公司收购计划 - 公司签订看跌期权协议，将以3.65亿欧元加承担净债务的价格收购LMB Fans & Motors 100%股份，预计2025年第三季度完成交易[1] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度初步净销售额在1.081亿至1.101亿美元之间，上年同期为8640万美元[4] - 2024年第四季度初步净收入在270万至330万美元之间，上年同期净亏损60万美元[4] - 2024年第四季度初步净收入利润率约为2.5% - 3.0%，上年同期净亏损利润率为0.7%[4] - 2024年第四季度初步调整后EBITDA在3900万至3980万美元之间，上年同期为2930万美元[4] - 2024年第四季度初步调整后EBITDA利润率约为36.2%，上年同期为33.8%[4] 2024年全年财务数据关键指标变化 - 2024年全年初步净销售额在4.005亿至4.025亿美元之间，上年为3.175亿美元[6] - 2024年全年初步净收入在2120万至2180万美元之间，上年净亏损460万美元[6] - 2024年全年初步净收入利润率在5.3% - 5.4%之间，上年净亏损利润率为1.5%[6] - 2024年全年初步调整后EBITDA在1.452亿至1.46亿美元之间，上年为1.127亿美元[6] 2024年详细财务数据关键指标变化 - 2024年净收入在2.1207亿美元至2.1814亿美元之间，2023年净亏损461.5万美元[20] - 2024年利息费用净额为5211.2万美元，2023年为6705.4万美元[20] - 2024年再融资成本为645.9万美元，2023年无此项成本[20] - 2024年所得税拨备在671.8万美元至691.1万美元之间，2023年为705.2万美元[20] - 2024年EBITDA在1.29566亿美元至1.30366亿美元之间，2023年为1.07515亿美元[20] - 2024年调整后EBITDA在1.452亿美元至1.46亿美元之间，2023年为1.12743亿美元[20] - 2024年净销售额在4.005亿美元至4.025亿美元之间，2023年为3.17477亿美元[20] - 2024年净收入利润率在5.3%至5.4%之间，2023年为 - 1.5%[20] - 2024年调整后EBITDA利润率为36.3%，2023年为35.5%[20] - 2024年收购和设施整合成本为449.1万美元，2023年为162.1万美元[20]

航空航天与国防行业IPO - 今年有两家新公司Loar Holdings和Standard Aero完成IPO [1] 行业研究平台 - The Aerospace Forum是Seeking Alpha上排名第一的航空航天、国防和航空业投资研究服务 提供独家数据分析和投资机会挖掘 [2] - 该平台由具有航空航天工程背景的专业人士运营 通过数据驱动分析提供行业见解 [3] 数据服务 - 提供evoX Data Analytics内部开发的数据分析平台访问权限 [2] - 投资研究小组提供直接访问数据分析监测器的服务 [3]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2024年第三季度净销售额同比增长25.0%，达到1.035亿美元，相比2023年同期的8280万美元[51] - 2024年第三季度净销售额为103.51百万美元，同比增长25.0%（2023年同期为82.807百万美元）[52][53] - 2024年前九个月净销售额达292.378百万美元，同比增长26.5%（2023年同期231.042百万美元）[52][57] - 2024年第三季度净利润8.656百万美元，净利率8.4%，同比提升5.0个百分点（2023年同期3.4%）[52][56] - 2024年前九个月净利润为1850万美元（占净销售额6.3%），相比2023年同期净亏损400万美元（占净销售额1.8%）[68] - 2024年第三季度净收入为865.6万美元，同比增长203.4%（2023年同期为285.4万美元）[78] - 2024年前九个月净收入为1854.6万美元，而2023年同期净亏损404.2万美元[78] - 2024年第三季度净销售为1.03519亿美元，同比增长25.0%（2023年同期为8280.7万美元）[78] - 2024年第三季度净收入利润率为8.4%，同比提升5个百分点（2023年同期为3.4%）[78] - 2024年前九个月净收入利润率为6.3%，而2023年同期为-1.7%[78] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2024年第三季度销售成本50.615百万美元，同比增长20.0%，但占销售额比例下降2.0个百分点至48.9%[54] - 2024年第三季度SG&A费用30.186百万美元，同比增长38.1%，主要受股权激励费用（同比增加3,226.9%）和收购影响[54][55] - 2024年前九个月总销售成本增加3060万美元（26.2%），达到1.475亿美元，占净销售额比例从50.6%降至50.4%[60][61] - 2024年前九个月销售、一般及行政费用增加2010万美元（33.5%），达到8040万美元，占净销售额比例从26.1%上升至27.5%，主要受股票薪酬费用和收购影响[62] - 2024年第三季度股票薪酬费用为3,094万美元，同比大幅增长[78] 各条业务线表现 - 有机销售额增长16.5%至9650万美元，主要驱动力为商用OEM销售增长24.6%（增加650万美元）和售后市场销售增长17.7%（增加560万美元）[51] - 国防销售额同比增长30.8%，增加470万美元，非航空航天产品销售额下降31.3%（减少300万美元）[51] - 2024年前九个月净有机销售额增长3450万美元（14.9%），达到2.656亿美元，主要得益于OEM商业销售额增长1460万美元（20.3%）、国防销售额增长1330万美元（30.4%）以及售后市场商业销售额增长1200万美元（13.7%），但非航空航天产品销售额下降530万美元（19.0%）[58] - 产品组合覆盖商用航空、公务机/通用航空和国防三大终端市场，拥有高壁垒的专有技术[46] - 关键产品包括自动油门、碳/金属刹车盘、密封解决方案等航空航天核心部件[45] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年销售增长将来自现有产品订单转化（积压订单）和战略收购[50] - 通胀压力和供应链中断可能导致材料/人力成本上升，但尚未对运营产生实质性影响[50] - 公司增长主要通过收购实现，未来收购可能面临融资和整合风险[81] 债务和融资活动 - 公司于2024年4月29日完成IPO，发行1260万股普通股，每股28美元，净融资3.254亿美元[48] - 2024年8月26日以3.835亿美元现金收购Applied Avionics公司100%股权[49] - 截至2024年9月30日，公司总债务为6.0557亿美元，债务占总资本化比例从56%降至44%[70] - 2024年5月通过IPO净收益偿还2.846亿美元信贷协议本金及30万美元应计利息，同时冲销80万美元未摊销债务发行成本[72] - 2024年8月信贷协议修订后，增量定期贷款额度增至3.6亿美元用于收购AAI，利率调整为SOFR+4.75%或基准利率+3.75%[72] - 截至2024年9月30日，公司信贷协议项下未偿债务达6.114亿美元，剩余可用额度1亿美元[72] 现金流 - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金为3420万美元，较2023年同期的80万美元大幅增加，主要受2260万美元净收入推动[72] - 2024年前九个月投资活动净现金流出为3.893亿美元，主要用于8月3.835亿美元收购AAI，以及2023年7-9月合计6030万美元收购DAC和CAV[72] - 融资活动净现金流入3.885亿美元，主要来自2024年8月3.6亿美元增量定期贷款用于收购AAI，以及IPO融资3.254亿美元[72] 风险和挑战 - 公司销售受波音和空客生产减少影响，2020年下半年和2021年商业OEM领域销售额下降[86] - 公司面临供应链短缺和通胀压力，预计未来将持续受到供应链挑战和成本影响[87] - 公司制造设施位于地震和极端天气高风险区域，可能面临生产中断和资产损失[87] - 公司依赖FAA、DOD等机构认证，若认证被撤销或暂停将严重影响业务[88] - 公司受美国出口管制法规（如ITAR、EAR）限制，未获批准可能限制国际销售[88] - 公司商业业务与全球航班小时数（RPKs）和航空公司盈利能力直接相关[88] - 公司面临网络安全风险，可能因攻击导致运营中断或数据泄露[90] - 公司依赖第三方IT服务商，其系统故障可能影响公司业务[90] - 公司需遵守全球数据隐私法规（如欧盟GDPR），合规成本可能增加[90] - 公司IT系统升级可能带来成本超支或运营中断风险[90] 公司结构和股东信息 - 公司前身为Loar Holdings LLC，2024年4月16日完成公司制转换，原单位持有人按377,450.980392157:1比例转换为普通股[47] - 公司普通股于2024年4月26日开始交易，但尚未形成活跃的流动性市场[118] - 公司目前拥有89,703,571股流通普通股，其中12,650,000股为IPO发行的自由交易股票[119] - 53,571股通过Form S-8注册发行给董事，受限于Rule 144交易限制[119] - 77,000,000股现有股东持有的限制性股票占流通股的81%，可能通过注册转为自由交易[119] - 公司已通过Form S-8注册9,000,000股用于股权激励计划[119] - 未发行的授权普通股数量为3.95亿股，可能用于未来融资或并购[118] - 公司目前无现金分红计划，股东回报完全依赖股价上涨[118] - 现有股东持有的77,000,000股限制性股票若集中出售可能导致股价大幅下跌[119] - 公司采用分类董事会制度，董事任期三年且分三批轮换[119] - 公司章程规定更换董事需获得66.67%以上投票权支持[119]

2024年季度净销售额相关 - 2024年第三季度净销售额为1.035亿美元同比增长25.0%[1] - 2024年三季度净销售额为10351.9万美元2023年同期为8280.7万美元2024年前九个月为29237.8万美元2023年同期为23104.2万美元[15] - 2024年前九个月净销售额为2.924亿美元较上年同期增长26.5%[2] - 2024年全年净销售额指引从3.74 - 3.78亿美元上调至3.90 - 3.94亿美元[3] - 2025年全年净销售额预计在4.7 - 4.8亿美元之间[4] 2024年净收入相关 - 2024年第三季度净收入为870万美元较上年同期增加580万美元[1] - 2024年前九个月净收入较上年同期增加2260万美元[2] - 2024年全年净收入指引从2840 - 2960万美元下调至1900 - 2000万美元[3] - 2025年全年净收入预计在3300 - 3700万美元之间[4] - 2024年前九个月净收入为1854.6万美元2023年同期净亏损404.2万美元[15] - 2024年前三季度净收入18546千美元2023年同期为净亏损4042千美元[19] - 2024年前三季度净收入利润率为6.3%2023年同期为 - 1.7%[19] 2024年调整后EBITDA相关 - 2024年第三季度调整后EBITDA为3810万美元较上年同期增长31.8%[1] - 2024年前三季度调整后EBITDA为106158千美元[19] - 2024年前三季度调整后EBITDA利润率为36.3%2023年同期为36.1%[19] 2024年现金及现金等价物、总资产、总负债、总权益相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物为5517.9万美元2023年12月31日为2148.9万美元[11] - 2024年9月30日总资产为147204.7万美元2023年12月31日为105044.5万美元[11] - 2024年9月30日总负债为70223.3万美元2023年12月31日为63230.4万美元[12] - 2024年9月30日总权益为76981.4万美元2023年12月31日为41814.1万美元[13] 2024年每股净收益相关 - 2024年三季度基本每股净收益为0.1美元稀释后为0.09美元2023年同期无数据2024年前九个月基本每股净收益为0.21美元稀释后为0.20美元2023年同期无数据[15] 2024年前九个月现金流量相关 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为3424.3万美元2023年同期为80万美元[17] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为38930.6万美元2023年同期为6811.3万美元[17] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为38851.4万美元2023年同期为4751.2万美元[17] 2024年商业航空航天销售额相关 - 2024年三季度商业航空航天总销售额为44882千美元2023年同期为38460千美元[21] - 2024年三季度商业航空航天原始设备制造商净销售额为15824千美元2023年同期为14574千美元[21] - 2024年三季度商业航空航天售后市场销售额为29058千美元2023年同期为23886千美元[21] - 2024年前三季度商业航空航天总销售额为127417千美元2023年同期为107503千美元[22] - 2024年前三季度商业航空航天原始设备制造商净销售额为46316千美元2023年同期为40487千美元[22]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________, ____ to _______________, ____ Commission File Number: 001-42030 | --- | --- | |--------------------------------------------|-------| | | | | | | ...

收入和利润（同比环比） - 2024年第二季度净销售额为9700万美元，较上年同期增长31.1%，有机净销售额增长17.0%至8660万美元[1][2] - 2024年第二季度净利润为760万美元，较上年同期增加700万美元[1][2] - 2024年第二季度调整后EBITDA为3500万美元，较2023年第二季度增长26.3% [1][2] - 2024年上半年净销售额为1.889亿美元，较上年同期增长27.4%，有机净销售额增长14.1%至1.69亿美元[4] - 2024年上半年净利润为990万美元，较上年同期增加1680万美元[4] - 2024年上半年调整后EBITDA为6810万美元，较上年同期增长24.7% [4] - 2024年第二季度净销售额为9.7015亿美元，较2023年同期的7.3989亿美元增长31.12%；上半年净销售额为18.8859亿美元，较2023年同期的14.8235亿美元增长27.41%[19] - 2024年第二季度净利润为764.1万美元，较2023年同期的62.3万美元增长1126.48%；上半年净利润为989万美元，而2023年同期亏损689.6万美元[19] - 2024年第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.09美元，上半年均为0.11美元[19] - 2024年第二季度EBITDA为3195.7万美元，较2023年同期的2705.3万美元增长18.13%；上半年EBITDA为6325.7万美元，较2023年同期的5343.4万美元增长18.38%[23] - 2024年第二季度调整后EBITDA为3503.1万美元，较2023年同期的2773.6万美元增长26.30%；上半年调整后EBITDA为6806.2万美元，较2023年同期的5458.2万美元增长24.69%[23] - 2024年第二季度净销售利润率为7.9%，较2023年同期的0.8%大幅提升；上半年净销售利润率为5.2%，而2023年同期为 - 4.7%[23] - 2024年Q2总销售额为97015千美元，2023年同期为73989千美元，同比增长约31.1%[25] - 2024年上半年总销售额为188859千美元，2023年同期为148235千美元，同比增长约27.4%[26] - 2024年Q2净利润为7641千美元，上半年净利润为9890千美元[27] - 2024年Q2基本每股收益为0.09美元，上半年为0.11美元[27] - 2024年Q2摊薄后每股收益为0.09美元，上半年为0.11美元[27] - 2024年Q2调整后净利润为11830千美元，上半年为15225千美元[27] - 2024年Q2调整后摊薄每股收益为0.13美元，上半年为0.17美元[27] 管理层讨论和指引 - 2024年全年净销售额预期上调至3.74 - 3.78亿美元，净利润预期上调至2840 - 2960万美元[6] - 2024年全年调整后EBITDA预期上调至1.34 - 1.36亿美元，调整后每股收益预期上调至0.44 - 0.46美元[6] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为7320.3万美元，较2023年12月31日的2148.9万美元有所增加[15] - 截至2024年6月30日，公司总资产为11.00325亿美元，较2023年12月31日的10.50445亿美元有所增加[15] - 截至2024年6月30日，公司总负债和权益为11.00325亿美元，较2023年的10.50445亿美元增长4.75%[17] 各条业务线表现 - 2024年Q2商业航空航天OEM销售额为14299千美元，售后市场销售额为26894千美元，总销售额为41193千美元[25] - 2024年上半年商业航空航天OEM销售额为30492千美元，售后市场净销售额为52043千美元，总销售额为82535千美元[26] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动产生的净现金为1789.5万美元，而2023年同期使用了63.3万美元[21] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为384.1万美元，较2023年同期的473.1万美元减少18.81%[21] - 2024年上半年融资活动提供的净现金为3761.6万美元，较2023年同期的1693.1万美元增长122.17%[21] 加权平均普通股情况 - 2024年Q2和上半年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数分别为87534千股和89242千股[27]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________, ____ to _______________, ____ Commission File Number: 001-42030 Loar Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaw ...

Exhibit 99.1 Investor Contact: IR@Loargroup.com General Information: Info@Loargroup.com Loar Holdings Inc. Reports Q1 2024 Results and Capital Structure Updates May 14, 2024 WHITE PLAINS, NY., May 14, 2024 /ACCESSWIRE/ — Loar Holdings Inc. (NYSE: LOAR) (the "Company," "we," "us" and "our"), reported record results for the first quarter of 2024. First Quarter 2024 • Net sales of $91.8 million up 23.7% versus prior year's quarter. • Net income for Q1 2024 was $2.2 million, up $9.8 million as compared to Q1 of ...