资本比率要求 - 巴塞尔协议III规则要求最低资本比率，计入资本保护缓冲后，一级普通股资本最低比率为7.0%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[50] - 为达到资本充足，银行组织需维持一级普通股资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6%，总资本与风险加权资产比率为8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆率为4%[53] - 为达到资本良好，银行组织需维持一级普通股资本与风险加权资产比率为6.5%或更高，一级资本与总风险加权资产比率为8.0%或更高，总资本与总风险加权资产比率为10.0%或更高，一级资本与调整后季度平均总资产的杠杆率为5.0%或更高[54] 银行资本状况 - 截至2021年12月31日，银行资本充足，公司监管资本超过美联储要求，符合资本保护缓冲规定[55] 社区银行杠杆率框架 - 社区银行杠杆率框架规定，符合条件的机构杠杆率需大于9%，表外风险敞口不超过合并总资产的25%，交易资产和负债不超过合并总资产的5%；2020年二季度降至8%，2021年升至8.5%，此后为9%，公司未采用该框架[57] 银行控股公司监管规定 - 《银行控股公司法》规定，公司作为银行控股公司需向美联储提交运营报告，美联储有权对违规行为采取措施[58] - 公司活动限于与银行业务密切相关的业务，收购超过5%投票权、收购资产或合并需获美联储批准，收购25%或以上有表决权证券被认定为“控制”[59] 股息支付规定 - 公司支付股息受公司法和美联储政策影响，若满足特定条件，美联储可限制股息支付，巴塞尔协议III规则下支付股息需维持2.5%的一级普通股资本[62][63] - 巴塞尔III规则下，银行支付股息需保持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[79] 《多德 - 弗兰克法案》相关规定 - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司作为银行的财务和管理支持来源，银行控股公司对存款子公司的资本贷款优先级低于存款和其他债务[64] - 《多德 - 弗兰克法案》发起多项住宅抵押贷款贷款改革，包括考虑借款人还款能力、禁止某些预付罚金等[89] - 多德 - 弗兰克法案要求对资产超10亿美元的银行机构制定联合规则，禁止不当激励性薪酬安排，相关规则已提出但未通过[66] 激励性薪酬政策要求 - 监管指导要求银行组织的激励性薪酬政策符合安全稳健原则，需平衡风险与回报、与有效控制和风险管理兼容、有强大的公司治理支持[65] 银行贷款限制 - 银行对单一借款人（含关联实体）无足额担保的贷款或信贷展期不得超未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品时可再增加10%[69] 银行与关联方交易规定 - 银行与关联方的交易，单项受限为资本的10%，合计受限为20%，贷款需提供100% - 130%的抵押品[74] 银行向内部人士信贷展期规定 - 银行向内部人士的信贷展期有金额限制，资产买卖超资本和盈余10%需多数非关联董事提前批准[75] 银行存款保险 - 银行存款账户由FDIC保险，每位储户最高保额25万美元[80] 银行对FHLB股票投资 - 截至2021年12月31日，银行对FHLB股票的投资为2570万美元[82] 准备金率政策 - 2020年3月，美联储将所有准备金率降至0%，目前无重新实施计划[83] 金融机构交易报告要求 - 金融机构需向美国财政部报告超1万美元的现金交易，超5000美元的可疑交易需提交报告[84] 银行监管主体 - CFPB对资产超100亿美元的存款机构有专属联邦消费者法律监管和主要执法权，银行由FDIC负责[88] 利率风险监测数据 - 公司监测利率风险使用收入模拟模型和经济价值的股权（EVE）敏感性分析，以2021年12月31日静态资产负债表为例，瞬时平行利率变动下，NII - Year 1利率-25基点时变化1.16%，+100基点时变化-1.53%；NII - Year 2利率-25基点时变化1.51%，基础隐含远期曲线时变化-0.40%，+100基点时变化-1.43%；EVE利率-25基点时变化1.36%，+100基点时变化-4.85%[292] - 以2021年12月31日静态资产负债表为例，逐渐平行利率变动下，NII - Year 1利率-25基点时变化0.07%，+100基点时变化-0.10%；NII - Year 2利率-25基点时变化0.66%，基础隐含远期曲线时变化-0.40%，+100基点时变化-1.59%；EVE利率-25基点时变化0.81%，+100基点时变化-4.85%[293] 利率风险应对策略 - 公司为应对利率风险，可能采取增加低期限或可变利率贷款占比、出售长期固定利率贷款、增加低成本非到期存款占比等资产负债表策略[294] 数据隐私和安全法律法规 - 多州制定数据隐私和安全法律法规，如所有50个州有数据泄露法，2020年1月1日加州消费者隐私法（CCPA）生效，2023年加州隐私权利法案（CPRA）生效，弗吉尼亚州和科罗拉多州相关法律2021年颁布2023年生效[92][93] 网络安全相关规定 - 2015年联邦监管机构发布两份网络安全相关声明，要求金融机构设计多层安全控制、保持业务连续性规划流程等[94] - 2021年11月联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定计算机安全事件发生后36小时内通知主要联邦监管机构，银行服务提供商在确定事件导致或可能导致重大服务中断或降级4小时以上时尽快通知受影响银行组织客户[96] - 2018年美国证券交易委员会（SEC）发布解释性指南，协助上市公司披露网络安全风险和事件[98] 金融机构信息安全计划 - 联邦银行机构采用最终指南，实施《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》（GLBA）规定，要求金融机构制定信息安全计划[90] 身份盗窃预防计划 - 《公平准确信用交易法案》（FACT Act）第114节规则要求金融机构或债权人制定身份盗窃预防计划，信用卡和借记卡发卡机构需评估地址变更通知有效性[90]

业绩总结 - 2021年净收入创纪录，较2020年增长63%[5] - 2021年第四季度稀释每股收益为1.25美元，调整后稀释每股收益为1.30美元，较2020年第四季度增长16%[6] - 2021年第四季度净收入为1250万美元，调整后净收入为1300万美元，较2020年第四季度增长17%[6] - 2021年第四季度总收入为3120万美元，较2020年第四季度下降1%[6] - 2021年第四季度净利差（NIM）为2.30%，FTE净利差为2.43%，均较2021年第三季度增长30个基点[6] - 2021年第四季度不良资产占总资产比例为0.20%[6] - 2021年第四季度贷款损失准备金为20万美元，而2021年第三季度为2.9万美元，2020年第四季度为290万美元[26] - 2021年第四季度的净回收率为0.01%，与2021年第三季度的净减记率相同[26] 用户数据 - 2021年第四季度贷款组合余额较2021年第三季度下降1.7%，较2020年第四季度下降5.6%[8] - 2021年第四季度总存款为32亿美元，较2021年第三季度下降4560万美元，下降幅度为1.4%[11] - 截至2021年12月31日，贷款组合余额为3.879亿美元，主要集中在牙科实践，部分涉及兽医和其他专业[50] - 截至2021年12月31日，商业和工业（C&I）贷款余额为1.627亿美元，当前C&I信用额度利用率为35%[52] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款余额为2.044亿美元，平均贷款规模为15万美元，平均贷款价值比（LTV）为68%[56] 财务指标 - 2021年第四季度的普通股每股账面价值为38.51美元，自2020年第四季度以来增长15.7%[29] - 2021年第四季度的资本充足率为17.36%[30] - 2021年第四季度的平均资产回报率为1.19%，较2020年第四季度的1.02%增长了17%[80] - 2021年第四季度的平均股东权益回报率为13.14%，较2020年第四季度的13.64%下降了3.7%[80] - 2021年第四季度的有效所得税率为13.8%，较2020年第四季度的21.6%下降了7.8个百分点[80] 收入与支出 - 2021年第四季度非利息收入为770万美元，较2021年第三季度的780万美元和2020年第四季度的1270万美元有所下降[20] - 2021年第四季度非利息收入在2021年第四季度为4100万美元，较2020年第四季度的2800万美元增长46.4%[22] - 2021年第四季度非利息支出在2021年第四季度为1700万美元，较2021年第三季度和2020年第四季度的1450万美元持平，主要由于薪资和员工福利的增加[23] 未来展望 - 2021年每股账面价值为38.99美元，较2020年增长了24%[68] - 2021年总股本为3.80338亿美元，较2020年增长了22%[68] - 2021年第四季度的调整后有效所得税率为14.1%，较2021年第三季度的15.8%下降了1.7个百分点[80] - 2021年第四季度的调整后平均资产回报率为1.24%，较2021年第三季度的1.18%增长了5.1%[80]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入4810万美元，摊薄后每股收益4.82美元，较2020年增长超60% [9] - 全年完全应税等效净息差225个基点，较2020年的168个基点上升57个基点 [9] - 不良贷款余额全年下降27%，不良贷款与总贷款比率从2020年末的33个基点降至26个基点 [10] - 全年净冲销率仅为9个基点 [10] - 2021年平均资产回报率为1.14%，较2020年提高45个基点 [10] - 有形普通股权益与有形资产比率年末增至8.93% [11] - 第四季度净收入1250万美元，摊薄后每股收益1.25美元，调整后净收入1300万美元，调整后摊薄每股收益1.30美元，较第三季度分别增长2%和2.1%，较2020年第四季度增长超16% [24] - 调整后平均资产回报率从第三季度的1.24%提高6个基点 [25] - 调整后平均有形普通股权益回报率为13.84% [25] - 第四季度末贷款总额29亿美元，较第三季度略有下降，较2020年12月31日下降5.6% [26] - 第四季度存款总额较第三季度末略有下降，非到期存款增加5160万美元，定期存款和经纪存款减少9730万美元，即7.1%，计息存款成本季度内下降6个基点，全年实现存款利息节省2600万美元 [29] - 第四季度净利息收入2350万美元，较第三季度增加260万美元，即12.4%；调整后完全应税等效净利息收入2490万美元，较第三季度增加180万美元，即7.7% [30] - 第四季度生息资产收益率升至3.34% [30] - 第四季度净息差为2.3%，较第三季度的2%上升30个基点；调整后完全应税等效净息差从第三季度的2.21%升至2.43%，上升22个基点 [31] - 第四季度非利息收入770万美元，较第三季度的780万美元略有下降 [35] - 第四季度非利息支出1700万美元，较第三季度增加250万美元 [38] - 第四季度不良贷款较第三季度减少50万美元，占总贷款的26个基点，低于上季度的27个基点和2020年末的33个基点 [42] - 第四季度净回收10万美元，净回收与平均贷款比率约为1个基点 [42] - 第四季度贷款损失拨备为收益23.8万美元，高于第三季度的2.9万美元 [43] - 年末贷款损失准备金占总贷款的96个基点，排除PPP贷款后为97个基点，均较第三季度上升1个基点 [44] - 第四季度有形普通股权益与有形资产比率升至8.93%，较第三季度上升32个基点 [45] - 有形账面价值每股从第三季度的37.12美元升至38.51美元，较一年前约高16% [45] - 第四季度回购10万股普通股，平均价格44.36美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA平台稳步发展，第四季度新增贷款5400万美元，其中1400万美元为无担保余额保留在资产负债表上，公司在SBA 2022财年第一季度跻身前25大贷款机构，进入1月SBA贷款管道依然强劲 [11][27] - 特许经营金融业务自7月推出以来已发放贷款超1800万美元，第四季度新增贷款5800万美元，年末余额超8000万美元，目标2022年贷款发放量在1.15亿美元左右 [12][26] - 建筑贷款业务中现有项目提款强劲，商业贷款管道较第三季度增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45% [13] - 单租户租赁融资业务第四季度有1200万美元PPP贷款被豁免，同时出售2000万美元单租户租赁融资贷款，贷款余额下降 [27][28] - 消费贷款余额较第三季度适度下降，主要由于住宅抵押贷款、拖车和其他消费贷款组合的提前还款活动 [28] - 抵押贷款银行业务第四季度收入280万美元，较上一季度减少110万美元，预计2022年全年收入在1200万 - 1300万美元之间 [36] - SBA贷款出售收益预计2022年在1350万 - 1400万美元之间，因出售溢价从2021年的高位回落而受到一定影响 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第四季度宣布收购First Century Bancorp，将获得四个高可扩展性业务线，包括支付、税收产品贷款、赞助卡计划和业主协会服务，公司计划利用更大的资产负债表、更多资源和流动性来源，积极拓展这些业务线 [14] - 2022年将投资金融科技合作伙伴关系，与金融科技公司合作可提升数字服务交付能力，满足客户期望，同时金融科技公司需要银行专业知识和能力进入市场，公司在数字服务领域有近23年经验，有望在银行即服务领域取得成功 [16][17] - 本周宣布与Cinque Terre达成正式协议，可在单一平台管理多个合作伙伴，实现高扩展性，推动新收入流、获取低成本存款和拓展资产生成能力，银行与金融科技公司的银行即服务合作增长快于行业整体，公司对该领域前景充满信心 [18][19] - 公司正在与3家金融科技公司就银行即服务开展合作，预计将提供低成本存款和非利息收入，未来将陆续宣布合作 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司取得重大成就的一年，第四季度表现强劲，全年净收入创纪录，关键业务线取得进展，信贷成本极低 [8] - 对收购First Century Bancorp后的合并公司前景充满信心，预计2023年及以后将实现有意义的增长 [15] - 预计2022年贷款收益率和生息资产收益率将向第三季度水平回归，但随着商业贷款组合增长将稳步上升，存款成本将继续降低，因7.13亿美元定期存款将于2022年到期，当前置换成本在55个基点左右 [33][34] - 预计2022年费用将增长15% - 17%，主要由于SBA人员投资、金融科技和银行即服务计划的人员和技术投入、合作伙伴投资和咨询费用以及新总部场地成本增加 [39][40][41] - 对2022年贷款增长持乐观态度，预计增长率在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将成为增长驱动力 [50] - 整合First Century Bancorp后，公司在利率上升环境下将受益于其低成本存款，有望实现资产敏感型头寸 [55][56] 其他重要信息 - 公司发布2021年环境、社会和治理（ESG）报告，强调在治理与领导、环境管理、人力资本和社会责任四个主要领域的持续实践和成就 [21] - 公司连续九年被《美国银行家》评为最佳工作银行之一 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不考虑First Century Bancorp（FCB）影响，2022年贷款增长水平如何 - 公司预计2022年贷款增长在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将推动增长，若不是第四季度有超1亿美元意外还款，第四季度贷款表现会很稳健 [50][53][54] 问题2: 整合FCB后，未来几个季度资产负债表对美联储前几次加息的敏感性如何 - 整合FCB后，其低成本存款将提供更稳定的存款定价基础，公司预计管理至中性头寸，随着时间推移，结合建筑贷款和SBA贷款等可变利率贷款增加，有望转向资产敏感型头寸 [55][56] 问题3: FCB收购交易预计何时完成 - 公司与印第安纳州金融机构部、FDIC和美联储的沟通进展顺利，希望在2月董事会会议上收到印第安纳州的积极消息，FDIC和美联储随后跟进，预计本季度末或第二季度初完成交易 [57] 问题4: 2022年费用增长是否为15% - 17%，是否基于6050万美元的核心运行率，FCB费用是否在此基础上增加 - 费用增长15% - 17%基于约6150万美元，FCB费用在此基础上增加，且需考虑成本节约假设 [59][60][62] 问题5: 在金融科技业务的技术、客户服务和监管监督方面有何举措，如何融入竞争格局，业务重点是存款还是资产与存款混合合作 - 公司目前在存款和贷款机会方面接近50:50，有良好的低成本存款渠道和高收益、短期限贷款机会，已与三到四家潜在合作伙伴深入洽谈，有望本季度宣布合作；First Century团队在监管合规方面经验丰富，与公司新招聘人员结合，对应对监管充满信心；市场对金融科技服务需求大，竞争相对较小，公司机会多 [64][65][67] 问题6: 净息差（NIM）能否达到260 - 270个基点，在更激进加息情景下NIM能否保持稳定 - 2022年第四季度因贷款费用较高，实际NIM约为230个基点左右，这是今年的起点，预计会向上漂移；长期来看，整合FCB后，实现260 - 270个基点的NIM是目标；在加息环境下，即使有超额流动性，加息也会提高现金余额收益率，NIM至少能保持稳定 [70][71][74] 问题7: FCB交易的增值情况较宣布时有无变化 - 最初对2023年收益的指导较为保守，随着对FCB客户、业务伙伴和机会的深入了解，仅其核心业务的费用收入和税收收入就应超过初始指导；利率上升时，低成本存款平台可用于贷款或证券投资，有上行杠杆，但关键是资金投放速度 [77][78] 问题8: 业主协会（HOA）平台业务前景如何，对存款增长有何贡献 - HOA业务基础稳定，增长有季节性，目前团队需构建额外API以服务更多平台；预付卡计划和支付服务的存款在第四季度显著增长4500 - 5000万美元，且为无息存款；预计FCB未来24个月将带来5亿美元低成本存款，该数字可能偏低 [80][82][83] 问题9: 与金融科技合作伙伴的贷款业务主要是面向消费者还是商业机会 - 公司目前关注两个有吸引力的消费贷款机会和一个商业贷款机会，认为金融科技合作在消费和商业贷款方面都有交叉销售机会，希望实现50:50的平衡 [84] 问题10: 金融科技合作如何影响非利息收入 - 金融科技合作，无论是银行即服务还是增强自身服务，都可通过交换费分成、提供信贷或支付渠道访问费以及服务收费等方式产生非利息收入 [86] 问题11: 商业贷款管道增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45%的驱动因素是什么 - 增长得益于人员增加，过去一年商业房地产团队新增三人；市场拓展，公司跟随熟悉的建筑商进入中西部以外地区；业务定位，在物流仓库建设等领域找到利基市场，项目投资性强，建设周期短 [88][89] 问题12: 股票回购计划后续如何 - 公司战略规划决定2022年将继续在股价低于1.5倍账面价值时回购股票 [90] 问题13: 240 - 245个基点的净息差是合并FCB后的结果吗 - 这是公司独立基础上的预测，合并FCB后，虽有大量低成本存款，但资产负债表上的现金可能带来超额流动性拖累，影响不确定 [94] 问题14: 遗留业务存款成本节约是否仍预计为1000万美元 - 2021年实现存款利息节省2600万美元，目前存款杠杆不如以前，预计2022年遗留业务存款成本节约300 - 400万美元，模型已考虑短期利率上升因素 [96] 问题15: 合并FCB后预计税率是多少 - 预计税率将较当前的15%左右提高几个百分点，长期可能接近17% - 18%，因FCB的新收入和净收益很少有免税情况 [97]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为42.52292亿美元，较2020年12月31日的42.46156亿美元略有增长[12] - 2021年前三季度，公司总利息收入为9969.1万美元，较2020年同期的1.03216亿美元有所下降；总利息支出为3664万美元，较2020年同期的5754万美元大幅减少[14] - 2021年前三季度，公司净利息收入为6305.1万美元，较2020年同期的4567.6万美元增长38.04%[14] - 2021年前三季度，公司非利息收入为2515万美元，较2020年同期的2367.9万美元增长6.29%；非利息支出为4484.3万美元，较2020年同期的4314.2万美元增长3.94%[14] - 2021年前三季度，公司税前收入为4209万美元，较2020年同期的1975.2万美元增长113.19%；净利润为3563.6万美元，较2020年同期的1836.2万美元增长94.07%[14] - 2021年前三季度，公司普通股基本每股收益为3.59美元，稀释每股收益为3.57美元；2020年同期基本每股收益为1.87美元，稀释每股收益为1.87美元[14] - 2021年前三季度，公司综合收入为3966.4万美元，较2020年同期的1346.3万美元增长194.62%[16] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为3704.42万美元，较2020年12月31日的3309.44万美元增长11.93%[12] - 2021年前三季度，公司宣布每股股息为0.18美元，与2020年同期相同[14] - 2021年前三季度，公司因确认股份支付公允价值增加股东权益183万美元，因普通股赎回减少股东权益19.5万美元[18] - 2021年7月1日至9月30日，股东权益从358,641美元增至370,442美元[20] - 2021年前九个月净收入为35,636,000美元，2020年同期为18,362,000美元[23] - 2021年前九个月经营活动提供净现金42,943,000美元，2020年同期使用净现金35,023,000美元[23] - 2021年前九个月投资活动使用净现金30,606,000美元，2020年同期使用净现金20,447,000美元[23] - 2021年前九个月融资活动使用净现金24,628,000美元，2020年同期提供净现金216,562,000美元[23] - 2021年9月30日，现金及现金等价物期末余额为407,515,000美元，2020年同期为488,453,000美元[23] - 2021年前九个月基本每股收益为3.59美元，2020年同期为1.87美元[32] - 2021年前九个月摊薄每股收益为3.57美元，2020年同期为1.87美元[32] - 2021年第三季度净收入为1210万美元，摊薄后每股收益1.21美元，较2020年第三季度增加370万美元，增幅43.7%；2021年前九个月净收入为3560万美元，摊薄后每股收益3.57美元，较2020年前九个月增加1730万美元，增幅94.1%[199] - 2021年第三季度净收入较2020年第三季度增加370万美元，主要因净利息收入增加470万美元（增幅28.9%）、贷款损失拨备减少250万美元（降幅101.2%）和非利息支出减少200万美元（降幅11.9%），部分被非利息收入减少470万美元（降幅37.5%）和所得税费用增加80万美元（增幅59.1%）抵消[200] - 2021年前九个月净收入较2020年前九个月增加1730万美元，主要因净利息收入增加1740万美元（增幅38.0%）、贷款损失拨备减少520万美元（降幅80.4%）和非利息收入增加150万美元（增幅6.2%），部分被所得税费用增加510万美元（增幅364.3%）和非利息支出增加170万美元（增幅3.9%）抵消[201] - 2021年第三季度平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.12%、13.10%和13.27%，2020年第三季度分别为0.78%、10.67%和10.83%；2021年前九个月分别为1.13%、13.54%和13.73%，2020年前九个月分别为0.58%、7.90%和8.02%[202] - 2021年第三季度公司全额赎回2500万美元2026年到期的6.0%固定至浮动利率次级票据，确认80万美元税前赎回成本，剔除该项目后，2021年第三季度调整后净收入为1270万美元，调整后摊薄每股收益为1.27美元[203] - 剔除2026年到期次级票据赎回成本和公司总部出售收益后，2021年前九个月调整后净收入为3430万美元，调整后摊薄每股收益为3.44美元；2021年第三季度调整后平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.18%、13.79%和13.97%，2021年前九个月分别为1.09%、13.03%和13.21%[203] - 截至2021年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为414.8726亿美元，利息/股息为3303.4万美元，收益率为3.16%[207] - 截至2021年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为374.9703亿美元，利息为1211.5万美元，成本率为1.28%[207] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为2091.9万美元，利率差为1.88%，净利息收益率为2.00%，净利息收益率（FTE）为2.13%[207] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为410.7971亿美元，利息/股息为9969.1万美元，收益率为3.24%[209] - 截至2021年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为371.4644亿美元，利息为3664万美元，成本率为1.32%[209] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为6305.1万美元，利率差为1.92%[209] - 2021年相关时期，贷款（含待售贷款）截至9月30日三个月平均余额29.56333亿美元，利息3012.6万美元，收益率4.04%；九个月平均余额30.16817亿美元，利息9184.6万美元，收益率4.07%[207][209] - 2021年相关时期，应税证券截至9月30日三个月平均余额6.29101亿美元，利息229.7万美元，收益率1.45%；九个月平均余额5.27625亿美元，利息599.7万美元，收益率1.52%[207][209] - 2021年相关时期，付息活期存款截至9月30日三个月平均余额1.98637亿美元，利息15万美元，成本率0.30%；九个月平均余额1.90785亿美元，利息42.5万美元，成本率0.30%[207][209] - 2021年相关时期，定期储蓄账户截至9月30日三个月平均余额6219.5万美元，利息56万美元，成本率0.36%；九个月平均余额5474万美元，利息145万美元，成本率0.35%[207][209] 证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，可供出售证券公允价值为634,007,000美元，持有至到期证券公允价值为64,337,000美元[34] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊销成本总计497,004千美元，公允价值总计497,628千美元；持有至到期证券摊销成本总计68,223千美元，公允价值总计69,452千美元[36] - 截至2021年9月30日，可供出售证券摊销成本总计635,978千美元，公允价值总计634,007千美元；持有至到期证券摊销成本总计62,129千美元，公允价值总计64,337千美元[37] - 2021年9月30日和2020年12月31日，某些债务证券投资公允价值分别为4.624亿美元和2.265亿美元，分别约占公司可供出售和持有至到期证券投资组合的66%和40%[38] - 2021年9月30日，公司证券投资组合包含441只证券，其中167只处于未实现亏损状态[38] - 2021年9月30日，可供出售证券未实现亏损总计6,863千美元，其中不足12个月的未实现亏损为4,320千美元，12个月及以上的未实现亏损为2,543千美元；持有至到期证券无未实现亏损[42] - 2020年12月31日，可供出售证券未实现亏损总计6,483千美元，其中不足12个月的未实现亏损为391千美元，12个月及以上的未实现亏损为6,092千美元；持有至到期证券未实现亏损总计127千美元[44] - 2021年第三季度和前九个月，可供出售证券出售无实现损益；2020年第三季度和前九个月，可供出售证券出售实现收益10万美元[37] - 2021年第三季度和前九个月，无金额从累计其他综合损失重分类至简明合并损益表；2020年第三季度和前九个月，重分类金额分别为7.2万美元和10.1万美元[44][45] - 截至2021年9月30日，可供出售证券总额为634,007千美元，较2020年12月31日的497,628千美元有所增加[126] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总贷款分别为2,936,148千美元和3,059,231千美元，净贷款分别为2,908,148千美元和3,029,747千美元[46] - 与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整，2021年9月30日和2020年12月31日分别为3890万美元和4270万美元[46] - 公司贷款业务包括业主自用商业地产、投资者商业地产、建筑、单租户租赁融资等多个类型[47][48][49][50] - 公司政策是维持充足的贷款损失准备金（ALLL），对不同类型贷款采用不同方法确定准备金[58] - 公司根据对潜在损失的评估计提贷款损失准备，评估考虑多种因素，未来可能因经济条件变化调整准备金[59] - 有担保贷款逾期120天、无担保贷款逾期180天、房屋改善贷款逾期90天，一般会进行冲销[60] - 截至2021年9月30日的三个月，公司贷款损失准备金期初余额为28066千美元，期末余额为28000千美元，期间准备金费用为 - 29千美元，冲销120千美元，回收83千美元[62] - 截至2021年9月30日的九个月，公司贷款损失准备金期初余额为29484千美元，期末余额为28000千美元，期间准备金费用为1268千美元，冲销3121千美元，回收369千美元[62] - 2021年第三季度，商业和工业贷款损失准备金期初1902千美元，费用122千美元，回收2千美元，期末2026千美元[62] - 2021年前三季度，业主自用商业地产贷款损失准备金期初1082千美元，费用 - 89千美元，期末993千美元[62] - 2021年第三季度，医疗保健融资贷款损失准备金期初6938千美元，费用 - 584千美元，期末6354千美元[62] - 2021年前三季度，小企业贷款损失准备金期初628千美元，费用776千美元，冲销222千美元，回收32千美元，期末1214千美元[62] - 截至2020年9月30日的三个月，贷款损失准备金总额从期初的2.4465亿美元增至期末的2.6917亿美元，期间计入费用2509万美元，损失冲销241万美元，回收184万美元[63] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款损失准备金总额从期初的2.184亿美元增至期末的2.6917亿美元，期间计入费用6461万美元，损失冲销1755万美元，回收371万美元[63] - 截至2021年9月30日，贷款总额为28.80597亿美元，其中集体评估减值的贷款余额为28.69907亿美元，单独评估减值的贷款余额为1.0691亿美元；贷款损失准备金总额为2.8亿美元[65] - 截至2020年12月31日，贷款总额为29.97967亿美元，其中集体评估减值的贷款余额为29.85682亿美元，单独评估减值的贷款余额为1.2285亿美元；贷款损失准备金总额为2.9484亿美元[65] - 公司使用风险分级矩阵为商业贷款分配风险等级，包括“通过”“特别提及”“次级”“可疑”“损失”[67] - 任何逾期90天或本金和利息全额收回存疑的贷款将被考虑列为非应计贷款，列为非应计贷款时，所有应计但未支付的利息将从利息收入中冲回[66] - 列为非应计贷款的借款方仍有偿还利息的义务，当所有逾期本金和利息结清且公司预计剩余合同本金和利息能全额支付时，非应计贷款可恢复为应计状态[66] - 2021年9月30日，商业和工业贷款集体评估减值余额为10.6464亿美元，单独评估减值余额为67.8万美元，贷款损失准备金为202.6万美元[65] - 2020年12月31

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1210万美元，摊薄后每股收益1.21美元，均同比增长超40%；调整后净收入1270万美元，摊薄后每股收益1.27美元，较第二季度分别增长14.7%和14.4% [8][25] - 调整后平均资产回报率从第二季度的1.18%提高12个基点至1.18%，调整后平均有形普通股权益回报率提高118个基点至13.97% [26] - 与2020年前九个月相比，已实现2200万美元的存款利息支出节省，预计全年节省约2600万美元 [31] - 报告的净利息收入和完全应税等效净利息收入较第二季度分别减少70万美元或3.2%，至2090万美元和2230万美元；调整后分别增加10万美元至2170万美元和2310万美元 [32] - 净利息收益率从第二季度的2.11%降至2%，完全应税等效净利息收益率从2.25%降至2.13%；调整后完全应税等效净利息收益率为2.21%，较上一季度下降4个基点 [34] - 非利息收入为780万美元，高于第二季度调整后的640万美元 [39] - 非利息支出环比下降，主要因咨询和专业费用及贷款费用减少 [41] - 不良贷款减少120万美元，占总贷款的27个基点，低于上一季度的31个基点和2020年第三季度的32个基点 [42] - 本季度净冲销少于10万美元，净冲销与平均贷款之比为1个基点；贷款损失拨备为2.9万美元收益，上一季度为2.1万美元拨备 [43] - 贷款损失准备金与总贷款之比与上一季度持平，为95个基点；不包括PPP贷款为96个基点 [44] - 有形普通股权益与有形资产比率升至8.61%，较第二季度提高18个基点；有形账面价值每股增至37.12美元，高于第二季度的35.92美元，同比增长超16% [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度末总贷款为29亿美元，较第二季度略有下降，较2020年9月30日下降2.5%；商业和工业及单租户租赁融资业务增长，新的特许经营融资业务起步良好，三个月内发放贷款超2500万美元；医疗保健融资和公共融资组合余额分别减少3850万美元和1040万美元；小企业贷款余额减少2040万美元，主要因2500万美元的PPP贷款减免；消费者贷款余额适度增加，主要因住宅抵押贷款组合余额增加 [27][28] - 整体存款余额较第二季度末略有上升，非到期存款增加5830万美元或3.2%，主要因小企业和商业余额增加；CD和经纪存款合计减少3990万美元或2.8% [29][30] - 本季度出售2200万美元的SBA 7(a)担保贷款，与第二季度持平，但销售溢价降低 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过扩大净息差、多元化手续费收入和管理费用来提高盈利能力，继续发展商业贷款和小企业贷款业务，预计建筑活动和小企业贷款将是未来增长的关键领域 [9][11] - 与ApplePie Capital合作开展特许经营贷款业务，预计到2021年底发放贷款达1亿美元，2022年再发放1.5亿美元；还积极探索与其他金融科技公司的资产负债表合作关系 [13][14] - 预计2022年发放2.15亿美元的SBA 7(a)贷款，预计产生1500万美元的销售收入 [17] - 与Finzly合作提供创新支付枢纽，提升小企业客户的数字体验 [18] - 董事会授权回购至多3000万美元的普通股，授权有效期至2022年底 [21][22] - 发布首份ESG报告，推进ESG倡议，促进金融包容 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，有信心在今年剩余时间和2022年继续实现收入和盈利增长 [8][10] - 预计第四季度和2022年生息资产收益率将回升，随着商业贷款组合增长而提高；存款成本将继续下降，预计2022年净利息收入增长900 - 1100万美元 [37][38] - 预计第四季度SBA出售收益将增加至约500万美元 [40] - 认为公司资产质量高，处于行业领先水平 [43] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论 [4][5] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何对股票回购进行建模，公司计划的回购力度如何 - 公司目前处于禁售期，股票仍低于有形账面价值，回购计划有效期至2022年底；需权衡战略机会与回购，理想情况下应能完成大部分或全部回购，但时间可能受其他战略机会影响，不会在未来一两个季度内完成全部3000万美元的回购 [50][51][52] 问题2: 如何看待未来的运营费用 - 第四季度运营费用预计接近1500 - 1550万美元的运行率；考虑到SBA平台人员扩充，明年全年运营费用预计接近1550 - 1600万美元 [55][56] 问题3: 2022年利差收入增长900 - 1100万美元是否包含80万美元的次级债务费用 - 不包含，是报告数字 [57][58] 问题4: 请介绍ApplePie合作项目的贷款来源、合作性质、是否有其他业务机会、贷款利率及期限 - 合作模式与此前医疗业务类似，ApplePie负责贷款发起和服务，公司购买贷款并进行全额服务；有机会与客户建立存款关系；公司正在寻找多元化的合作机会，包括技术、贷款和存款等方面；ApplePie贷款净利率略高于5%，期限约7年 [61][63][64][68] 问题5: 2022年利差收入增长900 - 1100万美元的计算基础是什么 - 基于完全应税等效（FTE）基础的年化年初至今运行率 [69] 问题6: 请说明本季度SBA业务的动态、第四季度收入增长原因及明年业务目标和团队情况 - 9月SBA更换转账代理机构导致业务放缓和复杂，第四季度收入增长部分是前期积压业务的延续；公司希望增加一两名业务发展官（BDO），并增加后台人员支持业务增长，认为21500万美元的业务目标是现实且有机会实现的 [70][71][73] 问题7: 第四季度贷款组合增长情况如何，各业务线净发放与还款情况如何 - 第四季度贷款管道情况良好，但医疗保健融资业务短期内可能继续下降；单租户业务提前还款活动放缓，公司定价更具竞争力；SBA业务管道强劲，但保留的贷款量可能低于正常水平；第四季度C&I业务可能因潜在的公司出售交易受到影响，但ApplePie业务增长可弥补医疗保健业务的损失 [76][77][79][80] 问题8: 请介绍存款管理情况及应对利率上升的策略 - 公司通过营销增加了货币市场和支票账户的存款，弥补了CD到期的影响；预计2022年存款结构将继续从CD向货币市场和支票账户转移；在利率上升环境下，非到期存款产品的利率敏感性低于CD，公司对存款结构更有信心；公司还通过锁定一些商业CD机会来调整定价 [83][84][85][88] 问题9: 其他投资或合作项目是否需要部署股权资本 - 部分金融科技公司的合作机会可能涉及一定比例的资本投资，但金额不大；公司也在考虑收购机会，这将对资本产生较大影响，但目前公司资本充足，有形普通股权益接近9%，有很大的灵活性 [90][91][93] 问题10: 商业贷款管道增长是市场动态还是公司执行和市场策略的结果 - 公司处于有利位置，得益于印第安纳波利斯的市场发展，如联邦快递枢纽扩张和亚马逊的仓储需求；公司利用长期合作关系抓住了市场机会 [95][96] 问题11: 拟进行的Series B和C轮交易是否是对私募股权基金投资的补充 - 部分交易仍与私募股权基金合作，部分则直接投资于公司；公司正在探索一些新的投资机会 [98] 问题12: 股票回购是否与并购机会减少有关 - 股票回购是基于估值机会，与并购机会无关，公司仍在积极关注收购市场 [99][100] 问题13: 如何考虑潜在收购的有形账面价值回报期和稀释情况 - 目前考虑的收购交易为现金交易，若有商誉可能会有稀释；公司关注三年的回报期 [102][103] 问题14: 如何看待证券投资组合的规模变化 - 公司优先使用现金发放贷款，预计证券投资组合余额将逐渐下降，但具体情况取决于贷款发放时间；证券投资组合中的抵押贷款支持产品收益率有所提高，且随着再融资放缓，还款速度将减慢 [105][106][109]

业绩总结 - 第三季度每股摊薄收益为1.21美元，调整后每股摊薄收益为1.27美元，同比增长23%[3] - 净收入为1210万美元，调整后净收入为1270万美元，同比增长27%[5] - 总收入为2870万美元，调整后总收入为2950万美元，同比增长3%[6] - 2021年第三季度的总收入为28,732千美元，较2021年第二季度的30,569千美元下降了6.0%[72] - 2021年第三季度的净利息收入为20,919千美元，较2020年第三季度的16,232千美元增长了28.1%[70] - 2021年第三季度的非利息收入为7,813千美元，较2021年第二季度的8,962千美元下降了12.8%[71] - 2021年第三季度的非利息支出为14,451千美元，较2021年第二季度的15,075千美元下降了4.1%[71] - 2021年第三季度的有效税率为15.5%[73] - 2021年第三季度的平均资产回报率为1.12%[73] - 2021年第三季度的平均股东权益回报率为13.10%[70] 用户数据 - 截至2021年9月30日，住宅抵押贷款余额为2.067亿美元，平均贷款金额为154,000美元，平均信用评分为755，平均贷款价值比为67%[61] - 截至2021年9月30日，特种消费贷款余额为2.684亿美元，平均贷款金额为21,000美元，平均信用评分为777[63] - 单户住宅贷款占贷款组合的75%，SFR建设到永久贷款占17%，家庭净值贷款占7%[63] - 印第安纳州的贷款组合占比为66%，加利福尼亚州占15%，纽约州占3%[62] - 德克萨斯州的贷款组合占比为14%，加利福尼亚州占12%，佛罗里达州占6%[64] 资产质量 - 非不良资产占总资产的比例为0.21%，资产质量保持强劲[11] - 2021年第三季度贷款损失准备金占总贷款的0.95%，不包括PPP贷款则为0.96%[36] - 不良贷款较2021年第二季度减少120万美元，主要由于一笔不计息贷款的积极解决[36] - 2021年第三季度的净冲销率降至0.01%，第二季度的净冲销率因特定储备的消除而上升[37] - 2021年第三季度的无不良贷款逾期率为0.06%，相比于2021年第二季度的0.07%和2020年第三季度的0.22%有所下降[36] 贷款与存款 - 总贷款组合余额较2021年第二季度下降0.7%[12] - 总存款较2021年第二季度增加1840万美元，增幅为0.6%[25] - 非定期存款余额较2021年第二季度增加3.2%[15] - 2021年第三季度贷款总额为2,936,148千美元，较2021年第二季度的2,957,608千美元下降了0.7%[71] - 2021年第三季度的单一租户融资余额为9.22亿美元，贷款组合的加权平均贷款价值比率为48%[54] 股东权益 - 2021年第三季度的有形普通股权益与有形资产的比率上升至8.61%[37] - 2021年第三季度每股有形账面价值为37.12美元，自2020年第三季度以来增长16.1%[37] - 2021年第三季度的总股东权益与资产的比率为8.71%[38] - 2021年第三季度的股东权益为370,442千美元，较2020年第三季度的318,102千美元增长了16.4%[69]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为42.04642亿美元，较2020年12月31日的42.46156亿美元下降0.97%[12] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为3.58641亿美元，较2020年12月31日的3.30944亿美元增长8.4%[12] - 2021年6月30日股东权益为3.58641亿美元，较2021年4月1日的3.44566亿美元增长4.08%[20] - 2021年上半年，公司净利息收入为4.2132亿美元，较2020年同期的2.9444亿美元增长43.1%[14] - 2021年第二季度，公司净利息收入为2.1607亿美元，较2020年同期的1.4426亿美元增长50%[14] - 2021年上半年，公司非利息收入为1.7337亿美元，较2020年同期的1.1184亿美元增长55%[14] - 2021年第二季度，公司非利息收入为0.8962亿美元，较2020年同期的0.4973亿美元增长80.2%[14] - 2021年上半年，公司净利润为2.3546亿美元，较2020年同期的0.9951亿美元增长136.6%[14] - 2021年第二季度，公司净利润为1.3096亿美元，较2020年同期的0.3932亿美元增长233.1%[14] - 2021年上半年，公司综合收益为2.7831亿美元，较2020年同期的0.3004亿美元增长826.5%[16] - 2021年上半年，公司普通股每股基本收益为2.37美元，较2020年同期的1.02美元增长132.4%[14] - 2021年上半年净收入为2354.6万美元，2020年同期为995.1万美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为4149.2万美元，2020年同期使用的净现金为1421.2万美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为5636.7万美元，2020年同期为4008.4万美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为7613.4万美元，2020年同期提供的净现金为2.25554亿美元[22] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少9100.9万美元，2020年同期净增加1.71258亿美元[22] - 2021年上半年基本每股收益为2.37美元，稀释后每股收益为2.36美元；2020年同期基本和稀释后每股收益均为1.02美元[30] - 2021年上半年支付利息2483.2万美元，支付税款290.5万美元[22] - 2021年上半年宣布的现金股息为59.2万美元，2020年同期为58.8万美元[22] - 2021年第二季度净收入为1310万美元，摊薄后每股1.31美元，较2020年第二季度增加920万美元，增幅233.1%[196] - 2021年上半年净收入为2350万美元，摊薄后每股2.36美元，较2020年上半年增加1360万美元，增幅136.6%[196] - 2021年第二季度净收入增加920万美元，主要因净利息收入增加720万美元（49.8%）、非利息收入增加400万美元（80.2%）和贷款损失拨备减少250万美元（99.2%）[197] - 2021年上半年净收入增加1360万美元，主要因净利息收入增加1270万美元（43.1%）、非利息收入增加620万美元（55.0%）和贷款损失拨备减少270万美元（67.2%）[198] - 2021年第二季度平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.25%、14.88%和15.09%，2020年第二季度分别为0.37%、5.15%和5.23%[199] - 2021年上半年平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为1.13%、13.78%和13.97%，2020年上半年分别为0.47%、6.48%和6.58%[199] - 2021年第二季度公司出售总部获250万美元税前收益，剔除该项目后，第二季度调整后净收入为1110万美元，摊薄后每股1.11美元[200] - 2021年上半年调整后净收入为2160万美元，摊薄后每股2.16美元[200] - 2021年各期盈利能力比率较2020年有所改善，净收入和调整后净收入增长超过资产增长[201] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额4100749千美元，利息/股息33377千美元，收益率3.26%[204] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额3693916千美元，利息11770千美元，成本率1.28%[204] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入21607千美元，利率差1.98%，净息差2.11%，FTE净息差2.25%[204] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额4087255千美元，利息/股息66657千美元，收益率3.29%[206] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额3696825千美元，利息24525千美元，成本率1.34%[206] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入42132千美元，利率差1.95%，净息差2.08%，FTE净息差2.21%[206] - 2021年第二季度贷款平均余额3016330千美元，利息30835千美元，收益率4.10%[204] - 2021年上半年贷款平均余额3047560千美元，利息61720千美元，收益率4.08%[206] - 2021年第二季度证券 - 应税平均余额490634千美元，利息1921千美元，收益率1.57%[204] - 2021年上半年证券 - 应税平均余额476049千美元，利息3700千美元，收益率1.57%[206] - 2021年第二季度净利息收入为2160万美元，较2020年第二季度的1440万美元增加720万美元，增幅49.8%[209] - 2021年第二季度总利息支出为1180万美元，较2020年第二季度的1980万美元减少800万美元，降幅40.5%[209] - 2021年第二季度总利息收入为3340万美元，较2020年第二季度的3420万美元减少80万美元，降幅2.5%[209] - 截至2021年6月30日的六个月净利息收入为4210万美元，较截至2020年6月30日的六个月的2940万美元增加1270万美元，增幅43.1%[210] - 截至2021年6月30日的六个月总利息支出为2450万美元，较截至2020年6月30日的六个月的4100万美元减少1650万美元，降幅40.2%[210] - 截至2021年6月30日的六个月总利息收入为6670万美元，较截至2020年6月30日的六个月的7050万美元减少380万美元，降幅5.4%[210] - 2021年第二季度与2021年第一季度相比，贷款利息收入净减少5万美元（单位：千美元）[209] - 2021年第二季度与2020年第二季度相比，贷款利息收入净增加110.5万美元（单位：千美元）[209] - 2021年上半年与2020年上半年相比，贷款利息收入净增加158.2万美元（单位：千美元）[209] - 2021年第二季度与2021年第一季度相比，净利息收入增加108.2万美元（单位：千美元）[209] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，可供出售证券的公允价值为6.63519亿美元，持有至到期证券的公允价值为6805.8万美元[32] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为497,004千美元，公允价值为497,628千美元；持有至到期证券的摊销成本为68,223千美元，公允价值为69,452千美元[34] - 2021年6月30日，可供出售证券的摊销成本为663,693千美元，公允价值为663,519千美元；持有至到期证券的摊销成本为65,659千美元，公允价值为68,058千美元[35] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公允价值低于历史成本的投资总公允价值分别为451800千美元和226500千美元，分别约占公司可供出售和持有至到期证券投资组合的62%和40%[36] - 2021年6月30日，公司证券投资组合由448只证券组成，其中152只处于未实现亏损状态[36] - 2021年6月30日，可供出售证券未实现总损失为5694千美元，其中不足12个月的未实现损失为3745千美元，12个月及以上的未实现损失为1949千美元；持有至到期证券无未实现损失[40] - 2020年12月31日，可供出售证券未实现总损失为6483千美元，其中不足12个月的未实现损失为391千美元，12个月及以上的未实现损失为6092千美元；持有至到期证券未实现总损失为127千美元[42] - 2021年3月和6月，无可供出售证券出售产生的总损益；2020年3月，无可供出售证券出售产生的总损益；2020年6月，可供出售证券出售产生的总收益不足100000美元[35] - 截至2021年6月30日，可供出售证券总额为663,519千美元，较2020年12月31日的497,628千美元有所增加[126] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整分别为40400千美元和42700千美元[43] - 2021年6月30日，总贷款为2957608千美元，贷款损失准备为28066千美元，净贷款为2929542千美元；2020年12月31日，总贷款为3059231千美元，贷款损失准备为29484千美元，净贷款为3029747千美元[43] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业贷款分别为2434616千美元和2515631千美元，消费者贷款分别为466454千美元和482336千美元[43] - 公司贷款业务包括业主自用商业地产、投资者商业地产、建筑、单租户租赁融资等多个领域[44][45][46][47] - 公司政策是维持充足的贷款损失准备金（ALLL），根据贷款类型分段计算，考虑平均历史损失、当前经济因素和投资组合趋势等[55] - 公司根据管理评估对贷款估计损失计提拨备，评估考虑抵押品净值、经济状况、贷款损失经验等因素[56] - 有担保贷款逾期120天、无担保贷款逾期180天、房屋改善贷款逾期90天，一般会冲销至抵押品估计公允价值减去销售成本[57] - 截至2021年6月30日的三个月，ALLL期初余额为30,642千美元，期末余额为28,066千美元，拨备21千美元，冲销2,689千美元，回收92千美元[60] - 截至2021年6月30日的六个月，ALLL期初余额为29,484千美元，期末余额为28,066千美元，拨备1,297千美元，冲销3,001千美元，回收286千美元[60] - 单租户租赁融资在截至2021年6月30日的三个月冲销2,391千美元，六个月冲销同样为2,391千美元[60] - 商业和工业贷款在截至2021年6月30日的三个月拨备267千美元，六个月拨备701千美元[60] - 医疗保健融资在截至2021年6月30日的三个月拨备 - 817千美元，六个月拨备 - 547千美元[60] - 小企业贷款在截至2021年6月30日的三个月拨备214千美元，六个月拨备361千美元[60] - 截至2020年6月30日三个月，贷款损失准备金总额从期初的22857美元增至期末的24465美元，期间计入费用2491美元，损失冲销1016美元，回收133美元[61] - 截至2020年6月30日六个月，贷款损失准备金总额从期初的21840美元增至期末的24465美元，期间计入费用3952美元，损失冲销1514美元，回收187美元[61] - 截至2021年6月30日，贷款总额为2901070千美元，其中集体评估减值的贷款余额为2889883千美元，单独评估减值的贷款余额为11187千美元；贷款损失准备金总额为28066千美元[63] - 截至2020年12月31日，贷款总额为2997967千美元，其中集体评估减值的贷款余额为2985682千美元，单独评估减值的贷款余额为12285千美元；贷款损失准备金总额为29484千美元[63] - 公司使用风险分级矩阵为商业贷款分配风险等级，包括“通过”“特别提及”“次级”“可疑”“损失”[65] - 任何逾期90天

业绩总结 - 第二季度调整后每股收益为1.11美元，同比增长178%[10] - 第二季度净收入为1310万美元，调整后净收入为1110万美元，同比增长182%[12] - 第二季度总收入为3060万美元，调整后总收入为2800万美元，同比增长45%[13] - 2021年第二季度GAAP净收入为13,096千美元，较2020年第二季度的3,932千美元增长了233.5%[57] - 2021年第二季度的平均资产回报率为1.25%，较2020年第二季度的0.37%增长了237.8%[58] 用户数据 - 不良资产占总资产比例改善至0.25%[18] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.95%，较2021年第一季度的1.3%有所改善[49] - 贷款组合余额较2021年第一季度下降3.3%，商业贷款余额减少了8510万美元，降幅为3.4%[47] 财务指标 - 利息-bearing存款成本从第一季度下降13个基点至0.99%[14] - FTE净利差从第一季度增加7个基点至2.25%[15] - 调整后的资产回报率为1.06%，调整后的平均有形普通股权益回报率为12.79%[24] - 有形普通股权益与有形资产的比率从第一季度增加31个基点至8.43%[26] - 净利息收入在2021年第二季度为216百万美元，较2020年第二季度的144百万美元增长了50.0%[37] 收入来源 - SBA贷款销售贡献了300万美元的费用收入[17] - 非利息收入在2021年第二季度为90百万美元，较2021年第一季度的84百万美元增长了7.1%[41] 未来展望 - 2020年总收入为100,877百万美元，2021年TTM为119,718百万美元，增长约18.3%[52] - 2020年净收入为29,453百万美元，2021年TTM为43,047百万美元，增长约46.0%[52] - 2020年调整后净收入为31,084百万美元，2021年TTM为42,685百万美元，增长约37.2%[52] 其他信息 - 非定期存款余额较第一季度增长3.7%，而定期存款下降7.4%[22] - 每股有形净值在2021年第二季度为35.92美元，自2020年第二季度以来增长了16.2%[51] - 2021年第二季度的有效所得税率为15.4%，相比于2020年第二季度的(7.3%)有显著变化[58]

业绩总结 - 第二季度每股摊薄收益为1.31美元，调整后每股摊薄收益为1.11美元，同比增长178%[3] - 净收入为1310万美元，调整后净收入为1110万美元，同比增长182%[5] - 总收入为3060万美元，调整后总收入为2800万美元，同比增长45%[6] - 2021年第二季度的GAAP净收入为13,096千美元，较2020年第二季度的3,932千美元增长233.5%[77] - 2021年第二季度的资产回报率为1.25%，较2020年第二季度的0.37%增长237.8%[78] - 2021年第二季度的股东权益回报率为14.88%，较2020年第二季度的5.15%增长189.4%[78] 用户数据 - 不良资产占总资产比例改善至0.25%[11] - 逾期30天及以上的贷款比例为0.07%，较2021年第一季度的0.23%和2020年第二季度的0.25%显著下降[40] - 不良贷款较2021年第一季度减少530万美元，主要由于两笔贷款关系的积极进展[40] - 贷款损失准备金占总贷款的0.95%，不包括PPP贷款时为0.96%[40] 财务数据 - 总存款为32亿美元，截至2021年6月30日[30] - 非时间存款余额较2021年第一季度增加6410万美元[29] - 贷款总额为2957608千美元[76] - 2021年第二季度的非利息收入为8962千美元[76] - 2021年第二季度的非利息支出为1510万美元，较2021年第一季度的1530万美元下降1.3%[38] 未来展望 - 当前C&I信用额度的利用率为34%[55] - 印第安纳州的贷款占比为61%[68] - 单户家庭住宅贷款占比为73%[69] - 特拉华州的贷款占比为15%[70] - 拖车贷款占比为55%[71] 其他信息 - 利息-bearing存款成本从2021年第一季度下降13个基点至0.99%[7] - FTE净利息利润率从2021年第一季度上升7个基点至2.25%[8] - SBA贷款销售贡献了300万美元的费用收入[10] - 每股有形账面价值为35.92美元，自2020年第二季度以来增长16.2%[41] - 监管资本比率在公司和银行层面保持强劲[42]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度报告净收入达创纪录的1310万美元，摊薄后每股收益为1.31美元，其中包含出售公司总部的250万美元税前收益 [9][27] - 剔除该收益后，调整后净收入为1110万美元，仍为季度最高，调整后每股收益为1.11美元，较季度纪录仅差0.01美元 [9] - 调整后平均资产回报率为1.06%，有形普通股权益与有形资产比率提高31个基点至略高于8.4% [10] - 与2020年第二季度相比，调整后净收入和每股收益分别增长182%和178%，调整后总收入增长45% [11] - 完全应税等效净息差环比增加7个基点至2.25%，调整后平均资产回报率为1.06%，调整后平均有形普通股权益回报率为12.79% [28] - 非利息收入为900万美元，高于第一季度的840万美元，但剔除出售总部的一次性收益后为640万美元，较上一季度减少190万美元 [39][40] - 贷款损失准备金在第二季度为2.1万美元，上一季度为130万美元，拨备覆盖率降至95个基点 [47][49] - 净冲销在本季度增加250万美元，净冲销与平均贷款总额的比率从第一季度的2个基点增至35个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 SBA业务 - 全国SBA平台本季度产生300万美元出售收益，预计全年出售收益在1300 - 1400万美元之间 [12][13] 贷款业务 - 第二季度末贷款总额为30亿美元，较第一季度下降3.3%，主要因医疗保健融资、单租户租赁融资和公共融资组合的净还款 [30] - 商业和工业贷款余额增加2440万美元，投资者商业房地产贷款余额增加1400万美元，部分抵消了贷款组合的整体下降 [31] - 消费者贷款较第一季度略有下降，专业消费者贷款业务中的拖车贷款余额从第一季度增加530万美元或3.7% [32] 存款业务 - 存款余额较第一季度末略有下降，CD和经纪存款合计减少7550万美元或5.1%，非定期存款余额合计增加6410万美元或3.7% [33] 医疗保健融资业务 - 余额较第一季度减少超5000万美元，主要因提前还款活动增加和新贷款发放水平极低 [16] 建筑贷款业务 - 资金余额较去年同期增长超50%，截至6月30日，未偿还承诺总额达1.59亿美元，较第一季度末增长39% [15] 消费和小企业银行业务 - 2021年上半年，小企业支票账户关系增长超25% [23] 抵押贷款银行业务 - 第二季度收入为270万美元，较上一季度减少310万美元，预计下半年将企稳 [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 与规模相近的同行机构相比，公司在收入和收入增长驱动因素方面表现出色，预计这一趋势将持续 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续探索新业务和合作伙伴关系，如与金融科技专业贷款机构建立合作，预计第三季度开始发放有吸引力收益率的投资组合贷款，并承诺未来12个月内提供高达1亿美元的贷款 [18][19] - 增加在建筑贷款领域的业务，积极寻找新项目 [15] - 加强与金融科技公司的合作，提升小企业客户体验和内部效率 [23] - 行业竞争激烈，如医疗保健融资市场竞争导致新贷款发放定价低于公司设定的下限，公共金融领域也面临大型地区性银行的激烈竞争 [16][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年第二季度取得了强劲的经营业绩，得益于净息差扩大和严格的费用管理 [8] - 随着经济复苏加速，对SBA业务的增长充满信心，预计全年出售收益在1300 - 1400万美元之间 [13] - 贷款管道在第二季度显著增长，公司有能力利用资产负债表上的现金储备，抓住下半年的贷款增长机会 [14][19] - 信贷质量处于行业领先水平，预计未来净息差将继续上升 [20][38] - 尽管经济前景持续改善，但仍需保持较大的定性准备金，直到对经济整体健康状况和发展方向达成更大共识 [48] 其他重要信息 - 公司正在建设新设施，预计今年年底或明年年初投入使用，将对部分建筑进行转租 [82][83] - 公司在过去几个季度实施了一系列资产负债表和收入举措，以更好地适应不同的利率环境 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 金融科技合作伙伴关系的财务机会类型 - 主要是小企业领域的内部软件和基础设施清理，将有助于贷款和储蓄业务以及存款基础，重点是为小企业社区提供更好的服务和功能 [60][61] 问题2: SBA业务二级市场利润率及达到全年收益预期的原因 - 出售贷款的利润率有所提高，平均约为1.13美元，虽贷款总量下降，但出售比例从75%提高到90%，利润率提高约3%，因此接近全年收益预期 [63] 问题3: 资产负债表是否会增长 - 预计今年年底前会有贷款增长，但由于资产负债表上仍有大量过剩现金，整体资产负债表增长不多，下半年提前还款活动是影响贷款增长的不确定因素 [66][67][68] 问题4: 明年资产负债表是否会增长 - 公司有更高的增长意愿，正在寻找内外部合作伙伴来推动增长，预计明年会有增长 [69] 问题5: 为何不进行股票回购 - 公司更倾向于进行收购以获取更多机会，若这些机会未能实现且股价维持在当前水平，将在年底或2022年初进行股票回购 [72][73] 问题6: 对贷款管道和单租户租赁业务抵消其他业务压力的信心来源 - 利率上升和经济复苏使单租户业务定价更符合公司要求，业务活动增加，管道达到15个月以来的最高水平；新的特许经营业务合作伙伴关系也有贷款增长潜力；国会关于资本利得和1031交换的讨论推动了单租户业务的交易 [75][76][79] 问题7: 出售总部的交易情况 - 公司目前的大楼空间不足，正在建设新设施，预计年底或明年年初投入使用，出售总部可解决空间问题，新大楼部分将用于转租 [81][82][83] 问题8: 医疗保健业务对资产负债表增长的影响及不进行股票回购的原因 - 医疗保健业务可能成为增长阻力，但有机会增加新的生产平台来抵消，因此近期不太可能进行股票回购 [85] 问题9: 未来几个季度准备金的走势 - 准备金金额下降是由于特定准备金的移除，但定性因素的调整使整体覆盖率可能会随着商业业务的增长而上升 [87][88] 问题10: 费用运行率的未来预期 - 今年剩余时间费用可能会略有上升，主要因员工人数增加、抵押贷款和SBA业务的佣金增加以及新大楼投入使用；长期来看，金融科技工具将有助于降低费用 [93][94][95] 问题11: 年底的资本使用机会是否与上季度相同 - 是的，一个是上季度讨论过且正在推进的机会，另一个是新出现的机会 [97] 问题12: 上季度提到的CTO项目与合作关系是否相关 - 相关，包括外部收购和新业务领域，以及内部软件和后台运营功能的改进 [99][100] 问题13: 新合作伙伴关系相对于原合作关系的优势 - 新合作伙伴是专注于特许经营融资的专业贷款机构，有良好的业绩记录，定价更有吸引力，虽贷款量可能不如医疗保健业务，但收益率更高 [101][102] 问题14: 抵押贷款收入是否会在下半年企稳 - 预计第三和第四季度收入在300 - 350万美元之间，较第二季度有所上升，市场已趋于稳定 [105] 问题15: 未来准备金是否会继续释放 - 不认为本季度是准备金释放，未来准备金将主要取决于贷款增长和定性因素的调整，预计不会出现负准备金 [111][112] 问题16: 证券投资组合是否会随着贷款增长而稳定 - 证券投资组合的增长是为了利用现金储备，预计不会继续增长，未来可能会下降 [113][114] 问题17: 净息差近期走势及多季度扩张的可能性 - 预计本季度至年底净息差将增加5 - 10个基点，目标是第四季度达到2.4%的完全应税等效水平，明年仍有扩大净息差的机会 [116][117]