业绩总结 - 2021年净收入为5900万美元，同比增长超过33%[3] - 2021年净收入为1.8亿美元，受益于净利息收入(NII)和强劲的非利息收入增长[3] - 2021年第四季度净收入为14,082,000美元，较2020年同期的11,639,000美元增长20.96%[56] - 2021年全年净收入为59,021,000美元，较2020年的44,138,000美元增长33.73%[56] - 2021年第四季度的基本每股收益为0.89美元，较2020年同期的0.74美元增长20.27%[56] 收入构成 - 2021年净利息收入为1.24亿美元，同比增长2%[14] - 2021年非利息收入占总收入的28%，较上年同期的23%有所上升[14] - 2021年抵押贷款银行收入总计3000万美元[3] - 2021年第四季度的总利息收入为37,046,000美元，较2020年同期的34,617,000美元增长7.00%[51] - 2021年全年总利息收入为137,399,000美元，较2020年的135,048,000美元增长1.74%[51] - 2021年第四季度的总非利息收入为14,333,000美元，较2020年同期的12,632,000美元增长13.45%[53] - 2021年全年总非利息收入为56,220,000美元，较2020年的45,172,000美元增长24.48%[53] 贷款与存款 - 2021年净商业贷款（不包括PPP贷款）增长20%[3] - 截至2021年12月31日，贷款与存款比率为85%[31] - 截至2021年12月31日，非利息存款增长17%，占总存款的41%[31] - 截至2021年12月31日，利息存款增长22%[31] - 截至2021年12月31日，商业贷款组合中，非业主占有的商业房地产占比为35%[23] - 截至2021年12月31日，商业贷款中，业主占有的商业房地产占比为6%[26] - 截至2021年12月31日，商业贷款中，多家庭及住宅租赁商业房地产占比为20%[26] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例仅为0.05%[20] - 截至2021年12月31日，商业及零售逾期贷款总额为34.5亿美元[28] - 截至2021年12月31日，逾期贷款占总贷款的比例为6个基点[30] - 截至2021年12月31日，商业贷款的内部信用风险等级分布中，等级1-4的贷款总额为10.97亿美元[26] - 截至2021年12月31日，PPP贷款的总余额为761.6百万美元[44] 分红与支出 - 2021年现金分红总计每股1.18美元，同比增长超过5%[3] - 2021年第四季度的总非利息支出为33,347,000美元，较2020年同期的25,941,000美元增长28.38%[56] - 2021年全年总非利息支出为110,866,000美元，较2020年的98,520,000美元增长12.43%[56] - 2021年第四季度的贷款损失准备为(3,400,000)美元，较2020年同期的2,500,000美元下降236.00%[62]

会计方法采用 - 公司预计于2022年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）方法[198] - 公司推迟采用CECL方法，采用递延日期延至2022年1月1日[212] - 公司计划于2022年1月1日采用CECL方法，此前因经济环境不确定性推迟采用，继续使用已发生贷款损失准备金模型[240] PPP项目贷款情况 - 第一轮PPP项目公司发放约2200笔贷款，总额5.53亿美元，截至2021年9月30日，超2100笔贷款（总额5.5亿美元）完成豁免，2021年前九个月净贷款发起费370万美元[208] - 第二轮PPP项目公司发放约1200笔贷款，总额2.09亿美元，截至2021年9月30日，约600笔贷款（总额9590万美元）完成豁免，2021年前九个月净贷款发起费480万美元[209] - PPP贷款在联邦银行机构的风险资本规则下风险权重为0%[210] 个人经济影响付款 - 第一轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2020年4月收到1200美元[210] - 第二轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2021年1月收到600美元[210] - 第三轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2021年3月收到1400美元[210] 贷款相关政策 - 公司自2020年3月1日至国家紧急状态结束后60天（或2020年12月31日，以较早者为准）选择暂停与新冠疫情相关贷款修改的GAAP原则和监管决定，《2021年综合拨款法案》将暂停日期延长至2022年1月1日[211] 贷款延期情况 - 2020年年中商业贷款延期计划参与高峰时近750名借款人，贷款余额7.19亿美元，截至2021年9月30日无商业延期贷款；2020年9月30日零售延期贷款260笔，余额2380万美元，2021年9月30日仅6名借款人，余额50万美元[213][214] 净收入与每股收益 - 2021年第三季度净收入1510万美元，摊薄后每股0.95美元；前九个月净收入4740万美元，摊薄后每股2.95美元，均高于2020年同期[215] - 2021年第三季度，公司净收入为1510万美元，每股基本和摊薄收益为0.95美元；2021年前九个月，净收入为4740万美元，每股基本和摊薄收益为2.95美元[273] 商业贷款数据 - 2021年前九个月商业贷款增加4840万美元，核心商业贷款增加2.98亿美元，年化约16%，PPP贷款减少2.49亿美元；商业和工业贷款（不含PPP贷款）和业主自用商业房地产贷款占比从2020年底的53.9%升至2021年9月30日的55.4%[216][215] 不良贷款与贷款冲销 - 2021年9月30日不良贷款占总贷款的0.08%；第三季度贷款冲销总额70万美元，前九个月90万美元；前九个月净贷款回收率年化0.01%[217] - 2021年第三季度，总贷款冲销为70万美元，前九个月总计90万美元；前期贷款冲销回收分别为40万美元和120万美元[238] - 2021年第三季度净贷款冲销占平均总贷款的年化比例为0.05%，前九个月净贷款回收占比为0.01%[238] - 2021年第三季度净贷款冲销为40万美元，占平均总贷款的年化比例为0.05%；2020年第三季度净贷款回收为10万美元，占平均总贷款的年化比例为0.02%[291] - 2021年前九个月净贷款回收为30万美元，占平均总贷款的年化比例为0.01%；2020年前九个月净贷款回收为10万美元，占平均总贷款的年化比例为0.01%[291] 贷款损失准备金 - 2021年第三季度贷款损失准备金支出190万美元，前九个月负90万美元，均低于2020年同期[218] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为3740万美元，占总贷款的1.13%（不包括PPP贷款为1.17%），是不良贷款的1300%以上[238] - 2021年第三季度贷款损失拨备费用为190万美元，2020年同期为320万美元；2021年前九个月为 - 90万美元，2020年同期为1160万美元[243] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金由3660万美元一般准备金和80万美元特定准备金组成，问题债务重组贷款总计2130万美元[248] - 2021年第三季度和2020年第三季度分别计提贷款损失准备费用190万美元和320万美元[289] - 2021年前九个月负贷款损失准备费用90万美元，2020年同期为1160万美元[289] 利息收益资金与净息差 - 2021年前九个月平均利息收益资金余额6.49亿美元，占平均盈利资产的14.6%，高于2020年和2019年同期；对净息差有40 - 45个基点的负面影响[219] - 2021年第三季度净息差从2020年的2.86%降至2.71%，2021年前九个月从3.19%降至2.76%[282][283] 存款数据 - 2021年前九个月本地存款增加4.8亿美元，自2019年底以来增加13亿美元，增长率分别约为14%和50%，约50%为无息支票账户余额增加[220] - 2021年前九个月，总存款增加4.57亿美元，截至9月30日总计38.7亿美元，其中本地存款增加4.8亿美元，外地存款减少2300万美元，外地存款占比从2020年12月31日的1.4%降至0.6%[256] - 2021年前九个月，非利息支票账户和利息支票账户分别增加2.14亿美元和6290万美元，货币市场存款账户增加2.43亿美元，储蓄存款增加5420万美元，本地定期存款减少9350万美元[257] - 2021年前九个月，清扫账户增加5750万美元，截至9月30日总计1.76亿美元，平均余额为1.52亿美元，最高余额为1.96亿美元，最低余额为1.13亿美元[259] 净利息收入与非利息收支 - 2021年第三季度净利息收入增加160万美元，前九个月增加110万美元；非利息收入分别为1560万美元和4360万美元，均高于2020年同期；非利息支出分别为2620万美元和7750万美元[221][222][223] - 2021年第三季度净利息收入为3110万美元，较2020年同期的2950万美元增加160万美元，增幅5.5%[282] - 2021年前九个月净利息收入为9150万美元，较2020年同期的9040万美元增加110万美元，增幅1.3%[283] - 2021年第三季度非利息收入为1560万美元，2020年同期为1330万美元；排除特定交易影响后，2021年第三季度非利息收入增加170万美元，增幅为12.6%[292] - 2021年前九个月非利息收入为4360万美元，2020年同期为3080万美元；排除特定交易影响后，2021年前九个月非利息收入增加1110万美元，增幅为36.0%[292] - 2021年第三季度非利息支出为2620万美元，较2020年第三季度减少20万美元；2021年前九个月非利息支出为7750万美元，较2020年同期增加490万美元，增幅为6.8%[294] 住宅抵押贷款数据 - 2021年前九个月住宅抵押贷款增加7370万美元，总额4.12亿美元，占总贷款的12.4%；2021年前九个月发放7.42亿美元，较2020年同期增长近15%[227] - 2021年前九个月住宅抵押贷款发起额为7.42亿美元，比2020年同期约高15%；购买交易总额为3.7亿美元，较2020年同期增加1.72亿美元，增幅约87%；再融资交易总额为3.72亿美元，较2020年同期减少7550万美元，降幅约17%[292] 非performing资产与贷款 - 截至2021年9月30日，非 performing 资产总计290万美元，占总资产的0.1%，较2020年12月31日的410万美元（占总资产0.1%）有所下降[231] - 2021年第三季度末，住宅房地产、商业房地产和非房地产的非 performing 贷款分别为208.5万美元、0美元和68.1万美元，总计276.6万美元[233] - 2021年第三季度末，住宅房地产、商业房地产和非房地产的其他房地产拥有及收回资产分别为1.1万美元、10万美元和0美元，总计11.1万美元[235] - 2021年第三季度，非 performing 贷款期初余额274.6万美元，新增36.1万美元，恢复 performing 状态5万美元，本金还款29.1万美元，最终总计276.6万美元[237] - 2021年第三季度，其他房地产拥有及收回资产期初余额40.4万美元，新增0美元，销售收益20.9万美元，估值减记8.4万美元，最终总计11.1万美元[238] 可供出售证券与FHLBI股票 - 2021年前九个月，可供出售证券增加1.72亿美元，截至9月30日总计5.6亿美元，其中美国政府机构债券占比65%，市政债券占比28%，美国政府机构发行或担保的抵押支持证券占比7%[251] - 2021年前九个月，联邦住房贷款银行（FHLBI）股票总计1800万美元，与2020年12月31日余额持平[252] 计息余额与盈利资产 - 2021年前九个月，计息余额平均为6.49亿美元，占平均盈利资产的14.6%，较2020年同期的2.88亿美元（占比7.7%）和2019年同期的9380万美元（占比2.8%）有所增加[254] 净房产和设备 - 截至2021年9月30日，净房产和设备为5750万美元，较前九个月减少150万美元，折旧费用总计430万美元，止赎和收回资产为10万美元，较2020年12月31日减少60万美元[255] FHLBI预付款与借款信贷额度 - 截至2021年9月30日，FHLBI预付款总计3.94亿美元，与2020年末余额持平，借款信贷额度总计7.6亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为3.6亿美元[260] 股东权益 - 截至2021年9月30日，股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1070万美元，主要得益于净利润4740万美元，部分被现金股息1390万美元和普通股回购1980万美元所抵消[261] - 2021年9月30日，股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1070万美元[269] 公司存款与借款情况 - 截至2021年9月30日，公司无固定到期日存款为34.30424亿美元，定期存款为4.38567亿美元，短期借款为1.7585亿美元等[267] 未偿还贷款承诺与备用信用证 - 截至2021年9月30日，公司未偿还贷款承诺为15.4亿美元，未偿还备用信用证为2940万美元[267] 普通股回购 - 2021年前九个月，公司回购约63.6万股普通股，总价1980万美元，平均每股31.14美元[270] 银行总风险资本比率 - 截至2021年9月30日，银行总风险资本比率为12.4%，较2020年12月31日的13.5%有所下降[272] 利息收支与平均生息资产负债 - 2021年第三季度，利息收入为3590万美元，较2020年第三季度增加30万美元，增幅0.8%[275] - 2021年前九个月，利息收入为1.06亿美元，较2020年同期减少420万美元，降幅3.8%[278] - 2021年第三季度，利息支出为480万美元，较2020年第三季度减少130万美元，降幅21.7%[279] - 2021年第三季度，平均生息资产为45.6亿美元，较2020年同期增加4.81亿美元，增幅11.8%[275] - 2021年前九个月利息支出为1490万美元，较2020年同期的2030万美元减少540万美元，降幅26.5%[281] - 2021年前九个月平均生息负债为26.7亿美元，较2020年同期的23.6亿美元增加3.16亿美元，增幅13.4%[281] 贷款与投资证券平均余额及利率 - 2021年第三季度，贷款平均余额32.77亿美元，利率4.07%；投资证券平均余额5.47亿美元，利率1.46%[286] - 2021年前九个月，贷款平均余额33.08亿美元，利率4.06%；投资证券平均余额4.84亿美元，利率1.53%[289] 联邦所得税收支 - 2021年第三季度联邦所得税前收入为1860万美元，联邦所得税费用为350万美元；2020年第三季度联邦所得税前收入为1320万美元，联邦所得税费用为250万美元[295] - 2021年前九个月联邦所得税前收入为5850万美元，联邦所得税费用为1110万美元；2020年前九个月联邦所得税前收入为3710万美元，联邦所得税费用为700万美元[295] 净资产（负债）缺口 - 截至2021年9月30日，不同时间段的净资产（负债）缺口分别为：三个月内 -6.51924亿美元、三到十二个月1.17359亿美元、一到五年12.3781亿美元、五年后10.88535亿美元[299] 利率变化对净利息收入影响 - 假设市场利率在未来十二个月按季度等额变化，利率下降100个基点时，净利息收入增加160万美元，增幅1.3%；利率上升100个

Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) Q3 2021 Earnings Conference Call October 19, 2021 10:00 AM ET Company Participants Robert Kaminski - President and CEO Charles Christmas - Executive Vice President and CFO Ray Reitsma - President, Mercantile Bank of Michigan Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler & Co Daniel Tamayo - Raymond James Damon DelMonte - Keefe, Bruyette & Woods Bryce Rowe - Hovde Group Operator Good morning and welcome to the Mercantile Bank Corporation Third Quarter 20 ...

业绩总结 - 截至2021年9月30日，净收入为4740万美元，同比增长57.6%[2] - 截至2021年9月30日，总收入为1.351亿美元，同比增长11.4%[2] - 2021年前九个月，净利息收入为9150万美元[23] - 2021年第三季度的净收入为15,051,000美元，较2020年第三季度的10,686,000美元增长了41%[47] - 2021年第三季度的贷款收益率为4.07%[48] - 2021年第三季度的总资产收益率为2.94%[48] 用户数据 - 截至2021年9月30日，公司的总存款为3,870,000,000美元，年初至今非利息存款增长率为15%[38] - 截至2021年9月30日，非利息存款占总存款的43%[38] - 截至2021年9月30日，商业贷款的总额为9,587,000,000美元[35] - 截至2021年9月30日，逾期贷款总额为38,400,000美元，其中30-89天逾期的贷款为3,500,000美元，90天及以上逾期的贷款为0美元[38] 新产品和新技术研发 - 2021年，利率互换计划产生的收入为610万美元[23] 市场扩张和并购 - 截至2021年9月30日，商业与工业贷款占比为37%[33] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款总额为1,098,000,000美元[35] 负面信息 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为1,900,000美元[45] - 2021年第三季度的贷款净损失率为0.05%[50] - 2021年第三季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.08%[50] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年，效率比率为57.4%，较去年同期的59.9%有所改善[2] - 2021年第三季度的非利息收入为15,568,000美元，较2020年第三季度的13,307,000美元增长了17%[46] - 2021年第三季度的非利息支出为26,210,000美元，较2020年第三季度的26,423,000美元下降了1%[47] - 贷款与存款比率为85.6%[38] - 2021年第三季度的每股账面价值为28.78美元[52] - 2021年第三季度的现金分红每股为0.30美元[52]

薪资保护计划（PPP）第一轮表现 - 公司在薪资保护计划第一轮中发放约2200笔贷款总额达5.53亿美元[205] - 截至2021年6月30日公司处理约1900笔贷款豁免总额达4.87亿美元[205] - 2021年前六个月薪资保护计划第一轮净贷款发起费用记录为350万美元[205] 薪资保护计划（PPP）第二轮表现 - 公司在第二轮薪资保护计划中发放约1200笔贷款总额达2.09亿美元[206] - 截至2021年6月30日公司处理约200笔第二轮贷款豁免总额达2920万美元[206] - 2021年前六个月第二轮薪资保护计划净贷款发起费用记录为220万美元[206] 会计准则与监管政策 - 薪资保护计划贷款在风险资本规则下被分配0%风险权重[207] - 公司选择将CECL会计准则的采用日期推迟至2022年1月1日[194] - 公司选择暂停GAAP原则将困难债务重组救济延长至2022年1月1日[208] - 公司计划将CECL会计准则的采纳日期推迟至2022年1月1日，并继续使用已发生损失准备金模型[241] 利率环境与敏感性 - 公司处于资产敏感地位利率下降环境对净利息收入和净收入产生负面影响[203] - 利率上升300个基点情景下，模拟未来12个月净利息收入预计增加1810万美元或15.2%[306] - 利率上升200个基点情景下，模拟未来12个月净利息收入预计增加1250万美元或10.5%[306] - 利率上升100个基点情景下，模拟未来12个月净利息收入预计增加680万美元或5.7%[306] - 利率下降100个基点情景下，模拟未来12个月净利息收入预计减少50万美元或0.4%[306] 净利润与每股收益 - 2021年第二季度净利润为1810万美元，摊薄后每股收益1.12美元，相比2020年同期的870万美元（每股0.54美元）显著增长[212] - 公司2021年第二季度净利润为1810万美元，每股收益1.12美元，相比2020年同期的870万美元（每股0.54美元）显著增长[274] - 公司2021年上半年净利润为3230万美元，每股收益2.00美元，相比2020年同期的1940万美元（每股1.19美元）增长[274] 贷款组合变化 - 2021年上半年核心商业贷款增长1.35亿美元，年化增长率约为11%[213][222] - 2021年上半年PPP贷款净减少1.19亿美元，其中新增2.09亿美元，获得豁免3.28亿美元[213][222] - 2021年上半年住宅抵押贷款增加4240万美元，截至2021年6月30日总额为3.8亿美元，占贷款总额的11.7%[224] - 2021年上半年住宅抵押贷款发放总额为4.82亿美元，较2020年同期增长约18%[294] 资产质量与信贷损失拨备 - 截至2021年6月30日，不良贷款仅占总贷款的0.08%[214] - 截至2021年6月30日，公司不良资产总额为320万美元，占总资产的0.1%，较2020年12月31日的410万美元（0.1%总资产）有所下降[230] - 2021年6月30日不良贷款总额为274.6万美元，较2021年3月31日（279.3万美元）、2020年12月31日（338.4万美元）和2020年6月30日（321.2万美元）呈下降趋势[233][237] - 2021年第二季度新增不良贷款（扣除转移至其他不动产后）净额为49.2万美元，而2021年第一季度为11.6万美元，2020年第二季度为22万美元[237] - 2021年第二季度贷款核销总额低于10万美元，2021年前六个月累计贷款核销总额为10万美元[238] - 2021年第二季度和前六个月的年度化净贷款回收率分别占平均贷款总额的0.04%和0.05%[238] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3590万美元，占贷款总额的1.11%（若排除PPP贷款则为1.20%），是不良贷款额的1300%以上[238] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金总额为3590万美元，其中一般准备金3510万美元，针对特定贷款（主要是问题债务重组）的专项准备金80万美元[249] - 截至2021年6月30日，问题债务重组贷款总额为2169.9万美元，其中2084万美元为正常计息状态，85.9万美元为非应计状态[249][250] 贷款损失拨备费用 - 2021年第二季度录得负贷款损失拨备费用310万美元，而2020年同期为拨备费用760万美元[215] - 2021年第二季度录得负贷款损失准备金费用310万美元，而2020年同期为准备金费用760万美元[244] - 2021年前六个月录得负贷款损失准备金费用280万美元，而2020年同期为准备金费用840万美元[244] - 2021年期间负准备金费用主要因经济和商业环境因素相关的准备金分配减少，反映出当前和预测经济状况的改善，导致所需准备金余额减少360万美元[244] - 2021年第二季度记录负信贷损失拨备费用310万美元，而2020年同期为拨备费用760万美元[291] 生息资产与存款 - 2021年上半年平均生息资产余额为6.06亿美元，占平均盈利资产的13.8%，显著高于2020年同期的2.03亿美元（占比5.6%）[216] - 2021年上半年总本地存款增加2.76亿美元，自2019年底以来累计增长11亿美元，增长率分别约为8%和42%[217] - 2021年上半年，存放于芝加哥联邦储备银行的计息存款平均余额为6.06亿美元，占平均生息资产的13.8%，对2021年第二季度及上半年的净息差产生了35至40个基点的负面影响[254] - 2021年上半年总存款增加2.6亿美元，截至2021年6月30日总额为36.7亿美元；本地存款增加27.6亿美元，而外地存款减少1600万美元[256] - 自2019年12月31日以来，本地总存款增加了10.8亿美元，其中不计息支票账户增长6.96亿美元，计息支票账户和货币市场存款账户分别增长1.45亿美元和2.16亿美元[258] 非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入为1460万美元，高于2020年同期的1100万美元，主要得益于抵押银行收入增长和利率互换项目[219] - 2021年第二季度非利息收入为1460万美元，较2020年同期的1100万美元增长32.7%[293] - 2021年上半年非利息收入为2800万美元，较2020年同期的1750万美元增长60.0%[293] 非利息支出 - 2021年第二季度非利息支出为2620万美元，同比增长300万美元或12.8%[295] - 2021年上半年非利息支出为5130万美元，较2020年同期的4610万美元增加520万美元或11.2%[295] 资产与投资 - 截至2021年6月30日，公司总资产达47.6亿美元，较2021年初增长3.2亿美元[221] - 截至2021年6月30日，公司总资产为47.57414亿美元[301] - 2021年上半年，可供出售证券增加1.19亿美元，截至2021年6月30日总额为5.06亿美元，其中包含190万美元的未实现净收益[251] 资本与股东权益 - 2021年上半年股东权益增加1030万美元，截至2021年6月30日总额为4.52亿美元，主要反映了3230万美元净利润的正向影响[261] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1030万美元[270] - 2021年上半年，公司股票回购计划总额为1090万美元，平均每股价格31.28美元，共回购约34.7万股，截至2021年6月30日该计划剩余额度为1730万美元[271] - 截至2021年6月30日，公司银行的总风险资本比率为13.0%，较2020年12月31日的13.5%有所下降，总监管资本为4.78亿美元，超出“资本充足”最低要求10%达1.1亿美元[273] 利息收入与支出 - 2021年第二季度利息收入为3580万美元，同比下降140万美元（3.7%），平均盈利资产收益率降至3.20%（2020年同期为3.85%）[277] - 2021年上半年利息收入为7060万美元，同比下降450万美元（6.0%），平均盈利资产收益率降至3.23%（2020年同期为4.17%）[280] - 2021年第二季度利息支出为490万美元，同比下降170万美元（25.6%），计息负债加权平均成本降至0.74%（2020年同期为1.11%）[281] - 2021年上半年利息支出为1010万美元，同比下降410万美元（28.5%），计息负债加权平均成本降至0.78%（2020年同期为1.23%）[283] 净利息收入与净息差 - 2021年第二季度净利息收入为3090万美元，较2020年同期的3060万美元增加30万美元，增幅1.0%[284] - 2021年第二季度净息差为2.76%，较2020年同期的3.17%下降41个基点[284][288] - 2021年上半年净利息收入为6040万美元，较2020年同期的6090万美元减少50万美元，降幅0.8%[285] - 2021年上半年净息差为2.76%，较2020年同期的3.38%下降62个基点[285][291] - 2021年第二季度平均生息资产总额为44.69亿美元，较2020年同期的38.41亿美元增长16.3%[288] - 2021年第二季度贷款平均收益率为3.99%，较2020年同期的4.18%下降19个基点[288] 所得税 - 2021年第二季度税前收入为2230万美元，联邦所得税费用为420万美元[296] - 2021年上半年税前收入为3990万美元，联邦所得税费用为760万美元[296] - 公司有效税率在2021年第二季度和上半年均为19.0%[296] 表外承诺与融资 - 截至2021年6月30日，公司有14.7亿美元的未支取贷款承诺和2620万美元的未支取备用信用证[268] - 截至2021年6月30日，FHLB（联邦住房贷款银行）预付款总额为3.94亿美元，信贷额度总额为8.07亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为4.07亿美元[260][266] - 2021年上半年，回购协议平均每日余额为1.41861亿美元，加权平均利率为0.11%[266]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入1810万美元，摊薄后每股收益1.12美元；2020年第二季度净收入870万美元，摊薄后每股收益0.54美元 [37] - 2021年前六个月净收入3230万美元，摊薄后每股收益2美元；2020年前六个月净收入1940万美元，摊薄后每股收益1.19美元 [37] - 2021年第二季度利息收入较2020年第二季度下降140万美元，前六个月下降450万美元 [39] - 2021年第二季度利息支出较2020年第二季度下降170万美元，前六个月下降410万美元 [40] - 2021年第二季度净利息收入较2020年第二季度增加30万美元，前六个月下降50万美元 [41] - 2021年第二季度负拨备费用310万美元，2020年第二季度拨备费用760万美元；2021年前六个月负拨备费用280万美元，2020年前六个月拨备费用840万美元 [42] - 2021年第二季度间接费用较去年同期增加300万美元，前六个月增加520万美元 [47] - 2021年第二季度净息差2.76%，与第一季度基本持平，较2020年第二季度下降41个基点 [49] - 截至2021年6月30日，一级杠杆资本比率9.5%，总风险资本比率13.1%，总风险资本比率比最低门槛高1.1亿美元 [55] - 2021年第二季度回购约22.9万股，花费730万美元，年初至今共回购34.7万股，花费1090万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 年初至今核心商业贷款增长1.35亿美元，其中第一季度增长8300万美元，第二季度增长5200万美元，第二季度增长被约2000万美元的还款抵消 [22] - 年初至今核心贷款年化增长率11%，季度增长率8% [23] - 截至季度末，商业逾期贷款总额150万美元，涉及4个借款人 [24] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额270万美元，占总贷款的0.08% [25] 抵押贷款业务 - 第二季度非利息收入1460万美元，较去年同期增加350万美元，增幅33%，其中包括出售分行的110万美元 [30] - 抵押贷款银行业务收入770万美元，是非利息收入的主要驱动力，本季度购房活动占贷款发放量的61%，去年第二季度为21% [31] 其他业务 - 第二季度利率互换收入110万美元 [33] - 信用卡和借记卡收入季度环比增长39.7% [34] - 账户服务费增长15.7%，工资服务收入增长9.5% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地存款在2021年前六个月增加2.76亿美元，增幅8%，自2019年底以来增加11亿美元，增幅42%，过去18个月增长的约三分之二来自无息支票账户余额的增加 [52] - 2021年第二季度和前六个月隔夜存款平均为6.1亿美元，远高于典型平均余额约7500万美元，过剩流动性使净息差降低约35 - 40个基点 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注新冠疫情相关发展，优先保障客户和员工健康安全，同时努力在当前环境下有效运营 [9] - 公司致力于获取新客户、服务现有客户，通过战略举措增加市场份额，提升股东价值 [11][13] - 公司注重提高手续费收入，特别是在新冠疫情改善的情况下，通过战略举措增加市场份额 [13] - 公司持续招聘经验丰富的贷款人员，以扩大抵押贷款市场份额，尤其是购房市场份额 [16][32] - 公司采用行业最佳实践，利用数据提高效率、定制客户互动并优化内部系统，商业贷款利率互换计划为客户创造价值并提高长期贷款收益率 [17] - 公司将数字交付作为主要重点，利用疫情期间建立的势头，满足客户不断变化的需求 [18] - 公司将分支机构转变为客户关系中心，提高交易效率，使员工专注于与客户建立关系 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着新冠疫情的改善和密歇根州经济的重新开放，公司对未来表现持乐观态度 [7] - 公司团队在疫情期间表现出韧性和适应性，为公司持续发展奠定基础 [10] - 公司贷款业务表现强劲，贷款管道稳固，资产质量优异，有望在未来获得更大的市场份额 [15][16] - 公司非利息收入增长，特别是抵押贷款银行业务和其他手续费收入的增长，显示了公司在多元化收入来源方面的努力和成效 [18][30] - 公司将继续评估经济和业务环境，调整贷款损失准备金，以应对潜在风险 [46] - 公司预计净息差在未来几个季度将略有下降，随后可能企稳，主要受PPP费用收入减少和过剩流动性的影响 [74] - 公司预计未来贷款将实现净增长，需要一定水平的准备金，但准备金释放的可能性较大，主要取决于经济和业务环境以及新冠疫情的发展 [78][84] 其他重要信息 - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，目前同时运行CECL模型和已发生损失模型，初步结果显示，截至2021年6月30日，CECL方法下的准备金余额比已发生损失方法下的余额低约660万美元 [44] - 公司董事会批准了一项新的2000万美元股票回购计划，截至6月30日，股票回购计划还有1730万美元可用 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度商业贷款强劲增长的来源以及当前从商业客户处了解到的情况 - 疫情和PPP计划让公司有机会展示社区银行的服务和支持，赢得了现有和潜在客户的认可，从而增加了市场份额并获得了新客户，预计未来商业核心贷款将继续以类似方式增长 [64][65] 问题2: 本季度将更多一至四户家庭贷款留在资产负债表上的决策驱动因素、未来保留此类贷款的意愿以及对未来几个季度总贷款增长的看法 - 公司通常出售绝大部分固定利率抵押贷款，但会将典型的5 - 1和7 - 1浮动利率贷款留在资产负债表上，本季度的增长反映了贷款发放的构成，未来将继续采用这种方法 [67][68] 问题3: 净息差的前景 - 预计未来几个季度核心净息差将略有下降，年底可能企稳，今年剩余时间净息差可能接近2.65% - 2.70%，主要受PPP费用收入减少和过剩流动性的影响，过剩流动性的变化仍不确定，此外，今年晚些时候和明年将有大量管理资金、经纪存款和FHLB预付款到期 [74][75][76] 问题4: 信贷展望以及未来贷款损失拨备的情况 - 预计未来贷款将实现净增长，需要一定水平的准备金，但准备金释放的可能性较大，主要取决于经济和业务环境以及新冠疫情的发展，公司对通胀预期持谨慎态度，认为通胀可能是一个重要因素，同时新冠疫情的影响仍不确定，公司将在每个季度末评估并做出决定 [78][81][84] 问题5: 量化贷款管道并与之前时期进行比较 - 商业贷款管道与前两个季度非常相似，抵押贷款管道在季度初略有下降，目前已恢复并超过之前水平，比4月份更强 [97] 问题6: 剩余1730万美元股票回购授权的使用方式 - 公司将以机会主义的方式使用股票回购授权，股票价格将是主要驱动因素，目前公司股价大多在30美元左右，每天回购约10 - 12.5万美元的股票，平均约4000股，股价越低，回购将越积极，公司对资本状况感到满意，希望利用这一机会 [99][102] 问题7: 本季度费用增加的情况以及未来的预期 - 本季度奖金应计与第一季度相同，反映了明年1月的预期支出，非利息费用的驱动因素包括抵押贷款佣金和健康保险成本，健康保险索赔活动增加，公司在第一季度末额外计提了25万美元，第二季度又额外计提了约60万美元，预计第三和第四季度的间接费用将接近第一季度，第二季度的增加可能是暂时的，预计下半年抵押贷款银行业务收入将下降 [110][111][115] 问题8: 现金余额与证券投资组合的关系，是否会继续增加证券投资组合以及是否有购买上限 - 公司历史上投资组合占证券的比例约为12% - 13%，目前已降至约9% - 10%，正在逐步恢复，计划继续购买证券以支持投资组合，但不会将大量过剩流动性投入证券市场，主要购买政府机构债券和密歇根州实体发行的市政债券，期限主要在3 - 7年，以维持投资组合的阶梯式结构，过剩流动性的变化主要取决于当地存款人的投资和消费行为，以及企业的扩张和招聘情况 [125][126][128] 问题9: PPP贷款余额的情况以及客户申请贷款豁免的计划 - 截至6月30日，已有约3000万美元的PPP贷款获得豁免，预计大部分第一轮PPP贷款将在年底前完成豁免，第二轮PPP贷款余额预计将在年底仍留在账上，并有望在第一季度末全额偿还，目前剩余递延费用620万美元，其中590万美元来自第二轮，30万美元来自第一轮 [132][134][135]

业绩总结 - 截至2021年6月30日，核心商业贷款总额为25.64亿美元，较2020年12月31日增长1.35亿美元，年化增长率为11%[19] - 2021年第二季度净收入为1,809.1万美元，较2020年同期的869.8万美元增长了107%[26] - 2021年第二季度的每股基本收益为1.12美元，较2020年同期的0.54美元增长了107%[26] - 2021年第二季度的净利息收入为3,087.1万美元，较2020年同期的2,297.1万美元增长了34%[27] - 2021年第二季度的非利息收入为1,455.6万美元，较2020年同期的1,098.4万美元增长了32%[28] 用户数据 - 截至2021年6月30日，PPP贷款总额为28.1亿美元，较2020年12月31日增加1600万美元[19] - 2021年，银行的贷款组合中，受COVID-19影响的行业贷款总额为1.28亿美元，占商业贷款总额的5%[18] - 银行在2021年第二季度的贷款组合中，商业贷款的组成比例为37%[20] - 截至2021年6月30日，商业贷款总额为8.58亿美元，占总商业贷款的33%[22] 未来展望 - 银行在2021年第二季度的贷款损失准备为310万美元，较2020年同期的760万美元减少了59%[27] - 2021年第二季度的资产收益率为3.02%[30] - 2021年第二季度的净利差为2.76%[30] - 2021年第二季度的普通股每股账面价值为28.23美元，较2020年第二季度的26.20美元有所上升[34] 新产品和新技术研发 - 银行在2021年非利息收入战略计划中，抵押贷款申请量较2020年同比增长[7] 市场扩张和并购 - 2020年，银行为社区发展贷款提供超过1.5亿美元的支持，并向非营利组织捐赠超过81.2万美元[6] - 银行在2020年为可负担住房、房屋改善和首付款援助提供了超过67万美元的资助[6] 负面信息 - 2021年第二季度的净贷款冲销为318千美元，较2020年第二季度的106千美元有所增加[32] - 2021年第二季度的不良贷款总额为2700千美元，较2020年第二季度的3200千美元有所减少[32] - 2021年第二季度的贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.11%[32] - 2021年第二季度的不良贷款占总贷款的比例为0.08%[32] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第二季度的总利息收入为3,577.4万美元，较2020年同期的3,432.2万美元略有下降[27] - 2021年第二季度的总非利息支出为2,619.2万美元，较2020年同期的2,321.6万美元增长了13%[29] - 2021年第二季度的现金分红每股为0.29美元，与2021年第一季度持平[34] - 2021年第二季度的总风险加权资产为3677200千美元，较2020年第二季度的3238400千美元有所增加[34] - 2021年第二季度的一级资本为445400千美元，较2020年第二季度的412500千美元有所增长[34]

会计政策与方法 - 公司预计于2022年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）方法[184] - 公司选择暂停公认会计原则（GAAP）原则和监管决定，该暂停日期已延长至2022年1月1日[195] - 公司计划于2022年1月1日采用CECL方法，目前继续使用已发生贷款损失准备金模型[228] PPP贷款业务 - 第一轮薪资保护计划（PPP）公司发放约2200笔贷款，总计5.53亿美元，截至2021年3月31日，约1600笔贷款（总计3.02亿美元）已记录豁免交易[194] - 第二轮PPP贷款，截至2021年3月31日，公司发放约1100笔贷款，总计2.03亿美元，该计划定于2021年5月31日结束[195] - PPP贷款在联邦银行机构的风险资本规则下风险权重为0%[195] - 贷款损失准备金根据多种因素评估，Paycheck Protection Program贷款无相关准备金[182] - 2021年前三个月商业贷款增加1.73亿美元，核心商业贷款增加8370万美元，年化约14%；第一季度第二轮PPP贷款发放总额2.03亿美元，第一轮PPP贷款小企业管理局的贷款减免支付总额1.13亿美元，PPP贷款净增加8960万美元；截至2021年3月31日，商业和工业贷款（不包括PPP贷款）和自有商用房地产贷款合计占总商业贷款的54.7%，2020年12月31日为53.9%[201][210] 宏观经济政策影响 - 美国国税局分三轮发放个人经济影响付款，符合条件的个人分别于2020年4月收到1200美元、2021年1月收到600美元、2021年3月收到1400美元[195] 利率与市场风险 - 公司继续处于资产敏感地位，利率降低会对净利息收入和净收入产生负面影响[193] - 2021年第一季度利息收益资金平均余额为5.92亿美元，占平均盈利资产的13.7%，2020年为3.57亿美元，占9.2%，2019年为1.15亿美元，占3.4%[204] - 2021年第一季度净利息收入2950万美元，2020年同期为3030万美元[205] - 2021年第一季度利息收入为3480万美元，较2020年同期减少310万美元，降幅8.3%；平均生息资产收益率为3.26%，低于2020年同期的4.54%[261] - 2021年第一季度平均生息资产为43.3亿美元，较2020年同期增加9.7亿美元，增幅28.9%；平均贷款增加4.57亿美元，平均生息存款增加4.38亿美元，平均证券增加7460万美元[262] - 2021年第一季度利息支出为530万美元，较2020年同期减少230万美元，降幅31.0%；计息负债加权平均成本为0.82%，低于2020年同期的1.36%[264] - 2021年第一季度平均计息负债为26亿美元，较2020年同期增加3.62亿美元，增幅16.1%[264] - 2021年第一季度净利息收入为2950万美元，较2020年同期减少80万美元，降幅2.6%；净息差从2020年第一季度的3.63%降至2.77%[265] - 假设市场利率在未来12个月按季度等额变化，从下降100个基点到上升400个基点，净利息收入的美元变化从 - 50万美元到2580万美元，百分比变化从 - 0.4%到20.9%[282][283] - 公司使用GAP分析和净利息收入模拟分析两种利率风险测量技术，后者是主要技术[276][280] - 截至2021年3月31日，公司不同期限的净资产（负债）缺口和累计缺口呈现不同数值，累计缺口占总资产的比例在 - 14.7%至38.0%之间[278] - 截至2021年3月31日，公司3个月内净资产（负债）GAP为 -6.91629亿美元，累计GAP占总资产的 -14.7% [278] - 截至2021年3月31日，公司3 - 12个月净资产（负债）GAP为1474.3万美元，累计GAP占总资产的 -14.4% [278] - 截至2021年3月31日，公司1 - 5年净资产（负债）GAP为15.38213亿美元，累计GAP占总资产的18.3% [278] - 截至2021年3月31日，公司5年后净资产（负债）GAP为9.27994亿美元，累计GAP占总资产的38.0% [278] - 假设未来12个月市场利率变化，以2021年3月31日预计的1.23亿美元净利息收入为基础，利率下降100个基点，净利息收入变化 -50万美元，变化率 -0.4% [282][283] - 假设未来12个月市场利率变化，以2021年3月31日预计的1.23亿美元净利息收入为基础，利率上升100个基点，净利息收入变化610万美元，变化率4.9% [282][283] - 假设未来12个月市场利率变化，以2021年3月31日预计的1.23亿美元净利息收入为基础，利率上升200个基点，净利息收入变化1110万美元，变化率9.0% [282][283] - 假设未来12个月市场利率变化，以2021年3月31日预计的1.23亿美元净利息收入为基础，利率上升300个基点，净利息收入变化1600万美元，变化率13.0%；利率上升400个基点，净利息收入变化2580万美元，变化率20.9% [282][283] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能导致资产质量下降，贷款拖欠和冲销增加，商业贷款关系评级下调[193] - 2020年第二季度，公司设立了新冠疫情准备金分配因子，以应对疫情对贷款组合可收回性的潜在影响[230] 贷款业务数据 - 2020年年中商业贷款延期计划参与高峰时近750名借款人，贷款余额7.19亿美元，截至2021年3月31日仅2名借款人，贷款余额180万美元；零售贷款截至2020年6月30日处理260笔延期，贷款余额2380万美元，截至2021年3月31日仅10名借款人，贷款余额80万美元[198] - 截至2021年3月31日，不良贷款仅占总贷款的0.08%；2021年第一季度贷款冲销总额10万美元，前期贷款冲销收回总额50万美元，净贷款收回40万美元，占年化平均总贷款的0.05%；2021年第一季度拨备费用30万美元，与净贷款收回合计使贷款损失准备金余额增加70万美元[200] - 截至2021年3月31日，非 performing 资产总计320万美元，占总资产的0.1%，2020年12月31日为410万美元，占总资产的0.1%[218] - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为279.3万美元，较2020年12月31日的338.4万美元有所下降[221] - 截至2021年3月31日，其他房地产及收回资产总额为37.4万美元，较2020年12月31日的70.1万美元有所下降[223] - 2021年第一季度，贷款冲销总额为10万美元，前期贷款冲销收回额为50万美元，净贷款收回额为40万美元，占平均总贷款的年化比例为0.05%[226] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为3870万美元，占总贷款的1.15%（不包括PPP贷款为1.33%），是不良贷款的1385%[226] - 截至2021年3月31日，准备金由3820万美元的一般准备金和50万美元的特定准备金组成[236] - 截至2021年3月31日，债务重组总额为2000万美元，其中40万美元处于非应计状态，1960万美元处于应计状态[236] - 截至2021年3月31日，账面价值总计90万美元的受损贷款此前已累计冲销100万美元，主要发生在2010 - 2020年，年均约10万美元[236] - 截至2021年3月31日，问题债务重组贷款总额为2003.7万美元，其中执行中贷款为1960.6万美元，非执行中贷款为43.1万美元[237] - 截至2021年3月31日，公司有14.0亿美元的未偿还贷款承诺和2590万美元的未偿还备用信用证，其中12.2亿美元为可随时提取的信贷额度，1.77亿美元预计将在未来12至18个月内完成并提供资金[254] - 2021年第一季度贷款损失拨备费用为30万美元，2020年同期为80万美元；2021年第一季度净贷款回收为40万美元，年化占平均总贷款的0.05%，2020年同期净贷款回收为20万美元，年化占比0.03%[270] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款拨备占总贷款的比例为1.2%，截至2020年3月31日为0.9%；排除PPP贷款后，该比例在2021年3月31日和2020年12月31日为1.3%[270] 存款业务数据 - 2021年前三个月总存款增加2.33亿美元，截至2021年3月31日达36.4亿美元；本地存款增加2.49亿美元，外地存款减少1600万美元；非利息存款增加1.72亿美元，计息支票账户和货币市场存款账户分别增加2140万美元和6200万美元；储蓄存款增加3330万美元；本地定期存款减少3940万美元[203] - 2021年前三个月，总存款增加2.33亿美元，截至2021年3月31日，总额达36.4亿美元；其中本地存款增加2.49亿美元，外地存款减少1600万美元，外地存款占总存款的比例从2020年12月31日的1.4%降至2021年3月31日的0.8%[243] - 2021年前三个月，非利息存款增加1.72亿美元，计息支票账户和货币市场存款账户分别增加2140万美元和6200万美元，储蓄存款增加3330万美元，本地定期存款减少3940万美元[244] - 2021年前三个月，清扫账户增加2290万美元，截至2021年3月31日，总额达1.41亿美元，第一季度平均余额为1.33亿美元，最高余额为1.69亿美元，最低余额为1.13亿美元[245] 证券业务数据 - 2021年前三个月，可供出售证券增加4690万美元，截至2021年3月31日，总额达4.34亿美元，其中美国政府机构债券占比62%，市政债券占比30%，美国政府机构担保抵押贷款支持证券占比8%[238] 财务关键指标 - 2021年第一季度净收入1420万美元，摊薄后每股收益0.87美元，2020年同期净收入1070万美元，摊薄后每股收益0.65美元[199] - 2021年第一季度非利息收入1350万美元，较2020年第一季度增长约106%[206] - 2021年第一季度非利息支出2510万美元，2020年同期为2290万美元；2021年第一季度住宅抵押贷款发起额为2.45亿美元，较2020年同期的1.33亿美元增长近85%[207][212] - 截至2021年3月31日，股东权益为4.41亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元略有下降，主要受第一季度净收入1420万美元、现金股息支付460万美元、股票回购350万美元以及可供出售证券投资组合市值税后下降720万美元的影响[247] - 截至2021年3月31日，银行总风险资本比率为13.3%，较2020年12月31日的13.5%有所下降；总监管资本增加1010万美元，总风险加权资产增加1.35亿美元[259] - 2021年第一季度净收入为1420万美元，每股0.87美元，2020年同期净收入为1070万美元，每股0.65美元[260] - 2021年第一季度非利息收入为1350万美元，较上年同期增加690万美元，约增长106%[271] - 2021年第一季度抵押贷款银行业务收入为880万美元，较2020年同期的260万美元增加620万美元，近增长235%[271] - 2021年前三个月发放住宅抵押贷款2.45亿美元，较2020年同期增长约85%[271] - 2021年第一季度再融资交易总额为1.64亿美元，较2020年同期增加7740万美元，约增长90%[271] - 2021年前三个月购房交易总额为8150万美元，较2020年同期增加3500万美元，约增长75%[271] - 2021年第一季度非利息支出为2510万美元，较2020年第一季度的2290万美元增加，剔除特定交易后增加160万美元，增长7.1%[272] - 2021年第一季度联邦所得税前收入为1760万美元，联邦所得税费用为330万美元；2020年第一季度分别为1320万美元和250万美元，有效税率均为19.0%[273] - 截至2021年3月31日，公司总资产47.10354亿美元，总负债42.69111亿美元，股东权益4.41243亿美元[278] 其他业务数据 - 2021年第一季度，环境因素评级未发生变化[231] - 截至2021年3月31日，净房产和设备为5540万美元，较2021年前三个月减少360万美元；止赎和收回资产为40万美元，较2020年末减少30万美元[242] - 截至2021年3月31日，FHLBI预付款总额为3.94亿美元，与2020年末持平；借款信贷额度为7.37亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为3.73亿美元[246] - 2021年第一季度账户服务费同比下降5.5%，工资处理费同比下降3.5%[271] 资本规则要求 - 巴塞尔协议III资本规则要求普通股一级资本留存缓冲为风险加权

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1420万美元，摊薄后每股收益为0.87美元，而2020年第一季度净收入为1070万美元，摊薄后每股收益为0.65美元 [40] - 2021年第一季度利息收入较2020年第一季度下降310万美元，主要因利率环境降低，利息支出下降240万美元，净利息收入减少80万美元 [42][43] - 2021年第一季度拨备费用为30万美元，去年同期为70万美元，结合净贷款回收40万美元，本季度贷款损失准备金增加70万美元 [44] - 2021年第一季度非利息收入为1350万美元，较上年第一季度增加690万美元，增幅106% [34] - 2021年第一季度净息差为2.77%，较2020年第四季度下降23个基点，较2020年第一季度下降86个基点 [48] - 截至2021年3月31日，一级杠杆资本比率为9.7%，总风险资本比率为13.5%，总风险资本比率比“资本充足”最低门槛高出1.24亿美元 [54] - 2021年第一季度回购约11.8万股，花费350万美元，加权平均成本为每股29.91美元，截至季度末，回购计划余额为630万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款总额增加1.71亿美元，其中PPP贷款增长8900万美元，核心商业贷款增长8400万美元，核心商业贷款年化增长率为14% [26] - 季度末应计商业逾期贷款总计120万美元，涉及4个借款人，不良贷款总额为280万美元，占总贷款的0.08% [28] 抵押银行业务 - 2021年第一季度购买抵押贷款发放量较上年同期增长75%，再融资活动增长90% [35] - 非利息收入中抵押银行业务收入季度环比增长235% [34] 其他业务 - 工资服务非利息收入因本季度失业率高于上年同期下降3.5%，账户服务费因余额增加抵消费用下降5.5% [37] - 信用卡收入季度环比增长约23%，本季度互换收入为65.3万美元 [38] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续评估流程，采用行业最佳实践，利用数据提高效率，优化内部系统 [16] - 专注拓展非利息收入来源，通过数字交付和技术发展提升客户体验 [17] - 继续实施抵押银行业务战略举措，增加市场份额和收入，优先通过扩大购买市场份额提升抵押银行业务收入 [13][36] - 评估新产品和服务机会，满足客户需求，加强客户关系 [11] - 关注人才，实施供应商多元化计划和DEI政策，为员工提供学习和成长机会 [21] - 考虑利用过剩资金偿还批发借款，但需谨慎评估利率风险 [61][62] - 关注并购机会，注重并购对象与公司文化的匹配度 [121] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美国和密歇根州近期疫情反弹，但因疫苗接种速度加快，公司仍保持乐观，将密切关注疫情发展，保障客户和员工健康安全 [7] - 公司团队在第一季度展现出韧性和适应性，取得了坚实的财务业绩，对全年各市场和业务线前景乐观 [6][23] - 由于不确定性高，公司不提供盈利表现指引，但经济状况、资产质量、PPP贷款豁免活动和抵押银行业务运营预计将对今年经营结果产生重大影响 [56] 其他重要信息 - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，目前并行运行CECL模型和已发生损失模型，初步结果显示CECL方法下的准备金余额比已发生损失方法下的余额低约500万美元 [45] - 公司宣布每股0.29美元的现金股息，将于6月16日支付 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否考虑用过剩资金偿还批发借款以支持利润率 - 公司考虑过用过剩资金偿还批发借款，部分经纪存款约3000万美元无法提前偿还，将在未来12 - 15个月到期；大部分批发资金为联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，获取这些预付款是为了管理利率风险，若提前偿还可能使部分资产负债表面临利率上升风险，公司会谨慎考虑并进行分析 [61][62][67] 问题2: 商业贷款增长来源、客户情绪及全年贷款增长预期 - 近期贷款增长主要来自新客户关系，疫情凸显了公司差异化的银行服务方式，吸引了更多新客户；西密歇根州经济状况良好，劳动力短缺促使企业增加设备投资；近期信用额度使用有所增加 [70][71][72] 问题3: PPP对利润率的影响及贷款增长是否受益于TCF与HBAN交易 - 无法提供PPP对利润率影响的具体基点，但第一季度记录了约280万美元的PPP费用收入，平均余额为4.33亿美元 [76] - TCF与HBAN的交易带来了市场干扰，为公司带来了获取新贷款关系和招聘商业银行家的机会，获取客户关系的速度更快 [79][80] 问题4: 抵押银行业务全年展望及能否超越行业指数 - 公司认为有机会超越行业指数，在再融资和购买市场均有优势，随着利率上升，购买市场更加活跃，公司多年来一直关注购买市场，有望扩大市场份额 [82] 问题5: 高风险领域（酒店和餐厅组合）表现及PPP贷款豁免时间预期 - 密歇根州疫情反弹，但州政府未实施新的严格限制措施，经济总体表现良好，酒店和娱乐行业仍面临挑战，但有复苏迹象 [85][86][87] - PPP第一轮贷款豁免进展缓慢，尤其是超过200万美元的贷款，大部分申请已完成但豁免支付缓慢；第二轮贷款发放目前较慢，预计第三季度后期开始出现豁免活动，第四季度最为繁忙 [90][93][96] 问题6: 能否通过PPP项目带来新客户 - 公司能够通过PPP项目带来新客户，主要得益于处理过程中的速度、响应能力和良好沟通，展示了公司的服务方式，与竞争对手形成差异化 [97][98] 问题7: 2021年债券投资组合是否会继续增加 - 公司会继续增加债券投资组合，主要购买美国政府机构债券、市政债券和符合CRA资格的抵押支持证券，构建期限梯次组合，预计未来几个季度会持续这一趋势 [104][105][106] 问题8: 新抵押市场的业务量贡献及拓展抵押办公室的意愿 - 公司会寻找合适人才拓展抵押办公室，辛辛那提办公室表现接近预期，佩托斯基办公室预计未来一年根据环境贡献7500万 - 1.25亿美元业务量，目前正在与多个市场团队进行初步讨论 [108][109][110] 问题9: 如何管理CECL模型和已发生损失模型准备金水平差异 - 随着经济形势改善，公司将调整已发生损失模型中的经济因素评级，降低基础点数；随着疫情影响减弱，将降低并最终取消COVID - 19因素，预计未来几个季度两个模型的准备金水平将更接近 [113][115][119] 问题10: 公司是否有并购意愿 - 公司对并购持开放态度，关键考虑因素是并购对象的文化是否与公司文化匹配，文化匹配的并购机会更受关注 [121][122][123] 问题11: 排除50万美元分行减记后，2460万美元的费用是否为未来合理运行率 - 除抵押银行业务需根据业务量调整佣金费用外，排除两个分行减记后，这一费用可作为合理运行率 [129]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为14,239,000美元，相较于2020年同期的10,673,000美元增长了33.9%[32] - 2021年第一季度每股基本收益为0.87美元，较2020年同期的0.65美元增长了33.8%[30] - 2021年第一季度的总利息收入为37,934,000美元，较2020年同期的34,785,000美元增长了6.2%[31] - 2021年第一季度的净利息收入为30,317,000美元，较2020年同期的29,533,000美元增长了2.7%[31] - 2021年第一季度的总非利息收入为6,550,000美元，较2020年同期的13,463,000美元下降了51.3%[32] 贷款与资产质量 - 2021年第一季度核心商业贷款增长至25.12亿美元，较2020年末增长8300万美元，年增长率为14%[24] - 2021年第一季度总贷款额为29.67亿美元，较2020年末增长1730万美元[24] - 截至2021年3月31日，受COVID-19影响的商业贷款总额为1.21亿美元，占总商业贷款的4.8%[21] - 2021年第一季度的贷款损失准备金为750,000美元，较2020年同期的300,000美元增加了150%[31] - 2021年第一季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.08%[36] - 2021年第一季度的资产质量指标显示，净贷款损失为428,000美元，贷款损失准备金占贷款的比例为1.15%[36] 用户数据与市场表现 - 2021年第一季度，银行的PPP贷款余额为7.56亿美元，其中第一轮PPP贷款的原始金额为5.56亿美元[19] - 2021年第一季度，银行的商业贷款组合中，商业与工业贷款占比为18%[25] - 2021年第一季度，银行的数字银行服务客户利用率持续提升[5] - 2020年，银行为社区发展提供了超过1.5亿美元的贷款和67万美元的赠款，用于可负担住房和房屋改善[6] - 2020年，银行捐赠超过81.2万美元支持非营利组织[6] 资本与风险管理 - 2020年第四季度的Tier 1资本为437,567千美元，较第三季度增长1.0%[38] - 2020年第四季度的Tier 1加Tier 2资本为476,462千美元，较第三季度增长1.0%[38] - 2020年第四季度的总风险加权资产为3,526,161千美元，较第三季度增长4.0%[38] - 2020年第四季度每股账面价值为27.21美元，较第三季度增长0.63%[38] - 2020年第四季度每股有形账面价值为24.02美元，较第三季度增长0.68%[38] - 2020年第四季度每股现金分红为0.29美元，较第三季度增长3.57%[38] 其他信息 - 2021年第一季度非利息支出为25,117,000美元，较2020年同期的22,940,000美元增长了9.5%[33]