财务表现 - 马拉松石油公司在去年第四季度实现了15亿美元的调整后净收入，超过了分析师预期的2.21美元[2] - 马拉松石油公司去年实现了97亿美元的收入，同时通过经营活动提供了141亿美元的净现金流[3] - 马拉松石油公司拥有丰厚的现金资产，去年以102亿美元的现金、等价物和短期投资结束了财年[4] 股价表现 - 马拉松石油公司在一月份股价上涨了11.6%，主要原因是其强劲的第四季度业绩[1]

文章核心观点 - 马拉松石油公司第四季度调整后每股收益超预期，但受成本和利润率影响利润同比下降，营收超预期但同比下滑，各业务板块表现有差异，同时介绍了其他能源公司的盈利情况 [1][2][3] 马拉松石油公司业绩情况 - 第四季度调整后每股收益3.98美元，超扎克斯普遍预期的2.36美元，主要因炼油与营销业务表现超预期 [1] - 第四季度营收368亿美元，超扎克斯普遍预期的337亿美元，但同比下降8.2% [3] - 第四季度费用344亿美元，较去年同期下降2.6% [10] 马拉松石油公司各业务板块表现 炼油与营销板块 - 运营收入12亿美元，较去年同期的39亿美元下降68.2%，主要因利润率和产能利用率下降 [4] - 每桶炼油利润率从去年的28.82美元降至17.79美元，本季度产能利用率为91%，低于2022年同期的94% [5] - 精炼产品总销量为361.2万桶/日，高于去年同期的353.2万桶/日，吞吐量从去年同期的289.5万桶/日增至293.1万桶/日，超扎克斯普遍预期的289.1万桶/日 [6] - 每桶运营成本从去年同期的5.62美元增至5.67美元 [6] 中游板块 - 主要反映公司在MPLX LP的普通合伙人和多数有限合伙人权益，盈利能力为13亿美元，较2022年第四季度增长18.1%，收益受吞吐量和税收增加推动 [7][8] 马拉松石油公司财务分析 - 2023年第四季度资本项目支出7.8亿美元，低于去年同期的8.49亿美元，其中50%用于炼油与营销板块，46%用于中游板块，预计2024年独立资本支出（不包括MPLX）为12.5亿美元 [11] - 截至12月31日，公司现金及现金等价物为54亿美元，总债务（包括MPLX）为273亿美元，债务资本化比率为47.2% [12] - 第四季度回购25亿美元股票，1月又回购9000万美元股票，目前剩余授权回购金额为59亿美元 [13] 其他能源公司盈利情况 SLB公司 - 2023年第四季度每股收益86美分（不包括费用和信贷），超扎克斯普遍预期的84美分，且高于去年同期的71美分 [15] - 强劲季度收益源于国际市场评估和增产活动增加，截至2023年12月31日，公司现金及短期投资约40亿美元，长期债务为108亿美元 [16] 金德摩根公司 - 第四季度调整后每股收益28美分，略低于扎克斯普遍预期的31美分，受天然气液体价格下降和冬季气候温和影响，第四季度自由现金流为12亿美元，较去年减少4600万美元 [17] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为8300万美元，季度末长期债务为279亿美元，2024年初始预算中，调整后息税折旧摊销前利润指引为82亿美元，股息为每股1.15美元，高于去年的1.13美元 [18]

文章核心观点 - 2024年3月1日起Eileen P. Drake和Kimberly N. Ellison - Taylor将当选马拉松石油公司董事会董事 ，使董事会成员增至13人 [1][3] 新当选董事信息 Eileen P. Drake - 曾于2015 - 2023年担任航空航天和国防产品制造商Aerojet Rocketdyne Holdings首席执行官兼总裁 ，此前还在联合技术公司担任领导职务 ，更早曾在美国陆军服役7年 [2][4] - 目前还担任伍德沃德公司董事会董事并担任提名和治理委员会主席 ，曾是国家太空委员会用户咨询小组成员等 [5] - 拥有新罗谢尔学院文学学士学位和巴特勒大学工商管理硕士学位 [6] Kimberly N. Ellison - Taylor - 在金融 、战略等领域拥有超30年经验 ，在甲骨文工作17年 ，曾担任多个领导职务 ，指导客户进行战略业务转型等 ，此前还在多家机构任职 [7] - 目前还担任奥马哈互助保险公司 、美国合众银行和EverCommerce公司董事会董事 ，是卡内基梅隆大学海因茨学院兼职教授 ，曾担任美国注册会计师协会等机构主席 [8][9] - 拥有马里兰大学巴尔的摩县分校信息系统管理学士学位 、洛约拉大学工商管理硕士学位和卡内基梅隆大学信息技术管理硕士学位 ，是注册会计师等 [10] 马拉松石油公司信息 - 是一家领先的综合下游能源公司 ，总部位于俄亥俄州芬德利 ，运营着美国最大的炼油系统 ，营销系统包括美国各地的品牌门店 ，还拥有MPLX LP的普通合伙人和多数有限合伙人权益 [12] 联系方式 - 投资者关系联系电话(419) 421 - 2071 ，联系人包括副总裁Kristina Kazarian等 [13] - 媒体联系电话(419) 421 - 3577 ，联系人是传播经理Jamal Kheiry [13]

公司业绩 - 2023年全年炼油和营销业务每桶EBITDA达到12.74美元[5] - 2023年公司现金流达到140亿美元[5] - 公司回购了约300万股股票，总价值约290亿美元[7] - 公司在2023年进行了110%的股息增长[5] - 公司在2023年进行了116亿美元的股票回购[5] - 公司在2023年进行了10%的MPLX基本分配增长，每年达到22亿美元[5] - 公司在2024年的财务重点包括维持资产的安全、完整性和可靠性、确保有竞争力和增长的股息、有纪律的增长机会，包括低碳机会、坚定地回报股东[6] - 公司在2024年继续坚定地回报股东[6] - 公司在2024年回购了约300万股股票，总价值约290亿美元[7] - 2024年资本支出为2,505亿美元，比2019年水平低50%[9] - 2023年调整后每股收益为3.98美元，调整后EBITDA为3,528亿美元[13] 可再生能源和减碳项目 - 公司在2024年资本支出中，约40%用于可再生能源和减碳项目[12] - 2024年资本计划中，约40%的资金用于可再生能源和减碳项目[12] - 2024年资本计划中，约23亿美元投资于可再生能源和减碳项目[12] - 2024年资本计划中，约23亿美元投资于社区和可再生能源项目[12] - 2024年资本计划中，约23亿美元投资于社区和减碳项目[12] 中国市场销售 - 2023年第四季度，公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录，达到967.7亿美元[110] 炼油和营销部门 - 公司的炼油和营销部门调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4,944亿美元[24] - 公司预计2024年第一季度的粗油利用率为83%，预计营运分销成本为1,450亿美元[19] - 2023年第四季度，炼油和营销部门调整后的EBITDA为4,373百万美元，较第三季度增加131百万美元[25] - 2023年第四季度，炼油和营销部门收入为3,757百万美元，较2022年同期下降67.5%[26] - 2023年第四季度，净利润归属于MPC为1,451百万美元，较2022年同期下降56.3%[27] - 2023年第四季度，调整后的净利润归属于MPC为1,505百万美元，较2022年同期下降51.6%[29] - 2023年第四季度，不考虑营运资本变动的经营活动现金流为2,258百万美元[30] - 2023年第四季度，炼油和营销部门调整后的EBITDA为4,373百万美元，较第三季度增加131百万美元[31] - 2023年第一季度至第四季度，公司净利润归属于MPC从845百万美元增长至3,321百万美元，净利润归属于非控股利益从327百万美元增长至426百万美元[32] - 2023年第一季度至第四季度，公司调整后的EBITDA从5,218百万美元增长至3,528百万美元[32] - 2023年第一季度至第四季度，炼油和营销部门调整后的EBITDA从3,853百万美元增长至2,162百万美元[33] - 2023年第一季度至第四季度，炼油和营销部门毛利从3,606百万美元增长至1,633百万美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年现金流量超过140亿美元,反映了团队出色的执行能力 [6] - 炼油和营销业务全年EBITDA为12.74美元/桶,捕获率为100% [6] - 中游业务EBITDA近62亿美元,同比增长约7%或4亿美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 炼油利用率为92%,公司运营资产组合以满足消费需求 [14] - 2023年全年捕获率为100%,公司致力于商业卓越,并期望继续保持这一结果 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年全球石油需求创历史新高,2024年预计将再创新高,增长超过120万桶/日 [9] - 国内外汽油和柴油需求稳定,全球供给仍然受限 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于大型具有竞争优势的设施,以增强股东价值并确保公司未来发展 [16] - 公司正在洛杉矶炼厂进行多年期基础设施投资,预计将提高能源效率和降低排放 [17][18] - 公司正在加尔维斯顿湾炼厂投资建设90,000桶/日的高压馏分加氢装置,以提高产品竞争力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为美国炼油行业将经历增强的中周期环境,由于全球供需基本面和相对于国际供应来源的优势 [10] - 公司相信未来需求将继续增长,超过预期的供给增加,支持较高的炼油利润水平 [102][107] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neil Mehta 提问** 询问第四季度122%的捕获率和8.85亿美元的利润提升的原因 [36][37][39] **Maryann Mannen 回答** 解释了商业执行能力的提升以及一些有利的市场因素,如航空燃料溢价和丁烷掺配等 [37][39] 问题2 **Manav Gupta 提问** 询问洛杉矶和加尔维斯顿湾项目的投资理由和预期收益 [45][46][49] **Mike Hennigan 和 Maryann Mannen 回答** 解释了这些项目将提高设施的成本竞争力、可靠性和效率,并有超过20%的预期收益率 [46][49] 问题3 **Doug Leggate 提问** 询问公司在优化原料配比和产品组合方面的举措 [55][56] **Rick Hessling 和 Mike Hennigan 回答** 介绍了公司在持续优化原料和产品组合方面的工作,以及未来在这方面的计划和预期收益 [56][107][108]

营收情况 - 马拉松石油公司2023年第四季度营收为368.2亿美元，同比下降8.2%[1] - 马拉松石油公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的337.3亿美元，增幅为9.18%[2] 每股收益 - 每股收益为3.98美元，较去年同期的6.65美元下降[1] - 每股收益也超出了分析师预期的2.36美元，增幅为68.64%[2] 公司表现 - 马拉松石油公司在最近报告的季度中表现出色，关键指标包括炼油和营销部门的净炼油产量、原油精炼产量、营运收入等[5]

文章核心观点 2024年1月30日马拉松石油公司（MPC）公布2023年第四季度及全年财报，虽盈利和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）较2022年有所下降，但运营产生大量净现金并向股东返还资本，公司对2024年资本支出有规划且部分项目在推进中 [2][3][6] 各部分总结 财务业绩 - 2023年第四季度归属MPC净收入15亿美元，摊薄后每股3.84美元；调整后净收入15亿美元，调整后摊薄后每股3.98美元；2022年同期分别为33亿美元和7.09美元 [2][3] - 2023年全年归属MPC净收入97亿美元，摊薄后每股23.63美元；调整后净收入97亿美元，调整后摊薄后每股23.63美元；2022年全年分别为145亿美元和28.12美元 [2][5] - 2023年第四季度调整后EBITDA为35亿美元，2022年同期为58亿美元；2023年全年调整后EBITDA为190亿美元，2022年全年为243亿美元 [4][5] 业务板块表现 - **炼油与营销板块**：2023年第四季度调整后EBITDA为22亿美元，2022年同期为46亿美元；每桶调整后EBITDA为8.02美元，2022年同期为17.39美元；2023年第四季度每桶利润率为17.79美元，2022年同期为28.82美元；2023年第四季度每桶炼油运营成本为5.67美元，2022年同期为5.62美元 [10][11][12] - **中游板块**：2023年第四季度调整后EBITDA为16亿美元，2022年同期为14亿美元，主要因总吞吐量和费率提高 [13] - **公司及未分配项目**：2023年第四季度公司费用总计2.24亿美元，2022年同期为2.59亿美元 [14] 财务状况与资本返还 - 截至2023年12月31日，MPC拥有102亿美元现金、现金等价物和短期投资，银行循环信贷额度还有50亿美元可用 [15] - 2023年第四季度公司通过25亿美元股票回购和3.11亿美元股息向股东返还约28亿美元资本；截至1月26日又回购9亿美元公司股票；目前股票回购授权下约有59亿美元可用 [16] 战略与运营更新 - MPC 2024年独立（不包括MPLX）资本支出预计为12.5亿美元，约65%用于增长资本，35%用于维持资本；8.25亿美元增长资本用于提高利润率和降低成本的机会 [17] - 洛杉矶炼油厂推进改进项目，预计2025年底完成，以提高炼油厂竞争力、可靠性、降低成本并应对排放新规 [18] - 加尔维斯顿湾炼油厂投资建设日产9万桶高压馏分油加氢处理装置，预计2027年底完成，以增强炼油厂生产高价值成品的能力 [19] - MPLX宣布资本支出计划为11亿美元，重点推进马塞勒斯和二叠纪盆地的增长项目 [20] 2024年第一季度展望 - 炼油与营销板块每桶炼油运营成本、分销成本、计划内检修成本、折旧和摊销分别为6亿美元、4.8亿美元、24.45亿美元和2.685亿美元 [24] - 公司费用为1.85亿美元 [25]

MPC财报预期 - 马拉松石油公司（MPC）即将发布财报，分析师们对其盈利预期进行了积极修订[1] - 目前MPC本季度的最准确估算为每股2.42美元，高于更广泛的Zacks共识估算的2.36美元[3] - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票在发布财报时通常表现出色，历史数据显示这种情况下的股票有近70%的概率会带来正面惊喜[4]

FINDLAY, Ohio, Jan. 26, 2024 /PRNewswire/ -- Marathon Petroleum Corp. (NYSE: MPC) announced today that its annual meeting of shareholders will take place April 24, 2024, at 10 a.m. ET in a virtual-only format via live webcast. Shareholders of record as of March 1, 2024, are entitled to notice of and to vote at the annual meeting. The company's proxy statement will include additional information regarding how shareholders may access and participate in the virtual annual meeting. About Marathon Petroleum Corp ...

文章核心观点 - 马拉松石油公司董事会宣布普通股每股股息为0.825美元，将于2024年3月11日支付给2024年2月21日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 马拉松石油公司是一家领先的综合下游能源公司，总部位于俄亥俄州芬德利 [1] - 公司运营着美国最大的炼油系统，营销系统包括美国各地的品牌门店，包括马拉松品牌零售店 [1] - 公司拥有中游公司MPLX LP的普通合伙人和多数有限合伙人权益，MPLX LP拥有并运营集输、加工和分馏资产，以及原油和轻质产品运输及物流基础设施 [1] 联系方式 - 投资者关系联系电话为(419) 421 - 2071，相关人员包括副总裁Kristina Kazarian、总监Brian Worthington和主管Kenan Kinsey [2] - 媒体联系电话为(419) 421 - 3577，联系人是传播经理Jamal Kheiry [2]