Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended July 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-33731 METHODE ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or ot ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为2.887亿美元，较21财年的3.01亿美元减少1230万美元，降幅4.1%；排除现货采购、溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少1360万美元，降幅4.5% [26] - 第四季度营业收入从3370万美元降至1460万美元，主要因材料成本通胀、现货采购、未报销运费增加以及销售减少和产品组合不利 [29] - 第四季度净利润从3110万美元降至1620万美元，摊薄后每股收益从0.81美元降至0.43美元 [30] - 第四季度毛利率为19%，低于21财年第四季度的25.1% [31] - 第四季度销售和管理费用占销售额的比例为12.3%，与上一年同期持平 [35] - 第四季度EBITDA为3080万美元，低于去年同期的5080万美元 [37] - 全年净销售额增长7560万美元，达到11.64亿美元，创历史新高；排除成本回收和外汇因素，销售额增长约4800万美元，增幅4.4% [38] - 全年营业收入为1.117亿美元，较21财年的1.279亿美元减少1620万美元，降幅12.7% [39] - 22财年摊薄后每股收益为2.70美元，低于21财年的3.19美元 [40] - 22财年总债务减少2960万美元，自2018年收购Grakon以来，总债务已减少1.47亿美元；净债务增加3160万美元，达到3850万美元 [41] - 22财年第四季度自由现金流为3360万美元，高于21财年第四季度的3120万美元；全年自由现金流为6100万美元，低于21财年的1.55亿美元 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和工业接口业务销售额下降，医疗业务销售额增长 [27] - 工业业务第四季度毛利率降至24.4%，远低于21财年第四季度的40%和22财年第三季度的34.3% [31] - 汽车业务利润率下降，原因是材料通胀、溢价运费现货采购、销量下降和产品组合不利 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度亚洲市场因中国疫情封锁政策，销售额低于预期，但全年销售额高于21财年 [27] - 欧洲市场因乌克兰冲突，汽车市场疲软，需求下降 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布未来三年有机销售复合年增长率目标为6%，展示了业务模式的健康和繁荣 [22] - 公司将继续投资于业务的有机增长和垂直整合，特别是扩大电动汽车业务能力，以支持“在销售地生产”战略 [46] - 公司将继续利用强大的资产负债表，投资业务、寻求无机增长机会，并向股东有节制地返还资本 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临持续的需求逆风、供应链挑战和成本通胀，但全球团队仍实现了全年有机销售增长 [25] - 管理层对团队经验和运营专业知识有信心，认为公司有能力缓解压力，实现23财年的销售和盈利增长 [25] - 展望2023年后，公司对战略和订单管道有信心，有望实现未来三年6%的复合年销售增长目标 [26] 其他重要信息 - 公司宣布将现有股票回购授权增加1亿美元，截至第四季度末，授权剩余约1.29亿美元，有效期至2024年6月 [15] - 公司预计23财年电动汽车销售额将占合并销售额的20%以上 [28] - 23财年收入预计在11.6亿 - 12.1亿美元之间，摊薄后每股收益预计在2.70 - 3.10美元之间，预计有效税率在16% - 18%之间，资本支出预计在4000万 - 5000万美元之间，折旧和摊销费用预计在5400万 - 5800万美元之间 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度电力分配业务销售额下降的原因 - 订单流动正常，没有异常情况；中国的封锁政策对产品销售产生了负面影响，随着封锁解除，预计压力将在本季度得到缓解；电动汽车电力业务受亚洲停产影响，非电动汽车电力业务订单率较慢 [57][58][65] 问题2: 工业业务与去年相比的盈利情况，以及哪些是暂时因素，哪些需要从客户处收回成本 - 约50%的利润率下降是由于材料、额外运费和现货采购，预计未来会有一定程度的恢复；部分是由于库存相关项目，预计23财年工业毛利率将回归历史水平 [60][61] 问题3: 第四季度700万美元的现货采购和溢价运费成本回收中，当前季度抵消成本和追回以前季度成本的比例 - 大致各占50% [63] 问题4: 运费、劳动力和材料成本对第四季度利润率的影响金额和百分比，以及收回这些成本的时间 - 第四季度净影响约为350万美元；收回成本通常是一个6 - 12个月的过程，第四季度遇到了客户的更多阻力，但预计在新财年的某个时候能够收回成本，具体时间不确定 [67][69][71] 问题5: GM T1项目在本季度是否还有收入 - GM T1轻型卡车项目已在第四季度完全结束，本季度无收入 [72] 问题6: 预计第一季度每股收益疲软是与去年同期还是第四季度相比 - 预计本财年第一季度业绩将延续第四季度的疲软态势，但不意味着会低于第四季度 [74][76] 问题7: 未来一年是否有重大资本支出项目 - 大部分资本支出将用于增加电动汽车业务的产能，以适应过去两年强劲的订单增长，特别是在电动汽车和电力领域 [77]

业绩总结 - 第四季度销售额为2.89亿美元，其中包括700万美元的成本回收[3] - 全年销售额创纪录，达到11.64亿美元，包含2200万美元的成本回收[7] - 第四季度净收入为1620万美元，较去年同期的3110万美元下降[11] - EBITDA在第四季度为3080万美元，较去年同期的5080万美元下降[12] - 第四季度自由现金流为3400万美元[3] 未来展望 - 预计2023财年净销售额在11.6亿至12.1亿美元之间[17] - 2023财年每股稀释收益预计在2.70至3.10美元之间[17] 资本结构 - 2022财年净债务为3850万美元，较2021财年的690万美元显著增加[20] - 2022财年资本支出预计在4000万至5000万美元之间[18] 产品与市场 - 电动车活动占第四季度合并销售的17%[3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended April 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-33731 METHODE ELECTRONICS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 36-2090085 (State or o ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为2.916亿美元，较2021财年的2.953亿美元减少370万美元，降幅1.3%；排除溢价运费成本回收和外汇影响，销售额减少1000万美元，降幅3.5% [19][20] - 第三季度运营收入减少560万美元，净收入从去年同期的3190万美元降至2940万美元，摊薄后每股收益从0.83美元降至0.78美元 [22] - 2022财年第三季度毛利率为23.7%，低于2021财年第三季度的24.6%；销售和管理费用占销售额的百分比从2021财年第三季度的11%增至11.8% [23][24] - 2022财年第三季度EBITDA为4790万美元，低于去年同期的5130万美元 [28] - 2022财年第三季度末现金为1.531亿美元，净债务在2022财年前九个月增加5560万美元；第三季度减少总债务750万美元 [29] - 2022财年第三季度自由现金流为1180万美元，低于2021财年第三季度的8220万美元；本季度资本支出为830万美元，高于2021财年第三季度的490万美元 [31][32] - 2022财年全年收入指引上调至11.6 - 11.7亿美元，摊薄后每股收益区间收紧至3.05 - 3.15美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务方面，欧洲市场因供应链中断和半导体短缺遭遇需求逆风，导致欧洲汽车OEM生产放缓；电动汽车和混合动力汽车产品销售额占本季度销售额的19%，高于此前沟通的占2022财年合并销售额的中个位数百分比 [7][20][21] - 工业业务方面，所有产品类别表现强劲，尤其是电力和照明产品，在电动汽车母线排、商用车照明和无线电遥控器等领域实现增长；工业销售额再次超过汽车销售额，预计这一趋势将持续 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对供应链挑战，采取补救措施如加急运输和支付溢价组件价格，并与客户共同承担增加的成本；还将业务整合至现有设施，以降低供应链风险、改善客户服务和推动利润率扩张 [9][10] - 公司在订单方面表现出色，本季度获得超1亿美元新计划奖项，约70%用于电动汽车应用，其中大部分为电力分配产品；预计电动汽车销售额在2022财年将占合并销售额的高个位数百分比 [11][12] - 从资本配置战略来看，公司优先考虑为未来有机增长和垂直整合进行投资，同时积极寻求无机增长机会，并向股东有节制地返还资本 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临需求逆风、供应链挑战和成本通胀等问题，但公司预计2022财年仍将实现强劲的有机增长；未来，公司的奖项管道依然强劲，有望实现长期增长 [18] - 半导体短缺问题预计在2022年全年都将是一个挑战，可能会持续到2023财年；公司在成本回收和成本分摊方面取得了一定成功，但仍面临诸多不确定性 [49][50][51] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受证券法安全港保护，公司无义务更新这些陈述以符合实际结果或预期变化 [3] - 前瞻性陈述涉及诸多风险和不确定性，实际结果可能与预期存在重大差异，相关因素在公司向证券交易委员会提交的文件中有详细说明 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新业务中标情况及未来潜力 - 电动汽车奖项最快12 - 15个月全面推出，主要项目至少24 - 30个月；项目启动后可能会扩展到其他平台，收入有望增加；多数奖项来自成熟OEM，更易预测未来收入 [44][45][47] 问题2: 半导体情况及对2023财年上下半年的影响 - 半导体短缺问题预计在2022年全年都是挑战，可能持续到2023财年；公司在成本回收和成本分摊方面取得一定成功，但仍面临诸多不确定性 [49][50][51] 问题3: 2023财年第四季度业务情况 - 通常第四季度是最强劲的季度，但供应链问题可能会产生影响；由于不确定性较大，难以预测具体情况 [54] 问题4: 工业业务中Class A卡车市场的复苏情况及2022年剩余时间的展望 - 商用车业务是积极因素，预计下半年销售情况良好；公司将西雅图的物流业务整合至墨西哥物流中心，预计在2023财年第一季度看到效果 [58][60][61] 问题5: 运费回收成本机制及对盈利能力和毛利率的影响 - 公司通过成本分摊和回收之前产生的成本来应对运费问题；目前在成本回收方面取得了一定成功，未来将继续努力 [63][64][65] 问题6: 其他收入项目的构成及未来展望 - 其他收入包括政府援助和外汇重估收益；公司会持续争取政府援助，相关成功已纳入指导范围 [66][67][68] 问题7: 2022财年第四季度指导范围的假设因素和主要波动因素 - 第四季度指导范围的主要考虑因素包括欧洲汽车业务的复苏节奏和金额，以及传感器产品的恢复情况 [73]

业绩总结 - FY22第三季度销售额为2.92亿美元，其中包括900万美元的运费回收[3] - FY22第三季度净销售额为2.953亿美元，较FY21第三季度的2.916亿美元增长[6] - FY22第三季度净收入为2980万美元，较FY21第三季度的3190万美元下降[8] - FY22第三季度EBITDA为4790万美元，较FY21第三季度的5130万美元下降[13] - FY22第三季度自由现金流为1180万美元，较FY21第三季度的8220万美元下降[10] - FY22第三季度的毛利率为11.8%，较FY21第三季度的11.0%有所上升[7] - FY22第三季度的资本支出为830万美元，较FY21第三季度的490万美元增加[12] 用户数据与市场展望 - 电动汽车（EV）相关销售占FY22第三季度合并销售的19%，预计FY22全年将达到高十几百分比[4] - FY22全年净销售额预期为11.6亿至11.7亿美元，较之前的预期上调[11] 财务状况 - FY22第三季度的净债务为690万美元，较FY21第四季度的6250万美元显著下降[14]

业绩总结 - FY22第三季度销售额为2.92亿美元，其中包括900万美元的运费回收[3] - FY22第三季度净销售额为2.953亿美元，较FY21第三季度的2.916亿美元增长[6] - FY22第三季度净收入为2980万美元，较FY21第三季度的3190万美元下降[8] - FY22第三季度EBITDA为4790万美元，较FY21第三季度的5130万美元下降[13] - FY22第三季度自由现金流为1180万美元，较FY21第三季度的8220万美元下降[10] - FY22第三季度的毛利率为11.8%，较FY21第三季度的11.0%有所提升[7] 用户数据与市场展望 - 电动汽车（EV）相关销售占FY22第三季度合并销售的19%，预计FY22全年将达到高十几百分比[4] - FY22全年净销售额预期为11.6亿至11.7亿美元，较之前的11.4亿至11.6亿美元有所上调[11] - FY22全年稀释每股收益预期为3.05至3.15美元，较之前的3.00至3.20美元有所收窄[12] 财务状况 - FY22第三季度的净债务为690万美元，较FY21第四季度的6250万美元显著下降[14]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended January 29, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-33731 METHODE ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware ...

业绩总结 - Methode Electronics在2021财年的销售额为11亿美元，较2020财年的10.88亿美元增长了约1.1%[3] - 2021财年EBITDA为1.52亿美元，较2020财年的1.26亿美元增长了约20.5%[4] - 2021财年每股稀释收益为3.19美元，较2020财年的3.26美元下降了约2.1%[4] - 2021财年净收入为122.3百万美元，较2020财年的123.4百万美元略有下降[36] - 2021财年EBITDA为191.6百万美元，较2020财年的207.1百万美元下降了7.5%[36] 现金流与财务健康 - Methode的自由现金流为净收入的127%，显示出强劲的现金流生成能力[22] - 2021财年自由现金流为179.8百万美元，相较于2020财年的140.6百万美元增长了27.3%[39] - 2021财年净现金流为154.9百万美元，显示出公司强劲的现金生成能力[39] - 2021财年净债务与TTM EBITDA的比率为0.04，表明公司财务杠杆水平较低[25] - 2021财年总债务为240.1百万美元，净债务为6.9百万美元，显示出良好的财务健康状况[38] - 2021财年总债务与EBITDA比率为1.25，表明公司债务水平相对可控[38] - 2021财年短期债务为14.9百万美元，长期债务为225.2百万美元，整体债务结构稳健[37] 市场与产品 - 2021财年，汽车行业占Methode总销售额的69%[3] - 用户界面产品占总销售额的62%，LED照明产品占22%[6] - Methode在2021财年实现了7.7%的EBITDA年复合增长率（CAGR）[4] - 公司在2021财年进行了550百万美元的并购支出，显示出其积极的资本配置策略[23] - Methode的全球制造足迹包括美国、马耳他、中国和埃及等地，确保了其在关键市场的接近性[5] 战略与未来展望 - Methode的战略专注于电气化与可持续性，特别是在电动车和商用车领域[35] - 2021财年资本配置中63%为增长导向，显示出公司对未来增长的重视[35] - 2021财年投资资本回报率为14.5%[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为2.955亿美元，较2021财年的3.008亿美元减少530万美元，降幅1.8%；与2022财年第一季度相比，销售额增加770万美元，增幅2.7% [11] - 第二季度净利润从去年同期的3860万美元降至2750万美元，摊薄后每股收益从1.01美元降至0.72美元 [12] - 2022财年第二季度毛利率为23.4%，低于2021财年第二季度的26.9%，供应链中断和物流成本上升对毛利率的负面影响约为250个基点 [13][14] - 2022财年第二季度销售和管理费用占销售额的比例升至10.6%，高于2021财年第二季度的10.2% [14] - 2022财年第二季度其他收入净额减少170万美元，主要由于国际政府援助减少和外汇重估损失增加 [15] - 2022财年第二季度有效税率为16.7%，2021财年第二季度为16.5%；2022财年全年有效税率预计在17% - 18%之间 [15] - 2022财年第二季度EBITDA为4740万美元，低于去年同期的6020万美元 [15] - 2022财年第二季度自由现金流为2160万美元，低于2021财年第二季度的3670万美元 [17] - 2022财年上半年净债务增加3900万美元，主要由于4240万美元的股票回购和不利的营运资金变化 [16] - 2022财年第二季度资本支出为540万美元，高于2021财年第二季度的360万美元；预计2022财年资本支出在4500万 - 5000万美元之间 [17][18] - 2022财年全年收入预期在11.4亿 - 11.6亿美元之间，摊薄后每股收益预期在3 - 3.2美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务受供应链中断和半导体短缺影响，销售额下降，尤其是北美地区；工业业务销售额接近纪录水平，所有工业产品类别销售均表现强劲，电动汽车母线排、商用车照明和无线电遥控器产品实现增长 [5] - 电动汽车业务销售额占合并销售额的16%，与上一季度持平，但美元销售额创历史新高；公司预计全年该比例将维持在15%左右 [8] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务奖项继续利用云计算和车辆电气化等关键市场趋势，实现客户、产品和地域多元化 [10] - 公司致力于通过有机增长和无机增长实现业务发展，并持续向股东返还资本 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链挑战，包括半导体芯片短缺、疫情相关供应链中断和港口拥堵，这些问题增加了成本并对利润率产生负面影响；预计这些情况将持续到本财年末 [6] - 尽管面临需求波动和供应链挑战，公司仍有能力在2022财年实现稳健的有机增长销售，并产生正的自由现金流 [10] 其他重要信息 - 公司最大的卡车中控台项目部分销售额预计在本财年末开始减少，2023财年剩余大部分销售额将减少9000万 - 1亿美元，2024财年影响可忽略不计 [9] - 公司于3月31日宣布了1亿美元的股票回购计划，截至2022财年第二季度，已回购近5000万美元的股票，平均价格为44.04美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 从建模角度看，2022财年第三季度与第四季度有哪些因素需要考虑，特别是汽车和商用车的潜在趋势，以及下半年是否有一次性影响因素？ - 第三季度通常是收入较低的季度，因为会受到美国和欧洲假期生产停工的影响；供应链中断的影响仍不确定，美国的情况可能有所改善，而欧洲的情况可能变差 [26] 问题2: 第二季度与第一季度相比，供应链情况如何，目前面临哪些新增挑战，当前损益表中的成本有多少是永久性的，有多少可能通过客户回收？ - 公司正在与客户合作缓解供应链成本问题，预计这一问题将持续到本财年末；从第一季度到第二季度，情况没有改善，供应链问题导致的负面影响为250个基点；公司对处理劳动力短缺和港口拥堵问题的能力更有信心，但预计这些问题将持续到本财年末 [28] 问题3: 大型卡车中控台项目的利润率变化情况如何，以及对利润率的影响有哪些考虑因素？ - 该项目利润率不是最高的，将被利润率更高的电动汽车项目取代，预计随着该项目结束和其他项目启动，利润率将得到改善；公司会根据项目情况调整工厂间接费用和库存管理 [31] 问题4: 本季度获得的商业车辆充电母线排业务机会如何？ - 该业务是为商业车辆充电提供母线排，用于在仓库为车辆夜间充电 [32] 问题5: 公司在向汽车客户转嫁成本方面的能力如何，与同行相比情况怎样，与客户的沟通进展如何？ - 公司正在与客户沟通价格上涨和物流费用减免问题，预计能够恢复利润率，但这需要时间；部分竞争对手在这方面进展较快；汽车业务的沟通相对商用车业务更容易，本季度在汽车业务上取得了一些进展 [34] 问题6: 公司在电动汽车领域是否赢得了新的项目和客户？ - 公司在电动汽车领域赢得了一些初创企业和传统原始设备制造商的项目，对相关业务的预订情况感到满意，这将支持公司未来的增长 [36]