营收情况 - 公司2020和2019年无营收，预计下一收入流来自产品开发协议和原型设备[270] 运营费用变化 - 2020年和2019年运营费用分别为659.9974万美元和631.9407万美元，增加28.0567万美元[273] 研发费用变化 - 2020年和2019年研发费用分别为452.9498万美元和431.9295万美元，增加21.0203万美元[274] 研发工资和薪金变化 - 2020年和2019年研发工资和薪金分别为214.5563万美元和194.37万美元，增加20.1863万美元[277] 折旧费用变化 - 2020年和2019年折旧费用分别为68.9881万美元和60.6127万美元，增加8.3754万美元[278] 研发非现金股票期权摊销变化 - 2020年和2019年研发非现金股票期权摊销分别为34.9269万美元和32.6253万美元，增加2.3016万美元[279] 一般及行政费用变化 - 2020年和2019年一般及行政费用分别为207.0476万美元和200.0112万美元，增加7.0364万美元[283] 其他费用变化 - 2020年和2019年其他费用分别为11.559万美元和40.756万美元，减少29.197万美元[291] 净亏损变化 - 2020年和2019年净亏损分别为671.5564万美元和672.6967万美元，减少1.1403万美元[292] 2020年末财务状况 - 2020年末，公司现金及现金等价物为330.659万美元，资产为736.6778万美元，负债为159.1332万美元，股东权益为577.5446万美元[295] 2019年末财务状况 - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物总计2236344美元，资产总计6824856美元，负债总计1917142美元，股东权益为4907714美元[296] 未来支出预计 - 未来12个月，公司预计每月支出约700000美元[297] 股票购买协议 - 2019年1月21日，公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意在36个月内不时从公司购买最多25000000美元的普通股[299] 2020年现金流量情况 - 2020年12月31日止年度，经营活动净现金使用量为4873863美元，投资活动净现金使用量为217984美元，融资活动净现金提供量为6162093美元[301][302][303] - 2020年经营活动净现金使用主要归因于净亏损6715564美元，经多项调整后得出[301] - 2020年投资活动净现金使用包括无形资产成本59923美元和资产增加158061美元[302] - 2020年融资活动净现金提供包括认股权证行使所得1658442美元、向机构投资者转售普通股所得5173300美元，减去设备购买还款669649美元[303] 2019年现金流量情况 - 2019年12月31日止年度，经营活动净现金使用量为4765845美元，投资活动净现金使用量为305670美元，融资活动净现金提供量为5133234美元[296] - 2019年经营活动净现金使用主要归因于净亏损6726967美元，经多项调整后得出[304] - 2019年投资活动净现金使用包括无形资产成本82195美元和资产增加223475美元[305]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2020年前三季度，公司净亏损510.90万美元，较2019年同期的524.38万美元有所收窄[18] - 2020年第三季度，公司净亏损161.79万美元，较2019年同期的160.92万美元略有增加[18] - 2020年前九个月净亏损510.8985万美元，2019年同期为524.3819万美元[32] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月净亏损分别为161.79万美元和160.92万美元，增加0.87万美元[154] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月净亏损分别为510.90万美元和524.38万美元，减少13.48万美元[178] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2020年前三季度，公司研发费用为339.26万美元，较2019年同期的335.59万美元略有增加[18] - 2020年前三季度，公司管理费用为162.54万美元，较2019年同期的151.42万美元有所增加[18] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月运营费用分别为158.95万美元和157.59万美元，增加1.35万美元[139] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月研发费用分别为114.53万美元和113.44万美元，增加1.09万美元[140] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月运营费用分别为501.80万美元和487.01万美元，增加14.78万美元[156] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月研发费用分别为339.26万美元和335.59万美元，增加3.67万美元[157] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月其他费用分别为9.10万美元和37.37万美元，减少28.27万美元[177] - 产品开发咨询费用在2020年截至9月30日的三个月较2019年同期增加2.10万美元，九个月较2019年同期减少2.16万美元[143][164] - 旅行费用在2020年截至9月30日的三个月较2019年同期减少，九个月较2019年同期也减少，主要因新冠疫情缩减旅行[145][151][164][171] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 截至2020年9月30日，公司总资产为642.32万美元，较2019年12月31日的682.49万美元下降约5.9%[17] - 截至2020年9月30日，公司总负债为191.25万美元，较2019年12月31日的191.71万美元基本持平[17] - 截至2020年9月30日，公司发行在外的普通股数量为9391.69万股，较2019年12月31日的8740.96万股有所增加[17] - 2020年前三季度，公司向机构投资者发行普通股637.50万股，获得资金406.52万美元[20] - 2020年第三季度，公司向机构投资者发行普通股200.00万股，获得资金130.76万美元[26] - 2020年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-487.43万美元，较2019年同期的-478.37万美元有所减少[31] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为352.4612万美元，2019年同期为355.4398万美元[32] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为8.5294万美元，2019年同期为26.7535万美元[32] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为357.3873万美元，2019年同期为381.5085万美元[32] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为220.0311万美元，2019年同期为216.7777万美元[32] - 2020年4月24日公司从CARES法案薪资保护计划获得41.07万美元贷款资金[45] - 2020年9月30日预付费用和其他流动资产为62.7383万美元，2019年12月31日为37.2549万美元[47] - 2020年9月30日财产和设备净值为193.5437万美元，2019年12月31日为241.6503万美元[48] - 2020年9月30日专利净值为91.6483万美元，2019年12月31日为93.9481万美元[51] - 2020年9月30日，公司对关联方的法律应计费用为64501美元，高管的差旅和办公费用应计额为5840美元，对关联方的会计服务费应计额为560美元；2019年12月31日，公司对关联方的法律应计费用为10152美元，高管的差旅和办公费用应计额为4653美元[77] - 2020年和2019年9月30日止的九个月，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出39811美元和32974美元；2020年和2019年9月30日止的三个月，分别支出13875美元和11817美元[79] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物总计2200311美元，资产总计6423156美元，负债总计1912492美元，股东权益为4510664美元[180] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物总计2167777美元，资产总计6602627美元，负债总计1842315美元，股东权益为4760312美元[181] - 2020年1月21日，公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意在36个月内最多购买公司25000000美元普通股[184] - 2020年4月23日，公司从薪资保护计划获得410700美元贷款资金，该贷款符合《CARES法案》的豁免条件，公司已提交豁免申请[186] - 2020年7月，公司为服务发行认股权证，可按每股0.67美元购买100000股普通股[201] 各条业务线表现 - 公司初始调制器产品预计数据速率至少达50Gbaud（NRZ标准数据编码下为50Gbps，PAM - 4编码下为100Gbps），正在开发能在100Gbaud行业节点运行的聚合物技术[97] - 2017年9月，公司基于PIC聚合物系统的初始α原型脊波导调制器展示出能实现50Gbaud光纤通信调制的带宽性能，该设备可让用户使用4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器阵列接入400Gbps数据速率系统[98] - 2018年9月，公司聚合物调制器平台展示出在超100GHz带宽下运行的潜力，对应100Gbaud数据速率（NRZ简单数据编码）或200Gbps（PAM - 4编码），公司PIC平台的4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[100] - 光纤通信市场中，大于10km互连距离市场未来十年的市场机会价值超10亿美元，公司的脊波导调制器目标为此市场[101] - 公司聚合物光子学槽波导调制器测试芯片面积为1平方毫米，波导结构长度约为典型无机硅光子调制器波导的1/20，测试调制器工作电压小于2.2伏，初始速度在电信1550纳米频段超30 - 35GHz[103][104] - 公司PIC平台目标是覆盖100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率的市场，长期目标是为400Gbps及以上的收发器市场打造平台[106][107] - 聚合物调制器设备带宽超100GHz，实现100Gbaud仅需80GHz带宽[108] - 光纤数据中心和高性能计算客户目标是实现400Gbps速率下单模光纤链路成本达1美元/Gbps，即单链路总成本400美元，两端收发器各200美元[114] - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德369英弗尼斯公园大道350套房，设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[118] - 2018年6月公司收购巴西公司15项电光聚合物技术专利资产[120] - 2019年2月公司开发的清洁技术聚合物材料电光响应超之前材料两倍，可实现超100GHz光器件性能且功耗极低[123] - 2019年9月公司在爱尔兰都柏林ECOC展示清洁技术聚合物材料，响应频率超80GHz目标速度，并发布高温稳定性数据[127] - 2020年5月公司最新电光聚合物材料在1310纳米波长处超目标性能指标，电光系数达200pm/V [129] - 2020年10月7日公司获美国专利10754093，提升高速低功耗电光聚合物调制器性能和可靠性[132] - 2020年10月15日公司专利聚合物技术与现有集成光子平台兼容，可提高现有解决方案性能[133] - 2020年11月2日公司公布聚合物材料稳定性测试结果，包括1550nm和1310nm处电光效率测试至4000小时数据等[135] - 公司在2020年和2019年截至9月30日的三个月及九个月均无收入，预计未来收入来自产品开发协议和原型设备[138][155] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月每月支出约60万美元[45] - 公司预计未来12个月每月支出约600000美元[182] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生负面影响，导致股价下跌，影响近期融资能力[198][199] - 公司目前除薪资保护计划贷款外无其他债务需偿还，该贷款若满足条件可获豁免[183][186] 其他没有覆盖的重要内容 - 2017年10月30日公司签订新租约，租赁约13,420平方英尺办公等空间，租期61个月，首年租金约168,824美元，后续每年递增约3%[53] - 截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债达885,094美元[56] - 经营租赁未来最低付款总额（含延长期）为855,101美元，扣除折现利息111,559美元后为743,542美元[57] - 2020年4月24日公司获薪资保护计划贷款410,700美元，有望全额免除[59] - 2016年购买协议，机构投资者承诺36个月内最多投资20,000,000美元普通股，协议于2019年4月到期[64] - 2019年购买协议，机构投资者截至2020年9月30日购买12,525,000股普通股，支付8,698,925美元[65] - 2007年员工股票计划授权最多10,000,000股，2016年6月24日终止，截至2020年9月30日，4,450,000股期权已发行且未行使[68] - 2016年股权奖励计划授权最多8,000,000股，截至2020年9月30日，3,702,500股期权已发行且未行使，4,297,500股可用于授予[69] - 2020年公司使用Black - Scholes模型计算奖励公允价值，假设无股息率，预期波动率64% - 78%，无风险利率0.30% - 1.82%，预期期权寿命4.6 - 10年[71] - 截至2020年9月30日，未行使市场型股份奖励未确认薪酬费用213,732美元，预计2022年8月前确认[72] - 2020年9月30日，行权价在0.51 - 1.69美元的非合格股票期权和认股权证流通数量为13459872份，加权平均剩余合约期限为3.87年，加权平均行权价格为0.83美元[76] - 2018年7月，公司发行一份认股权证，可按每股1.15美元的价格购买100000股普通股，该认股权证发行时公允价值为62637美元；2019年9月30日止的九个月和三个月，公司分别确认费用31319美元和0美元[78] - 公司首席执行官为Michael S. Lebby，日期为2020年11月9日[205] - 公司总裁兼首席运营官为James S. Marcelli，日期为2020年11月9日[205]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度公司净亏损166.3928万美元，2019年同期净亏损161.5829万美元[19] - 2020年上半年公司净亏损349.1102万美元，2019年同期净亏损363.4607万美元[19] - 2020年第二季度基本和摊薄后每股亏损0.02美元，2019年同期为0.02美元[19] - 2020年上半年基本和摊薄后每股亏损0.04美元，2019年同期为0.04美元[19] - 2020年上半年净亏损349.11万美元，2019年同期为363.46万美元[32] - 2020年第二季度与2019年同期相比，公司无营收，运营费用从1573687美元增至1632273美元，增加58586美元，研发费用从1069460美元降至1057470美元，减少11990美元[139][140][141] - 六个月内营业收入为零，2020年和2019年6月30日结束的六个月均无收入[160] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2020年上半年研发费用为224.7241万美元，2019年同期为222.1514万美元[19] - 2020年上半年一般及行政费用为118.1228万美元，2019年同期为107.2657万美元[19] - 三个月内实验室和晶圆制造材料及用品费用从2019年6月30日的121,660美元降至2020年6月30日的77,953美元，减少43,707美元[144] - 三个月内研发非现金股票期权摊销费用从2019年6月30日的89,412美元降至2020年6月30日的78,993美元，减少10,419美元[145] - 三个月内折旧费用从2019年6月30日的137,125美元增至2020年6月30日的173,214美元，增加36,089美元[147] - 三个月内一般及行政费用从2019年6月30日的504,227美元增至2020年6月30日的574,803美元，增加70,576美元[151] - 三个月内其他费用从2019年6月30日的42,142美元降至2020年6月30日的31,655美元，减少10,487美元[158] - 六个月内运营费用从2019年6月30日的3,294,171美元增至2020年6月30日的3,428,469美元，增加134,298美元[161] - 六个月内折旧费用从2019年6月30日的252,510美元增至2020年6月30日的348,506美元，增加95,996美元[165] - 六个月内一般及行政费用从2019年6月30日的1,072,657美元增至2020年6月30日的1,181,228美元，增加108,571美元[172] - 六个月内其他费用从2019年6月30日的340,436美元降至2020年6月30日的62,633美元，减少277,803美元[180] - 2020年和2019年上半年，符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划费用分别为27,828美元和21,157美元；2020年和2019年第二季度，费用分别为14,748美元和11,614美元[81] 其他财务数据 - 截至2020年6月30日，公司总资产为656.057万美元，较2019年12月31日的682.4856万美元下降3.87%[18] - 截至2020年6月30日，公司总负债为191.3439万美元，较2019年12月31日的191.7142万美元下降0.19%[18] - 截至2020年6月30日，公司发行并流通的普通股为9187.4367万股，2019年12月31日为8740.96万股[18] - 2020年上半年公司获得PPP预支款项41.07万美元[18] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为234.42万美元，2019年同期为243.75万美元[32] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为3.9万美元，2019年同期为13.18万美元[32] - 2020年上半年融资活动净现金提供量为236.91万美元，2019年同期为259.77万美元[32] - 2020年上半年现金及现金等价物净减少1.4万美元，2019年同期净增加2.84万美元[32] - 2020年6月30日预付费用和其他流动资产为55.64万美元，2019年12月31日为37.25万美元[46] - 2020年6月30日财产和设备净值为207.2万美元，2019年12月31日为241.65万美元[47] - 2020年6月30日无形资产（专利）净值为92.69万美元，2019年12月31日为93.95万美元[50] - 截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债达885,094美元[57] - 经营租赁未来最低租赁付款总额（含延长期）为903,748美元，折现后为782,985美元[58] - 2016年购买协议下，机构投资者承诺36个月内最多投资20,000,000美元普通股，协议于2019年4月到期[67] - 2019年购买协议下，机构投资者截至2020年8月购买普通股获7,901,300美元收益，还剩555,702股预留作额外承诺费[68] - 2007年员工股票计划授权最多授予10,000,000股普通股期权，截至2020年6月30日，4,450,000股期权已发行且未行使[69] - 2016年股权奖励计划授权最多授予8,000,000股普通股奖励，截至2020年6月30日，3,670,000股期权已发行且未行使，4,321,250股可授予[72] - 截至2020年6月30日，有304,749美元与非归属基于市场的股份奖励相关的未确认薪酬费用，预计到2022年3月确认[75] - 截至2020年6月30日，已发行且可行使的期权和认股权证的总内在价值为488,381美元，公司普通股收盘价为0.765美元[77] - 截至2020年6月30日，行权价在0.51 - 1.69美元的未行使非合格股票期权和认股权证数量为13,274,445份，加权平均剩余合约期限为4.06年，加权平均行权价格为0.83美元[78] - 2020年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为50,399美元，应计董事费为20,000美元，高管的差旅和办公费用应计为4,861美元；2019年12月31日，对关联方的法律应计费用为10,152美元，高管的差旅和办公费用应计为4,653美元[79] - 2018年7月，公司发行一份认股权证，可按每股1.15美元的价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元；2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[80] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为2437489美元，投资活动净现金使用量为131844美元，融资活动净现金提供量为2597723美元[184] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物总计2203015美元，资产总计6815015美元，负债总计1991138美元，股东权益为4823877美元[184] - 2020年4月24日公司从薪资保护计划获得410,700美元贷款，预计贷款将全部免除[45] - 2020年4月23日，公司从薪资保护计划获得410700美元贷款资金，预计该贷款将全部免除[189] - 2020年4月24日公司获薪资保护计划贷款410,700美元，预计按现行标准全部豁免[61] 各条业务线表现 - 公司预计初始调制器产品数据速率至少达50 Gbaud（NRZ编码下50 Gbps，PAM - 4编码下100 Gbps），正开发100 Gbaud的聚合物技术[100] - 脊波导调制器目标光纤通信市场，初始目标互连距离超10km，未来十年该市场机会价值超10亿美元[104] - 聚合物光子学狭缝波导调制器测试芯片面积为1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20[106] - 狭缝波导调制器测试时工作电压低于2.2伏，初始速度在1550纳米频段超30 - 35 GHz，相当于4 x 10Gbps的无机铌酸锂调制器[107] - 公司PIC平台可满足100 Gbaud、400 Gbaud、800 Gbaud及更高聚合数据速率的市场需求[109] - 公司长期设备开发目标是为400Gbps及以上的收发器市场打造平台，产品路线图显示调制器将从50Gbaud发展到100Gbaud，集成度逐步提高，可覆盖100Gbps、400Gbps、800Gbps并扩展至1.6Tbps聚合数据速率市场[110] - 公司在2018年ECOC会议展示的聚合物调制器带宽超100GHz，实现100Gbaud仅需80GHz带宽，2019年展示了环境稳定性，目前正优化设备参数以实现低电压运行[111] - 光纤数据中心和高性能计算客户希望达到400Gbps时1美元/Gbps的指标，但行业目前已落后于这一目标[118] - 2018年2 - 3月，公司将实验室和总部迁至科罗拉多州恩格尔伍德369英弗尼斯公园大道350套房，新设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[122] - 2018年3月，公司与包装合作伙伴成功展示了50Gbps的封装聚合物调制器，目前正在微调其性能参数以进行客户评估[123] - 2018年6月，公司收购巴西BrPhotonics的聚合物技术知识产权资产，新增15项聚合物化学材料、设备、封装和子系统专利[124] - 2020年5月，公司宣布最新电光聚合物材料在1310纳米波长下超过目标性能指标，电光系数达200pm/V，有望实现80GHz带宽和低驱动功率[134] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月每月支出约58.8万美元，当前现金可维持运营至2020年11月[45] - 公司预计继续产生大量研发费用以推动光子设备、电光材料平台和PIC开发的商业化[143] - 公司预计2020年及以后经营活动现金使用量将因多项计划活动而继续增加[190] - 公司预计未来12个月每月支出约588000美元[185] 其他没有覆盖的重要内容 - 2017年10月30日公司签订新租约，租赁约13,420平方英尺办公等空间，租期61个月，首年租金约168,824美元，后续每年递增约3%[55] - 2020年公司用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型计算奖励公允价值，假设无股息收益率，预期波动率70.5% - 78%，无风险利率0.68% - 1.82%，预期期权寿命10年[74] - 2019年1月21日，公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意在36个月内最多购买公司25000000美元普通股[187] - 2020年3月下旬至5月1日，公司因疫情缩减大部分业务[185] - 截至2020年6月30日，公司在合同承诺方面无重大变化[195] - 截至2020年6月30日，公司无重大表外安排[196] - 作为发展阶段公司，公司未产生收入，自成立以来主要通过发行和出售普通股满足资本需求[138]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 369 Inverness Parkway, Suite 350 Englewood, CO (Address of principal executive offices) (720) 340-4949 For the transition period from ____________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________________to________________________ Commission file number: 0-52567 Lightwave Logic, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________ FORM 10-Q ____________________ (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________to _____________ Commission File Number 0-52567 Lightwave Logic, Inc. (Exact name of registrant as ...

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年，公司净亏损为363.4607万美元，较2018年同期的301.1471万美元增长20.7%[18] - 2019年第二季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.02美元，与2018年同期持平[18] - 2019年上半年，公司基本和摊薄后每股亏损为0.04美元，与2018年同期持平[18] - 2019年上半年净亏损363.4607万美元，2018年同期为301.1471万美元[30] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为243.7489万美元，2018年同期为224.5264万美元[30] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为13.1844万美元，2018年同期为124.8002万美元[30] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为259.7723万美元，2018年同期为201.3906万美元[30] - 2019年第二季度公司运营费用为1573687美元，较2018年同期增加119462美元，研发费用为1069460美元，较2018年同期增加125107美元[125][126] - 2019年第二季度公司净亏损为1615829美元，较2018年同期增加117757美元[142] - 2019年上半年公司运营费用为3294171美元，较2018年同期增加363679美元，研发费用为2221514美元，较2018年同期增加375489美元[144][145] - 2019年上半年净亏损363.4607万美元，较2018年上半年的301.1471万美元增加62.3136万美元[165] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为243.7489万美元，2018年上半年为224.5264万美元[168][169] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为13.1844万美元，2018年上半年为124.8002万美元[168][169] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为259.7723万美元，2018年上半年为201.3906万美元[168][169] - 工资和薪金从2018年上半年的83.8798万美元增加到2019年上半年的102.3205万美元，增加了18.4407万美元[148] - 其他费用从2018年上半年的8.0979万美元增加到2019年上半年的34.0436万美元，增加了25.9457万美元[164] 各条业务线表现 - 公司初始调制器产品预计数据速率至少达50Gbaud，采用NRZ编码可达50Gbps，采用PAM - 4编码可达100Gbps，目前正开发100Gbaud的聚合物技术[96] - 2017年9月公司宣布初始alpha原型脊波导调制器带宽性能可实现50Gbaud调制，使用PAM - 4编码可使4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器接入400Gbps数据速率系统[98] - 2018年9月公司展示聚合物调制器平台在超过100GHz带宽下的运行潜力，对应100Gbaud数据速率（NRZ编码）或200Gbps（PAM - 4编码），PIC™平台4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[100] - 公司脊波导调制器目标光纤通信市场，初始目标互连距离大于10km，该市场未来十年机会价值超10亿美元[101] - 聚合物光子槽波导调制器测试芯片尺寸为1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20，工作电压小于2.2伏，初始速度在1550纳米频段超30 - 35GHz[103][104] - 公司PIC™平台目标是满足100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率市场需求，未来将开发400Gbps及以上收发器市场平台[106][107] - 公司在2018年国际会议展示基于聚合物调制器设备带宽超100GHz，实现100Gbaud只需80GHz带宽，现正优化设备参数以实现低电压运行[108] - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德，新设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[113] - 2018年3月公司与包装合作伙伴成功展示50Gbps封装聚合物调制器，正微调性能参数[114] - 2018年6月公司收购巴西公司聚合物技术知识产权资产，新增15项专利，推进PIC平台技术整合[115] - 2019年2月公司开发的清洁技术聚合物材料取得重大突破，电光响应是之前材料两倍多，可实现超100 GHz光学器件性能[118] - 2019年3月公司创建由三位光子学行业领袖组成的顾问委员会，同月获PIC国际会议“PIC平台最佳成就”奖[119][120] - 2019年第二季度公司在CoInnovate和世界技术映射论坛推广聚合物[121] - 2019年第二季度与包装合作伙伴推进50Gbaud和100Gbaud原型工作，与测试设备制造商合作测试聚合物设备[122] 管理层讨论和指引 - 未来12个月，公司预计每月支出约57万美元[170] 其他财务数据 - 截至2019年6月30日，公司总资产为681.5015万美元，较2018年12月31日的545.1592万美元增长24.9%[17] - 截至2019年6月30日，公司总负债为199.1138万美元，较2018年12月31日的54.453万美元增长265.7%[17] - 截至2019年6月30日，公司发行在外的普通股数量为8319.2958万股，较2018年12月31日的7917.633万股增长5.1%[17][21] - 2019年上半年，公司向机构投资者发行了357.5万股普通股，募集资金281.921万美元[21] - 2019年第二季度，公司向机构投资者发行了157.5万股普通股，募集资金139.9625万美元[25] - 2019年上半年，公司因承诺股份发行了44.1628万股普通股，募集资金34.056万美元[21] - 截至2019年6月30日，公司与机构投资者的购买协议剩余可用金额为2319.2375万美元，自该日起又售出64.375万美元的普通股[43] - 截至2019年8月9日，公司现金头寸约为229万美元，管理层认为资金可支持运营至2019年11月[43] - 2019年1月公司与机构投资者再签协议，可出售最多2.5亿美元普通股，2019年6月投资者购买202.5万股，公司获1807625美元[64] - 截至2019年6月30日，2007计划已发行445万股期权，2016计划已发行288.875万股期权，剩余511.125万股可供授予[67][68] - 2019年公司使用Black - Scholes模型计算奖励公允价值，假设无股息收益率，预期波动率60% - 80.5%，无风险利率2.15% - 2.71%，预期期权寿命5 - 10年[70] - 截至2019年6月30日，未确认的基于市场的股份奖励补偿费用为456892美元，预计到2021年6月10日确认[71] - 截至2019年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为30630美元，关联方费用报销为13700美元，高管差旅和办公费用应计为8073美元[77] - 2018年7月公司发行认股权证，可按每股1.15美元价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元，2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[78] - 2017年7月公司发行认股权证，可按每股1.48美元价格购买150,000股普通股，认股权证发行时公允价值为124,788美元，2018年上半年和第二季度分别确认费用47,072美元和21,735美元[79] - 2019年和2018年上半年，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出21,157美元和9,763美元，2019年和2018年第二季度分别支出11,614美元和4,156美元[81] - 2016年1月公司与机构投资者签订协议，可出售最多2亿美元普通股，2016 - 2019年6月投资者购买1400万股，公司获13150370美元[64] - 2019年1月公司与机构投资者再签协议，可出售最多2.5亿美元普通股，2019年6月投资者购买202.5万股，公司获1807625美元[64] - 截至2019年6月30日，未确认的基于市场的股份奖励补偿费用为456892美元，预计 to 2021年6月10日确认[71] - 截至2019年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为30630美元，关联方费用报销为13700美元，高管差旅和办公费用应计为8073美元[77] - 2018年7月公司发行认股权证，可按每股1.15美元价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元，2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[78] - 2017年7月公司发行认股权证，可按每股1.48美元价格购买150,000股普通股，认股权证发行时公允价值为124,788美元，2018年上半年和第二季度分别确认费用47,072美元和21,735美元[79] - 2019年和2018年上半年，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出21,157美元和9,763美元，2019年和2018年第二季度分别支出11,614美元和4,156美元[81] - 2017年10月30日公司签订新租约，租赁约13420平方英尺办公等空间，租期61 个月，首年租金约168824美元，后续每年递增约3%[55] - 截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债达885094美元[57] - 经营租赁未来最低租赁付款总额（含延长期）为1033475美元，折现后为885094美元[58] - 2019年上半年研发和行政费用中租金费用分别为56818美元和18939美元，2018年同期分别为96527美元和34256美元[59] - 2016年1月公司与机构投资者签订协议，可出售最多2亿美元普通股，2016 - 2019年6月投资者购买1400万股，公司获13150370美元[64] - 2019年1月公司与机构投资者再签协议，可出售最多2.5亿美元普通股，2019年6月投资者购买202.5万股，公司获1807625美元[64] - 截至2019年6月30日，未确认的基于市场的股份奖励补偿费用为456892美元，预计到2021年6月10日确认[71] - 截至2019年6月30日，公司对关联方的法律应计费用为30630美元，关联方费用报销为13700美元，高管差旅和办公费用应计为8073美元[77] - 2018年7月公司发行认股权证，可按每股1.15美元价格购买100,000股普通股，认股权证发行时公允价值为62,637美元，2019年上半年和第二季度分别确认费用31,319美元和15,660美元[78] - 2017年7月公司发行认股权证，可按每股1.48美元价格购买150,000股普通股，认股权证发行时公允价值为124,788美元，2018年上半年和第二季度分别确认费用47,072美元和21,735美元[79] - 2019年和2018年上半年，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出21,157美元和9,763美元，2019年和2018年第二季度分别支出11,614美元和4,156美元[81] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效[182] - 2019年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响变化[183] - 公司包含多份员工协议及修订文件，如员工协议修订 - Michael Lebby（2019年4月10日提交）等[186] - 公司包含2016年股权奖励计划及修订文件，如2016年股权奖励计划修订案1（2019年4月12日提交）[186] - 公司包含多份认证文件，如根据1934年证券交易法规则13a - 14(a)的认证[186] - 公司报告由首席执行官Michael S. Lebby和首席财务官James S. Marcelli于2019年8月9日签署[189]

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调制器产品数据速率及性能 - 公司预计初始调制器产品数据速率至少达50Gbaud，采用NRZ编码可达50Gbps，PAM - 4编码可达100Gbps，正开发100Gbaud的聚合物技术[223] - 2017年9月公司宣布初始alpha原型脊波导调制器展示出能实现50Gbaud调制的带宽性能，可利用4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器阵列通过PAM - 4编码接入400Gbps数据速率系统[224] - 2018年9月公司展示聚合物调制器平台有潜力在超100GHz带宽下运行，对应100Gbaud数据速率（NRZ编码）或200Gbps（PAM - 4编码），PIC™平台4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[226] - 2016年12月公司首个全有机聚合物脊波导强度调制器原型实现高速调制，带宽适合高达约10Gbps数据速率，超电信OC - 48标准（2.5Gbps）[239] - 2017年4月公司全有机聚合物脊波导强度调制器原型实现适合25Gbps数据速率的带宽，7月高速调制性能满足28Gbps数据速率（QSFP28标准和100Gbps数据中心应用），9月脊波导马赫 - 曾德尔调制器提前实现50Gbps调制的带宽性能[240][241] - 公司设备目标是开发在NRZ调制格式下单通道串行100Gbps速度更快的聚合物材料，今年展示的聚合物调制器设备带宽超100GHz[234] 调制器市场目标 - 脊波导调制器目标光纤通信市场，初始目标互连距离超10km，该市场未来十年机会价值超10亿美元[227] - 公司PIC™平台定位覆盖100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率市场[232] 调制器芯片及性能参数 - 聚合物光子学槽波导调制器测试芯片面积为1平方毫米，波导结构约为典型无机硅光子调制器波导长度的1/20[229] - 槽波导调制器测试中工作电压低于2.2伏，初始速度在电信1550纳米频段超30 - 35GHz，相当于4x10Gbps无机铌酸锂调制器传输相同信息量需12 - 16伏[230] 公司运营事件 - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德新办公区，面积13,420平方英尺，含1,000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[242] - 2018年3月公司与包装合作伙伴成功展示50Gbps封装聚合物调制器[243] - 2018年6月公司收购巴西公司聚合物技术知识产权资产，新增15项专利[244] - 2018年8月公司提前完成现场制造设施建设，扩充高速测试和设计能力[246] - 2019年2月公司开发的清洁技术聚合物材料取得重大突破，电光响应是之前材料两倍多[247] - 2019年3月公司成立由三位光子学行业领袖组成的顾问委员会[248] 公司财务收入情况 - 2018和2017财年公司均无收入，预计下一收入来源为产品开发协议和原型设备[251] 公司运营费用情况 - 2018和2017财年公司运营费用分别为5,601,016美元和5,523,538美元，增加77,478美元[252] 公司研发费用情况 - 2018和2017财年公司研发费用分别为3,794,565美元和3,519,129美元，增加275,436美元[253] 公司净亏损情况 - 2018和2017财年公司净亏损分别为5,772,958美元和5,749,382美元，增加23,576美元[276] 公司股票期权定价假设 - 2018年股票期权定价假设：无股息收益率，预期波动率60% - 90%，无风险利率1.89% - 3.06%，预期期权寿命5.0 - 10年；2017年对应数据分别为无股息收益率，39% - 87%，1.16% - 2.37%，0.03 - 9.08年[280] 公司未确认薪酬费用 - 截至2018年12月31日，与非归属市场型股票奖励相关的未确认薪酬费用为324,497美元，预计到2020年8月30日确认[281] 公司现金流量情况 - 2018年经营活动净现金使用量为4,400,965美元，投资活动净现金使用量为1,432,363美元，融资活动净现金提供量为4,525,626美元；2017年对应数据分别为4,409,696美元、265,532美元、6,200,711美元[282][283] - 2018年经营活动净现金使用主要因净亏损5,772,958美元，经多项调整所致；2017年主要因净亏损5,749,382美元，经多项调整所致[288][291] - 2018年投资活动净现金使用1,432,363美元，包括无形资产成本397,479美元和资产增加1,037,384美元；2017年为265,532美元，包括无形资产成本81,743美元和资产增加183,789美元[289][292] - 2018年融资活动净现金提供4,525,626美元，包括普通股转售所得4,863,535美元等；2017年为6,200,711美元，包括普通股所得5,722,060美元等[290][292] 公司资产负债情况 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为2,174,625美元，资产为5,251,264美元，负债为344,202美元，股东权益为4,907,062美元；2017年对应数据分别为3,482,327美元、5,849,770美元、833,055美元、5,016,715美元[282][283] 公司资金支出及运营支持情况 - 未来12个月预计每月支出约535,000美元，未来四个月每月支出约585,000美元，公司认为现有资金可支持运营至2019年6月[284] 公司股权购买协议 - 2019年1月21日，公司与林肯公园达成购买协议，林肯公园将在36个月内最多购买25,000,000美元普通股[285] 公司会计准则评估 - 公司正在评估相关会计准则更新，并估算截至2019年1月1日的租赁负债和使用权资产[279]