专利许可协议 - 公司在2023年与多家客户签订了专利许可协议，包括与联想签订的HEVC专利许可协议和与TCL Communication Technology Holdings签订的3G和4G专利组合许可协议[22]。 - 公司从联想获得的收入总额为1.501亿美元，其中包括来自HEVC专利许可协议的收入[23]。 - 公司与苹果续签了一份覆盖3G、4G和5G产品销售的专利许可协议，有效期至2029年9月30日[24]。 - 公司与三星续签专利许可协议，并开始认定来自三星的收入，预计在2024年底解决仲裁问题[24]。 - 公司在2021年与小米签订了一份覆盖3G、4G、5G、WiFi和HEVC标准专利的专利许可协议，有效期至2025年12月31日[24]。 公司发展与战略 - 公司拥有专利权，与其他专利持有者竞争获取专利授权费[26]。 - 公司致力于推动5G技术的可持续发展，通过创新解决方案降低碳排放[27]。 - 公司关注环境、社会和治理（ESG）事项，致力于可持续发展和多元化[28]。 - 公司重视员工健康、安全和福祉，提供灵活的工作模式和全面福利[29]。 - 公司的薪酬和福利计划旨在激励员工贡献，保持市场竞争力[30]。 - 公司重视人才和文化发展，提供领导力培训和发展机会[31]。 - 公司注重领导力发展，通过全球教练计划和绩效管理培训提升员工能力[33]。 - 公司致力于多样性、公平和包容，通过员工资源组织和培训推动文化变革[34]。 - 公司关注员工多样性，努力创造包容环境，提供更多机会吸引多元化人才[35]。 - 公司提供详细的人力资本信息，包括员工构成和人力资本计划[36]。 市场前景与风险 - 2022年，三星、苹果和小米共占全球智能手机出货量约50%[49]。 - 未来，预计全球出货量集中度将保持在类似水平[49]。 - 公司面临来自国际市场业务和办公风险[59]。 - 货币汇率波动可能对业务产生负面影响[59]。 - 环境、社会和治理（ESG）问题可能给公司带来声誉风险和法律责任[59]。 - 行业面临快速技术变革、不确定性和市场机遇转变[59]。 - 使用开源软件可能对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[61]。 - 无线通信行业的高资本需求可能减缓行业增长并对公司业务产生不利影响[62]。 财务状况 - 公司的总负债截至2023年底约为6.152亿美元[70]。 - 公司在2023年第四季度将每股现金股息从0.35美元提高到0.40美元[77]。 - 公司在2023年第四季度回购了471,115股普通股[79]。 - 公司的投资组合中，截至2023年底，持有的现金、现金等价物、受限现金和短期投资总价值为10亿美元[145]。 - 公司在2023年12月31日持有的运营账户中有约4.307亿美元[146]。 - 公司在2014年至2023年期间向与美国签订税收条约的外国政府支付了约1.381亿美元的外国税款[146]。 - 公司的市场性可转换债务交易预计将减少2024年和2027年债券转换时的潜在股权稀释[148]。

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.4亿美元,同比增长22% [10] - 智能手机许可收入同比增长19%,消费电子和物联网许可收入同比增长30% [10] - 净收益近4800万美元,同比增长116% [11] - 调整后EBITDA约8400万美元,同比增长48% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机许可业务持续增长势头 [12] - 消费电子和物联网业务也保持强劲增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与联想签署新的多年期HEVC视频压缩技术许可协议,涵盖智能手机和消费电子设备 [13][14] - 公司还与Humax签署了新的许可协议,涵盖其机顶盒产品 [15] - 公司成为Avanci 5G汽车专利许可平台的创始成员,5G专利许可费率约为4G的两倍 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在5G标准制定中的领导地位得到认可,公司高级无线标准工程师Diana Pani当选3GPP RAN2工作组主席 [19][20][21] - 公司专利组合已超过30,000件已授权专利和待批专利,创下新发明创造的历史高峰 [22] - 第三方分析报告认定公司拥有全球前五大5G专利组合 [23] - 公司与印度和西班牙大学合作,探索未来6G无线技术研究 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在5G和6G技术创新方面处于有利位置 [25] - 公司业务保持强劲增长势头,有望实现长期增长 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Searle 提问** 询问Lenovo协议是否已全面解决,以及Samsung仲裁的最终确定时间 [39][40][41] **Liren Chen 回答** Lenovo协议已全面解决HEVC专利许可,但其他专利许可还在谈判中;Samsung仲裁预计在2024年底前得出最终裁决 [43][44][45] 问题2 **Mark Lipacis 提问** 询问公司在流媒体和云服务领域的机会及其规模 [63][64][65][66] **Liren Chen 和 Rich Brezski 回答** 这是一个巨大的新兴市场机会,但公司目前还未量化具体目标,将随着进展逐步明确 [64][65][66][67] 问题3 **Arjun Bhatia 提问** 询问公司是否有机会将智能手机客户拓展至消费电子和物联网领域 [88][89][90] **Liren Chen 回答** 公司正在与不同客户进行针对性谈判,根据其产品组合采取直接许可或专利池模式 [90][91][92][93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为18.26481亿美元，较2022年12月31日的19.00105亿美元下降4%[12] - 2023年前三季度公司实现营收4.4407亿美元，较2022年同期的3.40739亿美元增长30%[14] - 2023年前三季度公司净利润为1.71967亿美元，较2022年同期的6005.5万美元增长186%[14] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5.18483亿美元，较2022年12月31日的6.93479亿美元下降25%[12] - 2023年前三季度公司研发及投资组合开发费用为1.4956亿美元，较2022年同期的1.3947亿美元增长7%[14] - 2023年前三季度公司利息支出为3691.1万美元，较2022年同期的1944.6万美元增长90%[14] - 2023年前三季度公司综合收益为1.70737亿美元，较2022年同期的5939.6万美元增长188%[17] - 截至2023年9月30日，公司总负债为12.38699亿美元，较2022年12月31日的11.69592亿美元增长6%[12] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为5.87782亿美元，较2022年12月31日的7.30513亿美元下降20%[12] - 2023年前9个月净收入为171,967千美元，2022年同期为60,055千美元[25] - 2023年前9个月经营活动提供的净现金为237,318千美元，2022年同期使用的净现金为70,469千美元[25] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为74,298千美元，2022年同期为123,199千美元[25] - 2023年前9个月融资活动使用的净现金为340,469千美元，2022年同期提供的净现金为29,429千美元[25] - 2023年前9个月现金、现金等价物和受限现金净减少177,449千美元，2022年同期为164,239千美元[25] - 2023年前9个月总营收为444,070千美元，2022年同期为340,739千美元，同比增长30%[37] - 2023年前9个月预计年度有效税率为14.7%，2022年同期为22.4%[41] - 2023年前9个月公司记录了290万美元的离散净收益，2022年同期为230万美元的净离散税收费用[41] - 2023年前9个月和2022年前9个月，公司分别支付了约840万美元和370万美元的外国来源可抵免预扣税[42] - 2023年前三季度公司净收入为1.74983亿美元，2022年同期为6128.5万美元；2023年第三季度净收入为4794.1万美元，2022年同期为2222.2万美元[43] - 2023年前三季度基本每股收益为6.42美元，摊薄后每股收益为6.19美元；2022年同期基本每股收益为2.03美元，摊薄后每股收益为2.00美元；2023年第三季度基本每股收益为1.82美元，摊薄后每股收益为1.72美元；2022年同期基本每股收益为0.75美元，摊薄后每股收益为0.74美元[43] - 截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为525,712千美元、703,161千美元和548,985千美元[68] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司金融资产公允价值分别为1,089,295千美元和1,211,459千美元[75] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，2027年高级可转换长期债务的公允价值分别为541,328千美元和441,485千美元[83] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，2024年高级可转换长期债务的公允价值分别为134,060千美元和119,941千美元[83] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，Technicolor专利收购长期债务的账面价值分别为33,099千美元和30,662千美元，公允价值分别为29,753千美元和28,048千美元[85] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可转换票据长期债务的净账面价值分别为452,377千美元和576,404千美元[95] - 2023年第三季度和前九个月，可转换票据的利息成本分别为5,251千美元和15,716千美元，2022年同期分别为5,216千美元和11,074千美元[96] - Technicolor专利收购相关长期债务的有效利率约为14.5%，2023年第三季度和前九个月的利息费用分别为110万美元和250万美元，2022年同期分别为100万美元和290万美元[99] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可变利益实体的资产账面价值分别为1140万美元和1750万美元，负债账面价值分别为70万美元和180万美元[101] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别将Convida Wireless约80万美元和300万美元的净亏损分配给其他方的非控股权益，2022年同期分别约为50万美元和120万美元，预计2023年第四季度将对其进行脱表处理[103][104] - 2023年第三季度和前九个月其他收入（支出）净额较2022年分别变化1380万美元和5740万美元[105] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，预付及其他流动资产分别为1.04198亿美元和0.89716亿美元[107] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司重组负债分别为20万美元和450万美元[112] - 2023年第三季度总收入1.401亿美元，较2022年第三季度增长22%[124] - 2023年第三季度经常性收入1.045亿美元，较2022年第三季度增长3%[124] - 2023年第三季度收入包含3560万美元追赶收入、610万美元长期战略投资收益和510万美元一次性补充薪酬成本[126] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资分别为1091148千美元和1211459千美元，净减少120311千美元[128] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为237318千美元，2022年为 - 70469千美元，变化为307787千美元[129] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为74300千美元，较2022年的123200千美元减少48900千美元[133] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为340500千美元，较2022年提供的29400千美元变化369900千美元[134] - 截至2023年9月30日，公司短期和长期递延收入余额约为422700千美元，较2022年12月31日净减少3900千美元[135] - 预计未来十二个月，动态固定费用特许权使用费摊销将使2023年9月30日的递延收入余额422700千美元减少167600千美元[136] - 2023年第三季度总营收为140106千美元，较2022年的114764千美元增加25342千美元，增幅22%[148] - 2023年第三季度运营费用从2022年同期的8290万美元增至8650万美元，增幅4%，主要因知识产权执法成本增加230万美元[151][153] - 2023年第三季度非运营净收入从2022年同期的 - 674.7万美元增至204.2万美元，增幅130%[155] - 2023年前九个月总收入从2022年同期的3.40739亿美元增至4.4407亿美元，增幅30%，主要因追补收入增加9848.3万美元[157][158] - 2023年前九个月运营费用从2022年同期的2.28817亿美元增至2.4778亿美元，增幅8%，主要因股份支付成本增加1164万美元[160][161] - 2023年前九个月非运营净收入从2022年同期的 - 3455.5万美元增至539.2万美元，增幅116%[166] - 2023年前九个月和2022年前九个月，分别有79%和71%的总收入来自单个占比10%以上的被许可方[159] - 2023年第三季度和2022年第三季度，分别有78%和70%的总收入来自单个占比10%以上的被许可方[150] - 2023年第三季度和2022年第三季度，有效税率分别为15.3%和13.2%[156] - 2023年前九个月和2022年前九个月，有效税率分别为14.7%和22.4%[169] - 2023年前九个月利息和投资收入较2022年同期增加2877万美元，增幅584%，主要因短期投资增加和市场条件改善[166][167] 股东权益与普通股相关数据变化 - 2021年12月31日公司股东权益总额为752,917美元，普通股数量为71,720股[20] - 2022年6月30日公司股东权益总额为685,244美元，普通股数量为71,912股[20] - 2022年9月30日公司股东权益总额为701,795美元，普通股数量为71,918股[20] - 2022年12月31日公司股东权益总额为730,513美元，普通股数量为71,923股[22] - 2023年3月31日公司股东权益总额为625,301美元，普通股数量为69,329股[22] - 2023年6月30日公司股东权益总额为600,356美元，普通股数量为69,372股[22] - 2023年9月30日公司股东权益总额为587,782美元，普通股数量为69,431股[22] - 2022年公司实现归属于InterDigital的净利润分别为17,994美元、21,069美元、22,222美元[20] - 2023年第一、二、三季度公司实现归属于InterDigital的净利润分别为21,783美元、47,941美元[22] - 2022 - 2023年多次宣布每股0.35 - 0.40美元的股息[20][22] 公司业务线收入关键指标变化 - 2023年前三季度公司授权收入为5953.4万美元，较2022年同期的5124.9万美元增长16%[14] - 2023年第三季度智能手机业务经常性收入为88376千美元，较2022年增加1235千美元，增幅1%[148] - 2023年第三季度CE、IoT/Auto业务经常性收入为15659千美元，较2022年增加1754千美元，增幅13%[148] - 2023年第三季度其他业务经常性收入为441千美元，2022年为0，增幅100%[148] 公司与联想法律诉讼情况 - 英国高等法院判决联想为公司蜂窝资产组合的许可证支付1.387亿美元，后追加4620万美元，使总赔偿额达到1.849亿美元，该款项于2023年7月11日支付[46] - 2023年9月24日，联想在英国高等法院对公司提起新诉讼，指控公司两项4G/LTE标准专利无效[47] - 2023年7月18日，美国特拉华地区法院下令暂停公司对联想的专利侵权诉讼，等待英国诉讼所有上诉的解决[49] - 2021年3月24日，美国特拉华地区法院驳回联想对公司的谢尔曼法案第1条索赔，未驳回第2条索赔，并将第2条和违约索赔与公司的特拉华专利诉讼合并，这些索赔已暂停[52] - 2023年10月5日，美国国际贸易委员会对公司指控联想侵犯五项美国专利的投诉展开调查，听证会定于2024年5月8 - 14日举行，初步裁决预计于2024年10月11日发布，最终裁决预计于2025年2月11日发布[53] - 2023年10月10日，联想对公司在北卡罗来纳东区联邦地区法院的投诉提交了答辩、反诉和驳回部分投诉的动议，该动议仍在审理中[54] - 2023年6月12日，北京知识产权法院决定此时不驳回或暂停联想对公司的投诉[55] - 2023年9月4日，公司就武汉中级人民法院驳回其对联想投诉的管辖权异议申请向最高人民法院提起上诉[56] 公司投资与资产相关情况 - 2023年第一季度，公司持有的待售专利发生一次性减值250万美元[78] - 2022年3月公司收到索尼以专利形式支付的部分许可协议对价，其公允价值估计为3010万美元[79] - 2023年第三季度，公司长期战略投资因可观察价格变动确认610万美元收益[80] - 2023年第二季度，公司一项长期战略投资因公允价值变动确认310万美元收益[81] - 2022年第二季度，公司

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2继续保持强劲的财务表现,实现了超出预期的每股收益和调整后EBITDA [17][19] - 公司调整后EBITDA达到5400万美元,EBITDA利润率达到53%,这显示了公司业务模式的强大操作杠杆 [19] - 公司预计Q3的经常性收入将再次达到9900万美元,调整后EBITDA利润率约为50% [21] - 公司长期目标是实现每年6.5亿美元的经常性收入,调整后EBITDA利润率达到60% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司消费电子和物联网(包括汽车)业务的经常性收入在上半年同比增长近20% [8] - 公司在Q2新增了一家消费电子行业的新客户 [8] - 公司在Q2还与Alps Alpine签署了新的授权协议,进一步拓展了物联网和汽车领域的业务 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在智能手机领域继续取得进展,Q2新增一家智能手机厂商客户 [8] - 公司在与联想的诉讼中再次获得胜利,英国法院判决联想需支付公司1.85亿美元专利授权费 [9][10] - 公司在对联想的三项技术专利诉讼中,每项专利都被认定为有效、必要且被侵犯 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司作为一家以研发创新为核心的公司,在5G、视频和人工智能等领域持续保持技术领先地位 [12][13][14] - 公司今年上半年在5G和视频领域创造了新的发明专利申请纪录,并正在加深对6G技术的研究 [12][13] - 公司在人工智能领域也有多名专家级人才,正在推动行业标准的制定 [13][14] - 公司的创新成果在可持续发展领域也受到认可,被评为全球100家最具创新力的公司之一 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示公司的财务实力、创新领导地位以及技术在各应用场景的重要性,使公司处于有利位置继续保持成功 [15] - 管理层对公司在智能手机、消费电子和物联网等领域的发展前景保持乐观,有信心实现既定的收入和利润目标 [34][35][36][38][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Anja Soderstrom 提问** 询问公司在联想案件中除了手机专利外,其他技术专利的进展情况 [26][27][28] **Liren Chen 回答** 公司除了手机专利,还有WiFi、视频编码和实施专利未被包括在内,公司正在多个司法管辖区继续推进诉讼,以获得全面的专利授权费 [27][28][29] 问题2 **Brian Chen 提问** 询问公司实现5亿美元无线通信收入和1.5亿美元物联网收入目标的进展及策略 [34][35][36][37] **Liren Chen 回答** 公司在无线通信收入目标方面进展顺利,正在积极推进与Oppo和Vivo等主要无许可厂商的谈判和诉讼;在物联网和消费电子领域,公司近年来保持了20%左右的高速增长,未来将继续保持这一势头 [35][36][38][40] 问题3 **Brian Chen 提问** 询问公司在服务领域的潜在机会及策略 [37][38][39][40] **Liren Chen 回答** 公司认为在线视频服务广泛使用了公司的连接和视频技术,公司正在积极研究如何推出相关的授权许可计划,但目前还未有具体的收入预测,需要先签署一个或多个客户 [38][39][40]

现金及现金等价物相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为277,599千美元，较2022年12月31日的693,479千美元下降约60%[12] - 截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总额分别为290,872千美元、703,161千美元和845,192千美元[65] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少412,289千美元，2022年同期为增加131,968千美元[24] - 2023年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为290,872千美元，2022年同期为845,192千美元[24] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为277,599千美元和693,479千美元，受限现金分别为13,273千美元和9,682千美元，短期投资分别为563,124千美元和508,298千美元，总计分别为853,996千美元和1,211,459千美元，净减少357,463千美元[126] 营收相关数据变化 - 2023年第二季度公司营收为101,591千美元，2022年同期为124,657千美元，同比下降约18.5%[14] - 2023年上半年公司营收为303,964千美元，2022年同期为225,975千美元，同比增长约34.5%[14] - 2023年Q2总营收1.01591亿美元，较2022年同期的1.24657亿美元下降19%；2023年上半年总营收3.03964亿美元，较2022年同期的2.25975亿美元增长35%[37] - 2023年第二季度总营收1.016亿美元，较2022年同期下降19%，主要因2022年第二季度确认的追赶收入；2023年第二季度经常性收入9910万美元，较2022年同期下降1%[122] - 2023年第二季度总营收1.016亿美元，较2022年同期的1.24657亿美元减少2310万美元，降幅19%[145][146] - 2023年上半年总营收3.04亿美元，较2022年同期的2.26亿美元增加7798.9万美元，增幅35%[158][159] - 2023年第二季度智能手机业务营收8507.5万美元，较2022年同期的8748.4万美元减少240.9万美元，降幅3%；2023年上半年为1.72506亿美元，较2022年同期的1.75182亿美元减少267.6万美元，降幅2%[145][158] 净利润相关数据变化 - 2023年第二季度公司净利润为21,293千美元，2022年同期为20,584千美元，同比增长约3.4%[14] - 2023年上半年公司净利润为124,813千美元，2022年同期为38,288千美元，同比增长约226%[14] - 2023年上半年净收入为124,813千美元，2022年同期为38,288千美元[24] 综合收益相关数据变化 - 2023年第二季度公司综合收益为19,454千美元，2022年同期为20,527千美元，同比下降约5.2%[16] - 2023年上半年公司综合收益为123,553千美元，2022年同期为37,921千美元，同比增长约226%[16] 资产相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为1,760,179千美元，较2022年12月31日的1,900,105千美元下降约7.4%[12] - 截至2023年6月30日，公司金融资产公允价值总计851,998千美元，其中一级资产260,578千美元，二级资产591,420千美元；截至2022年12月31日，总计1,211,459千美元，其中一级资产643,825千美元，二级资产567,634千美元[73] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付及其他流动资产分别为1.1463亿美元和0.89716亿美元，其他非流动资产净额分别为1.25081亿美元和0.9572亿美元[104][105] - 截至2023年6月30日，公司有现金、受限现金和短期投资8.54亿美元，另有15亿美元现金付款来自合同固定价格协议[117] 负债相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司总负债为1,159,823千美元，较2022年12月31日的1,169,592千美元下降约0.8%[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，Technicolor专利收购长期债务的账面价值分别为3198.8万美元和3066.2万美元，公允价值分别为2929.1万美元和2804.8万美元[82] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可变利益实体相关资产和负债账面价值分别为1290万美元和60万美元，2022年12月31日分别为1750万美元和180万美元[99] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司重组负债分别为120万美元和450万美元，2023年第二季度和上半年重组费用均为0，2022年同期分别为273.8万美元和328万美元[110][111] - 截至2023年6月30日，短期和长期递延收入余额约为3.452亿美元，较2022年12月31日净减少8140万美元[132] 股东权益相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司股东权益为600,356千美元，较2022年12月31日的730,513千美元下降约17.8%[12] - 2022年12月31日公司股东权益为730,513美元，2023年3月31日为625,301美元，2023年6月30日为600,356美元[21] 经营、投资、融资活动现金流量相关数据变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为73,292千美元，2022年同期为51,740千美元[24] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为67,545千美元，2022年同期为提供142,715千美元[24] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为271,452千美元，2022年同期为提供40,993千美元[24] - 2023年上半年经营活动使用的现金流量分别为73,292千美元和51,740千美元，变化为21,552千美元[127] - 2023年上半年经营活动现金流量变化主要因联邦税支付、现金经营费用增加和专利许可协议现金收入减少，其中现金收入减少7,147千美元，现金经营费用增加9,381千美元，所得税支付增加16,769千美元[128] - 2023年上半年投资活动使用净现金6750万美元，较2022年上半年提供的1.427亿美元净现金变化2.103亿美元[130] - 2023年上半年融资活动使用净现金2.715亿美元，较2022年上半年提供的4100万美元净现金变化3.124亿美元，主要因2023年上半年股票回购增加1.714亿美元[131] 税率相关数据变化 - 2023年和2022年上半年，公司估计的年度有效税率分别为14.5%和26.8%；排除估值备抵后，分别为13.0%和23.2%[41] - 2023年和2022年上半年有效税率分别为14.5%和26.8%，排除估值备抵后分别为13.0%和23.2%[170] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司有效税率分别为16.9%和28.1%[156] 每股收益相关数据 - 2023年Q2基本每股收益为0.81美元，摊薄后为0.79美元；2023年上半年基本每股收益为4.58美元，摊薄后为4.46美元[43] 诉讼相关情况 - 公司与联想的英国诉讼中，法院判决联想支付公司1.387亿美元的蜂窝资产组合许可证费用，后又追加4620万美元，使总赔偿额达到1.849亿美元，该款项于2023年7月11日支付[46] - 公司与联想在特拉华州的专利诉讼案审判时间从2023年3月6日重新安排至7月10日，后又改为12月4日，目前该案件因英国诉讼的上诉而暂停[48] - 联想在美国特拉华州对公司提起反垄断诉讼，指控公司违反《谢尔曼法案》第1条和第2条以及违反ETSI的FRAND承诺[49] - 2021年3月24日，特拉华地区法院驳回谢尔曼法案第1条索赔，拒绝驳回第2条索赔，并将第2条和违约索赔与公司特拉华州专利诉讼合并[51] - 2022年9月5日，中国最高人民法院驳回公司对北京知识产权法院管辖权上诉，案件发回重审[52] - 2023年3月24日，各方同意基于联想英国诉讼技术试验A结果暂停所有技术试验，意愿试验预计10月23日开始，费率确定试验定于2024年2月26日开始[57] - 2022年12月8日，公司收到确认，OPPO已撤回对英国高等法院管辖权的挑战[56] - 2023年7月21日，国际商会确认仲裁庭成员，首次案件管理会议定于8月3日举行[63] - 2023年6月27日，公司在与联想的诉讼中获额外赔偿4620万美元，使联想截至2023年需支付的专利许可费增至1.849亿美元，7月11日收到全额现金[115] 票据相关情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2027年到期的3.50%高级可转换票据本金为4.6亿美元，2024年到期的2.00%高级可转换票据本金为1.26174亿美元[80][92] - 2022年5月27日，公司发行了本金总额为4.6亿美元的2027年票据，利率为3.50%，初始转换率为每1000美元本金可转换为12.9041股普通股[83][84] - 2019年6月3日，公司发行了本金总额为4亿美元的2024年票据，利率为2.00%，初始转换率为每1000美元本金可转换为12.3018股普通股[87][88] - 2022年第二季度，公司以私下协商交易方式回购了本金总额为2.738亿美元的2024年票据，截至2023年6月30日，仍有1.262亿美元的2024年票据未偿还[91] - 2023年第二季度和上半年，可转换票据的利息成本分别为523.6万美元和1046.5万美元，2022年同期分别为343.4万美元和585.8万美元[92][93] - 截至2023年6月30日，2027年票据本金总额为4.6亿美元，2024年票据本金总额为1.262亿美元，2027年相关认股权证约590万份，2024年相关认股权证剩余160万份[139] - 2023年6月30日，2027年票据转换价格为每股77.49美元，2024年票据转换价格为每股81.29美元；2027年认股权证交易行权价格为每股106.37美元，2024年认股权证交易行权价格为每股109.43美元[138] 其他收入（费用）相关数据变化 - 2023年和2022年第二季度及上半年，其他收入（费用）净额变化分别为2940万美元和4360万美元，主要因2022年第二季度2024年票据清偿损失1120万美元及利息和投资收入增加[102] - 利息和投资收入增加2140万美元，主要因短期投资增加和市场条件推动收益率上升[169] - 2023年上半年其他项目净收益490万美元，2022年上半年净亏损110万美元；2023年上半年外币折算净收益150万美元，2022年上半年净亏损400万美元[169] 运营费用相关数据变化 - 2023年第二季度运营费用7820万美元，较2022年同期的7480万美元增加350万美元，增幅5%[148][149] - 2023年上半年运营费用1.613亿美元，较2022年同期的1.459亿美元增加1540万美元，增幅11%[161][163] 非运营净收入相关数据变化 - 2023年第二季度非运营净收入224.6万美元，较2022年同期的 - 2128.8万美元增加2353.4万美元，增幅111%[154] - 2023年上半年非运营净收入335万美元，较2022年同期的 - 2780.8万美元增加3115.8万美元，增幅112%[168] 收入分成及或有对价相关情况 - 作为Technicolor专利收购的一部分，公司与Technicolor达成了一项收入分成安排，Technicolor将获得麦迪逊安排新许可业务未来现金收入的42.5%，截至2023年6月30日，或有对价负债被认为不太可能发生[97] 股份回购相关情况 - 2023年第二季度，公司回购0.5百万股，花费4250万美元，7月1日至31日回购0.2百万股，花费1540万美元，截至7月31日，股份回购授权剩余1.428亿美元[116

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达2亿美元，较2022年第一季度翻番 [19][27] - 调整后EBITDA为1.55亿美元，调整后EBITDA利润率达76%，较2022年第一季度的55%提升21个百分点 [13] - 截至3月31日，现金余额达9.5亿美元，预计现有协议下还将有14亿美元现金流入 [28] - 自2019年以来，已向股东返还超7亿美元 [23] - 第一季度非GAAP每股收益增长超两倍 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 视频和物联网业务年运行率近6000万美元，公司公开表示目标是在三到五年内实现1 - 1.5亿美元的经常性收入 [38][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将许可计划扩展到新产品和服务领域，近期提名前TiVo和Xperi高管Samir Armaly加入董事会，若当选，他将为公司带来丰富的许可经验和视频领域的深刻见解 [11][61] - 公司在创新方面持续投入，第一季度新发明披露数量创历史新高，在5G相关申请方面也取得创纪录成绩，强调先进5G研究和标准化工作的推进 [9][45] - 公司在与三星、联想、OPPO等公司的专利许可纠纷中取得进展，通过法律手段维护自身知识产权，确保获得合理回报 [6][7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，但由于现有被许可方的固定许可协议，对公司业务影响不大；在续约谈判方面，虽有一定时间上的影响，但公司在谈判中会考虑供应商的预计复苏和未来增长情况 [34] - 公司预计2024年年中左右收到与三星的仲裁裁决，认为仲裁裁决可能超过目前保守确认的收入，届时需要进行收入调整 [27] - 公司预计第二季度经常性收入约为1亿美元，运营费用将环比下降；长期目标是在设备许可方面实现6.5亿美元经常性收入，并保持60%的调整后EBITDA利润率，同时从新产品和服务许可中获得额外增长 [29][50][51] 其他重要信息 - 公司宣布将股票回购授权增加至4亿美元，执行了2亿美元的荷兰式招标回购，回购270万股；截至4月底，又回购约35万股，花费2500万美元 [14] - 公司任命Skip Maloney为新的首席人力官，他拥有25年行业经验，曾在Aspen Technology领导全球人力资源职能 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 非经常性收入情况及未来展望 - 本季度非经常性收入来自联想相关判决的追补收入，公司已披露经常性收入为1.01亿美元，非经常性收入为两者差额；非经常性收入通常与过往技术侵权有关，预计下一季度不会再次出现 [31] 问题: 联想相关款项是否收到，以及第二季度指引是否包含联想的经常性收入 - 联想相关判决刚在本季度作出，款项尚未收到，且该判决可上诉；公司在第二季度指引中包含了联想的经常性收入部分 [36][37][56] 问题: 视频服务业务进展及时间线 - 公司认为视频和物联网业务目前进展良好，公开表示目标是在三到五年内实现1 - 1.5亿美元的经常性收入 [38] 问题: 运营费用未来展望 - 若剔除一次性费用，第一季度运营费用处于指引低端；预计剔除第一季度费用后会有小幅增加，主要受诉讼影响 [64] 问题: 经常性收入增长驱动因素 - 除联想外，公司在与OPPO和VIVO的业务上取得进展，物联网和消费电子业务的增长也将推动经常性收入；从长期来看，OTC和服务收入预计在三年后开始产生贡献 [70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为17.48558亿美元，较2022年12月31日的19.00105亿美元下降8%[12] - 2023年第一季度，公司实现营收2.02373亿美元，较2022年同期的1.01318亿美元增长100%[13] - 2023年第一季度，公司净利润为1.0352亿美元，较2022年同期的0.17704亿美元增长485%[13] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4.30625亿美元，较2022年12月31日的6.93479亿美元下降38%[12] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为3.66美元，较2022年同期的0.59美元增长520%[13] - 截至2023年3月31日，公司总负债为11.23257亿美元，较2022年12月31日的11.69592亿美元下降4%[12] - 2023年第一季度，公司综合收益为1.04099亿美元，较2022年同期的0.17394亿美元增长500%[15] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为6.25301亿美元，较2022年12月31日的7.30513亿美元下降14%[12] - 2023年第一季度净收入为103,520美元，2022年同期为17,704美元[21] - 2023年第一季度总营收为202,373,000美元，2022年同期为101,318,000美元，同比增长100%[33] - 2023年和2022年第一季度公司估计的年度有效税率分别为14.0%和25.2%[37] - 2023年第一季度基本每股收益为3.66美元，摊薄后每股收益为3.58美元；2022年同期基本每股收益为0.59美元，摊薄后每股收益为0.58美元[39] - 2023年第一季度总营收2.024亿美元，较2022年第一季度近乎翻倍，其中经常性营收1.016亿美元，较2022年第一季度增长2% [118] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为9.62769亿美元和12.11459亿美元，净减少2486.9万美元 [123] - 2023年第一季度经营活动使用的现金流量为2785.2万美元，较2022年的1797.2万美元增加988万美元 [124] - 2023年第一季度投资活动使用的现金净额为1450万美元，较2022年的1.076亿美元提供的现金净额变化1.221亿美元 [127] - 2023年第一季度融资活动使用的现金净额为2.181亿美元，较2022年第一季度的1300万美元变化2.051亿美元，主要归因于股票回购增加2.034亿美元 [128] - 截至2023年3月31日，公司短期和长期递延收入余额约为3.839亿美元，较2022年12月31日净减少4280万美元 [129] - 2023年第一季度营收包含1.008亿美元追补收入，主要与联想诉讼相关估计有关 [124] - 2023年第一季度总营收2.024亿美元，较2022年第一季度的1.01318亿美元增长10105.5万美元，增幅达100%，主要因2023年第一季度确认了联想诉讼的追补收入[140][141] - 经常性收入增至1.016亿美元，较2022年第一季度的9910万美元增长2%，主要受CE、IoT/汽车经常性收入增长推动[140][142] - 2023年第一季度和2022年第一季度，分别有67%和80%的总营收来自单个占比达10%或以上的被许可方[143] - 2023年第一季度运营费用增至8310万美元，较2022年第一季度的7110万美元增加1200万美元，增幅17%，主要因一次性项目及人员相关成本等增加[144][145] - 2023年第一季度非运营净收入为110.4万美元，较2022年第一季度的 - 652万美元增加762.4万美元，增幅117%[149] - 2023年第一季度和2022年第一季度，有效税率分别为14.0%和25.2%，变化原因是外国衍生无形资产收入扣除福利增加[151] - 2023年第一季度研究与投资组合开发费用增加530万美元，主要因人员相关成本和专利减值增加[144][147] - 2023年第一季度许可费用增加580万美元，主要因一次性净诉讼费用报销[144][147] 公司现金流相关数据变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为27,852美元，2022年同期为17,972美元[21] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为14,463美元，2022年同期为提供107,602美元[21] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为218,136美元，2022年同期为13,041美元[21] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少260,451美元，2022年同期增加76,589美元[21] 公司诉讼相关情况 - 2023年1月19日，英国上诉法院维持高等法院判决，认定联想侵犯公司有效且必要专利[43] - 2023年2月9日，英国上诉法院允许公司上诉，认定联想侵犯公司有效且必要专利[43] - 2023年3月16日，英国高等法院判决联想支付公司蜂窝资产组合许可费至2023年12月31日[43] - 美国特拉华地区法院合并专利和反垄断诉讼，审判时间从2023年3月6日重新安排至7月10日，再到12月4日[45] - 2023年3月24日，英国OPPO等相关诉讼各方同意基于联想案结果暂停所有技术试验，意愿试验预计10月23日开始，费率确定试验定于2024年2月26日开始[54] - 公司在与联想、OPPO等的多起专利和反垄断诉讼中处于不同阶段，部分案件结果已出，部分仍在审理或待决[43,44,45,46,49,50,51,52,55,56,57,58] 公司专利许可相关情况 - 公司获联想蜂窝资产组合许可一次性付款1.387亿美元，2023年第一季度已计提约570万美元诉讼费用报销[43] - 公司与三星达成协议，自2023年1月1日起就某些专利续签许可协议进行有约束力仲裁，3月31日公司向国际商会提交仲裁请求[59] - 2023年第一季度，公司与三星续签专利许可协议并进行仲裁；与联想的许可纠纷中，联想需支付1.387亿美元，公司确认收入1.013亿美元[109][110] - 2021年第四季度，公司与索尼续签专利许可协议，收到的专利公允价值估计为3010万美元[72] 公司金融资产及债务相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，金融资产公允价值分别为962,769千美元和1,211,459千美元[69] - 2027年到期的高级可转换长期债务本金为460,000千美元，2023年3月31日公允价值为515,605千美元，2022年12月31日为441,485千美元[75] - 2024年到期的高级可转换长期债务本金为126,174千美元，2023年3月31日公允价值为130,199千美元，2022年12月31日为119,941千美元[75] - 2022年5月27日，公司发行4.6亿美元2027年到期的3.50%高级可转换票据，净收益约4.5亿美元[78] - 2019年6月3日，公司发行4亿美元2024年到期的2.00%高级可转换票据，净收益约3.916亿美元[82] - 2022年第二季度，公司回购2.738亿美元2024年票据，截至2023年3月31日，剩余本金1.262亿美元[86] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可转换票据净账面价值分别为576,977千美元和576,404千美元[87] - 2023年和2022年第一季度，可转换票据利息成本分别为5,229千美元和2,424千美元[87] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务公允价值在附注6披露；收购日有效利率约为14.5%；2023年和2022年第一季度分别确认利息费用030万美元和090万美元[89][90] 公司其他财务相关数据变化 - 2022年公司对合并利润表中的运营费用项目进行重分类，影响金额为2660万美元[28] - 截至2023年3月31日，基于已签署和承诺的合同，公司预计从动态固定费用特许权使用费中确认的总收益为1,746,668,000美元[35] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为4.4271亿美元、7.03161亿美元和7.89813亿美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，四家被许可方分别占公司应收账款净额的94%和76%[63] - 2023年第一季度，公司持有的待售专利发生一次性减值250万美元[73] - 技术色彩公司或有对价方面，技术色彩公司可获麦迪逊安排新许可收入的42.5%，截至2023年3月31日，或有对价负债未反映在合并财务报表中[91] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可变利益实体资产账面价值分别为1460万美元和1750万美元，负债分别为030万美元和180万美元[92] - 2023年和2022年第一季度，康维达无线净亏损分配给非控股股东权益分别约为170万美元和030万美元[94] - 2023年第一季度利息和投资收入为1170万美元，较2022年第一季度增加1150万美元；其他收入（费用）净额为1319.1万美元，2022年第一季度为 - 100.5万美元[96][97] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付及其他流动资产分别为10169.2万美元和8971.6万美元；其他非流动资产净额分别为11474.6万美元和9572万美元[98] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司重组负债分别为310万美元和450万美元[104] - 截至2023年3月31日，公司有现金、受限现金和短期投资9.628亿美元，另有14亿美元合同现金付款；89%的经常性收入来自固定费用特许权使用费[113][114] - 基于当前许可协议，预计未来十二个月动态固定费用特许权使用费摊销将使2023年3月31日的递延收入余额3.839亿美元减少1.788亿美元 [130] 公司股票回购相关情况 - 2023年1 - 2月回购270万股，花费1.999亿美元；4月回购30万股，花费247万美元；截至4月30日，股份回购授权剩余1.754亿美元[111][112] - 2023年第一季度公司在2月购买2739542股普通股，平均每股价格72.98美元[161] - 2014年6月公司董事会授权3亿美元用于股票回购计划[163] - 2015年6月、2017年9月、2018年12月、2019年5月和2022年5月，公司董事会分别额外授权1亿美元用于股票回购计划[163] - 2022年12月公司董事会额外授权3.33亿美元用于股票回购计划[163] - 股票回购计划无到期日[163] 公司市场风险情况 - 市场风险、风险因素自2022年Form 10 - K披露后无重大变化[155][159]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收4.58亿美元，较2021年增长8%，其中经常性收入近4.04亿美元，创历史新高，同比增长15% [9] - 第四季度营收达1.17亿美元，同比增长5%；净利润3200万美元，同比增长48% [5] - 2022年运营费用同比减少4700万美元，其中重组费用减少2500万美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2.54亿美元，每股8.35美元，调整后EBITDA利润率为56%，较2021年的49%提升7个百分点 [14] - 2022年末现金余额12亿美元，净现金6亿美元；第四季度自由现金流3.45亿美元，当季客户收款超4亿美元 [14][15] - 2022年通过股息和股票回购向股东返还超1.15亿美元，目前还有4亿美元的股票回购授权 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机核心业务与三星达成具有约束力的仲裁协议，新许可证将于2023年1月1日开始，预计整个仲裁过程将在2024年年中左右结束 [6] - 消费电子（CE）和物联网（IoT），包括汽车业务，年度营收首次超过1亿美元，经常性收入同比增长63% [9] - 与松下续签协议，与LG达成新协议，LG的协议涵盖电视和个人电脑，并授权其使用公司与HEVC和VVC相关的专利 [8][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场通过授权合作伙伴实现显著增长，超过80%的联网汽车目前已获得公司3G/4G专利组合的授权 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调创新，2022年发明披露数量增加超40%，并聘请了新的首席技术官Dr. Rajesh Pankaj [10] - 致力于在智能手机、消费电子、物联网（包括汽车）和服务等领域达成更多授权协议，推动业务增长 [46] - 公司是智能手机行业领先的创新者和顶级授权来源，与苹果和三星的协议进一步证明了其行业地位 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，但公司在2022年各业务目标执行出色，为未来业务增长奠定了坚实基础 [4][5] - 对2023年及以后的发展充满信心，认为公司处于有史以来最强的地位，能够继续实现令人瞩目的增长 [46] 其他重要信息 - 自2021年初以来，公司已签署20多项新协议和续约协议，总合同价值超过15亿美元 [25] - 公司连续第二年入选LexisNexis Innovation Momentum全球100强报告，证明了其在创新方面的影响力 [26] - 年初以来，公司在与联想的纠纷中赢得了英国法院的三项裁决，确认了公司专利的有效性和重要性 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 荷兰式拍卖流程的进展情况 - 公司更新了价格范围，但维持了原时间框架 [52] 问题: 2023年经常性收入指引中三星的贡献金额 - 与截至2022年12月所确认的收入水平一致 [34] 问题: 与Oppo和Vivo的诉讼和谈判进展，以及地缘政治环境的影响 - 与Oppo和Vivo的部分案件接近审判，同时保持积极谈判；公司技术和授权计划是全球性的，地缘政治环境对业务影响不大 [36][55] 问题: 与亚马逊的合作是设备特定还是视频和服务方面 - 亚马逊协议涵盖广泛的消费电子设备，视频服务有进一步发展机会 [37][57] 问题: 第四季度手机经常性收入同比下降的原因 - 苹果协议最后一年的收入确认较高是一个因素 [38] 问题: 第一季度经常性收入预计同比下降约3%的其他驱动因素 - 有5项协议到期，涉及金额1500万美元；未细分智能手机与CE IoT/汽车业务的情况 [39][41] 问题: 第一季度经常性收入指引下降是否主要因智能手机业务，消费电子业务表现是否稳定 - 第四季度到第一季度指引下降是由5项协议到期和1500万美元的影响导致，未细分智能手机与CE IoT/汽车业务情况 [41] 问题: 如何看待未来的诉讼情况 - 公司更倾向于通过双边谈判达成授权协议，必要时会谨慎决定通过诉讼或仲裁来维护权益 [43] 问题: 运营费用中研究和投资与保护权利的关系 - 研究和投资与保护权利密切相关，公司认为这种呈现方式更能反映研究与投资组合发展之间的直接联系 [45] 问题: 三星仲裁在经常性收入指引中的考虑方式及原因 - 采取保守态度，与2022年12月31日到期的专利授权协议所确认的收入一致，因为仲裁将确定从2023年1月1日起生效的新协议，预计仲裁裁决可能超过保守确认的收入 [30][52] 问题: 与联想的FRAND诉讼的最新时间线 - 公司最近赢得三项专利胜诉，仍在等待FRAND裁决，听证会于去年年初结束 [54] 问题: 服务领域的发展情况和市场动态 - 公司对视频服务领域的机会持积极态度，正在积极开展相关工作，但新授权计划的收入增长需要时间 [37] 问题: 第四季度最终结果优于初步估计的驱动因素 - 有利的订单报告和略低的有效税率，部分收入基于可变因素，最终收入确认取决于报告结果，第四季度报告在期间内大量收到 [61] 问题: 荷兰拍卖是否有进一步更新 - 除了最近提高价格范围外，没有进一步更新 [62] 问题: 2023年潜在诉讼（如涉及5.5亿美元的情况）以及三星仲裁对诉讼费用的影响 - 涉及5.5亿美元的主要是与华为和荣耀的谈判，公司正在积极进行相关谈判 [66] 问题: 运营费用分类的变化情况 - 公司一直在改进披露和呈现方式，随着CE和IoT（包括汽车）业务的增长，更重要的是细分这些业务线 [75]

市场规模与趋势 - 2022年全球智能手机预计出货约12亿部，市场因供应链问题和经济放缓下滑，预计2023年下半年复苏[39] - 2022年全球电视出货超2亿台，是智能手机外较大的消费电子市场[40] - 全球蜂窝物联网设备出货量预计从2022年约5亿部增长到2027年近7亿部，2022年连接汽车出货约4000万辆[41] 专利许可业务 - 2022年公司与三星达成新许可仲裁协议，签订8份直接专利许可协议[45] - 2022年第三季度公司与苹果续签专利许可协议，预计每年确认约1.337亿美元收入，期限7年[47] - 2022财年，苹果、三星和小米的收入均占公司合并收入的10%以上[48] - 截至2022年12月31日，Convida Wireless在全球拥有约1400项专利和专利申请，有效期从2023年到2043年[38] - 自2017年12月以来，Avanci专注汽车市场，已与多家车企签订专利许可协议，代表超80%的年度联网汽车出货量[36] - 2020年公司加入Sisvel International N.A.发起的VP9和AV1视频编码格式许可计划[37] - 公司预计与三星的仲裁将在约18个月内结束[50] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司全球约有425名员工，其中约220名位于美国境外，且几乎全为全职员工[62] - 2022年公司自愿离职率约为10%[70] - 公司员工约70%为男性，30%为女性，在美国约37%的员工自我认定为多元化群体[72] 金融资产与账户 - 截至2022年12月31日，公司投资的固定和浮动利率证券公允价值为12.115亿美元，假设期末利率变动10%，对经营成果或现金流无重大影响[258] - 截至2022年12月31日，货币市场和活期账户本金金额为6.43825亿美元，短期投资本金金额为5.67634亿美元，平均利率分别为4.2%和5.0%[261] - 截至2022年12月31日，公司在国内外金融机构的运营账户约有6.438亿美元[262] - 截至2022年12月31日，公司可供出售的有价证券公允价值为5.676亿美元[266] 税务情况 - 2014 - 2022年，公司向与美国有税收协定的外国政府支付约1.346亿美元外国税款，并已申请外国税收抵免[264] 财务关键指标变化 - 2022年总固定费用特许权使用费收入和非流动专利特许权使用费分别为3.64亿美元和5390万美元[282] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6.93479亿美元，2021年为7.06282亿美元[289] - 2022年短期投资为5.08298亿美元，2021年为2.35345亿美元[289] - 2022年公司总收入为4.57794亿美元，2021年为4.25409亿美元，2020年为3.58991亿美元[291] - 2022年公司净收入为9206.1万美元，2021年为4218.8万美元，2020年为3794.1万美元[291] - 2022年基本每股净收入为3.11美元，2021年为1.80美元，2020年为1.46美元[291] - 2022年摊薄后每股净收入为3.07美元，2021年为1.77美元，2020年为1.44美元[291] - 2022年综合收入为9171.6万美元，2021年为4180.1万美元，2020年为3783.1万美元[293] - 2021年公司改变了可转换工具的会计核算方式[275] - 普华永道自2002年起担任公司审计师[286] - 2022年12月31日普通股数量为71,923股，2021年为71,720股，2020年为71,389股，2019年为71,268股[296] - 2022年净收入为92,061千美元，2021年为42,188千美元，2020年为37,941千美元[298] - 2022年经营活动提供的净现金为286,039千美元，2021年为130,392千美元，2020年为163,467千美元[298] - 2022年投资活动使用的净现金为314,706千美元，2021年提供的净现金为179,639千美元，2020年使用的净现金为310,046千美元[298] - 2022年融资活动提供的净现金为18,604千美元，2021年使用的净现金为74,470千美元，2020年使用的净现金为132,856千美元[298] - 2022年现金、现金等价物和受限现金期末余额为703,161千美元，2021年为713,224千美元，2020年为477,663千美元[298] - 2022年折旧和摊销为78,571千美元，2021年为78,193千美元，2020年为81,041千美元[298] - 2022年非现金利息费用净额为1,645千美元，2021年为6,867千美元，2020年为18,093千美元[298] - 2022年短期投资购买额为532,724千美元，2021年为527,800千美元，2020年为529,559千美元[298] - 2022年发行可转换高级票据所得款项为460,000千美元[298] - 2022、2021、2020年经营费用重分类影响分别为1.109亿美元、1.111亿美元、1.197亿美元[307] - 2022、2021、2020年利息支付分别为1342.9万美元、800万美元、871.2万美元[309] - 2022、2021、2020年所得税支付（含外国预扣税）分别为680.5万美元、2309.1万美元、2623.3万美元[309] - 2022、2021、2020年应付股息分别为1038.4万美元、1074.1万美元、1078.6万美元[309] - 2022年非现金收购专利为3010万美元，2020年为3330万美元[309] - 2022年非现金分配专利为192.8万美元[309] - 2022、2021、2020年以经营租赁负债交换使用权资产分别为664.4万美元、73.9万美元、252.4万美元[309] - 2022、2021、2020年应计资本化专利成本和财产设备分别为402.6万美元、202.1万美元、 - 43.6万美元[309] - 截至2022年和2021年12月31日，商誉账面价值为2240万美元，2022、2021、2020年均未记录减值[317] - 2022年确认240万美元减值，2021年确认1320万美元减值，2020年确认110万美元减值[322] - 2022年、2021年和2020年公司对其他实体的投资分别为0.0百万美元、1.1百万美元和0.2百万美元，截至2022年和2021年12月31日，投资账面价值分别为19.6百万美元和21.3百万美元[337] - 2022年、2021年和2020年公司的研究和投资组合开发成本分别约为185.2百万美元、200.5百万美元和204.4百万美元[342] - 截至2022年和2021年12月31日，公司坏账准备分别为0.0百万美元和0.3百万美元[334] - 2022年公司产生新的直接合同成本0.7百万美元，2021年和2020年均无新成本产生[340] - 截至2022年和2021年12月31日，公司未摊销的递延融资成本余额分别为9.8百万美元和4.4百万美元，2022年、2021年和2020年的递延融资费用分别为2.0百万美元、1.6百万美元和1.2百万美元，2022年、2021年和2020年产生的新债务发行成本分别为9.9百万美元、0.0百万美元和6.4百万美元[341] - 2022年公司基于股份支付的税收为短缺0.4百万美元，2021年和2020年为盈余，分别为0.8百万美元和0.2百万美元[346] - 2022年美国颁布《降低通胀法案》，包含对2022年12月31日后某些净股票回购征收1%的消费税[352] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 04指南，该指南对合并财务报表无重大影响[354] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为4.57794亿美元、4.25409亿美元和3.58991亿美元，其中2022年智能手机业务收入3.51064亿美元、CE和IoT/Auto业务收入5171.7万美元、其他业务收入110.7万美元，非经常性收入5390.6万美元[357] - 2022年公司确认了2.915亿美元已包含在期初递延收入中的收入，截至2022年12月31日，合同资产分别在“应收账款净额”和“其他非流动资产净额”中为3290万美元和250万美元[359] - 基于2022年12月31日的动态固定费用协议，公司预计2023 - 2027年及以后分别确认收入2.67053亿美元、2.17173亿美元、2.04418亿美元、1.37196亿美元、1.34963亿美元和2.37815亿美元，总计11.98618亿美元[360] - 2022年、2021年和2020年，客户A占总收入比例分别为30%、28%和31%，客户B占比分别为17%、18%和22%，客户C占比分别为13%、14%和0%，客户D占比分别小于10%、10%和15%[362] - 截至2022年和2021年12月31日，公司持有的物业、设备和专利净值分别为3.653亿美元和3.77亿美元，其中每年93%位于美国，在加拿大和欧洲分别持有2720万美元和2590万美元[362] - 截至2022年和2021年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为7.03161亿美元和7.13224亿美元[363] - 截至2022年和2021年12月31日，可销售证券公允价值分别为5.67634亿美元和2.42844亿美元[365][367] - 截至2022年和2021年12月31日，短期投资中分别有5.577亿美元和2.108亿美元的合同到期日在一年内[367] - 截至2022年12月31日，四个被许可方占公司应收账款余额的76%；截至2021年12月31日，四个被许可方占比为66%[369] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，金融资产公允价值分别为1211459000美元和948569000美元[374] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，商业票据分别有2670万美元和750万美元计入现金及现金等价物[375] - 2022年和2021年，长期战略投资因可观察价格变动分别确认净损失130万美元和收益760万美元、560万美元[381] - 2020年、2021年和2022年，折旧费用分别为530万美元、560万美元和490万美元[387] - 截至2022年和2021年12月31日，专利净值分别为353999000美元和363585000美元[388] - 2022年、2021年和2020年，专利资本化成本摊销费用分别为7340万美元、7150万美元和7490万美元[388] - 截至2022年12月31日，未来五年专利预计摊销费用分别为2023年71443000美元、2024年60983000美元、2025年57417000美元、2026年49000000美元、2027年44027000美元[389] - 截至2020 - 2022年12月31日，商誉余额均为22421000美元[390] 债务情况 - 截至2022年12月31日，长期债务本金为586174000美元，2024年到期126174000美元，2027年到期460000000美元[391][392] - 2022年5月27日，公司发行4.6亿美元2027年到期的3.50%高级可转换票据，净收益约4.5亿美元[393] - 2027年票据在2027年3月1日前特定情形可转换，3月1日起可按1000美元本金倍数转换[395] - 公司在2025年6月5日前不可赎回2027年票据，之后满足条件可按100%本金加利息赎回[396] - 2027年票据套期交易覆盖约590万股普通股，成本8050万美元，权证交易获4370万美元，净成本3680万美元[

财务数据和关键指标变化 - 第三季度创新管道增长，新发明数量创季度纪录，2022年前三季度新专利家族申请总数比2021年全年高约10% [7][15] - 经常性收入基础增强，同比增长8%，消费电子、物联网和汽车领域经常性收入连续六个季度增长 [7] - 与苹果达成新的七年许可协议，每年确认约1.34亿美元收入，较之前协议增长15% [8] - 过去18个月签署新协议和续约协议总价值超15亿美元 [10] - 今年前三季度，消费电子、物联网和汽车领域总收入同比增长37%，经常性收入同比增长60%，有望年底实现近1亿美元年收入 [11] - 运营费用低于预期，前九个月调整后EBITDA近1.9亿美元，利润率达56% [23] - 预计将调整后EBITDA利润率提高到60%以上，实现约4亿美元的年度调整后EBITDA [24] - 第三季度末应收账款增至超4亿美元，预计第四季度收款将推动该季度自由现金流创新高，但会使调整后EBITDA有所缓和 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能手机业务仍有增长空间，消费电子、物联网和汽车市场取得显著进展 [10] - 汽车业务在第三季度表现强劲，丰田、本田和日产等制造商获得3G和4G专利许可，超1亿辆联网汽车已获许可，预计明年新增3000 - 4000万辆 [12] - 消费电子和物联网汽车领域年度经常性收入从2021年第一季度的2300万美元增长至今年第三季度的超5400万美元，增长约140% [21] - 过去九个月，消费电子和物联网汽车市场总营收约7500万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析预计，到2026年联网汽车将实现两位数增长，5G将在汽车行业广泛应用 [12] - 智能手机市场需求恶化，渠道库存增加，但公司大部分许可协议为固定费用协议，受影响较小 [57][58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过投资前沿技术、转化为高质量专利并授权给设备制造商来实现创新变现 [15] - 优先通过非诉讼方式达成许可协议，必要时维护知识产权 [13] - 积极拓展消费电子、物联网和汽车市场，目标是实现设备许可年度经常性收入6.5亿美元以上 [10][19] - 视频技术领域，专注于设备许可变现，同时探索服务提供商市场机会 [40] - 对于5G汽车市场，既准备独立开展许可业务，也愿意与潜在合作伙伴探索合作 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司创新引擎比以往更强大，创新在连接世界中价值日益凸显 [7] - 汽车行业未来仍有显著增长空间，物联网市场潜力巨大 [12][13] - 公司有信心实现年度经常性收入和利润率目标，调整后EBITDA是衡量业务的重要指标 [24] - 大部分许可协议为固定费用协议，能较好应对智能手机市场波动，同时通过拓展市场份额和发展新业务领域来平衡风险 [58][60] 其他重要信息 - 公司正在等待英国高等法院对与联想诉讼案的判决 [17] - 本月公司庆祝成立50周年 [17] - 与飞利浦合作开展沉浸式视频技术研发，目前处于早期阶段，暂无直接损益影响 [14][62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度固定费用收入报告方式及正常运营费用结构 - 公司认为固定和可变收入划分用处不大，仍会在投资者关系网站提供相关信息，目前约90%以上为固定收入，消费电子、物联网和汽车领域增长显著 [33] - 本季度运营费用因绩效补偿应计调整有所上升，预计第四季度回落，其中诉讼费用约1100万美元，排除诉讼因素，公司将继续投资业务，诉讼费用波动较大 [34][35] 问题2: 物联网和汽车领域5G市场的发展策略 - 公司对5G许可业务做好准备，既可以独立开展，也愿意与潜在合作伙伴探索合作，认为5G联网汽车在3G、4G基础上有增量价值，该市场有较大增长空间 [37] 问题3: 视频专利在非传统领域的变现机会及无机增长机会 - 公司在视频研发和专利组合方面实力较强，主要专注于设备许可变现，预计有6.5亿美元的中短期机会，也看好服务提供商市场机会，但需要时间发展 [40] - 公司创新引擎强大，对现状满意，但也会关注第三方业务机会 [41] 问题4: 消费电子领域的增长预期 - 消费电子领域最大机会在电视市场，三星和LG等头部企业仍有合作空间，增长潜力大 [47] 问题5: 与三星的续约谈判是否涉及消费电子领域 - 与三星的谈判同时涉及移动业务续约和消费电子（主要是电视）领域，因消费电子项目与索尼合作，历史上谈判分开进行 [48] 问题6: 与苹果的续约协议是否涵盖其他消费电子产品 - 因保密协议，无法透露与苹果许可协议的具体范围，但双方长期合作，结果互利共赢 [50] 问题7: 资本分配优先级 - 公司优先保持强大资产负债表，确保有能力投资有机增长机会，考虑无机增长机会，并在适当时候向股东返还资本 [51][52] 问题8: 智能手机市场需求恶化和渠道库存增加对公司的影响及应对策略 - 公司大部分许可协议为固定费用协议，能较好应对市场波动，但续约谈判时仍需谨慎管理，协议为长期协议，考虑长期销量预测，目前市场覆盖率约55%，目标是提高到80% - 85%，同时消费电子、物联网和汽车领域发展良好 [58][60] 问题9: 市场环境对新协议谈判的影响 - 签署新协议有挑战，但公司有丰富谈判经验，目前最大未授权机会来自Oppo、Vivo和联想，占市场份额约25%，因与联想诉讼待判决，近期市场波动不影响决策 [61] 问题10: 与飞利浦合作对损益表的影响 - 与飞利浦的合作是研发合作，专注于多媒体和沉浸式用户体验，处于基础研究阶段，XR市场采用率较低，暂无直接损益影响 [62]