿美元 [22][23]

公司业绩表现 - Match Group第一季度销售额为8.596亿美元，超出分析师预期的8.555亿美元 [1] - 公司每股收益为0.44美元，比分析师预期的0.40美元高出10% [1] - 尽管销售额增长9%，但付费用户数量下降6%，其中美洲市场付费用户大幅下降14% [2] - 营业利润同比下降7%，主要由于营销支出增加20% [3] - 公司通过减少所得税和回购超过3%的股份，使每股收益同比增长5% [3] 未来展望 - 公司预计第二季度收入增长将放缓至2%，收入区间为8.5亿至8.6亿美元，低于华尔街预期的8.82亿美元 [4] - 管理层预测调整后营业利润为3亿至3.05亿美元，但这一非GAAP指标可能受到减税、减少投资或其他成本削减措施的影响 [4] - 公司预计全年销售增长将保持疲软，维持在低个位数水平 [4] 估值分析 - 公司当前市值为77亿美元，预计今年将产生11亿美元自由现金流，对应7倍自由现金流估值 [5] - 该估值水平较低，只需少量增长即可证明其合理性，使公司股票成为潜在的反弹股 [5] - 公司需要证明其能够恢复增长，才能实现估值提升 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为8.6亿美元,同比增长9%,中性汇率下增长12% [19] - 每付费用户收入增长16%,付费用户数量下降6% [19] - Tinder直接收入同比增长9%,中性汇率下增长12% [20] - Hinge直接收入同比增长50%,超出预期 [20] - 新兴品牌组合直接收入同比增长23% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tinder付费用户数量同比下降9%,环比下降25.5万 [23] - Tinder订阅收入同比增长17%,但a la carte收入同比下降13% [23] - Hinge付费用户同比增长31%,付费用户人均收入同比增长14% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲业务和永续及新兴品牌业务直接收入分别同比下降6%和4%,但亚洲业务中性汇率下增长7% [20] - Azar直接收入同比中性汇率下增长20% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过创新改善Tinder的用户体验,提升女性和Z世代用户的满意度 [50][96] - 公司正在加强Tinder的社区管理,移除不符合用途的用户,以提升生态系统健康度 [22][96] - 公司正在开发AI技术,如照片选择器功能,以帮助用户创建更好的个人资料 [75][96] - 公司正在加强新兴品牌组合的投资,如Archer等针对特定人群的应用 [100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计Tinder下半年直接收入同比增长将处于单位数水平 [34][35] - 管理层预计公司全年总收入增长将接近此前6%-9%的下限 [35][36] - 管理层预计公司2024年AOI利润率将达到至少36% [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Benjamin Black 提问** 询问Tinder付费用户数量何时能恢复环比增长的原因 [40] **Gary Swidler 回答** 解释Tinder付费用户数量下降的原因,以及通过产品举措预计在第三季度实现环比改善 [41][42][43] 问题2 **Nathan Feather 提问** 询问公司如何借鉴其他品牌的成功经验,重塑Tinder的产品吸引力 [49] **Bernard Kim 回答** 介绍公司在产品创新方面的经验和思路,强调需要进行大胆的产品变革来吸引新用户群体 [50][51][52][53] 问题3 **Ken Gawrelski 提问** 询问为何不增加营销投入来推动Tinder付费用户增长 [55] **Bernard Kim 回答** 解释公司认为产品创新是首要任务,营销只是辅助手段,不会单纯通过增加营销投入来推动付费用户增长 [56][57][58]

公司业绩与市场表现 - Match Group预计季度收入将低于预期，收入增长预计在6%至9%区间的低端 [1][3] - 第二季度收入预计在8.5亿至8.6亿美元之间，低于分析师平均预期的8.82亿美元 [3] - 第一季度收入增长9%至8.596亿美元，超出预期 [9] - 第一季度每股收益为44美分，超出预期的40美分 [9] 用户数据与市场趋势 - 全球Tinder下载量在第一季度同比下降6%，连续第三个季度下降 [4] - Tinder的全球月活跃用户在同一时期下降21% [5] - Match Group的付费用户在第一季度下降6%至1490万 [5] - Tinder、Bumble和Hinge在美国是最受欢迎的约会应用，占2022年6000万以上下载量的约60% [10][11] 竞争与战略调整 - 约会应用市场竞争激烈，Bumble等竞争对手正在获得市场份额 [7] - Match Group需要依赖其他业务来推动未来增长，以抵消Tinder业务的成熟 [6] - 公司新管理团队实施的产品改进举措可能延迟Tinder的复苏 [8] 经济环境与用户行为 - 公司在不确定的经济环境中面临用户可支配支出减弱的挑战 [2]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为8.5965亿美元，同比增长9.2% [1] - 每股收益（EPS）为0.44美元，高于去年同期的0.42美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的8.559亿美元，超出幅度为0.44% [2] - 每股收益超出Zacks共识预期的0.40美元，超出幅度为10.00% [2] 用户数据 - 总付费用户数为1493万，略低于分析师平均预期的1497.761万 [5] - 欧洲付费用户数为449.9万，高于分析师平均预期的442.196万 [6] - 亚太及其他地区付费用户数为356.2万，低于分析师平均预期的359.68万 [6] - 美洲付费用户数为686.9万，低于分析师平均预期的701.097万 [8] 用户收入贡献 - 总用户平均收入（RPP）为18.87美元，略高于分析师平均预期的18.76美元 [7] - 美洲用户平均收入为21.85美元，高于分析师平均预期的20.95美元 [9] 地区收入表现 - 欧洲直接收入为2.3936亿美元，同比增长12.6%，略低于分析师平均预期的2.4184亿美元 [10] - 美洲直接收入为4.5025亿美元，同比增长10.9%，高于分析师平均预期的4.382亿美元 [11] - 亚太及其他地区直接收入为1.5569亿美元，同比下降0.2%，低于分析师平均预期的1.6416亿美元 [12] 总收入表现 - 总直接收入为8.453亿美元，同比增长9.2%，略高于分析师平均预期的8.4295亿美元 [13] - 间接收入为1435万美元，同比增长13.1%，高于分析师平均预期的1387万美元 [13] Tinder收入表现 - Tinder直接收入为4.8149亿美元，同比增长9.1%，略低于分析师平均预期的4.8276亿美元 [14] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌5.3%，表现逊于同期标普500指数的0.4%跌幅 [15]

营收数据 - 第一季度总营收同比增长9%至8.6亿美元按固定汇率计算为8.8亿美元同比增长12%[2][12] - Tinder直接营收同比增长9%（按固定汇率计算为12%）达4.81亿美元付费用户同比下降9%至近1000万[13] - Hinge直接营收同比增长50%至1.24亿美元付费用户同比增长31%至140万[15] - 2024年第一季度美洲直接收入45.0247亿美元同比增长11%[50] - 2024年第一季度Hinge直接收入12.3753亿美元同比增长50%[50] - 2024年第一季度总直接营收较2023年增长9%排除外汇影响增长12%[64] - 2024年第一季度Tinder直接营收较2023年增长9%排除外汇影响增长12%[64] - 2024年第一季度Hinge直接营收较2023年增长50%排除外汇影响增长49%[64] - 2024年第二季度预计总收入为8.5亿至8.6亿美元同比增长2% - 4%或按汇率中性计算为5% - 6%[44] - 2024年第二季度Tinder直接收入为4.75亿至4.8亿美元同比持平至增长1%或按汇率中性计算为3% - 4%[45] - 2024年第二季度其他品牌直接收入为3.6亿至3.65亿美元同比增长5% - 7%或按汇率中性计算为8% - 10%[46] - 2024年第一季度总营收为859647000美元运营利润率为21%调整后运营利润率为33%[62] 运营利润与现金流 - 第一季度运营收入为1.85亿美元同比下降7%调整后运营收入为2.79亿美元同比增长6%[19] - 运营现金流和自由现金流截至3月31日分别为2.84亿美元和2.67亿美元[4] - 2024年第一季度运营现金流2.84亿美元自由现金流2.67亿美元[52] - 2024年第二季度运营收入预计为2 - 2.05亿美元调整后运营收入预计为3 - 3.05亿美元[63] - 2024年第一季度自由现金流为266869000美元[63] - 预计2024年全年调整后营业利润率至少为36%自由现金流近11亿美元[48] 业务展望与规划 - Tinder计划通过产品调整和推出新功能应对逆风预计第三季度付费用户净增加四季度用户下降放缓[8][9][23] - Hinge有望成为营收达10亿美元的业务预计2024年直接营收超5亿美元[31][33] - 新兴品牌2020 - 2023年直接营收年复合增长率超70%有望明年开始抵消常青品牌的衰退[36] - 公司计划维持2024年36%或更高的利润率目标[40] - 公司将整合E&E旗下品牌的技术平台以节省成本[41] - 2026年平台整合完全分阶段进行后预计每年节省成本约6000万美元[42] - 2024年第一季度将约75%的自由现金流用于回购约2亿美元股票约600万股[42] - 2024年第一季度末净杠杆率为2.3倍低于3倍目标且剩余约8亿美元股票回购授权[42] 财务指标相关概念 - 调整后的营业收入排除股票薪酬费用、折旧、收购相关项目等非现金性质项目[70] - 调整后的营业利润率为调整后营业收入除以收入[71] - 自由现金流为经营活动提供的净现金减去资本支出[72] - 排除外汇影响的收入按前期汇率换算当期收入计算[74] - 股票薪酬费用主要与股票期权等授予相关[75] - 折旧是与房产设备相关的非现金费用[76] - 无形资产摊销和商誉减值主要与收购相关[77] 用户相关定义 - 付费者为特定月份从其获得直接收入的品牌层面的独立用户[84] - 每付费者收入为某时期直接收入除以付费者再除以月数[85] - 月活跃用户为特定时间内访问品牌应用或网站的注册用户[86] 每股收益与净收益 - 2024年第一季度归属于Match Group股东的基本每股收益为0.46美元2023年为0.42美元[60] - 2024年第一季度归属于Match Group股东的净收益为123198000美元[62] 稀释性证券相关 - 2024年公司有各类稀释性证券总稀释比例为5.8%[66]

公司动态 - Match Group 发布了2024年第一季度的股东信 并将在2024年5月8日东部时间上午8:30举行电话会议讨论业绩 [1] 公司概况 - Match Group 是一家通过旗下公司提供数字技术的领先企业 旨在帮助人们建立有意义的联系 [2] - 公司旗下品牌包括 Tinder Hinge Match Meetic OkCupid Pairs PlentyOfFish Azar BLK 等 每个品牌都旨在增加用户与他人建立联系的可能性 [2] - 公司通过其值得信赖的品牌 提供满足用户不同偏好的定制服务 服务覆盖全球用户 支持超过40种语言 [2]

Match Group (MTCH) 财报预测 - 预计在即将发布的季度报告中每股盈利为 $0.40，同比下降了 4.8% [1] - 分析师预计收入为 $855.9 亿美元，同比增长了 8.7% [1] - 在过去 30 天内，分析师对本季度的每股收益预期进行了上调，目前水平为 0.8% [2] - 在公司发布财报之前，重要的是考虑到对盈利预期的任何修订，这些修订对于预测投资者对股票的行为至关重要 [3] - 探索分析师对关键指标的预测可以提供有价值的见解 [4]

Match Group - Match Group (MTCH) 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，但营收将增加[1] - 如果关键数据超过预期，股价可能会上涨；反之，可能会下跌[2] - 分析师们最近对Match Group的盈利前景变得乐观，这导致了+2%的盈利预期[12] - Match Group在过去四个季度中四次超过了盈利预期[15] - 股票的涨跌不仅仅取决于盈利表现，还受其他因素影响[16] Expedia - Expedia (EXPE) 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，且Earnings ESP为-55.10%[19] - Expedia在过去四个季度中三次超过了盈利预期[20]