公司人员与业务地点情况 - 截至2023年12月31日，公司在53个国家的106个地点雇佣约41100名员工[383] 公司收入地区分布情况 - 2023年和2022年，公司分别从美国、欧洲和世界其他地区获得约40.4%、48.7%、10.9%和46.2%、46.5%、7.3%的收入[383] 公司未履行业绩义务情况 - 截至2023年12月31日，公司未履行的业绩义务约为148亿美元[387] 公司整体收入情况 - 2023年公司收入为81.202亿美元，较2022年的77.414亿美元增加3.788亿美元，增幅4.9%，按固定汇率计算增长4.6%[393] 公司前五大客户收入情况 - 2023年公司前五大客户收入为21.748亿美元，占比26.8%；2022年为21.896亿美元，占比28.3%[394] 各地区收入情况 - 2023年爱尔兰收入为23.771亿美元，较2022年的19.846亿美元增加3.925亿美元，增幅19.8%[395] - 2023年欧洲其他地区收入为15.748亿美元，较2022年的16.184亿美元减少4360万美元，降幅2.7%[396] - 2023年美国收入为32.838亿美元，较2022年的35.746亿美元减少2.908亿美元，降幅8.1%[396] - 2023年世界其他地区收入为8.845亿美元，较2022年的5.639亿美元增加3.206亿美元，增幅56.9%[396] 公司重组、交易和整合费用情况 - 2023年公司发生重组、交易和整合相关费用8960万美元，其中交易和整合成本4420万美元，重组费用4540万美元[401] 公司运营收入情况 - 运营收入增至9.562亿美元，较2022年的7.952亿美元增长1.609亿美元，增幅20.2%，占收入比例从10.3%提升至11.8%[404] 各地区运营收入情况 - 爱尔兰运营收入增至4.32亿美元，欧洲其他地区降至1.535亿美元，占收入比例从15.7%降至9.7%；美国地区增至3.103亿美元，较2022年增加5550万美元，占收入比例从7.1%升至9.5%；其他地区降至6030万美元，较2022年减少820万美元，占收入比例从12.1%降至6.8%[405][406][407] 公司利息收入与支出情况 - 利息收入增至501.4万美元，较2022年的234.5万美元增加266.9万美元，增幅113.8%；利息支出增至3.367亿美元，较2022年的2.297亿美元增加1.06968亿美元，增幅46.6%[408] - 2023年12月31日止年度利息收入为501.4万美元[626] - 市场利率上升1%时利息收入为807.3万美元[626] - 市场利率下降1%时利息收入为195.3万美元[626] - 2023年12月31日止年度利息支出为3.36699亿美元[626] - 市场利率上升1%时利息支出为3.76036亿美元[626] - 市场利率下降1%时利息支出为2.97362亿美元[626] - 扣除特定项后2023年12月31日止年度利息支出为3.31685亿美元[626] - 扣除特定项后市场利率上升1%时利息支出为3.67963亿美元[626] - 扣除特定项后市场利率下降1%时利息支出为2.95409亿美元[626] - 因高收益债券发行，5%的利息成本固定，1640万美元并购相关融资费用分配至利息成本且不受利率变化影响[626] 公司所得税情况 - 所得税费用降至1174.9万美元，较2022年的5941.1万美元减少4766.2万美元，降幅80.2%；有效所得税税率从10.5%降至1.9%[409] 公司现金及投资情况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售投资达3.801亿美元，高于2022年的2.905亿美元[412] 公司高级担保循环贷款情况 - 2023年高级担保循环贷款额度从3亿美元增至5亿美元，年末未提取金额为4.45亿美元[413][415] - 2023年公司提取高级担保循环贷款3.7亿美元，偿还3.15亿美元，年末提取金额为5500万美元[419] 公司本金还款情况 - 2023年本金还款总额为9.5亿美元，高于2022年的8亿美元；自愿还款产生加速费用790万美元（2022年为780万美元）[417] 公司现金流情况 - 2023年经营活动净现金流入增至11.61亿美元，较2022年增加5.977亿美元；投资活动净现金使用为2.267亿美元，高于2022年的1.459亿美元；融资活动净现金使用为8.44亿美元，低于2022年的8.642亿美元[422][425][426] 公司应收账款情况 - 2023年应收账款等净投资改善9380万美元，从2022年的11.816亿美元降至10.878亿美元；收入未收回天数从2022年的54天降至47天[423] 公司商誉情况 - 2023和2022年年底，公司确定商誉无减值[440] - 公司采用收购法核算业务合并，将购买价格超过所收购净资产公允价值的部分确认为商誉[435] - 公司每年或在特定情况下对商誉进行减值测试，最近一次年度测试于2023年9月30日完成[436][440] 公司外汇合约情况 - 截至2023年12月31日，公司无未平仓外汇合约[621] 汇率情况 - 2023年欧元兑美元平均汇率为1.0795，收盘价为1.1039；2022年平均汇率为1.0512，收盘价为1.0705[622] - 2023年英镑兑美元平均汇率为1.2382，收盘价为1.2731；2022年平均汇率为1.2347，收盘价为1.2083[622] 公司利率上限协议情况 - 截至2023年12月31日，公司有名义价值16亿美元的利率上限协议，以降低约33亿美元浮动利率债务的利率风险[624] 公司收入确认方法 - 公司临床服务合同收入按完工百分比确认，完工进度基于各报告期的总项目成本衡量[432] 公司所得税核算方法 - 公司在确定所得税准备金时需进行重大判断和估计，采用资产负债法核算所得税[442][443] 公司风险及管理情况 - 公司面临外汇风险和利率风险，通过远期外汇合约、利率上限和利率互换协议管理风险[618][621][624]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入同比增长5.3%,全年收入同比增长4.9% [44][28] - 2023年第四季度毛利率为30.4%,较上年同期上升50个基点,全年毛利率为29.9% [47] - 2023年第四季度调整后EBITDA同比增长10.7%,全年调整后EBITDA同比增长14.5% [49] - 2023年第四季度调整后每股收益同比增长10.5%,全年调整后每股收益同比增长9% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接服务费收入同比增长高单位数,但由于疫苗试验减少导致通过费收入有所下降 [28][166][167] - 大型制药公司业务保持强劲,中小生物科技公司在年底有所放缓 [16][17][18] - 实验室服务业务表现出色 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度新签订单同比增长8%,全年新签订单同比增长10% [42] - 2023年第四季度和全年的签单比率均为1.22倍 [42] - 2023年第四季度末总在手订单达到228亿美元,较上年同期增长10% [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过提高自动化水平、整合大型制药公司战略合作等方式提高运营效率和竞争力 [23][24][35][36] - 公司通过收购Phillips Pharma Solutions和HumanFirst等公司扩大服务能力 [32][33] - 公司计划利用改善的资本结构进一步通过并购来增强服务能力和交付效率 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度和2024年初RFP活动有所改善,预计2024年签单比率将在1.2-1.3倍之间 [18][19] - 公司对2024年的收入和调整后每股收益增长保持乐观 [40] - 管理层认为公司有能力维持约30%的毛利率水平,并预计2024年调整后EBITDA利润率将有50个基点的提升 [29][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Bowers 提问** 询问直接服务费收入增长情况以及FSP业务对收入的影响 [65][66] **Steve Cutler 和 Brendan Brennan 回答** 直接服务费收入同比增长约8%,FSP业务对收入的影响较为渐进,预计长期可能带来200-300个基点的毛利率下降 [67][145][146][147][148][149][150] 问题2 **Jailendra Singh 提问** 询问公司是否将最新的市场改善趋势反映在2024年指引中 [72] **Steve Cutler 回答** 公司看到2024年初RFP活动有所改善,但尚未完全反映在指引中,仍保持谨慎态度 [73][74][75] 问题3 **Eric Coldwell 提问** 询问公司在2024年的人员招聘计划以及自动化对成本的影响 [99][100][101][102][103][104][105] **Steve Cutler 和 Brendan Brennan 回答** 公司计划通过自动化等方式提高效率,而非大幅增加人员,预计2024年收入增速将高于人员增长速度 [154][155][156][157][158][159][160]

业绩总结 - ICON在2023年Q4实现了+5.3%的收入增长，达到2,066百万美元[8] - ICON在2023年Q4调整每股收益增长了+10.5%，达到3.11美元[11] - ICON对2024年的财务指导预计收入为8,400-8,800百万美元，调整每股收益为14.50-15.30美元[14] - ICON在2023年全年实现了1,020.3百万美元的自由现金流[13] - 调整后净收入2023年达到1058.2百万美元，同比增长9.3%[17] 财务状况 - ICON在2023年Q4的现金及可供出售投资为380.1百万美元，净债务为3,395.5百万美元[12] - ICON在2023年Q4的经营活动现金流为440.1百万美元，自由现金流为387.4百万美元[13] - ICON在2024年预计总利息支出范围为2-2.3亿美元，总资本支出范围为1.5-2亿美元[14] 未来展望 - ICON在2024年预计调整EBITDA利润率将比2023年提高约50个基点[14] - 调整后每股净收入2023年为12.79美元，同比增长9.5%[17] - 2023年第四季度调整后净收入为287.5百万美元，同比增长18.6%[18]

2023年全年财务数据关键指标变化 - 2023年全年调整后EBITDA增长15%，调整后每股收益增长9%[4] - 2023年全年净业务中标额99.46亿美元，订单出货比1.22；全年营收81.202亿美元，同比增长4.9%[7][11] - 2023年全年GAAP净利润6.123亿美元，摊薄后每股收益7.40美元；调整后净利润10.582亿美元，摊薄后每股收益12.79美元[7][12] - 2023年公司净收入为6.123亿美元，较2022年的5.053亿美元增长21.18%[24] - 2023年经营活动提供的净现金为11.610亿美元，较2022年的5.633亿美元增长106.11%[24] - 2023年投资活动使用的净现金为2.267亿美元，2022年为1.459亿美元[24] - 2023年融资活动使用的净现金为8.440亿美元，2022年为8.642亿美元[24] - 2023年调整后EBITDA为16.941亿美元，较2022年的14.795亿美元增长14.49%[25] - 2023年调整后净收入为10.582亿美元，较2022年的9.687亿美元增长9.24%[25] - 2023年调整后摊薄每股净收入为12.79美元，2022年为11.75美元[25] - 截至2023年12月31日，公司总资产为169.899亿美元，较2022年的171.853亿美元下降1.13%[23] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为3.781亿美元，较2022年的2.888亿美元增长30.91%[24] 2024年全年财务指引 - 2024年全年营收指引为84 - 88亿美元，调整后每股收益为14.5 - 15.3美元[5] 2023年第四季度财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度总业务中标额29.92亿美元，取消额4.61亿美元，净业务中标额25.31亿美元，订单出货比1.22[5] - 2023年第四季度营收20.662亿美元，同比增长5.3%，按固定汇率计算增长4.1%[6] - 2023年第四季度GAAP净利润2.164亿美元，摊薄后每股收益2.60美元；调整后净利润2.875亿美元，摊薄后每股收益3.46美元[6] - 2023年第四季度末未完成订单额228亿美元，较2023年第三季度增长2.4%，较2022年第四季度增长10.0%[7] - 2023年第四季度运营活动产生的现金为4.401亿美元，资本支出5270万美元；全年运营活动产生的现金为11.61亿美元，资本支出1.407亿美元[10][14] 公司资本运作 - 董事会授权最高5亿美元的股票回购计划[7] - 2023年4月20日，公司完成收购Oncacare Limited 51%多数投票权股份资本，产生620万美元收购相关收益[26]

公司人员规模 - 截至2023年9月30日，公司在53个国家的106个地点雇佣约41,150名员工[121] 收入地区占比 - 2023年第三季度，公司在美国、欧洲和世界其他地区的收入占比分别约为40.5%、47.7%和11.8%；前9个月占比分别约为41.7%、47.5%和10.8%[121,135,138] 未履行业绩义务 - 截至2023年9月30日，公司未履行的业绩义务约为143亿美元[125] 整体收入情况 - 2023年第三季度收入为20.551亿美元，同比增长5.8%；前9个月收入为60.539亿美元，同比增长4.8%[134,137] 大客户收入贡献 - 2023年第三季度，公司前5大客户贡献收入5.273亿美元，占比25.7%；前9个月贡献收入16.157亿美元，占比26.7%[135,138] 各地区收入变化 - 2023年第三季度爱尔兰收入增至5.963亿美元，欧洲其他地区降至3.847亿美元，世界其他地区增至2.423亿美元，美国降至8.318亿美元；前9个月爱尔兰收入增至17.016亿美元，欧洲其他地区降至11.728亿美元，世界其他地区增至6.554亿美元，美国降至25.242亿美元[136,139] 直接成本情况 - 2023年第三季度直接成本为14.491亿美元，同比增长5.3%；前9个月为42.742亿美元，同比增长3.1%[140,141] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.852亿美元，同比增长11%；前9个月为5.72999亿美元，同比增长3.8%[142] - 2023年前9个月销售、一般和行政费用增至5.73亿美元，较2022年同期增加2100万美元，增幅3.8%，占收入百分比从9.6%降至9.5%[143] 运营收入占比情况 - 2023年第三季度运营收入占比为12.9%，同比增长8.4%；前9个月占比为11.4%，同比增长16.7%[131,133] 业绩影响因素 - 公司业绩受项目启动或完成、合同终止或延迟、汇率波动和税率变化等因素影响[123,124,126,129] 折旧费用情况 - 2023年第三季度折旧费用增至3150万美元，较2022年同期增加460万美元，增幅17.1%，占收入百分比从1.5%增至1.5%；前9个月折旧费用增至9230万美元，较2022年同期增加1320万美元，增幅16.7%，占收入百分比从1.4%增至1.5%[144][145] 摊销费用情况 - 2023年第三季度摊销费用降至1.146亿美元，较2022年同期减少40万美元，降幅0.4%，占收入百分比从5.9%降至5.6%；前9个月摊销费用降至3.439亿美元，较2022年同期减少430万美元，降幅1.2%，占收入百分比从6.0%降至5.7%[144][146][147] 重组等相关费用 - 2023年第三季度和前9个月，公司分别产生1040万美元和7990万美元的重组、交易和整合相关费用[148] 运营收入情况 - 2023年第三季度运营收入增至2.643亿美元，较2022年同期增加2060万美元，增幅8.4%，占收入百分比从12.5%增至12.9%；前9个月运营收入增至6.906亿美元，较2022年同期增加9870万美元，增幅16.7%，占收入百分比从10.2%增至11.4%[151][156] 各地区运营收入变化 - 2023年前9个月，爱尔兰运营收入增至2.986亿美元，欧洲其他地区降至1.39亿美元，美国地区增至2.138亿美元，其他地区降至3920万美元[157][158][159][160] 利息费用和收入情况 - 2023年第三季度利息费用增至8390万美元，较2022年同期增加2090万美元，增幅33.2%，利息收入降至130万美元，较2022年同期减少16万美元，降幅11.2%；前9个月利息费用增至2.557亿美元，较2022年同期增加1.0112亿美元，增幅65.4%，利息收入增至330万美元，较2022年同期增加157万美元，增幅90.7%[162][163] 所得税费用情况 - 2023年第三季度所得税费用降至1800万美元，较2022年同期减少300万美元，有效税率从11.5%降至9.9%；前9个月所得税费用降至4190万美元，较2022年同期减少664万美元，有效税率从11.1%降至9.6%[164][165] 资金使用活动 - 公司主要运营现金用于支付工资、办公租金、差旅费和给调查人员的费用，投资活动主要是设施和信息系统改进的资本支出等，融资活动主要是偿还外部债务[166] 临床研发合同收入确认 - 公司临床研发合同一般为固定价格加部分可变组件，收入按时间与合同总时长关系或按服务收费确认，现金流入与成本和收入确认不对应[167] 现金及短期投资余额 - 2023年9月30日公司现金及短期投资余额为3.15亿美元，2022年12月31日为2.905亿美元[169] 信贷协议情况 - 2021年7月1日公司签订信贷协议，包括55.15亿美元的高级有担保定期贷款和初始本金3亿美元的高级有担保循环贷款，2023年多次进行借贷和还款操作[170] 定期贷款偿还情况 - 2023年3月31日、6月30日和9月29日，公司分别偿还高级有担保定期贷款2.5亿美元、1.5亿美元和3亿美元，并支付相应利息和加速费用[171][172][173] 子公司票据发行情况 - 2021年7月1日，公司子公司发行5亿美元2.875%的高级有担保票据，2026年7月15日到期[174] 经营活动净现金流入 - 2023年前九个月经营活动净现金流入7.209亿美元，较2022年同期增加9820万美元[175] 营运资金变动情况 - 2023年前九个月营运资金变动主要归因于未开票收入增加2.355亿美元和未实现收入增加1.299亿美元，2023年9月30日应收账款周转天数为49天[176] 投资活动净现金使用量 - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为1.042亿美元，2022年同期为8700万美元[177] 融资活动净现金使用量 - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为5.885亿美元，2022年同期为6.71亿美元，2023年净偿还外部融资6.25亿美元，收到行使股票期权资金3650万美元[178] 现金及现金等价物变化 - 2023年前九个月现金及现金等价物增加2430万美元，2022年同期减少1.431亿美元[179] 法律诉讼情况 - 公司目前没有重大未决法律诉讼，预计也不会有对财务状况或经营成果产生不利影响的诉讼[180]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长5.8%,达到25.5亿美元 [23] - 第三季度直接费用收入同比增长高个位数 [35] - 第三季度调整后EBITDA同比增长13.9%,达到4.325亿美元,利润率21% [26] - 第三季度调整后每股收益同比增长10%,达到3.30美元 [28] - 第三季度经营活动现金流大幅增长82% [29] - 第三季度自由现金流表现出色 [29] - 第三季度应收账款周转天数为49天,较上季度减少3天 [29] - 公司维持2023年全年收入和调整后每股收益的指引不变 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司各业务线包括大型制药公司、生物科技公司和辅助服务(如实验室、早期临床等)的RFP活动均保持高单位数增长 [51][52] - 公司在大型制药公司、生物科技公司和辅助服务业务线的净订单均保持强劲增长 [6][7] - 公司在COVID-19相关业务方面,预计2023年将占总收入的3%-4%,未来几年将保持在这一水平 [11][43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在以色列、俄罗斯和乌克兰等地区受到地缘政治局势的一定影响,但整体影响有限 [102][103][104][105] - 公司在中国市场的业务正在快速恢复,增长率较去年大幅提升 [103] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于临床开发领域,并在提供全方位服务和功能性解决方案方面具有行业领先优势 [9][10] - 公司正在加大在技术、数据分析和提高临床试验效率等方面的投资,以满足客户需求 [8][12][19] - 公司通过收购医学影像和心脏安全监测解决方案提供商Phillips Pharma Solutions,增强了在心血管和代谢疾病治疗领域的能力 [19] - 公司正在评估进一步的战略性收购以及机会性收购 [19] - 公司在行业内的竞争地位不断提升,能够更好地满足客户需求 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体行业需求环境保持健康,RFP活动持续改善 [6][7][51][52] - 尽管面临宏观经济不确定性,但公司作为战略合作伙伴的作用变得更加重要 [8] - 公司保持谨慎乐观,认为当前形势为公司带来更多外包机会 [8] - 公司有信心能够应对各种市场变化,并继续推进成为全球领先的医疗健康情报机构的战略 [9] - 公司对2024年前景保持谨慎乐观,将在2024年初的JPM会议上提供更多指引 [71][72][73] 其他重要信息 - 公司获得时代杂志评选为2023年全球最佳公司,反映了公司的规模和作为行业首选雇主的承诺 [15][16] - 公司最近获得标普的投资级信用评级,有望在未来6个月内重组大部分浮动利率债务,从而大幅降低2024年的利息费用 [20][71][72] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eric Coldwell提问** 询问BARDA合同对第三季度订单的影响,以及该合同的具体执行情况 [41][42][46][47] **Steven Cutler回答** BARDA合同金额并不如外界报道的那么大,是一个多年期的II期疫苗研究项目,对今年影响有限,未来几年会逐步体现。公司将继续寻求类似的政府合同机会 [42][43][44][45] 问题2 **Derik De Bruin提问** 询问公司是否还有进一步提升利润率的空间 [57][58][59][60] **Steven Cutler回答** 未来利润率提升空间主要在于进一步优化SG&A费用,如通过技术和数据分析等提高运营效率。公司在这些方面有较为积极的目标 [58][59] 问题3 **Tim Dale提问** 询问客户预算季的时间节点以及对公司业务的影响 [110][111][112][113][114] **Steven Cutler回答** 公司无法直接获知客户具体预算情况,但会从一些间接渠道了解到客户整体R&D支出预计中单位数增长。公司将根据这一预期继续推进自身的业务发展计划 [111][112][113]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到20.5亿美元,同比增长4.4% [20] - 直接费用收入同比高单位数增长,净订单同比增长4%,净订单率为1.2 [20][21] - 毛利率同比提升120个基点至29.6% [21][29] - 调整后EBITDA同比增长16.9%至4.142亿美元,EBITDA利润率为20.5% [30] - 调整后每股收益同比增长8.7%至3.11美元 [32] - 经营活动产生的现金流为2.04亿美元,自由现金流同比增长18% [33] - 预计全年收入将增长4.3%-6.1%,调整后每股收益将增长7.5%-9.9% [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在大型制药、生物科技和早期临床试验等各个业务线均见到需求增长 [10][11][12] - 大型制药客户正在向更加灵活的混合模式转变,公司能够提供全方位的解决方案 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国业务占公司总收入约3.5%,已基本恢复至疫情前水平 [121][122] - 俄罗斯和乌克兰市场仍受到影响 [122] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在人工智能、机器学习等技术领域的投入,以提高临床试验的效率 [15][16][17][18] - 公司正在整合各项业务,为客户提供更加全面的解决方案,增强自身的市场领导地位 [13][14][50][51] - 公司正在积极寻求战略性收购机会,以补充和扩展现有业务 [115][116][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对行业需求环境持谨慎乐观态度,预计下半年订单情况将有所改善 [10][11][12][39][40] - 管理层认为公司在全方位临床服务解决方案方面具有独特优势,有望获得更多客户合作机会 [13][14][50][51] - 管理层表示将继续关注成本管理,并通过技术投入提高运营效率 [84][85][86][87] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alexander Draper 提问** 询问公司对下半年订单增长的预期,是否主要来自生物科技领域 [37][38] **Steven Cutler 回答** 公司看好各个细分市场的订单增长前景,不仅是生物科技,大型制药和中型制药公司也有较好表现 [39][40][46][47] 问题2 **Justin Bowers 提问** 询问需求环境改善是否体现在所有客户群体,以及对订单转化率的预期 [45][46] **Steven Cutler 回答** 需求环境改善体现在各个客户群体,公司对下半年订单转化率持谨慎乐观态度 [46][47][48] 问题3 **Luke Sergott 提问** 询问11-25名客户群体增长的原因,是否主要来自中小生物科技公司 [53][54] **Steven Cutler 和 Brendan Brennan 回答** 这一客户群体包括不同规模的公司,公司正在更好地服务中型客户,帮助他们实现从全服务向混合模式的转变 [54][55][56]

净业务赢单与积压订单情况 - 2023年第二季度净业务赢单为24.19亿美元，积压订单为217亿美元，较2023年第一季度增长2.2%，较2022年第二季度增长8.5%[5] 营收情况 - 2023年第二季度营收为20.203亿美元，同比增长4.4%，按固定汇率有机基础计算增长4.3%；年初至今营收为39.988亿美元，同比增长4.2%，按固定汇率计算增长4.7%[5] - 公司将2023年全年营收指引范围缩小至80.7 - 82.1亿美元，同比增长4.3% - 6.1%；调整后每股收益指引范围为12.63 - 12.91美元，同比增长7.5% - 9.9%，较之前指引中点提高0.04美元[4][5] 调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度调整后EBITDA为4.142亿美元，占营收的20.5%，同比增长16.9%；年初至今调整后EBITDA为8.134亿美元，占营收的20.3%，同比增长17.0%[5] - 2023年和2022年上半年调整后EBITDA分别为813369千美元和694910千美元[28] GAAP净利润情况 - 2023年第二季度GAAP净利润为1.156亿美元，摊薄后每股收益为1.40美元；年初至今GAAP净利润为2.323亿美元，摊薄后每股收益为2.81美元，同比增长1.8%[5] 调整后净利润情况 - 2023年第二季度调整后净利润为2.569亿美元，摊薄后每股收益为3.11美元，较2022年第二季度调整后每股收益增长8.7%；年初至今调整后净利润为4.967亿美元，摊薄后每股收益为6.01美元，同比增长6.9%[5] - 2023年和2022年上半年调整后归属于集团的净收入分别为496742千美元和463746千美元[28] - 2023年和2022年上半年调整后摊薄每股净收入分别为6.01美元和5.62美元[28] 销售未收款天数情况 - 销售未收款天数从2023年3月31日的54天降至52天[5] 债务情况 - 偿还定期贷款B债务1.5亿美元，净债务余额为40亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.5倍[5] 有效税率情况 - 2023年第二季度有效税率为15.2%，更新后的2023年全年有效税率估计为15.5%，低于此前估计的16.5%[5] 员工情况 - 截至2023年6月30日，公司在53个国家的108个地点拥有约41,160名员工[16] 总负债和权益情况 - 公司总负债和权益分别为17107660美元和17185278美元[23] 上半年净利润情况 - 2023年和2022年上半年净利润分别为232252千美元和227704千美元[26] 上半年折旧和摊销费用情况 - 2023年和2022年上半年折旧和摊销费用分别为290185千美元和285424千美元[26] 上半年经营活动净现金情况 - 2023年和2022年上半年经营活动提供的净现金分别为379381千美元和408966千美元[26] 上半年投资活动净现金情况 - 2023年和2022年上半年投资活动使用的净现金分别为68653千美元和48639千美元[26] 上半年融资活动净现金情况 - 2023年和2022年上半年融资活动使用的净现金分别为329832千美元和484863千美元[26] 收购情况 - 2023年4月20日，公司完成收购Oncacare Limited 51%多数投票权股份资本，产生620万美元收购相关收益[33]

财务数据和关键指标变化 - 一季度收入19.786亿美元，同比增长4%，按固定汇率有机基础计算增长5.3% [206] - 一季度调整后EBITDA为3.99亿美元，占收入的20.2%，同比增长17.2% [43][101] - 一季度调整后净收入为2.398亿美元，利润率为12.1%，调整后每股收益为2.90美元，同比增长5.1% [102] - 一季度美国公认会计准则（GAAP）营业收入为2.168亿美元，占收入的11%；GAAP净收入为1.167亿美元，摊薄后每股收益为1.41美元，上年同期为1.36美元 [102] - 一季度经营活动现金流量为1.76亿美元，现金收款超19亿美元 [103] - 截至2023年3月31日，净应收账款为11.97亿美元，DSO为54天，与2022年12月31日持平 [127] - 截至2023年3月31日，公司现金余额为2.82亿美元，债务为44.89亿美元，净债务为42.07亿美元，杠杆率为2.8倍 [128] - 一季度资本支出为2670万美元，支付了2.5亿欧元定期贷款B [128] - 重申2023年全年财务指引，收入在79.4亿 - 83.4亿美元之间，同比增长2.6% - 7.7%；调整后每股收益在12.40 - 13.05美元之间，同比增长5.5% - 11.1%，预计全年调整后EBITDA实现两位数增长 [98] 各条业务线数据和关键指标变化 - 一季度总SG&A费用为1.896亿美元，占收入的9.6%，上年同期为1.879亿美元，占收入的9.9%，本季度增长主要因一般坏账准备增加约1500万美元 [125] - 一季度净利息费用为8100万美元，预计全年利息费用约3亿美元；有效税率为16.5%，预计全年调整后有效税率约为16.5% [126] - 一季度毛利润为29.8%，较2022年第四季度的29.9%略有下降，但较2022年第一季度增加200个基点 [124] - 一季度实现总业务赢单28.6亿美元，取消订单4.43亿美元，净订单为24.2亿美元，净订单与账单比为1.22倍 [99] - 一季度末积压订单增至创纪录的212亿美元，较2022年第四季度增长2.4%，同比增长8.4% [99] - 一季度积压订单转化率为9.6%，略低于第四季度水平，预计全年平均为9.5% [206][227] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制药公司需求保持稳定，过去12个月业务表现较好，且看到一些FSP机会 [228] - 新兴生物技术领域，由于融资环境仍具挑战，企业在支出上保持谨慎，决策有所延迟 [118] - 从RFP活动来看，大型制药公司的RFP持续稳定，生物技术领域虽较平淡，但环比有所上升 [134] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与LEO Pharma建立战略合作伙伴关系，为其提供临床开发服务，采用混合模式 [67] - 推出新的面向客户的工具Cassandra，用于更准确预测上市后承诺 [121] - 持续投资创新，如OneSearch工具使研究交付显著改善，购买Oncacare剩余股份增强差异化能力 [96][97] - 评估潜在收购机会，以战略契合公司投资组合并增强服务能力 [97] - 行业竞争方面，一些大型竞争对手正在经历变革，公司认为有机会获取份额，近期从一些中小型CRO获得了救援试验项目 [83][209] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风给行业带来不确定性，但客户更倾向选择公司作为稳定战略合作伙伴 [117] - 新兴生物技术领域虽有波动，但长期来看市场坚实，预计未来12个月后融资环境将改善 [35][200] - 公司对实现全年财务指引有合理信心，但需应对宏观环境挑战 [143] 其他重要信息 - 公司预计二季度利息费用较一季度略有下降 [227] - 公司认为劳动力市场压力在过去6 - 12个月有所缓解，员工保留率持续上升，已超过疫情前水平 [19] - 公司在努力改善DSO，确保账单开具和现金收款持续进步 [145] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 积压订单转化率全年趋势及是否会低于10% - 公司预计全年平均约为9.5% [1][22] 问题: 第一季度SG&A线中坏账费用后续节奏及增量机会 - 未明确提及后续节奏，增量机会未详细说明 [5] 问题: 外汇展望变化 - 目前外汇环境比设定指引时更有利，但宏观其他因素带来谨慎情绪，整体指引维持不变 [9][177] 问题: COVID收入下降情况及积压订单情况 - COVID收入今年下降约4% - 5%，积压订单约3% [10] 问题: 对指引的信心及宏观层面裂缝对指引的影响 - 公司对实现指引有合理信心，但宏观环境比设定指引时更具挑战性，会积极应对 [12][143] 问题: 直通成本对收入和预订的影响 - 直通成本波动较大，退出COVID阶段后面临逆风挑战，直接费用收入本季度呈高个位数增长 [180][211] 问题: 不同客户类型的RFP活动情况及非人类灵长类问题对后期临床试验的影响 - 大型制药公司RFP持续稳定，生物技术领域环比有所上升；目前未看到客户提及非人类灵长类问题，短期内预计不会有影响 [133][134] 问题: 市场份额变化情况 - 近期从一些中小型CRO获得份额，大型竞争对手份额变化不显著，客户相对保守，份额转移不会很快发生 [83][137] 问题: 试验延迟转化为永不启动的比例 - 难以准确量化影响，但有一定影响，公司看到决策延迟和客户谨慎选择服务及试验 [56] 问题: OneSearch在积压订单中的占比及是否为优质服务 - OneSearch应用于所有研究，过去12 - 18个月常规应用，效益开始显现，能减少站点识别时间和非招募站点比例 [58][96] 问题: 公司对SMID客户支出的可见性与生物处理公司评论差异原因 - 公司认为生物技术领域潜在市场有建设性，虽有波动和融资挑战，但预计未来12个月后融资环境将改善 [34][35] 问题: 第一季度整合成本和股票薪酬情况 - 整合成本预计随时间逐渐减少，股票薪酬按第一季度数字乘以四估算 [39] 问题: 不同服务模式（FSP、全服务、混合）的需求情况 - 对三种模式都有良好需求，公司有能力适应这些模式 [28] 问题: 取消订单情况及来源 - 本季度取消订单略有增加，大型制药和生物技术各占约50% [51] 问题: 需求增长领域 - 在大型制药、生物技术和中型企业中，全服务需求有增长，大型制药市场FSP机会也较多 [192] 问题: 混合模式和DCT对直通成本的影响 - 目前未看到混合模式或DCT对直通成本有重大影响，FSP传统上直通成本比例较低，混合模式可能处于较低水平 [75] 问题: 试验延迟原因及对收入预测和积压订单的风险调整考虑 - 部分原因是小型生物技术公司融资挑战，公司在设定指引时会考虑哪些试验会启动和哪些有不确定性 [189][190] 问题: 订单趋势按月变化情况 - 本季度开局良好，整体表现稳定，但各季度情况不同 [86] 问题: 市场竞争中份额防御性及新竞争对手影响 - 客户相对保守，份额转移不会很快，近期从中小型竞争对手获得份额，长期来看大型竞争对手份额调整需数年 [82][83] 问题: 非人类灵长类问题对公司影响 - 目前未看到客户提及该问题，短期内预计不会有影响，若情况恶化可能有影响，但客户有其他模式可选 [110] 问题: 大型制药公司需求变化及对取消订单的影响 - 大型制药公司需求稳定，未看到显著下降，取消订单未明确与大型制药公司需求变化相关 [131][228] 问题: 坏账准备情况及后续预期 - 本季度坏账准备增加1500万美元，为一般规定，预计后续不会达到该规模，正常情况下季度可能为几百万美元 [125][169] 问题: 劳动力通胀和定价机会情况 - 劳动力通胀约4% - 5%，定价谈判比过去更具挑战性，但公司认为能较好应对 [149][182] 问题: 现金转换情况及客户付款情况 - 公司在改善账单开具和现金收款方面取得进展，希望进一步改善DSO，未提及客户付款明显问题 [145][213] 问题: 银行业危机和SVB事件后SMID客户支出趋势 - 未看到重大影响，联邦政府处理后未产生显著连锁反应 [36] 问题: 早期生物技术公司延迟试验的治疗领域共性 - 没有特定治疗领域受影响，肿瘤学研究通常较慢，但并非唯一受影响领域 [203] 问题: 重组和其他成本以及股票薪酬的运行率 - 整合成本预计减少，重组成本会关注并保持相对稳定，股票薪酬按第一季度数字乘以四估算 [39][204] 问题: 第一季度COVID逆风是否符合预期及全年逆风情况 - 未明确说明第一季度逆风是否符合预期，未提及全年逆风情况是否有变化 [230]

公司人员与收入地区分布 - 截至2022年12月31日，公司在53个国家的111个地点雇佣约41100名员工，美国、欧洲和世界其他地区的收入占比分别约为46.2%、46.5%和7.3%[365] 未履行业绩义务 - 截至2022年12月31日，公司未履行的业绩义务约为137亿美元[369] 全年收入情况 - 2022年全年收入为77.414亿美元，较2021年的54.808亿美元增加22.606亿美元，增幅41.2%，按固定汇率计算增长45.4%[376] 前五大客户收入情况 - 2022年来自前五大客户的收入为21.896亿美元，占比28.3%；2021年为17.331亿美元，占比31.6%[377] 各地区收入情况 - 2022年爱尔兰收入为19.846亿美元，较2021年增加6.187亿美元，增幅45.3%[378] - 2022年欧洲其他地区收入为16.184亿美元，较2021年增加4.428亿美元，增幅37.7%；美国收入为35.746亿美元，较2021年增加9.936亿美元，增幅38.5%；世界其他地区收入为5.639亿美元，较2021年增加2.055亿美元，增幅57.3%[379] 直接成本情况 - 2022年直接成本为55.270亿美元，较2021年的39.726亿美元增加15.544亿美元，增幅39.1%[380] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用为7.788亿美元，较2021年的5.853亿美元增加1.934亿美元，增幅33.0%，占收入的比例从2021年的10.7%降至10.0%[381] 折旧费用情况 - 2022年折旧费用为1.064亿美元，较2021年的7550万美元增加3090万美元，增幅41.0%，占收入的比例保持在1.4%[383] 摊销费用情况 - 2022年摊销费用为4.631亿美元，较2021年的2.395亿美元增加2.236亿美元，增幅93.4%，占收入的比例从2021年的4.4%增至6.0%[384] 重组、交易和整合相关费用情况 - 2022年重组、交易和整合相关费用为7080万美元，其中交易和整合成本3970万美元，重组成本3110万美元；交易和整合相关费用占收入比例从2021年的3.6%降至0.5%，重组成本占收入比例从0.5%降至0.4%[385][386] 营业收入情况 - 2022年营业收入为7.952亿美元，较2021年的3.785亿美元增加4.167亿美元，增幅110.1%；占收入比例从6.9%增至10.3%[388] 各地区营业收入情况 - 各地区营业收入均有增长，美国地区增加2.157亿美元至2.548亿美元，占收入比例从1.5%增至7.1%；爱尔兰从1.32亿美元增至2.181亿美元；欧洲其他地区从1.779亿美元增至2.538亿美元，占收入比例从15.1%增至15.7%；其他地区从2960万美元增至6850万美元，占收入比例从8.3%增至12.1%[389][390][391] 利息收入与费用情况 - 2022年利息收入为230万美元，较2021年的60万美元增加170万美元，增幅308.5%；利息费用为2.297亿美元，较2021年的1.824亿美元增加4730万美元，增幅25.9%[392] - 2022年利息收入为234.5万美元，利率上升1%时利息收入变为832.2万美元，利率下降1%时利息收入变为1000美元[603] - 2022年利息支出为2.29731亿美元，利率上升1%时利息支出变为2.77546亿美元，利率下降1%时利息支出变为1.81982亿美元[603] 所得税费用情况 - 2022年所得税费用为5940万美元，较2021年的4130万美元增加1810万美元，增幅43.7%；有效所得税税率从21.0%降至10.5%[393] 现金及投资情况 - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售投资为2.905亿美元，低于2021年的7.539亿美元[396] 经营活动现金情况 - 2022年经营活动提供的净现金为5.633亿美元，较2021年的8.291亿美元减少2.658亿美元；主要因营运资金变动6.852亿美元，被净收入现金流入增加4.194亿美元抵消[402] 投资活动现金情况 - 2022年投资活动使用的净现金为1459万美元，远低于2021年的6.0242亿美元；2022年主要用于资本支出1.422亿美元和长期股权投资560万美元，2021年主要是合并对价现金部分5.9145亿美元[404][405] 融资活动现金情况 - 2022年融资活动使用的净现金为8642万美元，而2021年融资活动提供净现金5.1147亿美元；2022年偿还外部融资8000万美元和回购股票1000万美元，2021年提取外部融资6.015亿美元用于合并[406][407] 现金及现金等价物变动情况 - 2022年现金及现金等价物减少4.634亿美元，2021年减少8810万美元[410] 商誉减值情况 - 公司2022年和2021年均未发生商誉减值，最近一次年度商誉减值测试于2022年9月30日完成[422] 汇率情况 - 2022年欧元兑美元平均汇率为1.0512，收盘价为1.0705；2021年平均汇率为1.1886，收盘价为1.1370 [599] - 2022年英镑兑美元平均汇率为1.2347，收盘价为1.2083；2021年平均汇率为1.3788，收盘价为1.3532 [599] 利率上限协议情况 - 截至2022年12月31日，公司有利率上限协议，名义价值21亿美元，用于降低约47亿美元可变利率债务的利率风险[601] 纳斯达克规则约束情况 - 公司不受纳斯达克规则5620(c)约束，股东大会法定人数仅需3名成员出席[597] - 公司不受纳斯达克规则5635(c)约束，股权补偿安排无需股东批准[597] - 公司不受纳斯达克规则5605(b)(2)约束，不要求独立董事定期单独开会[597] 外汇合约情况 - 截至2022年12月31日，公司无未平仓外汇合约[598]