财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度净销售额为2840万美元，国内销售额为1400万美元（占总收入49%），国际销售额为1440万美元（占总收入51%）；2023财年第二季度国内销售额为1190万美元（占比42%），国际销售额为1630万美元（占比58%）；2022财年第三季度国内销售额为1060万美元（占比35%），国际销售额为1940万美元（占比65%） [25] - 2023财年第三季度毛利率为43.3%，2023财年第二季度为41.3%，去年同期为42.5% [28] - 2023年第三季度营业利润为220万美元，2023年第二季度为180万美元，去年第三季度为420万美元；营业利润率2023年第三季度为7.8%，2023年第二季度为6.4%，去年第三季度为14.1% [29] - 2023财年第三季度净利润为140万美元，合每股基本和摊薄收益0.19美元；2023财年第二季度亏损90万美元，合每股基本和摊薄亏损0.11美元；去年同期利润为290万美元，合每股基本收益0.37美元、摊薄收益0.36美元 [30] - 2023财年第三季度EBITDA为260万美元，2023财年第二季度为210万美元，去年同期为470万美元；调整后EBITDA 2023财年第三季度为300万美元，2023财年第二季度为250万美元，去年同期为510万美元；调整后EBITDA利润率2023财年第三季度为10.4%，上一季度为9%，去年第三季度为16.9% [31][32] - 截至2022年10月31日的三个月和九个月资本支出分别为50万美元和100万美元，预计整个财年资本支出约为200万美元 [33] - 本季度末公司现金及现金等价物约为3490万美元，无债务，有最高2500万美元的银行信贷额度；2023财年第三季度公司根据回购计划回购了约230万美元（略超19.4万股）普通股，现有授权下还剩约40万美元；季度结束后，董事会授权将股票回购计划总容量增加500万美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度一次性产品占总收入的50%，去年同期为60%，这是公司将产品组合向高价值、高利润率、非一次性产品转移战略的结果 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2022财年相比，货币波动使收入减少约160万美元；欧洲和拉丁美洲工业市场仍面临挑战，收入向美国市场转移 [26] - 行业库存水平在下降，但速度慢于年初预期，全球库存仍处于高位 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续并加速向高性能和关键环境产品线转移，以实现长期销售增长和利润率提升，降低业绩周期性 [13] - 公司宣布以约1080万美元现金收购英国Eagle Technical Products，预计2024财年初开始为公司营收和利润带来增长；该收购可填补公司国际高价值产品、服务地理市场和产品开发技能方面的空白 [14][21] - 公司将主动、有选择地在未来几个季度加速降低整体库存水平，使其与当前终端市场需求相匹配，并释放资金用于增长战略投资 [12] - 公司继续推进全球制造业务战略举措，包括建设墨西哥蒙特雷新工厂（预计2024财年中期投入运营）、提升越南洁净室能力、调整中国工厂布局 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风在2023财年抑制了公司收入增长潜力，欧洲和亚洲市场受通胀、能源成本和疫情政策影响，工业市场承压；预计这些情况将持续到明年上半年，但部分工业活动向印度转移可缓解部分地区的工业下滑 [6][7] - 公司对近期业绩和为实现长期战略目标所做的基础变革感到自豪，但对短期业绩不满意；公司在增长方面继续跑赢整体行业，需适应短期环境并专注实现长期目标 [10] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论的非美国通用会计准则财务指标（如EBITDA和调整后EBITDA）与最直接可比的美国通用会计准则指标的对账情况在收益报告中呈现 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司目前在印度的业务规模、未来几年的情况以及印度业务增长能否抵消未来几个季度宏观相关的业务疲软 - 目前印度工厂规模中等，制造业务员工不足100人，服务欧洲、美国和印度国内市场，近期增长主要在印度国内市场；收购Eagle后有机会提升在印业务 [46] - 印度业务目前占公司总收入比例较小，主要因官僚作风和产品使用偏好问题；收购Eagle后可提供CE和NFPA消防服务装备，有望促进业务发展；印度工厂一半制造业务位于经济特区，便于经济地进口外国原材料 [47][48][49] 问题: 除Eagle收购外，是否还有其他可在经济低迷期进行的并购目标 - 公司意识到经济环境可能带来的机会，目前注重资本的平衡使用，不排除并购，但不是优先事项，未来情况将取决于机会 [50]

公司业务布局与市场覆盖 - 公司产品全球销售，拥有超1600家全球安全和工业供应分销商，产品销往超50个国家[71] 公司收购活动 - 2022年12月2日，公司以约1080万美元现金收购英国Eagle公司[75] - 2022年12月2日，公司以约1080万美元的全现金交易收购了Eagle[102] 不同地区销售数据 - 2022和2021年前十月，公司美国以外客户净销售额分别为4670万和5510万美元[76] - 2022年前十月，俄罗斯销售额约占公司合并销售额的2.4%，乌克兰销售额不显著[77] 净销售额变化 - 2022年10月31日止三个月，净销售额2840万美元，较2021年减少160万美元，降幅5.3%[81] - 2022年10月31日止九个月，净销售额8380万美元，较2021年减少780万美元，降幅8.5%[87] 毛利润变化 - 2022年10月31日止三个月，毛利润1230万美元，较2021年减少50万美元，降幅3.9%[82] - 2022年10月31日止九个月，毛利润3500万美元，较2021年减少540万美元，降幅13.4%[89] 现金相关变化 - 2022年10月31日较2022年1月31日，现金减少1780万美元[95] - 2022年10月31日，现金及现金等价物约为3490万美元，营运资金约为9960万美元，较2022年1月31日分别减少1780万美元和900万美元[99] 预扣税相关 - 2023财年Q2，公司因人民币波动和地缘政治不确定性，为中国业务计划汇回资金计提200万美元预扣税[93] - 截至2022年10月31日，公司在中国的2590万美元现金余额，若汇回美国，可能需缴纳10%的预扣税，公司已计提200万美元的预扣税费用[100] 投资与资本支出 - 截至2022年10月31日的九个月，公司在办公和制造设备采购上投资130万美元，并对Bodytrak追加投资310万美元[96] - 截至2022年10月31日的三个月和九个月，资本支出分别为80万美元和130万美元[98] - 公司预计2023财年资本支出约为180万美元，将通过经营活动现金流提供资金[109] 融资与经营活动现金使用 - 截至2022年10月31日的九个月，融资活动使用的净现金为620万美元，其中540万美元用于回购股份，80万美元用于支付股权补偿计划中归属股份的所得税[96] - 截至2022年10月31日的九个月，经营活动使用的净现金为520万美元，主要是由于流动资产增加1250万美元，部分被净收入170万美元、非现金费用460万美元和流动负债增加100万美元所抵消[101] 贷款协议与股票回购 - 公司与美国银行的贷款协议将高级有担保循环信贷额度从1250万美元提高到2500万美元，并允许在无违约且单笔收购总价不超过750万美元或累计不超过1500万美元的情况下进行收购[105] - 截至2022年10月31日，公司在新股票回购计划下剩余40万美元可用于回购，2022年12月1日，董事会授权增加500万美元的股票回购额度[108] 报告认证与签署 - 报告包含首席财务官根据1934年《证券交易法》规则13a - 14(a)或15(d) - 14(a)的认证[120] - 报告包含首席执行官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906节、美国法典第18编第1350条的认证[120] - 报告包含首席财务官根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906节、美国法典第18编第1350条的认证[120] - 报告包含截至2022年10月31日季度的10 - Q季度报告的财务报表，采用内联XBRL格式[120] - 报告包含封面交互式数据文件（采用内联XBRL格式，包含在附件101中）[120] - 公司首席执行官、总裁兼秘书Charles D. Roberson于2022年12月8日签署报告[123] - 公司首席运营和财务官Allen E. Dillard于2022年12月8日签署报告[123]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收2820万美元，环比增长3.3%，同比增长2.6% [8] - 2023财年第二季度毛利率41.3%，高于长期目标阈值40%，上一季度为40.5%，去年同期为46.8% [8][24] - 2023年第二季度运营利润180万美元，上一季度为140万美元，去年同期为410万美元；运营利润率6.4%，上一季度为5.3%，去年同期为14.8% [25] - 2023财年第二季度非GAAP净收入110万美元，即每股基本收益0.15美元、摊薄后每股收益0.14美元；上一季度为90万美元，即每股基本收益0.15美元、摊薄后每股收益0.14美元；去年同期为300万美元，即每股基本收益0.37美元、摊薄后每股收益0.36美元 [27] - 截至2022年7月31日，三个月和六个月的资本支出分别为10万美元和50万美元，预计整个财年资本支出约300万美元 [29] - 2022年7月31日，营运资金为1.051亿美元，2022年1月31日为1.086亿美元；现金余额为4120万美元，2022财年末为5270万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，国内销售额1340万美元，占总收入48%；国际销售额1480万美元，占总收入52%。2023财年第一季度，国内销售额1120万美元，占比41%，国际销售额1610万美元，占比59%；2022财年第二季度，国内销售额1130万美元，占比41%，国际销售额1620万美元，占比59% [19] - 本季度产品组合中，一次性产品占总收入45%，去年同期为55%；高利润率非一次性产品尤其是化工产品占比从去年同期的20%升至25% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国分销渠道库存水平仍较高，有60 - 90天的过剩库存，但国内客户库存水平呈下降趋势 [15][21] - 欧洲和亚洲市场面临能源成本上升和疫情封锁等挑战，短期内预计处于衰退环境 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速实施战略销售和运营费用计划，收紧一般和行政费用，将人力和技术资产从一次性产品部门转移到消防、高性能和关键环境产品线 [13] - 继续推进扩大墨西哥制造业务、建设越南洁净室制造设施以及技术部署等战略计划 [33] - 鉴于一次性产品市场日益商品化，公司将更积极地调整产品组合，转向高价值、高利润率和非商品化的非一次性产品和特定市场 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风阻碍了公司营收增长潜力，销售表现受经济环境疲软、供应链中断和工业部门劳动力短缺影响 [9] - 尽管经济状况可能在短期内影响行业和公司，但管理层对团队在核心市场实现增长的能力有信心 [17] - 公司预计分销渠道中主要由一次性产品构成的过剩库存水平将在未来几个季度继续下降 [23] 其他重要信息 - 公司计划将目前存于中国的约2000万美元现金汇回，为此在第二季度记录了200万美元的离散递延税项准备金和预扣税 [27][28] - 本季度公司根据回购计划回购了价值270万美元（略超17.1万股）的普通股，截至2022年7月31日，当前授权下还剩约270万美元 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 美元走强如何影响需求，是否改变与海外终端用户的需求对话，哪些产品需求更具弹性、可转嫁更高价格，哪些市场或产品线会因美元走强而失去价格优势 - 从货币角度看，美元走强未直接影响需求，大部分大市场以当地货币定价，只有一些小市场以美元计价销售 [39] - 除美国和加拿大外，公司最大的市场是欧洲和中国，当地货币对经济状况的影响较小；在北美，产品的可用性比价格更重要，公司目前能满足即时需求 [40] 问题: 聚焦高价值、可预测、高利润率产品并减少对一次性产品依赖的战略实施时间和业务变化幅度 - 这将是一个多年的转型过程，该战略源于公司新的盈利目标，尤其是毛利率目标，为维持毛利率水平，在一次性产品市场营收会有取舍；公司不会放弃该市场，而是减少投入的人力资产，将其集中于高端产品以提高销售业绩 [42][43] 问题: 提醒投资者公司高利润率产品线情况，并说明对这些产品线需求有信心的原因 - 公司不会完全放弃一次性产品，其中关键环境市场（制药洁净室和无菌应用）是高价值产品线之一；公司从第一季度到第二季度向高价值产品的转变已对盈利能力产生影响，这一战略实施一年多开始见效，且一次性产品的商品化加速，公司希望减少对该市场的依赖并在高价值产品线实现增长 [46][47][48]

公司销售市场覆盖情况 - 公司产品全球销售给超1600家分销商，除美国外还销往超50个国家[65] 美国以外客户净销售额情况 - 2022和2021年7月31日止三个月，美国以外客户净销售额分别为1640万和1730万美元；六个月分别为3240万和3570万美元[67] 特定地区销售额占比情况 - 2023财年上半年，俄罗斯销售额约占合并销售额2.5%，乌克兰销售额不显著[68] 三个月净销售额变化情况 - 2022年7月31日止三个月净销售额2820万美元，较2021年同期增70万美元或2.5%[72] 三个月毛利润变化情况 - 2022年7月31日止三个月毛利润1160万美元，较2021年同期降130万美元或10.0%，占净销售额比例降至41.3%[73] 三个月营业利润变化情况 - 2022年7月31日止三个月营业利润降至180万美元，营业利润率为6.4%，2021年同期分别为410万美元和14.8%[74] 三个月所得税费用及税率变化情况 - 2022年7月31日止三个月所得税费用260万美元，2021年同期为110万美元，2022年有效税率149.9%，剔除离散项目后为35.0%，2021年为26.9%[75] 六个月净销售额变化情况 - 2022年7月31日止六个月净销售额5550万美元，较2021年同期降9.9%[77] 六个月毛利润变化情况 - 2022年7月31日止六个月毛利润2270万美元，较2021年同期降490万美元或17.8%，占净销售额比例降至40.9%[80] 六个月净利润变化情况 - 2022年7月31日止六个月净利润降至30万美元，较2021年同期降770万美元[87] 公司现金及营运资金变化情况 - 截至2022年7月31日，公司现金及现金等价物约为4120万美元，较2022年1月31日减少1150万美元；营运资金约为1.031亿美元，较2022年1月31日减少560万美元[92] 2022年上半年经营活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动使用的净现金为460万美元，主要因流动资产增加1190万美元，部分被净收入30万美元、非现金费用350万美元和流动负债增加350万美元所抵消[88][94] 2022年上半年投资活动净现金情况 - 2022年上半年投资活动使用的净现金为230万美元，包括购买办公和制造设备0.5万美元以及对Bodytrak追加投资190万美元[89][94] 2022年上半年融资活动净现金情况 - 2022年上半年融资活动使用的净现金为390万美元，主要是回购股份310万美元及支付股权补偿计划相关所得税[89][94] 公司在中国现金余额及预扣税情况 - 2022年7月31日，公司在中国的现金余额为2950万美元，若汇回美国可能产生10%的预扣税，公司已计提200万美元预扣税费用[93] 公司贷款协议情况 - 公司与美国银行签订的贷款协议提供2500万美元的有担保循环信贷额度，包括500万美元的信用证子额度，借款利率为一个月LIBOR加125个基点，LIBOR下限为100个基点，信贷额度将于2025年6月25日到期[96][97] 贷款协议债务契约遵守情况 - 贷款协议要求公司保持的有息债务与EBITDA比率不超过3.0:1.0，基本固定费用覆盖率至少为1.15:1.0，截至2022年7月31日，公司遵守所有债务契约[98] 公司股票回购计划情况 - 公司董事会批准了股票回购计划，截至2022年7月31日，已回购171133股，成本为270万美元，新股票回购计划还有270万美元可用于回购[100] 公司资本支出情况 - 2023财年上半年资本支出为50万美元，预计2023财年资本支出约为300万美元[101] 公司关键会计政策应用情况 - 截至2022年7月31日的六个月内，公司关键会计政策的应用没有重大变化[103]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收2730万美元，环比略有增长 [8] - 2023财年第一季度毛利润率40.5%，与上季度设定的长期财务目标一致，但低于2022财年第一季度的43.4% [8][23] - 2023财年第一季度运营利润140万美元，低于2022财年第一季度的660万美元；运营利润率5.3%，低于2022年4月结束的三个月的19.5% [26] - 2023财年第一季度净收入110万美元，合每股0.15美元，低于2022财年第一季度的500万美元和每股0.63美元 [27] - 本季度资本支出40万美元，去年同期为80万美元，预计本财年资本支出约300万美元 [28] - 截至2022年4月30日，营运资金1.06亿美元，低于2022年1月31日的1.086亿美元；本季度末流动比率降至8.1:1，低于上季度末的12.8:1，但高于2022财年第一季度末的7.7:1 [29] - 本季度末现金余额5080万美元，低于财年末的5270万美元；本季度末公司无债务，有最高2500万美元的银行信贷额度 [30] - 2023财年第一季度，公司根据回购计划回购了价值40万美元、超过2.5万股的普通股，截至2022年4月30日，当前授权下约有540万美元剩余 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度，国内销售额1120万美元，占总收入41%；国际销售额1610万美元，占总收入59%。而2022财年同期国内销售额1570万美元，占比46%；国际销售额1840万美元，占比54% [20] - 本季度产品组合与去年第四季度基本相同，一次性产品占销售额53%，化学品占19%；在北美，消防和机织产品表现强劲，预计随着美国工业活动增加，产品组合将向一次性产品重新平衡 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场的消防服务和电力公用事业领域需求开始恢复，但一些重要工业市场（如油气领域）订单率尚未恢复到疫情前水平 [9][10] - 欧洲已开始安排下半年炼油厂检修计划，美国市场下半年活动也将增加，但美国市场劳动力供应仍是挑战，油气行业员工数量因疫情减少约10万人 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略目标，包括组建销售和营销团队，投资集中数据系统、制造设施和新产品开发 [17] - 公司通过加强库存管理和定价措施应对供应链中断问题，本季度增加约220万美元库存，自去年第三季度初加速库存策略，这是相对于无内部制造能力企业的竞争优势 [13][14][15] - 公司致力于扩大市场份额、提高盈利能力，投资越南洁净室制造能力，推进墨西哥新制造工厂建设，全球范围内扩展技术投资，预计2023财年CRM、规划和报告能力上线 [33][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去两个季度的营收构成了未来增长的基础，预计本财年下半年需求回升，对市场恢复增长持乐观态度，需求回升时经营杠杆将有利于业绩 [9][12] - 管理层对团队实现长期财务目标充满信心，包括核心市场年均中到高个位数营收增长、低40%左右的毛利润率、高十几到低20%的EBITDA利润率以及强劲且不断增长的自由现金流 [18][49] 其他重要信息 - 电话会议中涉及的前瞻性陈述反映管理层基于当前信息的预期，不保证未来表现，存在风险和不确定性，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [2][3][4] - 电话会议讨论了非美国通用会计准则（GAAP）的财务指标，相关非GAAP指标与最直接可比GAAP指标的调节情况在收益报告中呈现 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 油气行业复苏情况及公司对其下半年复苏有信心的依据 - 公司在美国的油气业务主要集中在墨西哥湾沿岸和南加州，关于下半年情况主要与分销商沟通得知。由于劳动力是主要限制因素，工厂可能不会全面检修，但会根据劳动力情况部分检修。燃料价格上涨使生产效率变得重要，且沙特宣布增加石油开采，这些因素让公司认为下半年油气行业会有所改善 [38][39][40] 问题2: 公司长期EBITDA利润率目标与本季度差距较大，杠杆将从何而来 - 最大因素是营收增长，目前公司运营成本不会随营收同比增加，很多营收增长带来的额外成本仅为销售佣金。公司也在控制成本，谨慎增加销售、一般和行政费用 [42][43][44]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年4月30日止三个月净销售额为2730万美元，较2021年同期的3410万美元减少680万美元，降幅19.9%[69] - 2022年4月30日止三个月毛利润为1110万美元，较2021年同期的1480万美元减少370万美元，降幅25%；毛利率从43.4%降至40.5%[70] - 2022年4月30日止三个月营业费用从810万美元增至960万美元，增幅18.5%；营业费用占净销售额的比例从23.9%升至35.2%[70] - 2022年4月30日止三个月营业利润从660万美元降至140万美元，营业利润率从19.4%降至5.3%[71] - 2022年4月30日止三个月所得税费用从160万美元降至30万美元，有效税率从24.4%降至20.2%[72] - 2022年4月30日止三个月净收入从500万美元降至110万美元，减少390万美元[73] - 截至2022年4月30日，现金及现金等价物约为5080万美元，较1月31日减少190万美元；营运资金约为1.06亿美元，较1月31日减少260万美元[74] - 2022年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为190万美元，投资活动使用的净现金为240万美元，融资活动使用的净现金为110万美元[78] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年4月30日止三个月，美国以外客户的净销售额分别为1600万美元和1840万美元[64] - 2023财年第一季度，俄罗斯销售额约占合并销售额的2.8%，乌克兰销售额不显著[64] 贷款协议相关情况 - 2020年6月25日公司与美国银行签订贷款协议，获1250万美元有担保循环信贷额度，含500万美元信用证子额度，可申请增加最高500万美元，总承诺额度最高达1750万美元[80] - 循环信贷借款基数计算方式为80%合格应收账款加50%可接受库存价值减特定储备金，借款基数限制在公司季度有息债务与EBITDA比率超过2.00:1.00时适用[80] - 2021年6月18日贷款协议修订案将高级有担保循环信贷额度从1250万美元提高到2500万美元，允许无违约且单笔收购对价不超750万美元或累计不超1500万美元时无需贷款人同意进行收购[81] - 贷款协议要求公司维持有息债务与EBITDA比率3.0:1.0或更低，基本固定费用覆盖率至少1.15:1.0，截至2022年4月30日公司遵守所有债务契约[82] 股票回购计划情况 - 2021年2月17日公司董事会批准最高500万美元股票回购计划，7月6日授权增加最高500万美元，2022年4月7日批准新的最高500万美元股票回购计划[83][84] - 截至2022年4月30日，现有股票回购计划剩余约40万美元，新计划在现有计划完成后生效，无到期日，可由董事会随时终止[84] - 2022年第一季度末三个月回购25017股，花费40万美元，截至4月30日现有和新计划剩余540万美元可用于回购[84] 资本支出情况 - 2023财年第一季度资本支出40万美元，主要用于墨西哥、越南和印度制造设施、全球IT基础设施和新总部办公室，预计2023财年资本支出约300万美元[85] 会计政策及披露要求情况 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表需管理层进行估计和判断，2022年第一季度末三个月关键会计政策应用无重大变化[86] - 作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[87]

净销售额相关 - 公司2022财年净销售额为1.184亿美元，2021财年为1.59亿美元[168] - 2022财年和2021财年，公司来自美国以外客户的净销售额分别为7080万美元和8840万美元[170] - 2022财年净销售额降至1.184亿美元，较2021财年的1.59亿美元减少4060万美元[190] - 2022财年第四季度净销售额为2680万美元，而2021财年第四季度为3690万美元[198] - 2022年净销售额为1.18386亿美元，2021年为1.59亿美元[233] - 2022年和2021年1月31日，公司合并外部销售分别为1.184亿美元和1.59亿美元[257] - 2022年和2021年，公司国内销售额分别为4.761亿美元和7.059亿美元，国际销售额分别为7.078亿美元和8.841亿美元，总销售额分别为11.839亿美元和15.9亿美元[331] - 2022财年第一至四季度净销售额分别为34,092千美元、27,466千美元、30,032千美元和26,796千美元[335] 各地区销售额变化 - 2022财年俄罗斯销售额约占公司合并销售额的2.5%，乌克兰销售额不显著[167] - 美国市场销售额减少2300万美元，降幅32.6%；亚洲市场减少140万美元，降幅4.5%；欧洲市场减少650万美元，降幅38.7% [190] 新冠相关需求占比 - 2021财年新冠相关需求约占收入的30% - 35%，2022财年占销售额的15%[173] 成本相关 - 2022财年和2021财年，公司运输和处理成本分别约为290万美元和390万美元[179] - 2022财年和2021财年，公司运输和处理成本分别约为290万美元和390万美元[255] - 2022财年和2021财年，公司广告和合作成本分别为50万美元和70万美元[258] - 2022年和2021年1月31日止年度，公司净收入中包含的外币交易收入（损失）分别约为30万美元和 - 50万美元[264] - 2022年1月31日和2021年1月31日，公司经营租赁成本中，销售成本分别为65.6万美元和72.7万美元，经营费用分别为90.8万美元和62.5万美元，短期租赁成本分别为11.4万美元和17.6万美元[329] - 2021年10月31日、7月31日和4月30日季度，商品销售成本分别减少0.1百万美元、0.1百万美元和0.4百万美元[335] - 2022财年第一至四季度商品销售成本分别为19,313千美元、14,609千美元、17,262千美元和16,289千美元[335] 存货相关 - 2022财年和2021财年，公司分别记录了约60万美元的存货减记和10万美元的存货调整[181] - 截至2022年1月31日，存货增加440万美元，应付账款、应计薪酬和其他应计费用减少500万美元[185] - 公司总库存约4800万美元，记录了约300万美元的过剩和陈旧调整[221] - 2021年和2022年1月31日，存货分别为4771.1万美元和4356.6万美元，其中原材料分别为2023.1万美元和1894.1万美元，在产品分别为62.6万美元和40.9万美元，产成品分别为2678万美元和2991万美元，多余和陈旧调整分别为 - 305.6万美元和 - 256.4万美元[277] 递延税项相关 - 2022财年和2021财年，公司分别记录了约80万美元和100万美元的递延税项资产估值备抵[182] - 2022年和2021年1月31日，递延所得税资产的估值备抵分别为320万美元和240万美元[315] 现金及资金变动 - 截至2022年1月31日，现金增加10万美元，主要因运营产生1280万美元现金，被920万美元股票回购、280万美元股权投资和80万美元资本改善所抵消[185] - 截至2022年1月31日，现金及现金等价物约为5270万美元，营运资金约为1.089亿美元[198] - 2022财年经营活动提供的净现金为1280万美元，投资活动使用的净现金为360万美元，融资活动使用的净现金为980万美元[200] - 2021财年经营活动提供的净现金为4070万美元，投资活动使用的净现金为170万美元，融资活动使用的净现金为130万美元[201] - 2022年现金及现金等价物净增加12.3万美元，2021年为3799万美元，同比下降99.68%[242] - 2022年经营活动提供的净现金为1278.2万美元，2021年为4066.6万美元，同比下降68.56%[242] - 2022年投资活动使用的净现金为358.4万美元，2021年为166.2万美元，同比增长115.64%[242] - 2022年融资活动使用的净现金为980.5万美元，2021年为127.7万美元，同比增长667.82%[242] - 2022年支付利息1.5万美元，2021年为2.3万美元，同比下降34.78%[242] - 2022年支付税款531.5万美元，2021年为356.1万美元，同比增长49.26%[242] - 2022年1月31日，美国银行账户约有1330万美元，外国银行账户约有3990万美元，其中5200万美元未投保[295] - 2022年和2021年，公司经营租赁的经营现金流中用于支付租赁负债的现金分别为40.6万美元和115.4万美元，因新经营租赁负债获得的租赁资产分别为336.8万美元和98.1万美元[329] 战略投资与收购 - 2021年10月18日，公司对Inova Design Solutions Ltd.进行280万美元战略投资，以进入“智能个人防护装备”互联工人市场[186] - 2021年10月18日，公司以280万美元收购Bodytrak 508905股A类累积可转换股，占其总股本约11.43%；还可在30个月内以约200万美元再收购381679股，届时将占其总股本18.42%；2021年10月18日至2022年1月31日，公司分担Bodytrak净亏损10万美元[279][281][282] 利润相关 - 2022财年毛利润降至5090万美元，较2021财年的7930万美元减少2840万美元，降幅35.8%[191] - 2022财年营业利润降至1600万美元，较2021财年的4380万美元下降[193] - 2022财年净利润降至1140万美元，较2021财年的3530万美元减少[196] - 2022财年第四季度净利润为50万美元，而2021财年第四季度为770万美元[198] - 2022年净利润为1137.2万美元，2021年为3533万美元[233] - 2022年综合收入为1148.6万美元，2021年为3648万美元[235] - 2022年净收入为1137.2万美元，2021年为3533万美元，同比下降67.81%[241] - 2022年和2021年，公司税前收入分别为16,153,000美元和43,913,000美元，所得税费用分别为4,781,000美元和8,583,000美元，有效税率分别为29.60%和19.55%[309][310] - 2022财年和2021财年，全球无形低税收入（GILTI）规定导致的税务费用分别为70万美元和110万美元[311] - 2022年和2021年，公司基本每股净收益分别为1.44美元和4.43美元，摊薄后每股净收益分别为1.41美元和4.34美元[317] - 2022年和2021年，公司合并经营利润分别为1605万美元和4389万美元[333] - 2021年10月31日、7月31日和4月30日季度，净利润分别增加0.1百万美元、0.4百万美元和0.4百万美元[335] - 2022财年第一至四季度基本每股收益分别为0.63美元、0.37美元、0.37美元和0.06美元[335] - 2022财年第一至四季度摊薄每股收益分别为0.61美元、0.36美元、0.36美元和0.06美元[335] 贷款协议相关 - 公司与美国银行签订1250万美元的有担保循环信贷协议，包括500万美元的信用证子额度，2025年6月25日到期[202] - 贷款协议信用额度从1250万美元提高到2500万美元[205] - 贷款协议要求公司维持有息债务与EBITDA比率为3.0比1.0或更低，基本固定费用覆盖率至少为1.15比1.0[206] - 截至2022年1月31日，公司在贷款协议下无借款，有2500万美元额外可用信贷[206] - 2020年6月25日，公司与美国银行签订贷款协议，获得1250万美元循环信贷额度（含500万美元信用证子额度），可增至1750万美元；2021年6月18日，额度增至2500万美元[283][285] - 循环信贷额度借款利率为伦敦银行同业拆借利率加125个基点，伦敦银行同业拆借利率下限为100个基点；未使用额度年费为0.25%[284] - 贷款协议要求公司保持债务与息税折旧摊销前利润比率不超过3.0:1，基本固定费用覆盖率至少为1.15:1；截至2022年1月31日，公司遵守所有债务契约[286] - 截至2022年1月31日，公司在信用证子额度和循环信贷额度下无未偿还借款；此前偿还了太阳信托银行120万美元定期贷款[289][290] 股票回购相关 - 2022财年公司回购430,463股股票，花费920万美元，现有股票回购计划剩余80万美元[208] - 2022年4月7日，董事会批准新股票回购计划，可回购至多500万美元股票[209] - 2021年2月17日和7月6日，公司董事会批准股票回购计划，可回购最多1000万美元股票；2022财年回购430,463股，花费920万美元，截至2022年1月31日剩余80万美元；2022年4月7日，董事会授权新的股票回购计划，可回购最多500万美元股票[307][308] 资本支出相关 - 2022财年资本支出为80万美元，预计2023财年约为300万美元[210] - 2022年和2021年，公司合并资本支出分别为80万美元和166万美元[334] 财务报表调整相关 - 公司于2021年1月31日采用ASU No. 2019 - 12，对财务状况、经营成果和现金流影响不重大[269] - 公司债务协议仍在使用LIBOR，ASU 2020 - 04尚未对其生效[270] - 错误更正导致2020年1月31日留存收益减少140万美元[273] - 2021年1月31日，存货调整后为4356.6万美元，递延税资产调整后为273.1万美元[274] - 2021年1月31日止年度，净收入调整后为3533万美元，基本每股净收入调整后为4.43美元[275] - 2021年1月31日止年度，净收入调整后为3533万美元，递延税项调整后为290.9万美元，存货调整后为81.4万美元，应计费用和其他负债调整后为328.3万美元，经营活动提供的净现金为4066.6万美元[276] 基于股票的薪酬相关 - 2022年和2021年，公司基于股票的总薪酬成本分别为1,667,000美元和1,727,000美元，对应的所得税费用分别为350,000美元和363,000美元[302] - 截至2022年1月31日，受限股和受限股单位情况：年初为276,140股，授予61,172股，归属89,504股，年末为247,808股[304] - 截至2022年1月31日，根据2017年计划未确认的基于股票的薪酬费用总计160万美元，预计约两年内确认[306] 子公司股息相关 - 2022财年，加拿大、乌拉圭和香港子公司分别宣布并支付股息260万美元、100万美元和440万美元，预扣税总计20万美元[312] 经营租赁相关 - 2022年1月31日和2021年1月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为8.25年和3.96年，加权平均折现率分别为4.32%和7.15%[329] - 截至2022年1月31日，公司经营租赁负债的总租赁付款额为568.9万美元，利息为76.9万美元，租赁负债现值为492万美元[330] 其他财务指标 - 2022年总资产为14.0793亿美元，2021年为13.955亿美元，同比增长0.89%[237] - 2022年总负债为1.5693亿美元，2021年为1.7799亿美元，同比下降11.83%[237] - 2022年股东权益为12

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2680万美元，财年营收1.184亿美元，虽季度和年度同比下降，但业务保持盈利 [9] - 第四季度毛利率39.2%，财年毛利率43%，第四季度毛利率受低销售、高运费和越南工厂减产影响 [11][36] - 2022年第四季度运营利润110万美元，低于2022年第三季度的410万美元和上一年同期的910万美元 [37] - 2022年第四季度运营利润率4.2%，低于2021年10月31日止三个月的14.1%和上一财年第四季度的24.5% [38] - 2022年第四季度净利润50万美元，即每股基本普通股0.06美元，低于2022年第三季度的290万美元（每股0.37美元）和2021财年第四季度的770万美元（每股0.97美元） [38] - 第四季度资本支出18.3万美元，年初至今支出近80万美元，去年支出170万美元 [39] - 2022年1月31日营运资金1.086亿美元，高于2021年10月31日的1.11亿美元和2021财年末的1.072亿美元 [40] - 第四季度末流动比率从第三季度末的9.0:1和2021财年末的9.4:1提高到12.8:1 [40] - 2022年1月31日现金余额5270万美元，与财年初的5260万美元相近，财年末无债务，有1.25亿美元银行信贷额度和500万美元可扩展信贷额度 [41] - 2022财年第四季度公司回购330万股（略超15.9万股）普通股，财年共回购430,463股，总成本920万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度，国内销售额1120万美元，占总收入42%；国际销售额1560万美元，占总收入58%。2021财年同期国内销售额1600万美元，占比43%；国际销售额2090万美元，占比57% [29] - 第四季度产品组合中，一次性产品销售占比降至52.6%，化工、消防和公用事业产品线销售占比增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 多个终端市场和客户订单率低于疫情前水平，但部分市场客户活动开始恢复，预计订单趋势将很快恢复到疫情前水平并实现增长 [16] - 石油和天然气业务占工业收入约15%，仍远低于疫情前水平，但正在从疫情期间的低点回升 [17] - 美国炼油厂因俄乌战争需调整原油供应安排，影响运营率和检修活动，但预计中断不会持续太久，欧洲已开始出现检修活动 [18][19][20] - 电力公用事业和运输等其他工业终端市场也在复苏，公司对2023财年这些市场恢复增长持乐观态度 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过持续的定价纪律、销售和营销功能投资以及多项运营能力提升和增长举措，为后疫情时代的成功定位，拓宽和加强了客户关系 [8] - 未来3 - 5年，公司预计核心市场年均实现中到高个位数增长，毛利率维持在40%左右，EBITDA利润率达到18% - 20%，产生强劲且不断增长的自由现金流 [25] - 公司市场潜在增长率预计在未来十年为中个位数，公司预计每年比市场增长率高出100 - 200个基点 [26] - 公司通过地理多元化的内部制造、原材料采购的远期合约和战略库存管理，成功抵消了供应链限制和原材料成本通胀的不利影响 [21] - 公司在本季度和全年实施了直接价格转嫁，以抵消通胀成本压力，维持了较高的毛利率 [22] - 公司董事会授权了一项高达500万美元的新股票回购计划，该计划将在当前计划剩余约80万美元回购额度用完后生效 [43] - 公司致力于在全球技术平台上进行投资，扩大制造版图，为可持续的长期增长定位 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度营收为公司提供了新的营收基础，预计未来将在此基础上增长 [12] - 公司有信心第四季度业绩可作为后疫情时代营收和盈利能力的基线，并预计平均每年以高于市场趋势增长率100 - 200个基点的速度增长 [14][15] - 尽管部分关键市场尚未完全恢复到疫情前的需求水平，但公司认为疫情影响已过去，分销渠道库存水平正在调整，销售已基本恢复正常 [28][31] - 公司对2023财年工业市场恢复增长持乐观态度，认为公司已做好应对地缘政治不确定性的准备，2023财年将展示公司在后疫情时代的增长潜力和盈利可持续性 [20][27] 其他重要信息 - 电话会议中讨论的非美国通用会计准则财务指标（如EBITDA、调整后EBITDA和EBITDA利润率）与最直接可比的美国通用会计准则指标的对账情况在公司收益报告中呈现 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度营收低于预期的原因及当前需求情况 - 工业需求总体仍低迷，石油和天然气业务若完全恢复，营收将达到预期水平。未预见俄乌战争对该业务的影响 [49][50] 问题2: 3 - 5年目标中实现高 teens 到低 20s EBITDA 利润率的路径及时间安排 - 公司希望尽快实现该目标，凭借业务的可扩展性和杠杆作用，若每年市场表现高出200个基点左右，有望较快实现，不一定需要5年 [51][52] 问题3: 各运营地区中对今年业绩有关键影响的地区及经济复苏相关关键发展 - 美国和北美市场对公司至关重要，因其是石油和天然气业务的主要所在地。公司在等待该市场复苏的同时，也在专注发展公用事业和关键环境业务。墨西哥湾沿岸炼油厂正在寻找新的原油供应源，找到后将进行运营调整和检修 [53][54]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度营收超3000万美元，较第二季度环比增长9% [8] - 第三季度毛利润1260万美元，与第二季度持平；毛利率为42.1%，低于2022财年第二季度的46.3%和2021财年第三季度的52.3%，但高于2020财年第三季度的33.9% [35][36][37] - 2021年10月31日止三个月的营业利润为410万美元，高于2021年7月31日止三个月的390万美元，但低于2020年10月31日止季度的1250万美元；营业利润率为13.6%，低于2021年7月31日止三个月的14.3%和上一财年第三季度的30.1% [38] - 2022财年前九个月，营业利润率为15.6%，低于去年同期的28.3%，但远高于2020财年全年的5.5%、2019财年的3.6%和2018财年的8.8% [39] - 2022年第三季度所得税费用约130万美元，有效税率为31.7%，与美国联邦税率21%不同，主要因外国税收差异 [40] - 净利润为280万美元，合每股基本普通股0.36美元，高于2022年第二季度的260万美元（每股0.32美元），低于2021财年第三季度的930万美元（每股1.16美元） [41] - 2022财年资本支出目标约100万美元，第三季度支出10万美元，前九个月支出超50万美元，与去年的170万美元支出水平相对一致 [42] - 2021年10月31日，营运资金为1.11亿美元，与2021年7月31日持平，高于财年末的1.082亿美元 [43] - 第三季度末流动比率从第二季度末的7.5:1提高到9.0:1；2021年10月31日现金为5550万美元，较财年初增长6%，但低于第二季度末 [44] - 第三季度末公司无债务，有高达2500万美元的银行信贷额度可用 [45] - 2022财年第三季度，公司根据回购计划回购了价值90万美元（略超4.3万股）的普通股；截至2021年10月31日的九个月内，共回购27.024万股，总成本590万美元，还有410万美元可用于回购流通在外的普通股 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度，国内销售额为1060万美元，占总收入的35%；国际销售额为1940万美元，占总收入的65%。而2021财年同期，国内销售额为1700万美元，占比41%，国际销售额为2440万美元，占比59% [29] - 与2022财年第二季度相比，第三季度国内销售额从1010万美元增至1060万美元，国际销售额从1730万美元增至194万美元，实现了超9%的环比增长，其中国际销售额增长近12%，国内增长5% [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至第三季度，约57%的销售额来自美国、加拿大和欧洲 [18] - 2022财年第三季度，美国分销渠道库存水平持续自我调整，预计还需一个季度的调整，销售才能恢复正常水平；欧洲市场在第三季度后半段出现类似情况；欧洲占年初至今销售额的约9.6%，中国、亚太地区约占24.5%，拉丁美洲约占9.7% [19][20][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增加成品和原材料库存，使其与预期交货时间一致，以减轻运费上涨和供应链中断带来的威胁 [9] - 推进计划中的近市场制造扩张，以满足未来增长目标并缩短产品交货时间 [10] - 对互联工人市场进行战略投资，认为这是工人安全领域增长最快的细分市场之一 [10] - 公司增长主要基于全球分销努力，符合战略重点，因为发展中国家的工业增长比美国等成熟国家更大，美国工业经济增长缓慢且竞争激烈 [30] - 生物识别技术在行业中仍是新兴技术，目前没有竞争对手遥遥领先，公司投资Body Track不仅关注生物识别，更着眼于互联工人和生物监测，希望利用人工智能或预测算法预防事故 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计随着疫情结束，疫情相关销售将逐季减少，但2022财年第三季度，COVID - 19销售额估计为600万美元，占收入的20%，高于第二季度的350万美元（占比13%），这一偏差归因于东南亚地区疫情应对差异 [12][13] - 发展中地区疫情爆发可能带来更多疫情相关销售，而发达地区需求较低且不紧急；发展中地区更多依赖停工和区域隔离来控制疫情，发达地区对隔离和封锁的依赖较小 [13][14][15] - 认为疫情相关销售下降已适应良好，未来疫情驱动的销售应会增加收入；预计未来经济停工有限，只会使工业复苏放缓而非逆转，分销渠道库存问题最严重的时期将在2022财年第四季度末左右过去 [22][23] - 工业经济复苏正在进行中，北美市场非COVID销售开始回升，若欧洲等其他市场效仿北美市场，有望在未来一两个季度出现好转 [55][56] 其他重要信息 - 电话会议中的陈述包含前瞻性信息，基于公司当前假设和分析，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异 [2][3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度营收受疫情爆发影响超预期，若剔除600万美元疫情相关销售，接近第二季度水平，未来非COVID相关销售是否会缓慢稳定重建，2400万美元的非COVID相关季度营收是否会持续并缓慢增长？ - 非COVID收入在东南亚相对稳定，世界其他地区因消耗库存而下降，北美市场开始回升，预计这种回升将持续；若欧洲等市场效仿北美，有望好转；中国工业活动基础稳定，预计不会下降，未来一两个季度有望回升；工业经济复苏正在进行中，美国分销渠道库存清理后，销售情况将改善 [52][53][55] 问题2: 公司目前毛利率开始趋于正常化，未来几个季度毛利率预期如何，是否会因销售过去几个月高价库存而下降？ - 回答该问题有两个因素，一是运费在库存中的占比，第三季度已开始在利润率中体现成本增加，但运费成本有所下降；二是产品组合，非一次性和化工产品等其他产品线利润率较高，有助于提升整体利润率；公司目前库存能满足现有交货时间预测 [58][59] 问题3: 生物识别领域是否有竞争对手大规模开展业务，投资Body Track的期望以及何时能影响产品供应？ - 生物识别技术在行业中仍是新兴技术，尚无竞争对手遥遥领先；公司投资不仅关注生物识别，更着眼于互联工人和生物监测，希望利用人工智能或预测算法预防事故，目前只是初步涉足该领域 [61][63]

合并财务数据关键指标变化 - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，合并运营利润分别为4090万美元和1.425亿美元，而2020年同期分别为1.249亿美元和3.46亿美元[67] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，合并资产分别为14.515亿美元和13.992亿美元[67] - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，合并外部销售额分别为3.003亿美元和9.159亿美元，2020年同期分别为4.145亿美元和12.205亿美元[67] 美国以外客户净销售额关键指标变化 - 截至2021年10月31日的三个月和九个月，美国以外客户的净销售额分别为1940万美元和5510万美元，2020年同期分别为2440万美元和6750万美元[75] 公司市场拓展情况 - 公司在应对新冠疫情时新增超500个新经销商和终端用户，其中75%在美国市场之外[76] - 公司产品通过内部销售团队等售往超1600个全球安全和工业供应分销商，销售至超50个外国国家[73] 新冠相关业务数据 - 新冠相关需求约占2021财年营收的30% - 35%，占2022财年第三季度销售额的20%[79] - 2022财年第三季度新冠驱动的销售额占比约20%，高于2022财年第二季度的约13%[80] 公司运营地区情况 - 公司自1995年在墨西哥、1996年在中国运营设施，2019财年在越南和印度增加制造业务[74] 公司制造业务风险 - 公司制造业务受国际运营、新冠疫情、汇率波动等多种风险因素影响[71] 2022财年第三季度财务数据对比 - 2022财年第三季度销售额3000万美元，超过2020财年第三季度的2750万美元，净利润从2020财年第三季度的110万美元增至280万美元[89] 公司战略投资情况 - 2021年10月18日，公司对Inova Design Solutions Ltd.进行280万美元的战略投资[90] 2021年10月31日与2021年1月31日资产项目对比 - 与2021年1月31日相比，2021年10月31日现金增加290万美元，应收账款减少，存货增加320万美元，应付账款等减少200万美元[92] 2021年10月31日止三个月财务指标变化 - 2021年10月31日止三个月净销售额3000万美元，较2020年同期减少1150万美元，降幅27.7% [94] - 2021年10月31日止三个月毛利润1260万美元，较2020年同期减少910万美元，降幅41.9%，毛利率从52.3%降至42.1% [95] - 2021年10月31日止三个月营业利润降至410万美元，营业利润率为13.6%，2020年同期分别为1250万美元和30.1% [96] - 2021年10月31日止三个月所得税费用为130万美元，有效税率为31.7%，2020年同期分别为320万美元和25.9% [97] 2021年10月31日止九个月财务指标变化 - 2021年10月31日止九个月净销售额9160万美元，较2020年同期减少25.0% [101] - 2021年10月31日止九个月毛利润3970万美元，较2020年同期减少2150万美元，降幅35.1%，毛利率从50.1%降至43.4% [103] 2021年10月31日现金及营运资金情况 - 截至2021年10月31日，现金及现金等价物约为5550万美元，营运资金约为11100万美元，较2021年1月31日分别增加290万美元和280万美元[108] 2021年前十个月现金流量情况 - 2021年前十个月经营活动提供的净现金为1260万美元，主要源于1000万美元的净收入、350万美元的非现金费用和160万美元的净流动资产减少，被250万美元的流动负债减少所抵消[111] - 2021年前十个月投资活动使用的净现金为340万美元，主要用于购买办公和制造设备以及对Bodytrak投资280万美元[111] - 2021年前十个月融资活动使用的净现金为650万美元，主要是由于根据库存股回购计划回购了价值590万美元的股票[111] 公司贷款协议情况 - 2020年6月25日，公司与美国银行签订了1250万美元的有担保循环信贷协议，包括500万美元的信用证子额度，可申请增加至1750万美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加125个基点，未使用额度需支付0.25%的年费[113] - 2021年6月18日，公司对贷款协议进行了修订，将高级有担保循环信贷额度从1250万美元提高到2500万美元，并放宽了收购限制，允许在无违约且单笔收购不超过750万美元或累计不超过1500万美元的情况下进行收购[114] - 贷款协议要求公司保持债务与息税折旧摊销前利润的比率不超过3.0，基本固定费用覆盖率至少为1.15，截至2021年10月31日，公司遵守了所有债务契约[115] 公司股票回购计划情况 - 2021年2月17日，公司董事会批准了一项最高500万美元的股票回购计划，7月6日又授权增加500万美元，截至2021年10月31日，已回购271,024股，花费590万美元，剩余410万美元[117] 2022财年前九个月资本支出情况 - 2022财年前九个月资本支出为60万美元，主要用于墨西哥、越南和印度的制造设施、全球IT基础设施和新总部办公室，预计全年约为100万美元[118] 公司财务报表编制情况 - 按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层进行估计和判断，截至2021年10月31日的九个月内，关键会计政策的应用没有重大变化[120] 公司市场风险披露情况 - 作为较小的报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[121]