UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES AND EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 Commission File Number: 001-36771 Delaware 51-0605731 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 595 Market Street, Suite 200, San Francisco, CA ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年实现调整后净利润盈利，符合两年前设定的预期，第四季度和下半年调整后净利润为正，年末调整后EBITDA利润率为20% [17] - 过去三年年度贡献美元增长77%至近4亿美元，年度贡献利润率增长760个基点至51.7%，贷款发放量增长42%（36亿美元）至123亿美元，营销与销售及运营与支持费用占发放量的比例从2017年的3.39%降至2019年的2.98% [17][18] - 预计2020年营收在7.9亿 - 8.2亿美元之间，调整后EBITDA在1.5亿 - 1.7亿美元之间，调整后EBITDA利润率在19% - 21%之间，GAAP和调整后净利润在1700万 - 3700万美元之间 [30][31] - 预计2020年第一季度营收在1.7亿 - 1.8亿美元之间，调整后EBITDA在2500万 - 3000万美元之间，调整后EBITDA利润率在15% - 17%之间，调整后净亏损在0 - 500万美元之间 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场借款人端预计交易手续费收入将实现稳健增长，重复客户贷款发放量快速增长；投资者端预计净投资收入将实现良好增长，主要来自不断增长的贷款服务组合的投资者费用；结构化项目增长将推动销售收益增长，但公允价值调整也会相应增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 假设经济继续增长，但处于经济周期后期增速放缓，消费者需求保持强劲，但市场信贷持续收紧，个人贷款市场整体增长将放缓 [27] - 预计后期衰退担忧将持续，市场流动性溢价将保持高位，较低的利率可能被波动的信贷利差所抵消 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Radius Bank，预计交易将在两年内实现回本，使公司在新的同行群体中处于领先地位，为股东创造显著价值 [8] - 收购Radius Bank后将成为全球首家市场银行，结合公司现有业务平台特点与Radius Bank的收入和资金多样性，产生显著协同效应，增强盈利能力 [19] - 2020年公司将优先考虑利润增长而非收入增长，进行有针对性的投资，为获得银行牌照后的成功做准备，投资重点包括基础设施和客户参与功能 [13][14] - 公司在过去几年中成功执行了2017年投资者日制定的计划，重新获得市场领导地位，走上可持续盈利之路，为成为银行奠定了基础 [9] - 与竞争对手相比，公司在过去一年中夺取了市场份额，未来凭借银行牌照带来的盈利和资本配置灵活性，将更有能力参与竞争 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2019年的业绩表现感到满意，认为公司在实现战略和财务目标方面取得了良好进展，为下一阶段的增长做好了准备 [17][18] - 收购Radius Bank是一项具有变革性的交易，将为公司带来巨大的战略优势和财务回报，管理层对交易的成功实施充满信心 [8][19] - 尽管面临市场信贷收紧和经济周期后期的挑战，但公司预计2020年仍将实现营收和利润的增长，对未来前景充满信心 [30][31][33] 其他重要信息 - 公司发布了Radius收购方案的资料，可在IR网站上查看 [20] - 为符合联邦银行所有权规定，公司最大股东盛大同意将其所有有表决权的普通股转换为无表决权股票，并获得5020万美元的支付 [26] - 公司采用了临时银行牌照保护协议，以维持符合联邦银行法规下的所有权门槛，该协议将在交易完成或18个月中较早的时间到期 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年Radius银行的拨备费用和净冲销预计是多少？ - 目前无法提供具体指导，公司认为这是一个非常令人兴奋的机会，将Radius的团队、能力、存款和贷款业务与公司相结合，随着资产负债表的建立，相信可以通过盈利和现金产生大量资本 [38][39] 问题2: 查看Radius的Y - 9监管文件时，在考虑2021年合并时应做哪些调整？ - 公司认为这是1 + 1 > 2的交易，结合公司的会员基础和贷款发放能力，可以继续增加存款并为贷款提供资金，获得稳定的净利息收入 [41] 问题3: 收购的监管障碍有哪些，目前进展如何？ - 正式审批流程已开始，预计需要12 - 15个月，收购路径比从头申请银行牌照风险更低，主要风险在于时间而非最终结果 [43] 问题4: 如何看待当前贷款发放量与公司目标的关系？ - 公司不提供贷款发放量的指导，会根据平台两侧的动态调整，通过优化端到端贷款盈利能力来实现盈利增长，而不是单纯依赖贷款发放量增长 [45][46] 问题5: Radius银行的资产端对公司有何意义，进行了哪些信用尽职调查？ - Radius带来的10亿美元多元化贷款组合有助于增加多样性，使收购更具即时增值性；公司进行了深入的尽职调查，包括对贷款表现的分析，并在增值预期中考虑了信用和利率公允价值调整 [49][50][51] 问题6: 收购是否存在无法完成的风险，有无备用计划？ - 公司对审批路径感到乐观，收购路径比从头申请银行牌照风险更低，主要风险在于时间而非最终结果，目前没有备用计划 [55] 问题7: 收购完成后对现有贷款买家有何影响，如何管理和区分贷款？ - 现有合作伙伴对收购持积极态度，银行买家会因公司受到直接监管而感到安心，且公司仅计划持有10%的贷款量，会随机分配，不会与合作伙伴竞争 [57] 问题8: 2020年营收增长预期与市场增长及竞争的关系如何？ - 公司在过去一年夺取了市场份额，2020年营收指引上限大致反映了市场预期增长；获得银行牌照后，公司在资本配置上更具灵活性，能够更长远地看待客户获取成本 [59][60] 问题9: 如何看待Radius银行的贷款与核心存款比率，以及如何保留和增长客户？ - 公司认为这是与Radius银行在线存款能力的良好结合，可利用会员基础和营销渠道增加存款，为10%的贷款量提供资金；10%是初始目标，未来会重新评估 [63][65] 问题10: 收购交易的回报和增值假设中，拨备运行率和效率是如何考虑的？ - 公司预计Radius银行的投资组合为高质量组合，持有高质量优质贷款将产生约1100万美元的收益，CECL拨备将前置；除了已列出的协同效应，还有其他未纳入的协同效应，公司对已列出的协同效应感到满意 [68][69] 问题11: 2020年营收增长预期与竞争和收购的关系如何，如何解释营收增长预期？ - 公司在市场竞争中表现出色，夺取了市场份额；2020年营收增长预期的调整是为了优先实现收购交易的审批，将重点放在为银行牌照做准备的投资上 [72][73] 问题12: 为收购进行的投资中，哪些是持续性的，哪些是临时性的？ - 持续性投资包括建立信贷团队和合规活动等，将计入持续经营收益；临时性投资包括与交易相关的一次性费用，如技术建设和整合费用等 [75][76] 问题13: 未来如何分配资本？ - 公司认为收购后将获得更高的回报，计划用约3 - 3.5亿美元为银行注资，以维持控股公司的良好实力和增长态势，实现两位数的有形普通股权益回报率 [79][80] 问题14: 为银行注资时，是否会考虑在银行层面发行优先股？ - 目前计划使用现有资本进行注资，未来可能会考虑优化资本配置的措施，但不在当前计划内 [82] 问题15: 推出LCX平台后，公司自有资金促成的贷款数量或比例是否有所减少？ - LCX平台是公司的数字市场，运行良好，每周都有新投资者加入，提高了贷款通过资产负债表和结算的速度，为公司提供了价格反馈，有助于调整业务；公司还推出了Select Plus平台，这些都推动了业务效率的提升 [84][85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 Commission File Number: 001-36771 LendingClub Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0605731 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 595 Market Street, Suite 200, San Francisco, CA 94105 (Ad ...

业绩总结 - 2019年第三季度贷款发放创纪录，达到33亿美元，同比增长16%[3] - 净收入创纪录，达到2.05亿美元，同比增长11%[3] - 调整后的EBITDA创纪录，达到4000万美元，同比增长43%[3] - 贷款管理总额创纪录，贷款服务组合达到155亿美元，同比增长17%[3] - 2019年第三季度的总净收入为204,896千美元，较2019年第二季度的190,807千美元增长7.4%[40] - 2019年第三季度的GAAP净损失为383千美元，较2018年第三季度的22,804千美元有所改善[40] - 2019年第三季度的调整后EBITDA为40,021千美元，较2018年同期的69,055千美元有所下降[43] 用户数据 - 71%的客户在24小时内完成申请到批准的流程，较2018年第三季度的60%有所提升[4] - 2019年第三季度的贷款发放额为3,350百万美元，较2018年第三季度的2,886百万美元增长16.0%[41] - 2019年第三季度的贡献为105,789千美元，占贷款发放额的3.16%[41] 未来展望 - 预计2019年总净收入在7.6亿至7.7亿美元之间[8] - 调整后的EBITDA预计在1.3亿至1.35亿美元之间[8] - 2019年第四季度GAAP净收入（亏损）预期为0至5百万美元，全年预期为（31）至（26）百万美元[46] - 调整后的净收入（损失）预期为0至5美元，去年同期为-5至0美元[47] - 调整后的EBITDA预期为3400万至3900万美元，去年同期为1.3亿至1.35亿美元[47] 新产品和新技术研发 - 2019年第三季度的工程和产品开发费用为41,455千美元，较2018年第三季度的41,216千美元略有上升[40] 财务指标 - 调整后的净收入实现盈利，达到800万美元[3] - 2019年第三季度的贡献边际为51.6%，较2019年第二季度的52.2%有所下降[40] - 2019年第三季度调整后EBITDA利润率为19.5%，较2018年同期的13.5%有所上升[43] - 股票基础补偿费用为1900万美元，去年同期为7600万美元[47] - 折旧、摊销及其他净调整费用为1500万美元，去年同期为5900万美元[47] 负面信息 - 2019年第三季度的总净收入为204,896千美元，较2018年同期的513,291千美元有所下降[43] - 2019年第三季度的非GAAP销售和营销费用为74,296千美元，较2018年第三季度的71,810千美元增长3.4%[41] - 2019年第三季度调整后净亏损为4,799千美元，较2018年同期的28,265千美元有所改善[43]

LendingClub Corporation (NYSE:LC) Q3 2019 Results Earnings Conference Call November 5, 2019 5:00 PM ET Company Participants Simon Mays-Smith - Vice President, Investor Relations Scott Sanborn - Chief Executive Officer Tom Casey - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brad Berning - Craig-Hallum Jed Kelly - Oppenheimer Henry Coffey - Wedbush Eric Wasserstrom - UBS Heath Terry - Goldman Sachs Rob Wildhack - Autonomous Research Steve Walter - Morgan Stanley Giuliano Bologna - BTIG Operator Good ...

业绩总结 - 2019年第二季度贷款发放创纪录，达到31亿美元，同比增长11%[3] - 2019年第二季度净收入创纪录，达到1.908亿美元，同比增长8%[3] - 2019年第二季度调整后EBITDA创纪录，达到3320万美元，同比增长29%[3] - 2019年第二季度调整后EBITDA利润率为17.4%，同比提高2.9个百分点[7] - 2019年第三季度净收入指导范围为2亿至2.1亿美元[8] - 2019年全年的调整后EBITDA指导范围为1.2亿至1.35亿美元[8] - 2019年第二季度的GAAP合并净亏损为1060万美元，较去年改善5020万美元[7] 用户数据 - 贷款管理总额创纪录，贷款服务组合达到148亿美元，同比增长18%[3] - 2019年第二季度的贷款申请到批准时间为24小时内的比例达到72%，提高了26个百分点[4] - 2019年第二季度的贡献达到9960万美元，占净收入的52.2%[27] 成本与费用 - 工程与产品开发费用占收入的比例为13.6%[1] - 其他一般和行政费用占收入的比例为21.2%[1] - 总费用占收入的比例为34.8%[1] - 2018年GAAP销售和营销费用为268,517千美元，占总净收入的37.6%[35] - 2018年GAAP工程和产品开发费用为155,255千美元，占总净收入的22.3%[35] - 2018年GAAP其他一般和行政费用为299,774千美元，占总净收入的43.1%[35] 未来展望 - 2019年第一季度总净收入为181,521千美元，较2018年第一季度增长19%[41] - 2019年第一季度调整后EBITDA为28,464千美元，调整后EBITDA利润率为15.7%[41] - 2019年第二季度总净收入为190,807千美元，较2018年第二季度增长8%[41] - 2019年第二季度调整后EBITDA为33,181千美元，调整后EBITDA利润率为17.4%[41] 其他信息 - 截至2019年第二季度，净现金和其他金融资产为670,846千美元[42] - 股票基础补偿费用为$81百万，较上年同期的$21百万显著增加[45] - 折旧、摊销及其他净调整费用为$59百万，较上年同期的$14百万增加[45] - 调整后的EBITDA为$120 - $135百万，较上年同期的$35 - $40百万大幅提升[45]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 Commission File Number: 001-36771 LendingClub Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 51-0605731 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 595 Market Street, Suite 200, San Francisco, CA 94105 (Address ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收增长8%，达到1.91亿美元，预计三季度营收在2 - 2.1亿美元之间，增长率在8% - 14%，全年营收预计在7.65 - 7.95亿美元之间 [16][26] - 二季度调整后EBITDA增长29%，达到3320万美元，利润率提高2.9个百分点至17.4%，预计三季度调整后EBITDA在3500 - 4000万美元之间，全年调整后EBITDA预计在1.2 - 1.35亿美元之间 [22][27] - 二季度调整后净亏损接近盈亏平衡，为 - 120万美元，预计三季度调整后净利润在0 - 500万美元之间，全年调整后净收入预计亏损500 - 2000万美元 [22][28] - 二季度贡献利润率达到52.2%，创历史新高，公司中期目标是将贡献利润率维持在50% - 55%之间 [20] - 二季度营销和销售费用占发起额的比例降至2.15%，较去年同期改善23个基点，发起和服务成本占发起额的比例改善11个基点 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 借款人业务 - 交易手续费增长12%，达到1.52亿美元，主要得益于发起额增长11%和交易手续费收益率提高4个基点 [16] 投资者业务 - 净投资者收入下降400万美元，至3600万美元，投资者费用和贷款销售收益的增长被更高的净公允价值调整所抵消 [17] - 贷款管理产生的投资者费用增长18%，达到3230万美元，贷款服务组合增长18%，达到148亿美元 [18] - 贷款销售收益增长17%，达到1390万美元，贷款销售量增长18%，达到27.5亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国个人贷款市场的份额从一季度的9.7%增加到10.5%，提高了80个基点 [6] - 二季度促成了创纪录的31亿美元贷款，其中超过10亿美元（约占三分之一）来自结构化项目 [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 执行“访客到会员”和“产品到平台”的终身关系战略，通过提供优质体验和建立合作伙伴生态系统，增加会员数量和客户终身价值 [10][11] - 计划申请全国银行牌照，以增强与会员的关系，提高市场竞争力，并获得低成本资金 [12][13] 行业竞争 - 公司认为自身在个人贷款市场具有强大的竞争力，能够通过覆盖全信用频谱、降低资金成本和提供多样化的产品体验来应对竞争 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经营环境充满挑战，但通过创新、简化计划和合作伙伴关系，公司能够实现收入增长和利润提升 [29] - 管理层对公司的未来前景充满信心，预计能够实现2019年的财务目标，并在中期内实现25%的调整后EBITDA利润率 [15][25] 其他重要信息 - 公司的简化计划进展顺利，提前完成了多项举措，预计将在2020年和2021年带来更多的成本节约和利润增长 [15][24] - 公司在7月推出了杠杆证书，这是俱乐部证书计划的新成员，预计将吸引新老投资者 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售和营销效率的可控因素以及未来的可扩展性 - 销售和营销效率的提升得益于投资目标数据库、利用规模和数据优化营销、提高转化率以及与供应商和外部合作伙伴的合作 [32] - 公司预计在今年剩余时间内保持销售和营销效率的百分比水平，并随着终身关系战略的实施，增加对会员基础建设的投资 [33] 问题2: 新平台和小企业业务的盈利能力 - 新平台和小企业业务目前处于起步阶段，但具有很大的潜力，能够提高营销效率和客户体验，对公司的盈利贡献将逐渐增加 [38][39] 问题3: 与监管机构关于银行牌照的对话情况 - 公司与监管机构的沟通进展顺利，认为获得银行牌照将为公司带来更多机会，并增强公司的合规性和稳定性 [42] 问题4: 现金和证券的增长情况以及资金的流向 - 现金和证券的增长是公司发起额增长和贷款销售的结果，公司没有刻意建立投资组合，而是通过市场模式实现资金的有效配置 [44][46] 问题5: 个人贷款市场的竞争情况以及交易手续费收益率下降的原因 - 公司认为自身在个人贷款市场具有强大的竞争力，能够通过灵活调整策略应对竞争 [49] - 交易手续费收益率下降是由于贷款组合中A和B级贷款的比例增加，这些贷款的交易手续费相对较低 [51] 问题6: 公司是否会进行股票回购 - 公司对未来的资本使用持开放态度，但目前优先解决遗留问题和为银行注资，待这些问题明确后，将评估其他资本使用方式 [53] 问题7: 银行牌照的下一步里程碑以及Select Plus平台与核心平台的区别 - 目前公司处于银行牌照的业务规划阶段，将与监管机构讨论具体计划 [56] - Select Plus平台与核心平台的区别在于，该平台允许投资者根据自己的投资标准选择不符合公司核心标准的借款人，从而实现增量业务 [58][59] 问题8: 销售和营销效率的提升与发起额或收入增长的关系，以及竞争环境对客户获取成本的影响 - 公司认为销售和营销效率的提升与发起额和收入增长可以同步实现，这得益于公司的规模效应和数据驱动的营销策略 [63] - 公司在系统和承保方面的投资使其在竞争中具有优势，能够在增长的同时提高盈利能力 [64] 问题9: 客户和投资者对不同利率环境的反应 - 公司的业务模式能够适应不同的利率环境，当利率上升时，公司能够调整利率以吸引更多消费者；当利率下降时，公司将根据投资者和借款人的信号调整价格 [66][67] 问题10: 全年指导范围较宽的原因以及四季度EBITDA利润率下降是否为季节性因素 - 全年指导范围较宽是由于公司对四季度的预测存在一定的不确定性，但公司对全年的业绩表现有信心 [71] - 四季度通常是业务淡季，消费者需求相对较低，这是季节性因素导致的 [72] 问题11: Select Plus平台的增量审批潜力以及贷款需求类型的变化 - Select Plus平台目前处于早期阶段，对整体发起额的贡献较小，但随着平台的发展，有望成为更重要的业务增长点 [75] - 公司的投资者更倾向于高质量的优质贷款，因此贷款组合中A和B级贷款的比例增加，这也反映在证券化交易中 [79] 问题12: 二季度的申请增长情况以及如何平衡运营利润率和业务再投资 - 二季度消费者申请量同比增长23%，公司预计这一趋势将在三季度持续 [82] - 公司计划在2021年实现25%的运营利润率目标，并将部分节省的资金重新投资于技术和战略项目，以支持公司的长期增长 [84][85] 问题13: 如何考虑净利息收入的合理运行率 - 净利息收入和公允价值调整的总和在过去两个季度约为 - 1000万美元，公司预计下半年将保持这一水平，但具体数字会因贷款持有时间和金额的不同而有所变化 [87]

法律诉讼情况 - 2016年5月和8月分别有两起股东派生诉讼被自愿撤诉，12月和2017年8月又有两起在特拉华州衡平法院提起，最终合并[176] - 2017年11月，美国北加州地区联邦法院有一起股东派生诉讼，基于与2018年已成功和解的证券集体诉讼类似指控，2018年5月调解未达成和解，7月公司动议驳回获法院支持，原告上诉后又撤回[177][179][180] - 2016年公司收到美国联邦贸易委员会（FTC）信息请求，2018年4月FTC起诉，公司动议部分被驳回部分获支持，FTC修正诉状，公司回应，FTC动议部分被驳回部分获支持，案件仍在取证阶段[181][182] - 2018年5月FTC诉讼公告后，有股东集体诉讼，2019年1月原告提交合并修正诉状，3月公司和被告动议驳回，9月听证[182][184] - 2018年7月和2019年1月分别有两起股东派生诉讼，基于FTC诉讼相关指控，两案合并并暂停待另案进展[184] - 2018年6月公司收到马萨诸塞州总检察长办公室调查请求，调查个人贷款广告和提供情况，可能导致索赔或行动[185] - 2018年第四季度公司收到阿拉斯加州银行与证券部门调查通知，公司表明立场，案件处于早期[186] - 公司曾与科罗拉多州法律部就服务运营许可证和产品结构进行讨论，还在商讨终止协议相关事宜[188] - 2017年12月内华达州一起假定集体诉讼，2019年2月法院支持公司动议，驳回诉讼并要求仲裁[190] - 2019年3月佛罗里达州一起假定集体诉讼，指控公司未经授权查询信用报告，案件处于早期[191] - 2018年9月，公司面临加州私人总检察长法案诉讼，指控其违反加州劳动法，该诉讼处于早期阶段，公司否认指控并将积极辩护[193][195] 财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司应计或有负债分别为1270万美元和1280万美元，2018年第一季度集体诉讼和监管诉讼费用为1350万美元，2019年第一季度无此类费用[196] - 截至2019年3月31日，公司对投资基金投资810万美元，拥有约23%的所有权权益[201] - 2019年第一季度，基金家族购买7.7万美元整笔贷款，公司赚取2.8万美元投资者费用，支付32.7万美元利息[203] - 2019年第一季度，公司平台促成27亿美元贷款发放，其中17亿美元通过整笔贷款销售发放，8.304亿美元由公司购买或待购买，1.697亿美元通过会员付款依赖票据发放，2050万美元通过信托证书发放[217] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年9月30日，贷款发放量分别为27.278亿美元、28.71亿美元和28.865亿美元；公司购买或待购买贷款分别为8.304亿美元、11.804亿美元和11.74亿美元；贷款库存分别为2.669亿美元、5.275亿美元和4.416亿美元，占贷款发放量的比例分别为10%、18%和15%[218] - 2019年3月31日贷款发放量为27.27831亿美元，2018年12月31日为28.71019亿美元，2018年3月31日为23.06003亿美元[228] - 2019年第一季度销售和营销费用占贷款发放量的比例为2.44%，2018年第四季度为2.38%，2018年第一季度为2.49%[228] - 2019年3月31日净收入为1.74418亿美元，2018年12月31日为1.81521亿美元，2018年3月31日为1.51667亿美元[228] - 2019年3月31日合并净亏损为1990万美元，2018年12月31日为1341.2万美元，2018年3月31日为3118万美元[228] - 2019年第一季度标准个人贷款加权平均交易费率为5.1%，2018年第四季度为5.0%，2018年第一季度为4.8%[232] - 2019年3月31日标准个人贷款发放量为19.284亿美元，2018年12月31日为20.509亿美元，2018年3月31日为17.418亿美元[232] - 2019年3月31日A级标准个人贷款发放量为6.083亿美元，占比32%；2018年12月31日为6.049亿美元，占比29%；2018年3月31日为4.146亿美元，占比24%[233] - 2019年第一季度总加权平均交易费率为5.0%，2018年第一季度为4.8%，增长主要源于标准个人贷款项目平均交易费增加[232] - 2019年第一季度总净收入为1.74418亿美元，2018年第一季度为1.51667亿美元，同比增长15%；2018年第四季度为1.81521亿美元，环比下降4%[236][238] - 2019年第一季度交易费用为1.354亿美元，2018年第一季度为1.112亿美元，同比增长22%；2018年第四季度为1.421亿美元，环比下降5%[241][242] - 2019年第一季度贷款促成量为27亿美元，2018年第一季度为23亿美元，同比增长18%；2018年第四季度为29亿美元，环比下降5%[241][242] - 2019年第一季度平均交易费用占初始本金余额的比例为5.0%，2018年第一季度为4.8%；2018年第四季度为4.9%[241][242] - 2019年4月，公司确认约660万美元与贷款发放相关的交易费用收入，2018年4月约为570万美元[243] - 2019年第一季度利息收入为1.00172亿美元，2018年第一季度为1.38018亿美元，同比下降27%；2018年第四季度为1.0617亿美元，环比下降6%[236][238] - 2019年第一季度利息支出为7536万美元，2018年第一季度为1.10843亿美元，同比下降32%；2018年第四季度为8322.2万美元，环比下降9%[236][238] - 2019年第一季度净公允价值调整为 - 3472.9万美元，2018年第一季度为 - 2871.3万美元，同比增长21%；2018年第四季度为 - 2586.5万美元，环比增长34%[236][238] - 2019年第一季度投资者费用为3173.1万美元，2018年第一季度为2789.5万美元，同比增长14%；2018年第四季度为3041.9万美元，环比增长4%[236][238] - 2019年第一季度贷款销售收益为1515.2万美元，2018年第一季度为1267.1万美元，同比增长20%；2018年第四季度为1050.9万美元，环比增长44%[236][238] - 2019年Q1公司投资贷款、可供出售证券、现金及现金等价物的利息收入为3370万美元，较2018年Q1的3270万美元增长3%，较2018年Q4的3110万美元增长8%[251][252] - 2019年Q1信贷安排、回购协议下出售证券和证券化票据的利息支出为8900万美元，较2018年Q1的5500万美元增长61%，较2018年Q4的8100万美元增长9%[253][254] - 2019年Q1净公允价值调整为 - 3470万美元，较2018年Q1的 - 2870万美元增长21%，较2018年Q4的 - 2590万美元增长34%[255][256] - 2019年Q1持有投资贷款的利息收入和票据、证书及有担保借款的利息支出均为6650万美元，较2018年Q1的1.053亿美元下降37%，较2018年Q4的7510万美元下降11%[258][259] - 2019年3月31日公司持有的投资贷款为562.7万美元，较2018年3月31日的3.54695亿美元下降98%，较2018年12月31日的1024.1万美元下降45%[250] - 2019年3月31日公司持有的待售贷款为7.57513亿美元，较2018年3月31日的3.27859亿美元增长131%，较2018年12月31日的6.84024亿美元增长11%[250] - 2019年Q1整笔贷款出售的投资者费用为2461.3万美元，较2018年Q1的1923.5万美元增长28%，较2018年Q4的2318万美元增长6%[260] - 2019年Q1票据、证书及有担保借款的投资者费用为711.8万美元，较2018年Q1的861.9万美元下降17%，较2018年Q4的723.9万美元下降2%[260] - 2019年3月31日整笔贷款出售的未偿本金余额为1.1761亿美元，较2018年3月31日的8571万美元增长37%，较2018年12月31日的1.089亿美元增长8%[260] - 2019年3月31日票据、证书及有担保借款的未偿本金余额为1805万美元，较2018年3月31日的2830万美元下降36%，较2018年12月31日的2013万美元下降10%[260] - 2019年和2018年第一季度贷款销售收益分别为1520万美元和1270万美元，增长20%；与2018年第四季度的1050万美元相比，增长44%[268][269] - 2019年第一季度其他收入为205.5万美元，2018年第一季度和第四季度均为145.7万美元，同比增长41%；其中转租收入为100.7万美元，推荐收入为69.5万美元，其他收入为35.3万美元，推荐收入和其他收入同比分别下降17%和35%[272] - 2019年和2018年第一季度销售和营销费用分别为6660万美元和5750万美元，增长16%；与2018年第四季度的6840万美元相比，下降3%[279][280] - 2019年和2018年第一季度贷款发放和服务费用分别为2830万美元和2260万美元，增长25%；与2018年第四季度的2570万美元相比，增长10%；平台服务贷款的未偿本金余额从2018年第四季度到2019年第一季度增长3%[281][282] - 2019年和2018年第一季度工程和产品开发费用分别为4250万美元和3680万美元，增长15%；与2018年第四季度的3960万美元相比，增长8%[283][285] - 2019年和2018年第一季度软件研发成本资本化金额分别为1070万美元和1280万美元；与2018年第四季度的1060万美元相比，基本持平[284][286] - 2019年和2018年第一季度其他一般和行政费用分别为5690万美元和5230万美元，增长9%；与2018年第四季度的6130万美元相比，下降7%[287][288] - 2018年第一季度集体诉讼和监管诉讼费用为1350万美元，2019年第一季度无此项费用[289] - 2019年第一季度，公司在现有财务报表中增加补充财务信息，并引入“净现金及其他金融资产”作为新的非公认会计准则指标[296] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的总净收入分别为1.74418亿美元、1.81521亿美元和1.51667亿美元[300][301][305][308] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的贡献分别为8568.8万美元、9102.3万美元和7443.6万美元[300][301] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的贡献利润率分别为49.1%、50.1%和49.1%[300][301] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的调整后EBITDA分别为2258.9万美元、2846.4万美元和1533.3万美元[305] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的调整后EBITDA利润率分别为13.0%、15.7%和10.1%[305] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的调整后净亏损分别为1151.8万美元、411万美元和1420.8万美元[308] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的摊薄后调整后每股收益分别为 - 0.03美元、 - 0.01美元和 - 0.03美元[308] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日的加权平均稀释普通股分别为4.30544355亿股、4.27697182亿股和4.