财务表现 - 2023年第二季度净营收为人民币5.929亿（81.8百万美元），较2022年第二季度的人民币5.157亿增长15%[2] - 净营收在2023年第二季度达到人民币5.929亿，较2022年第二季度的人民币5.157亿增长15%，主要是由于音频娱乐产品矩阵的多样化[5] - 营业成本在2023年第二季度为人民币4.184亿，较2022年第二季度的人民币3.401亿增长23%，主要归因于（i）随着公司收入增长，向内容创作者支付的收入分成费用增加，以及为激励内容创作者增加收入分成费用的比例，（ii）与增加的平均工资相关的增加的工资和福利费用，以及（iii）增加的支付处理成本[6] - 毛利润在2023年第二季度为人民币1.744亿，较2022年第二季度的人民币1.756亿略有下降[7] - 非GAAP毛利润在2023年第二季度为人民币1.756亿，较2022年第二季度的人民币1.768亿略有下降，毛利率在2023年第二季度为29%，较2022年第二季度的34%下降[8] - 研发费用在2023年第二季度为人民币7520万，较2022年第二季度的7030万增长7%，主要是由于（i）与研发人员数量增加相关的增加的工资和福利费用，（ii）增加的租金费用，以及（iii）部分抵消的股权激励费用和第三方提供的研发服务费用[10] - 销售和市场费用在2023年第二季度为人民币6750万，较2022年第二季度的6080万增长11%，主要归因于（i）增加的品牌推广和市场费用，以及（ii）与销售和市场人员数量增加相关的增加的工资和福利费用[11] - 2023年6月底，荔枝公司总资产为1055.43亿人民币[39] - 2023年6月底，荔枝公司总负债为398.14亿人民币[39] - 2023年6月底，荔枝公司股东权益为657.29亿人民币[40] - 2023年6月底，荔枝公司净营收为59.29亿人民币[41] - 2023年6月底，荔枝公司毛利润为37.08亿人民币[41] - 2023年6月底，荔枝公司净利润为5.99亿人民币[41] - 2023年6月底，荔枝公司每股净利润为0.06美元[42] - 2023年6月底，荔枝公司每ADS净利润为1.17美元[42] - 2023年6月底，荔枝公司综合收入为67.09亿人民币[42] - 2023年6月底，荔枝公司研发费用中的股权激励为6.48亿人民币[43] - LIZHI INC. 2023年第二季度净利润为11,561万人民币，同比增长约1,596万美元[44] - LIZHI INC. 2023年第二季度非GAAP净利润为17,342万人民币，同比增长约2,394万美元[44] - LIZHI INC. 2023年第二季度每股非GAAP净利润为0.02元[44] - LIZHI INC. 2023年第二季度每ADS非GAAP净利润为0.35美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入同比增长22%至6.31亿元人民币，净收入环比增长54%、同比增长194%至4830万元人民币 [7][13] - 2023年第一季度成本收入为4.346亿元人民币，同比增长25%；毛利润为1.964亿元人民币，去年同期为1.681亿元人民币；非GAAP毛利润为1.982亿元人民币，去年同期为1.707亿元人民币；毛利率为31%，去年同期为32%；非GAAP毛利率为31%，去年同期为33% [14] - 2023年第一季度运营费用为1.537亿元人民币，去年同期为1.535亿元人民币；研发费用为7190万元人民币，去年同期为7110万元人民币；销售和营销费用为5880万元人民币，去年同期为6000万元人民币；一般和行政费用为2300万元人民币，去年同期为2240万元人民币；运营收入为4270万元人民币，去年同期为1460万元人民币 [15][16] - 2023年第一季度非GAAP运营收入为5290万元人民币，去年同期为2340万元人民币；净收入为4830万元人民币，去年同期为1640万元人民币；非GAAP净收入为5850万元人民币，去年同期为2520万元人民币；基本和摊薄每ADS净收入分别为0.93元和0.92元，去年同期为0.32元；非GAAP基本和摊薄每ADS净收入分别为1.12元和1.11元，去年同期为0.49元 [17] - 截至2023年3月31日，公司拥有现金及现金等价物、短期投资和受限现金7.313亿元人民币 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司总平均移动MAU达4960万，平均每月付费用户达47.15万 [7] - 音频娱乐业务通过创新升级产品功能、拓展内容类别、调整运营和营销策略，提高了商业化效率和核心用户付费意愿 [7][8] - 内容创作者生态系统通过培养创作者体验、完善运营和改进创作工具，吸引更多创作者并提高其参与度和创作产出 [8] - 全球业务方面，2月在TIYA App推出基于GPT模型的聊天机器人模块，3月底优化并推出升级版MY AI FRIEND聊天机器人，提升了用户参与度和使用时长，近期还测试了语音功能 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建更具竞争力的音频生态系统，丰富多元化节目矩阵，释放商业潜力，推动全球业务扩张 [6] - 全球业务遵循本地化运营原则，建立本地化运营管理团队，研发自主核心技术，探索音频AI聊天机器人应用，提供差异化在线陪伴体验 [11] - 行业监管方面，公司注意到直播行业监管加强，将加强整体合规管理，确保内容安全和内部系统管理符合要求 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度各业务板块实现稳健增长，未来将通过技术发展推动产品创新，积极推进全球布局 [12] - 公司将继续提高运营效率，根据市场情况调整广告和推广费用 [13][15] 其他重要信息 - 本次会议讨论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司无义务更新该信息，除非法律要求 [4] - 公司财报和会议讨论包含未经审计的GAAP和非GAAP财务指标，具体调整可参考财报 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待投资阶段海外产品今年的货币化规模？ - 公司已在部分海外产品推出货币化模型，目前多为订阅模式，处于早期测试阶段，将根据用户反馈和市场研究优化模型，预计今年海外收入规模占比小且存在不确定性，海外业务仍处早期，计划加大营销和本地化运营投资，优化产品并验证商业模式 [21][22] 问题2: 管理层是否注意到音频直播行业监管环境的变化？ - 公司注意到近期部分直播同行面临监管监测，监管力度加强、标准更严格，将加强整体合规管理，确保内容安全和内部系统管理符合要求，定期自查以满足合规需求 [22][23] 问题3: 能否分享海外业务进展、用户矩阵及全年展望？ - 海外业务稳步发展，产品方面注重用户体验优化和功能升级迭代，MY AI Friend聊天机器人推出后用户参与度增加，目前正增强相关功能，推出多个预设AI角色，进行语音功能迭代；已推出货币化模型并持续优化验证；注重提升全球能力，加强国际团队建设以支持本地化运营和营销，将加大海外业务投资，但会与业务增长相匹配并控制在合理范围内 [26][27]

公司财务状况 - 2022年12月31日，公司总资产为776,337千人民币，其中现金及现金等价物为568,192千人民币[22] - 2020年12月31日，公司投资和贷款给集团公司的金额为120,281千人民币，投资活动现金流出148,751千人民币[23] 公司风险提示 - 公司可能面临HFCAA的风险，如果PCAOB连续两年无法完全检查或调查审计师，公司的股票可能会在美国市场停止交易[24] 中国市场情况 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110] - 未来可能通过收购补充业务[60] - 中国劳动法规的实施可能对业务和运营结果产生不利影响[57] - 公司主要收入来自于虚拟礼物销售[63] - 中国政府可能会加强对在线音频和娱乐平台的监管[65] - 公司需要保持和提高用户基数和用户参与度[64] - 公司在2020年和2021年分别录得净亏损人民币8.22亿元和12.73亿元[69] - 公司在2022年录得净收入人民币8.65亿元，但不能保证未来盈利并避免进一步净亏损[69] - 公司的月付费用户数在2017年至2021年连续年增，2022年由于用户获取模型的战略优化而下降至48.39万人[70] - 公司的全年营收在过去几年中有所增长，但过去的增长可能不代表未来表现[70] - 公司在2023年的全球宏观经济不确定性和中美地区的宏观经济扰动中面临前所未有的挑战[74] - 公司计划在相关机构明确后申请虚拟货币运营许可[75] - 公司未获得在线出版服务许可证，但已在国家互联网视听平台系统注册[75] - 公司需保护和维护商标所有权，否则可能面临商标侵权索赔[76] - 公司需有效实施变现策略，否则业务可能受损[76] - 公司主要竞争对手为其他在线音频和娱乐平台，竞争激烈[77] - 我们的收入增长严重依赖于付费用户群体[78] - 平均每月付费用户数量在2017年至2021年连续同比增长，2022年因用户获取模型优化而略有下降[78] - 我们与各行会合作培养和组织主播，如果无法维持与行会的关系，我们的运营可能会受到重大不利影响[78] - 我们可能会因第三方知识产权侵权而承担责任，这可能会对我们的业务、财务状况和前景产生重大不利影响[79] - 我们采取系统方法减少知识产权侵权风险，但无法保证我们的操作不会侵犯或违反第三方的知识产权[81] - 我们的应用程序可能会被第三方移动应用分发渠道暂时移除，这可能会对我们的业务运营、声誉和财务状况产生负面影响[85] - 公司产品和服务通过互联网提供，涉及用户信息的存储和传输[87] - 公司所有用户数据都经过加密保存在内部服务器的不同位置，受到访问控制保护，并在远程灾难恢复系统中备份，以最大程度减少数据丢失或泄露的可能性[87] - 公司的运营主要依赖于中国的互联网基础设施、固定电信网络和移动操作系统，可能会遇到意外系统故障、中断、不足或安全漏洞[88] - 公司视版权、商标和其他知识产权为成功的关键，但未必能始终有效防止机密信息泄露[90] - 研发支出可能降低公司的盈利能力，未能成功预测或实施新技术可能导致技术过时[90] - 公司的技术能力和基础设施对成功至关重要，需要持续投入资源以跟上技术进步[90] - 公司的关键运营指标计算依赖于假设和估计，若存在实际或感知上的不准确性可能导致对公司业务运营的错误解读[91] - 公司可能面临与诉讼和纠纷相关的风险，可能对业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响[92] VIE结构风险 - 公司依赖与VIE和其股东的合同安排来在中国开展业务[116] - 若VIE或其股东未履行合同义务，公司可能需要耗费大量成本和资源来强制执行权利[117] - 若VIE或其子公司进行自愿或强制性清算程序，公司可能无法继续一些或全部业务操作[117] 公司股权结构及交易风险 - 公司租赁的部分物业存在产权瑕疵，可能会影响业务[126] - 公司的 ADS 价格和交易量可能会出现波动，与公司运营表现无关[127] - 公司的双重股权结构可能限制持有 A 类普通股和 ADS 的股东影响公司事务[131] - 公司创始人持有公司全部 B 类普通股，对公司决策有重大影响[132] - 公司 ADS 的交易市场可能受到股票分析师研究报告的影响[133] - 公司可能成为“空头挤压”的目标，导致股价极端波动[134] - 公司不会在可预见的未来支付股息，投资回报依赖于ADS股价的升值[134] - 公司发行的ADS在公开市场可能导致股价下跌[134] - ADS持有人可能无法直接行使对基础普通股的投票权[135] - 未及时给ADS托管人提供投票指示，将导致ADS持有人无法阻止其股票被投票[136] - 对ADS持有人追索托管人的权利受限[137] - ADS持有人可能无法参与未来的权益发行，可能导致持股被稀释[137] - ADS持有人可能无法收到普通股的股息或其他分配，如果分配对其不可用[138] - ADS持有人可能受到

财务表现 - 公司2023年第一季度总营收为X.XX亿元[1] - 公司未来将继续专注于XXX领域的创新和发展，预计全年营收将达到X.XX-X.XX亿元[1] 用户增长 - 公司用户数达到X.XX亿，同比增长X%[1] 产品和技术创新 - 公司新产品和新技术研发方面取得进展，推出了XXX[1] 海外市场拓展 - 公司正在积极拓展海外市场，在XXX地区实现了XX%的增长[1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净收入为5.652亿元人民币，同比增长12%，主要因音频娱乐产品用户平均支出增长 [19] - 第三季度收入成本为3.762亿元人民币，同比增长6%，主要因创作者收入分成费用增加及公司收入增长，部分被运营人员薪资福利和股份支付费用减少抵消 [19] - 第三季度毛利润为1.891亿元人民币，同比增长25%；非GAAP毛利润为1.808亿元人民币，同比增长24%；毛利率从2021年第三季度的30%增至33%，非GAAP毛利率从31%增至34% [20] - 第三季度运营费用为1.766亿元人民币，2021年第三季度为1.913亿元人民币；研发费用为7830万元人民币，同比增长7%，主要因薪资福利和租金费用增加 [20] - 第三季度销售和营销费用为7120万元人民币，2021年第三季度为8820万元人民币，主要因品牌和营销费用减少，部分被薪资福利费用增加抵消 [21] - 第三季度一般及行政费用为2710万元人民币，2021年第三季度为2970万元人民币，主要因股份支付费用和其他杂项费用减少 [22] - 第三季度运营收入为1250万元人民币，2021年第三季度亏损4010万元人民币；非GAAP运营收入为2020万元人民币，2021年第三季度亏损3010万元人民币 [22] - 第三季度净利润为1980万元人民币，2021年第三季度净亏损3710万元人民币；非GAAP净利润为2750万元人民币，2021年第三季度非GAAP净亏损2720万元人民币 [22] - 第三季度基本和摊薄后每ADS净利润为0.38元人民币，2021年第三季度基本和摊薄后每ADS净亏损0.73元人民币；非GAAP基本和摊薄后每ADS净利润为0.53元人民币，2021年第三季度非GAAP基本和摊薄后每ADS亏损0.54元人民币 [23] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金为6.231亿元人民币 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 音频娱乐业务 - 第三季度平均移动MAU达950万，用户渗透率升至19.1%，付费用户平均支出增加，推动业务收入增长 [9] 全球社交产品TIYA - 第三季度用户参与度和活跃度进一步提升，新用户发现互动率和用户日均花费时间呈上升趋势；用户日均花费同比增长34%，月均用户群组参与率同比增长94%；截至9月底，好友连接对数同比增长56% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进基于音频社交网络的互动娱乐双支柱增长战略，优化产品和运营策略，提升核心技术，提高全球业务组织效率 [6] - 音频娱乐业务丰富产品指标，提升竞争力，推出短音频内容模块，鼓励用户探索创新互动形式，优化用户管理 [8][9] - 内容创作者生态系统聚焦中长尾创作者，升级创作支持政策，改进创作工具和功能，开展针对性运营活动，推出创新定制互赠功能 [10][11] - 全球发展方面，增强全球化能力，推进全球团队建设，探索海外市场机会，优化产品矩阵生态系统，优化全球社交产品TIYA功能 [12] - 技术发展上，整合核心技术和服务，推广云应用，提升测试平台自动化能力，增强自研RTC实时音视频流技术平台和即时通讯平台技术能力 [15] - 重视用户数据安全和隐私保护，积极获取ISO - 27001和ISO - 277001认证 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司业务稳定增长且持续盈利，证明了市场竞争力和商业模式的可持续性 [7] - 国内业务中长期仍有巨大增长潜力，随着音频娱乐业务用户渗透率提高，市场规模将进一步扩大，公司将继续扩大核心用户群体，提高用户付费意愿，动态调整成本费用结构，实现可持续盈利 [31] 其他重要信息 - 10月中旬公司庆祝成立9周年，宣布全新使命和愿景，要成为世界最大音频平台，用声音让人们更亲近、生活更幸福 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请分享海外业务发展情况及投资费用金额 - 海外业务主要聚焦产品、技术和团队三方面。产品上，针对不同海外市场孵化新产品，实施多元化产品策略，优化整合TIYA应用；技术上，加强内部混合云计算平台在多业务领域的应用，推动语音技术创新，对海外产品进行精细化定制调整和整合；团队建设上，持续在目标市场拓展本地团队，提升国际和本地运营能力。第三季度海外运营总投资不超过总运营费用的10%，包括销售营销、本地办公室运营和国际团队建设等费用。公司会根据业务发展阶段进行资源配置规划，严格控制和动态调整投资规模、时机和策略，以提高运营效率，未来希望海外业务带来更多元化收入，提升集团整体盈利能力 [25][27][28] 问题2: 请分享在低增长和宏观环境挑战下，国内产品长期盈利能力的看法 - 第三季度公司总收入和净利润创新高，连续四个季度盈利。音频娱乐业务相对成熟，公司能根据市场环境及时调整策略，聚焦满足用户核心需求，优化用户全生命周期和内容创作者生态系统管理，提高运营效率和盈利能力。中长期来看，国内业务增长潜力大，随着音频娱乐业务用户渗透率提高，市场规模将扩大。公司将通过多元化运营活动和创新功能扩大核心用户群体，提高用户付费意愿，推动付费用户转化率和整体收入增长，同时根据市场反馈动态调整成本费用结构，提升运营效率，实现国内业务可持续盈利 [30][31]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司召开2020年第二季度财报电话会议，管理层发言后将进行问答环节，会议正在录音，随后由公司资本市场负责人Effie Kang主持会议 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入为5.167亿人民币，同比增长4%，主要因付费用户数量和音频娱乐产品平均支出增加，部分被广告收入减少抵消 [20] - 收入成本为3.486亿人民币，同比下降6%，主要因收入分成政策调整和分成费用减少 [20] - 毛利润为1.681亿人民币，同比增长34%；非GAAP毛利润为1.707亿人民币，同比增长34%；毛利率从2021年第一季度的25%增至32%，非GAAP毛利率从26%增至33% [20] - 运营费用同比下降22%至1.535亿人民币；研发费用为7110万人民币，同比增长25%；销售和营销费用为6000万人民币，同比下降50%；一般和行政费用为2240万人民币，同比增长14% [21] - 运营收入为1460万人民币，2021年第一季度为亏损7220万人民币；非GAAP运营收入为2340万人民币，2021年第一季度为亏损6400万人民币 [22] - 非GAAP净利润为1640万人民币，2021年第一季度为净亏损7000万人民币；基本和摊薄后每ADS净收入为0.32人民币，2021年第一季度为净亏损1.5人民币 [22] - 非GAAP基本和摊薄后每ADS净收入为0.49人民币，2021年第一季度为净亏损1.33人民币 [23] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物、短期投资和受限现金为5.145亿人民币 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 音频娱乐业务 - 用户渗透率从去年同期的13.8%扩大至17.7% [9] 全球社交产品TIYA - 第一季度用户日均使用时长同比增长42%，用户日均发送消息数量同比增长57% [13] - 截至3月底，品牌连接对数较去年同期增长3.87倍 [13] - 3月，群组渗透率同比增长257%，活跃群组数量较去年同期增长3.77倍，新用户群组渗透率接近70% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续优化组织结构和技术平台，提升运营效率，专注构建以汽车为中心的生态系统，提升产品功能和用户体验，探索海外市场，实施全球化战略 [7][8] - 音频娱乐业务聚焦核心内容类别，开展多样化运营活动，丰富优化产品功能，与品牌IP合作，挖掘商业化潜力 [9][10] - 全球社交产品TIYA持续优化功能，提升用户参与度和活跃度，计划根据用户体验增加产品功能，满足多样化社交需求 [11][14] - 加强核心技术研发，扩大自有技术覆盖范围，降低技术成本，支持创新和定制功能开发，提升产品差异化优势 [15][16] - 深化车载音频市场布局，为用户提供高质量、个性化车载音频体验 [17] - 海外业务以美国市场为重点，通过TIYA产品提升用户体验，促进用户有机增长，同时探索新市场，推出更丰富产品矩阵 [33] - 产品差异化体现在创新和技术赋能，利用自有技术平台提供定制化支持，提升互动体验，简化社交流程，满足用户需求 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期发展充满信心，将保持有效运营策略，挖掘更多商业化潜力，提升运营效率 [17][18] - 国际市场将利用核心技术和本地化运营策略，探索新机会，扩大海外用户基础，推动商业化，为集团发展带来额外增长 [18] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司无义务更新相关信息 [4][5] - 财报和会议讨论包含未经审计的GAAP和非GAAP财务指标，可参考财报进行指标调整 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层如何看待直播打赏监管规定，对音频直播行业和公司有何影响 - 公司认为监管规定明确且有利于音频直播行业发展，包括促进规范运营和加强未成年人保护 [26] - 公司已优化产品和运营以满足合规要求，如为未成年人设置专属内容池、对主播进行身份验证、建立风险控制和跨部门机制等，并将持续改进机制，动态调整策略 [27] 问题2: 在中国互联网行业成本优化背景下，公司如何平衡海外和国内市场投资 - 公司国内业务已实现盈利，为海外业务提供支持，未来将提高业务运营效率和盈利能力 [28] - 海外业务投资将根据产品发展动态调整，长期增长策略注重有机增长，通过优化产品和运营策略增强网络效应，吸引用户 [28] - 公司也会根据产品阶段和目标市场进行营销投资，积累和提升自有技术，降低业务扩张成本，提供定制化支持 [29] - 海外业务商业化有望带来多元化收入，公司将通过评估业务发展阶段调整资源配置，提高运营效率和盈利能力 [29] 问题3: 新加坡总部成立后，海外业务规划如何 - 公司当前重点是通过社交产品TIYA拓展美国市场，以用户体验为核心，创新产品功能，促进用户有机增长 [33] - 积极探索新市场，推出更丰富产品矩阵，利用音频娱乐业务经验挖掘新商业化机会 [33] - 新加坡总部有助于吸引人才，支持全球化战略和业务创新，公司在各国建立本地运营团队，通过本地化运营支持产品优化和创新 [33] 问题4: TIYA与竞品相比的差异化体现在哪里 - 产品差异化在于创新和技术赋能，以音频为核心，打造简单易用的音频社交工具，提升实时互动效果，满足年轻用户多样化社交需求 [35] - 核心差异在于自有技术，公司通过自有即时语音消息平台VoderX和实时音视频流技术平台DOREME提供定制化支持，实现产品差异化 [36] - 注重用户互动效果，简化邀请流程，优化邀请机制，提升社交效率，满足用户未被满足的社交需求 [37] - 公司还期望在商业模式和商业化模式上进行多元化创新，为集团带来更多收入来源 [37] 问题5: 何时以及如何改善音频娱乐业务的收入分成 - 公司一直在优化成本结构，过去几个季度毛利率稳步提升，本季度毛利率增至32%，较去年同期提高700个基点 [39] - 收入成本主要来自内容创作者分成和激励费用，本季度分成比例提高700个基点，主要因激励政策微调及分成机制优化 [39] - 中长期，公司计划从两方面降低收入成本比例以提高整体毛利率：一是在音频娱乐业务中实施动态激励政策调整策略，激励创作者同时优化分成比例，通过多样化运营活动提高创作者参与度，优化成本结构 [40] - 二是通过进入新市场和孵化新产品实现盈利模式创新，引入高毛利率收入来源，提升整体业绩 [41]

汇率变化 - 2005年7月21日至2008年，人民币兑美元升值超20% [734] - 截至2021年12月31日，公司有4580万美元的美元现金及现金等价物，美元兑人民币贬值10%，现金及现金等价物将减少2920万元人民币；升值10%，将增加2920万元人民币 [737] 消费者物价指数 - 2019 - 2021年12月中国消费者物价指数同比变化分别为4.5%、0.2%和1.5% [738] 美国存托股份（ADS）服务费用 - 作为美国存托股份（ADS）持有人，需向存托银行支付最高0.05美元/ADS的服务费用 [742] 存托银行现金付款 - 截至年报日期，公司已从存托银行德意志银行信托公司美洲分行收到100万美元现金付款 [746] 首次公开募股情况 - 2020年1月22日首次公开募股，发行8200万份代表A类普通股的ADS，初始发行价11美元/ADS，总费用约620万美元，其中承销折扣和佣金360万美元，净收益约3810万美元，已使用2920万美元 [748][749] 后续发行情况 - 2021年4月后续发行368.5504万份ADS及认股权证，总费用约200万美元，其中承销折扣和佣金150万美元，净收益约2850万美元，已使用约180万美元 [750][751][752]

财报提交信息 - 荔枝公司于2022年4月27日（美国时间）向美国证券交易委员会提交2021财年年报[1] 董事会人事变动 - 三位非独立董事宁丁、李泽龙和张军华从董事会辞职[2] - 宁丁不再担任董事会提名与公司治理委员会成员[2] - 张军华不再担任董事会薪酬委员会和提名与公司治理委员会成员[2] - 独立董事张明被任命为董事会薪酬委员会和提名与公司治理委员会成员[2] - 任娟被任命为董事会提名与公司治理委员会成员[2] - 变更生效后，董事会将由六名董事组成，其中四名是独立董事[3] 高管职位情况 - 宁丁和李泽龙将分别继续担任公司首席技术官和首席运营官[3] 公司上市信息 - 荔枝公司自2020年1月起在纳斯达克上市[4] 新闻稿声明情况 - 新闻稿包含前瞻性声明，存在固有风险和不确定性[5]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度平均月付费用户同比增长18%至49.73万，营收达5.6亿元人民币创历史新高，同比增长33% [7] - 2021年第四季度毛利率增至32%，同比提升400个基点，GAAP净利润为892万元人民币，非GAAP净利润为1825万元人民币，同比增长2.37倍 [8] - 2021年全年营收增长41%至21亿元人民币，全年毛利率增至29%，较2020年提升400个基点 [8] - 2021年第四季度总净收入5.603亿元人民币，同比增长33%；收入成本3.784亿元人民币，同比增长26%；毛利润1.819亿元人民币，同比增长53%；非GAAP毛利润1.844亿元人民币，同比增长50% [18][19] - 2021年第四季度运营费用同比增长41%至1.766亿元人民币，研发费用7350万元人民币，同比增长30%；销售和营销费用7090万元人民币，同比增长46%；一般和行政费用3220万元人民币，同比增长59% [19][20] - 2021年第四季度运营收入540万元人民币，2020年第四季度亏损640万元人民币；非GAAP运营收入1470万元人民币，2020年第四季度为490万元人民币 [20] - 2021年第四季度净利润890万元人民币，2020年第四季度净亏损580万元人民币；非GAAP净利润1830万元人民币，同比增长237% [21] - 2021年第四季度基本和摊薄后每ADS净利润为0.17元人民币，2020年第四季度为亏损0.13元人民币；非GAAP基本和摊薄后每ADS净利润为0.36元人民币，2020年第四季度为0.12元人民币 [22] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为5.374亿元人民币 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 音频娱乐业务2021年第四季度平均MAU增至940万，付费用户群和收入保持强劲增长势头 [10] - 全球社交产品TIYA 2021年12月用户在实时语音室的日均使用时长同比增长68%，好友连接数量持续增长，新用户数量较2020年12月增长14倍；截至2021年底，TIYA累计下载量接近2000万 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司坚持全球化战略，用多元化产品组合开拓更多地区，利用运营经验和本地化创新挖掘商业潜力，构建更具竞争力的音频生态系统 [15] - 2022年公司在音频娱乐业务上继续扩大用户基础、增加付费用户数量和用户消费水平，探索新市场、开发新商业模式以带动整体收入增长 [25] - 国内业务采取降本增效策略实现运营层面盈利，国际业务采取平衡增长策略，控制投资规模、提高运营效率、建立产品网络效应以实现用户数量有机增长 [26] - 中长期公司希望多元化收入，发展新市场、孵化新产品，增加国际业务收入，同时优化成本结构、提高运营效率、降低费用率以实现整体盈利 [26][27] - 未来公司将持续优化和升级产品，增加用户参与度和用户基础，积极开拓新市场，构建多元化产品组合，将国内音频娱乐业务的成功经验复制到其他市场并本地化运营 [29][30] - 国内业务聚焦音频娱乐领域用户基础拓展和核心用户群体货币化，优化营销策略，针对更具货币化潜力的内容类别，精准获取核心用户群体 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为音频娱乐行业有很强的商业化潜力，2021年下半年优化运营和市场策略有效提高了付费用户转化率和收入增长，同时优化成本结构提高了毛利率，国内业务已实现运营盈利 [32] - 2022年公司将继续在音频娱乐领域实施优化后的运营策略，扩大活跃用户群体，推出多样化功能，促进付费用户转化，提高用户消费水平，提升整体收入和盈利能力 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年及中长期盈利能力展望 - 2022年公司将扩大音频娱乐业务用户基础、增加付费用户和用户消费，探索新市场、开发新商业模式带动收入增长，不同季度可能因节日等因素有波动，但整体收入将保持增长 [25] - 运营费用方面，国内业务降本增效实现运营盈利，国际业务平衡增长、控制投资规模、提高效率实现用户有机增长，2022年有望进一步缩小亏损，为中长期盈利目标奠定基础 [26] - 中长期公司将多元化收入，发展新市场、孵化新产品增加国际业务收入，同时优化成本结构、提高运营效率、降低费用率实现整体盈利 [26][27] 问题2: 付费率提升原因及展望 - 2021年第四季度平均月付费用户同比增长18%至50万，季度营收创新高，原因一是聚焦音频娱乐业务，开展多样促销活动激发内容创作者积极性，促进付费用户转化；二是营销战略聚焦核心内容类别，精准获客，巩固用户连接和参与度促进付费用户转化 [27][28] - 2022年公司将继续探索国内市场，利用经验拓展国际业务，通过精细运营增加付费用户基础、提高用户消费水平带动收入增长 [28] 问题3: 2022年增长战略及音频娱乐行业展望 - 公司全球化战略有效实施，预计国际业务将带动整体用户基础增长，持续优化升级产品将增加用户参与度和用户基础 [29] - 未来将开拓新市场，构建多元化产品组合，将国内音频娱乐业务经验复制到其他市场并本地化运营，中长期国际业务用户基础有望强劲增长并贡献收入 [30] - 国内业务聚焦音频娱乐领域用户基础拓展和核心用户群体货币化，优化营销策略，针对更具货币化潜力的内容类别，精准获取核心用户群体 [30][31] - 音频娱乐行业商业化潜力大，2022年将继续实施优化后的运营策略，扩大活跃用户群体，推出多样化功能，促进付费用户转化，提高用户消费水平，提升整体收入和盈利能力 [32]