公司历史与股权变动 - 公司成立于1994年5月24日，原名Immudyne, Inc.，2018年6月22日更名为Conversion Labs, Inc.，2021年2月22日更名为LifeMD, Inc. [167] - 公司在2018年6月收购WorkSimpli 51%股权，2021年1月将其股权增至85.6%，2022年9月30日降至73.64%[167] - 公司对WorkSimpli的所有权从最初的51%增至85.6%，后降至73.64%[182][183] 业务服务成果 - 公司自成立以来已帮助超65万名客户和患者，2022年前九个月远程医疗收入较2021年同期增长39%[170] - ShapiroMD自2017年推出以来，已服务超26万名客户和患者，Trustpilot评分为4.9星[176] - RexMD自2019年推出以来，已服务超36万名客户和患者，Trustpilot评分为4.3星[177] 业务线收入情况 - 公司总订阅收入约占90%，WorkSimpli业务年同比收入增长38%，订阅收入占比98%[170] - 2022年第三季度营收约3140万美元，较2021年同期的约2490万美元增长26%，其中远程医疗收入增长15%，WorkSimpli收入增长57%[186][188] - 2022年前九个月营收约9090万美元，较2021年同期的约6550万美元增长39%，其中远程医疗收入增长39%，WorkSimpli收入增长38%[194] 市场规模与成本 - 美国目前医疗支出为4.0万亿美元，预计到2028年将增至6.2万亿美元，医生服务和处方药支出约占30%，超1万亿美元[172] - 2022年第三季度总营收成本约470万美元，较2021年同期的约510万美元下降7%，远程医疗成本占比从27%降至21%，WorkSimpli成本占比均为2%[186][189] - 2022年前九个月总营收成本约1460万美元，较2021年同期的约1240万美元增长17%，远程医疗成本占比从25%降至21%，WorkSimpli成本占比均为2%[196] 利润指标 - 2022年第三季度毛利润约2670万美元，较2021年同期的约1990万美元增长34%，占收入的百分比从80%增至85%[190] - 2022年前九个月毛利润约7630万美元，较2021年同期的约5300万美元增长44%，占营收比例从81%提升至84%[197] - 2022年第三季度运营亏损6817701美元，亏损率为21.70%，2021年同期运营亏损12591304美元，亏损率为50.47%[186] - 2022年第三季度净亏损7197936美元，亏损率为22.91%，2021年同期净亏损14416081美元，亏损率为57.79%[187] 费用指标 - 2022年第三季度运营费用约3350万美元，较2021年同期的约3240万美元增长3%，即110万美元[191] - 2022年第三季度销售和营销费用减少约310万美元，即15%[192] - 2022年第三季度其他费用为380235美元，2021年同期为1824777美元，利息费用减少约170万美元[193] - 2022年前九个月运营费用约1.119亿美元，较2021年同期的约9370万美元增长19%，销售和营销费用减少约44.4万美元[198] - 2022年前九个月其他收入净额为211.7995万美元，2021年同期为支出268.1236万美元，利息支出减少约240万美元[194][202] 现金流指标 - 2022年9月30日营运资金为负1196.1588万美元，较2021年12月31日减少约3410万美元，主要因现金减少约3550万美元[203] - 2022年前九个月经营活动净现金使用约2100万美元，较2021年同期的约2730万美元有所减少[204][205] - 2022年前九个月投资活动净现金使用约1210万美元，较2021年同期的约180万美元大幅增加[204][206] - 2022年前九个月融资活动净现金使用约240万美元，2021年同期为提供约2940万美元[204][207] 其他业务情况 - LifeMD PC在2022年第三季度总收入约为12.4万美元，净亏损约为100万美元；前九个月总收入约为12.4万美元，净亏损约为390万美元[178] - Restorsea在研发和知识产权开发上投入超5000万美元，获得至少35项专利[180] - Cleared提供的治疗和测试费用比品牌竞争对手低达50%[181] 供应链影响 - 供应链受COVID - 19、自然灾害等影响，出现运费、原材料和成品价格上涨，收货和发货时间增加，关键原材料短缺等情况[184][185] 公司持续经营情况 - 公司持续经营依赖销售增长，目前存在持续经营疑虑，已开始实施策略并拥有9150万美元可用资金[210][211][212] 合同负债与收入确认 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应计合同负债（递延收入）分别约为240万美元和150万美元[218] - 2022年和2021年前三季度，远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为420万美元和350万美元；2022年和2021年第三季度分别约为110万美元和87.1万美元[219] - 2022年和2021年前三季度，WorkSimpli收入的客户折扣和津贴分别约为170万美元和160万美元；2022年和2021年第三季度分别约为71万美元和37.7万美元[220] - 公司产品合同有一项履约义务，即交付产品，通常在客户下单付款且产品发货时确认收入[214] 软件成本与商誉 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司内部开发软件成本资本化金额分别为1030万美元和360万美元，增加670万美元，增幅186%[221] - 公司对内部开发软件的某些成本进行资本化，按直线法在软件预计使用寿命（通常三年）内摊销[221] - 2022年第一季度收购Cleared产生840万美元商誉，2022年前三季度因Cleared财务预测下降，记录270万美元商誉减值费用[222] 税务与准则 - 公司自2018年12月31日以来的所有年度纳税申报单仍接受相关税务机关审计[226] - 2021年10月，财务会计准则委员会发布ASU 2021 - 08，更新于2022年12月15日之后的财年生效，公司正在评估其影响[229] 业务模式 - 公司通过多数控股子公司WorkSimpli提供基于订阅的软件服务，初始14天试用期收费1.95美元[216]

业绩总结 - 公司在2022年第二季度结束时现金余额为1200万美元[1] - 第二季度，公司的整体毛利率从82%提升至85%[4] - 公司预计在2022年第四季度实现合并调整后的EBITDA盈利[1] - 公司在第二季度的现金消耗率首次降至100万美元以下[1] - 第二季度，市场营销支出占收入的比例持续下降[4] 用户数据 - 2022年第二季度，虚拟初级护理平台的订阅用户数量增长了1500%，截至8月10日，已有超过1200名用户[2] - 第二季度，非勃起功能障碍（ED）治疗的新患者占比为38%，相比去年同期的22%有显著增长[4] - 第二季度，17%的新客户在购买时同时购买了一个或多个交叉销售产品[3] - 公司在第二季度的客户获取成本（CAC）和客户留存率表现强劲，支持虚拟初级护理业务的快速增长[14] 市场扩张与并购 - WorkSimpli的出售进程按计划进行，预计在2022年第四季度完成交易[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司修订2022年营收指引为1.22 - 1.28亿美元，以反映下半年增长放缓，2023年将恢复高增长并实现盈利 [16] - 2022年第二季度营收达3050万美元，同比增长37%，其中93%来自定期订阅 [17] - 远程医疗净收入增长41%至2230万美元，WorkSimpli净收入增长26%至820万美元，WorkSimpli营收环比增长27%，并首次实现中两位数的EBITDA利润率 [18] - 活跃订阅用户数量增加53%，截至6月30日超过16.8万，71%的活跃患者订阅者选择多月订阅计划 [19] - 第二季度毛利率达85%，同比提高300个基点，远程医疗业务毛利率首次达到80%，毛利润达2580万美元，同比增长42% [20] - 第二季度运营费用为4150万美元，同比增加710万美元，扣除非现金费用后，运营费用占公司净收入的百分比下降2200个基点 [20] - 营销费用占收入的比例从去年同期的100%降至72%，与上一季度相比提高了300个基点 [21] - GAAP净亏损为1380万美元，合每股亏损0.45美元，去年同期为1680万美元，合每股亏损0.64美元 [21] - 调整后每股亏损0.22美元，较去年同期的0.46美元有所改善，环比改善12%，调整后EB为亏损690万美元，去年同期为亏损1220万美元 [22] - 截至6月30日，现金总额为1170万美元，6月份调整后EBITDA亏损和现金消耗降至100万美元以下，预计全年剩余时间现金消耗将显著改善，并在第四季度实现调整后EBITDA盈利 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 虚拟初级保健平台（VPC）自第一季度末推出以来，已覆盖50个州的200多种常见医疗状况，第二季度患者数量较上一季度增长1500%，目前有超过1200名活跃患者，每天净增20 - 30名新患者，早期流失率处于个位数低位 [10][11] - 第二季度推出多项新远程医疗治疗类别，包括Protaren局部疼痛管理治疗、睡眠治疗和非处方皮肤科治疗，2022年第二季度非勃起功能障碍治疗的新患者订单量占比从去年同期的22%提高到38% [12] - WorkSimpli业务营收增长，首次实现中两位数的EBITDA利润率，预计其增长和盈利能力将继续快速提升 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未看到整体广告成本有较大波动，线上广告市场竞争激烈，线上CPM有所下降但不明显，预计第三季度市场表现强劲，临近年底圣诞节时广告投放通常会放缓 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从处方药和非处方药产品销售商向快速增长且高利润的远程医疗服务公司转型，重点发展虚拟初级保健平台，将其作为未来重要的增长驱动力 [7] - 推出多项新的远程医疗治疗类别，以补充现有业务，实现收入多元化 [8] - 通过剥离WorkSimpli业务，将公司精简为纯远程医疗业务，预计短期内业务增长将放缓，但之后将以更高的盈利能力恢复更激进的增长 [9] - 持续优化单位经济效益，提高毛利率和广告支出回报率，目标是在2022年第四季度实现调整后EBITDA盈利 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来前景持乐观态度，认为虚拟初级保健平台具有巨大的增长潜力，将成为公司营收和利润增长的关键驱动力 [10][11] - 尽管短期内业务增长可能会放缓，但通过执行关键战略举措，公司将在未来实现盈利增长，并在远程医疗市场占据领先地位 [15][25] - 预计剥离WorkSimpli业务将为公司带来资金，进一步增强公司的资本实力，支持未来的投资和发展 [24] 其他重要信息 - 公司首次发布了2022年第二季度补充投资者亮点演示文稿，可在LifeMD投资者关系网站上下载查看 [6] - 公司即将推出处方药折扣计划和症状检查器，这将为公司带来新的收入来源，并提升平台的差异化竞争力 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈4 - 6月调整后EBITDA的动态变化，以及6月到第三季度的情况 - 公司在第二季度完善数据分析基础设施后，优化了广告策略，提高了投资回报率，但为拓展新业务垂直领域增加了投入，短期内对收入有一定影响，但有利于公司实现加速增长和更有利的经济效益 [30][31] - 公司具备业务扩展的基础设施，随着VPC平台建设完成，未来季度资本支出将受益，远程医疗和WorkSimpli业务都具备盈利增长的条件 [32] 问题: 请说明导致业务增长的具体因素，以及对业务重新加速增长有信心的原因 - 订阅时长方面，向更长周期订阅模式的转变在短期内影响了收入，但长期来看，更高的续订率和留存率将带来积极回报 [34][35] - 产品组合方面，VPC业务在第二季度取得进展，7月收入是之前的4倍，同时公司持续投资于业务多元化，新业务类别预计在年底达到一定规模，将对2023年的营收和利润产生积极影响 [35][36][37] 问题: 随着业务从ED领域转移，单位经济效益与其他适应症相比如何，这种转变将如何影响业务 - VPC平台早期数据显示客户流失率极低，尽管初始投资回收期可能较长，但公司有信心在六个月内收回每1美元的获客成本 [39] - 公司正在开发针对慢性病的差异化服务，如糖尿病、GERD和长寿治疗等，这些服务预计将吸引更多患者 [40][41][42] 问题: VPC患者群体中，低级别和高级别服务的占比情况如何，以及如何演变 - 目前至少90%的订阅者选择每月15美元的平台服务，公司正在努力完善每月99美元的服务，即将推出处方药折扣计划和症状检查器，预计将有助于扩大该服务的订阅者基础 [43][44] 问题: 请谈谈第二季度整体广告市场情况，以及对第三季度和全年剩余时间的预期，与广告支出的关系如何 - 公司未看到整体广告成本有较大波动，线上市场竞争激烈，CPM有所下降但不明显，预计第三季度市场表现强劲，临近年底广告投放通常会放缓 [46] 问题: 产品收入和远程医疗净订单环比下降的原因是什么，是否是为了专注于高利润率产品销售的策略 - 这是由于公司专注于更长周期的订阅模式和高利润率产品，以及将更多精力投入到新业务领域的推出和扩展上，预计未来几个季度业务增长将相对温和，随后将实现更强劲且盈利性更高的增长 [50][51] 问题: 更多用户转为订阅模式或长期订阅模式为何会导致收入环比下降 - 短期来看，长期订阅模式在后续季度的续订次数减少，但续订金额更高，因此会对收入产生一定的时间性影响 [53] 问题: WorkSimpli订阅者数量从第一季度到第二季度是否有显著增长，收入情况如何 - WorkSimpli订阅者数量和收入都有显著增长，其收入增长与订阅者增长密切相关，大多数订阅者选择按月订阅 [54][55] 问题: WorkSimpli的出售进程如何，能否提供潜在战略收购方的相关信息 - 公司对在年底前完成交易持乐观态度，目前处于意向书阶段，收到了很多意向，但无法透露具体信息 [57] 问题: 获客成本（CAC）在第一季度到第二季度以及同比的趋势如何 - 获客成本同比略有下降，季度环比基本持平 [58] 问题: 如果2022年至2023年上半年出现经济衰退，对公司业务会有何影响 - 公司认为经济衰退不会影响产品和服务的需求，反而可能降低CPM，对广告业务有利，同时公司业务多元化，特别是初级保健业务，将有助于应对经济困难 [60][61]

公司业务客户服务情况 - 公司自成立以来已帮助超600,000名客户和患者[159] - ShapiroMD自2017年推出以来，已服务超260,000名客户和患者，Trustpilot评分为4.9星[165] - RexMD自2019年推出以来，已服务超330,000名客户和患者，Trustpilot评分为4.3星[166] 公司业务收购情况 - 公司于2018年6月收购WorkSimpli 51%股权，2021年1月22日将其持股比例增至85.6%[156] - 2022年1月18日，公司收购Cleared，这是一家全国性过敏远程医疗平台[156] - 2022年第一季度收购Cleared产生950万美元商誉，2022年第二季度记录270万美元商誉减值费用[206] 行业市场规模情况 - 美国目前医疗支出为4.0万亿美元，预计到2028年将增至6.2万亿美元，医生服务和处方药支出约占30%，超1万亿美元/年[161] 各业务线收入情况 - 公司总订阅收入约占90%，WorkSimpli业务收入同比增长28%，订阅收入占比98%[159] - 2022年上半年远程医疗收入较2021年同期增长54%[159] - 2022年第二季度，公司总营收约3050万美元，较2021年同期的约2230万美元增长37%，其中远程医疗收入增长41%，WorkSimpli收入增长26%[175] - 2022年上半年，公司总营收约5950万美元，较2021年同期的约4050万美元增长47%，其中远程医疗收入增长54%，WorkSimpli收入增长28%[181] 各业务线成本情况 - 2022年第二季度，公司总营收成本约460万美元，较2021年同期的约410万美元增长13%，远程医疗成本占比从26%降至20%，WorkSimpli成本占比保持2%[176] - 2022年上半年，公司总营收成本约988.3486万美元，较2021年同期的约733.1277万美元增长，远程医疗成本占比从17.64%降至16.03%，WorkSimpli成本占比从0.46%升至0.58%[181] - 2022年上半年总营收成本约990万美元，较2021年同期的约730万美元增长约35%，主要因销量增加[182] 各业务线毛利润及毛利率情况 - 2022年第二季度，公司毛利润约2580万美元，较2021年同期的约1820万美元增长42%，毛利率从82%提升至85%，远程医疗毛利率从75%提升至80%，WorkSimpli毛利率从99%降至98%[177] - 2022年上半年，公司毛利润约4961.7849万美元，较2021年同期的约3318.0446万美元增长，毛利率从81.90%提升至83.39%[181] - 2022年上半年毛利润约4960万美元，较2021年同期的约3320万美元增长约50%，得益于销量增加、定价改善和产品组合优化[183] 公司运营费用情况 - 2022年第二季度，公司运营费用约4150万美元，较2021年同期的约3430万美元增长21%，销售和营销费用减少约57.4万美元，降幅3%[179] - 2022年上半年运营费用约7840万美元，较2021年同期的约6120万美元增长28%，主要因销售和营销、一般和行政等费用增加[184] 公司其他收入净额及利息情况 - 2022年第二季度，公司其他收入净额为266.6164万美元，2021年同期为支出90.191万美元，利息支出减少约77万美元[180] - 2022年上半年其他收入净额为249.823万美元，2021年同期为 - 85.6459万美元，利息费用较2021年同期减少约74.1万美元[185] 公司亏损情况 - 2022年上半年，公司运营亏损约2874.614万美元，2021年同期亏损约2804.51万美元，净亏损约2624.791万美元，2021年同期亏损约2890.1559万美元[181] 公司营运资金情况 - 截至2022年6月30日，营运资金为 - 735.8814万美元，较2021年12月31日减少约2950万美元，主要因现金减少和流动负债增加[186] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动使用的净现金约1820万美元，2021年同期约1980万美元，主要受净亏损、应收账款和存货增加等因素影响[189] - 2022年上半年投资活动使用的净现金约990万美元，2021年同期约97万美元，主要用于软件成本、品牌收购等[190] - 2022年上半年融资活动使用的净现金约150万美元，2021年同期融资活动提供净现金约2910万美元[191] 公司递延收入情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司递延收入分别约为200万美元和150万美元[202] 远程医疗收入折扣等情况 - 2022年和2021年上半年，远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为310万美元和260万美元[203] 公司内部开发软件资本化成本情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司内部开发软件资本化成本分别为810万美元和360万美元[205] 公司无形资产情况 - ResumeBuild品牌无形资产原始成本约450万美元，预计使用寿命5年[207] - 客户关系资产原始成本约100.7万美元，预计使用寿命3年[207] - 购买的许可证原始成本20万美元，预计使用寿命10年[207] - 购买的域名原始成本22731美元，预计使用寿命3年[207] 公司长期资产减值情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司确定其长期资产无减值迹象[208] 公司税务相关情况 - 公司自2018年12月31日以来的年度年度申报申报单仍接受相关税务机关审计[210] - 公司确认税务利益需满足可能性超过50%的条件[210] 会计准则影响情况 - 2021年10月发布的ASU 2021 - 08于2022年12月15日后开始的财年生效，公司正评估其影响[213] 公司股权计划情况 - 2022年6月16日，公司股东批准对2020年股权计划进行修订，将可发行的普通股最大数量增加150万股，截至6月30日，该计划规定最多可发行480万股普通股[172] 新业务公测及收入情况 - LifeMD PC于2021年第四季度进行公测，2022年上半年未录得相关收入[167] 收购业务优势情况 - Cleared的治疗和测试费用比品牌竞争对手低达50%[170] 公司研发投入及专利情况 - Restorsea在研发和知识产权开发上投入超5000万美元，获得至少35项专利[169]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达创纪录的2900万美元，同比增长60%，全年营收指引调整为1.32 - 1.38亿美元 [15][14] - 第一季度经常性订阅收入占比91%，高于去年同期的88% [15] - 毛利润2380万美元，同比增长59%，毛利率为82%，与去年同期持平 [17] - 第一季度运营费用3690万美元，同比增加1000万美元，运营费用占营收百分比改善2400个基点 [17][18] - GAAP净亏损1410万美元，合每股0.46美元；调整后每股亏损0.25美元，较去年同期的0.37美元有所改善，且环比改善14% [19][20] - 调整后EBITDA亏损760万美元，小于去年同期的900万美元 [20] - 截至3月31日，现金流2510万美元，包含700万美元一次性现金流出 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 远程医疗净收入增长70%至2260万美元 [16] - WorkSimpli净收入增长31%至640万美元，3月新增净订阅用户超1.3万，预计二季度恢复环比增长 [16] - Nava业务今年预计产生近500万美元收入，明年将超1000万美元 [33] - Cleared一季度产生几十万初始收入，预计今年收入300 - 400万美元，EBITDA中性至略有增益，明年超1000万美元 [34] - 软件业务4月创纪录营收，二季度预计收入750 - 800万美元，环比增长约25% [54][58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度客户获取成本（CAC）与上一时期基本持平，二季度有低至中个位数百分比改善 [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于剥离WorkSimpli的早期阶段，其收购ResumeBuild将提升估值 [11] - 推出虚拟初级保健平台，有望成为交叉销售和提升客户终身价值的重要驱动力 [12] - 收购Cleared Technologies，整合其到远程医疗平台，预计三季度完成，开拓过敏和哮喘远程医疗市场及药企合作机会 [8] - 子公司WorkSimpli收购ResumeBuild，向多方面工作和文档服务平台转型，预计二季度末该板块订阅用户超1万 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观环境挑战，但公司实现连续13个季度营收增长和调整后每股收益14%的环比改善 [23] - 公司有望实现全年盈利目标，推动未来季度持续现金流盈利 [24] 其他重要信息 - 一季度因药房技术升级，约100万美元重新计费收入推迟至二季度确认 [6][28][29] - 公司引入新订阅和交叉销售机会，推动处方药平均订单价值（AOV）环比增长13% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 100万美元收入推迟及全年营收指引降低的原因，Nava和虚拟初级保健业务的发展情况 - 100万美元收入推迟是因药房基础设施和技术升级，产品发货延迟，收入并非损失，只是从一季度移至二季度 [28][29] - 营收指引降低是为最大化患者终身价值，获取更盈利的收入，同时考虑广告市场的不确定性 [30] - Nava业务发展良好，目前每日新增患者超100人，今年预计产生近500万美元收入，明年将超1000万美元 [31][33] 问题2: Nava和Cleared的收入预期，以及Cleared与大型医疗服务组织的合作情况 - Nava今年预计产生近500万美元收入，明年将超1000万美元 [33] - Cleared一季度产生几十万初始收入，预计今年收入300 - 400万美元，EBITDA中性至略有增益，明年超1000万美元 [34] - 与大型医疗服务组织的合作是与有服务业务和大量客户群的公司，双方有共同推广服务的意向 [37] 问题3: 客户获取成本（CAC）和一般及行政费用（G&A）的趋势 - 一季度CAC与上一时期基本持平，二季度有低至中个位数百分比改善 [39][40] - G&A费用较高是因提前确认与业绩奖励相关的股票薪酬费用，核心现金G&A费用符合或略好于预期 [42] 问题4: 患者群体行为变化、促销活动、投入成本和营销广告逆风情况 - 本季度AOV环比增长13%，部分原因是Rex品牌的交叉销售和引入更长订阅期，如6个月和12个月订阅，有一定转化率 [44] - 除正常情况外无额外促销活动，已停止一些低价促销测试 [47] - 非处方药需提前采购一年供应以锁定低价，处方药无影响，本季度毛利率创纪录 [48] - 营销广告逆风主要是某些领域费率上升，但公司能应对，追求广告支出1.6 - 2倍回报 [50] 问题5: WorkSimpli的盈利情况 - WorkSimpli盈利能力呈上升趋势，预计年底EBITDA利润率达两位数，但因处于出售准备阶段，不便提供具体数据 [51] 问题6: 软件业务收入停滞的原因及二季度收入预期 - 软件业务此前测试试用优惠并进行营销战略调整和收购整合，现回归原有营销方式，4月创纪录营收，二季度预计收入750 - 800万美元，环比增长约25% [54][58][59]

公司业务服务规模 - 公司自成立以来已帮助超55万名客户和患者，在所有50个州提供医疗服务[159][164] - ShapiroMD自成立以来已服务超25万名客户和患者，Trustpilot评分为4.9星[165] - RexMD自成立以来已服务超30万名客户和患者，Trustpilot评分为4.5星[166] 远程医疗业务数据 - 2022年第一季度公司远程医疗收入较2021年同期增长70%[159] - 2022年第一季度营收约2900万美元，较2021年同期的约1820万美元增长60%，其中远程医疗收入增长70%[177] - 2022年第一季度总营收成本约520万美元，较2021年同期的约320万美元增长63%，远程医疗成本占比从24%降至23%[178] - 2022年和2021年第一季度，远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为150万美元和120万美元[197] 订阅业务数据 - 公司订阅业务的总收入占比约为91%[159] WorkSimpli业务数据 - 公司持有WorkSimpli 85.6%的股份，该业务收入同比增长31%，经常性收入占比98%[156][159][172] - 2022年第一季度营收约2900万美元，较2021年同期的约1820万美元增长60%，其中WorkSimpli收入增长31%[177] - 2022年第一季度总营收成本约520万美元，较2021年同期的约320万美元增长63%，WorkSimpli成本占比从2%升至3%[178] - 2022年和2021年第一季度，WorkSimpli收入的客户折扣和津贴分别约为44.8万美元和55.4万美元[197] 行业市场规模 - 美国目前医疗支出为4.0万亿美元，预计到2028年将增至6.2万亿美元，医生服务和处方药支出约占30%，超1万亿美元/年[161] Restorsea业务投入 - Restorsea在研发和知识产权开发上投入超5000万美元，获得至少35项专利[169] Cleared业务优势与收购 - Cleared的产品和测试成本比品牌竞争对手低达50%[171] - 2022年1月18日公司收购Cleared，初步收购价格约为910万美元，包括预付现金约100万美元、未来应付约300万美元以及或有对价510万美元[171][173] ResumeBuild收购 - 2022年2月，公司以400万美元收购ResumeBuild相关资产，卖方有权在两年内获得至少50万美元，按季度支付，金额为净利润的15%或62,500美元中的较高者[174] 财务数据 - 营收 - 2022年第一季度营收约2900万美元，较2021年同期的约1820万美元增长60%[177] 财务数据 - 营收成本 - 2022年第一季度总营收成本约520万美元，较2021年同期的约320万美元增长63%[178] 财务数据 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润约2380万美元，较2021年同期的约1500万美元增长59%，毛利率均为82%[179] 财务数据 - 运营费用 - 2022年第一季度运营费用约3690万美元，较2021年同期的约2690万美元增长37%，增加约1000万美元[181] 财务数据 - 其他收入（费用） - 2022年第一季度其他收入（费用）为净支出167,934美元，2021年同期为净收入45,451美元，利息支出增加约2.8万美元[182] 财务数据 - 营运资金 - 截至2022年3月31日的三个月，营运资金减少约1810万美元，流动资产减少主要因现金减少约1620万美元和存货减少40万美元，流动负债增加280万美元[183] 财务数据 - 经营活动净现金 - 2022年第一季度经营活动净现金使用约810万美元，2021年同期约910万美元，主要因净亏损约1330万美元，部分被应付账款增加约70万美元抵消[186] 财务数据 - 投资活动净现金 - 2022年第一季度投资活动净现金使用约740万美元，2021年同期约4.9万美元，主要用于资本化软件成本、购买ResumeBuild品牌和Cleared收购[187] 财务数据 - 融资活动净现金 - 2022年第一季度融资活动净现金使用约77.4万美元，2021年同期提供约1340万美元，2022年主要包括优先股股息、非控股权益分配和认股权证行使所得[188] 财务数据 - 可筹集资金 - 公司可在2021年暂搁注册架上最多筹集1.5亿美元，截至2022年3月31日，按股权销售协议有5950万美元可用，2021年暂搁注册架上有3200万美元可用[190] 财务数据 - 应计合同负债（递延收入） - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应计合同负债（递延收入）分别约为180万美元和150万美元[196] 财务数据 - 内部开发软件成本资本化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司内部开发软件成本资本化金额分别为570万美元和360万美元[198] 无形资产数据 - ResumeBuild品牌无形资产原始成本约450万美元，预计使用寿命5年[199] - 客户关系资产原始成本约100.7万美元，预计使用寿命3年[199] - 购买许可证原始成本20万美元，预计使用寿命10年[199] - 购买域名原始成本2.2731万美元，预计使用寿命3年[199] 税务立场 - 公司税务立场需有超过50%可能性在税务机关审查中得以维持，才能在财务报表中确认税收优惠[202]

业绩总结 - 2021年总收入为9290万美元，2020年为3729万美元，2019年为1246万美元[32] - 2021年同比收入增长149%[29] - 2021年订阅收入占总收入的93%[32] - 2021年毛利率为81%[32] - 2022年预计收入在1.42亿至1.48亿美元之间[28] 用户数据 - 493,000名患者和客户至今[29] - 2021年总远程医疗订单达到838,000个[32] - 75%的消费者希望能够在家中进行健康检查或体检[13] - 70%的患者更喜欢虚拟就诊以节省时间[14] 市场展望 - 2022年市场规模预计超过51亿美元[13]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达创纪录的9290万美元，较上年增长149%；第四季度营收达创纪录的2740万美元，同比增长113% [9][22][28] - 第四季度93%的总收入来自定期订阅，高于去年同期的82% [22] - 第四季度毛利润为2180万美元，同比增长144%，毛利率为80%，高于去年同期的69%；全年毛利润为7490万美元，同比增长163%，毛利率为81%，高于去年同期的76% [23][28] - 第四季度运营费用为3550万美元，较去年同期减少580万美元；全年运营费用为1.292亿美元，较去年同期增加4290万美元 [24][29] - 第四季度GAAP净亏损为1900万美元，合每股亏损0.62美元，去年同期净亏损为3230万美元，合每股亏损2.56美元；全年GAAP净亏损为6180万美元，合每股亏损2.29美元，2020年净亏损为6340万美元，合每股亏损4.44美元 [25][30] - 第四季度调整后每股亏损0.29美元，去年同期为亏损0.94美元，较上一季度改善19%；全年调整后每股亏损1.48美元，去年同期为亏损1.74美元 [26][31] - 第四季度调整后EBITDA亏损820万美元，去年同期亏损920万美元，较上一季度改善9%；全年调整后EBITDA亏损3830万美元，2020年亏损1500万美元 [27][32] - 截至2021年12月31日，现金为4100万美元，第四季度运营现金流消耗降至600万美元以下，较上一季度改善21% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，远程医疗净收入增长100%至2060万美元，WorkSimpli净收入增长164%至680万美元；全年远程医疗净收入增长123%至6820万美元，WorkSimpli净收入增长267%至2470万美元 [23][28] - 远程医疗业务90%的收入来自定期订阅，WorkSimpli业务100%的收入来自订阅 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 媒体费率较2020年大幅上涨，但公司客户获取成本下降23%，同时实现营收增长和新患者注册量的创纪录表现 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于追求营收的激进长期增长和运营利润率的快速扩张，目标是到2025年实现2.5亿 - 3亿美元的净收入，调整后EBITDA利润率至少达到25% [12] - 公司收购Cleared Technologies，进入过敏、哮喘和免疫学远程医疗市场，并开始与制药公司建立直接合作关系 [14][15] - 公司全国范围内推出虚拟初级保健平台，旨在以实惠价格提供便捷的患者优先、无缝体验的初级保健服务 [16] - 公司认为市场竞争激烈，但自身能够在竞争中取得成功，专注于寻找虚拟初级保健领域的高价值收入流 [61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2021年是公司取得杰出成就的一年，各项业绩指标表现强劲，公司有能力在各种市场条件下高效吸引和留住患者订阅者 [7][9][11] - 公司有望在2022年第四季度实现调整后EBITDA盈利，2022年营收指引在1.42亿 - 1.48亿美元之间 [20][35] - 管理层对虚拟初级保健平台的未来发展充满信心，预计本季度将取得有意义的进展 [40][41] 其他重要信息 - 公司计划出售非核心子公司WorkSimpli，将在下一季度财报电话会议上提供进展更新 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 虚拟初级保健解决方案的beta测试进展及需求情况 - 公司最近几周全面推出VPC平台，对技术进展满意，患者数量仍较少，等待LegitScript最终批准后将投入广告资金，同时将患者从其他品牌转移到VPC平台的工作也在顺利进行，预计本季度会有有意义的进展 [40][41] 问题: 向Rex或Nava客户交叉销售虚拟初级保健解决方案的操作情况 - 公司代表与患者沟通时可了解其是否有初级保健提供者，并向其介绍相关服务，公司有信心在不依赖付费媒体的情况下，从现有品牌中成功交叉销售该解决方案 [43] 问题: WorkSimpli业务的收入增长情况 - 上一季度WorkSimpli终止了将免费试用从14天延长至30天的活动，目前公司专注于在出售该业务前提高其盈利能力，因此收入增长速度放缓，但预计短期内仍将保持增长，第二季度新推出的数字简历产品有望推动增长 [45][46] 问题: 销售和营销成本及客户获取成本的趋势 - 广告市场具有挑战性，但公司能够在获取新患者方面取得创纪录的成绩，同时保持相对稳定的现金支出，客户获取成本较上年下降23%，主要改善始于今年第二季度后半段至年底 [48][49][50] 问题: Nava和Cleared的表现情况 - Cleared自1月18日完成收购以来，表现符合预期，有望带来直接面向患者的增长和与制药公司的合作机会；Nava业务也符合内部预期，预计第二季度至年底随着OTC业务的补充将实现增长 [51][52] 问题: 订阅收入在WorkSimpli和远程医疗业务中的占比 - 远程医疗业务90%的收入来自定期订阅，WorkSimpli业务100%的收入来自订阅 [56] 问题: 异步咨询的比例及其演变，以及VPC增长对利润率的影响 - 目前Rex、Shapiro和Nava业务中约80%的咨询为异步咨询，VPC平台初期采用同步咨询模式，虽然同步咨询耗时较长，但该业务的预计利润率较高，每月15美元的平台费为100%利润率，后续咨询按次收费，整体净利润率仍具吸引力 [58][59] 问题: 亚马逊推出全国性虚拟初级保健平台对公司的影响 - 公司专注于现金支付市场，服务于未投保、投保不足或高免赔额健康计划的人群，目前未看到亚马逊初级保健平台的广告，认为市场规模大，竞争激烈，但公司有能力在竞争中获胜，无需占据很大市场份额就能建立大型业务 [61][62][63] 问题: 是否有健康计划希望与公司合作，以及公司的意愿和相关计划规模 - 公司已收到一家小型健康计划和一些大型雇主的合作意向，目前希望在平台上吸纳更多患者后再跟进；此外，还收到一些医疗产品公司的合作意向，这些合作可能带来大量患者和服务收入，是一个较大的B2B机会 [64][65] 问题: 客户获取渠道的演变 - 公司不断在媒体方面建立新的合作伙伴关系，有很多在线和线下渠道尚未充分挖掘，目前正在测试一些新渠道，有望扩大客户获取渠道 [70] 问题: LTV计算中可调整的最大输入项及全年可实现的收益 - 一是平均订单价值（AOV），在第四季度公司最大品牌Rex的新订阅AOV从约95 - 100美元提高到125 - 130美元；二是客户留存率，随着平台的扩大和初级保健业务的推出，预计留存率将提高，客户长期留存时间将延长 [72][73]

业务成果 - 公司自成立以来已在全国治疗超490,000名患者[261] 股权与债券发行 - 2021年2月11日私募发行608,696股普通股，每股23美元，总收益约1400万美元，净收益约1350万美元[263] - 2021年6月1日出售1500万美元高级有担保可赎回债券，发行500,000份认股权证，可购买公司普通股[264] - 2021年6月22日生效的S - 3表格上架注册声明，公司可筹集最多1.5亿美元，截至2021年12月31日已使用5850万美元[265] - 2021年10月4日优先股和普通股发行，净收益约5530万美元，公司用部分净收益偿还1500万美元债务[266] - 2021年因无现金行使期权发行873,047股普通股，因现金行使股票期权发行375,000股普通股获670,750美元，因行使认股权证发行162,033股普通股获480,609美元[268] 股权奖励计划 - 2021年1月8日，公司股东批准2020年股权奖励计划，可发行最多150万股普通股；6月24日，股东批准将可发行股份增加150万股[294][295] 业务合作与重组 - 2021年1月22日WorkSimpli软件重组后，Conversion Labs PR所有权从51%增至约85.58%[269][272] - 2021年7月至8月公司与Quest Diagnostics、Axle Health、Particle Health等达成合作协议[277][278][279] 管理层变动 - 2021年1月公司董事会任命Bryant Hussey为首席数字官，Anthony Puopolo为首席医疗官[281][282] - 2021年2月3日，公司任命Corey Deutsch为首席商务官，2022年2月4日其被终止职位，双方正寻求回归咨询关系[283] - 2021年2月4日，Juan Manuel Piñeiro Dagnery辞去首席财务官，转任首席营收官，4月2日又辞去该职位[284][285] - 2021年4月2日，公司任命Marc Benathen为首席财务官，其有超18年金融、运营和消费产品/服务高级管理经验[285] - 2021年6月10日，公司任命Alex Mironov为总裁，其有超20年制药领域经验，曾主导超50亿美元交易，在Covis任职时使收入增长超10倍[286] - 2022年2月4日，Maria Stan被任命为公司主计长和首席会计官，其有超20年会计和金融等领域经验[287] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年总营收约9290万美元，较2020年约3730万美元增长149%，其中远程医疗收入增长123%，WorkSimpli收入增长267%[297] 财务数据关键指标变化 - 营收成本 - 2021年总营收成本约1800万美元，较2020年约890万美元增长103%，远程医疗成本占比从23%升至26%，WorkSimpli成本占比从4%降至2%[298] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2021年运营亏损约5430.1万美元，净亏损约6132.4万美元；2020年运营亏损约5781.9万美元，净亏损约6052.4万美元[297] - 2021年总利润约为7490万美元，较2020年的约2840万美元增长约163%，2021年和2020年总利润占收入的百分比分别为81%和76%[299] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年运营费用约为1.292亿美元，较2020年的约8630万美元增长50%，即4290万美元[300] - 2021年其他费用（包括利息费用和债务清偿损失）较2020年增加约440万美元[300] - 2021年销售和营销成本增加约4350万美元，即111%；一般和行政费用减少约540万美元；其他运营费用增加约240万美元，即221%；客户服务费用增加约210万美元；开发成本增加约33.2万美元[300] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与现金流 - 2021年营运资金增加约2360万美元，流动资产增加主要归因于现金增加约3220万美元，流动负债增加890万美元[301] - 2021年净亏损约6130万美元，经营活动使用的净现金约3310万美元，投资活动使用的净现金约340万美元，融资活动提供的净现金约6860万美元[302][303][304][305] 财务数据关键指标变化 - 资金预计 - 公司预计未来12个月有足够现金，可通过2021年货架式注册发行筹集最多1.5亿美元，截至2021年12月31日已使用5850万美元，ATM销售协议下约有5950万美元可用，2021年货架式注册发行下约有3200万美元可用[306] 财务数据关键指标变化 - 应计合同负债 - 截至2021年和2020年12月31日，公司应计合同负债（递延收入）分别约为150万美元和91.7万美元[312] 财务数据关键指标变化 - 客户折扣等 - 2021年和2020年远程医疗收入的客户折扣、退货和回扣分别约为470万美元和330万美元，WorkSimpli收入的客户折扣和津贴分别约为180万美元和100万美元[313] 财务数据关键指标变化 - 资本化金额 - 截至2021年和2020年12月31日，公司与内部开发软件成本相关的资本化金额分别为360万美元和43.8万美元[314] 税务处理 - 公司按ASC 740记录当期和递延税，必要时设估值备抵以减少递延税资产，税务立场获税务机关认可可能性超50%才可确认税务利益，2018年12月31日以来税务申报仍可被审计[316] 股份支付 - 公司遵循ASC 718进行股份支付，补偿成本按授予日公允价值确认并在归属或服务期内摊销，用Black - Scholes模型估计期权公允价值[317] - 股份支付费用确定中诸多假设需重大判断，假设变化可能产生重大影响[318] 会计准则更新 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，适用于发行可转换工具和自身权益合同的实体，生效时间为2021年12月15日后财年及其中期，公司于2021年1月1日采用，无重大影响[320] - FASB已发布或提议但未到采用日期的其他会计准则更新，预计采用时对合并财务报表无重大影响[321] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[322] 供应链问题 - 公司供应链受COVID - 19、自然灾害等影响，面临运费、零部件价格上涨和运输时间增加等问题[292][293] 优先股股息 - A系列优先股每年每股支付2.21875美元累计股息，相当于每股25美元清算优先权的8.875%[267]

业绩总结 - 2022年预计收入在1.42亿至1.48亿美元之间[28] - 2021年同比收入增长149%，达到9290万美元[29] - 2022年第一季度的季度收入为2490万美元[30] 用户数据 - 2021年总收入中，订阅收入占比达到93%[31] - 2021年每年每用户收入（ARPU）在350至400美元之间[31] - 2021年每年客户生命周期价值与客户获取成本比率（LTV-CAC）为1.50至2.0倍[31] - 2021年总的远程医疗订单量达到80.8万[31] 市场展望 - 2022年预计的市场规模为超过51亿美元[13] - 75%的消费者希望能够在家中进行健康检查或体检[13] - 70%的患者更倾向于选择虚拟就诊以节省时间[14]