公司人员与业务模式 - 截至2022年9月30日，公司在40个国家拥有约5000名员工[65] - 公司主要通过履行客户合同中的服务赚取费用，合同期限从几个月到几年不等[66] 新业务奖励数据 - 2022年第三季度和前九个月净新业务奖励分别为4.709亿美元和13.444亿美元，2021年同期分别为4.08亿美元和11.517亿美元[77] 积压订单数据 - 截至2022年9月30日，公司积压订单较2021年9月30日增加3.864亿美元，增幅20.9%，达到22.362亿美元[78] - 预计2022年9月30日积压订单中约11.65亿 - 1.175亿美元将在未来十二个月转化为净收入[78] 外汇调整对积压订单影响 - 2022年第三季度和前九个月外汇调整对积压订单的不利影响分别为1740万美元和3320万美元，2021年同期分别为350万美元和390万美元[79] 汇率数据 - 2022年第三季度和前九个月，美元兑欧元平均汇率分别为1.01和1.07，2021年同期分别为1.18和1.20[87] 公司成本和费用构成 - 公司成本和费用主要包括直接成本、销售及一般管理成本、折旧和摊销以及所得税[68] 疫情对公司业务影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括限制访问调查地点、延迟患者入组和试验启动活动等[81][85] 业务表现评估指标 - 公司使用新业务奖励、取消和积压订单等指标评估业务表现，但这些指标可能不是未来收入的可靠指标[74][80] 净收入数据 - 2022年第三季度净收入为6602.7万美元，较2021年同期的4857.4万美元增加1745.3万美元；2022年前九个月净收入为1.76698亿美元，较2021年同期的1.31814亿美元增加4488.4万美元[88][89] - 2022年第三季度净收入为3.83744亿美元，较2021年同期的2.95567亿美元增长29.8%；2022年前九个月净收入为10.65898亿美元，较2021年同期的8.33825亿美元增长27.8%[88][89] 总直接成本数据 - 2022年第三季度总直接成本为2.6471亿美元，较2021年同期的2.08474亿美元增加5623.6万美元；2022年前九个月总直接成本为7.49191亿美元，较2021年同期的5.93654亿美元增加1.55537亿美元[88][89] 销售、一般和行政费用数据 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为3541.8万美元，较2021年同期的2804.6万美元增加737.2万美元；2022年前九个月销售、一般和行政费用为9799.9万美元，较2021年同期的8075.7万美元增加1724.2万美元[88][89] 所得税拨备数据 - 2022年第三季度所得税拨备为1586.5万美元，较2021年同期的616.2万美元增加970.3万美元；2022年前九个月所得税拨备为3251.7万美元，较2021年同期的1411.7万美元增加1840万美元[88][89] 现金及现金等价物数据 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3100万美元，较2021年12月31日的4.613亿美元减少，主要是由于2022年前九个月的股票回购[96] 信贷安排借款额度 - 截至2022年9月30日，公司在信贷安排下有1.101亿美元可用于借款[97] 现金流量数据 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金流量为2.514亿美元，投资活动使用的净现金流量为2952.2万美元，融资活动使用的净现金流量为6.44654亿美元[99] 股票回购数据 - 2022年前九个月，公司回购了5463244股股票，花费8.005亿美元；2021年前九个月，公司回购了377783股股票，花费6210万美元[106] 资本支出占收入比例 - 2022年前九个月资本支出占收入的比例较上年同期增加30个基点，达到2.59%[98] 股份回购计划方式 - 股份回购计划在公开市场或根据规则10b5 - 1制定的交易计划进行协商交易[107] 公司负债与信用证情况 - 截至2022年9月30日，公司总负债为1.397亿美元，未偿还信用证为20万美元[108] 财务报表编制依据 - 财务报表编制需依据美国公认会计原则做出多种决策，实际结果可能与估计不同[109] 关键会计政策和估计变化情况 - 公司关键会计政策和估计与2021财年年度报告相比无重大变化[110] 近期会计准则声明影响 - 需参考合并财务报表附注1了解近期会计准则声明的影响[111] 市场风险披露变化情况 - 公司市场风险的定量和定性披露与2021财年年度报告相比无重大变化[112]

公司基本信息 - 公司是全球领先的临床合同研究组织，专注为生物科技、制药和医疗设备行业提供临床开发服务[64] - 截至2022年6月30日，公司在41个国家拥有约4800名员工[65] - 公司收入通过履行客户合同服务赚取，合同期限从几个月到几年不等[66] - 公司成本和费用主要包括直接成本、销售及管理费用、折旧摊销和所得税[69] - 公司评估业务绩效的关键指标包括新业务奖励、取消订单和积压订单[75] 净新业务奖励数据 - 2022年3个月和6个月的净新业务奖励分别为4.506亿美元和8.736亿美元，2021年同期分别为3.876亿美元和7.437亿美元[78] 积压订单数据 - 截至2022年6月30日，公司积压订单较2021年6月30日增加4.257亿美元，增幅24.4%，达到21.683亿美元[79] - 2022年3个月和6个月的外币调整对积压订单的不利影响分别为1700万美元和1580万美元，2021年同期分别为有利影响330万美元和不利影响40万美元[80] 汇率数据 - 2022年3个月和6个月平均汇率，1欧元兑换美元分别为1.07和1.09，2021年同期分别为1.20和1.21[89] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生持续影响，包括旅行限制、业务关闭等[82] 营收数据 - 2022年第二季度总营收为3.512亿美元，较2021年同期的2.783亿美元增长7290万美元，增幅26.2%；2022年上半年总营收为6.822亿美元，较2021年同期的5.383亿美元增长1.439亿美元，增幅26.7%[90][92][93] 直接成本数据 - 2022年第二季度总直接成本为2.522亿美元，较2021年同期的2.036亿美元增长4860万美元，增幅23.9%；2022年上半年总直接成本为4.845亿美元，较2021年同期的3.852亿美元增长9930万美元，增幅25.8%[90][92][94] 销售、一般和行政费用数据 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为3320万美元，较2021年同期的2700万美元增长620万美元，增幅23.1%；2022年上半年为6260万美元，较2021年同期的5270万美元增长990万美元，增幅18.7%[90][92][95] 所得税数据 - 2022年第二季度所得税拨备为1260万美元，较2021年同期的280万美元增长990万美元；2022年上半年为1670万美元，较2021年同期的800万美元增长870万美元。2022年第二季度有效税率为20.4%，2021年同期为6.4%；2022年上半年为13.1%，2021年同期为8.7%[90][92][97] 现金及现金等价物数据 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为4260万美元，较2021年12月31日的4.613亿美元减少，主要因2022年上半年的股票回购[98] 信贷安排数据 - 截至2022年6月30日，公司在信贷安排下有10万美元可用于借款[99] 资本支出占比数据 - 2022年上半年资本支出占收入的比例较上年同期增加67个基点，达到3.00%[99] 经营活动净现金流数据 - 2022年上半年经营活动提供的净现金流为1.429亿美元，2021年同期为1.201亿美元[100][102][103] 投资活动净现金流数据 - 2022年上半年投资活动使用的净现金流为2230万美元，2021年同期为1560万美元[100][104] 融资活动净现金流数据 - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为5.355亿美元，2021年同期为4170万美元[100][105][106] 总负债数据 - 截至2022年6月30日，公司总负债为2.497亿美元[109] 未偿还信用证数据 - 截至2022年6月30日，公司与某些经营租赁义务相关的未偿还信用证为20万美元[109] 关键会计政策和估计情况 - 公司关键会计政策和估计与2021财年年度报告相比无重大变化[111] 市场风险披露情况 - 公司市场风险的定量和定性披露与2021财年年度报告相比无重大变化[113]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度收入为3512亿美元 同比增长262% [17] - 2022年第二季度EBITDA为681亿美元 同比增长42% [19] - 2022年第二季度净利润为494亿美元 同比增长236% [20] - 2022年第二季度每股收益为146美元 去年同期为16美元 [21] - 2022年第二季度经营活动现金流为966亿美元 [22] - 2022年第二季度末现金余额为426亿美元 债务为2497亿美元 净债务为2071亿美元 [22] - 2022年全年收入指引为1405亿至1435亿美元 同比增长23%至256% [23] - 2022年全年EBITDA指引为268亿至280亿美元 同比增长201%至255% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度新增业务订单4506亿美元 同比增长163% [17] - 2022年第二季度末积压订单约为22亿美元 同比增长244% [18] - 预计未来12个月将有113亿美元积压订单转化为收入 [18] - 2022年第二季度积压订单转化率为168% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度RFP数量环比增长31% [12] - 2022年第二季度初始中标通知同比下降45% 环比下降42% [13] - 2022年7月初始中标通知已恢复至过去12个月平均水平 [13] - 2022年第二季度订单转化率为128 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重点关注客户流动性及临床试验资金充足性 尤其是处于商业化前阶段的生物技术公司 [7] - 公司认为RFP数量并不能完全反映行业状况 需要关注RFP质量及项目启动时间 [12] - 公司预计未来仍将保持高于行业平均的有机收入增长 [16] - 公司在2022年第一季度和第二季度进行了股票回购 显示出对公司未来发展的信心 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前环境存在一定不确定性 但整体业务指标表现良好 尤其是RFP数量 [15] - 公司预计第二季度初始中标通知的疲软可能要到第四季度才会对积压订单产生实质性影响 [15] - 公司认为当前取消率较低 并未显示出问题迹象 [16] - 公司预计未来几个季度成本将有所上升 主要由于通胀压力、招聘和海外扩张 [65] 其他重要信息 - 2022年第二季度公司员工人数同比增长168% [18] - 2022年第二季度公司回购了270万股股票 平均价格为13786美元 总金额3746亿美元 [22] - 公司董事会批准增加11亿美元股票回购额度 截至季度末已无剩余回购授权 [22] - 公司净杠杆率为08倍过去12个月EBITDA [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于初始中标通知下降的影响 - 初始中标通知下降主要反映新业务活动减少 而非前期取消项目的影响 [29] - 预计第二季度初始中标通知的疲软可能要到第四季度才会对积压订单产生实质性影响 [30] 问题: 关于2022年下半年指引调整 - 指引调整主要反映通胀成本上升、持续招聘和海外扩张等因素 [32] - 预计2022年下半年EBITDA利润率将略有下降 [32] 问题: 关于项目延迟情况 - 公司观察到一些项目延迟 但程度尚不令人担忧 [36] - 更多客户正在寻求资金支持 但难以量化具体影响 [36] 问题: 关于招聘计划 - 公司正在适度放缓招聘速度 但仍保持良好招聘节奏 [38] - 员工流失率有所下降 公司正加强员工保留工作 [38] 问题: 关于债务结构 - 公司目前债务为一年期循环贷款 计划在未来几个季度偿还 [42] - 公司正在评估资本结构 可能考虑更长期限的债务 [45] 问题: 关于初始中标通知的波动性 - 7月初始中标通知已恢复至过去12个月平均水平 [54] - 波动性主要来自小型生物技术公司客户 [56] 问题: 关于RFP中标率 - 2022年第二季度中标率略有下降 但仍接近历史平均水平 [69] - 中标率下降并非初始中标通知减少的主要原因 [69] 问题: 关于坏账情况 - 公司未观察到坏账增加 [72] - 公司持续密切监控客户付款和资金状况 [72] 问题: 关于未来利润率展望 - 历史上 在业务放缓时期公司利润率往往会上升 [76] - 如果未来业务放缓 公司可能会减少招聘和收购 从而提升利润率 [78] 问题: 关于RFP质量 - 在疲软环境中 部分RFP可能是客户为压低价格或筹集资金而发出 [84] - 难以量化这类RFP的具体影响 [85]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为4940万美元，同比增长23.6%[7] - 2022年第二季度净收入每股摊薄为1.46美元，同比增长37.7%[7] - 2022年第二季度总收入为351.2百万美元，同比增长26.2%[4] - 2022年第二季度EBITDA为681万美元，同比增长42.0%[7] - 2022年第二季度EBITDA利润率为19.4%，较2021年同期的17.2%有所上升[7] - 2022年截至目前的净收入为682.2百万美元，同比增长26.7%[4] - 2022年截至目前的EBITDA为138.5百万美元，同比增长36.3%[7] - 2022年净收入为181.8百万美元，同比增长25.1%[16] - 2022年每股稀释净收入为4.81美元，同比增长35.5%[16] 用户数据与合同 - 截至2022年第二季度，结束时的积压订单为2168.3百万美元，同比增长24.4%[4] - 2022年第二季度新增业务合同为450.6百万美元，同比增长16.3%[4] - 2022年第二季度的积压转换率为16.8%，较2021年同期的17.1%略有下降[4] 未来展望 - 2022年净收入指导范围为205百万至215百万美元，同比增长12.7%至18.2%[21] - 2022年净收入每股指导范围为6.07美元至6.36美元，同比增长26.2%至32.2%[21] - 2022年EBITDA（非GAAP）预期范围为2.68亿至2.80亿美元[25] 现金流与财务状况 - 2022年自由现金流为96.6百万美元，自由现金流转化率为125.4%[20] - 2022年现金及现金等价物为339.0百万美元[20]

公司基本信息 - 公司是全球领先的临床合同研究组织，专注为生物科技、制药和医疗设备行业提供临床开发服务[66] - 截至2022年3月31日，公司在41个国家拥有约4700名员工[67] - 公司收入通过履行客户合同服务赚取，合同期限从几个月到几年不等[68] - 公司成本和费用主要包括直接成本、销售及管理费用、折旧摊销和所得税[71] 净新业务奖励情况 - 2022年和2021年第一季度净新业务奖励分别为4.23亿美元和3.562亿美元[80] 积压订单情况 - 截至2022年3月31日，积压订单较2021年同期增加4.562亿美元，增幅28.0%，达到20.88亿美元[81] - 预计2022年3月31日积压订单中的10.6亿至10.8亿美元将在未来12个月转化为净收入[81] - 2022年第一季度外币调整对积压订单有利影响为120万美元，2021年第一季度不利影响为370万美元[82] 汇率情况 - 2022年和2021年第一季度每欧元兑换美元的平均汇率分别为1.12和1.21[90] 疫情影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括限制实地访问、延缓患者招募和试验启动[84][88] 营收情况 - 2022年第一季度总营收为3.309亿美元，较2021年同期的2.6亿美元增长7100万美元，增幅27.3%[91][92] 直接成本情况 - 2022年第一季度总直接成本为2.323亿美元，较2021年同期的1.815亿美元增长5070万美元，增幅27.9%[91][93] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2940万美元，较2021年同期的2570万美元增长360万美元，增幅14.1%[91][94] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税拨备为400万美元，较2021年同期的520万美元减少120万美元，整体有效税率从10.7%降至6.1%[97] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为8280万美元，较2021年12月31日的4.613亿美元减少，主要因股票回购[98] 信贷安排情况 - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下有2.498亿美元可用于借款[99] 经营活动现金流情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金流为4630万美元，2021年同期为5730万美元[100][102][104] 投资活动现金流情况 - 2022年第一季度投资活动使用的净现金流为1120万美元，2021年同期为970万美元[100][105] 融资活动现金流情况 - 2022年第一季度融资活动使用的净现金流为4.121亿美元，主要因回购4.26亿美元普通股，2021年同期为提供910万美元[100][106][107] 股票回购情况 - 2022年第一季度公司回购2745865股股票，花费4.259亿美元，截至3月31日，回购计划剩余授权金额为2.646亿美元[108]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入为3.309亿美元，同比增长27.3% [10] - 第一季度净新业务订单为4.23亿美元，同比增长18.8%，净订单与收入比为1.28 [10] - 截至3月31日的积压订单为21亿美元，同比增长28% [10] - 预计未来12个月内将有10.7亿美元的积压订单转化为收入 [11] - 第一季度EBITDA为7040万美元，同比增长31.3%，EBITDA利润率为21.3% [12] - 第一季度净利润为6130万美元，同比增长41.6%，每股收益为1.69美元 [13] - 第一季度经营活动产生的现金流为4630万美元，净应收账款周转天数为-38.7天 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第一季度继续推进招聘，员工人数较2021年底增加4%，较去年同期增加20% [11] - 员工保留和招聘是当前竞争激烈的劳动力环境中的首要任务 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中国的患者招募比例非常低，乌克兰和俄罗斯的招募比例也很低，未对试验执行造成显著影响 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年全年收入将在14亿至14.6亿美元之间，同比增长22.6%至27.8% [15] - 2022年EBITDA预计在2.62亿至2.78亿美元之间，同比增长17.4%至24.6% [15] - 公司预计2022年净利润在2.04亿至2.16亿美元之间，每股收益在5.72至6.06美元之间 [15] - 公司继续投资于技术平台，包括ePRO、eCOA、远程数据捕获和审查能力 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度RFP流量趋于稳定，但客户资金问题导致部分项目延迟或取消 [7][8] - 如果客户资金环境在未来几个月内没有改善，可能对2022年和2023年的增长计划构成挑战 [8] - 公司预计2022年收入和利润将保持在之前的指导范围内，每股收益将超过之前的指导 [9] 其他重要信息 - 第一季度回购了270万股股票，平均价格为155.09美元，总金额为4.259亿美元 [14] - 董事会批准增加2亿美元的股票回购计划，截至第一季度末，公司仍有2.646亿美元的回购授权 [14] - 公司第一季度末持有8280万美元现金，无未偿债务，循环信贷额度中还有2.5亿美元的未使用额度 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 延迟或取消项目的处理方式 - 延迟项目不会改变其状态，除非取消，否则不会从积压订单中移除 [18] - 取消或延迟的项目主要集中在尚未进入临床试验的阶段 [23] 问题: 2023年及以后的增长展望 - 公司未对2023年及以后的增长提供具体指导，但表示在强劲的资金环境下，20%以上的增长是可能的 [32][56] 问题: 取消项目的数量和金额 - 公司未提供具体的取消项目金额，但表示2022年前四个半月的取消金额已超过2021年全年 [34][36] 问题: RFP转化为积压订单的时间 - RFP转化为积压订单的时间范围较广，通常需要几个季度到几年 [44] 问题: 员工招聘和保留 - 公司计划在2022年保持与2021年一致的招聘速度，尽管第一季度招聘略低于预期 [48] 问题: 技术投资 - 公司继续投资于技术平台，包括ePRO、eCOA、远程数据捕获和审查能力 [50] 问题: 客户资金问题的来源 - 客户资金问题主要来自未获得预期的融资，无论是通过公开市场还是风险投资 [57]

公司业务客户类型定义 - 大型制药公司指按全球处方药销售额排名前20的制药公司[10] - 中型生物制药公司指销售额至少2.5亿美元且未被评为前20的制药公司[11] - 小型生物制药公司指销售额低于2.5亿美元的生物制药公司[12] 临床试验阶段情况 - 一期试验通常涉及20至80名受试者，持续数月至数年[13] - 二期试验通常测试几百名患者，平均持续12至18个月[14] - 三期试验平均持续1至3年，完成后可提交新药申请[16] - 四期试验通常招募数千名患者，持续6个月至数年[17] 公司实验室及诊所地点 - 公司核心实验室在四个地点运营，包括美国俄亥俄州辛辛那提、比利时鲁汶、中国上海和新加坡[35] - 公司生物分析实验室位于美国俄亥俄州辛辛那提的临床研究园区[36] - 公司诊所位于美国俄亥俄州辛辛那提的临床研究园区[37] 公司员工规模及构成 - 截至2021年12月31日，公司在41个国家约有4500名员工，2020年和2019年12月31日分别约有3600和3500名员工[60] - 全球约70%的员工为女性，占管理层的64%，占总监及以上职位的52%；美国员工中约17%为非白人，其中管理层占12%[62] 公司管理职位填补情况 - 2021年新填补的442个管理级职位中，约53%由内部人才填补[65] 公司销售和营销模式 - 公司销售和营销采用客户细分模型，通过咨询和战略销售方法争取新老客户[43] - 公司采用综合销售和营销团队，通过咨询和战略销售方法向生物技术、制药和医疗设备公司销售服务[42] 公司竞争情况 - 公司主要与其他全方位服务的CRO以及生物制药公司内部研发部门竞争，主要竞争对手包括美国实验室公司、ICON plc等[46] 公司监管情况 - 公司业务受美国和其他国家的监管，美国FDA对药物、生物制品和医疗器械的开发有主要监管权[49] - 公司业务受美国和其他国家关于药品、生物制品和医疗器械开发的高度监管，需遵守GCP等法规[49][51] 公司子公司合规情况 - 公司两个子公司Medpace Clinical Pharmacology, LLC和C - MARC, LLC是HIPAA规定下的受保实体[55] 公司知识产权保护 - 公司依靠保密政策、保密协议和其他合同安排保护商业秘密，通过版权和商标法保护其他知识产权[58] 公司文化与政策 - 公司致力于维护多元化和包容性的文化，反歧视、反骚扰和反报复政策适用于所有员工[61] 公司员工培养与保留 - 公司采用集中的招聘、培训和发展方法，以培养员工忠诚度并留住有经验的员工[64] - 公司业务成功依赖吸引和留住专业、科学和技术人员，竞争激烈[64] 公司创收方式 - 公司通过提供从一期到四期的临床开发服务创收[20] 公司员工培训 - 公司临床研究助理接受全面实践培训[26] 公司研究管理方法 - 公司采用基于风险的监测方法管理研究[28] 公司客户群体 - 公司客户包括小型生物制药公司、中型生物制药公司和大型制药公司[39] 公司提供的服务领域 - 公司提供监管事务、医学写作、生物统计学和数据科学等多领域服务[29][30][31] 公司安全保障 - 公司有完善的事件报告程序和安全保障措施，事故率极低[68] 公司潜在责任 - 公司可能因临床试验失误对客户负责，承担重复试验、赔偿费用等责任[69] - 公司在一期诊所研究药物对健康志愿者的影响，可能面临人身伤害等索赔[70] 公司责任降低措施 - 为降低潜在责任，公司要求志愿者和患者签署知情同意书，客户提供合同赔偿[71] 公司报告提交与获取 - 公司按规定向美国证券交易委员会提交报告，相关报告可在公司网站免费获取[72]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入为3086亿美元 同比增长188% 全年收入为1142亿美元 同比增长234% [11] - 2021年第四季度EBITDA为614亿美元 同比增长2% 全年EBITDA为2231亿美元 同比增长188% [16] - 2021年第四季度净利润为50亿美元 同比下降18% 全年净利润为1818亿美元 同比增长25% [17] - 2021年第四季度每股收益为132美元 同比下降22% 全年每股收益为481美元 同比增长253% [18] - 2021年第四季度自由现金流为709亿美元 净应收账款天数为负472天 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度新增业务订单为4587亿美元 同比增长279% 全年新增业务订单为16亿美元 同比增长371% [12] - 截至2021年底 未完成订单约为20亿美元 同比增长295% [12] - 预计未来12个月将有104亿美元未完成订单转化为收入 [13] - 2021年第四季度未完成订单转化率为167% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022年收入将在14亿美元至146亿美元之间 同比增长226%至278% [20][21] - 公司预计2022年EBITDA将在262亿美元至278亿美元之间 同比增长174%至246% [22] - 公司预计2022年净利润将在204亿美元至216亿美元之间 每股收益将在535美元至567美元之间 [22] - 公司计划继续投资于有机增长 包括基础设施和人员 并将继续进行机会性股票回购 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在密切关注2022年的生物技术资金和工资通胀问题 生物技术资金在过去一年有所下降 但尚未出现项目延迟或其他令人担忧的迹象 [8] - 工资通胀在过去6至9个月内加速 将对利润率产生不利影响 但公司认为其指引已充分考虑到预期的利润率压力 [9] - 公司预计2022年有效税率将在135%至145%之间 [22] 其他重要信息 - 2021年与COVID-19相关的工作仅占收入的22% 占未完成订单的不到1% [13] - 公司在2021年员工人数同比增长243% 在2022年将继续优先考虑员工保留和招聘 [13] - 公司前五大和前十大客户分别占2021年收入的17%和24% [18] - 公司在2021年第四季度末拥有461亿美元现金 无未偿债务 并在循环信贷额度下有5000万美元未使用额度 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于RFP下降和客户犹豫的迹象 - 公司表示 尽管RFP流量有所减弱 但尚未看到其他客户犹豫的迹象 如决策周期延长或试验启动放缓 [25] 问题: 关于FDA和CMS对临床试验患者多样性的要求 - 公司表示 患者多样性是试验地点选择的重要因素 但通常不会显著影响招募 公司会根据客户需求在全球和美国范围内选择试验地点 [26] 问题: 关于工资通胀和招聘策略 - 公司表示 尽管入门级工资水平大幅上涨 但招聘策略保持不变 [27] 问题: 关于通胀和合同结构 - 公司表示 合同结构保持不变 工资通胀假设已包含在合同中 但由于定价和合同执行之间存在滞后 现有合同的固定报销率难以调整 [32][34] 问题: 关于现金部署和资本分配策略 - 公司表示 将继续投资于有机增长 并进行机会性股票回购 董事会已批准增加3亿美元的股票回购授权 [35]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为5,000万美元，同比下降1.6%[12] - 2021年第四季度净收入为3.086亿美元，同比增长18.8%[12] - 2021年全年净收入为11.424亿美元，同比增长23.4%[12] - 2021年第四季度EBITDA为6,140万美元，同比增长2.0%[12] - 2021年第四季度EBITDA利润率为19.9%[12] - 2021年第四季度新业务奖项净额为4.587亿美元，同比增长27.9%[12] - 2021年第四季度结束时的积压为19.971亿美元，同比增长29.5%[12] - 2021年第四季度的积压转化率为16.7%[12] - 2021年末员工人数为4,459人，同比增长24.3%[12] - 2021年自由现金流为61.8百万美元，较2020年下降36.7%[20] - 2021年自由现金流转换率为162.3%[20] - 2021年总运营费用为253.7百万美元，同比增长23.9%[23] 未来展望 - 2022年净收入指导范围为204.0百万至216.0百万美元，同比增长12.2%至18.8%[21] - 2022年净收入每稀释股为5.35至5.67美元，同比增长11.2%至17.9%[21] - 2021年EBITDA指导范围为262.0百万至278.0百万美元，同比增长17.4%至24.6%[21] - FY2022的所得税率预期在13.5%至14.5%之间[25] - 折旧费用预期为2080万美元[25] - 摊销费用预期为510万美元[25] 用户数据 - 2021年小型生物制药客户占比为75%[18] 其他信息 - FY2022净收入预期范围为2.04亿至2.16亿美元[25] - FY2022每股稀释净收入预期为5.35至5.67美元[25] - FY2022的EBITDA（非GAAP）预期范围为2.62亿至2.78亿美元[25]

公司人员规模 - 截至2021年9月30日，公司在40个国家拥有约4400名员工[63] 净新业务奖励情况 - 2021年第三季度和前九个月净新业务奖励分别为4.08亿美元和11.517亿美元，2020年同期分别为3.154亿美元和8.164亿美元[76] 积压订单情况 - 截至2021年9月30日，公司积压订单较2020年同期增加4.154亿美元，增幅29.0%，达到18.498亿美元[77] - 预计截至2021年9月30日的积压订单中约10.05亿至10.25亿美元将在未来十二个月转化为净收入[77] 外汇调整对积压订单影响 - 2021年第三季度和前九个月外汇调整对积压订单的不利影响分别为350万美元和390万美元，2020年同期的有利影响分别为740万美元和330万美元[78] 汇率情况 - 2021年第三季度和前九个月欧元兑美元平均汇率分别为1.18和1.20，2020年同期分别为1.17和1.12[86] 公司成本和费用构成 - 公司成本和费用主要包括直接成本、销售及一般管理成本、折旧和摊销以及所得税[67] 设备折旧年限 - 计算机硬件、软件等设备折旧年限为3 - 5年，家具等设备为5 - 7年，建筑物为30 - 40年[70] 无形资产摊销 - 有限寿命无形资产按直线法或加速法在15年的估计使用寿命内摊销[71] 客户合同终止条款 - 多数客户可提前30天无理由终止合同[75] 净收入情况 - 2021年第三季度净收入为4857.4万美元，较2020年同期的4146万美元增长711.4万美元；2021年前九个月净收入为1.31814亿美元，较2020年同期的9451.8万美元增长3729.6万美元[87][89] 总营收情况 - 2021年第三季度总营收为2.956亿美元，较2020年同期的2.304亿美元增长6520万美元，增幅28.3%；2021年前九个月总营收为8.33825亿美元，较2020年同期的6.66247亿美元增长1.67578亿美元，增幅25.2%[87][89][90] 总直接成本情况 - 2021年第三季度总直接成本为2.085亿美元，较2020年同期的1.562亿美元增长5230万美元，增幅33.5%；2021年前九个月总直接成本为5.93654亿美元，较2020年同期的4.70373亿美元增长1.23281亿美元，增幅26.2%[87][89][91] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为2804.6万美元，较2020年同期的2279.6万美元增长525万美元，增幅23.0%；2021年前九个月为8075.7万美元，较2020年同期的6977.5万美元增长1098.2万美元，增幅15.7%[87][89][92] 折旧和摊销费用情况 - 2021年第三季度折旧和摊销费用为533.4万美元，较2020年同期的494.1万美元增长40.3万美元；2021年前九个月为1565.4万美元，较2020年同期的1404.5万美元增长160.9万美元[87][89][93] 杂项净收入情况 - 2021年第三季度杂项净收入为106.4万美元，较2020年同期的58.4万美元增长48万美元；2021年前九个月为225.3万美元，较2020年同期的144万美元增长81.3万美元[87][89][94] 净利息费用情况 - 2021年第三季度净利息费用为4.1万美元，较2020年同期的1.6万美元增长2.5万美元；2021年前九个月净利息费用为8.2万美元，较2020年同期的收入33.6万美元减少41.8万美元[87][89][95] 所得税拨备情况 - 2021年第三季度所得税拨备为616.2万美元，较2020年同期的553万美元增长63.2万美元；2021年前九个月为1411.7万美元，较2020年同期的1931.2万美元减少519.5万美元[87][89][96] 现金及现金等价物与借款额度 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.984亿美元，其中约2520万美元由海外子公司持有，信贷安排下可用借款额度为4980万美元[97][98] 现金流情况 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金流为1.92433亿美元，投资活动使用的净现金流为2224.8万美元，融资活动使用的净现金流为4688.4万美元；2020年前九个月经营活动提供的净现金流为1.53178亿美元，投资活动使用的净现金流为2348万美元，融资活动使用的净现金流为4207.4万美元[99] 负债与信用证情况 - 截至2021年9月30日，公司无负债，有0.2百万美元与特定经营租赁义务相关的未偿还信用证[107] 合同义务情况 - 公司的合同义务在简明合并财务报表中记录为负债，自2020年12月31日财年的10 - K年度报告披露后无重大变化[108] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[110] 财务报表编制与会计政策 - 公司编制财务报表需依据美国公认会计原则做出多种决策，自2020年12月31日财年的10 - K年度报告披露后关键会计政策和估计无重大变化[111][112] 近期会计准则公告影响 - 有关近期会计准则公告的影响，可参考简明合并财务报表附注1中管理层的讨论[113] 市场风险披露情况 - 与2020年12月31日财年的10 - K年度报告相比，公司关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[114]