年金业务数据 - 截至2023年3月31日，公司年金产品2023年收到的存款约52%让与第三方再保险公司或存入Seneca Re的保护单元[223] - 2021年，年金保费达3190亿美元，约占人寿、年金、意外和健康险年度保费总额1.1万亿美元的30%[230] - 2021年，约77%的美国个人年金销售通过独立分销商完成，高于2017年的约70%[232] - 2021年，独立代理人占美国个人年金销售的约19%[232] - 公司目前通过27家第三方独立营销组织（IMOs）分销年金产品[236] - 2023年第一季度年金直接保费收入为1.94551亿美元，2022年同期为9811.1万美元；分出保费为1.0209亿美元，2022年同期为4014.1万美元；净留存保费为9246.1万美元，2022年同期为5797万美元[323] 第三方资产管理数据 - 截至2023年3月31日，1505 Capital管理的第三方资产总额约为8.286亿美元[227] 人口趋势数据 - 预计2020 - 2040年，美国65岁以上人口将从5600万增长至8100万，增长44%，而总人口预计仅增长12%[231][232] 利率数据 - 2022年，美联储将联邦基金利率从0.25%上调至4.50%，2023年3月继续上调至5.00%[241] 公司评级数据 - 美国生命保险公司（American Life）于2018年12月获得A.M. Best的B++（良好）财务实力评级，该评级在2023年3月得到确认，展望从正面调整为稳定[224] 产品授权数据 - 公司的两个最新授权州佛罗里达州和佐治亚州分别于2023年4月17日和5月1日批准了其产品[235] 资产减值数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有一项价值770万美元的资产，总减值分别为140万美元和140万美元；2023年第一季度，公司确认一项价值60万美元资产的全额减值[252] 投资资产未实现损失及衍生品收益数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，美国生活公司为第三方再保险公司持有的投资资产累计未实现损失分别约为1770万美元和1050万美元；2023年和2022年第一季度，嵌入式衍生品收益分别为720万美元和280万美元[272][273] 综合亏损及收入数据 - 2023年第一季度综合亏损670万美元，其中未实现亏损1050万美元，中西部净收入380万美元；2022年同期综合亏损1000万美元，其中未实现亏损1020万美元，中西部净收入20万美元[275][276] - 2023年第一季度收入同比增长，实现收益1630万美元，而2022年同期亏损620万美元；投资收入因留存投资组合增长和利率上升而增加；保单管理费同比上升[277] 服务费用收入数据 - 2023年第一季度服务费用收入降至70万美元，较2022年减少40万美元，原因是2022年收到一笔抵押贷款提前还款绩效费[278] 有效税率数据 - 2023年和2022年第一季度有效税率分别为33.5%和79.9%[279] FIA产品数据 - 2023年和2022年FIA产品利息贷记分别为630万美元和780万美元[281] - 截至2023年3月31日，用于对冲FIA产品股票市场风险的衍生品资产市值为2380万美元，2022年同期为1560万美元[283] 期权预算费用数据 - 2023年和2022年，因期权预算市场价值变化导致的费用分别为760万美元和640万美元[285] 再保险公司投资资产未实现损失确认收益数据 - 2023年和2022年第一季度，公司将第三方再保险公司投资资产未实现损失增加额分别确认为720万美元和280万美元的已实现收益[286] 总收入及相关收入数据 - 2023年第一季度总收入为3.85亿美元，2022年同期为258.3万美元[287] - 2023年第一季度投资净收入为1919.3万美元，2022年同期为624.2万美元，主要因债券和抵押贷款投资收益增加[288] - 2023年第一季度投资实现净收益1630万美元，2022年同期为亏损620万美元[289] - 2023年第一季度再保险递延收益摊销为160万美元，2022年同期为100万美元，因再保险保费增加[292] - 2023年第一季度政策管理费为63.9万美元，2022年同期为34.8万美元[287] - 2023年第一季度服务费用净收入为65.4万美元，2022年同期为109.8万美元，因资产管理服务水平下降[295] 总费用及相关费用数据 - 2023年第一季度总费用为2976.5万美元，2022年同期为 - 332.7万美元，主要因利息支出和其他运营费用增加[296] - 2023年第一季度所得税费用为290万美元，2022年同期为470万美元，因再保险修改共保税收储备变化[302] - 2023年第一季度管理费用总计1688.5万美元，2022年同期为1274.4万美元；GAAP总费用为2976.5万美元，2022年同期为 - 332.7万美元[326] - 2023年第一季度GAAP一般及行政费用总计1150万美元，2022年同期为890万美元[328] - 2023年第一季度GAAP计入利息总计770万美元，2022年同期为 - 670万美元[330] 投资组合数据 - 截至2023年3月31日，投资组合总值为20.03亿美元，较2022年12月31日的18.06亿美元有所增加[305] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，固定到期证券投资级占比分别为94.0%和91.9%[306] 综合GAAP净收入数据 - 2023年第一季度综合GAAP净收入为382.9万美元，2022年同期为18.7万美元[320] 再保险费用收入数据 - 2023年第一季度再保险费用收入为346.2万美元，2022年同期为243万美元，较上年同期增加110万美元[324][325] 财务指标使用数据 - SAP与GAAP在资产负债记录、政策获取成本处理、投资记录、准备金记录等方面存在差异[315][316][317][318][319] - 公司将非GAAP财务指标与GAAP财务指标结合使用，以管理业务和评估绩效[320][321] 现金及现金等价物数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.701亿美元和1.914亿美元[332] - 公司认为现有现金及现金等价物足以满足可预见未来的运营费用和资本交易支出，但未来流动性受多种因素影响[333] - 2023年第一季度经营活动提供净现金4640万美元，投资活动使用净现金2.328亿美元，融资活动提供净现金1.65亿美元[335][336][337] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物期末余额为1.70073亿美元，期初余额为1.91414亿美元[335] - 截至2023年3月31日，公司持有1.765亿美元可快速变现的现金、美国政府和机构固定收益证券及公共股权证券[338] 保险子公司股息数据 - 2023年公司保险子公司无需事先获得监管批准可支付的股息总额约为740万美元[340] 资本与债务数据 - 截至2023年3月31日，总资本为20.03亿美元，总债务为2500万美元，占总资本的1.25%（不包括固定收益证券净未实现投资收益时占比1.26%）[341] 股东权益数据 - 截至2023年3月31日，股东权益为2490万美元，包括税后固定收益证券净未实现投资损失6190万美元[342] 风险资本比率数据 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，美国生活的风险资本比率分别为558%和764%[344] 信贷协议数据 - 2022年11月22日，公司与加拿大皇家银行等签订3亿美元的三年期高级有担保循环信贷协议，截至2023年3月31日，循环信贷余额为2500万美元，未使用信贷为500万美元[345] 借款余额数据 - 截至2023年3月31日，公司向联邦住房贷款银行的借款余额为6000万美元[347] 表外安排数据 - 公司没有对投资者有重大影响的表外安排[348]

财务数据关键指标变化 - 2022年末商业抵押贷款投资组合中贷款与价值比率达到或超过80%的贷款约为470万美元，上一年为零；2022年和2021年末房地产抵押贷款账面价值分别为2.27亿美元和1.832亿美元[151] - 截至2022年12月31日，美国生活拥有约6990万美元的资本和盈余（基于SAP）[163] - 公司作为“较小报告公司”，截至第二个财季最后一个工作日，非关联方持有的流通普通股市值低于2.5亿美元[175] - 截至2022年12月31日，公司高管和董事实益持有603,547股有表决权普通股，约占已发行有表决权普通股的16.2%[181] 评级信息 - 美国生活目前拥有A.M. Best的财务实力评级为B++（良好），长期发行人信用评级为bbb+[154] 经营业绩与盈利情况 - 公司在2021年和2020年出现重大经营亏损，因再保险分保佣金需在保单期限内摊销，预计需多年保险保单销售增长才能实现GAAP基础上的持续净收入[162] 监管政策变化 - 美国劳工部于2021年2月16日通过新的禁止交易豁免，对零售投资建议实施最佳利益行为标准[152] - 英国金融行为监管局于2017年7月宣布打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR，部分美元LIBOR设置的发布将持续到2023年6月30日[205] - 美联储董事会替代参考利率委员会推荐有担保隔夜融资利率（SOFR）作为首选替代参考利率[205] - 州保险监管机构规定，收购保险公司10%或以上有表决权证券需事先获得批准[213] 营销策略与产品风险 - 公司营销策略聚焦通过IMOs销售MYGA和FIA产品，但这些产品可能无法获得市场认可和渗透[157] 人员依赖风险 - 公司高度依赖首席执行官Georgette Nicholas和总裁Mike Minnich，失去任何一位可能对业务产生重大不利影响[158] 股价波动与上市风险 - 公司投票普通股在2022年交易和价格高度波动，未来可能继续大幅波动，多种因素会影响股价和交易量[169] - 若公司未能满足纳斯达克资本市场的持续上市要求，可能导致投票普通股被摘牌[172] - 出售大量有表决权普通股或可转换证券可能对股价和融资能力产生不利影响[178] 股权与股息政策 - 公司注册证书规定，董事会可在无需股东批准的情况下发行多达2,000,000股优先股[189] - 公司预计不会向股东支付现金股息[184][185] 公司治理结构 - 公司董事会由8人组成，分为三类，任期交错为三年[190] 疫情影响 - 管理层于2020年3月初实施公司业务连续性计划，多数员工远程工作至2020年7月[192] - 新冠疫情可能对公司财务状况、运营结果、现金流、流动性和前景产生不利影响[191][194] 灾难性事件影响 - 灾难性事件可能影响公司保险业务，导致索赔增加、再保险成本上升和可用性下降[197][198] 利率过渡风险 - 公司LIBOR工具向替代参考利率过渡可能对净投资收入、公允价值和投资回报产生不利影响，但目前无法预测整体影响[208] 保险业务产品风险 - 公司保险业务开发产品需对预期死亡率、退保率等因素进行假设，实际与假设不符会影响产品盈利和销售[217] 利率波动影响 - 利率波动会导致投资收入减少、利率敏感型投资市值下降，增加债务偿还负担[219] - 利率上升可能使公司无法用高收益资产替换投资资产，导致利差降低、盈利减少或销售下滑[222] - 公司循环信贷融资的借款为可变利率，近期利率上升增加了借款成本[223] 宏观经济挑战影响 - 宏观经济挑战可能使客户出现现金流问题和财务困难，导致客户修改、延迟或取消购买计划，影响公司收益和现金流[233] 市场环境影响 - 美国商业房地产市场下滑可能影响公司商业抵押贷款组合价值，借款人违约增加会对公司运营和财务状况产生不利影响[236] - 公司对投资的估值和减值准备的确定包含主观方法和假设，不同解释可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[236] - 公司固定指数年金嵌入式衍生品的估值具有主观性和不确定性，价值下降可能对公司运营或财务状况产生重大不利影响[239] - 市场波动使证券估值更难，强制出售可能致证券价格下跌，无法保证准确评估减值和拨备水平[240] 办公租赁情况 - 公司租赁约15,831平方英尺办公空间，租期从2021年10月16日至2031年10月16日；还租约455平方英尺办公空间，按月续约[263] 信息安全风险 - 信息安全漏洞或未授权数据访问会对公司业务和声誉产生不利影响[241] 员工行为风险 - 员工错误、不当行为或过度冒险难检测和预防，可能损害公司声誉和财务状况[243][245] 合规风险 - 公司面临反洗钱法规不合规和执法行动风险，不合规会有严重法律和声誉后果[246][247] 法律诉讼风险 - 诉讼或监管行动可能导致支付巨额赔偿、增加成本、改变业务运营等不利影响[248] 产品保证风险 - 公司产品保证可能因市场低迷等增加负债估值，降低潜在盈利能力[249][250] 准备金计算风险 - 计算准备金的假设偏差可能对公司经营结果或财务状况产生重大不利影响[254] 销售渠道风险 - 产品通过IMOs及其代理销售，其不当解释或虚假陈述可能影响公司业务和财务状况[257][258] 表外安排情况 - 公司无对投资者有重大影响的表外安排[389]

第三方再保险公司投资资产与衍生工具收益情况 - 截至2022年9月30日，第三方再保险公司投资资产累计未实现损失约1440万美元，2021年12月31日为累计未实现收益20万美元；2022年嵌入式衍生工具当年收益1460万美元，2021年同期为90万美元[255] 季度综合亏损、收入与费用变化 - 2022年第三季度综合亏损1960万美元，2021年为250万美元；收入从580万美元增至1900万美元，费用从920万美元增至1430万美元[257] 年度投资相关指标变化 - 2022年已实现投资损失（收益）从2021年的损失210万美元变为收益410万美元；2022年衍生期权资产市值减少2310万美元，2021年增加70万美元；2022年所有产品利息贷记为570万美元，2021年为30万美元；2022年市场价值变化导致其他运营费用为220万美元，2021年为90万美元[258] 季度投资收入、收益及费用收入净额变化 - 2022年第三季度投资收入净额为1293.8万美元，2021年为619.6万美元；净实现投资收益为410万美元，2021年为净实现投资损失210万美元；再保险递延收益摊销从2021年的70万美元增至2022年的120万美元；服务费用收入净额从2021年的60万美元降至2022年的10万美元；其他收入增加[261][263][266][267][268] 投资组合规模变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司投资组合（不含现金）分别为14亿美元和9755万美元[262] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资组合（不含现金）分别为14亿美元和9755万美元[281] 季度费用变化及构成情况 - 2022年第三季度费用为1429.4万美元，2021年为918.6万美元；利息贷记增加，摊销递延收购成本增加，薪资和福利减少，其他运营费用减少[269][270][271] 所得税费用变化 - 2022年所得税费用增至120万美元，2021年为收益40万美元，增加160万美元[274] - 2022年所得税费用增至380万美元，2021年为180万美元，主要因再保险修改共保税收准备金变化[295] 前九个月综合亏损、收入与费用变化 - 2022年前九个月综合亏损3870万美元，2021年为880万美元；收入从1410万美元增至2150万美元，费用从2190万美元降至960万美元[276] 衍生工具对冲业务 - 公司签订衍生工具对冲FIA产品，通过购买股票指数期权对冲股票指数不利变化，对冲期限为7 - 10年[253][254] 再保险协议情况 - 公司与第三方再保险公司有再保险协议，资产由公司持有作为抵押，但资产所有权和投资组合总回报归第三方再保险公司[255][264] 年度投资损失、期权资产市值及利息计入变化 - 2022年已实现投资损失为1470万美元，2021年为270万美元，主要因2022年利率上升使固定收益投资价值下降[277] - 2022年衍生品期权资产市值减少3100万美元，2021年为450万美元[277] - 2022年所有产品计入利息为负650万美元，2021年为190万美元[277] 九个月投资净收入变化 - 2022年九个月投资净收入为2972.1万美元，2021年为1230.3万美元，增长因债券和抵押贷款投资收益及现金配置[280][281] 再保险递延收益摊销变化 - 2022年再保险递延收益摊销增至330万美元，2021年为170万美元，因再保险递延收益增加[286] 服务费用净收入变化 - 2022年服务费用净收入降至160万美元，2021年为171万美元，主要因1505 Capital管理资产变化[287] 其他收入变化 - 2022年其他收入增加，主要因保单退保费用增加[288] 九个月利息计入变化 - 2022年九个月利息计入减少，主要因MYGA和FIA产品利息计入变化[289] 投资级固定到期证券占比及金额变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资级固定到期证券分别占比93%和92.8%，对应金额为975,233千美元和633,996千美元[302] 前三个季度合并GAAP净收入（亏损）变化 - 2022年和2021年前三季度，合并GAAP净收入（亏损）分别为16,883千美元和 - 9,659千美元[312] 前三个季度SAP净收入（亏损）变化 - 2022年和2021年前三季度，SAP净收入（亏损）分别为8,342千美元和 - 5,566千美元[312] 年金保费收入变化 - 2022年和2021年前三季度，年金直接保费分别为509,660千美元和367,446千美元，净留存保费分别为295,899千美元和173,814千美元[316] 再保险费用收入变化 - 2022年和2021年第三季度，再保险费用收入分别为4,500千美元和3,589千美元；前九个月分别为10,126千美元和11,312千美元[317] - 2022年第三季度再保险费用收入较上年同期下降65%，原因是再保险业务量减少[319] - 2022年前9个月再保险费用收入较上年同期下降39%，主要因再保险业务量降低[320] 产品销售对可投资资产的影响 - 公司预计MYGA和FIA产品销售净收益将使未来可投资资产增加[303] 投资组合风险及缓释措施 - 投资组合主要面临利率风险、信用风险和流动性风险，公司采取相应措施进行风险缓释[304][305][306][307] 保险子公司财务报表编制规定 - 公司主要保险子公司American Life需按NDOI规定的SAP编制法定财务报表，SAP与GAAP存在多项差异[308][309][310] 非GAAP财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标辅助管理业务，这些指标与GAAP指标结合使用以增强投资者对业绩的理解[313][314] 管理费用变化 - 2022年第三季度管理费用总计1490.7万美元，2021年同期为1019.5万美元；2022年前9个月管理费用总计3850.3万美元，2021年同期为2524.7万美元[321] 薪资福利和其他运营费用变化 - 2022年第三季度，薪资福利和其他运营费用总计610万美元，2021年同期为810万美元；2022年前9个月，该费用总计1060万美元，2021年同期为1820万美元[323][324] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.087亿美元和1.42亿美元[325] 美国寿险公司风险资本（RBC）比率 - 截至2021年12月31日，美国寿险公司的风险资本（RBC）比率为764%[326] 前九个月现金流量情况 - 2022年前9个月，经营活动产生的净现金为6490万美元，投资活动使用的净现金为4.707亿美元，融资活动提供的净现金为4.725亿美元[328][329][330][331] 前九个月经营活动净现金来源 - 2022年前9个月经营活动净现金主要源于投资实现损失增加1470万美元、再保险人应收款增加3370万美元、证券应收款2210万美元和其他资产及负债增加1770万美元[329] 前九个月投资活动现金使用情况 - 2022年前9个月投资活动使用现金主要用于购买MYGA和FIA产品投资8.396亿美元，出售可供出售证券所得3.736亿美元抵消部分现金使用[330] 前九个月融资活动现金来源与使用情况 - 2022年前9个月融资活动现金主要来源是MYGA和FIA产品净收入5.097亿美元，主要现金使用是这些产品的提款3030万美元和向非控股股东转移690万美元[331] 表外安排影响 - 公司有表外安排，可能对财务状况、经营成果、流动性等产生影响[333]

第三方资产管理规模 - 截至2022年6月30日，1505 Capital管理的第三方资产总额约为4.711亿美元[211] 年金产品再保险情况 - 2022年公司年金产品收到的存款约61%被让与给第三方再保险公司或存入Seneca Re的保护单元[215] 预付分保佣金情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别获得250万美元和430万美元的预付分保佣金[216] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司分别获得440万美元和660万美元的预付分保佣金[216] 再保险递延收益情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，资产负债表上“再保险递延收益”项目分别为3220万美元和2860万美元[216] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，再保险递延收益摊销分别为100万美元和60万美元[216] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，再保险递延收益摊销分别为200万美元和110万美元[216] - 2022年再保险递延收益摊销增至100万美元，2021年为60万美元[256] - 再保险递延收益摊销从2021年的100万美元增至2022年的200万美元[275] 公司综合收入情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司从投资收入、投资实现收益、分保佣金、保单管理和资产管理费获得的收入分别为负10万美元和正890万美元[217] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司从投资收入、投资实现收益、分保佣金、保单管理和资产管理费获得的收入分别为250万美元和830万美元[218] 年金产品指数引入情况 - 2021年公司在固定指数年金产品选择中引入了标准普尔500 ESG指数和高盛Xenith指数[221][222] 年金产品存款情况 - 2022年Q2 MYGA存款7.023亿美元，FIA存款8.5804亿美元，总计15.6034亿美元；2022年上半年MYGA存款9.5694亿美元，FIA存款15.8452亿美元，总计25.4146亿美元[225] 年金保费占比情况 - 2020年年金保费占年度保费2950亿美元，约占人寿、年金和意外健康险年度总保费9630亿美元的31%[226] 美国人口及年金销售渠道情况 - 预计2020 - 2040年美国65岁以上人口将从5600万增长到8100万，增长44%，而总人口预计仅增长12%[227] - 2020年约77%的美国个人年金销售通过独立分销商完成，高于2016年的约70%[227] 公司综合亏损及收入变化情况 - 2022年Q2公司综合亏损900万美元，2021年为540万美元；收入从890万美元降至 - 10万美元[246] 衍生品相关情况 - 2022年用于对冲FIA风险的衍生品未实现损失2360万美元，导致收入减少[246] - 2022年衍生品期权资产市值减少1430万美元，2021年为370万美元[247] - 2022年衍生品期权资产市值减少2710万美元，2021年为170万美元[265] 投资收益情况 - 2022年已实现投资损失1260万美元，2021年为收益410万美元，变化1670万美元[248] - 2022年投资净实现损失为1260万美元，2021年为净实现收益410万美元[252] - 2022年已实现投资损失为1880万美元，2021年为60万美元[266] - 2022年投资净实现损失为1880万美元，2021年为60万美元[270] 第三方再保险公司投资资产未实现损益情况 - 截至2022年6月30日，为第三方再保险公司持有的投资资产未实现损失约290万美元，2021年12月31日为未实现收益20万美元[243] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，第三方再保险公司投资资产未实现损失分别约为290万美元和未实现收益20万美元[272] 产品利息贷记情况 - 2022年所有产品利息贷记为负550万美元，2021年为390万美元[249] - 2022年所有产品利息贷记为负1220万美元，2021年为160万美元[267] 市场价值变动计入其他运营费用情况 - 2022年市场价值变动导致负530万美元计入其他运营费用，2021年为正130万美元[249] 投资组合情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资组合（不含现金）分别为12亿美元和97550万美元[251][269] 服务费用净收入情况 - 2022年服务费用净收入降至40万美元，2021年为70万美元[257] 公司综合损失情况 - 2022年综合损失为1910万美元，2021年为640万美元[264] 扣除费用后的服务收费收入情况 - 扣除费用后的服务收费收入从2021年的110万美元增至2022年的150万美元[276] 利息计入费用情况 - 2022年6月30日止六个月，利息计入费用从2021年的158.5万美元降至 - 1217万美元[278] 递延取得成本摊销情况 - 递延取得成本摊销因2022年保留业务比例从46%增至61%而增加[279] 薪资和福利情况 - 薪资和福利从2021年的740万美元增至2022年的860万美元[280] 其他运营费用情况 - 其他运营费用约降低670万美元[281] 所得税费用情况 - 所得税费用从2021年的220万美元增至2022年的260万美元[283] 固定到期证券投资级占比情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，固定到期证券投资级占比分别为96.5%和92.8%[289] 各业务线GAAP净收入（亏损）情况 - 2022年Q2和H1合并GAAP净收入（亏损）分别为9266千美元和9452千美元，2021年同期分别为-4992千美元和-6594千美元[299] - 2022年Q2和H1美国寿险GAAP净收入分别为10660千美元和11551千美元，2021年同期分别为-1302千美元和-3282千美元[299] - 2022年Q2和H1法定保险实体GAAP净收益（亏损）分别为3853千美元和5596千美元，2021年同期分别为-4216千美元和-4211千美元[299] - 2022年Q2和H1塞内卡再保险保护单元01 GAAP净收入（亏损）分别为-7595千美元和-7535千美元，2021年同期分别为-1872千美元和-929千美元[299] - 2022年Q2和H1塞内卡再保险保护单元03 GAAP净收入分别为788千美元和1580千美元，2021年同期均为0 [299] 各业务线SAP净收入（亏损）情况 - 2022年Q2和H1法定保险实体SAP净收益（亏损）分别为7735千美元和15543千美元，2021年同期分别为-3830千美元和-308千美元[299] - 2022年Q2和H1美国寿险SAP净收入分别为8299千美元和17891千美元，2021年同期分别为-3830千美元和2279千美元[299] 年金业务保费收入情况 - 2022年H1年金直接保费收入为254145千美元，2021年同期为249519千美元；净留存保费为154122千美元，2021年同期为115949千美元[303] 再保险费用收入情况 - 2022年Q2再保险费用收入为3197千美元，2021年同期为4864千美元，同比下降36% [304][306] - 2022年H1再保险费用收入为5626千美元，2021年同期为7722千美元，同比下降27% [304][307] 管理费用情况 - 2022年3月至6月管理费用总计1094.6万美元，2021年同期为815.7万美元；2022年上半年管理费用总计2368.9万美元，2021年同期为1505.3万美元[308] 薪资福利和其他运营费用情况 - 2022年3月至6月，薪资福利和其他运营费用总计210万美元，2021年同期为870万美元；2022年上半年，这两项费用总计460万美元，2021年同期为1010万美元[310][311] 现金及现金等价物情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.29亿美元和1.42亿美元[312] 美国生命保险公司风险资本比率情况 - 截至2021年12月31日，美国生命保险公司的风险资本比率为764%[313] 各活动现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动产生的净现金为3552.7万美元，2021年同期使用现金872.5万美元[315] - 2022年上半年，投资活动使用的净现金为2.82004亿美元，2021年同期为3.15755亿美元[315] - 2022年上半年，融资活动产生的净现金为2.33428亿美元，2021年同期为2.4308亿美元[315] 经营活动现金来源及抵消情况 - 2022年上半年经营活动现金主要源于投资变现损失增加1880万美元、再保险公司可收回款项增加1840万美元等，被存款类负债减少2780万美元等抵消[316] 投资活动现金使用及抵消情况 - 2022年上半年投资活动现金主要用于购买投资产品5.224亿美元，出售可供出售证券获得2.506亿美元抵消部分现金使用[317] 融资活动现金来源及使用情况 - 2022年上半年融资活动现金主要源于MYGA和FIA产品净收入2.541亿美元，主要现金使用为产品提款1810万美元和向非控股股东转移200万美元[318]

收入和利润变化 - 收入从2021年的负61.4万美元增至2022年的258.3万美元[250][254] - 公司综合亏损为1000万美元，而2021年为95.9万美元[250] - 公司按SAP计算的美国寿险子公司净收入从759.4万美元增长至959.3万美元[285] 投资收入与损失 - 投资收入净额从2021年的288.7万美元增至2022年的624.2万美元[254][255] - 净已实现投资损失从2021年的464.9万美元增至2022年的617.5万美元[254][256] - 第三方再保险人的未实现损失约为92.3万美元，而2021年12月31日未实现收益为16.1万美元[248] - 嵌入式衍生工具收益为110万美元，而2021年同期损失为40万美元[248] 服务费及利息费用 - 服务费净收入从2021年的43.8万美元增至2022年的109.8万美元[254][261] - 利息贷记费用为负667.4万美元，而2021年为负234.6万美元[263] 成本和费用变化 - 管理费用总额达1274.4万美元（2022年Q1），较去年同期的754.4万美元增长68.9%[293] - 销售费用及福利与其他运营费用合计250万美元（2022年Q1），同比增长78.6%[295] - 所得税费用从2021年的140万美元增至2022年的470万美元[268] - 衍生品期权拨备非现金市价调整费用640万美元（2022年Q1）[293][295] 投资组合结构变化 - 投资组合（不包括现金）从2021年12月31日的9.755亿美元增至2022年3月31日的11亿美元[255] - 公司固定到期证券总额从2021年12月31日的683.296亿美元增长至2022年3月31日的765.013亿美元，占比从61.1%提升至63.5%[272] - 抵押贷款支持证券（MBS）规模从55.28亿美元大幅增加至108.547亿美元，占比从4.9%上升至9.0%[272] - 贷款抵押债券（CLO）规模从274.523亿美元下降至228.026亿美元，占比从24.6%减少至18.8%[272] - 投资级固定收益证券占比从2021年末的92.8%提升至2022年3月末的95.3%，BBB级证券占比从67.7%增至71.8%[274] - 现金及现金等价物保持稳定，从142.013亿美元微增至144.684亿美元，占比12.7%略降至12.0%[272] - 公司抵押贷款投资从183.203亿美元下降至174.127亿美元，占比从16.4%减少至14.5%[272] - 衍生品投资从23.022亿美元减少至14.606亿美元，占比从2.1%下降至1.2%[272] 保险业务表现 - 2022年第一季度年金直接承保保费为9.8111亿美元，较2021年同期的12.3654亿美元下降20.6%[289] - 公司净留存保费从7.619亿美元降至5.797亿美元，分出的再保险保费从4.7464亿美元减至4.0141亿美元[289] - 再保险费用收入总额为243万美元（2022年第一季度）和285.9万美元（2021年第一季度），同比下降15%[290][292] - 再保险费用构成：97万美元分期摊销再保险递延收益（GAAP综合损失表）和150万美元递延共保分出佣金（GAAP现金流量表）[292] 现金流量活动 - 现金及现金等价物期末余额1.447亿美元（2022年3月31日），较期初1.42亿美元增长1.9%[296][299] - 经营活动现金流量净额1030.7万美元（2022年Q1），同比增长31.8%[299][300] - 投资活动现金净流出9986.4万美元，主要用于购买MYGA和FIA产品相关投资2.761亿美元[299][301] - 筹资活动现金净流入9222.8万美元，主要来自MYGA和FIA产品净收款981万美元[299][302] 资本与风险指标 - 风险资本（RBC）比率达764%（截至2021年12月31日）[297]

公司资产管理规模 - 截至2021年12月31日，1505 Capital管理的第三方资产总额约为4.05亿美元[234] 公司股权交易 - 2020年4月24日，Crestline Assurance以每股22.50美元的价格购买公司444,444股有表决权的普通股，交易金额为1000万美元；同日，公司以每股22.50美元的价格向不同投资者私募出售231,655股普通股，交易金额为522.7万美元[235] - 2020年12月，公司公开发行有表决权的普通股，总收益为7000万美元[240] - 2021年11月10日，公司以570万美元的总价购买1000股普通股，获得一家中间控股公司100%的所有权；该中间控股公司出资550万美元购买SRC3 100%的A类和B类资本股票；美国生活公司与SRC3达成协议，SRC3为美国生活公司MYGA业务45%的负债和FIA产品45%的负债提供再保险资金[242] - 2021年12月30日，公司以1500万美元的价格将SRC1约70%的股权出售给ORIX Corporation USA的子公司，出售后公司持有SRC1 30%的所有权[243] 再保险业务协议 - 根据主协议，Crestline为美国生活公司MYGAs业务25%的负债和FIAs业务40%的负债提供再保险资金，协议于2023年4月24日到期[237] - 根据Modco AEG协议，美国生活公司将MYGA - 5业务20%的特定负债和FIA产品初始20%的特定负债按修改后的共保基础分保给AEG，初始结算包括净保费收入3750万美元和修改后共保账户的净法定准备金3480万美元，AEG向修改后存款账户支付240万美元[241] 资产减值情况 - 截至2020年12月31日，公司对一项债务证券记录约3.5万美元的减值，对一只优先股确认50万美元的减值，并对一项租赁建立77.7万美元的估值备抵；该租赁的估值备抵于2021年3月31日因投资出售而释放；截至2021年12月31日，公司无减值需确认[256] 综合财务指标变化 - 2021年综合亏损2010万美元，2020年为660万美元；2021年营收从1060万美元增至3010万美元，费用从2140万美元增至4190万美元[275] - 2021年GAAP有效税率为35.6%，2020年为14.7%[281] - 2021年综合GAAP净亏损为1663.7万美元，2020年为1244万美元[311] - 2021年法定保险实体GAAP净亏损为967.6万美元，2020年为1209.8万美元[311] - 2021年美国寿险GAAP净亏损为874.2万美元，2020年为1597万美元[311] - 2021年SAP法定保险实体净亏损为1421万美元，2020年为405.1万美元[311] 投资相关指标变化 - 2021年投资未实现收益变化为440万美元，2020年为740万美元[281] - 2021年投资净收入为1573.7万美元，2020年为404.7万美元；2021年和2020年总投资组合（不含现金）分别为9.755亿美元和5.182亿美元[282] - 2021年投资净实现收益为780万美元，2020年为260万美元[283] - 截至2021年和2020年12月31日，代第三方再保险公司持有的资产未实现收益分别约为16.1万美元和290万美元[273][278] - 2021年因未实现收益减少记录实现收益270万美元，2020年记录实现损失290万美元[273][278] - 2021年衍生品资产市值增加270万美元，2020年为350万美元[277] - 2021年和2020年末，美国寿险为第三方再保险公司持有的投资资产未实现收益分别约为16.1万美元和290万美元，2021年和2020年通过总回报互换分别实现收益270万美元和亏损290万美元[284] - 截至2021年12月31日，公司投资总额为11.1754亿美元，2020年为6.69874亿美元，其中固定到期证券占比从2020年的56.3%增至2021年的61.1%[297] - 截至2021年12月31日，固定到期证券投资级占比为92.8%，2020年为81.1%[299] 产品相关指标变化 - 2021年所有产品利息贷记为700万美元，2020年为420万美元[281] - 2021年其他运营费用中市场价值变化为240万美元，2020年为340万美元[281] - 再保险递延收益摊销从2020年的180万美元增至2021年的300万美元[285] - 扣除费用后的服务收费收入从2020年的190万美元增至2021年的230万美元[286] - 2021年公司费用为4193.4万美元，2020年为2143.7万美元，其中利息计入从2020年的422.5万美元增至2021年的701.2万美元，主要因MYGA产品利息计入280万美元[289] - 2021年薪资和福利从640万美元增至1690万美元，主要因吸引和增加人员成本及非现金股票对价成本，其中非现金股票对价约500万美元[291] - 其他运营费用约增加490万美元，所得税费用从2020年的160万美元增至2021年的480万美元[292] - 2021年年金直接保费收入为4.71646亿美元，2020年为4.15561亿美元[315] - 2021年分出保费为2.37411亿美元，2020年为2.28125亿美元[315] - 2021年净留存保费为2.34235亿美元，2020年为1.87436亿美元[315] - 2021年再保险收取的费用总额为1341.2万美元，2020年为1245.7万美元[316] - 2021年再保险收取的费用较上一年度增加100万美元[318] - 2021年再保险收取的费用中，递延再保险收益摊销为300万美元，递延共保分出佣金为1040万美元[318] - 2021年GAAP一般及行政费用总计4190万美元，上一年为2140万美元[324] - 2021年GAAP计入利息总计700万美元，上一年为420万美元[326] 各项费用指标对比 - 2021年和2020年管理费用总计分别为36,275美元和15,710美元[320][322] - 2021年和2020年G&A费用分别为24,632美元和12,942美元[320] - 2021年和2020年管理利息贷记分别为8,757美元和2,098美元[320] - 2021年和2020年递延收购成本摊销分别为2,886美元和670美元[320] - 2021年和2020年与保留业务相关的费用分别为11,643美元和2,768美元[320] - 2021年和2020年薪资和福利 - GAAP分别为16,926美元和6,347美元[320] - 2021年和2020年其他运营费用 - GAAP分别为15,104美元和10,200美元[320] - 2021年和2020年利息贷记 - GAAP分别为7,012美元和4,225美元[320] - 2021年和2020年总费用 - GAAP分别为41,934美元和21,437美元[320] - 2021年和2020年FIA期权成本 - 摊销分别为5,914美元和1,305美元[320] 公司资金及资本情况 - 2021年末和2020年末，公司现金及现金等价物分别为142.0万美元和151.7万美元[327] - 截至2021年12月31日和2020年，美国生命的风险资本（RBC）比率分别为764.069%和1092205%[328] - 截至2021年12月31日，美国寿险维持足够资本和盈余以符合监管要求[307] 业务转让情况 - 2018年7月1日，美国生命将90%的遗留业务块转让给第三方再保险公司[329] 现金流量情况 - 2021年经营活动净现金使用量为2530万美元，2020年为1624.4万美元[332] - 2021年投资活动净现金使用量为4.524亿美元，2020年为3.67482亿美元[332] - 2021年融资活动净现金提供量为4.68079亿美元，2020年为4.91689亿美元[332] - 2021年经营活动净现金使用主要包括应收和应付证券增加1420万美元、资本化递延取得成本1400万美元等[333] - 2021年投资活动净现金使用主要源于购买投资9.778亿美元，销售投资5.257亿美元进行了抵消[334] 业务销售预期 - 公司预计MYGA和FIA产品销售将在未来增加可投资资产[300]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 COMMISSION FILE NUMBER 001-39812 Midwest Holding Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-0362426 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employe ...

净亏损情况 - 2021年第二季度净亏损增加，主要因FIA产品相关市场价值变动、资产未实现损失及费用增加[233] - 2021年上半年净亏损增加，主要因FIA产品相关费用及其他费用增加[245] - 2021年第二季度GAAP合并净亏损为499.31万美元，2020年同期为1659.98万美元；2021年上半年GAAP合并净亏损为659.35万美元，2020年同期为盈利501.11万美元[282] - 2021年第二季度美国生命保险公司GAAP净亏损为130.24万美元，2020年同期为1822.70万美元；2021年上半年GAAP净亏损为328.23万美元，2020年同期为盈利356.99万美元[282] - 2021年第二季度塞内卡再保险保护单元GAAP净亏损为187.16万美元，2020年同期为盈利61.33万美元；2021年上半年GAAP净亏损为92.89万美元，2020年同期为盈利61.33万美元[282] - 2021年第二季度美国生命保险公司SAP净亏损为383.02万美元，2020年同期为盈利182.59万美元；2021年上半年SAP净盈利为227.89万美元，2020年同期为盈利272.47万美元[282] - 2021年第二季度塞内卡再保险保护单元SAP净盈利为42.29万美元，2020年同期为亏损131.34万美元；2021年上半年SAP净亏损为258.72万美元，2020年同期为亏损131.34万美元[282] 投资收入与组合情况 - 2021年第二季度投资收入为322.0026万美元，2020年为亏损39.7842万美元，投资组合从2020年6月30日的2.632亿美元增至2021年的8.345亿美元[234][235] - 2021年上半年净投资收入为6107389美元，2020年同期为843136美元，投资组合从2020年12月31日的5.182亿美元增长至2021年6月30日的8.345亿美元[250][251] 投资净实现亏损情况 - 2021年和2020年第二季度投资净实现亏损分别为410万美元和1280万美元，其中嵌入式衍生品损失分别为84.3万美元和1480万美元[237] - 2021年上半年投资净实现损失为60万美元，包括44万美元嵌入式衍生品损失和170万美元与对冲FIA保单持有人义务相关的衍生品净实现损失[252] 费用情况 - 2021年第二季度费用为1314.3692万美元，2020年为363.6973万美元，主要因利息、薪资和其他运营费用增加[242] - 2021年上半年薪资和福利增加530万美元，以服务新业务增长[246] - 2021年上半年费用为12698035美元，2020年同期为6031590美元，利息贷记增加主要因FIA产品和嵌入式衍生品负债公允价值增加[258] FIA产品期权衍生品市场价值变动情况 - 2021年和2020年上半年FIA产品期权衍生品市场价值变动导致实现损失分别为170万美元和收益15.1万美元[246] 收入情况 - 2021年上半年收入为828.3536万美元，2020年为1193.0138万美元，主要因保费、投资收入和净实现收益变动[248] MYGA和FIA产品保费情况 - 2021年和2020年第二季度MYGA和FIA产品法定会计保费分别为2619.1111万美元和9967.4226万美元、2740.0367万美元和7227.0636万美元[235] - 2021年上半年MYGA和FIA产品法定会计原则下保费分别为35560073美元和213959195美元，2020年同期分别为58965873美元和88520140美元[249] 分出保费与投资收入转移情况 - 2021年和2020年第二季度分别向再保险公司分出保费8610万美元和8870万美元，并转移约350万美元投资收入[235][236] 公司业务保留情况 - 2021年公司保留MYGA和FIA业务约46%，2020年为22%，预计下半年保留业务将减少[255][259] 服务费用净收入情况 - 2021年上半年服务费用净收入增加，主要因第三方再保险公司投资组合增加，第三方管理费用增加因提供其他行政服务[256] 第三方资产管理情况 - 2021年6月30日，1505 Capital管理的第三方资产约为3.88亿美元[263] 固定到期证券占比情况 - 2021年6月30日，固定到期证券占总投资资产的65.1%，较2020年12月31日的56.3%有所增加[266] - 2021年6月30日和2020年12月31日，投资级固定到期证券分别占88.4%和81.1%[270] 投资组合风险与应对情况 - 公司投资组合面临利率、信用和流动性风险，通过匹配资产负债期限、分散投资和保持部分流动资产来降低风险[272][273][274][275] 年金保费收入情况 - 2021年第二季度年金直接保费收入为1.26亿美元，2020年同期为9967.10万美元；2021年上半年年金直接保费收入为2.50亿美元，2020年同期为1.47亿美元[288] 分出保费与净留存保费情况 - 2021年第二季度分出保费为8610.59万美元，2020年同期为8871.80万美元；2021年上半年分出保费为1.34亿美元，2020年同期为1.14亿美元[288] - 2021年第二季度净留存保费为3975.94万美元，2020年同期为1095.30万美元；2021年上半年净留存保费为1.16亿美元，2020年同期为3303.94万美元[288] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物总额为7030万美元[289] 美国生命保险公司风险资本比率情况 - 截至2020年12月31日，美国生命保险公司的风险资本比率为1092205%[290]

净亏损与净收益变化 - 2021年第一季度净亏损增加，2020年同期为净收益[211] - 2021年和2020年第一季度，合并GAAP净亏损分别为160.05万美元和盈利2154.85万美元[240] - 2021年和2020年第一季度，法定保险实体GAAP净亏损分别为103.72万美元和盈利2179.69万美元[240] - 2021年和2020年第一季度，美国寿险GAAP净亏损分别为197.99万美元和盈利2179.69万美元[240] - 2021年第一季度GAAP净亏损为160.0462万美元，2020年同期净利润为2154.8458万美元；调整后2021年第一季度净利润为39.2864万美元，2020年同期净亏损为65.6521万美元[251] 期权衍生品与嵌入式负债相关数据 - 2021年第一季度期权衍生品市值变化导致实现损失630万美元，嵌入式负债减少使利息贷记减少230万美元，第三方再保险人期权备抵按市值计价产生收益410万美元[211] 第三方再保险人资产收益情况 - 2021年第一季度第三方再保险人资产未实现收益约250万美元，未实现损失2320万美元，自2020年12月31日以来未实现收益减少记为实现收益40万美元，2020年第一季度为实现收益2320万美元[211] 投资收入与投资组合变化 - 2021年第一季度投资收入为288.7363万美元，2020年为124.0978万美元，投资组合从2020年3月31日的1.25832863亿美元增长至2021年3月31日的5.351622亿美元[212][213] 投资净实现损失情况 - 2021年第一季度投资净实现损失460万美元，2020年为实现收益2260万美元，其中嵌入式衍生品收益分别为40万美元和2320万美元，与FIA保单持有人义务套期保值相关的衍生品净实现损失540万美元[214] 再保险递延收益摊销变化 - 2021年再保险递延收益摊销为46.0856万美元，2020年为18.2438万美元，增长因额外再保险协议递延分保佣金摊销[212][217] 服务费用净收入变化 - 2021年服务费用净收入为43.8146万美元，2020年为38.0267万美元，增长主要因第三方再保险人投资组合增加带来的资产管理服务增加[212][218] 费用变化情况 - 2021年第一季度费用为44.5657万美元，2020年为239.4617万美元，利息贷记减少主要因FIA产品及嵌入式衍生负债公允价值下降，部分被投资净实现损失抵消[219] 固定到期证券账面价值与占比变化 - 2021年3月31日固定到期证券账面价值为4.93069034亿美元，占总投资资产的62.2%，2020年12月31日为3.77163358亿美元，占比56.3%[225] FIA产品期权备抵相关情况 - 截至2021年3月31日，FIA产品期权备抵按市值计价处于负头寸，公司从再保险人处获得收入和应收款411.4501万美元，用于部分对冲该期权备抵的衍生资产在投资净实现损失中产生540万美元损失[226] 总投资变化情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总投资分别为479.43亿美元和66.99亿美元[227] 固定到期证券投资级占比变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，固定到期证券投资级占比分别为91.7%和81.1%[229] 年金业务保费收入情况 - 2021年和2020年第一季度，年金直接保费收入分别为1.24亿美元和4781.5万美元[246] 分出保费与净留存保费变化 - 2021年和2020年第一季度，分出保费分别为4746.43万美元和2572.87万美元[246] - 2021年和2020年第一季度，净留存保费分别为7618.97万美元和2208.63万美元[246] GAAP总营收与调整后营收变化 - 2021年和2020年第一季度，GAAP总营收分别为亏损61.38万美元和盈利2441.35万美元[248] - 2021年和2020年第一季度，调整后营收分别为137.96万美元和220.85万美元[248] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.51679274亿美元，其中约1522.7万美元来自2020年4月私募投票普通股，约6500万美元来自2020年12月21日公开发行[252] 美国寿险公司风险资本比率 - 截至2020年12月31日，美国寿险公司的风险资本（RBC）比率为1092205%[253] 美国寿险公司遗留业务转让 - 2018年7月1日，美国寿险公司将90%的遗留业务通过再保险协议转让给第三方再保险公司[254] 各活动现金流量变化 - 2021年第一季度经营活动提供净现金781.8155万美元，2020年同期为231.6449万美元[256] - 2021年第一季度投资活动使用净现金1.79319216亿美元，2020年同期为6815.4008万美元[256] - 2021年第一季度融资活动提供净现金1.20748939亿美元，2020年同期为4762.821万美元[256] - 2021年第一季度现金及现金等价物净减少5075.2122万美元，2020年同期净减少1820.9349万美元[256] 经营活动现金来源 - 2021年第一季度经营活动现金主要来自其他资产和负债增加2140.8109万美元、净实现损失增加464.9105万美元、递延共保分保佣金增加239.7926万美元[257] 投资活动现金用途 - 2021年第一季度投资活动现金主要用于购买投资产品2.44765832亿美元，出售可供出售证券获得6545.9944万美元[258]

公司股权交易与资本运作 - 2020年5月12日，公司向Seneca Re出资30万美元获得100%所有权权益，截至2020年12月31日，向SRC1注资1500万美元[226] - 2020年4月24日，公司从第三方投资者处筹集522.7万美元，发行231,655股有表决权普通股，每股22.5美元；与Crestline签署协议获1000万美元，发行444,444股有表决权普通股，每股22.5美元[227] - 2020年8月27日，Midwest反向股票分割生效，每500股普通股转换为1股有表决权普通股，支付约17.5万美元处理零碎股，2020年12月31日流通股为3,737,564股，2019年12月31日重述后为2,042,670股[228] - 2020年12月21日，Midwest公开发行100万股有表决权普通股，每股70美元，扣除承销折扣和佣金后净收益约6510万美元[229] - 公司将公开发行净收益用于支持保险子公司发展，向American Life注资5000万美元，向Seneca Re注资750万美元[230] - 2020年8月10日，Midwest修改公司章程，授权发行2200万股普通股，其中2000万股为有表决权普通股，200万股为无表决权普通股，另有200万股优先股[228] American Life业务情况 - American Life销售团队持续增长，目前有8家第三方独立营销组织（IMO）提供公司产品[224] - 2018年12月American Life获A.M. Best评级B++，2020年获确认；2020年12月长期发行人信用评级从bbb上调至bbb+[224] - 截至2020年12月31日，American Life为第三方再保险公司持有的投资资产未实现收益约290万美元，在损益表记录290万美元嵌入式衍生工具损失[233] Seneca Re业务情况 - 2020年3月12日成立Seneca Re，3月30日获经营许可，截至2020年12月31日有一个受保护单元SRC1[226] 财务数据关键指标变化 - 2020年净亏损增加，主要因薪资增加360万美元、其他运营费用增加420万美元、再保险递延收益摊销增加30.56万美元[252][253] - 2020年公司收入为1058.19万美元，较2019年的339.98万美元大幅增长，主要源于投资收入、净实现投资收益、服务费用收入等增加[255] - 2020年净投资收入增至400万美元，因投资组合增长和业务留存增加[256] - 2020年净实现投资收益增至260万美元，主要因证券出售获利和收益率提升，其中嵌入式衍生品损失290万美元[256][260] - 2020年再保险递延收益摊销减少，因第三方再保险人将部分共保转为假定再保险，减少约30.56万美元，2019年为260万美元[253][262] - 2020年服务费用净收入增加约170万美元，因Midwest收购剩余49%股权和投资组合规模扩大[256] - 2020年公司费用为2143.75万美元，较2019年的877.48万美元增加，主要因利息计入、薪资福利和其他运营费用增加[264] - 其他运营费用较上一年增加约420万美元，主要因FIA产品嵌入式衍生品费用230万美元、优先股减值50万美元等[267][268] - 截至2020年12月31日，公司投资组合增至5.18亿美元，2019年为1.39亿美元，主要源于MYGA和FIA产品销售所得[259] - 2020年末和2019年末总投资资产分别为669,873,853美元和182,318,348美元，固定到期证券占比分别为56.3%和64.2%[274] - 2020年末和2019年末投资级固定到期证券占比分别为81.1%和96.7%，BB及其他评级占比分别为18.9%和3.3%[276] - 2020年和2019年合并GAAP净亏损分别为12,440,368美元和5,733,658美元[287] - 2020年和2019年法定保险实体GAAP净亏损分别为12,098,353美元和4,523,785美元[287] - 2020年和2019年美国寿险公司SAP净收入分别为3,893,041美元和1,317,885美元[287] - 2020年和2019年塞内卡再保险保护单元SAP净亏损为9,433,309美元和0美元[287] - 2020年和2019年法定保险实体SAP净收入（亏损）分别为 - 5,540,268美元和1,317,885美元[287] - 2020年和2019年年金直接保费收入分别为415,561,301美元和161,364,568美元[291] - 2020年和2019年净保费留存分别为187,435,964美元和870,841美元[291] - 2020年和2019年调整后收入分别为24,113,059美元和7,077,984美元[293] - 2020年和2019年GAAP下归属中西部控股公司的净亏损分别为1244.0368万美元和573.3658万美元，调整后净收入（亏损）分别为109.0802万美元和 - 205.5462万美元[295] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物总计1.51679274亿美元，其中约1522.7万美元的现金增加源于2020年4月完成的有表决权普通股私募销售，约6500万美元源于2020年12月21日完成的公开发行[296] - 2020年和2019年12月31日，美国寿险公司的风险资本（RBC）比率分别为1092205%和840%[297] - 2020年和2019年经营活动使用的净现金分别为1624.3887万美元和245.7176万美元[301] - 2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为3.67481662亿美元和1.17890852亿美元[301] - 2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为4.91688618亿美元和1.61231666亿美元[301] - 2020年经营活动使用的净现金主要包括第三方再保险交易导致的递延共保分出佣金增加1062.0562万美元、保单负债增加1004.2046万美元等，被资本化递延获取成本1397.4666万美元等抵消[302] - 2020年投资活动使用的净现金主要源于购买MYGA和FIA产品投资5.30786864亿美元，被出售投资1.63314094亿美元抵消[303] - 2020年融资活动提供的净现金主要源于MYGA和FIA产品净收入4.13052257亿美元和扣除相关费用后的资本筹集7931.1805万美元[304] 产品业务线数据关键指标变化 - 2020年MYGA和FIA产品法定会计原则下保费分别为1.15亿美元和3.01亿美元，2019年分别为1.46亿美元和1561.68万美元[255] 美国寿险公司再保险业务 - 2018年7月1日，美国寿险公司通过再保险协议将90%的遗留业务转让给第三方再保险人[298]