业绩总结 - 公司在2022年第二季度实现创纪录收入2960万美元，同比增长36%，其中12%为有机增长[4] - 收入增长主要得益于汽车/电动汽车和工业市场的强劲表现，有机增长贡献260万美元，收购贡献520万美元[4] - 2022年预计收入为1.1亿至1.15亿美元[21] - 第三季度预计收入为2900万至3100万美元[21] - 2022年第一季度净收益（GAAP）为577,000美元，每股收益为0.05美元[27] 用户数据与市场需求 - Q2 2022订单同比增长超过60%，有机增长为40%，显示出各市场的强劲需求[4] - 记录订单中，约55%（约2500万美元）的积压预计将在2022年第三季度转化为销售[19] - 公司在半导体前端和后端订单方面均有所增强，反映出技术和产能需求的增长[19] 财务指标 - Q2 2022毛利润增加250万美元，毛利率为45.8%，较去年同期有所收缩，主要由于产品组合不利和供应链限制[9] - 调整后EBITDA为420万美元，调整后EBITDA利润率为14.2%[14] - 公司总债务为1820万美元，净债务为420万美元，显示出良好的资本结构[15] - 截至2022年6月30日，公司流动性约为2900万美元，包括1400万美元现金和短期投资[17] 未来展望 - 2022年下半年毛利率预计为46%至48%[21] - 第三季度GAAP每股收益预计为0.20至0.25美元[21] - 第三季度非GAAP调整后每股收益预计为0.25至0.30美元[21] - 2022年资本支出预计占收入的1%至2%[21] - 2022年利息支出预计为每季度约15万美元[21] - 2022年有效税率预计为16%至17%[21] 运营费用 - Q2 2022运营费用同比增加609,000美元，预计2022年剩余季度运营费用将在1080万美元至1100万美元之间[12]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为8940万美元，按市场划分，电子测试占37%，环境技术占31%，过程技术占32%[8] - Q1收入为2410万美元，同比增长23%，其中三项2021年第四季度的收购贡献了400万美元[31] - Q1毛利为950万美元，毛利率为44.7%，较去年同期的48.7%有所下降[32][33] - Q1调整后每股收益为0.12美元，较去年同期的0.24美元下降[50] - 2022年预计收入在1.1亿到1.15亿美元之间，毛利率在46%到49%之间[43] - 2022年第一季度净收益（GAAP）为577,000美元，相较于2021年第四季度的287,000美元增长了101.4%[52] - 调整后的EBITDA（非GAAP）为2,134,000美元，较2021年第四季度的1,368,000美元增长了55.9%[52] 用户数据 - 公司在2022年第一季度的收入中，半导体市场占56%，工业市场占12%，汽车/电动车市场占11%[30] - 公司在亚太地区的收入占41.5%，美洲占36.0%，欧洲、中东和非洲占22.5%[15] - Q1的订单总额为2520万美元，较去年同期的2110万美元增长[41] - Q1的订单积压为3500万美元，预计63%将在2022年第二季度转化为销售[42] 市场展望 - 2022年预计的服务可寻址市场(SAM)超过20亿美元，其中过程技术约为13亿美元，环境技术约为6.8亿美元，电子测试约为3.5亿美元[16] - 2021年到2025年，半导体市场预计年增长率为3%到6%，汽车/电动车市场为5%到8%，生命科学市场为6%到9%[18][19] - 预计2022年第二季度收入在2700万到2900万美元之间[43] - 预计2022年第二季度的稀释每股收益（GAAP）为0.16美元，调整后的每股收益（非GAAP）预计在0.18美元至0.23美元之间[53] 新产品与技术研发 - 公司在过去一年内完成了三项收购，专注于扩展技术、地理和市场[27] - 公司计划通过地理和市场扩展来推动收入增长，并投资于全球直接销售和渠道管理[10] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为1720万美元，流动性总额为3220万美元[38] - Q1运营费用为1060万美元，较上季度增加16万美元，主要由于收购相关费用的影响[36] - 2022年资本支出预计占收入的1%到2%[43] 负面信息 - 2022年第一季度的电子测试部门收入为2,987,000美元，较2021年第四季度的3,237,000美元下降了7.7%[54] - 2022年第一季度的环境技术部门收入为923,000美元，较2021年第四季度的1,110,000美元下降了16.8%[54] - 2022年第一季度的过程技术部门收入为456,000美元，较2021年第四季度的1,124,000美元下降了59.3%[54]

公司架构重组 - 2022年1月1日起公司将运营部门重组为电子测试、环境技术和工艺技术三个可报告部门[130] 公司收购情况 - 2021年公司完成三项收购，分别是10月6日收购Z - Sciences、10月28日收购Videology、12月21日收购Acculogic[136][137][138][139] - 2021年10月28日和12月21日，公司分别收购Videology和Acculogic，使用新信贷额度2050万美元[170] 总订单数据变化 - 2022年第一季度总订单为2510万美元，2021年同期为2520万美元，2021年第四季度为3050万美元[143] 各市场订单数据变化 - 2022年第一季度半导体市场订单较2021年同期下降28%，较2021年第四季度下降42%[141][143] - 2022年第一季度汽车/电动汽车市场订单为261.9万美元，较2021年同期的116.8万美元增长124%[141] - 2022年第一季度生命科学市场订单为121.6万美元，较2021年同期的95.2万美元增长28%[141] - 2022年第一季度国防/航空航天市场订单为185.1万美元，较2021年同期的111万美元增长67%[141] 各业务部门订单数据变化 - 2022年第一季度电子测试部门订单为929.7万美元，较2021年同期的1048.4万美元下降11%[141] - 2022年第一季度环境技术部门订单为691.4万美元，较2021年同期的564.4万美元增长23%[141] - 2022年第一季度工艺技术部门订单为885.2万美元，较2021年同期的910.2万美元下降3%[141] 未完成订单积压情况 - 2022年3月31日未完成订单积压约为3500万美元，2021年3月31日约为1710万美元，2021年12月31日约为3410万美元[145] 总合并收入数据变化 - 2022年第一季度总合并收入为2410万美元，2021年同期为1960万美元，2021年第四季度为2240万美元，同比增长450万美元，增幅23%[147][155] 有机收入及收购业务贡献情况 - 2022年第一季度有机收入增长3%，收购业务贡献了生命科学、安全和其他市场的增长[148] 综合毛利率变化 - 2022年第一季度综合毛利率为46%，2021年同期为49%[156] 各项费用数据变化 - 2022年第一季度销售费用为350万美元，2021年同期为240万美元，增加110万美元，增幅44%[157] - 2022年第一季度工程和产品开发费用为190万美元，2021年同期为130万美元，增加60.2万美元，增幅46%[158] - 2022年第一季度一般和行政费用为480万美元，2021年同期为320万美元，增加170万美元，增幅53%[159] - 2022年第一季度所得税费用为7.8万美元，2021年同期为36.6万美元，有效税率从14%降至12%[161] 信贷协议及使用情况 - 2021年10月15日公司与M&T签订协议，包括2500万美元定期票据和1000万美元循环信贷额度[164] - 2021年10月28日公司从定期票据中提取1200万美元用于收购Videology，预计年利率固定在约3.2%[165] - 2021年12月29日，公司提取850万美元用于收购Acculogic，预计年利率约为2.1%[166] - 2022年3月31日，循环信贷额度未借款，总额度为1000万美元，定期票据已使用2050万美元，剩余450万美元[167] 现金及营运资金情况 - 2022年3月31日，现金及现金等价物为1721.1万美元，较2021年12月31日的2119.5万美元减少；营运资金为2712.2万美元，较2021年12月31日的2700.5万美元略有增加[168] - 截至2022年3月31日，公司外国子公司持有350万美元现金及现金等价物，占比20%[168] - 公司估计当前最低短期营运资金需求在800万至1000万美元之间[169] 净收益及经营活动现金情况 - 2022年第一季度，公司净收益为57.7万美元，经营活动净现金使用量为280万美元[171] 资产负债项目变化 - 2022年第一季度，应收账款增加83.2万美元，存货和应付账款分别增加220万美元和160万美元，应计工资和福利减少120万美元[171][172] 物业和设备支出情况 - 2022年第一季度，公司购买物业和设备支出33.5万美元，主要用于马萨诸塞州曼斯菲尔德的设施租赁改良[173] 定期票据还款及股票购买情况 - 2022年第一季度，公司定期票据本金还款88.3万美元，员工通过员工股票购买计划购买股票获得5.6万美元[174]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2410万美元，同比增长23%，环比增长8%，处于指引中点，其中收购贡献400万美元，有机增长50万美元或3% [8][22][23] - 第一季度毛利率45.7%，2021年第四季度为46.3%，去年同期为48.7%，收缩原因包括产品组合不利、收购影响、供应链限制导致的生产效率低下等 [26] - 第一季度运营费用1020万美元，占营收42.4%，2021年第四季度为1010万美元或45%，预计2022年剩余季度运营费用在1090 - 1120万美元之间 [30][31] - 第一季度GAAP净利润57.7万美元，即摊薄后每股0.05美元，2021年第四季度为28.7万美元或每股0.03美元；调整后每股收益0.12美元，2021年第四季度为0.07美元 [34] - 第一季度调整后EBITDA为210万美元，较2021年第四季度增长56% [36] - 现金及现金等价物为1720万美元，2021年底为2120万美元；本季度用约90万美元现金偿还债务，债务余额降至1920万美元 [38] - 第一季度资本支出33.5万美元，2021年第四季度为41.7万美元，去年同期为38.8万美元，预计2022年资本支出约占年收入的1% - 2% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体行业销售额同比相对持平，前端半导体客户的增长和出货量抵消了传统后端半导体市场的销售下降；与2021年第四季度相比，半导体行业销售额增长9%，主要受后端半导体热应用需求推动 [24][25] - 2022年第一季度后端半导体销售额为1110万美元，去年为1200万美元；前端半导体销售额从去年第一季度的130万美元增至230万美元 [28] - 汽车行业订单反映出强劲需求，特别是对需要inTEST感应加热技术和新收购的电池测试解决方案的电动汽车应用；生命科学领域订单也有所增长，受多种技术解决方案需求驱动；国防/航空航天行业对环境技术解决方案的需求在本季度增加 [45][46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第一季度前五大客户约占营收20%，本季度没有单一客户占营收10%或以上 [25] - 2022年第一季度订单为2510万美元，与去年同期基本持平，低于2021年第四季度创纪录的3050万美元；季度末积压订单达到创纪录的3500万美元，其中约63%预计在第二季度转化为销售 [43][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进5点战略，包括投资销售团队、开设新的感应加热演示实验室、推进新产品创新等，以实现增长和市场多元化 [10][14][16] - 重组结构，设立电子测试、环境技术和过程技术三个可报告部门，以提高效率、扩大机会、利用管理人才和客户关系，加速增长并实现成本协同效应 [17][18] - 并购漏斗持续发展，目标是每年至少完成一笔交易，若活动持续且成功，今年晚些时候可能会有另一笔交易 [75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临奥密克戎、供应链限制、运输短缺和通胀压力，但第一季度业绩符合预期，公司对2022年前景有信心，预计营收在1.1 - 1.15亿美元之间，季度毛利率在46% - 49%之间 [8][48] - 预计第二季度营收在2700 - 2900万美元之间，GAAP每股收益在0.11 - 0.16美元之间，调整后非GAAP每股收益预计在0.18 - 0.23美元之间 [49] - 供应链挑战预计在下半年会有适度改善，公司团队应对能力增强，有信心实现增长 [59][61] 其他重要信息 - 公司将参加下周三的Sidoti虚拟微型股会议和6月8日的Stifel跨行业会议，相关演示将进行网络直播 [111] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链是否有改善迹象 - 改善是公司采取行动的结果，如寻找第二供应商和替代组件途径，但市场供应挑战仍频繁出现，团队应对能力增强带来下半年的信心；目前情况与过去几个季度基本相同，收购业务也受到供应链挑战影响，预计下半年会有适度改善 [59][60][61] 问题: 重申全年毛利率展望是否考虑了新供应商认证的潜在成本 - 考虑了新供应商切换的成本影响，但随着业务增长带来的销量增加会推动改善，同时公司也采取了一些成本控制措施 [62] 问题: 如何看待半导体终端市场的前景和可见度 - 半导体业务仍处于较高水平，不同细分领域相互抵消，产品交付周期长提供了较好的项目可见度，有信心半导体业务将保持健康水平；非半导体业务也在增长，显示出公司的弹性 [63][65][67] 问题: 安布雷尔和半导体业务的有机收入增长情况及与一两年前相比的定位 - 半导体业务团队从“耕种”模式转变为“狩猎”模式，建立关键客户计划，通过产品创新扩大客户和应用；过程技术领域注重潜在客户开发，投资营销和销售渠道，扩大实验室以提高客户转化率，对核心业务和收购业务的有机增长有信心 [72][73] 问题: 今年是否会有另一笔并购交易 - 并购漏斗活跃，目标是每年至少完成一笔交易，若活动持续且成功，今年晚些时候可能会有另一笔交易 [75][76] 问题: 服务业务的拓展机会和进展 - 第一季度与一些客户签订了主供应协议，这些是多年合同，短期内不会体现在数据中；团队专注于推动服务增长和提高客户满意度；收购Acculogic的测试编程服务业务提供了更多服务拓展机会 [80] 问题: 客户工厂扩张计划是否按计划进行 - 公司主要在后端测试领域，前端业务进展仍在继续，最终会带动后端需求；虽然中国的疫情封锁延长了交付周期，但项目只是延迟而非取消；从硅到碳化硅的转变为公司前端业务带来了机会 [83] 问题: 20%的半年度增长指引的主要驱动因素和风险 - 需求强劲，积压订单创纪录，为增长提供了信心，收入增长是主要驱动因素 [92] 问题: 5点战略中客户广度、深度和服务业务的重要性排序 - 广度、深度和服务都是战略的关键部分，同样重要；公司要扩大客户基础、提高客户钱包份额、发展服务业务以提高客户满意度；创新和人才也是战略的关键部分 [93][94] 问题: 运营费用指引是四个季度的平均值还是后续的指引 - 反映接下来三个季度的情况，从第二季度到第四季度会略有增加，主要是由于绩效加薪和为推动增长的投资 [98] 问题: 2022年自由现金流的预期 - 第一季度现金因奖金和税收支付较弱，预计全年剩余时间将产生现金，即使每季度偿还约100万美元债务，到年底现金余额也会增长 [101] 问题: 收购业务对毛利率和收入的贡献及全年预期 - 第一季度收购业务对毛利率有一定稀释作用，年化收入约1600万美元，低于最终预期；预计到年底收购业务将实现增值 [107]

业绩总结 - Q1 2022公司收入为2450万美元，同比增长23%[5] - Q1 2022毛利润为1100万美元，毛利率为45.7%[9] - Q1 2022调整后每股收益为0.24美元，较去年同期的0.21美元有所增长[14] - 2022年第一季度的净收益为$577千，较2021年第一季度的$2,212千下降了73.9%[29] - 2022年第一季度调整后EBITDA为$2,134千，较2021年第一季度的$1,368千增长了55.9%[28] 用户数据 - 收入增长中，收购贡献了400万美元，且有500万美元的有机增长[5] - 2022年第一季度订单为$25.2百万，较2021年第一季度的$21.1百万增长了19.6%[19] - 2022年第一季度的积压订单为$35.0百万，较2021年第四季度的$34.1百万增长了2.6%[19] - 汽车订单同比增长超过100%，达到$2.6百万，主要受电动车需求推动[20] 未来展望 - 预计2022年第二季度约63%的积压订单，即约$22百万，将转化为销售[20] - 2022年收入预期为$110百万至$115百万，毛利率预期为46%至49%[21] - 2022年第二季度收入预期为$27百万至$29百万，GAAP每股收益预期为$0.11至$0.16[21] - 预计2025年收入目标为$200百万至$250百万，显示出强劲的增长潜力[25] 财务状况 - 自2021年12月31日以来，公司的现金和现金等价物减少至1720万美元[15] - 自2021年12月31日以来，总债务减少至1920万美元[15] - 自2021年12月31日以来，股东权益增加至5600万美元[15] - Q1 2022自由现金流为-300万美元，主要由于年终奖金和现金税的时间安排[16] 运营成本 - Q1 2022运营费用为1080万美元，较上季度增加16万美元[13] - 公司预计通过提高产量和运营效率来改善毛利率[11]

2021年收购情况 - 2021年完成三笔收购，10月6日收购Z - Sciences，10月28日以约1210万美元收购Videology，12月21日以约930万美元收购Acculogic[174][176][177] 2021年信贷协议情况 - 2021年10月15日与M&T银行达成信贷协议，包括2500万美元非循环延迟提取定期票据和1000万美元循环信贷额度，期限5年至2026年10月15日[178] - 2021年10月15日公司与M&T签订协议，包括2500万美元定期票据和1000万美元循环信贷额度；截至2021年12月31日，定期票据已使用2050万美元，剩余450万美元可用，循环信贷额度未借款[201][204] 2021年信贷资金提取情况 - 2021年10月28日从定期票据提取1200万美元用于收购Videology，预计年利率固定约3.2%；12月29日提取850万美元用于收购Acculogic，年利率约2.1%且可变[178][180] 2021年总订单情况 - 2021年总订单为1.019亿美元，2020年为5970万美元，增加4220万美元，增幅71%[183] 2021年各业务线订单情况 - 2021年热管理（Thermal）订单6842万美元，2020年为4301.4万美元，增加2540.6万美元，增幅59%[183] - 2021年电子制造服务（EMS）订单3352.2万美元，2020年为1672.6万美元，增加1679.6万美元，增幅100%[183] - 2021年半导体市场（Semi Market）订单6845.7万美元，2020年为3238.3万美元，增加3607.4万美元，增幅111%[183] - 2021年多市场（Multimarket）订单3348.5万美元，2020年为2735.7万美元，增加612.8万美元，增幅22%[183] - 2021年收购业务订单总计250万美元，均来自多市场[183] 2021年底未完成订单积压情况 - 2021年底未完成订单积压约3410万美元，2020年底约1150万美元[186] 2021年总合并收入情况 - 2021年总合并收入为8490万美元，较2020年的5380万美元增加3110万美元，增幅58%[188][192] 2021年毛利率及成本占比情况 - 2021年毛利率为49%，2020年为45%；固定运营成本较2020年增加43.3万美元，占收入比例从2020年的18%降至2021年的12%；组件材料成本占收入比例从2020年的34%升至2021年的37%[193] 2021年各项费用情况 - 2021年销售费用为1110万美元，较2020年的750万美元增加360万美元，增幅47%[194] - 2021年工程和产品开发费用为550万美元，较2020年的510万美元增加46.1万美元，增幅9%[195] - 2021年一般和行政费用为1590万美元，较2020年的1140万美元增加440万美元，增幅39%[196] - 2021年重组及其他费用为28.6万美元，2020年为130万美元[197] - 2021年所得税费用为110万美元，2020年所得税收益为33.6万美元；2021年有效税率为13%，2020年为27%[198] 2021年公司资金状况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2119.5万美元，营运资金为2700.5万美元；预计现金及现金等价物、循环信贷额度和运营产生的净现金足以支持短期营运资金和其他公司需求[205] 2021年公司现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金为1080万美元，投资活动使用2040万美元用于收购业务，购买物业和设备99.4万美元[208][210] 2021年公司借款及资金变动情况 - 2021年公司为收购Videology和Acculogic借款2050万美元，偿还本金40万美元，因员工行使股票期权获得160万美元[211] 2021年和2020年库存陈旧费用情况 - 2021年和2020年公司分别记录库存陈旧费用20.3万美元和44.4万美元[214] 2021年末和2020年末商誉情况 - 2021年末和2020年末，公司商誉分别为2140万美元和1370万美元，两年均未记录商誉减值费用[217] 2021年末和2020年末indefinite - lived intangible assets情况 - 2021年末和2020年末，公司 indefinite - lived intangible assets分别为840万美元和670万美元，两年均未记录相关减值费用[218] 2021年末和2020年末finite - lived intangibles和long - lived assets情况 - 2021年末和2020年末，公司 finite - lived intangibles和long - lived assets分别为2180万美元和1440万美元，2020年记录减值费用61.2万美元，2021年未记录[219] 2021年因收购产生的或有对价负债情况 - 截至2021年12月31日，公司因收购Z - Sciences产生的或有对价负债为17.9万美元，因收购Acculogic产生的或有对价负债为93万美元[221] 2021年末和2020年末净递延所得税负债及估值备抵情况 - 2021年末和2020年末，公司净递延所得税负债分别为140万美元和190万美元[223] - 2021年末和2020年末，公司递延所得税估值备抵分别为6.4万美元和16.9万美元[223] 2021年公司资产负债表外安排情况 - 2021年公司无对财务状况、经营成果等有重大影响的资产负债表外安排[225] 小型报告公司市场风险披露情况 - 小型报告公司无需进行关于市场风险的定量和定性披露[226]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2240万美元，较去年同期增长50%，略低于指引上限；全年营收达8500万美元，同比增长近60%，为二十多年来最高 [7][8] - 第四季度毛利率为46.3%，第三季度为49.2%，去年同期为45.2%；同比增长110个基点，得益于后端半导体业务整合至新泽西运营带来的积极影响 [19][23] - 第四季度运营费用为1010万美元，包含约160万美元非典型收购和融资费用、75万美元与收购相关的增量运营费用和20万美元额外无形资产摊销费用 [24] - 2022年预计季度运营费用在1050万 - 1120万美元之间，全年呈上升趋势，包括当前季度约65万美元的无形资产摊销费用 [26] - 第四季度净利润为28.7万美元，即每股摊薄收益0.03美元；第三季度净利润为220万美元，即每股摊薄收益0.20美元；调整后每股收益为0.07美元 [27] - 2021年有效税率约为13%，受益于出口销售相关税收抵免；第四季度调整后EBITDA为140万美元，较去年同期显著增长 [28] - 2021年现金及现金等价物增加1090万美元至2120万美元，全年经营活动产生的现金为1080万美元；第四季度资本支出为41.7万美元，高于第三季度的11.4万美元；全年资本支出约为100万美元 [32] - 2022年预计资本支出占年收入的1% - 2%，具体取决于市场需求、制造和销售策略的变化 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多市场营收从第三季度增长35%，得益于汽车市场的强劲表现；半导体业务虽从2021年第二季度的创纪录水平回落，但仍接近近期高位 [17] - 2021年汽车电动汽车行业的订单增长超过两倍，销售额增长超过一倍；半导体业务全年营收约5500万美元，后端业务占比约为高30%多，前端业务占比约为中10%多 [11][56][58] - 第四季度订单同比增长73%至3050万美元，创历史新高；全年订单约为1.02亿美元，也创历史纪录；季度末积压订单达3410万美元，其中约65%预计在第一季度转化为销售 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业前端和后端对公司精密技术的需求强劲，公司在半导体制造前端的感应加热技术领域的地位得到加强 [10] - 公司领先的测试和工艺解决方案在汽车行业（包括电动汽车）的销售表现强劲，多元化努力取得成效 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行五点战略，包括推动增长、多元化市场和客户基础、确保拥有合适人才等，取得了良好进展 [7] - 加强销售、营销和客户关系管理，增加资源投入和营销传播活动，以提高产品知名度 [9] - 通过三次收购扩大解决方案组合，进一步多元化产品，拓展目标市场，特别是在安全和生命科学领域增加了150万美元的营收 [11][13] - 收购Acculogic公司，其自动化测试设备为电动汽车OEM和电池制造商提供解决方案，拓展了电子测试平台，超越半导体市场，深入汽车、国防、航空航天和生命科学市场 [14][15] - 预计通过创新产品销售、渠道拓展和营销能力实现有机增长，同时持续关注并购机会，将其作为五点战略的关键要素 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受供应链限制和通胀压力影响，但预计随着定价措施的实施和下半年供应链的改善，情况将有所缓解 [12] - 对2022年充满信心，预计全年营收在1.1亿 - 1.15亿美元之间，毛利率在46% - 49%之间；第一季度营收预计在2300万 - 2500万美元之间，GAAP每股收益在0.04 - 0.09美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.10 - 0.15美元之间 [39][40] - 公司认为其战略和投资将推动加速增长，为股东创造价值 [45] 其他重要信息 - 会议中可能会有前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险和不确定因素在收益报告和提交给证券交易委员会的文件中有所说明 [5] - 会议还将讨论非GAAP财务指标，公司提供了非GAAP指标与可比GAAP指标的对账表 [6] - 公司将于3月24日在费城举办首次分析师投资者日活动 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度是否有无法发货的需求，能否量化？ - 公司各业务都面临供应链问题，但团队通过寻找新货源填补了部分缺口，接近实现季度末的营收指引；由于供应链挑战，确实有更多产品本可以发货，但难以确定具体数量 [48][49] 问题2: 预计下半年供应链的适度改善是否仅涉及组件供应，还是也包括通胀成本、物流运输等方面？ - 预计下半年供应链改善既包括组件供应，也包括通胀压力的缓解；如果供应商能够按时交付组件，公司的库存状况将得到改善，从而减轻通胀压力 [50] 问题3: 收购整合情况如何，是否有意外情况，交叉销售进展如何？ - 收购整合工作进展顺利，符合预期，这得益于充分的尽职调查；目前没有出现重大意外情况，不会影响公司的计划 [52] 问题4: 2021年半导体业务前端和后端的营收如何拆分？ - 2021年半导体业务后端营收占比约为高30%多，前端营收占比约为中10%多 [56][58] 问题5: 前端的大订单情况如何，包括订单规模、客户和应用等？ - 该订单来自现有客户，规模约为1000万美元，用于支持客户的产能扩张和满足传统需求；产品将在2022年全年发货，这是公司自收购以来前端业务的最大订单 [59][61] 问题6: 后端市场在2022年的发展趋势如何？ - 后端业务已从2021年的创纪录高位回落，但仍处于历史较强水平；2022年的发展趋势与市场其他参与者的情况基本一致 [64] 问题7: 2021年电动汽车和大麻相关业务的营收情况，与2020年相比如何？ - 2021年汽车/电动汽车业务营收接近500万美元，订单量是营收的两倍，其中电动汽车业务营收约占一半；大麻业务在2021年营收相对平稳，行业整合和投资受限，但公司在该领域的产品组合有所加强，预计未来业务将回升 [65][66] 问题8: 积压订单周转天数变化的原因，以及销售指引显示全年持续增长的背后因素是什么？ - 积压订单周转天数的变化部分是由于1000万美元的大订单将在全年交付；公司的五点战略计划，包括创新、全球拓展和前端投资等，以及收购活动，都增强了公司的可见性和信心；半导体行业整体情绪仍然积极，中长期需求预测乐观 [73][74][76] 问题9: 半导体业务创纪录需求的驱动因素是什么，是产能还是新技术应用？ - 前端业务的增长主要得益于硅晶体生长技术在电源管理领域的应用；后端业务则通过推出创新的高压高电流产品，支持电源管理模块的测试，从而进入新市场并受益于技术应用 [79][80] 问题10: 运营费用占销售额的比例在第四季度有所上升，全年指引显示该比例是否能维持在30%多的水平？ - 第一季度运营费用占比可能会有所上升，因为公司正在对收购业务进行投资，同时也在对传统业务进行投入；随着第二至第四季度营收的增长，运营费用占比预计将在年底回落至过去几个季度的水平 [81]

业绩总结 - 2021年总收入达到20多年来的最高水平[14] - Q4 2021收入同比增长750万美元，增幅为50%[4] - 2021年净收益（GAAP）为287,000美元，2020年为亏损380,000美元[32] - 2021年调整后净收益（非GAAP）为799,000美元，2020年为亏损76,000美元[32] - 2021年调整后EBITDA为1,368,000美元，2020年为203,000美元[33] - 2021年调整后EBITDA利润率为6.1%，2020年为1.4%[33] 用户数据 - 截至2021年12月31日，约65%的未完成订单预计将在2022年第一季度转化为销售[27] - Q4订单和年订单均创下历史新高，半导体市场订单超过市场增长[27] 未来展望 - 2022年预计收入为1.1亿至1.15亿美元[29] - 第一季度预计收入为2300万至2500万美元[29] - 预计2022年每股摊薄收益将增加0.02美元[8] - 第一季度GAAP每股收益预计为0.04至0.09美元[29] - 第一季度非GAAP调整后每股收益预计为0.10至0.15美元[29] - 2022年毛利率预计为46%至49%[29] - 2022年每季度运营费用预计为1050万至1120万美元[29] 新产品和新技术研发 - 2021年收购的Acculogic公司年收入约为900万美元，收购价格约为850万美元[8] 资金和财务策略 - 自2021年10月起执行的新五年信贷协议包括2500万美元的非循环延迟提款贷款和1000万美元的循环信贷额度[22] - Q4毛利同比增加360万美元，毛利率提升110个基点至49.2%[17] - 运营现金流在Q4为270万美元，全年为1080万美元[4] - Q4运营费用预计在1050万美元至1120万美元之间，包括收购业务的增量费用[19]

业绩总结 - 2021年第三季度的收入为$21.8百万，同比增长46%[22] - 2021年第三季度的毛利率为50.2%，较去年同期提升450个基点[24] - 2021年第三季度的净现金流为$6.2百万[21] - 2021年第三季度的调整后净收益为248万美元，较2020年同期的458万美元增长41.5%[34] - 2021年第三季度的总收入为2114万美元，较2020年同期的1444万美元增长46.5%[34] - 2021年第三季度的调整后EBITDA为3388万美元，调整后EBITDA利润率为16.0%[35] 用户数据 - 2021年第三季度的多市场收入占总收入的31%[9] - 2021年第三季度的半导体市场收入占总收入的49.2%[23] - 截至2021年9月30日，约75%的订单积压预计将在2021年第四季度转化为销售[31] 未来展望 - 2021年第四季度预计净收入在2150万美元至2250万美元之间[32] - 预计2021年第四季度的GAAP每股收益在0.10美元至0.14美元之间，非GAAP每股收益在0.14美元至0.18美元之间[36] 财务状况 - 自2021年初至9月的自由现金流为750万美元，较2020年同期的200万美元增长275%[29] - 截至2021年9月30日，股东权益为5370万美元，较2020年12月31日的4480万美元增长19.8%[28] - 2021年第三季度的运营费用占销售额的37.1%[25] - 2021年第三季度净现金来自经营活动为430万美元，较2020年同期的230万美元增长87%[29] 新产品与融资 - 2021年调整后的EBITDA预计将反映出约$300千的收购无形资产摊销[26] - 2021年第四季度有效税率预计在14%到16%之间[26] - 2021年10月执行的新五年信贷协议包括2500万美元的非循环延迟提款定期贷款和1000万美元的循环信贷额度[29]

业务部门与市场情况 - 公司业务分Thermal和EMS两个运营部门，产品毛利率受多种因素影响，产品销售组合变化会显著影响综合毛利率[131][133] - 约一半订单和净收入通常来自半导体市场，运营结果总体随半导体市场趋势，但特定时期可能出现偏差[140] - 公司战略是在半导体市场和多市场实现有机和无机增长，拓展产品线、巩固市场地位并进入新市场[135] - 半导体市场周期性强，需求波动会影响公司订单和净收入，市场周期难预测[138] - 多市场通常比半导体市场周期性弱，公司在多市场订单和净收入不一定反映市场整体趋势[142][143] 公司收购与业务整合 - 2021年10月6日，公司以约50万美元现金收购Z - Sciences，业务将并入Thermal部门[144] - 2021年10月28日，公司以约1200万美元现金收购Videology，业务将并入Thermal部门[145] - 公司于2020年9月21日通知整合EMS部门制造业务，2021年第三季度完成整合[148] 公司信贷与借款 - 2021年10月15日，公司与M&T银行签订协议，包括2500万美元非循环延迟提取定期票据和1000万美元循环信贷额度，取代先前信贷安排[147] - 2021年10月28日，公司从定期票据提取1200万美元用于收购Videology，预计该笔借款年利率固定在约3.2% [147] 订单数据关键指标变化 - 2021年第三季度总订单为2.11亿美元，2020年同期为1.44亿美元，2021年第二季度为2.51亿美元，同比增长47%，环比下降16%[151] - 2021年前九个月总订单为7.1483亿美元，2020年同期为4.2121亿美元，同比增长70%[151] - 2021年9月30日未完成订单积压约为2040万美元，2020年同期约为870万美元，2021年6月30日为2040万美元[153] - 2021年第三季度多市场客户订单占总订单的37%，2020年同期为50%，2021年第二季度为34%[151] 净收入数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为2.11亿美元，2020年同期为1.44亿美元，2021年第二季度为2.18亿美元，同比增长46%，环比下降3%[156] - 2021年前九个月净收入为6.252亿美元，2020年同期为3.8948亿美元，同比增长61%[156] - 2021年第三季度多市场客户净收入占比为35%，2020年同期为49%，2021年第二季度为28%[157] - 2021年前三季度净收入6250万美元，较2020年同期3890万美元增长2360万美元，增幅61%[168] 毛利率与成本数据关键指标变化 - 2021年第三季度综合毛利率为净收入的49%，2020年同期为45%[162] - 2021年前三季度综合毛利率为净收入的49%，高于2020年同期的45%；固定运营成本占净收入比例从2020年的19%降至2021年的12%[169] 费用数据关键指标变化 - 2021年第三季度销售费用为280万美元，2020年同期为170万美元，同比增加110万美元，增幅63%[163] - 2021年第三季度工程和产品开发费用为130万美元，与2020年同期基本持平[164] - 2021年第三季度一般及行政费用为360万美元，2020年同期为280万美元，同比增加82.1万美元，增幅29%[165] - 2021年前三季度销售费用780万美元，较2020年同期560万美元增加230万美元，增幅41%[170] - 2021年前三季度工程和产品开发费用400万美元，较2020年同期380万美元增加18.7万美元，增幅5%[171] - 2021年前三季度一般及行政费用1060万美元，较2020年同期850万美元增加200万美元，增幅24%[172] - 2021年前三季度所得税费用120万美元，2020年同期所得税收益26.2万美元；2021年前三季度有效税率14%，2020年同期为34%[174] 资金与现金流数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物1874.3万美元，较2020年12月31日的1027.7万美元增加；营运资金2758.8万美元，较2020年12月31日的1810.8万美元增加[177] - 2021年前三季度经营活动产生的净现金为810万美元，净收益700万美元[180] - 2021年前三季度投资活动中，物业和设备购置为57.7万美元[181] - 2021年前三季度融资活动中，因行使股票期权获得100万美元[182]