文章核心观点 公司公布2024财年第三季度初步未经审计财务结果并下调全年展望，主要因制造业疲软、核心客户业务增长慢及毛利率未达预期，公司将采取行动改善现状 [2][3] 初步财务结果 - 净销售额约9.78 - 9.80亿美元，同比下降7.3% - 7.1%，受上一年度公共部门非重复订单约300个基点不利影响 [1] - 日均销售额较第二财季环比增长约3%，第二财季少一个销售日 [1] - GAAP每股收益预计在1.26 - 1.28美元，调整后每股收益预计在1.32 - 1.34美元 [1] 业绩不佳原因 - 持续的重型制造业疲软和核心客户业务增长慢于预期，导致收入环比改善低于预期 [3] - 毛利率比预期低约60个基点，因产品和客户组合不利因素及网络价格调整意外稀释 [3] 应对措施 - 专注于表现良好的业务领域，如厂内服务、自动售货机和其他高接触解决方案 [3] - 对核心客户增长计划做出改变，加速网站推广 [3] - 对网络价格调整采取纠正措施，改善毛利率趋势 [3] 2024财年全年财务展望 |指标|当前|先前| | ---- | ---- | ---- | |日均销售额同比增长|-4.7% - -4.3%|0% - 5%| |调整后营业利润率|10.5% - 10.7%|12.0% - 12.8%| |折旧和摊销费用|约8000万美元|约8500万美元| |利息和其他费用|约4500万美元|4000 - 5000万美元| |经营现金流转化率|>125%|>125%| |税率|24.0% - 24.5%|24.0% - 24.5%|[4] 会议安排 - 公司将于2024年6月14日上午8:30（美国东部时间）召开电话会议，讨论初步财务结果和更新展望 [1][5] - 2024年7月2日上午8:30（美国东部时间）发布第三财季最终财务结果并进行电话会议 [1] 非GAAP财务指标 - 公司披露非GAAP财务指标，包括非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股收益，不按GAAP列报，用于补充GAAP数据 [9] - 计算初步非GAAP财务指标时，排除重组和其他成本及税收影响，便于管理层和投资者评估公司经营表现 [11] - 无法对前瞻性非GAAP信息与最直接可比GAAP财务指标进行定量调节 [10]

总运营收入变化 - 2024年第一季度总运营收入为1.502亿美元，2023年同期为5150万美元[1] - 2024年第一季度总运营收入为150,157美元，2023年同期为51,467美元[16] Studio City赌场博彩总收入变化 - 2024年第一季度Studio City赌场博彩总收入为3.184亿美元，2023年同期为1.467亿美元[1] 滚动筹码业务数据变化 - 2024年第一季度滚动筹码交易量为5.258亿美元，2023年同期为7.185亿美元；滚动筹码赢率为3.72%，2023年同期为1.59%[2] 大众市场桌游业务数据变化 - 2024年第一季度大众市场桌游下注额增至9.233亿美元，2023年同期为4.806亿美元；大众市场桌游持有百分比为29.5%，2023年同期为24.7%[2] 博彩机业务数据变化 - 2024年第一季度博彩机投注额为8.243亿美元，2023年同期为4.317亿美元；博彩机赢率为3.2%，2023年同期为3.8%[2] 赌场合同收入变化 - 2024年第一季度赌场合同收入为6690万美元，2023年同期为1870万美元[3] 总非博彩收入变化 - 2024年第一季度总非博彩收入为8330万美元，2023年同期为3270万美元[3] 运营收入变化 - 2024年第一季度运营收入为1610万美元，2023年同期运营亏损为2690万美元[4] - 2024年第一季度运营收入为16,079美元，2023年同期亏损26,936美元[16] 调整后EBITDA变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为6620万美元，2023年同期为910万美元[4] - 2024年第一季度调整后EBITDA为66,200美元，2023年同期为9,089美元[23][25] 现金及银行结余与总债务净额变化 - 截至2024年3月31日，现金及银行结余总计2.181亿美元（2023年12月31日为2.282亿美元）；第一季度末总债务净额为23.4亿美元（2023年12月31日为23.4亿美元）[7] 运营成本和费用变化 - 2024年第一季度运营成本和费用为134,078美元，2023年同期为78,403美元[16] 净亏损变化 - 2024年第一季度净亏损为15,951美元，2023年同期为41,604美元[16] - 2024年第一季度调整后净亏损为14,580美元，2023年同期为33,040美元[20] 总资产与总负债变化 - 截至2024年3月31日总资产为3,175,180美元，截至2023年12月31日为3,236,701美元[18] - 截至2024年3月31日总负债为2,467,847美元，截至2023年12月31日为2,507,718美元[18] 每股净亏损变化 - 2024年第一季度每股A类普通股基本和摊薄净亏损为0.019美元，2023年同期为0.049美元[16] - 2024年第一季度每股ADS基本和摊薄净亏损为0.076美元，2023年同期为0.197美元[16] 酒店业务数据变化 - 2024年3月三个月平均每日房价为159美元，2023年末为107美元[27] - 2024年3月三个月可售房入住率为96%，2023年末为76%[27] - 2024年3月三个月每间可售房收入为152美元，2023年末为82美元[27] 桌游与游戏机数量及盈利变化 - 2024年3月三个月平均桌游数量为246个，与2023年末持平[27] - 2024年3月三个月平均游戏机数量为670台，2023年末为677台[27] - 2024年3月三个月桌游单台日均盈利为13031美元，2023年末为5879美元[27] - 2024年3月三个月游戏机单台日均盈利为437美元，2023年末为272美元[27]

Studio City Finance Limited现金要约收购计划 - Studio City Finance Limited宣布启动现金要约收购计划，最高金额为1亿美元[1] - 要约收购将于2024年5月6日纽约时间下午5点截止[2] - Studio City Finance保留随时延长、修改或终止要约收购的权利[5] 投标奖金规定 - 早期要约日期前或当天有效投标的每1,000美元票面金额的债券将获得1,000美元的报酬，包括早期投标奖金[3] - 早期要约日期后但在到期日前有效投标的债券将获得970美元的报酬[3] 要约收购细则 - 要约收购仅根据要约购买书进行[6] - 本新闻稿不构成出售、购买或出售任何证券的要约[7] - 前瞻性声明包含在本新闻稿中，特别包括有关Studio City Finance计划和预期时间的声明[10]

澳门赌业复苏情况 - 澳门赌业正在逐步复苏，Studio City International的股价在过去五个交易日内上涨了近15%[1] - 澳门的赌博收入出现戏剧性增长，3月份澳门的毛收入同比增长了53%，达到了195亿澳门元（约合24亿美元），高于分析师平均预期的49%[3] - 尽管澳门的赌博收入有所增长，但仍未完全恢复，3月份的收入仅相当于2019年同期的75%[4] Studio City财报情况 - Studio City在2023年第四季度和全年财报中显示了强劲的营收增长，但在净利润方面仍然处于亏损状态[6]

财务估计 - 公司管理层在财务估计方面需要做出重大判断[327] - 公司通过Studio City Casino协议和管理及共享服务安排来识别成本和收入[328] - 公司对于长期资产的折旧和摊销采用直线法[329] - 公司对资产组进行未折现现金流量估计，以判断是否存在减值迹象[331] - 公司在2023年12月31日的长期负债和其他合同义务总额为2940.9百万美元[320] - 公司在2023年12月31日录得的评估准备金为8070万美元和9110万美元[334] - 公司在2023年3月完成了3亿美元的私募股份发行，净收益为299.2百万美元[318] 公司运营 - 公司是一个控股公司，没有自己的业务，通过子公司进行运营[323] - 子公司在澳门必须将税后利润的25%存入法定储备金，直到法定储备金达到相当于50%股本的水平[323] COVID-19影响 - COVID-19疫情对公司业务的影响包括高失业率、收入下降、个人财富流失，可能影响公司业务、前景、财务状况和运营结果[324] 收入来源 - 公司将与客户签订的合同中的收入分为赌场合同收入、客房销售、餐饮、娱乐、零售和其他商品和服务的销售收入[332] 资产减值测试 - 公司对长期资产进行减值测试时，估计未来现金流量涉及重要假设，包括未来收入增长率、市场条件和毛利率[331] 重要信息 - 公司在报告中提到了关于土地使用权摊销、财产和设备折旧和摊销、收入确认、所得税和其他估计的重要信息[329],[330],[332],[334],[335]

总运营收入 - 2023年第四季度总运营收入为1.413亿美元，2022年同期为420万美元[1] - 2023年全年总运营收入为4.455亿美元，2022年为1150万美元[8] - 2023年总运营收入为445,538,000美元，2022年为11,548,000美元[17] 赌场博彩收入 - 2023年第四季度Studio City赌场博彩总收入为2.948亿美元，2022年同期为4090万美元[2] 博彩机投注与赢率 - 2023年第四季度博彩机投注金额为7.783亿美元，2022年同期为1.245亿美元；博彩机赢率为3.2%，2022年同期为2.7%[3] 非博彩收入 - 2023年第四季度非博彩总收入为8430万美元，2022年同期为1670万美元[4] 运营收支情况 - 2023年第四季度运营收入为1330万美元，2022年同期运营亏损7000万美元[4] - 2023年全年运营亏损为2900万美元，2022年为2.772亿美元[8] - 2023年总运营成本和费用为474,580,000美元，2022年为288,764,000美元[17] - 2023年运营亏损为29,042,000美元，2022年为277,216,000美元[17] 调整后EBITDA - 2023年第四季度调整后EBITDA为6480万美元，2022年同期为负3450万美元[4] - 2023年全年调整后EBITDA为1.592亿美元，2022年为负1.408亿美元[9] - 2023年第四季度调整后EBITDA为6.4769亿美元，2022年同期为 - 3.4461亿美元；2023年全年调整后EBITDA为15.9213亿美元，2022年为 - 14.0837亿美元[23][25] 现金、债务与资产负债情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及银行结余总计2.282亿美元，2022年同期为5.097亿美元；总债务为23.4亿美元，2022年同期为24.3亿美元[7] - 2023年12月31日总资产为3,236,701,000美元，2022年为3,593,522,000美元[19] - 2023年12月31日总负债为2,507,718,000美元，2022年为2,717,377,000美元[19] - 2023年12月31日股东权益和参与权益总计为728,983,000美元，2022年为876,145,000美元[19] 净亏损情况 - 2023年净亏损为146,084,000美元，2022年为361,307,000美元[17] - 2023年第四季度净亏损1.8624亿美元，2022年同期为8.5406亿美元；2023年全年净亏损13.3517亿美元，2022年为32.6451亿美元[21] - 2023年第四季度调整后净亏损1.9386亿美元，2022年同期为8.217亿美元；2023年全年调整后净亏损11.7754亿美元，2022年为31.8406亿美元[21] 普通股情况 - 2023年加权平均A类普通股基本股数为770,352,700股，2022年为710,582,947股[17] - 2023年A类普通股每股基本净亏损为0.173美元，2022年为0.459美元[17] - 2023年A类普通股每股摊薄净亏损为0.173美元，2022年为0.461美元[17] 客房相关指标 - 2023年第四季度客房日均房价为163美元，2022年同期为100美元；2023年全年为153美元，2022年为111美元[27] - 2023年第四季度客房入住率为94%，2022年同期为32%；2023年全年为90%，2022年为28%[27] - 2023年第四季度每间可售房收入为154美元，2022年同期为32美元；2023年全年为137美元，2022年为31美元[27] 博彩设施数量与赢额 - 2023年第四季度平均桌数游戏数量为246个，2022年同期为277个；2023年全年为246个，2022年为277个[27] - 2023年第四季度平均博彩机数量为643台，2022年同期为671台；2023年全年为661台，2022年为700台[27] - 2023年第四季度桌数游戏每日每单位赢额为11936美元，2022年同期为1477美元；2023年全年为9239美元，2022年为1562美元[27] - 2023年第四季度博彩机每日每单位赢额为418美元，2022年同期为54美元；2023年全年为343美元，2022年为75美元[27]

公司公告 - 公司将于2024年2月29日发布2023年第四季度及全年未经审计的财务业绩 [1] 公司背景 - 公司是一家位于澳门路氹的世界级综合度假村 其美国存托凭证在纽约证券交易所上市 股票代码为MSC [3] - 公司由在纳斯达克全球精选市场上市的Melco Resorts & Entertainment Limited 股票代码为MLCO 控股 [3] 联系方式 - 投资界联系人: Jeanny Kim 集团高级副总裁兼财务主管 电话: +852 2598 3698 邮箱: jeannykim@melco-resortscom [3] - 媒体联系人: Chimmy Leung 企业传播执行董事 电话: +852 3151 3765 邮箱: chimmyleung@melco-resortscom [3]

2023年第三季度运营收入情况 - 2023年第三季度总运营收入为1.376亿美元，2022年同期为负280万美元[1] - 2023年第三季度赌场总博彩收入为2.563亿美元，2022年同期为2060万美元[1] - 2023年第三季度滚动筹码交易量为7.136亿美元，2022年同期为4210万美元；滚动筹码赢率为1.78%，2022年同期为4.18%[1] - 2023年第三季度大众市场赌桌游戏下注额增至8.091亿美元，2022年同期为6190万美元；大众市场赌桌游戏持有百分比为27.5%，2022年同期为25.6%[1] - 2023年第三季度博彩机投注额为6.739亿美元，2022年同期为9820万美元；博彩机赢率为3.2%，2022年同期为3.1%[1] - 2023年第三季度赌场合同收入为4860万美元，2022年同期为负1820万美元[1] - 2023年第三季度总非博彩收入为8900万美元，2022年同期为1540万美元[1] - 2023年第三季度运营收入为320万美元，2022年同期运营亏损为7250万美元[1] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5630万美元，2022年同期为负3950万美元[1] 2023年前三季度运营收入情况 - 2023年前三季度总运营收入为3.04287亿美元，2022年同期为7311万美元[11] - 2023年前三季度净亏损为1.25706亿美元，2022年同期为2.67862亿美元[11] - 2023年前三季度来自博彩合同的收入为9854.6万美元，2022年同期为 - 4417.1万美元[11] - 2023年前三季度客房收入为7209.1万美元，2022年同期为1356.6万美元[11] - 2023年前三季度食品和饮料收入为4261.1万美元，2022年同期为1285.5万美元[11] - 2023年前三季度娱乐收入为5878.5万美元，2022年同期为117.5万美元[11] 2023年第三季度及前九个月净亏损情况 - 2023年第三季度净亏损2.837亿美元，2022年同期为8.5175亿美元；2023年前九个月净亏损11.4893亿美元，2022年同期为24.1045亿美元[15] - 2023年第三季度调整后净亏损2.1423亿美元，2022年同期为8.412亿美元；2023年前九个月调整后净亏损9.8368亿美元，2022年同期为23.6236亿美元[15] 2023年第三季度及前九个月运营及调整后EBITDA情况 - 2023年第三季度运营收入为320.8万美元，2022年同期亏损7253.5万美元；2023年前九个月运营亏损4237.9万美元，2022年同期亏损2.07225亿美元[17] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5627.1万美元，2022年同期亏损3952.9万美元；2023年前九个月调整后EBITDA为9444.4万美元，2022年同期亏损1.06376亿美元[17] 2023年第三季度及前九个月客房相关指标情况 - 2023年第三季度客房日均房价为167美元，2022年同期为107美元；2023年前九个月为148美元，2022年同期为114美元[21] - 2023年第三季度客房入住率为92%，2022年同期为25%；2023年前九个月为88%，2022年同期为27%[21] - 2023年第三季度每间可售房收入为155美元，2022年同期为27美元；2023年前九个月为129美元，2022年同期为31美元[21] 2023年第三季度及前九个月博彩设施相关指标情况 - 2023年第三季度平均桌数游戏数量为246个，2022年同期为277个；2023年前九个月为246个，2022年同期为277个[21] - 2023年第三季度平均博彩机数量为661台，2022年同期为702台；2023年前九个月为667台，2022年同期为711台[21] - 2023年第三季度桌数游戏每日每单位赢额为10380美元，2022年同期为794美元；2023年前九个月为8331美元，2022年同期为1592美元[21] 公司财务状况（现金、债务、权益等） - 截至2023年9月30日，公司现金及银行结余总计2.931亿美元，2022年12月31日为5.097亿美元；2023年第三季度末总债务为24.3亿美元，与2022年12月31日持平[4] - 2023年9月30日现金及现金等价物为2.92951亿美元，2022年12月31日为5.09523亿美元[13] - 2023年9月30日应收账款净额为110万美元，2022年12月31日为26.3万美元[13] - 2023年9月30日总负债为2.582243亿美元，2022年12月31日为2.717377亿美元[13] - 2023年9月30日股东权益和参与权益总计为7402.48万美元，2022年12月31日为8761.45万美元[13]

财务表现 - 2023年第三季度总营业收入为1.376亿美元，较2022年第三季度的负2.8万美元有显著增长[2] - Studio City赌场在2023年第三季度实现了2.563亿美元和2022年第三季度的2060万美元的毛收入[2] - Studio City赌场的滚球量从2022年第三季度的4210万美元增长至2023年第三季度的7.136亿美元[3] - 2023年第三季度的游戏机操作额为6.739亿美元，较2022年第三季度的9820万美元有显著增长[4] - 2023年第三季度的非游戏收入为8,900万美元，较2022年第三季度的1,540万美元有显著增长[7] 公司财务状况 - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited及其子公司的总资产为3,322,491千美元[21] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后净亏损为21,423千美元[22] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为56,271千美元[23] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为56,271千美元[24] 经营指标 - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的平均每日房价为167美元[25] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的房间入住率为92%[25] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的每台游戏机每天的赢利为352美元[25] - 2023年9月30日，Studio City International Holdings Limited的每台游戏机每天的赢利为319美元[25]

财务表现 - 2023年第二季度总营业收入为1.152亿美元，较2022年第二季度的负1.9百万美元有显著增长[2] - Studio City赌场在2023年第二季度实现了2.145亿美元和2022年第二季度的3.46百万美元的毛收入[2] - 2023年第二季度Studio City赌场的滚球量为7.895亿美元，较2022年第二季度的1.041亿美元有显著增长[2] - 2023年第二季度滚球赢率为1.43%，较2022年第二季度的5.33%有显著下降[3] - 大众市场桌面游戏下降额为7.166亿美元，较2022年第二季度的0.932亿美元有显著增长[4] - 2023年第二季度游戏机操作额为5.954亿美元，较2022年第二季度的2.017亿美元有显著增长[5] - 2023年第二季度赌场合同收入为3.12百万美元，较2022年第二季度的负1.74百万美元有显著增长[6] 公司业绩 - 2023年第二季度Studio City的调整后息税折旧及摊销前利润为2.91百万美元，较2022年第二季度的负4.02百万美元有显著增长[9] - 2023年第二季度Studio City国际控股有限公司的净亏损为4.85千万美元，较2022年第二季度的8.56千万美元有所减少[10] 财务状况 - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的总资产为3456428千美元[22] - Studio City International Holdings Limited截至2023年6月30日的调整后净亏损为43905千美元[23] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的调整后EBITDA为29184千美元[24] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的平均每日房价为153美元[26] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的平均房间入住率为91%[26] - 截至2023年6月30日，Studio City International Holdings Limited的每台游戏机每天的赢利为333美元[26]