财务数据和关键指标变化 - 2020年末公司现金为1.66亿美元，目前为3.3亿美元，为电动汽车业务投资提供了充足资金 [18][22] - 2020年全年营收2680万美元，实现了连续季度增长；电动汽车营收为1950万美元，较2019年的270万美元增加了1680万美元，增幅超600% [18] - 2020年毛利润为210万美元，毛利率为7.7%；2019年毛利润为4310万美元，主要来自数字资产管理服务销售，毛利率近100% [19] - 2020年运营费用为8890万美元，较2019年的1.117亿美元减少了2280万美元；2020年非现金减值费用为4260万美元，2019年为7340万美元 [20] - 公司记录了550万美元的收益，以反映三项技术收购协议中盈利目标的重新计量，但被DBOT收购中支付的调整股份损失部分抵消 [21] - 2020年运营亏损为8690万美元，高于上一时期的6860万美元，主要因2019年数字资产管理服务合同的高利润率在2020年未重现 [21] - 期间利息费用为1600万美元，主要为非现金费用，代表美国公认会计原则对公司可转换债务棘轮条款的应用；所有债务在年末已偿还或转换 [21] - 公司记录了1670万美元的权益法投资损失非现金减值费用，其他收入获得66亿美元收益，主要来自成功协商终止纽约市公司总部大楼的租赁 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 Ideanomics Mobility - 2020年下半年对加利福尼亚州的电动汽车Track进行投资，2021年第一季度宣布收购犹他州的无线充电公司WAVE，并对高性能市场的超级跑车制造商Silk EV和意大利电动摩托车制造商Energica进行投资 [11] - 旗下Medici Motor Works品牌的巴士和电动自行车目前用于营销、认证和演示，认证完成后将开始接受预订单并进口库存销售，卡车和特种车辆将在全球Medici产品系列中陆续推出 [12][13] Ideanomics Capital - 2021年第一季度完成对Timios的收购，其自加入Ideanomics以来保持增长态势，公司将在第一季度收益中合并其收入和自由现金流 [16] - 完成对伦敦和雷克雅未克的TM2的追加投资，其技术金属交易平台几周前已软启动；自2020年第四季度以来，DBOT ATS重新受到关注，公司还获得了FINRA在众筹领域的额外CMA批准 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 彭博新能源财经（NEF）估计，到2023年全球商用电动汽车销量将达到120万辆，2021 - 2028年全球电动汽车充电基础设施市场预计每年增长超30% [14] - 印度尼西亚是世界上最大的摩托车市场，目前约有1.05亿辆摩托车或轻便摩托车 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年对中国业务进行调整，更换中国区总经理，并对销售、业务发展和供应链团队进行人员投资，以提升在中国市场的业绩 [9] - 决定更广泛地拓展全球业务，减少对亚洲市场的收入依赖，参与北美和欧洲电动汽车市场的发展 [10] - Ideanomics Mobility致力于推动电动汽车在整个价值链的应用，构建包括车辆、充电和能源三个关键支柱的协同生态系统，提供充电即服务和车辆即服务等独特业务解决方案，以驱动商业车队电动化 [11][14] - Ideanomics Capital通过收购和投资相关公司，为公司带来增长机会，如收购Timios和对TM2的追加投资 [16] - 行业内，美国政府支持电动汽车基础设施建设，目标是实现100%清洁能源经济，加利福尼亚州等州以及一些欧洲国家加速淘汰化石燃料汽车；通用、福特、大众等传统汽车巨头也宣布对电动汽车进行重大投资 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司通过集体努力，在财务状况和业务发展方面取得了积极成果，为未来发展奠定了基础 [7] - 公司对中国市场持乐观态度，在中国的业务经验使其了解电动汽车、电池及相关组件的物流和供应链要求，有助于为海外业务外包高质量材料和组件 [9] - 管理层认为，公司在电动汽车市场的产品、服务和资金使其能够受益于该市场的预期增长 [15] - 公司在2021年第一季度取得了进展，如完成收购和投资，预计未来将继续发展，有信心实现业务目标 [17] 其他重要信息 - 公司将于2021年4月参加BNE论坛，并在地球日参与多个活动 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 特拉华贸易委员会何时开始运营 - 特拉华贸易委员会是公司的宝贵资产，公司最近申请了更多许可证和CMA批准，目前有很多相关有趣的对话，预计下个季度左右会有更多消息，公司会尽快向市场更新 [26] 问题: Ideanomics Mobility业务战略如何利用资产和不同业务实现协同效应，加速产品上市时间或促进业务发展 - 以Treeletrik为例，公司收到印度尼西亚自行车经销商的1万单位T - 70电动自行车大订单，预计从今年7月左右开始供货；Energica拥有电池和充电技术，Treeletrik电动自行车电池具有兼容性，公司对Energica的投资有助于为Treeletrik确保电池和充电设备的供应链，体现了平台间的协同效应，Treeletrik将成为今年下半年的重要收入驱动力 [29][30] 问题: 印度尼西亚订单的车型是T - 70还是T - Express - 印度尼西亚的首笔1万单位订单是T - 70车型，每辆售价约1300美元；该订单将使公司在印度尼西亚建立组装业务，以简化供应链并提高利润率，同时有助于公司在东盟地区的扩张 [32][33] 问题: 买家是否有足够的融资来支持销售和交付 - 买家获得了当地国有银行的支持，已为首批1万单位订单获得初始融资，预计未来几年还会有追加订单 [37] 问题: 公司在新泽西的卓越中心情况如何，巴士将如何展示，未来几个月的宣传和客户教育计划是怎样的 - 新泽西是重要市场，公司预计5月入驻一栋大楼，将其作为Ideanomics Mobility教育和宣传中心；巴士将作为展示车辆阵容的一部分，商业车队运营商可在此了解电动汽车、充电设备等知识，进行试驾；公司还将开展课堂和研讨会活动，当地团体和政府对此表示支持 [39][40][41] 问题: WAVE的订单管道情况如何，典型订单规模是多少，其潜力如何 - WAVE的收入不稳定，主要因地面安装需获得当地许可和当地公用事业许可；公司计划为其引入充电即服务，以平滑收入，将业务模式转变为更可预测的经常性收入模式，且对公交管理局或车队运营商无前期资本支出成本；WAVE在美国国内市场受拜登演讲支持，在中国也受到积极反馈，与港口、机场和中石油有相关合作洽谈，有望成为有活力的业务 [44][45][46] 问题: 与插电式电动汽车充电器相比，WAVE技术在为汽车或巴士充电所需时间上有何优势 - WAVE感应充电比插电式充电更便捷，插电式充电需几分钟才能开始充电，而WAVE技术在车辆与充电垫对齐后约3秒即可开始充电；在未来自动驾驶车辆普及的情况下，WAVE技术更适用于商业市场，插电式充电可能主要用于住宅市场 [48][49][50] 问题: 公司在2021年是否会在电动汽车领域进行更多投资和收购，资金将用于公司增长还是内部运营 - 公司将平衡现金使用，既用于现有业务的有机增长，也会寻找高质量的增值收购机会；对Silk EV和Energica的投资是因为高性能市场通常会推动技术创新，这些创新技术未来可能应用于乘用车和商用车市场，公司可借此监测创新动态 [53][54][55] 问题: 是否有计划将意大利高端摩托车Energica引入北美市场 - Energica摩托车已在北美市场销售，其在东海岸和加利福尼亚州西海岸拥有自有展厅，并在全国有多个经销商；公司将利用其经销商网络和自有展厅帮助Treeletrik电动自行车进入市场，Energica摩托车还将在即将到来的Moto - E赛事中展示 [58]

公司融资与资金风险 - 公司未来需额外融资，若无法按可接受条款及时获得，可能缩减业务、裁员、出售资产甚至破产[77][78] - 商用电动汽车市场处于早期，融资面临挑战，若无法解决资金问题，该业务可能不成功并产生损失[83] 业务转型风险 - 公司正转型业务模式，开发电动汽车商业车队采购、融资等平台，但不确定能否成功[79] - 即使按计划实施，成本和收入增长的假设可能与现实有很大差异，转型可能导致运营结果波动[80][81] Ideanomics Mobility业务单元风险 - 公司Ideanomics Mobility业务单元的成功高度依赖合适的融资结构[82] - 公司Ideanomics Mobility业务单元面临竞争压力，商业电动汽车市场发展依赖环境法规、补贴、融资等因素[103][104] - 公司Ideanomics Mobility业务单元目前知识产权有限，主要依赖第三方进行研发活动，存在一定风险[106][107] 业务扩张与管理风险 - 业务增长会给人员、管理和资源带来压力，若无法管理和实施扩张策略，运营结果可能受影响[84][85] - 公司成功依赖招聘和留住关键员工，失去关键员工或找不到合适继任者会损害业务[85][86] 国际业务风险 - 国际业务面临当地经济政治、监管、技术基础设施等多方面风险[87] 业务收购、处置与重组风险 - 收购、处置或重组业务可能遇到意外成本和困难，影响财务表现[90][91] 法律诉讼风险 - 知识产权诉讼可能使公司花费大量资源，分散人员精力，影响股价和竞争力[92][93] - 公司面临多起诉讼，包括Rudani v. Ideanomics等证券集体诉讼和股东派生诉讼，2021年4月将进行调解，但无法估计可能损失[100] 监管调查风险 - 公司正接受美国证券交易委员会（SEC）调查，已回应相关信息请求和传票，无法预测调查结果[101] 中国业务相关风险 - 公司部分资产和业务在中国，美国金融监管机构在中国开展调查能力有限，中国政策变化可能影响公司业务[109][110] - 中国经济增长近年来有所放缓，政府政策可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[113] - 中国法律体系不断演变，存在不确定性，诉讼可能耗时且成本高，投资者执行判决困难[115][116][117] - 中美贸易紧张局势可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[119][120] - 人民币兑换限制可能影响公司使用中国销售现金开展境外业务的能力[121][122] - 中国法规限制公司中国子公司向境外母公司分红和支付，子公司需将至少10%的年度税后利润分配到法定储备基金，直至达到注册资本的50%[123][124] 股权结构与优先股风险 - 公司董事会有权发行最多5000万股优先股，发行优先股可能会削弱普通股股东的权利并影响股价[137] - 截至2021年3月29日，吴博士持有约11.1%的有表决权证券，拥有9333330票表决权；副总裁Shane McMahon持有约2.2%的有表决权证券[139] - 内华达州修订法规禁止上市公司与持有公司10%有表决权股份的股东进行业务合并，除非以规定方式获得批准[138] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，将留存收益用于业务发展和扩张[140] 办公场地情况 - 2018年公司将主要行政办公室从中国北京迁至美国纽约，在北京租赁约6085平方英尺的办公空间，同年10月以520万美元收购康涅狄格州58英亩的房产[144] - 2020年第一季度公司关闭纽约市55 Broadway的办公室，第三季度终止该办公室的租赁，同时在1441 Broadway签订短期租赁协议[145] - 公司在青岛有15年的展厅和办公空间租赁协议，Tree Technologies子公司在马来西亚吉隆坡有办公空间，并在马来西亚关丹有250英亩工业开发用地的长期租赁协议[145] 普通股持有人与股价情况 - 截至2021年3月29日，公司普通股有大约365名登记持有人[148] - 2020年第一季度公司普通股最高收盘价为1.34美元，最低为0.30美元；第二季度最高为3.29美元，最低为0.38美元；第三季度最高为1.78美元，最低为0.81美元；第四季度最高为3.15美元，最低为0.82美元[149] - 2019年第一季度公司普通股最高收盘价为2.07美元，最低为1.13美元；第二季度最高为2.46美元，最低为1.28美元；第三季度最高为2.80美元，最低为1.46美元；第四季度最高为1.59美元，最低为0.66美元[149] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年12月31日应收账款账面价值为740万美元[255] - 公司2020年12月31日无形资产和商誉账面价值分别为2970万美元和120万美元[256] - 公司2020年12月31日确认550万美元的重新计量收益[259] - 公司2020年12月31日现金及现金等价物为16576.4万美元，2019年为263.3万美元[264] - 公司2020年12月31日总资产为23441.2万美元，2019年为12694.5万美元[264] - 公司2020年12月31日总负债为3264.3万美元，2019年为6694.6万美元[264] - 公司2020年12月31日可转换可赎回优先股和可赎回非控股权益为8747万美元，2019年为1262万美元[264] - 公司2020年12月31日总权益为19302.2万美元，2019年为5873.7万美元[264] - 公司普通股面值0.001美元，2020年12月31日发行和流通344906295股，2019年为149692953股[264] - 2020年第三方收入为26,749千美元，2019年为1,295千美元；关联方收入2020年为10千美元，2019年为43,271千美元；总收入2020年为26,759千美元，2019年为44,566千美元[268] - 2020年第三方收入成本为24,701千美元，2019年为991千美元；关联方收入成本2020年为1千美元，2019年为467千美元；毛利润2020年为2,057千美元，2019年为43,108千美元[268] - 2020年总运营费用为88,936千美元，2019年为111,682千美元；运营亏损2020年为86,879千美元，2019年为68,574千美元[268] - 2020年利息及其他收入（费用）后，税前及非控股权益前亏损为106,043千美元，2019年为96,412千美元；净亏损2020年为106,043千美元，2019年为96,829千美元[268] - 2020年归属于普通股股东的净亏损为106,227千美元，2019年为97,656千美元；归属于非控股权益的净（收入）亏损2020年为7,827千美元，2019年为 - 852千美元；归属于IDEX普通股股东的净亏损2020年为98,400千美元，2019年为98,508千美元[268] - 2020年基本和摊薄后每股亏损为0.46美元，2019年为0.82美元[268] - 2020年综合亏损为102,835千美元，2019年为96,422千美元；归属于非控股权益的综合亏损2020年为6,539千美元，2019年为 - 844千美元；归属于IDEX普通股股东的综合亏损2020年为96,480千美元，2019年为98,093千美元[271] - 2020年末普通股数量为344,861,295股，面值为345千美元；2019年末普通股数量为149,692,953股，面值为150千美元[274] - 2020年末额外实收资本为531,866千美元，2019年末为282,556千美元；累计亏损2020年末为346,883千美元，2019年末为248,483千美元[274] - 2020年末股东权益为186,584千美元，2019年末为33,559千美元；非控股权益2020年末为6,438千美元，2019年末为25,178千美元；总权益2020年末为193,022千美元，2019年末为58,737千美元[274] - 2020年净亏损1.06043亿美元，2019年净亏损0.96829亿美元[277] - 2020年经营活动净现金使用量为4146.8万美元，2019年为1378.4万美元[277] - 2020年投资活动净现金使用量为350万美元，2019年为179.4万美元[277] - 2020年融资活动净现金提供量为2.08049亿美元，2019年为1511.4万美元[277] - 2020年公司通过发行普通股和行使认股权证筹集1.914亿美元，从非控股股东处获得710万美元，发行高级有担保可转换票据筹集2700万美元，共筹集2.255亿美元[282] - 2020年公司将3440万美元高级有担保可转换票据及30万美元应计利息转换为普通股，将460万美元应付可转换票据及应计利息和150万美元关联方欠款转换为普通股，减少债务本金5090万美元[282] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1.658亿美元，其中1.638亿美元存于美国金融机构[282] - 2020年和2019年在建工程分别记录减值损失330万美元和230万美元[295] - 2020年和2019年资产报废成本相关减值损失分别为200万美元和150万美元[297] - 2020年商誉相关减值损失为930万美元[301] - 2020年各收购中无形资产相关减值损失为2040万美元，2019年安全移动金融信息等平台无形资产减值损失为570万美元[302] - 2019年公司收到830万枚GTB，当时价值6110万美元，年末因价格下跌记录减值损失6110万美元[304] - 2020年和2019年按计量替代法核算的股权投资减值损失分别为20万美元和300万美元[306] - 2020年和2019年按权益法核算的投资减值损失分别为1670万美元和1310万美元[306] - 2020年公司腾空房地产后使用权资产相关减值损失为630万美元[310] - 2020年和2019年广告营销成本分别为0.2百万美元和24,394美元[325] - 截至2019年12月31日的递延收入在2020年12月31日基本确认为收入[324] - 2020年公司收入分别为2.6759亿美元和4.4566亿美元，其中美国市场从4.1873亿美元降至1631万美元，中国市场从2693万美元增至2.5045亿美元[347] 会计政策与准则 - 公司自2018年起由B F Borgers CPA PC担任审计师[262] - 2017年《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率从34.0%（某些情况下为35.0%）降至21.0%，自2018年起生效[330] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录了360万美元的使用权资产和370万美元的租赁负债[336][337] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，管理层正在评估其对合并财务报表的影响[340] - 公司将于2021年1月1日采用ASU 2019 - 12，预计该标准的采用不会产生重大影响[341] - 公司使用美元作为报告货币，部分中国内地和香港子公司及VIE的功能货币为人民币或港币，财务信息需换算为美元[319] - 公司在客户取得承诺商品或服务控制权时确认收入，多数客户安排在某一时点转移控制权，部分在一段时间内转移[322] - 公司授予员工、董事和顾问股份期权和其他基于股权的工具，补偿成本按授予日工具公允价值计量[327] - 公司按资产和负债法核算所得税，确认递延税项，对不确定所得税立场按特定规则处理[328][329] 应收票据业务 - 2020年5月，公司子公司向朱建亚提供1000万元人民币（140万美元）应收票据，9月第三方代其偿还1050万元人民币（150万美元）[343] - 2020年5月，公司子公司向福州正通宏信提供300万元人民币（40万美元）应收票据，正通同意3个月内偿还330万元人民币（50万美元），公司已为此计提50万美元准备金[344] 公司业务架构 - 公司运营分为一个业务板块和两个业务单元，即Ideanomics Mobility和Ideanomics Capital[280] 公司持续经营能力 - 公司认为基于业务预测和2020年12月31日的现金及现金等价物余额，有能力持续经营[283] 资产报废与商誉核算 - 公司资产报废义务与收购Fintech Village有关，相关资产完成、投入使用并开始折旧时将开始摊销资产报废成本[296] - 公司将收购业务自收购日起纳入经营结果核算，收购价格超过可辨认资产和负债公允价值的部分记为商誉[298] - 公司将数字货币作为使用寿命不确定的无形资产核算[303] 公司业务交易与重组 - 2019年12月31日公司终止VIE协议并进行脱合并，产生200万美元净损失和20万美元法定所得税[349] - 2016年4月5日公司子公司向VIE股东提供贷款，2019年贷款协议终止产生510万美元损失[351] - 2020年公司处置Amer Global Technology Limited剩余10%股权[352] - 2020年公司对一合并实体进行清算并脱合并，产生30万美元收益和20万美元坏账费用[353]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为1060万美元，较2020年第二季度增长2.3倍，较2019年第三季度增长3.4倍[18] - 第三季度毛利润为70万美元，同比下降76%[18] - 第三季度运营费用为1270万美元，较第二季度增长4%[18] - 每股摊薄亏损为0.03美元，同比改善72%[18] - 第三季度实现了自业务开始以来的最高收入[22] 现金流与融资 - 2020年前九个月经营活动净现金使用为2191.8万美元，投资活动净现金使用为48.6万美元[20] - 融资活动提供的净现金为4573.7万美元，现金及现金等价物期末余额为2760.5万美元[20] 成本控制与运营效率 - 年度运营成本节省160万美元，保持了运营成本的纪律[22] 市场扩张与新产品 - Treeletrik正在为首批1000多台电动车下订单，预计将在主要市场如泰国和印度尼西亚开始履行订单[12] - 公司积极推进并购和投资管道，符合投资标准[22]

Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q3 2020 Earnings Conference Call November 9, 2020 4:30 PM ET Company Participants Tony Sklar - Head of Investor Relations Alfred Poor - Chief Executive Officer Conor McCarthy - Chief Financial Officer Conference Call Participants Susan Morrow - Private Investor Operator Greetings and welcome to Ideanomics Third Quarter 2020 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator Instruct ...

财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度收入为1062万美元，2019年同期为310.4万美元，增加751.6万美元；2020年前九个月收入为1569万美元，2019年同期为4450.4万美元，减少2881.4万美元（65%）[259] - 2020年第三季度收入成本为990万美元，2019年同期为20万美元，增加了970万美元[266] - 2020年前九个月收入成本为1470万美元，2019年同期为120万美元，增加了1350万美元[269] - 2020年第三季度毛利润为70万美元，2019年同期为290万美元，毛利率从92%降至7% [272] - 2020年前九个月毛利润为100万美元，2019年同期为4330万美元，毛利率从97%降至6% [273] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为760万美元，2019年同期为780万美元，减少了10万美元，降幅为2.6% [274] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用为2020万美元，2019年同期为1840万美元，增加了170万美元，增幅为9% [275] - 2020年第三季度专业费用为400万美元，2019年同期为140万美元，增加了260万美元[276] - 2020年前九个月专业费用为810万美元，2019年同期为390万美元，增加了420万美元[277] - 2020年前九个月利息费用增至1400万美元，2019年同期为200万美元，增加了1210万美元[286] - 2020年前九个月权益法投资收益（损失）较2019年同期减少0.6百万美元[289] - 2020年第三季度其他收入（费用）较2019年同期增加5.4百万美元，前九个月较2019年同期增加6.4百万美元[291] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用均为零，公司对净递延所得税资产建立了100.0%的估值备抵[292][293] - 2020年第三季度非控股权益净亏损为0.4百万美元，2019年同期为净收入1.4百万美元；前九个月非控股权益净亏损为0.7百万美元，2019年同期为净收入1.4百万美元[295][297] - 截至2020年9月30日，公司现金为27.6百万美元，其中20.4百万美元由香港、美国、马来西亚和新加坡实体持有，7.2百万美元由中国实体持有[298] - 2020年前九个月经营活动使用的现金较2019年同期增加13.2百万美元[301] - 2020年前九个月投资活动使用的现金为0.5百万美元，2019年同期为1.7百万美元[304] 融资情况 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司通过发行普通股和行使认股权证筹集3910万美元、从非控股股东处获得710万美元、发行高级有担保可转换票据获得200万美元，共筹集4820万美元[230] - 截至2020年6月30日的三个月内，公司通过发行普通股和行使认股权证筹集3910万美元，预计短期内新冠疫情不会对融资能力产生不利影响[243] - 2020年前九个月公司通过行使认股权证和发行普通股获得39.1百万美元，非控股股东出资7.1百万美元，发行可转换票据获得2.0百万美元，并向关联方偿还3.0百万美元[305] 债务处理 - 公司将940万美元高级有担保可转换票据及30万美元应计利息、460万美元应付可转换票据及应计利息、150万美元关联方欠款转换为普通股，使债务本金减少1390万美元，截至9月30日现金及现金等价物为2760万美元，其中1900万美元存于美国金融机构[230] 业务运营设施变动 - 2020年5月1日，MEG业务单元在青岛4万平方米设施开始运营，政府免费提供至2034年11月30日，另有6万平方米可用于未来扩张[232] - 2020年7月，Tree Technologies子公司完成收购马来西亚彭亨州关丹港附近250英亩工业用地长期租赁权[233] 资产减值与收益确认 - 2020年第一季度公司对威尔明顿办公室空间计提0.9百万美元减值损失，第二季度确认0.8百万美元租赁负债结算收益，第二季度对纽约总部办公室空间计提530万美元减值损失，第三季度以150万美元现金结算640万美元剩余欠款，确认490万美元收益[234] 业务出售 - 第三季度公司出售亏损的EKAR ETF，消除约40万美元年度运营费用[235] 各业务线收入情况 - 第三季度公司营收1060万美元，其中MEG业务单元贡献1010万美元，为该业务单元自开展业务以来最高[229] - 2020年第三季度公司在中国的电动汽车总销售额为1060万美元，预计随着中国经济改善销售额将增加[242] - 2020年第三季度电动汽车收入为887.2万美元，2019年同期为285.4万美元，增加601.8万美元；数字资产管理服务2020年前九个月无收入，2019年同期为4070万美元[260] - 2020年第三季度公司车辆销售收入为1060万美元，其中传统内燃机车辆销售收入为130万美元[262] - 2019年前九个月公司为GTD提供数字资产管理服务确认收入4070万美元，2020年前九个月无此项收入且预计未来也不会有[264] - 2020年前九个月公司车辆销售收入为1480万美元，其中传统燃油车销售收入为520万美元[265] 税务情况 - 2019年第二季度所得税收益为10万美元，2019年第三季度Ideanomics公司对Grapevine Logic公司的递延税资产估值备抵减少40万美元[250] - 2020年前九个月公司无全球无形低税收入（GILTI）和税基侵蚀与反滥用税（BEAT）纳税义务[252] - 美国公司持有外国公司10.0%或以上股份，可对外国公司支付股息的外国来源部分享受100.0%股息收入扣除；2017年12月31日后产生的净营业亏损（NOLs）只能按纳税人应税收入的80.0%扣除，可无限期结转但一般不得结转回抵[253] - 公司香港子公司适用最高16.5%的累进利得税，2019年一家香港子公司记录了10万美元的税务费用[255] - 公司中国子公司和可变利益实体（VIEs）需缴纳25.0%的企业所得税[256] - 2020年前九个月，公司一家中国子公司产生260万美元应税收入，因净营业亏损和递延税资产，税务费用为零，估值备抵转回70万美元产生递延税收益[258] 业务单元划分 - 公司运营分为一个报告分部，包含MEG和Ideanomics Capital两个业务单元，分部报告变更已追溯应用于所有列报期间[246][247] 业务部门预期 - 公司预计2020年MEG业务部门将成为最大的收入贡献者[312] 资产报废义务预提 - 2018年公司为资产报废义务预提8.0百万美元[315]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收470万美元，几乎全部由MEG（公司电动汽车业务）产生，2019年第二季度营收为1440万美元，但2020年上半年数字资产管理服务合同未产生收入，与上一时期的比较无意义 [15][16] - 第二季度毛利润25.5万美元，毛利率4.9% [16] - 第二季度运营费用因一次性非现金减值费用620万美元而增加，排除减值后运营费用为1030万美元，上年同期为800万美元，主要因专业费用和收购盈利费用重新计量增加 [16] - 运营亏损1630万美元，排除一次性减值费用后亏损为1010万美元，上年同期利润为570万美元，运营成本增加主要因当前季度毛利润降低 [17] - 利息费用890万美元，几乎全部为非现金费用，代表美国公认会计原则对公司可转换债务棘轮条款的应用 [18] - 转换费用220万美元，为非现金费用，来自吴子强博士和文斯·麦克马洪先生持有的可转换票据转换价格的调整 [19] - 其他收入录得100万美元收益，与成功协商终止美国子公司的一项运营租赁有关 [20] - 第二季度费用包括近1740万美元与可转换债务转换和百老汇55号办公室资产减值费用相关的非现金费用 [20] - 第二季度末现金余额为3640万美元，基于当前预测，足以支持公司未来12个月以上的计划活动水平，公司认为有能力持续经营 [20] - 可转换债务持有人将近1200万美元转换为普通股，占转换前未偿还本金总额的近45%，公司正在与Advantech Capital Investment就2021年6月到期的1200万美元票据进行重组谈判，管理层有信心谈判成功 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源部门第二季度预订了数百万美元的收入，验证了该业务模式和投资，第三季度开局强劲 [9] - MEG子公司第二季度实现了有史以来最好的收入，是公司自开始销售电动汽车以来MEG的最大收入，表明MEG业务的潜在实力 [14][15] - 重卡部门本月有积极进展，正在履行与电池技术合作伙伴CATL为内蒙古一家矿业运营客户的订单，该部门在第二季度更名为Medici Motor Works，以支持向中国以外和北美地区的扩张 [10][11] - Treeletrik在6月马来西亚政府办公室重新开放后，获得了约250英亩土地的所有权，正在与组装和原始设备制造商合作伙伴讨论土地开发，以支持业务增长，并与金融合作伙伴就土地抵押进行讨论，同时正在招聘首席财务官并扩大董事会席位 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为全球电动汽车行业前景乐观，众多国家已宣布逐步淘汰汽油和柴油动力汽车的计划，商用车在电气化方面预计将成为领先领域，公司战略构建了一系列服务来支持商业车队运营商的电动汽车应用，采用销售 - 融资 - 充电的商业模式，以服务不断增长的市场 [7][8] - 公司看到COVID - 19影响下市场的一些机会，当这些机会能补充公司有机增长或提供战略优势时，将采取行动为公司获取价值 [13] - 公司计划从9月开始每月提供订单和交付的更新，以提高透明度 [39] - 公司正在考虑出售与金融科技村相关的1250万美元资产，以专注于快速增长的MEG业务，目前正在考虑来自城镇的尽职调查提议和一些私人开发的兴趣 [44][45] - 公司原计划2020年不进行MEG在美国的业务开发，直到2021年下半年，但鉴于行业发展和收到的来自美国和加拿大的咨询，正在迅速设立Medici Motor Works以服务该市场，将与中国和韩国的原始设备制造商合作，提供具有成本效益的车辆 [55][56] - 公司认为电动汽车行业中乘用车市场已成熟，商用车市场才刚刚起步，公司作为非制造商，通过MEG中心提供端到端服务，与其他制造商合作，如特斯拉是下游供应商，公司还将在马来西亚生产车辆，并以Medici Motor Works品牌推向北美和欧洲市场 [60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于彭博新能源财经报告，由于电池技术的发展、政策制定者推动降低排放以及电动汽车领域投资加速，电动汽车行业前景非常乐观，2020年是行业的重要转折点 [7] - 公司对EV相关采购和融资服务吸引商业车队运营商有信心，相信能够向这些运营商推销充电和能源服务，以产生可持续的长期收入，推动股东价值 [8] - 公司预计第三季度活动将显著增加，第四季度会进一步增长，大项目将在本季度后期和第四季度启动，收入数字将显著增加，但具体取决于交易方式和美国公认会计原则的会计规则 [28][67] 其他重要信息 - 公司聘请全球律师事务所DLA Piper调查Hindenburg和JCAP研究报告，该事务所已完成工作并提出一些改进流程的建议，以增强公司抵御此类攻击的能力 [26] - 公司有融资池，部分规模达数百亿人民币，第二季度未使用，第三季度将有一些销售依赖这些融资池，融资池资金需要补充，公司将通过资产支持证券再融资和与财团合作伙伴沟通确保资金充足，预计未来市场会有更多参与者进入 [32][33][36] - 公司与中国石油和CATL有一个充电项目，因电池技术进步而推迟启动，第三季度将为客户推出100多个充电站，这将带来能源业务的充电收入，并有助于向更多商业车队销售产品 [69] 问答环节所有提问和回答 问题: Hindenburg和JCAP研究报告是否是协调攻击 - 公司认为这是行业内所谓的“抹黑文章”，已聘请DLA Piper调查，该事务所已完成工作并提出改进流程的建议，以增强公司抵御此类攻击的能力 [26] 问题: MEG在本季度订单交付的成功情况，是否有订单提前执行 - 没有订单提前执行，本季度末有很多活动，部分活动延续到7月，为第三季度带来强劲开局，本季度证明了业务模式的可行性，预计第三季度活动将显著增加 [28] 问题: 融资池的详细信息，包括可用价值、用途、使用限制和当前部署情况 - 融资池主要用于推动大项目和卡车销售，公司作为财团一部分，从公用事业、保险公司等引入资金，需要有AAA评级实体持有租赁融资资产，第二季度未使用，第三季度将有一些销售依赖这些融资池，部分融资池规模达数百亿人民币 [32][33] 问题: 融资资金是否会耗尽 - 资金需要补充，一方面是财团合作伙伴提供的初始资金，接近耗尽时将通过资产支持证券再融资补充资金池，公司还会与财团合作伙伴沟通，确保有足够资金，目前处于融资第一阶段，预计未来市场会有更多参与者进入 [36][37] 问题: 当前订单簿的价值 - 管理层没有即时数据，订单每天都在变化，公司正在努力制定模板，计划从9月开始每月更新订单和交付情况，届时将公布7月和8月的数据 [39] 问题: 如何描述客户进行车队升级的规模，以及从车辆规模角度看下半年业务如何发展 - 公司目前不提供指导，将从9月开始每月提供事实报告，业务将转向更大规模的项目，例如正在为一个矿业运营客户处理一个包含100辆重型卡车和200块电池的订单 [43] 问题: 资产负债表上与金融科技村相关的1250万美元资产如何变现 - 公司正在考虑来自城镇的尽职调查提议和一些私人开发的兴趣，由于MEG业务增长迅速，而金融科技领域特别是2017 - 2018年的一些区块链和其他投资因缺乏监管批准尚未成熟，公司希望专注于MEG业务，实现该资产的价值 [44][45] 问题: 第二季度MEG收入是否包含融资利差 - 第二季度收入不包含融资利差，第二季度使用了中国的临时融资公司和银行进行销售 [48] 问题: 是否会分享MEG平台的情况 - 公司内部为MEG团队开发的平台用于订单处理和合同自动化等，目前是B2B工具，包含公司认为的专有信息，尚未决定是否展示给他人，但随着与制造商等的合作发展，未来可能会展示 [52][53] 问题: MEG在美国的业务发展情况 - 公司原计划2020年不进行MEG在美国的业务开发，直到2021年下半年，但鉴于行业发展和收到的来自美国和加拿大的咨询，正在迅速设立Medici Motor Works以服务该市场，将与中国和韩国的原始设备制造商合作，提供具有成本效益的车辆 [55][56] 问题: 电动汽车行业的未来发展以及Ideanomics如何适应和增长 - 行业中乘用车市场已成熟，商用车市场才刚刚起步，公司作为非制造商，通过MEG中心提供端到端服务，与其他制造商合作，如特斯拉是下游供应商，公司还将在马来西亚生产车辆，并以Medici Motor Works品牌推向北美和欧洲市场 [60][61][62] 问题: Medici Motor Works进入北美市场的情况以及加利福尼亚州的立法情况 - 加利福尼亚州和加拿大在环境政策方面较为进步，正在推动向电动和氢燃料电池小型卡车转型，北美市场对商用车非常重要，公司可能在北美市场销售Treeletrik品牌的自行车，其他产品以其他方式销售 [64][65] 问题: 第三和第四季度的收入是否会与本季度相似 - 本季度只是开始，预计第三季度收入将显著增加，第四季度会进一步增长，大项目将在本季度后期和第四季度启动，但具体收入数字取决于交易方式和美国公认会计原则的会计规则 [67] 问题: 充电站项目的现状 - 公司与中国石油和CATL有一个充电项目，因电池技术进步而推迟启动，第三季度将为客户推出100多个充电站，这将带来能源业务的充电收入，并有助于向更多商业车队销售产品 [69]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司营收470万美元，较2019年同期1450万美元减少980万美元，降幅68%，主要因数字资产管理服务无收入[218][219][221] - 2020年上半年营收510万美元，较2019年同期4140万美元减少3630万美元，降幅88%，主要因数字资产管理服务无收入[218][219][224] - 2020年第二季度收入成本为440万美元，2019年同期为70万美元，增加370万美元，增幅520%[229] - 2020年上半年收入成本为480万美元，2019年同期为100万美元，增加380万美元，增幅390%[231] - 2020年第二季度毛利润为30万美元，2019年同期为1370万美元，毛利率从95%降至5%[236] - 2020年上半年毛利润为30万美元，2019年同期为4040万美元，毛利率从98%降至6%[237] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为670万美元，2019年同期为650万美元，增加20万美元，增幅4%[238] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为1260万美元，2019年同期为1070万美元，增加190万美元，增幅18%[239] - 2020年第二季度专业费用为240万美元，2019年同期为120万美元，增加120万美元[240] - 2020年上半年专业费用为410万美元，2019年同期为250万美元，增加160万美元[242] - 2020年第二季度利息费用增至890万美元，2019年同期为60万美元，增加830万美元[247] - 2020年上半年利息费用增至1200万美元，2019年同期为130万美元，增加1070万美元[248] - 2020年第二季度其他收入（费用）较2019年同期增加100万美元，主要因与房东终止租约获80万美元收益[252][254] - 2020年第二季度所得税费用为零，公司对净递延税资产设立100.0%估值备抵[254][256] - 2019年第二季度所得税收益为40万美元，有效税率为(2.1%)；2019年上半年所得税收益为50万美元[255][257] - 2020年第二季度非控股股东应占净亏损为28,199美元，2019年为15,430美元；2020年上半年为30万美元，2019年为33,191美元[258] - 2020年上半年经营活动使用现金较2019年同期增加450万美元，投资活动使用现金减少40万美元，融资活动提供现金4573.7万美元[263][264][265] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度公司营收470万美元，其中MEG业务单元贡献460万美元，传统燃油车销售贡献390万美元[186] - 2020年第二季度公司在中国的总销售额为460万美元，其中传统燃油车销售额为390万美元[200] - 2020年第二季度车辆销售确认收入460万美元，其中传统燃油车销售390万美元[223] - 2020年上半年车辆销售确认收入460万美元，其中传统燃油车销售390万美元[226] 融资情况 - 2020年上半年公司通过发行普通股和行使认股权证筹集3910万美元、非控股股东投入710万美元、发行高级有担保可转换票据筹集200万美元，共筹集4820万美元；将940万美元高级有担保可转换票据及30万美元应计利息、460万美元应付可转换票据及应计利息和150万美元关联方欠款转换为普通股，减少债务本金1390万美元；截至6月30日，公司现金及现金等价物为3640万美元，其中3200万美元存于美国金融机构[187] - 2020年第二季度，公司通过发行普通股和行使认股权证筹集3910万美元，预计继续筹集股权和债务融资，认为短期内新冠疫情不会对融资能力产生不利影响[201] - 2020年上半年公司通过行使认股权证和发行普通股获3910万美元，非控股股东出资710万美元，发行可转换票据获200万美元，向关联方还款300万美元[266] 业务运营变动 - 2020年5月1日，MEG业务单元在青岛4万平方米的设施开始运营，政府免费提供至2034年11月30日，另有6万平方米可用于未来扩张[189] - 2020年4月公司关闭OTC股票业务，公司仍是FINRA注册经纪交易商，继续制定使用DBOT销售数字证券和经纪大宗商品产品的计划[190] - 公司从两个报告分部变更为一个报告分部，运营一个包含MEG和Ideanomics Capital两个业务单元的分部[205] 税务相关情况 - 2019年第二季度，公司因无形资产摊销和净运营亏损抵减递延所得税负债获得010万美元所得税收益；2019年第三季度起，Grapevine Logic活动纳入公司合并纳税申报，公司递延所得税资产估值备抵减少040万美元[208] - 基于2020年上半年经营结果，公司确定无全球无形低税收入（GILTI）和税基侵蚀与反滥用税（BEAT）纳税义务[210] - 美国公司持有外国公司10.0%及以上股份，可对外国公司支付股息的外国来源部分享受100.0%股息扣除[211] - 香港子公司最高缴纳16.5%的利得税，2019年一家香港子公司记录了0.1百万美元的税务费用[214] - 中国子公司和VIE需缴纳25.0%的企业所得税[215] - 2020年第一季度，一家中国子公司应税收入280万美元，税务费用为零，估值备抵转回产生70万美元递延税收益[216] - 2017年12月31日后产生的净经营亏损只能抵扣纳税人应税收入的80.0%，可无限期结转但一般不得结转回抵[211] 资产减值与收益 - 2020年3月31日和6月30日，公司分别记录090万美元减值损失和080万美元租赁负债结算收益；6月30日，公司记录纽约办公室530万美元减值损失[191] 业务展望 - 公司预计2020年MEG业务部门将成为最大收入贡献者，其增长与融资结构发展和亚洲业务恢复速度相关[273] - 公司继续寻求部署DBOT替代交易系统，预计2020年DBOT不会产生大量收入[274] 资产报废义务 - 2018年公司为资产报废义务预提800万美元[276] 过往业务收入情况 - 2019年3月公司与GTD达成协议提供数字资产管理服务，2019年上半年确认收入4070万美元，2020年上半年无收入[222][225] 现金情况 - 截至2020年6月30日，公司现金为3640万美元，其中3400万美元在香港、美国、马来西亚和新加坡实体，240万美元在中国大陆实体[260]

Ideanomics, Inc. (OTC:IDEX) Q1 2020 Earnings Conference Call May 11, 2020 4:30 PM ET Company Participants Tony Sklar - Head of Investor Relations Alf Poor - Chief Executive Officer Conor McCarthy - Chief Financial Officer Conference Call Participants Alan Stone - Wall Street Research Miles Murphy - Miles Gray Investments Peter Wright - Intro-Act Operator Greetings and welcome to Ideanomics Q1 2020 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen only mode. A question-and-answer session will fol ...