文章核心观点 - 洲际交易所凭借其优质业务组合、广泛风险管理服务、战略收购、稳健资产负债表和有效资本配置有望实现增长，分析师对其前景乐观 [1] 公司业绩表现 - 过去七年，2024年和2025年盈利的Zacks共识估计各上调1美分 [1] - 年初至今，公司股价上涨6.6%，跑赢行业4.4%的涨幅 [1] - 过去五年，公司盈利增长10%，优于行业平均的9.8% [2] - 过去四个报告季度中，公司三次超出盈利预期，一次未达预期，平均超出幅度为2.94% [2] - 过去12个月，公司投资资本回报率为6.6%，高于行业平均的4.8% [2] 公司发展动力 - 公司营收多年来持续改善，五年复合年增长率为10%，丰富产品和广泛风险管理服务有助于保持增长势头 [3] - 公司除有机增长外，无机增长表现出色，收购黑骑士公司有助于实现成本协同效应，预计固定收益和数据服务经常性收入将实现中个位数增长 [4] - 美国住宅抵押贷款行业数字化加速，公司拥有美国最大的抵押贷款网络，预计未来10年抵押贷款收入年均增长8 - 10%，抵押贷款技术业务预计实现低至中两位数增长，2024年该业务总收入预计持平或低个位数下降 [5] 公司盈利预测 - 2024年盈利的Zacks共识估计为5.95美元，同比增长5.9%，营收92亿美元，增长15.3% [6] - 2025年盈利的Zacks共识估计为6.59美元，同比增长10.7%，营收97亿美元，增长5.5% [6] - 公司长期盈利增长率预计为9%，高于行业平均的8.1% [7] 公司财务状况 - 公司资产负债表健康、风险低，有望在中长期提供稳定性和支撑战略投资 [7] - 公司资本状况良好，通过股票回购和股息向股东分配财富，过去六年股息翻倍，授权资金还有25亿美元 [7] 其他金融股情况 - 金融板块中，Coinbase Global、First BanCorp和Morgan Stanley排名较好，均为Zacks排名第一（强力买入） [8] - Coinbase过去四个季度平均盈利惊喜为364.63%，年初至今股价上涨27.8%，2024年每股收益预计同比增长1804.5% [8] - First BanCorp 2024年和2025年每股收益预计同比分别增长3.5%和6.2%，年初至今股价上涨9.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为17.05% [9] - Morgan Stanley过去四个季度平均盈利惊喜为11.15%，年初至今股价上涨9%，2024年和2025年盈利预计同比分别增长25.3%和13.3% [9]

文章核心观点 - 洲际交易所2024年第一季度业绩表现良好，各业务板块均有成果，虽部分指标未达预期但仍有增长，同时给出二季度及全年业绩指引；还对比了同行公司的业绩情况 [1][2][3] 业绩表现 整体业绩 - 2024年第一季度调整后每股收益1.48美元，符合Zacks共识预期，同比增长约5% [1] - 营收（扣除基于交易的费用）达创纪录的23亿美元，同比增长21%，但未达Zacks共识预期0.4% [3] - 总运营费用同比增长32.4%至12亿美元，调整后运营费用为9.3亿美元，同比增长25.7% [4][5] - 调整后运营收入同比增长17.6%至14亿美元，调整后运营利润率同比收缩200个基点至59% [6] 各业务板块业绩 - 交易所净收入12亿美元，同比增长75%，调整后运营收入9.16亿美元，同比增长13.2%，调整后运营利润率同比扩大100个基点至75% [7] - 固定收益和数据服务收入5.68亿美元，同比增长46%，调整后运营收入2.59亿美元，同比增长1.1%，调整后运营利润率同比收缩100个基点至46% [8] - 抵押技术收入4.49亿美元，同比增长37%，调整后运营收入1.85亿美元，同比翻倍，调整后运营利润率同比扩大100个基点至37% [9][10] 财务状况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物21亿美元，较2023年12月31日增长46.2%，长期债务200亿美元，较2023年末减少208%，截至2023年12月31日，总股本263亿美元，较2023年末增长2% [11] - 2024年第一季度运营现金流10亿美元，同比增长54.5%，调整后自由现金流8.77亿美元，同比增长30.3% [12] - 2024年第一季度支付股息2.58亿美元 [13] 业绩指引 2024年第二季度 - GAAP运营费用预计在12.1 - 12.2亿美元，调整后运营费用预计在9.45 - 9.55亿美元 [13] - GAAP非运营费用预计在2.25 - 2.3亿美元，调整后非运营费用预计在2.05 - 2.1亿美元 [14] - 股份数量预计在5.72 - 5.78亿股 [14] 2024年全年 - 抵押技术收入预计降至低个位数增长 [15] - GAAP运营费用预计在48.7 - 49亿美元，调整后运营费用预计在37.9 - 38.2亿美元 [16] - 有效税率预计在22% - 26% [16] 股息情况 - 董事会批准2024年第一季度每股0.45美元的股息，将于3月29日支付给3月14日登记在册的股东 [17] 同行表现 CME Group Inc. - 2024年第一季度调整后每股收益2.50美元，超Zacks共识预期2.4%，同比增长3.3%，营收15亿美元，同比增长3.2% [19] - 平均每日交易量（ADV）为2640万份合约，同比下降1.9%，非美国ADV达740万份合约，每份合约平均费率69.5美分 [20] Nasdaq - 2024年第一季度调整后每股收益63美分，未达Zacks共识预期3.1%，同比下降8.7%，营收11亿美元，同比增长22% [21] - 年化经常性收入（ARR）同比增长29%至26亿美元，调整后运营利润率同比扩大100个基点至53%，2024年第一季度新增79家公司上市，季度末上市公司数量为4020家 [22] - 预计2024年非GAAP运营费用在21.25 - 21.85亿美元 [22] 即将发布业绩 - Cboe Global Markets, Inc.定于5月3日开盘前公布2024年第一季度业绩，Zacks共识预期每股收益2.04美元，较上年同期增长7.3%，此前四个季度均超预期 [24]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为22.90亿美元，同比增长20%[13] - 2024年第一季度经调整的运营收入为13.60亿美元，同比增长17%[13] - 2024年第一季度经调整的每股收益为1.48美元，同比增长5%[13] - 2024年第一季度经调整自由现金流为8.77亿美元，同比增长30%[13] - 2024年第一季度的交易收入为10.94亿美元，同比增长15%[13] - 2024年第一季度的经调整运营费用为9.30亿美元，同比增长25%[13] - 2024年第一季度的经调整运营利润率为59%[13] - 2024年第一季度的年化订阅价值（ASV）为1,786百万美元，较2023年第四季度增长34百万美元[79] - 2024年第一季度的调整后营业收入为916百万美元，较2023年第四季度增长107百万美元[85] - 2024年第一季度的营业利润率为73%，较2023年第四季度提升2个百分点[85] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为131,397百万美元，较2023年12月31日减少4,687百万美元[77] - 截至2024年3月31日，公司总负债为105,108百万美元，较2023年12月31日减少5,190百万美元[77] - 截至2024年3月31日，公司总股东权益为26,289百万美元，较2023年12月31日增加503百万美元[77] - 公司调整后的债务与EBITDA比率为3.9倍，表明财务杠杆水平[77] - 公司总债务为22,000百万美元，显示出较高的负债水平[77] 未来展望 - 2024年更新的全年调整费用指导为37.90亿至38.20亿美元[40] - 2024年第一季度经常性收入为3.90亿美元，同比增长136%[45] - 2024年第一季度净现金流为10.09亿美元，较2023年第一季度的6.53亿美元增长54%[55] - 2024年第一季度的稀释每股收益（EPS）为1.33美元，较2023年第四季度增长14%[88] - 2024年第一季度有效税率为19%，较2023年第一季度的21%有所下降[54]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后营业收入达到930百万美元,接近指引下限,主要得益于计划内的费用协同效应加速以及一些一次性的薪酬成本优惠 [9] - 预计第二季度调整后营业费用将在945-955百万美元区间,主要由于全面实施涨薪、计划投资以及最近与收入相关的数据中心投资上线带来的折旧和摊销增加 [10] - 全年调整后营业费用指引下调至3.79-3.82亿美元,主要由于协同效应提前实现 [11] - 第一季度创纪录的调整后营业利润为14亿美元,同比增长8%,调整后每股收益为1.48美元 [11] - 第一季度自由现金流达到8.77亿美元,公司偿还了约6亿美元债务,调整后财务杠杆率约为3.9倍 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 交易所业务 - 第一季度净收入创纪录达12亿美元,同比增长11% [13] - 交易收入创纪录达8.66亿美元,同比增长16%,其中利率业务增长12%,能源业务增长32% [13] - 能源业务中,原油业务收入增长28%,天然气业务收入增长42%,环境业务收入增长26% [13][33][34][35] - 截至4月底,全球商品和能源市场的未平仓合约分别增长22%和25% [13] 固定收益和数据服务业务 - 第一季度收入创纪录达5.68亿美元 [16] - 交易收入为1.19亿美元,受企业债券交易增长的推动 [16] - 经常性收入创纪录达4.49亿美元,同比增长4% [16][17] - 固定收益数据和分析业务收入增长4%,主要受益于PRD业务改善和指数业务双位数增长 [17] - 其他数据和网络服务业务增长4%,主要受益于Feeds业务和油气桌面解决方案的强劲表现 [18] 抵押贷款技术业务 - 第一季度收入为4.99亿美元 [20] - 经常性收入为3.9亿美元,受行业整合和原有技术业务续约压力的影响 [21] - 交易收入为1.09亿美元,尽管贷款量略有增加,但被专业服务费和违约管理收入下降所抵消 [22] - 得益于费用协同效应提前实现,该业务分部营业利润增长8% [23] - 全年收入预计持平至低个位数下降,主要受2024年利率预期大幅下调的影响 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球期货和期权日均成交量增长16%至810万张,创历史新高,其中商品、能源和期权均创新高 [28] - 截至4月底,全球商品和能源市场的未平仓合约分别增长22%和25% [13] - 原油业务日均成交量增长28%,其他原油和成品油产品日均成交量增长47% [31][32] - TTF天然气和JKM液化天然气基准合约的参与者人数和成交量均创新高 [34][35] - 环境市场的活跃参与者人数和日均成交量分别增长双位数和22% [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于能源市场,建立了一个真正的全球性能源交易平台,为客户提供全面的风险管理解决方案 [29][30][32][33][34][35][37] - 公司利用自身的数据分发和基础设施优势,不断拓展固定收益指数业务,被动投资ETF资产规模增长至5,930亿美元 [38][39] - 公司正在将自身在数据收集、清洗和洞察能力,应用于抵押贷款数据分析,提升气候风险透明度 [41] - 公司在抵押贷款业务方面,通过整合前端Encompass和后端MSP系统,为客户提供端到端的数字化解决方案,提升工作效率 [43][44][45][46][47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,公司的多元化业务模式使其能在不同的经济环境下保持持续增长 [61][62] - 管理层表示,公司正在积极探索将人工智能技术应用于各业务线,以提升产品和服务能力 [53][54][55][56][57][58][59][60] - 管理层对能源市场的长期增长前景保持乐观,认为行业的数字化转型和可再生能源趋势将为公司带来持续增长机会 [29][30][32][33][34][35][37] - 管理层对抵押贷款业务的长期发展前景充满信心,认为即使在当前不利的宏观环境下,公司仍能通过产品创新和客户拓展实现增长 [43][44][45][46][47][48][49][123][124][125] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ken Worthington 提问** 提问了天然气市场全球化的进展情况,以及美国政府暂停LNG出口许可对此的影响 [65][66][67] **Benjamin Jackson 回答** 回答称天然气市场全球化趋势仍有很长的增长空间,TTF合约将继续受益。美国政府暂停LNG出口许可只是短期的障碍,不会改变这一趋势 [66][67][68][69][70][71] 问题2 **Benjamin Budish 提问** 提问了抵押贷款业务收入指引下调的原因,以及客户续约情况 [74][75] **Warren Gardiner和Benjamin Jackson回答** 回答称收入指引下调主要是由于利率预期大幅下调,以及客户在续约时选择较低最低承诺的情况,但总体合同价值仍在增加,客户续约率和拓展情况良好 [75][76][77][78][79][80] 问题3 **Chris Allen 提问** 询问了固定收益业务的销售情况和客户重新投资的动力 [101][102] **Christopher Edmonds和Lynn Martin回答** 回答称

文章核心观点 - 洲际交易所（ICE）2024年第一季度财报显示营收和每股收益情况，与去年同期及华尔街预期对比，并展示关键指标表现和股价回报情况 [1][2][17] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收22.9亿美元，同比增长20.8% [1] - 每股收益1.48美元，去年同期为1.41美元 [1] - 营收与Zacks共识预期的23亿美元相比，意外偏差为 -0.41% [2] - 每股收益符合共识预期的1.48美元 [2] 关键指标表现 费率指标 - 现金股票每份合约费率（RPC）为0.05美元，与五位分析师平均估计的0.05美元一致 [5] - 金融期货和期权商品每份合约费率（RPC）为0.67美元，低于五位分析师平均估计的0.71美元 [6] - 农业和金属期货及期权商品每份合约费率（RPC）为2.17美元，低于五位分析师平均估计的2.21美元 [7] - 能源期货和期权商品每份合约费率（RPC）为1.71美元，高于五位分析师平均估计的1.69美元 [8] 营收指标 - 抵押贷款技术部门营收4.99亿美元，低于七位分析师平均估计的5.0923亿美元，同比增长111.4% [9] - 交易所部门（非基于交易）营收8.66亿美元，低于七位分析师平均估计的12.1亿美元，同比下降21.1% [10] - 固定收益和数据服务部门营收5.68亿美元，低于七位分析师平均估计的5.8029亿美元，同比增长0.9% [11] - 抵押贷款技术部门服务软件营收2.14亿美元，高于六位分析师平均估计的1.971亿美元 [12] - 交易所部门场外交易及其他营收1.03亿美元，高于六位分析师平均估计的9681万美元，同比增长2% [13] - 抵押贷款技术部门结算解决方案营收4400万美元，低于六位分析师平均估计的4850万美元，同比增长10% [14] - 抵押贷款技术部门发起技术营收1.74亿美元，低于六位分析师平均估计的1.8914亿美元，同比增长4.2% [15] - 交易所部门现金股票和股票期权营收9900万美元，低于六位分析师平均估计的1.0136亿美元，同比增长4.2% [16] 股价表现 - 过去一个月ICE股价回报率为 -6.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.2% [17] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [18]

文章核心观点 - 洲际交易所（ICE）公布季度财报，收益符合预期但营收略低于预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业排名；CBOE Global即将公布财报，市场对其有一定预期 [1][3][4] 洲际交易所（ICE）业绩情况 - 本季度每股收益1.48美元，符合Zacks共识预期，去年同期为1.41美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益1.29美元，实际为1.33美元，带来3.10%的惊喜，过去四个季度公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收22.9亿美元，低于Zacks共识预期0.41%，去年同期为19亿美元，过去四个季度公司仅一次超出共识营收预期 [3] 洲际交易所（ICE）股价表现 - 自年初以来，ICE股价上涨约0.2%，而标准普尔500指数上涨5.2% [4] 洲际交易所（ICE）前景分析 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4][5] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具，目前ICE的Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6][7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前季度共识每股收益预期为1.45美元，营收22.8亿美元，本财年共识每股收益预期为5.95美元，营收92.4亿美元 [8] 行业情况 - 证券和交易所行业在Zacks行业排名中处于前30%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] CBOE Global情况 - CBOE Global尚未公布2024年3月季度财报，预计5月3日发布 [10] - 预计本季度每股收益2.04美元，同比增长7.4%，过去30天共识每股收益预期上调0.3%；预计营收5.0781亿美元，同比增长7.7% [11]

宏观环境与业务影响 - 公司业务受全球经济和地缘政治影响，利率和市场波动使部分产品交易增加，高房贷利率使抵押科技业务营收减少[141][142] - 公司预计近期宏观经济环境仍不稳定，会持续监测对手方信用并采取风险管理措施[144] - 公司业务受全球化、客户需求、市场波动、监管等多种因素影响[165][166] 监管政策影响 - 公司主要受美、英、欧、加、新、阿监管机构管辖，监管政策变化会影响业务[145] - 美国拟实施巴塞尔协议III最终方案，或增加客户清算成本、减少清算量和抵押业务量[147] - 2024年2月欧盟就EMIR 3.0达成协议，或使ICE欧洲期货和清算所交易量减少[148][149] - 欧盟采取政策干预能源价格，如延长荷兰TTF衍生品价格上限至2025年1月31日[150] - 英国金融行为监管局要求ICE继续用“合成”方法临时发布部分LIBOR利率[151] - 欧盟部分基准指数可使用至2025年12月31日[153] - 欧盟森林砍伐法规2024年12月生效，或影响ICE欧洲和美国期货交易量[154] - 英国拟实施森林砍伐法规，公司正监测对ICE欧洲期货的影响[154] - 2024年12月英国金融行为监管局提议修订商品衍生品框架，可能使洲际交易所欧洲期货交易更困难，导致交易量和流动性下降[155] 财务业绩总体情况 - 2024年第一季度公司营收（扣除交易相关费用）为22.9亿美元，较2023年同期的18.96亿美元增长21%，运营费用为12.27亿美元，较2023年同期的9.27亿美元增长32%，净利润为7.67亿美元，较2023年同期的6.55亿美元增长17%[160] - 2024年第一季度总营收减去交易相关费用为22.9亿美元，2023年同期为18.96亿美元[291] - 2024年第一季度调整后营业利润为13.6亿美元，2023年同期为11.56亿美元[291] - 2024年第一季度调整后归属于公司普通股股东的净利润为8.52亿美元，2023年同期为7.91亿美元[291] - 2024年第一季度自由现金流为8.64亿美元，2023年同期为5.68亿美元[298] 各部门业绩情况 - 抵押贷款技术部门2024年第一季度运营亏损4800万美元，2023年同期为2800万美元[158] - 交易所部门2024年第一季度营收为17.34亿美元，较2023年同期的16.73亿美元增长4%，运营收入为8.97亿美元，较2023年同期的7.77亿美元增长16%[171] - 2024年第一季度能源期货和期权总交易量增长25%，收入增长33%；农产品和金属期货及期权总交易量增长9%，收入增长3%；金融期货和期权总交易量增长4%，收入增长6%[176][179][181] - 2024年第一季度交易所部门记录的回扣为2.97亿美元，2023年同期为2.52亿美元，回扣增加主要因交易量增加[175] - 2024年第一季度交易所部门收入（扣除交易相关费用）的23%以英镑或欧元计费，2023年同期为20%，因汇率波动收入增加700万美元[174] - 2024年第一季度固定收益和数据服务部门、抵押贷款技术部门未提及具体业绩数据，但整体营收和运营费用有变化[160] - 2024年第一季度现金股票交易量同比增长2%，收入为7100万美元；股票期权交易量同比增长7%，收入为2800万美元[183] - 2024年第一季度场外交易及其他收入同比增长2%；数据和连接服务收入同比增长1%；上市收入同比下降4%[184][185][186] - 2024年第一季度能源、农业和金属、金融期货和期权合约交易量分别为2.66亿、0.33亿、2亿份，同比分别增长25%、9%、4%，总量同比增长15%[189] - 2024年第一季度纽约证券交易所现金股票总处理量为24.38亿股，同比增长2%；股票期权交易量为932.5万份，同比增长7%[190] - 2024年第一季度第31节费用为6700万美元，同比下降，主要因费率降低；现金流动性支付、路由和清算费用为4.44亿美元，同比略有下降[192][193] - 2024年第一季度交易所部门运营费用为3.26亿美元，同比增长2%；运营收入为8.97亿美元，同比增长16%；运营利润率为73%，同比增加2个百分点[194] - 2024年第一季度固定收益和数据服务部门收入为5.68亿美元，同比增长1%；运营收入为2.14亿美元，同比下降3%[196][198] - 2024年第一季度固定收益执行收入同比下降15%；CDS清算收入同比下降8%；固定收益数据和分析收入同比增长4%；其他数据和网络服务收入同比增长4%[196][199][200][201][202] - 2024年第一季度抵押贷款技术部门相关数据在文档中有呈现，但未明确关键数据变化情况[207] - 2024年第一季度营收4.99亿美元，较2023年同期的2.36亿美元增长111%；经常性收入3.9亿美元，同比增长136%；交易收入1.09亿美元，同比增长53%[208] - 2024年第一季度运营亏损4800万美元，较2023年同期的2800万美元增长71%；调整后运营收入1.85亿美元，同比增长118%[219] - 2024年第一季度抵押贷款技术收入较2023年同期增加2.63亿美元，主要因收购Black Knight[210] - 2024年第一季度数据与分析收入较2023年同期增长210%，主要源于Black Knight的收入贡献[218] 收购影响 - 2024年第一季度总运营费用为12.27亿美元，较2023年同期的9.27亿美元增长32%，其中与Black Knight相关的费用为2.88亿美元[220][222] - 2024年第一季度员工人数为13226人，较2023年同期的9010人增长47%，主要因收购Black Knight[224] - 2024年第一季度专业服务费用较2023年同期增加800万美元，主要因收购Black Knight及咨询和法律费用增加[226] - 2024年第一季度技术和通信费用较2023年同期增加3300万美元，主要因Black Knight的软硬件支持成本和许可费用[231] - 2024年第一季度租金和占用费用较2023年同期增加900万美元，主要因新租赁办公室的重复租金和Black Knight相关地点的费用增加[233] - 2024年第一季度利息收入较2023年同期减少68%，主要因收购Black Knight后投资余额减少[240][241] - 2024年第一季度利息支出较2023年同期增加6500万美元，其中商业票据计划和定期贷款产生增量利息支出5200万美元，收购Black Knight承担的高级票据产生利息支出1300万美元[243] 其他财务事项 - 经合组织支柱二最低税率规则2024年开始适用，最低有效税率为15%，公司预计对有效税率无重大影响[156] - 2024年和2023年第一季度权益法投资净损失分别为4200万美元和3500万美元，主要与对Bakkt的投资有关[244] - 2024年第一季度记录了与PennyMac仲裁最终裁决付款相关的1.6亿美元收益[246] - 2024年和2023年第一季度的合并所得税费用分别为1.81亿美元和1.75亿美元，有效税率分别为19%和21%[249][250] - 2024年第一季度英镑和欧元兑美元平均汇率分别上涨4%和1%，对收入、运营费用和运营收入产生不同影响[254] - 截至2024年3月31日，合并现金及现金等价物为8.63亿美元，短期和长期受限现金及现金等价物为15亿美元[258] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为10.09亿美元，较2023年同期增加3.56亿美元[262][263] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为2.59亿美元，主要来自受限投资、投资保证金存款和本票的出售所得[265] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为55.22亿美元，主要由于现金及现金等价物保证金存款和担保基金余额减少等[268] - 截至2024年3月31日，公司有220亿美元未偿还债务，包括191亿美元无担保高级票据、19亿美元商业票据计划和10亿美元定期贷款[270] - 2021年12月董事会批准315亿美元用于回购普通股，截至2024年3月31日剩余25亿美元[278][280] - 2024年第一季度支付季度股息每股0.45美元，总计2.58亿美元[282] - 预计2024年资本支出和可资本化软件开发成本总计在6亿至6.5亿美元之间[284] - 2024年第二季度宣布每股0.45美元股息，6月28日支付[286] - 2024年第一季度签订纽约市15年租约，初始租赁负债8800万美元[300] 会计与风险相关 - 截至2024年3月31日的三个月内，公司关键会计政策和估计与2023年10 - K表披露相比无重大变化[302] - 公司经营和融资活动面临利率、外汇汇率和信用等市场风险，已实施相关政策和程序管理风险[303] - 公司市场风险敞口与2023年10 - K表第二部分第7A项披露相比无重大变化[303]

财务业绩 - 2024年第一季度净收入创纪录达23亿美元，同比增长21%[1] - 2024年第一季度GAAP每股收益1.33美元，同比增长14%[1] - 2024年第一季度调整后每股收益1.48美元，同比增长5%[1] - 2024年第一季度营业收入创纪录达11亿美元，同比增长10%；调整后营业收入创纪录达14亿美元，同比增长18%[1] - 2024年第一季度营业利润率为46%，调整后营业利润率为59%[1] - 2024年第一季度交易收入净额同比增长16%，经常性收入同比增长25%[3] - 2024年第一季度交易业务收入同比增长17%，经常性收入持平[4] - 2024年第一季度固定收益和数据服务业务经常性收入同比增长4%，交易收入同比下降10%[6] - 2024年第一季度抵押贷款技术业务经常性收入同比增长136%，交易收入同比增长53%[7] - 2024年全年抵押贷款技术业务收入预计将持平或低个位数下降[9] - 公司使用非GAAP财务指标来评估内部业绩和做出财务及运营决策[17] - 公司调整后的营业收入、营业利润、营业利润率、净利润和每股收益等指标有所增长[18][19] - 公司调整后的自由现金流为8.77亿美元，同比增长30%[20] 业务概况 - 公司提供金融科技和数据服务,包括交易所、清算所、固定收益和数据服务等[21] - 公司正在通过数字化转型来提高行业透明度和效率[21] - 公司在能源和环境产品交易及清算方面拥有全球最大的市场[21] - 公司在美国住房金融领域从消费者接触到贷款生产、登记和长期服务等方面进行转型[21] - 公司致力于通过数字网络连接人与机遇,为客户提供关键工作流工具[21] 风险因素 - 公司未来可能面临一些不确定因素和风险,需要投资者关注[22][23] 联系方式 - 公司提供了联系方式供投资者和媒体进一步了解[24]

文章核心观点 - 洲际交易所近期盈利预估修正活动向好，即将公布的财报可能超预期，投资者可在财报公布前考虑买入该股票 [1][2][6] 公司情况 - 洲际交易所即将公布财报，近期盈利预估修正活动向好，是财报超预期的先兆 [1][2] - 本季度最准确预估为每股1.50美元，而Zacks普遍共识预估为每股1.49美元，分析师近期上调了对该公司的预估，使该股票在财报季前的Zacks盈利ESP为+0.54% [3] - 该公司Zacks评级为3（持有），ESP为正 [5] 盈利ESP指标作用 - 正的Zacks盈利ESP在产生正向惊喜和跑赢市场方面非常有效，过去10年回测显示，盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现正向惊喜，平均年回报率超28% [4]

文章核心观点 - 洲际交易所（ICE）即将发布的报告预计显示季度每股收益为1.49美元，同比增长5.7%，分析师预测营收为23亿美元，同比增长21.3%，过去30天该季度共识每股收益预估上调1.1%，同时给出了公司各业务板块营收和日均交易量的预测 [1][2] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益1.49美元，同比增长5.7% [1] - 分析师预测营收23亿美元，同比增长21.3% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调1.1% [2] 各业务板块营收预测 - “交易所业务板块（非交易类）”营收预计达12.1亿美元，同比增长9.9% [6] - “固定收益和数据服务板块”营收预计达5.8029亿美元，同比增长3.1% [7] - “抵押技术板块”营收预计达5.0923亿美元，同比增长115.8% [8] - “交易所业务板块 - 数据和连接服务”营收预计达2.3992亿美元，同比增长3.4% [9] - “抵押技术板块 - 数据和分析”营收预计达6970万美元，同比增长231.9% [10] - “抵押技术板块 - 结算解决方案”营收预计达4850万美元，同比增长21.3% [11] - “交易所业务板块 - 现金股票和股票期权”营收预计达1.0136亿美元，同比增长6.7% [12] - “交易所业务板块 - 场外交易及其他”营收预计达9681万美元，同比下降4.2% [12] - “交易所业务板块 - 上市业务”营收预计达1.22亿美元，同比下降3.2% [13] 日均交易量预测 - “金融期货和期权”日均交易量预计达311.558万手，去年同期为302.2万手 [14] - “农业和金属期货及期权”日均交易量预计达51.168万手，去年同期为49万手 [15] - “能源期货和期权”日均交易量预计达405.016万手，去年同期为344万手 [16] 股价表现与评级 - 过去一个月ICE股价回报率为 - 4.2%，同期标准普尔500指数回报率为 - 2% [17] - ICE的Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [18]