文章核心观点 - 2024年第一季度公司净利润和调整后EBITDA同比下降，但完成大规模维护工作，推进中游增长战略，积极向股东返还资本并宣布新的股票回购授权 [1][2][4] 财务业绩 整体业绩 - 2024年第一季度归属MPC的净利润为9.37亿美元，摊薄后每股收益2.58美元，2023年同期分别为27亿美元和6.09美元；2024年第一季度调整后EBITDA为33亿美元，2023年同期为52亿美元 [1][2] 各业务板块业绩 - 炼油与营销板块2024年第一季度调整后EBITDA为19亿美元，2023年同期为39亿美元，主要因市场裂解价差降低和吞吐量下降；中游板块2024年第一季度调整后EBITDA为16亿美元，2023年同期为15亿美元，得益于费率提高和处理量增加；公司费用2024年第一季度为2.28亿美元，2023年同期为1.84亿美元，主要因基于绩效的股票薪酬公允价值重估 [5][8][9] 财务状况与资本返还 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司拥有76亿美元现金、现金等价物和短期投资，银行循环信贷额度可用50亿美元 [10] 资本返还 - 2024年第一季度公司通过22亿美元股票回购和2.99亿美元股息向股东返还约25亿美元资本；截至4月26日，额外回购8000万美元公司股票；董事会批准额外50亿美元股票回购授权，目前公司股票回购授权下约有88亿美元可用 [11][12] 战略与运营进展 资本支出计划 - 2024年资本支出计划包括洛杉矶炼油厂的多年基础设施投资和加尔维斯顿湾炼油厂9万桶/日馏分油加氢处理装置的建设，还有提升炼油厂产量、提高能源效率和降低成本的小项目 [14] 中游业务进展 - MPLX推进在马塞勒斯和二叠纪盆地的增长项目，二叠纪的Preakness II处理厂开始启动，马塞勒斯的Harmon Creek II处理厂于第一季度投入运营；MPLX以6.25亿美元收购尤蒂卡地区资产，扩大在该地区的业务；MPLX宣布扩大二叠纪天然气价值链，预计第二季度完成Whistler Pipeline和Rio Bravo Pipeline项目的合资交易 [15][16] 第二季度展望 - 炼油与营销板块预计每桶炼油运营成本4.95美元，分销成本15亿美元，炼油计划检修成本2亿美元，折旧和摊销4.85亿美元，炼油厂吞吐量296.5万桶/日；公司费用预计2亿美元 [17] 会议安排 - 美国东部时间4月30日上午11点，公司将举行电话会议和网络直播讨论业绩和运营情况，感兴趣者可访问公司网站收听，网络直播回放将在公司网站保留两周 [18] 公司简介 - 马拉松石油公司是一家领先的综合下游能源公司，总部位于俄亥俄州芬德利，运营着美国最大的炼油系统，营销系统包括美国各地的品牌门店，还拥有MPLX LP的普通合伙人和多数有限合伙人权益 [19]

文章核心观点 文章围绕马拉松石油公司（Marathon Petroleum）展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况等，并提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][3][7] 股价表现 - 公司最新交易日收盘价为199.51美元，较上一交易日上涨0.19%，跑赢当日标普500指数（下跌0.46%）、道琼斯指数（下跌0.98%）和纳斯达克指数（下跌0.64%） [1] - 过去一个月公司股价上涨1.09%，落后于石油能源板块4.21%的涨幅，但跑赢标普500指数3.04%的跌幅 [2] 盈利预期 - 公司预计4月30日公布财报，预计每股收益（EPS）为2.53美元，较去年同期下降58.46%；预计营收为312.6亿美元，较去年同期下降10.88% [3] - 全年来看，Zacks共识预测每股收益为20.49美元，营收为1279.1亿美元，分别较上一年下降13.29%和14.9% [4] - 过去30天，公司共识EPS预测上调29.5%，目前Zacks排名为2（买入） [7] 估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为9.72，低于行业的11.89，存在一定折价 [8] - 公司目前PEG比率为1.62，行业平均PEG比率为1.63 [9] 行业排名 - 石油和天然气精炼与营销行业属于石油能源板块，目前Zacks行业排名为43，处于所有250多个行业的前18% [10] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

动量投资策略 - 投资者应该避免过度投资于价格昂贵的股票，因为一旦估值超过未来增长潜力，股票的动量可能会减弱[2] - 投资于最近价格动量良好的便宜股票可能更安全，而MPC是一个很好的选择[3] - MPC的动量评分为A，表明现在是进入股票并利用动量的最佳时机[8] MPC股票动向 - MPC股票过去四周的价格上涨1.2%，过去12周上涨17.5%[5][6] - MPC的动量快速，当前贝塔系数为1.52，比市场高出52%[7] - MPC的盈利预期修订呈上升趋势，获得Zacks Rank 2（买入）[9] 估值指标 - MPC的市销率为0.48，被认为是一个很好的估值指标，股票看起来相当便宜[10]

公司股价表现 - 公司最新交易收盘价为196.38美元，较前一日上涨0.7%，跑赢当日标准普尔500指数0.88%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌2.1%，表现逊于石油能源板块2.78%的涨幅，但跑赢标准普尔500指数2.57%的跌幅 [2] 公司业绩预期 - 公司将于2024年4月30日公布财报，分析师预计每股收益2.53美元，同比下降58.46% [3] - 最新共识预期本季度营收312.6亿美元，较上年同期下降10.88% [4] - 全年扎克斯共识预测每股收益19.42美元、营收1279.1亿美元，较上一年分别下降17.82%和14.9% [5] 分析师评级与估值 - 过去一个月扎克斯共识每股收益预期上调32.3%，公司目前为扎克斯排名2（买入） [8] - 公司远期市盈率为10.04，低于行业平均的11.63，表明公司股价存在折价 [9] - 公司目前PEG比率为1.67，行业平均为1.69 [10] 行业排名情况 - 石油和天然气精炼与营销行业属于石油能源板块，扎克斯行业排名32，处于所有250多个行业的前13% [11] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

Marathon Petroleum's (MPC) stock has been in breakneck mode this year, notching up a series of all-time highs, as the refiner and marketer of crude oil has benefited from strength in the Energy space. That being said, let's see if it's time to buy Marathon Petroleum's stock, which has now climbed around 40% year to date to easily top the S&P 500 and the Zacks Oil and Gas - Refining & Marketing industry. Image Source: Zacks Investment Research Higher Energy Prices Fuel the Rally Obviously, the recent rise in ...

股价表现 - Marathon Petroleum (MPC)最近的股价为$208.77，较前一个交易日下跌了1.65%[1] - 在过去一个月里，该炼油公司的股价上涨了12.32%，领先于Oils-Energy行业的8.14%和标普500指数的1.6%[2] 财务预测 - 预计Marathon Petroleum将于2024年4月30日发布财报，预计每股收益为$2.31，较去年同期下降了62.07%[3] - 最新的共识估计显示，预计收入为312.6亿美元，较去年同期下降了10.88%[4]

MPC股数减少 - 马拉松石油公司（MPC）在过去两年中成功减少股数，通过强劲的利润表现和来自MPLX的持续现金分配，实现了36%的股数减少[3] 汽油和蒸馏油库存 - 美国汽油和蒸馏油库存低于五年平均水平，这将继续支持裂解价差，尤其是在北半球进入高峰驾驶季节时[4] MPLX的现金流 - MPC的中游业务由MPLX LP（MPLX）运营，通过持有MPLX的股权，MPC能够获得稳定的现金流，这有助于支持股东回报和股票回购计划[12] MPC精炼业务 - MPC的精炼业务仍然被低估，即使股价大幅上涨，未来MPLX分配的增长将进一步支撑股价[17]

Marathon Petroleum (MPC) closed the latest trading day at $216.25, indicating a +0.6% change from the previous session's end. The stock's change was more than the S&P 500's daily loss of 1.23%. Meanwhile, the Dow lost 1.36%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, lost 1.4%.Coming into today, shares of the refiner had gained 22.71% in the past month. In that same time, the Oils-Energy sector gained 9.61%, while the S&P 500 gained 1.61%.Market participants will be closely following the financial results of Marat ...

能源行业表现 - 能源行业在今年第一季度表现强劲，领先于其他行业[1][2] - 原油价格上涨推动了能源股的表现，能源股在2024年表现优异[3] - 能源股目前处于市场关注焦点，但通货膨胀趋势向下，其他行业也值得关注[5][6] - 能源ETF创下历史新高，展现出强劲势头[7] 能源公司股票表现 - 多家能源公司股票表现强劲，包括Murphy USA和Marathon Petroleum[10][11] - 分析师对Murphy USA和Marathon Petroleum的盈利预期持乐观态度[12][13] - Marathon Petroleum在过去四个季度中超出盈利预期，未来业绩值得期待[14][15] 石油和天然气行业展望 - 石油和天然气行业的股票估值指标良好，有望在未来3至6个月内表现优异[8][9]

油价上涨推动炼油公司股价飙升 - Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC)和Phillips 66 (PSX)三家炼油公司股价创历史新高[1] - 近期油价上涨是这些公司股价飙升的主要原因[3] - OPEC+国家的减产措施以及地缘政治紧张局势支撑了油价[5][7][8] 炼油公司业绩表现强劲 - Marathon Petroleum和其他下游运营商受益于汽油价格上涨，美国炼油商完成计划维护活动[9] - Valero Energy、Marathon Petroleum和Phillips 66的第四季度业绩表现强劲，超出预期[10][11] 炼油公司前景看好但存在挑战 - 炼油和营销公司在宏观经济环境积极的情况下前景看好，但存在通胀担忧和经济挑战[13][14]