2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净亏损为4320万美元（每股0.36美元），较2023年第三季度的7790万美元（每股0.74美元）减少3460万美元[84] - 2024年第三季度末一般及行政费用为1090万美元较2023年同期减少60万美元[87] - 2024年第三季度末权益法投资损失份额为430万美元较2023年同期减少3000万美元[88] - 2024年第三季度末营收为70万美元较2023年同期增加40万美元[89] - 2024年第三季度末CGI软件许可和数据处理服务营收67万美元成本25.6万美元毛利41.4万美元[91] 2024年前三季度财务数据 - 2024年前三季度末归属于普通股股东净亏损1.455亿美元较2023年同期减少670万美元[94] - 2024年前三季度末勘探费用为1.114亿美元较2023年同期增加1800万美元[95] - 2024年前三季度末权益法投资损失份额为870万美元较2023年同期减少2670万美元[98] - 2024年前三季度末营收为160万美元较2023年同期减少70万美元[99] - 2024年前九个月经营活动净现金使用1.31391亿美元，2023年同期为1.06972亿美元[118] - 2024年前九个月经营活动现金使用主要源于1.084亿美元勘探支出和2440万美元管理成本，2023年同期源于9060万美元勘探支出和2060万美元管理成本[120] - 2024年前九个月投资活动净现金使用1280万美元[122] - 2024年前九个月融资活动无重大融资活动，子公司Cordoba融资2600万美元[123] 勘探项目相关 - 2024年第三季度勘探费用为3050万美元，较2023年第三季度的3420万美元减少370万美元[85] - 2024年第三季度圣克鲁斯项目勘探支出为1510万美元，2023年同期为1110万美元[86] - 2024年第三季度廷蒂克项目勘探支出为230万美元，2023年同期为600万美元[86] - 2024年第三季度霍格海文项目勘探支出为260万美元，2023年同期为350万美元[86] - 2024年前三季度末勘探费用为1.114亿美元较2023年同期增加1800万美元[95] - 2024年前九个月经营活动现金使用主要源于1.084亿美元勘探支出和2440万美元管理成本，2023年同期源于9060万美元勘探支出和2060万美元管理成本[120] 企业合作相关 - 公司与必和必拓签订为期三年的勘探联盟协议，必和必拓提供1500万美元的初始资金[74] - VRB与山西红太阳子公司成立合资企业，红太阳将在14个月内注资3500万美元[72] 企业业务发展相关 - 公司利用2000万美元交易收益在美国建立钒氧化还原电池制造业务[72] - 公司在圣克鲁斯项目的初步评估中，预计每年开采590万吨，有1.052亿吨建模选矿原料，平均铜品位1.58%，矿山寿命约20年[73] - 公司尚未从采矿项目中产生任何收入，短期内也不期望有采矿项目收入[78] 企业资金状况相关 - 2024年9月30日和2023年12月31日现金及现金等价物分别为8110万美元和2.05亿美元[106] - 截至2024年11月8日公司认为有足够现金资源开展未来12个月业务计划[107] - 2023年5月发行8260万美元本票，2023年11月已偿还3430万美元，剩余四笔等额本金1210万美元待支付[114] - 2021年VRB发行可转换债券，总收益2400万美元，年利率8%[115] - 不同地区的资金数额，美国6562.3万美元，哥伦比亚1018.3万美元，加拿大212.7万美元，其他84.3万美元，总计8107.3万美元[116] 企业股票相关 - 2024年3月和4月分别授予180万和40万股票期权，行使价每股13.5美元[133] 企业合同与安排相关 - 截至2024年9月30日，合同义务无重大变化[124] - 截至2024年9月30日，无表外安排[125]

行业观点 - 看好石油、天然气、油服/近海、大宗商品和新兴市场 [1] - 看空能源转型 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对IE股票持有多头头寸 [2]

文章核心观点 - 艾芬豪电气旗下子公司VRB Energy获5500万美元投资，将与红日成立合资企业，同时在美国亚利桑那州建立钒氧化还原液流电池业务 [2][3] 交易概述 - 2024年9月23日，艾芬豪电气90%控股的子公司VRB Energy与红日子公司及VRB Energy全资子公司VRB China签订协议，将成立合资企业，红日持股51%，VRB Energy持股49% [2] - 交易预计2024年第四季度完成，需签署最终协议并满足其他先决条件 [6] 各方情况 - VRB Energy是清洁技术创新者，已将市场上最大的钒液流电池商业化，其电池系统获UL1973认证 [4][19] - 红日是中国山西的私人投资集团，专注于新能源、储能技术、生物医药和高端农业投资，旗下有多家上市公司，业务多元化 [4][18] - 艾芬豪电气是美国公司，结合先进矿物勘探技术与美国的电气金属勘探项目，旨在支持美国供应链独立 [20] 合资企业情况 - 合资企业旨在制造和销售钒氧化还原液流电池系统，市场聚焦亚洲、中东和非洲 [5] - 红日将分两期支付2000万美元现金购买VRB Energy股份，并在2025年前通过发行新股向合资企业增资3500万美元 [9] - 合资企业董事会由红日4名代表和VRB Energy 2名代表组成，有按比例出资和超级多数批准权 [10] - VRB Energy将重组知识产权，把合资企业持有的美国专利所有权转回 [10] - 红日计划为合资企业在山西长治和湖南怀化分别建立300兆瓦和200兆瓦生产线的制造基地，总产能约为VRB Energy现有设施的10倍 [12] - 合资企业将在山西建设专用电解液厂，预计2025年完成，年产能5000立方米，可按需扩展 [12] 美国业务情况 - 艾芬豪电气和VRB Energy将在美国亚利桑那州建立独立的钒氧化还原电池业务，2000万美元交易收益将支持该业务建立 [3] - VRB Energy将成立VRB USA专注美国国内钒氧化还原液流电池系统制造 [13] - 合作协议将确保全球专利保护，使VRB USA可使用知识产权、交叉许可新发明和改进成果，并将合资企业作为关键设备和电解液的首选供应商 [14] - VRB USA将在亚利桑那州建立年产能50兆瓦的电池组装厂 [15]

文章核心观点 - 介绍Ivanhoe Electric季度财报情况及股价表现，分析未来走势并提及同行业Paymentus预期财报情况 [1][3][9] Ivanhoe Electric财报情况 - 本季度每股亏损0.39美元，高于Zacks共识预期的亏损0.34美元，去年同期每股亏损0.41美元，此次财报盈利意外为 - 14.71% [1] - 上一季度预期每股亏损0.34美元，实际盈利0.46美元，盈利意外为235.29% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 2024年6月季度营收0.54百万美元，未达Zacks共识预期46.20%，去年同期营收1.31百万美元，过去四个季度均未超过共识营收预期 [2] Ivanhoe Electric股价表现 - 自年初以来股价下跌约28.6%，而标准普尔500指数上涨9.9% [3] Ivanhoe Electric未来走势分析 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为 - 0.34美元，营收1.01百万美元，本财年共识每股收益预期为 - 1.18美元，营收3.69百万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，技术服务行业目前处于前40%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Paymentus预期财报情况 - 预计8月8日公布2024年6月季度财报，预计每股收益0.09美元，同比增长12.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收180.91百万美元，较去年同期增长21.5% [10]

矿产勘探和开发 - 公司主要从事关键金属勘探和开发业务，目前所有项目处于勘探阶段，尚未产生收益[103] - 公司正在评估位于亚利桑那州的Santa Cruz项目的高品位地下铜矿开发潜力，初步评估显示可能建设年产590万吨的地下矿山，矿石品位为1.58%铜，预计可持续20年[99] - 公司在圣马提亚斯项目(哥伦比亚)、Tintic项目(犹他州)、Hog Heaven项目(美国)等地进行了大量勘探活动[111][113][114] 勘探技术和合作 - 公司通过自主研发的Typhoon™地球物理勘探系统和数据分析技术加快和降低勘探风险，主要关注铜、镍、钒、钴、铂族金属、黄金和白银等关键金属[97] - 公司与必和必拓签署了为期3年的勘探联盟协议，双方将在美国共同探索铜和其他关键金属的机会，必和必拓将提供初期1500万美元的资金支持[100] - 公司与沙特阿拉伯矿业公司(Ma'aden)成立了一家50/50合资公司,在沙特阿拉伯探索矿产资源[97][116] 其他业务 - 公司的数据处理和软件许可服务以及能源储存系统业务也为公司贡献了收入[104][105] 财务情况 - 公司在2024年第二季度的净亏损为4680万美元，较上年同期增加850万美元,主要是由于勘探支出增加470万美元和权益法投资亏损增加80万美元[110] - 公司的一般及行政费用下降了200万美元,主要是由于股份支付费用减少180万美元[115] - 三个月期末2024年6月30日的收入为50万美元，较2023年6月30日三个月期末的130万美元下降了80万美元[117] - 由于VRB合同的性质,收入通常在能源储存系统安装和调试完成时确认,VRB在2024年6月30日三个月期间未完成任何安装和调试,因此在该期间未确认收入[118,119] - CGI的收入从2023年6月30日三个月期末的0万美元增加到2024年6月30日三个月期末的53.8万美元,增加了50.8万美元,主要是由于为客户提供的数据处理服务有所增加[121,122] - 2024年6月30日六个月期间,公司净亏损增加了2800万美元,主要是勘探费用增加了2180万美元和权益法投资损失增加了320万美元[123] - 2024年6月30日六个月期间,CGI的收入从2023年同期的72.1万美元增加到89.8万美元,增加了25%,毛利从51.6万美元增加到60.6万美元,增加了17%[131,132] 资金管理 - 公司的PRC子公司受到外汇政策限制,无法将资金直接汇出[144] - 报告期内未发生PRC子公司与公司之间的借贷[145] - 公司子公司向公司转移净资产受到其他限制[146] - 公司子公司VRB发行了8%利率5年期可转债,总额2400万美元[147] - 报告期内经营活动现金流出9450万美元,主要用于勘探和管理费用[150][151] - 报告期内投资活动现金流出270万美元,主要用于收购矿权和设备[153] - 报告期内融资活动现金流入2707万美元,主要来自子公司Cordoba的项目融资[154] 资产减值和股权激励 - 公司对勘探矿权资产的可收回性存在不确定性,可能会对财务报表产生重大影响[160][162] - 公司在2024年3月和4月分别授予180万份和40万份股票期权,采用布莱克-斯科尔斯模型确定公允价值[164][165] 诉讼风险 - 公司存在未决诉讼,可能会对子公司Cordoba的财务状况产生重大不利影响[175]

公司业务布局 - [公司拥有先进矿物勘探技术，结合美国的电气金属勘探项目，专注于铜等金属勘探，还与沙特阿美合作在沙特开展项目，并持有VRB Energy 90.0%的控股权][61] - [公司业务分为关键金属、数据处理和软件许可服务、储能系统三个业务板块][63] - [公司的矿业项目处于勘探阶段，预计短期内不会产生收入，目前收入来自技术业务CGI和VRB][64][65] 项目进展 - [2023年9月完成圣克鲁斯项目的初步评估，规划年产能590万吨的地下采矿作业，预计矿山寿命20年，矿石储量1.052亿吨，平均铜品位1.58%][62] 财务业绩 - [截至2024年3月31日的三个月，公司净亏损5550万美元，每股亏损0.46美元，较2023年同期增加1940万美元][68] - [2024年第一季度勘探支出4360万美元，较2023年同期增加1710万美元，主要集中在圣克鲁斯、圣马蒂亚斯、廷蒂克和霍格天堂项目][69][70] - [2024年第一季度一般及行政费用为1260万美元，较2023年同期增加200万美元，主要是由于短期现金奖金的支付][71] - [2024年第一季度权益法投资损失为300万美元，较2023年同期增加240万美元，主要是由于Ma'aden合资企业的亏损分担][71] - [2024年第一季度公司收入为40万美元，较2023年同期减少30万美元，全部来自CGI的软件许可和数据处理服务，VRB未产生收入][71] - [2024年第一季度软件许可和数据处理服务收入36万美元，较2023年同期的67.9万美元下降47%，毛利润25.9万美元，较2023年同期的49.5万美元下降48%][72] - [2024年第一季度CGI收入40万美元，较2023年同期的70万美元减少30万美元，毛利润30万美元，较2023年同期的50万美元减少20万美元][72] 资金状况 - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.794亿美元和2.05亿美元，营运资金分别为1.526亿美元和1.768亿美元][75] - [2024年第一季度经营活动净现金使用量为5000万美元，主要用于4300万美元的现金勘探支出和990万美元的现金一般及行政成本；2023年同期为3000万美元，主要用于2560万美元的现金勘探支出和640万美元的现金一般及行政成本][79][80] - [2024年第一季度投资活动净现金使用量为150万美元，主要归因于30万美元的矿产权益付款、70万美元的物业、厂房及设备采购和70万美元的重大影响投资采购][80] - [2024年第一季度子公司Cordoba为其Alacran项目融资2600万美元][80] 股票期权 - [2024年第一季度公司向特定人员授予180万份股票期权，行权价为每股13.50美元，期权授予的公允价值为每股3.46美元][73][87] - [2024年3月授予股票期权计算公允价值时，无风险利率假设为4.2%，预计波动率为61.6%，预计期权寿命为4年][87] 税务与内控 - [截至2024年3月31日，公司没有不确定的税务状况][88] - [截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的][90] - [2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化][91] 法律风险 - [子公司Cordoba涉及两起法律诉讼，或对其财务状况产生负面影响][92] 股权交易 - [2024年2月6日，公司根据与Kaizen的安排发行116,413股普通股][93] - [交易完成前，公司持有Kaizen 54,428,971股普通股，占比82.54%；完成后持有69,229,659股，占比100%][94] - [2024年2月21日，公司以每股11.75美元的价格向Exiro Minerals USA Corp.发行12,765股普通股][94] - [2024年2月29日，公司与Golden Arrow Mining Corporation签订期权协议，若行使期权，将以最高74,074股公司普通股支付100万美元][94][95] 勘探技术 - [公司使用Typhoon™地球物理测量系统和94.3%控股子公司Computational Geosciences Inc.的先进数据分析来加速和降低矿产勘探过程的风险][61]

公司业务 - 公司主要业务是结合先进的矿产勘探技术和电动金属勘探项目，主要位于美国[320] - 公司在亚利桑那州的Santa Cruz项目评估了一个潜在的地下高品位铜矿采矿项目，预计年产量为590万吨，估计20年的矿山寿命[320] 财务状况 - 2023年公司的总收入为3,903千美元，毛利润为917千美元，总资产为487,226千美元[324] - 公司的勘探支出在2023年达到了1.267亿美元，主要集中在Santa Cruz、San Matias、Tintic和Hog Heaven项目[329][330][331] - 2023年12月31日，公司的总务和行政费用为4820万美元，比2022年12月31日的2700万美元增加了2120万美元[332] - 2023年12月31日，公司录得3600万美元的股权法下投资者损失，比2022年12月31日的370万美元的股权法下投资者损失增加了3220万美元[334] - 2023年12月31日，公司的现金及现金等价物为2.05亿美元，比2022年12月31日的1.397亿美元增加了6538万美元[338] - 2023年12月31日，公司的经营活动产生的净现金流为负150515万美元，比2022年12月31日的负115734万美元增加了3480万美元[344] - 2023年12月31日，公司通过发行普通股筹集的净收益为3.196亿美元，其中包括与Ma'aden的私募交易筹集的净收益为1.237亿美元和2023年9月公开发行筹集的净收益为1.755亿美元[345] - 在2022年，公司通过首次公开募股筹集了1.581亿美元，以及通过销售Series 2可转换票据筹集了8620万美元[346] - 截至2023年12月31日，公司的重要现金义务总额为82332千美元，其中2024年为20233千美元，2025-2026年为50018千美元[347] - 截至2023年12月31日，公司没有参与任何可能对财务状况、运营结果或流动性产生重大影响的资产负债表外安排[348]

股权交易与融资 - 公司与沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden成立50/50勘探合资企业，Ma'aden战略投资公司，公司发行10,269,604股普通股，占交易完成后总流通股的9.9%，总收益约1.271亿美元，每股12.38美元，其中6600万美元投入合资企业，6110万美元留作公司推进美国矿产项目等用途[93] - 公司完成承销公开发行，出售11,851,852股普通股，每股发行价13.50美元，总收益约1.6亿美元；承销商全额行使购买额外1,777,777股普通股的期权，收益约2400万美元[95][96] - Ma'aden根据投资者权利协议行使“增持权”，以每股13.50美元购买1,513,650股普通股，总收益约2040万美元，维持9.9%股权[97] 项目进展 - 公司完成Santa Cruz项目的初步评估和技术报告摘要，规划潜在年产能590万吨的地下采矿作业，有1.052亿吨平均品位1.58%铜的磨矿进料，预计矿山寿命20年[88] - 2023年5月，公司为收购圣克鲁斯项目5975英亩地表所有权及相关水权，向卖方发行本金8260万美元的有担保本票，年利率为优惠利率加1% [128] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司归属于普通股股东的净亏损为7790万美元（每股0.74美元），2022年同期为4040万美元（每股0.43美元），增加3750万美元[104] - 2023年第三季度公司权益法投资损失份额增加3270万美元，主要因Ma'aden合资企业土地使用权费用确认3300万美元损失[104] - 2023年第三季度公司一般及行政费用较2022年同期增加460万美元[104] - 2023年第三季度勘探费用为3420万美元，较2022年同期的3400万美元增加20万美元[105] - 2023年第三季度一般及行政费用为1140万美元，较2022年同期的690万美元增加460万美元[107] - 2023年第三季度收入为20万美元，较2022年同期减少120万美元[107] - 2023年前九个月公司普通股股东净亏损1.522亿美元，较2022年同期的1.102亿美元增加4200万美元[111] - 2023年前九个月勘探费用为9330万美元，较2022年同期的7520万美元增加1820万美元[112] - 2023年前九个月一般及行政费用为3470万美元，较2022年同期的1670万美元增加1800万美元[114] - 2023年前九个月收入为220万美元，较2022年同期的820万美元减少590万美元[115] - 2023年1 - 9月经营活动净现金使用量为1.07亿美元，较2022年同期的7880万美元增加2820万美元；投资活动净现金使用量为1.146亿美元，主要归因于6790万美元重大影响投资购买和4560万美元矿权支付；融资活动净现金流入为3.31亿美元，主要来自普通股发行净收益2.999亿美元[130][132][134][135] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.49亿美元和1.397亿美元，营运资金分别为1.983亿美元和1.336亿美元[122] 业务板块情况 - 公司业务分为关键金属、数据处理和软件许可服务、储能系统三个业务板块[98] - 公司技术业务CGI和VRB产生收入，矿业项目处于勘探阶段，暂无收入且短期内无预期[99] 股票分割 - 2022年6月16日公司进行1比3反向股票分割，授权股数和普通股面值未调整[91] 业务线收入占比变化 - 2023年第三季度CGI软件许可和数据处理服务收入占比95.8%，2022年同期为46.9%[108] - 2023年第三季度VRB收入占比4.2%，2022年同期为53.1%[110] - 2023年前九个月VRB收入占比57.4%，2022年同期为7.7%[116] 员工股权授予 - 2023年1 - 9月公司授予员工股票期权90万份，其中2月1日授予50万份、3月1日授予10万份、7月1日授予10万份、8月9日授予20万份，行使价格分别为13.23美元、15.46美元、13.04美元、16.03美元，对应期权定价模型公允价值分别为7.22美元、8.53美元、6.95美元、8.46美元[120][144] - 2023年1月公司向一名新高级管理人员授予75万份受限股票单位，授予日公允价值为每股12.15美元[120] 公司现金资源状况 - 截至2023年11月7日，公司认为至少未来12个月有足够现金资源执行商业计划，但可能需提前获取额外现金资源或缩减计划活动[123] 债务情况 - 2021年VRB发行可转换债券，总收益2400万美元，期限5年，年利率8%，到期前满足条件将自动转换为股权[128] - 2022年12月JCHX向科尔多瓦矿业提供1000万美元过桥贷款，期限18个月，前12个月年利率12%，后6个月年利率14%，2023年5月8日战略安排完成后，本金和利息用于首笔分期付款[129] 股票期权相关参数 - 2023年1 - 9月授予员工股票期权时，不同日期的无风险利率分别为3.7%、4.5%、4.4%、4.4%，估计波动率分别为69.8%、69.5%、66.2%、65.4% [144] 税务相关 - 公司在多个司法管辖区需缴纳所得税，需对所得税费用、递延所得税资产和负债以及未确认税收利益负债进行估计和判断[146] - 递延所得税资产的实现取决于未来应税收入的产生，确定估值备抵时未假设来自现有暂时性差异转回以外的未来应税收入[148] - 截至2023年9月30日，公司没有不确定的税务状况[149] 公司报告身份 - 公司作为新兴成长公司，可利用特定的简化报告和其他要求，包括不要求审计师报告财务报告内部控制等多项豁免[150] - 公司作为较小报告公司，可选择在10 - K表格年度报告中仅列报最近两个财年的经审计财务报表，并减少高管薪酬披露义务[151] - 由于2023年6月30日非关联方持有的公司股权证券市值超过7亿美元，预计2023年12月31日将成为大型加速申报公司，不再是新兴成长公司和较小报告公司[152] - 预计2023年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告和2024年年度股东大会的委托书可继续利用较小报告公司的简化披露义务[152]

股权交易与战略安排 - 2023年7月6日，公司向沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden发行10269604股普通股，占交易完成后总流通股的9.9%，总收益约1.271亿美元，每股购买价12.38美元[84][85] - 2023年5月8日，子公司Cordoba与JCHX完成1亿美元战略安排，JCHX为其在CMH的50%所有权支付首笔4000万美元，后续分两期支付剩余款项[86] - 2022年6月16日，公司进行了3比1的反向股票拆分[82] - 2023年7月6日，公司完成Ma'aden交易，发行10,269,604股普通股，总收益约1.271亿美元，其中约6110万美元可用于推进美国矿产项目等[114] 资产收购 - 2023年5月23日，公司以1.1686亿美元收购圣克鲁斯项目5975英亩地表所有权及相关水权，首付3430万美元，发行8260万美元有担保本票，利率为优惠利率加1%[85] - 2023年5月，公司为收购Santa Cruz项目相关资产，发行本金8260万美元的有担保本票，年利率为优惠利率加1% [120] 合资企业 - 公司与沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden成立50/50勘探合资企业，在约48500平方公里的沙特阿拉伯阿拉伯盾地进行矿产勘探[79][84] 业务板块划分 - 公司业务分为关键金属、数据处理和软件许可服务、储能系统三个业务板块[88] 业务收入情况 - 公司技术业务CGI和VRB产生收入，矿业项目因处于勘探阶段未产生收入，且短期内预计不会产生收入[89] - 2023年第二季度收入130万美元，较2022年同期增加20万美元[99] - 2023年上半年收入200万美元，较2022年同期减少500万美元[107] - 2023年第二季度VRB收入占比96.8%，CGI收入占比3.2%[101][102] - 2023年上半年VRB收入占比63.8%，CGI收入占比36.2%[108][109] 费用情况 - 公司2023年的一般和行政费用相比2022年在工资、非现金股票薪酬、合规相关成本和董事及高管保险费用方面有所增加[94] - 2023年第二季度勘探支出3260万美元，较2022年同期增加870万美元[98] - 2023年上半年勘探支出5910万美元，较2022年同期增加1790万美元[104] - 2023年第二季度一般及行政费用1270万美元，较2022年同期增加800万美元[99] - 2023年上半年一般及行政费用2330万美元，较2022年同期增加1340万美元[106] - 2023年上半年研发费用为400万美元，较2022年同期增加140万美元，主要因开展下一代台风设备研发活动支出150万美元[111] 净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损3830万美元，较2022年同期减少1610万美元，摊薄后每股亏损0.41美元[97] - 2023年上半年净亏损7430万美元，较2022年同期增加450万美元，摊薄后每股亏损0.80美元[103] 现金及营运资金情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6380万美元和1.397亿美元，营运资金分别为1400万美元和1.336亿美元[114] 融资活动 - 2023年7月10日，公司提交了S - 3表格自动暂搁注册声明，可不时公开发售和出售证券[87] 股票期权与受限股票单位授予 - 2023年1 - 3月，公司授予员工股票期权和受限股票单位，其中2月授予500,000份，行权价13.23美元/股；3月授予100,000份，行权价15.46美元/股；1月授予750,000份受限股票单位，授予日公允价值12.15美元/股[111] 债券与贷款 - 2021年，子公司VRB发行2400万美元可转换债券，期限5年，年利率8% [120] - 2022年12月，JCHX向Cordoba提供1000万美元过桥贷款，期限18个月，前12个月年利率12%，后6个月年利率14% [121] 现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为6580万美元，较2022年同期增加2160万美元；投资活动净现金使用量为4090万美元；融资活动净现金流入为3065.1万美元[123][125] 期权定价模型参数 - 2023年2月和3月授予股票期权时，使用Black - Scholes期权定价模型计算公允价值，2月无风险利率3.7%、估计波动率69.8%，3月无风险利率4.5%、估计波动率69.5% [137] 所得税相关 - 公司在多个司法管辖区需缴纳所得税，需对所得税费用、递延所得税资产和负债等进行估计和判断[138] - 递延所得税资产的实现取决于未来应税收入的产生，确定估值备抵时未假设来自现有暂时性差异转回以外的未来应税收入[140] - 若不确定的所得税立场更有可能持续，则确认其影响，截至2023年6月30日公司没有不确定的税务立场[141] 新兴成长型公司相关 - 公司是《2012年创业企业融资法案》定义的“新兴成长型公司”，可选择不享受新或修订会计准则的延期过渡期，但选择不可撤销[142] - 公司选择不放弃新或修订会计准则的延期过渡期，直至不再是新兴成长型公司或明确不可撤销地选择退出[142] - 合并和分拆财务报表采用了某些会计准则的提前采用政策，《JOBS法案》不排除新兴成长型公司提前采用新或修订的会计准则[143] - 预计在2023年12月31日财年末失去新兴成长型公司地位，届时预计将符合大型加速申报公司的标准[144] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[145] 研发费用来源 - 自2018年以来，公司大部分研发费用来自CGI的数据处理业务，VRB也开展研发活动以推进其储能系统技术[96]

公司业务概况 - [公司是美国矿产勘探开发公司，专注开发美国境内矿床，旗下项目均处于勘探阶段，主要勘探铜、镍等金属][69] - [公司两个重要矿产项目为亚利桑那州的圣克鲁斯铜矿项目和犹他州的廷蒂克铜金矿项目，公司有选择权收购这两个项目100%的矿权。2023年5月11日，公司宣布签署协议，以1.205亿美元总价分期4.5年收购圣克鲁斯项目6205英亩地表所有权及相关水权][71] - [截至2023年3月31日，公司分别持有VRB和CGI 90.0%和94.3%的流通股。VRB从事储能系统业务，CGI开发处理地球物理数据和构建3D地下图像的技术][74] - [公司业务分为关键金属、数据处理和软件许可服务、储能系统三个业务板块][78] - [公司仅从技术业务CGI和VRB产生收入，矿业项目因处于勘探阶段未产生收入，且短期内也无预期][79] 战略合作 - [2023年5月15日，公司与沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden签署最终协议，包括成立50/50勘探合资企业，Ma'aden对公司进行1.265亿美元战略投资，预计发行约1020万股普通股，占已发行普通股的9.9%，每股购买价12.38美元。1.265亿美元中，6600万美元用于合资企业勘探活动，6000万美元由公司保留用于推进美国矿产项目等][75] 财务数据 - [2023年第一季度，公司归属于普通股股东的净亏损为3610万美元（每股0.39美元），较2022年第一季度的1550万美元（每股0.24美元）增加2060万美元，主要因勘探支出增加920万美元、一般及行政费用增加540万美元、收入减少610万美元][86] - [2023年第一季度勘探费用为2660万美元，较2022年第一季度的1730万美元增加920万美元，主要集中在圣克鲁斯、圣马蒂亚斯等项目][87] - [2023年第一季度公司一般及行政费用为1060万美元，较2022年同期的520万美元增加540万美元][88] - [2023年第一季度公司软件许可和数据处理服务收入为70万美元，较2022年同期的680万美元减少610万美元，降幅90%][89][90] - [2023年第一季度公司毛利润为50万美元，较2022年同期的670万美元减少620万美元，降幅93%][91] - [2023年第一季度公司研发费用为180万美元，较2022年同期增加50万美元，主要归因于下一代台风设备的研发支出][92] - [截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.07亿美元和1.397亿美元，营运资金分别为1.008亿美元和1.336亿美元][94] - [2023年第一季度公司经营活动净现金使用量为3000万美元，较2022年同期的1460万美元增加1540万美元][103][105] - [2023年第一季度公司投资活动净现金使用量为270万美元，主要用于购买矿产权益和对受重大影响的投资][107] 费用预期 - [公司预计2023年一般及行政费用将因作为上市公司运营、管理团队扩充而显著增加，研发费用也会随技术业务增长而增加][83][84] 项目研发 - [2023年公司已开始下一代台风设备的设计和开发活动][86] 债务情况 - [2021年VRB发行了一笔2400万美元的可转换债券，年利率8%，期限五年][101] - [2022年12月JCHX向Cordoba Minerals提供了一笔1000万美元的过桥贷款，年利率12%（前12个月）和14%（后6个月）][102] 未来展望 - [公司预计未来一段时间将继续亏损，且矿业项目短期内不会产生收入，但认为现有现金资源至少可支持未来12个月的业务计划][93][96] 股票期权 - [2023年2月公司授予500,000份股票期权，行权价为每股13.23美元，3月授予100,000份股票期权，行权价为每股15.46美元，公平价值分别为每股7.22美元和8.53美元][118] - [2023年2月1日授予股票期权时，无风险利率为3.7%，估计波动率为69.8%；3月1日授予时，无风险利率为4.5%，估计波动率为69.5%，预期期权寿命均为4年][118] 资产评估 - [公司对勘探矿产权益和无形资产可收回性评估未涉及重大估计，但资产可收回性受市场因素影响，如商品价格、勘探活动结果和地缘政治情况等][116] 期权定价 - [公司使用Black - Scholes期权定价模型确定授予员工、董事和特定服务提供商期权的补偿费用，该模型需对预期期权寿命和波动率进行输入估计][117] 所得税处理 - [公司在确定所得税费用、递延所得税资产和负债以及未确认税收优惠负债时需进行估计和判断，受多个司法管辖区所得税法约束][119] - [公司按照美国公认会计原则报告所得税，需为资产和负债的财务报告与税务基础之间的所有暂时性差异建立递延所得税账户，并根据新税率调整][120] - [递延所得税资产的实现取决于未来应纳税所得额的产生，公司会考虑是否很可能实现这些资产，必要时提供估值备抵][121] - [公司在满足条件时会确认不确定所得税立场的影响，截至2023年3月31日，无不确定税收立场][122] 会计准则 - [公司是“新兴成长公司”，选择不放弃JOBS法案规定的新或修订会计准则的延期过渡期][123] - [公司合并和分拆财务报表中的会计政策反映了对某些会计准则的提前采用][124]