收入和利润（同比环比） - 公司总收入在三个月期间增长至5307.4万美元，同比增长19%[185] - Lifecore业务三个月毛利润为1290.5万美元，同比增长134.4万美元（12%）[191] - Curation Foods业务三个月毛利润为99万美元，同比下降189万美元（66%）[191] - 公司总毛利润三个月为1389.5万美元，同比下降54.6万美元（4%）[191] 各业务线表现 - Lifecore部门收入在三个月期间增长至3480.8万美元，同比增长28%[185] - Curation Foods部门收入在三个月期间增长至1826.6万美元，同比增长5%[185] - Lifecore的CDMO收入在三个月期间增长620万美元，主要由于无菌商业发货增加[186] - Lifecore的发酵收入在三个月期间增长140万美元，主要由于财年内发货时间安排[186] - Lifecore的CDMO收入在九个月期间增长1060万美元，主要由于开发服务活动增加[187] - Lifecore的发酵收入在九个月期间减少110万美元，主要由于发货时间安排[187] - Curation Foods收入增长主要由于鳄梨产品和橄榄油销量增加[188] 成本和费用（同比环比） - 研发费用三个月总计205.6万美元，同比增长21.3万美元（12%）[195] - 销售、一般及行政费用三个月总计972.5万美元，同比增长159.1万美元（20%）[198] - 利息费用三个月为410.5万美元，同比增长116.6万美元（40%）[201] - 九个月资本支出1850万美元，Lifecore占1400万美元，Curation Foods占450万美元[212] 现金流表现 - 九个月经营活动净现金流出2440万美元，去年同期为净流入1060万美元[208] - 九个月投资活动净现金流入1.012亿美元，主要来自出售Eat Smart和Windset投资[210] - 九个月融资活动净现金流出7620万美元，主要用于偿还8640万美元定期贷款[211] 债务和融资安排 - 再融资循环贷款利息基于公司平均可用资金，年利率为LIBOR加200-250基点或基准利率加100-150基点，另需支付0.375%承诺费[215] - 再融资定期贷款年利率为基准利率加750基点或LIBOR加850基点[215] - 提前还款处罚为预付金额的3%加从付款日到截止日后12个月的应付利息总额[215] - 公司有权在满足条件时将再融资循环贷款承诺额度增加最高1500万美元[216] - 公司因新信贷协议产生1050万美元债务发行成本[217] - 公司偿还旧信贷协议产生110万美元非现金损失，源于未摊销债务发行成本核销[218] - 截至2022年2月27日，再融资循环贷款未偿还余额3990万美元，利率3.00%[219] - 截至2022年2月27日，再融资定期贷款利率为9.5%[219] - 公司遵守所有财务契约且无违约事件[219] 业务处置和重组 - 公司完成了Eat Smart业务处置，获得现金对价7350万美元[174] - Eat Smart业务已重新分类为终止经营业务[176] 其他重要事项 - 长期合同义务较2021财年年报无重大变化[221]

www.lifecore.com CONFIDENTIAL 1 (Nasdaq: LNDC) Lifecore Biomedical Investor Presentation April 2022 Progress made possible Important Information Regarding Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements regarding future events and our future results that are subject to the safe harbor created under the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and other safe harbors under the Securities Act of 1933 and the Securities Exchange Act of 1934. Words such as "anticipate", " ...

Landec Corporation (LNDC) Q3 2022 Earnings Conference Call March 5, 2022 5:00 PM ET Company Participants Jeff Sonnek - IR, ICR, Inc. Albert Bolles - President and Chief Executive Officer John Morberg - Chief Financial Officer Jim Hall - President, Lifecore Conference Call Participants Mark Smith - Lake Street Capital Markets Mitch Pinheiro - Sturdivant & Co Michael Petusky - Barrington Research Operator Good afternoon and thank you for joining Landec's Fiscal 2022 Third Quarter Earnings Call. [Operator Ins ...

业绩总结 - Lifecore在2021财年的总收入为9810万美元，同比增长14.3%[32] - 2021财年EBITDA为24.5百万美元，EBITDA利润率为25.0%[32] - 预计2022财年收入在105百万至108百万美元之间，同比增长约7%至10%[39] - 2022财年EBITDA预计为26百万至27百万美元，同比增长约6%至10%[39] 用户数据与市场潜力 - CDMO市场的规模约为226亿美元，预计在2020-2025年间年均增长率为6%[17] - 预计注射剂市场在2020-2025年间将以10.5%的年均增长率增长[16] - Lifecore的客户基础包括13个商业客户，涵盖26个商业产品[21] 未来展望与运营能力 - Lifecore的目标是到2025财年将运营能力提升至2200万单位，较2021财年增加100%[33] - 当前运营能力为1000万单位，计划维持约80%的利用率[35] - 预计晚期项目的年产品收入潜力超过3000万美元[31] - 公司目标在未来几年内将年收入增长加速至中高个位数[41] 研发与投资 - Lifecore在过去10年中投资了1亿美元用于创新、产品开发和设施建设[11] - 2022财年预计资本投资为3200万美元[39] - Lifecore目前有23个项目在不同开发阶段，其中包括5个早期阶段、8个中期阶段和10个晚期阶段[29] - 公司在开发和商业化项目管道方面有持续扩展的计划[42] 合规与设施 - Lifecore在过去35年中与全球监管机构保持良好的合规记录，设施定期接受检查[12] - Lifecore的FDA批准仓库面积为21,400平方英尺[11] - 公司拥有35年以上的卓越质量、安全性和合规性记录，具备支持未来增长的先进设施[42]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Quarter Ended November 28, 2021, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition period for _________ to _________. Commission file number: 000-27446 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (650) 306-1650 (Registrant's telephone n ...

财务数据和关键指标变化 - Lifecore业务在第二季度实现总收入2490万美元，同比增长74%，其中CDMO业务增长17%，发酵业务下降278% [26] - Lifecore的毛利率提升185个基点至47%，主要得益于收入结构的改善 [26] - Lifecore的调整后EBITDA为910万美元，同比增长256%，EBITDA利润率为366% [27] - 公司预计Lifecore全年收入在105亿至108亿美元之间，同比增长7%至10%，调整后EBITDA在26亿至27亿美元之间，同比增长6%至10% [27] - Curation Foods业务在第二季度收入增长106%，其中牛油果产品增长45%至1540万美元 [30] - Curation Foods的调整后EBITDA亏损40万美元，较去年同期的20万美元亏损有所扩大 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Lifecore业务在第二季度新增两个开发项目，目前开发管道中有23个项目，涉及19个客户，涵盖早期临床开发、中期临床开发及商业化验证阶段 [17] - Lifecore在第二季度获得三项FDA批准，包括一项关键产品的制造批准、一项新制造工艺的批准以及新原料仓库的注册 [20] - Curation Foods业务在剥离Eat Smart后，剩余业务包括牛油果产品、O橄榄油和BreatheWay，预计年收入为755亿美元，其中牛油果产品占比85% [29] 公司战略和发展方向 - 公司通过出售Eat Smart业务获得735亿美元现金，用于偿还债务，降低资产负债表杠杆 [8] - 公司未来将重点发展Lifecore业务，该业务自2010年收购以来，收入复合年增长率达154%，并贡献了大部分调整后EBITDA [10] - Lifecore计划在2022财年投资3200万美元，扩大其灌装产能，从目前的1000万单位提升至2200万单位 [23] - 公司正在通过投资销售、营销和开发资源，扩大Lifecore的客户基础和服务能力，以进一步扩展开发管道 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Lifecore业务处于有利位置，受益于行业外包趋势和注射药物需求的增长 [15] - 公司预计Lifecore业务将在下半年实现强劲增长，尤其是在克服渠道库存问题后 [27] - 管理层对Curation Foods业务的牛油果产品表现感到满意，并计划在全国范围内推广新产品 [63] 其他重要信息 - 公司预计在剥离Eat Smart业务后，将产生约200万美元的年度成本节约 [30] - 公司预计2022财年末的净债务约为13亿美元，主要用于资本支出和营运资本需求 [80] 问答环节所有提问和回答 问题: Lifecore业务的资本约束和客户获取机会 - 管理层表示，Lifecore业务在2022财年进行了大量资本投资，接近3000万美元，并增加了16亿美元的业务开发投资，以吸引更多客户 [40][41] - 公司已招聘10个关键职位，以加速开发管道并扩大客户基础 [42] 问题: Lifecore业务的产能和未来扩展计划 - 公司目前灌装产能为1000万单位，计划通过投资提升至2200万单位，并已订购两条新的灌装线，预计需要三到四年时间完成 [67][68] - 公司预计2022财年的资本支出为3200万美元，其中约35%用于提升至2200万单位的产能，其余用于扩展开发能力和维护资本支出 [68] 问题: Curation Foods业务的未来展望 - 管理层对牛油果产品的表现感到满意，并计划在全国范围内推广新产品 [63] - 公司预计Curation Foods业务的现金流在2022财年将基本持平 [80] 问题: 公司整体债务和现金流展望 - 公司预计2022财年末的净债务约为13亿美元，主要用于资本支出和营运资本需求 [80] - 公司预计Curation Foods业务的现金流在2022财年将基本持平 [80]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Quarter Ended August 29, 2021, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition period for _________ to _________. Commission file number: 000-27446 LANDEC CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | Securities registe ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度总收入为1.29亿美元，同比下降5.1% [8] - 调整后EBITDA为440万美元，同比增长42% [8] - 毛利率提升7%，调整后EBITDA增长42%，尽管收入下降5% [8] - 现金流入为80万美元，去年同期为1700万美元 [41] - 净债务为1.558亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 Lifecore业务 - Lifecore收入为2200万美元，同比增长0.7% [36] - CDMO收入增长8%至1780万美元，主要由于无菌商业发货时间安排 [36] - 发酵收入下降22%至420万美元，主要由于渠道库存再平衡 [36] - 毛利率提升330个基点至26.3%，主要由于产品组合改善 [37] - 调整后EBITDA为230万美元，同比增长57.2% [37] Curation Foods业务 - Curation Foods收入为1.068亿美元，同比下降6.2% [38] - 新鲜包装沙拉和蔬菜收入下降7%，主要由于计划减少低利润的传统蔬菜和贸易业务 [38] - 鳄梨产品收入与去年同期持平 [38] - 毛利率提升100个基点至11% [39] - 调整后EBITDA为300万美元，对应利润率为2.8% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 新鲜包装沙拉和蔬菜业务下降7%，主要由于COVID导致俱乐部商店蔬菜托盘需求减少 [29] - 鳄梨产品业务基本持平，部分由于SKU优化和促销活动时间延迟 [30] - 零售重置和新产品推出正在加速，预计将在第二季度和下半年看到增长 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022财年投资3200万美元用于扩大无菌灌装产能，预计未来五年将产能从1000万单位提升至3700万单位 [20] - 公司通过ZEST计划（零浪费、员工参与、标准化和培训）推动运营效率 [26] - 公司正在与Castellini合作优化物流，预计今年将节省约100万美元 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年总收入在5.45亿至5.54亿美元之间，调整后EBITDA在3330万至3550万美元之间 [10] - Lifecore预计收入增长7%至10%，调整后EBITDA增长6%至10% [43] - Curation Foods预计收入持平至下降1.4%，调整后EBITDA增长9%至18% [44] - 公司预计第二季度将受到通胀压力影响，但预计下半年将通过价格调整和成本节约措施抵消这些影响 [49] 其他重要信息 - 公司已完成一个开发项目并获得FDA批准，该产品已进入商业生产 [14] - 公司正在通过Lifecore大学培训新一代技术专业人员，以支持未来增长 [18] - 公司预计第二季度渠道库存将重新平衡，预计下半年将有显著增长 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: Curation Foods的零售重置情况 - 零售重置正在按计划进行，新产品如Buffalo Cauliflower和Ready-to-Wok正在进入市场 [54] 问题: Lifecore的毛利率变化 - Lifecore的毛利率提升主要由于产品组合改善，特别是无菌灌装业务的强劲需求 [57][58] 问题: 与Castellini的物流合作进展 - 物流合作已全面展开，预计今年将节省约100万美元，并提高交付效率 [61][62] 问题: 通胀压力下的成本节约措施 - 公司通过ZEST计划和价格调整来应对通胀压力，预计成本节约将是价格调整的两倍 [77] 问题: Lifecore下半年增长预期 - Lifecore预计下半年将有显著增长，主要由于库存再平衡和开发管道的强劲表现 [85][86] 问题: 鳄梨产品的增长预期 - 鳄梨产品预计全年增长2%至3%，公司正在积极竞标私人标签业务 [92][95] 问题: 第二季度毛利率预期 - 预计第二季度毛利率将略高于去年同期，主要由于Curation Foods的改善 [98]

财务表现 - FY21总收入为5.44亿美元，FY22财务指导预计收入在5.45亿至5.54亿美元之间，增长幅度为持平至1.8%[7] - FY21调整后EBITDA为3100万美元，FY22财务指导预计调整后EBITDA在3330万至3550万美元之间，增长幅度为6%至13%[7] - Curation Foods在2021财年实现的调整后EBITDA为11,013千美元，较2020财年的4,441千美元增长了148.5%[46] - Curation Foods在2021财年净亏损为28,241千美元，相较于2020财年的39,088千美元亏损减少了27.6%[46] - Curation Foods在2021财年总EBITDA为(6,052)千美元，较2020财年的(23,463)千美元亏损减少了74.2%[46] Lifecore业务 - Lifecore业务部门FY22收入预计在1.05亿至1.08亿美元之间，增长幅度为7%至10%[9] - Lifecore业务部门FY22调整后EBITDA预计在2600万至2700万美元之间，增长幅度为6%至10%[9] - Lifecore的CDMO收入在FY21为9810万美元，调整后EBITDA为2450万美元[17] - Lifecore目前有21个项目处于不同开发阶段，涵盖从临床前到商业化的整个生命周期[26] - FY21中，Lifecore的77%收入来自于CDMO业务[16] - 预计未来注射剂的批准数量在90至132个之间，CDMO对小型和中型制药公司的外包需求增长显著[14] Curation Foods战略 - Curation Foods的目标是提供100%清洁成分的植物性食品，以尊重人类和保护地球[30] - Curation Foods通过项目SWIFT计划，旨在改善运营成本结构，增强盈利能力[34] - Curation Foods在2021财年实施ZEST计划，旨在提高运营效率，目标是实现零故障、零缺陷、零召回和零污染[36] - Curation Foods的所有产品均为100%清洁成分标签，90%的包装材料可回收[39] - Curation Foods在2021财年从可再生能源中获得的能源占比为38%[39] - Curation Foods在2021财年水资源回收率达到50%[39] - Curation Foods的管理层致力于通过运营卓越实现商业成功和盈利增长[40] 其他信息 - Curation Foods在2021财年共计发生重组及其他非经常性费用为25,676千美元[46] - Curation Foods在2021财年利息支出和债务重组损失为5,502千美元[46]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended May 30, 2021, or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition period from _________ to _________. Commission file number: 000-27446 LANDEC CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 94-3025618 (State o ...