财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收5.484亿美元，同比增长20%，高于指引上限 [6][39] - 全年营收突破20亿美元，增长19% [7] - 第四季度Atlas营收占比71%，同比增长24% [6][39] - 第四季度非GAAP运营收入1.125亿美元，运营利润率21% [7][48] - 第四季度净收入1.084亿美元，每股收益1.28美元 [49] - 第四季度末现金、现金等价物、短期投资和受限现金共23亿美元，资产负债表无债务 [50] - 第四季度运营现金流5050万美元，自由现金流2290万美元 [51] - 预计第一季度营收5.24 - 5.29亿美元，非GAAP运营收入5400 - 5800万美元，非GAAP净收入每股0.63 - 0.67美元 [52] - 预计全年营收22.4 - 22.8亿美元，非GAAP运营收入2.1 - 2.3亿美元，非GAAP净收入每股2.44 - 2.62美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - Atlas业务第四季度营收增长24%，占总营收71%，消费情况好于预期，使用和消费增长同比稳定 [39][40][41] - 非Atlas业务第四季度收入超预期，部分得益于多年期交易贡献超1亿美元，Q4非Atlas ARR同比中个位数增长，低于去年同期低两位数增长 [42][43] - 第四季度客户总数增加约1900，达54500以上，其中Atlas客户超53100，净ARR扩张率约118% [45][46] - 预计全年非Atlas订阅收入高个位数下降，主要因多年期许可收入约5000万美元的逆风 [54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计新工作负载获取强劲，Atlas消费稳定增长，非Atlas业务成增长逆风，AI长期机会大，应用现代化努力将扩大 [10][11][12] - 继续扩大应用现代化工作，针对Java应用，预计2027年及以后应用货币化对新业务增长有显著贡献 [14][15] - 继续扩大核心市场策略，提高销售团队生产力，加大对战略客户计划的投资 [17][18][19] - 收购Voyage AI，提供嵌入和重排序模型，解决AI应用幻觉风险，重新定义AI时代数据库 [24][26][29] - 与Postgres相比，MongoDB是更优的OLTP数据库，处理非结构化数据能力强，可扩展性高，赢率高 [154][155][157] - 与超大规模云服务提供商关系积极，合作能赢得更多业务，对克隆产品赢率高 [161][162][163] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司未来前景非常乐观，认为AI时代为公司带来巨大机遇，公司架构优势明显，将加大投资以抓住机遇 [142][143][178] - 2026财年是过渡年，应用现代化和AI业务今年对营收贡献有限，未来将成重要增长驱动力 [147] 其他重要信息 - 收购Voyage AI总价2.2亿美元，多数股东获MongoDB股票，仅2000万美元现金支付，董事会授权2亿美元股票回购 [61][62] - 预计收购在2026财年对营收影响不大，费用将体现在研发支出中，对运营利润率有轻微稀释 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 多年期业务指导情况及趋势变化 - 2024和2025财年多年期业务表现强劲，导致2026财年续约基数和机会减少，并非趋势变化，转化率与历史相同 [68][69] 问题2: 如何将Voyage AI融入组织和市场 - Voyage AI会继续向第三方提供模型，短期到中期将其集成到MongoDB平台，为开发者提供便利，也会向非MongoDB客户开放 [71][72][73] 问题3: 收购Voyage AI的原因及对现有产品组合的补充 - 收购是为提供嵌入和重排序模型，解决AI应用幻觉风险，提高应用质量和可信度，满足关键任务用例需求 [78][79][82] 问题4: 过去90天推动增量投资的原因 - 公司在重新分配资源的同时加大投资，因AI带来独特机遇，公司有信心通过投资实现长期价值最大化，且业务经济状况良好 [83][84][87] 问题5: Q4 Atlas消费增长的驱动因素 - Q4是消费增长季节性最慢的季度，假期导致使用和消费放缓，预计2026财年宏观环境稳定，2025财年工作负载表现更好，新工作负载ARR和销售生产力提高，抵消基数增长影响，实现稳定消费增长 [91][94][95] 问题6: 非Atlas业务5000万美元多年期逆风的季度分布 - 这是Q3和Q4表现超预期的镜像，主要影响下半年 [97] 问题7: 考虑未使用信用后，Atlas增长减速的原因 - 预计2026财年Atlas消费增长与2025财年稳定，结合总指引和非Atlas业务下降情况，符合稳定增长预期，且2025财年增长需关注期末增长率 [102][103] 问题8: 客户从AI实验到生产阶段对业务的提升时间 - 客户AI之旅将是渐进的，因组织缺乏AI技能和对应用可信度的担忧，目前用例较简单，但公司架构优势明显，预计随着客户对技术的熟悉，业务将逐步提升 [105][106][109] 问题9: 向高端市场转型对指引的影响及销售投资情况 - 向高端市场转型已见成效，客户数量增长快，销售生产力提高，预计今年进一步提升，投资主要在研发和市场教育，而非销售，且生产力提升已纳入指引 [113][114][116] 问题10: Voyage AI对AI应用工作负载创建的作用及能否降低向量存储成本 - Voyage AI解决客户信任差距，公司采取解决方案方法帮助客户解决业务问题，嵌入模型可快速找到精确信息，提高AI应用可信度和准确性，与量化技术作用不同 [121][122][123] 问题11: GCP合作伙伴在本季度交易中的影响 - 与Google Cloud关系积极，与所有超大规模云服务提供商合作都很有成效 [126] 问题12: 非Atlas业务过去五年的增长轨迹及未来展望 - 公司按渠道和客户需求管理业务，高端客户需要选择，部分客户仍倾向于本地部署，但历史上非Atlas客户的增量工作负载正更多转向Atlas，预计未来非Atlas业务仍有增长，应用现代化计划将对整体业务有帮助 [129][130][137] 问题13: 2026财年作为过渡年的具体含义 - 公司对未来充满信心，认为AI时代为公司带来巨大机遇，2026财年是过渡年，应用现代化和AI业务今年对营收贡献有限，未来将成重要增长驱动力 [142][143][147] 问题14: 新工作负载优势的具体类别 - 新工作负载在高端和低端市场都有体现，本季度新客户数量强劲，高端市场百万美元客户数量增长快于整体客户群 [150][151] 问题15: MongoDB与超大规模云服务提供商和Postgres的竞争情况 - 与Postgres相比，MongoDB是更优的OLTP数据库，处理非结构化数据能力强，可扩展性高，赢率高；与超大规模云服务提供商关系积极，合作能赢得更多业务，对克隆产品赢率高 [154][155][163] 问题16: 公司在推动企业重建而非迁移解决方案以利用非结构化数据方面的作用 - AI改变了游戏规则，企业需要灵活适应的软件和数据基础设施，MongoDB为此而设计，具有灵活的文档模型和搜索功能，收购Voyage AI后优势更明显，公司将教育客户认识这些优势 [167][168][170] 问题17: 关系迁移工具的进展及作为增长驱动力的展望 - 公司对关系迁移工具领域充满信心，该问题虽难，但已取得进展，客户兴趣高，因遗留平台技术债务和AI应用需求，公司将在2026财年扩大相关工作，2027财年开始体现在业绩中 [173][174][175]

For the quarter ended January 2025, MongoDB (MDB) reported revenue of $548.4 million, up 19.7% over the same period last year. EPS came in at $1.28, compared to $0.86 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +5.96% over the Zacks Consensus Estimate of $517.57 million. With the consensus EPS estimate being $0.64, the EPS surprise was +100.00%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine thei ...

MongoDB shares sank 16% in extended trading on Wednesday after the database software maker issued disappointing guidance.Here's how the company did in comparison with LSEG consensus:Earnings per share: $1.28 adjusted vs. 66 cents expectedRevenue: $548.4 million vs. $519.6 million expectedRevenue increased about 20% from a year ago in the quarter that ended on Jan. 31, according to a statement. The company generated $15.8 million in net income, or 19 cents per share, which factors in stock-based compensation ...

文章核心观点 - MongoDB本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初以来跑赢市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Upland Software即将公布财报，盈利预计同比增长但营收预计下降 [1][2][3][9] MongoDB财报情况 - 本季度每股收益1.28美元，超Zacks共识预期0.64美元，去年同期为0.86美元，盈利惊喜达100% [1] - 上一季度实际每股收益1.16美元，超预期0.69美元，盈利惊喜68.12% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年1月季度营收5.484亿美元，超Zacks共识预期5.96%，去年同期为4.58亿美元 [2] - 过去四个季度，公司均超共识营收预期 [2] MongoDB股价表现 - 年初以来，MongoDB股价上涨约9.3%，而标准普尔500指数下跌1.8% [3] MongoDB未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，MongoDB预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来几天，下一季度和本财年盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为0.61美元，营收5.2085亿美元；本财年共识每股收益预估为3.33美元，营收23.1亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业的后48%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Upland Software情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.24美元，同比增长71.4%，过去30天共识每股收益预估未变 [9] - 预计本季度营收6806万美元，较去年同期下降5.7% [9]

The database platform specialist reported impressive results, driven by strong cloud service performance.MongoDB (MDB 3.83%), a leading database platform provider, delivered an exceptional performance for the fourth quarter of its fiscal 2025. In its earnings release on March 5, the company reported revenue of $548.4 million, outperforming analysts' consensus forecast of $520 million and management's guidance range of $515 million to $519 million. Non-GAAP earnings per share (EPS) of $1.28 were well above t ...

总营收数据 - 2025财年第四季度总营收5.484亿美元，同比增长20%；全年总营收20.1亿美元，同比增长19%[1][3][6] - 2026财年第一季度营收指引为5.24 - 5.29亿美元，全年营收指引为22.4 - 22.8亿美元[8] - 2025年第一季度总营收为5.48398亿美元，较2024年同期的4.58002亿美元增长19.74%；2025财年总营收为20.06443亿美元，较2024财年的16.83011亿美元增长19.22%[24] 客户数量数据 - 截至2025年1月31日，客户数量超54500个[1] - 截至2025年1月31日，总客户数超54500个，直销客户超7500个，MongoDB Atlas客户超53100个，年收入或月收入超10万美元的客户为2396个[33] - 截至2023年1月31日，总客户数超40800个，直销客户超6400个，MongoDB Atlas客户超39300个，年收入或月收入超10万美元的客户为1651个[33] MongoDB Atlas业务数据 - 2025财年第四季度MongoDB Atlas收入同比增长24%，占第四季度总收入的71%[1] 毛利润数据 - 2025财年第四季度毛利润3.994亿美元，毛利率73%；非GAAP毛利润4.117亿美元，非GAAP毛利率75%[3] - 2025年第一季度毛利润为3.99383亿美元，较2024年同期的3.43361亿美元增长16.31%；2025财年毛利润为14.71147亿美元，较2024财年的12.58526亿美元增长16.90%[24] - 2025年1月31日结束的三个月，GAAP基础上毛利润为399,383美元，毛利率73%；2024年同期毛利润343,361美元，毛利率75%；2025财年毛利润1,471,147美元，毛利率73%；2024财年毛利润1,258,526美元，毛利率75%[28] - 2025年1月31日结束的三个月，非GAAP毛利润为411,717美元，非GAAP毛利率75%；2024年同期非GAAP毛利润353,627美元，非GAAP毛利率77%；2025财年非GAAP毛利润1,516,019美元，非GAAP毛利率76%；2024财年非GAAP毛利润1,297,779美元，非GAAP毛利率77%[28] 运营数据 - 2025财年第四季度运营亏损1860万美元，非GAAP运营收入1.125亿美元[3] - 2026财年第一季度非GAAP运营收入指引为5400 - 5800万美元，全年为2.1 - 2.3亿美元[8] - 2025年第一季度运营亏损为1856.2万美元，较2024年同期的7096.6万美元有所收窄；2025财年运营亏损为2.16064亿美元，较2024财年的2.33732亿美元有所收窄[24] - 2025年1月31日结束的三个月，GAAP基础上运营亏损18,562美元，GAAP运营利润率 -3%；2024年同期运营亏损70,966美元，GAAP运营利润率 -15%；2025财年运营亏损216,064美元，GAAP运营利润率 -11%；2024财年运营亏损233,732美元，GAAP运营利润率 -14%[28] - 2025年1月31日结束的三个月，非GAAP运营收入为112,482美元，非GAAP运营利润率21%；2024年同期非GAAP运营收入69,159美元，非GAAP运营利润率15%；2025财年非GAAP运营收入299,276美元，非GAAP运营利润率15%；2024财年非GAAP运营收入270,428美元，非GAAP运营利润率16%[28] 净利润数据 - 2025财年第四季度净利润1580万美元，合每股0.20美元；非GAAP净利润1.084亿美元，合每股1.28美元[3] - 2025年第一季度净利润为1582.6万美元，而2024年同期净亏损5546万美元；2025财年净亏损为1.29072亿美元，较2024财年的1.766亿美元有所收窄[24] - 2025年1月31日结束的三个月，GAAP基础上净收入为15,826美元，2024年同期净亏损55,460美元；2025财年净亏损129,072美元，2024财年净亏损176,600美元[26] 现金及资产数据 - 截至2025年1月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和受限现金共23亿美元[3] - 截至2025年1月31日，公司总资产为34.30293亿美元，较2024年1月31日的28.69642亿美元增长19.54%[22] - 截至2025年1月31日，公司现金及现金等价物为4.90133亿美元，较2024年1月31日的8.02959亿美元减少38.96%[22] - 截至2025年1月31日，公司短期投资为18.46444亿美元，较2024年1月31日的12.12448亿美元增长52.29%[22] 每股收益数据 - 2025年第一季度基本每股收益为0.20美元，2024年同期为 - 0.77美元；2025财年基本每股收益为 - 1.73美元，2024财年为 - 2.48美元[24] - 2025年1月31日结束的三个月，GAAP基础上摊薄后每股净收入（亏损）为0.19美元，2024年同期为 -0.77美元；2025财年为 -1.73美元，2024财年为 -2.48美元[29] - 2025年1月31日结束的三个月，非GAAP摊薄后每股净收入为1.28美元，2024年同期为0.97美元；2025财年为4.13美元，2024财年为3.85美元[29] - 2025年1月31日结束的三个月，非GAAP完全摊薄后每股净收入为1.28美元，2024年同期为0.86美元；2025财年为3.66美元，2024财年为3.33美元[29] 运营费用数据 - 2025年第一季度总运营费用为4.17945亿美元，较2024年同期的4.14327亿美元增长0.87%；2025财年总运营费用为16.87211亿美元，较2024财年的14.92258亿美元增长13.06%[24] - 2025年第一季度总基于股份的薪酬费用为1.25042亿美元，较2024年同期的1.23811亿美元增长0.99%；2025财年总基于股份的薪酬费用为4.9394亿美元，较2024财年的4.56907亿美元增长8.10%[24] 现金流数据 - 2025年1月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为50,538美元，2024年同期为54,627美元；2025财年为150,191美元，2024财年为121,477美元[26] - 2025年1月31日结束的三个月，投资活动使用的净现金为246,316美元，2024年同期提供净现金252,262美元；2025财年使用净现金657,440美元，2024财年提供净现金188,019美元[26] - 截至2025年1月31日的三个月，经营活动提供的净现金为50538000美元，资本支出为25979000美元，融资租赁本金支付为1645000美元，自由现金流为22914000美元；截至2024年1月31日的三个月，对应数据分别为54627000美元、2738000美元、1400000美元和50489000美元[31] - 截至2025年1月31日的十二个月，经营活动提供的净现金为150191000美元，资本支出为29550000美元，融资租赁本金支付为6179000美元，自由现金流为114462000美元；截至2024年1月31日的十二个月，对应数据分别为121477000美元、6074000美元、5483000美元和109920000美元[31] 加权平均流通在外普通股数据 - 截至2025年1月31日的三个月和十二个月，完全摊薄加权平均流通在外普通股分别为8460万股和8410万股；截至2024年1月31日的三个月和十二个月，分别为8290万股和8240万股[30] 业务收入占比数据 - 截至2025年1月31日，MongoDB企业高级订阅收入占比为23%[38] - 截至2023年1月31日，MongoDB企业高级订阅收入占比为28%[38] - 截至2025年1月31日，直销客户收入占订阅收入的比例为88%[38] - 截至2024年4月30日，直销客户收入占订阅收入的比例为87%[38] - 截至2023年1月31日 - 2023年10月31日，直销客户收入占订阅收入的比例为88%[38] 公司重大事件 - 公司收购Voyage AI，并宣布2亿美元股票回购计划[6]

Fourth Quarter Fiscal 2025 Total Revenue of $548.4 million, up 20% Year-over-YearFull Year Fiscal 2025 Total Revenue of $2.01 billion, up 19% Year-over-YearContinued Strong Customer Growth with Over 54,500 Customers as of January 31, 2025MongoDB Atlas Revenue up 24% Year-over-Year; 71% of Total Q4 RevenueNEW YORK, March 5, 2025 /PRNewswire/ -- MongoDB, Inc. (NASDAQ: MDB) today announced its financial results for the fourth quarter and fiscal year ended January 31, 2025."MongoDB delivered a strong end to fis ...

MongoDB Inc. MDB will be reporting its fourth-quarter earnings on Wednesday. Wall Street expects 66 cents in EPS and $519.60 million in revenues as the company reports after market hours.The stock is down 37.60% over the past year, up 3.31% YTD.Let’s look at what the charts indicate for Mongodb stock and how the stock currently maps against Wall Street estimates.Read Also: MongoDB Gears Up For Q4 Print; Here Are The Recent Forecast Changes From Wall Street’s Most Accurate AnalystsMongodb Stock Strongly Bear ...

MongoDB, Inc. MDB will release its fourth-quarter financial results, after the closing bell, on Wednesday, March 5.Analysts expect the New York-based company to report quarterly earnings at 67 cents per share, down from 86 cents per share in the year-ago period. MongoDB projects quarterly revenue of $519.84 million, compared to $458 million a year earlier, according to data from Benzinga Pro.On Feb. 24, MongoDB announced it had acquired Voyage AI, which powered advanced AI applications.MongoDB shares fell 1 ...

文章核心观点 - Elastic围绕高性能搜索建立了强大壁垒，搜索流程未来可应用于生成式AI，有望扩大其潜在市场规模并加速营收，但财务指标表现不佳 [1] 公司情况 - Elastic围绕高性能搜索建立了较大壁垒 [1] - 搜索流程未来可应用于生成式AI，扩大潜在市场规模，若执行良好可加速营收 [1] - Elastic财务指标历史表现和当下表现均较差 [1]