核心观点 - 公司采用基于基本面分析的价值投资方法,重点关注长期稳定增长、非周期性以及稳健的财务状况的公司 [1] 投资策略 - 公司不认同低市盈率股票必然便宜的普遍误解,而是寻找在最具吸引力的价格上提供最佳长期耐久性的公司 [1] - 公司倾向于选择具有稳定长期增长、无周期性以及强大资产负债表的公司 [1] - 尽管投资成功公司存在支付过高价格的风险,但在某些情况下,由于发展前景广阔,价格在短期内变得不那么重要 [1]

业绩总结 - 2024年第三季度全球合同价值（CV）增长7.3%，达到50亿美元[8] - 合并收入增长5.4%，外汇中性增长5.6%，收入为14.84亿美元[8] - 2024年第三季度总收入为14.843亿美元，较2023年同期增长4.9%[42] - 2024年第三季度净收入为4.15亿美元，相较于2023年同期增长130.6%[42] - 2024年第三季度每股收益（稀释后）为5.32美元，较2023年同期增长135.4%[42] - 自由现金流为5.65亿美元，较2023年第三季度增长24.1%[50] 用户数据 - 客户企业数量在1Q24为12,815，较3Q23的13,124有所下降[19] - 客户保留率在2Q24为83.6%，较1Q24的84.3%有所下降[19] 收入构成 - 研究收入增长5.1%，达到12.81亿美元，外汇中性增长5.4%[8] - 会议收入增长32.5%，达到7600万美元，外汇中性增长30.5%[8] - 咨询收入下降3.9%，为1.28亿美元，外汇中性下降3.7%[8] 财务展望 - 2024年指导总收入至少为62.25亿美元，调整后的EBITDA至少为15.20亿美元[9] - 预计2024年研究收入增长12-16%，会议收入增长5-10%，咨询收入增长3-8%[12] - 2024年财务展望中，GAAP净收入预计不低于1,075百万美元，调整后的EBITDA预计不低于1,520百万美元[89] 现金流与资本结构 - 自由现金流为5.65亿美元，股票回购金额为6900万美元[8] - 截至2024年9月30日，公司的现金为18亿美元，总债务为25亿美元，债务与调整后EBITDA比率为1.6倍[35][36] - 2024年第三季度现金及现金等价物为17.683亿美元，较2023年末增长41.5%[48] 资本支出与股东回报 - 2024年第三季度资本支出为1.7亿美元，较2023年同期减少[37] - 自由现金流的使用计划包括股票回购和战略性收购[34] 其他信息 - 调整后的EBITDA增长2.1%，为3.4亿美元，调整后的EBITDA利润率为22.9%[8] - 2024年预计利息支出约为78百万美元，税务支出约为283百万美元[89] - 事件取消保险索赔的净收益约为2.5亿美元，包含在GAAP经营活动提供的现金中[90]

文章核心观点 - 公司第三季度业绩优于预期 [1][2] - 公司各业务板块表现不一,其中研究和会议业务增长,咨询业务有所下降 [4][5][6] - 公司调高了2024年全年业绩指引 [9][10] 公司业务表现 研究业务 - 研究业务收入为13亿美元,同比增长5.1% [4] - 毛利率为73.7%,毛利达9.43亿美元 [4] 会议业务 - 会议业务收入为7600万美元,同比增长32.5% [5] - 毛利率为40.2%,毛利达3000万美元 [5] 咨询业务 - 咨询业务收入为1.28亿美元,同比下降3.9% [6] - 毛利率为32.5%,毛利达4200万美元 [6] 财务状况 - 公司现金和现金等价物为18亿美元,较上季度增加6亿美元 [8] - 长期债务为25亿美元,与上季度持平 [8] - 经营活动产生的现金流为5.91亿美元,自由现金流为5.65亿美元 [8] 2024年展望 - 预计全年收入至少达62.3亿美元 [9] - 调高了调整后每股收益指引至11.75美元以上,此前为11.05美元 [10] - 调高了调整后EBITDA指引至15.2亿美元以上,此前为14.6亿美元 [10] - 调高了自由现金流指引至13.5亿美元以上,此前为10.8亿美元 [10]

文章核心观点 - 介绍Gartner 2024年第三季度财报情况及关键指标表现，还提及股价回报和评级 [1][3] 财务数据 - 2024年第三季度营收14.8亿美元，同比增长5.4%，高于Zacks共识预期的14.7亿美元，超预期0.71% [1] - 同期每股收益2.50美元，去年同期为2.56美元，高于共识预期的2.45美元，超预期2.04% [1] 关键指标表现 - 研究业务营收12.8亿美元，与三位分析师平均预期持平 [3] - 会议业务营收7580万美元，高于三位分析师平均预期的6820万美元 [3] - 咨询业务营收1.276亿美元，略低于三位分析师平均预期的1.2855亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Gartner股价回报率为 -0.9%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.5% [3] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - 分析Gartner公司季度财报表现及股价走势，指出其未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票有望短期跑赢市场，同时提及同行业Stantec公司业绩预期 [1][3][6] Gartner公司业绩情况 - 本季度每股收益2.50美元，超Zacks共识预期2.45美元，去年同期为2.56美元，本季度盈利惊喜率2.04% [1] - 上一季度预期每股收益3.03美元，实际为3.22美元，盈利惊喜率6.27% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收14.8亿美元，超Zacks共识预期0.71%，去年同期为14.1亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] Gartner公司股价及展望 - 自年初以来，Gartner股价上涨约12%，而标准普尔500指数上涨19.8% [3] - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利预期包括当前季度共识盈利预期及近期预期变化，与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前，Gartner盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），股票有望短期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为3.05美元，营收16.9亿美元，本财年共识每股收益预期为11.65美元，营收62.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，咨询服务行业目前处于250多个Zacks行业前12%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业Stantec公司情况 - 预计11月7日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.90美元，同比增长5.9%，过去30天共识每股收益预期上调0.6% [9] - 预计本季度营收11.2亿美元，同比增长13.7% [10]

员工情况 - 截至2024年9月30日，公司全球员工数为20,990人，较2023年9月30日增长3.6%[147] 法律诉讼 - 2024年7月25日，公司达成和解协议，以3亿美元解决2020年和2021年活动取消保险诉讼[148] 营收情况 - 2024年第三季度总营收15亿美元，较2023年第三季度增长5%，其中研究业务收入增长5%，会议业务收入增长32%，咨询业务收入下降4%[157] - 2024年前三季度总收入46亿美元，同比增长5%，排除外汇影响增长6%；第三季度总收入15亿美元，同比增长5%，排除外汇影响增长6%[165] - 2024年第三季度研究收入增加6220万美元，前九个月增加1.713亿美元，同比均增长5%[181] - 2024年第三季度会议收入增加1860万美元，前九个月增加4120万美元，同比分别增长32%和14%[184][185] - 2024年第三季度咨询收入下降4%，前九个月增长5%[187][188][189] 净收入与每股收益 - 2024年和2023年第三季度，公司净收入分别为4.15亿美元和1.8亿美元，摊薄后每股收益分别为5.32美元和2.26美元[158] 现金流量 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月里，经营活动提供的现金分别为11亿美元和9亿美元[158] - 2024年前九个月，经营活动提供现金11亿美元，投资活动使用现金7980万美元，融资活动使用现金6.156亿美元[195] 现金及等价物与借款额度 - 截至2024年9月30日，公司有18亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下约有7亿美元可用借款额度[158] - 截至2024年9月30日，公司有18亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用借款额度约7.07亿美元[192] 成本费用变化 - 2024年第三季度与2023年第三季度相比，服务成本和产品开发成本增加2450.1万美元，增幅5%[163] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比，销售、一般和行政费用增加5120.2万美元，增幅8%[163] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比，折旧费用增加453.5万美元，增幅18%[163] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比，无形资产摊销费用减少181.9万美元，降幅8%[163] - 2024年前三季度服务和产品开发成本14亿美元，同比增长5%，排除外汇影响增长6%；第三季度为4.753亿美元，同比增长5%[166] - 2024年前三季度销售、一般和行政费用21亿美元，同比增长6%；第三季度为7.117亿美元，同比增长8%[167] - 2024年前三季度折旧同比增长15%，第三季度同比增长18%；无形资产摊销前三季度同比下降2%，第三季度同比下降8%[168] - 2024年前三季度收购和整合费用同比减少680万美元，第三季度同比减少430万美元[169] 营业收入 - 2024年前三季度营业收入8.385亿美元，2023年同期为9.355亿美元；第三季度为2.458亿美元，2023年同期为2.444亿美元[170] 净利息支出 - 2024年前三季度净利息支出同比减少1660万美元，第三季度同比减少390万美元[171] 保险索赔收益 - 2024年前三季度和第三季度事件取消保险索赔收益均为3亿美元，2023年前三季度为310万美元[172][173] 所得税拨备 - 2024年前三季度所得税拨备2.306亿美元，2023年同期为1.96亿美元；第三季度为1.118亿美元，2023年同期为4450万美元[175] 净利润 - 2024年前三季度净利润8.551亿美元，2023年同期为6.738亿美元；第三季度为4.15亿美元，2023年同期为1.8亿美元[176] 合同价值 - 截至2024年9月30日，合同价值增至50亿美元，同比增长7%，GTS合同价值增长6%，GBS合同价值增长12%[182] 积压订单 - 截至2024年9月30日，积压订单增加3740万美元，增长21%[187][190] 租赁协议 - 2024年第四季度，公司签订修订租赁协议，将分两期支付共4800万美元[194] 信贷协议 - 2024年3月，公司签订2024年信贷协议，提供10亿美元高级无抵押五年期循环信贷额度[199][200] - 2024年3月26日，公司根据2024年信贷协议借款2.744亿美元，用于偿还2020年信贷协议下的未偿金额[201] 未偿还债务 - 截至2024年9月30日，公司未偿还债务本金为25亿美元[202][205] - 截至2024年9月30日，公司约2.744亿美元未偿债务基于浮动基准利率，通过利率互换合约降低利率上升风险[206] 表外安排与交易 - 2024年1月1日至9月30日，公司未与非合并实体或其他人进行重大表外安排或交易[203] 外汇风险 - 公司大部分收入来自美国以外销售，面临外汇翻译和交易风险[207] - 截至2024年9月30日，公司有18亿美元现金及现金等价物，若外币汇率相对美元变动10%，现金及现金等价物可能增减约7900万美元[208] - 公司通常签订外汇远期合约以减轻外汇交易风险，截至2024年9月30日，未平仓外汇远期合约的未实现净损失不重大[209] 信用风险 - 可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金等价物、应收费用、利率互换合约和外汇远期合约[210] 现金存放地 - 公司48%的现金及现金等价物于2024年9月30日存于美国境外[195]

2024年第三季度整体财务数据 - 2024年第三季度合同价值50亿美元，同比按固定汇率计算增长7.3%[1] - 2024年第三季度收入15亿美元，按报告值计算增长5.4%，按固定汇率计算增长5.6%[1] - 2024年第三季度净利润4.15亿美元，按报告值计算增长130.6%；调整后EBITDA为3.4亿美元，按报告值计算增长2.1%，按固定汇率计算增长2.8%[1] - 2024年第三季度摊薄后每股收益为5.32美元，增长135.4%；调整后每股收益为2.50美元，下降2.3%[1] - 2024年第三季度经营现金流为5.91亿美元，增长78.5%；自由现金流为5.65亿美元，增长86.8%[1] 不同业务销售合同价值 - 全球技术销售合同价值39亿美元，同比按固定汇率计算增长6.1%[5] - 全球业务销售合同价值12亿美元，同比按固定汇率计算增长11.6%[5] 不同业务收入情况 - 研究业务收入12.81亿美元，增长5.1%，按固定汇率计算增长5.4%[5] - 会议业务收入7600万美元，增长32.5%，按固定汇率计算增长30.5%[5] - 咨询业务收入1.28亿美元，下降3.9%，按固定汇率计算下降3.7%[5] 2024与2023年第三季度对比数据 - 2024年第三季度GAAP净利润为4.15亿美元，摊薄后每股收益为5.32美元；2023年同期分别为1.8亿美元和2.26美元[20][23] - 2024年第三季度调整后净利润为1.95亿美元，调整后每股收益为2.5美元；2023年同期分别为2.03亿美元和2.56美元[20] - 2024年第三季度GAAP经营活动提供的现金为5.91亿美元，2023年同期为3.31亿美元[21] - 2024年第三季度自由现金流为5.65亿美元，2023年同期为3.02亿美元[21] - 2024年第三季度总营收为14.843亿美元，2023年同期为14.088亿美元[23] - 2024年第三季度总成本和费用为12.385亿美元，2023年同期为11.644亿美元[23] - 2024年第三季度经营收入为2.458亿美元，2023年同期为2.444亿美元[23] - 2024年第三季度事件取消保险索赔收益为3亿美元，2023年同期无此项收益[20][23] 2024与2023年第三季度调整项目相关数据 - 2024年和2023年第三季度调整项目的综合有效税率分别约为16.9%和34.9%[20] - 2024年和2023年第三季度调整后每股收益分别基于7800万股和7950万股摊薄股份计算[20]

文章核心观点 Gartner Inc.将于11月5日盘前公布2024年第三季度财报，其过往盈利表现出色，此次预计营收增长但每股收益下降，模型预测其此次盈利将超预期，同时还介绍了另外两只可能本季盈利超预期的股票 [1][2][3][5][6] Gartner Inc.相关情况 - Gartner Inc.定于11月5日盘前发布2024年第三季度财报 [1] - 公司过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为17.4% [2] - Zacks对公司营收的共识预期为15亿美元，同比增长4.6%，收入增长或得益于客户价值主张和潜在市场机会 [3] - 研究收入预计受全球业务销售新业务增长和全球技术销售企业职能领导者合同价值上升推动，会议业务因新会议推出受益，咨询收入因劳动力服务需求上升、预订强劲和合同优化而增长 [4] - 每股收益共识预期为2.5美元，同比下降4.3% [5] - 模型预测公司此次盈利将超预期，因其盈利ESP为+10.44%且Zacks评级为2 [6] 其他可考虑股票情况 BlackSky Technology（BKSY） - Zacks对公司2024年第三季度营收的共识预期为1.077亿美元，同比增长14%，每股亏损共识预期为2.3美元，低于2023年第三季度的3.9美元 [8] - 公司过去四个季度中两次超预期、一次未达预期、一次符合预期，平均超预期幅度为10.1% [8] - 公司盈利ESP为+29.51%，Zacks评级为1，定于11月7日公布2024年第三季度财报 [9] Cantaloupe（CTLP） - Zacks对公司2025财年第一季度营收的共识预期为3.118亿美元，同比增长16.1%，每股收益共识预期为0.31美元，较上年同期增长超100% [10] - 公司过去四个季度中三次超预期、一次未达预期，平均超预期幅度为45% [10] - 公司盈利ESP为+25.00%，Zacks评级为2，定于11月7日公布2025财年第一季度财报 [11]

文章核心观点 - 公司预计2024年第三季度营收增长但盈利同比下降，实际业绩与预期的对比将影响短期股价，Gartner可能是盈利超预期的候选公司，但投资前需关注其他因素 [1][15] 业绩预期 - 公司即将发布的财报预计每股收益2.45美元，同比变化-4.3%，营收14.7亿美元，同比增长4.6% [3] 预测调整趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测下调2.17%至当前水平，反映分析师重新评估初始预测，但个别分析师预测调整方向未必反映在总体变化中 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利意外情况，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，该模型对正ESP读数预测能力显著 [5][6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正意外，Zacks Rank增强Earnings ESP预测能力 [8] - 负Earnings ESP读数不表明盈利未达预期，负Earnings ESP读数和/或Zacks Rank为4或5的股票难以预测盈利超预期情况 [9] 公司情况分析 - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+10.44%，股票当前Zacks Rank为2，表明公司很可能超预期 [10] - 公司上一季度预期每股收益3.03美元，实际3.22美元，盈利意外+6.27%，过去四个季度均超预期 [11][12] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期盈利超预期股票可增加成功几率，投资前应查看公司Earnings ESP和Zacks Rank [13][14]

文章核心观点 - 公司被评为Gartner Magic Quadrant企业级低代码应用平台领导者[1][2] - 公司在Gartner Critical Capabilities报告中的复杂内部应用用例得分最高,外部应用和内部应用用例排名第二[2] - 公司专注于业务流程编排,在人工智能和集成自动化方面的创新使其脱颖而出[2] 公司概况 - 公司是一家软件公司,专注于业务流程编排[5] - 公司的平台可以帮助客户设计、自动化和优化重要流程[5] - 公司拥有行业领先的平台和对客户成功的承诺,受到顶级组织的信任[5] 行业地位 - 公司在Gartner Magic Quadrant报告中被评为企业级低代码应用平台领导者[1][2] - 公司在Gartner Critical Capabilities报告中的复杂内部应用用例得分最高,外部应用和内部应用用例排名第二[2] - 这些报告为客户提供了对不同低代码平台的深入了解,帮助他们找到最适合自身业务需求的平台[2]