财务数据和关键指标变化 - 平均存贷账户存款同比增长7.1%，环比增长1.1%；国内贷款组合同比增长19.3%，环比增长4.8%；零售贷款组合同比增长21.4%，环比增长5.5%；含国际分行的贷款组合同比增长18.3%，环比增长5% [5][6] - 净NPA比率从2022年9月30日的0.6%降至2023年9月30日的0.43%；本季度总拨备为58.3亿印度卢比，占核心运营利润的4.1%，占平均贷款的0.2%；NPA拨备覆盖率为82.6% [7] - 净利息收入同比增长23.8%至1830.8亿印度卢比；净息差为4.53%，上季度为4.78%，去年同期为4.31% [15] - 子公司和联营公司股息收入为64.8亿印度卢比，与去年同期持平；运营费用同比增长20.8%；员工费用同比增长29%；非员工费用同比增长16.3% [17] - 合并税后利润同比增长36.1%至1089.6亿印度卢比 [22] - 税前利润（不包括国债）同比增长35.7%至1373.1亿印度卢比；核心运营利润同比增长21.7%至1431.4亿印度卢比；税后利润同比增长35.8%至1026.1亿印度卢比 [28][42] - 总存款同比增长18.8%，环比增长4.5%；定期存款同比增长31.8%，环比增长9.2% [28] - 非利息收入（不包括国债）同比增长14%至586.1亿印度卢比；手续费收入同比增长16.2%至520.4亿印度卢比 [39] - 国债损失为8.5亿印度卢比，与去年同期持平；税收支出为338.5亿印度卢比，去年同期为247.8亿印度卢比 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款和信用卡组合分别占总贷款的9.4%和3.9%；海外贷款组合同比下降6.3%，占总贷款的3.3% [11] - 零售、农村和商业银行业务组合净增不良资产134.5亿印度卢比，企业和中小企业组合净减不良资产122.9亿印度卢比 [12] - 零售、农村和商业银行业务组合新增不良资产436.4亿印度卢比，上季度为507.2亿印度卢比 [13] - 本季度核销不良资产192.2亿印度卢比，出售不良资产17.9亿印度卢比 [14] - 住房贷款组合同比增长16.2%，环比增长4.1%；汽车贷款同比增长24.1%，环比增长5.5%；商用车和设备组合同比增长12.3%，环比增长4.5%；个人贷款同比增长40.4%，环比增长10.2%；信用卡组合同比增长29.5%，环比增长6.2% [33] - 非印度关联企业组合同比下降26.9%，约1.15亿美元 [34] - 零售、农村和商业银行业务组合回收和升级301.9亿印度卢比，上季度为314亿印度卢比；企业和中小企业组合新增不良资产32.3亿印度卢比，上季度为24.6亿印度卢比；回收和升级155.2亿印度卢比，上季度为37.1亿印度卢比 [36] - 非资金类不良贷款余额为388.6亿印度卢比，银行对此持有206.4亿印度卢比的拨备；处于解决中的标准借款人的资金类未偿余额降至353.6亿印度卢比，占总贷款组合的0.3%，银行对此持有110.7亿印度卢比的拨备 [37] - 国内净息差为4.61%，上季度为4.88%，去年同期为4.45%；存款成本为4.53%，上季度为4.31% [38] - 零售、农村、商业银行业务和中小企业客户的手续费占本季度总手续费的约78% [39] - 对非银行金融公司和住房金融公司的总未偿贷款为8374.9亿印度卢比，占贷款的约8%；建筑商组合为4305.8亿印度卢比，占总组合的3.9%，其中约3.5%评级为BB及以下或被归类为不良，上季度为3.7% [44] - ICICI通用保险的总直接保费收入为608.6亿印度卢比，上季度为518.5亿印度卢比；综合比率为103.9%，上季度为105.1%；不包括巨灾损失的综合比率为102.8%，上季度为104.3% [45] - ICICI人寿的新业务价值为101.5亿印度卢比，去年同期为109.2亿印度卢比；年化保费等效为352.3亿印度卢比，去年同期为351.9亿印度卢比；税后利润为45.1亿印度卢比，去年同期为35.5亿印度卢比 [49] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过以客户为中心的360度方法，在生态系统和细分市场中寻找机会，实现核心运营利润（扣除拨备和国债）的增长 [4] - 持续加强数字产品和平台建设，以无缝方式吸引新客户，提供端到端解决方案，实现更有效的数据驱动交叉销售和追加销售 [30] - 继续在技术、人员、分销和品牌建设方面进行投资，保持强大的资产负债表，审慎拨备和充足的资本水平 [32] - 抵押贷款市场竞争激烈，公司会校准应对策略，优化投资组合；贷款定价方面，整个系统存在一定的竞争强度 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球环境存在不确定性，但印度经济依然保持韧性，制造业和服务业采购经理人指数扩张、房地产市场活跃、钢铁和水泥产量增加、税收收入提高以及旅游需求增长等都显示出潜在的增长动力，政府主导的资本支出周期仍在继续 [27] - 公司认为有很多机会推动风险校准后的盈利增长，专注于客户360度服务、广泛的业务网络以及组织内部的协作，结合数字产品、流程改进和服务交付举措，将能够为客户提供全面的解决方案，并在关键领域扩大市场份额 [8] 其他重要信息 - 截至2023年9月底，非ICICI银行账户持有人激活iMobile Pay超过1000万次 [20] - 贸易在线和贸易新兴平台使约71%的贸易交易实现数字化，2024年第二季度交易量同比增长29.7% [21] - 公司创建了20多个特定行业的STACK，为企业客户及其生态系统提供定制化数字解决方案 [43] - 2024年第二季度分行数量增加174家，截至2023年9月30日共有6248家分行；今年上半年技术费用约占运营费用的9.2% [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从征信局数据和自身客户数据来看，无担保贷款哪些细分领域安全，哪些出现较高违约率 - 公司密切关注该组合，认为自身组合趋势稳定，违约和信贷成本在预期范围内 [47] 问题2: 贷款40%的增长率下，审批率与2023年和2019年相比如何 - 公司未谈论审批率，会继续监测投资组合 [52] 问题3: 内部信贷筛选标准是否在过去一年降低 - 公司未稀释信贷筛选标准，更关注高端客户 [53] 问题4: 贷款利率上升5个基点较低，存款成本大幅上升，存款和贷款方面还有多少重新定价空间 - 贷款组合重新定价不显著，预计存款成本会继续上升，未来一个季度左右利差会有所收窄，但全年利差预计与2023财年相似 [56] 问题5: 分行扩张策略是怎样的 - 公司根据各地区市场评估和增长目标来确定网络扩张计划 [57] 问题6: 零售违约率为3%，回收升级率为60%，这是否是正常水平 - 公司认为随着投资组合规模扩大，该比例可能上升，但预计趋势相对稳定，季度间可能有小波动 [62] 问题7: 国际净息差上升约56个基点，这是否是稳定状态，未来是否会进一步改善 - 国际业务组合较小，主要是短期营运资金和贸易融资，公司根据资金和利率情况开展业务，对整体影响不大 [64] 问题8: 零售违约率方面，担保和无担保贷款的增量组合是否有变化，个人贷款是否需要提高利率，市场竞争是否允许提高利率 - 贷款市场各细分领域竞争激烈，个人贷款利率过去几年有所下降，该组合仍有盈利，公司会根据情况调整 [66][67] 问题9: 随着投资组合成熟，过去6个月违约率是否会上升 - 零售投资组合增长和成熟过程中，净增不良资产可能上升，但本季度有所下降，零售业务表现略有改善 [69] 问题10: 是否可以提供平均贷款规模 - 未提及相关回答 [70] 问题11: HDFC积极开设分行，对公司分行扩张策略有何影响 - 公司上半年新增约350家分行，根据各细分市场机会和网络情况决定分行扩张，不关注其他银行的做法 [72] 问题12: 这样是否会导致市场份额下降，公司是否接受 - 未提及相关回答 [73] 问题13: 抵押贷款和存款市场的竞争动态如何 - 抵押贷款市场竞争激烈，公司会校准应对策略，优化投资组合；贷款定价方面，整个系统存在一定的竞争强度 [74][75] 问题14: 信贷成本较低，是否应降低有担保贷款价格以加强市场地位 - 公司有担保零售投资组合表现良好，各业务板块增长广泛，不依赖个人贷款增长，会继续扩大信用卡业务 [78] 问题15: 幻灯片54中，贷款收益率环比下降5个基点，但违约率环比下降，原因是什么 - 主要是计算惯例导致，第二季度比第一季度多一天，该情况在第二季度稳定，第四季度会反转，同时市场存在定价竞争 [83][85] 问题16: 去年全年净息差为4.5%，今年上半年为4.65%，是否意味着下半年为4.35% - 公司无法给出具体数字，预计利差会从第二季度水平进一步收窄，希望收窄幅度较小，全年利差与去年相似 [88] 问题17: 能否区分增量现金储备比率对净息差的影响 - 公司未提供相关信息，称在小额贷款领域业务占比很小 [91] 问题18: 抵押贷款组合平均贷款规模从一年前的约250万印度卢比增至目前的350万印度卢比，是否正常 - 公司认为平均贷款规模会有所增加，目前情况正常 [95] 问题19: ICC和增量现金储备比率对净息差的影响分别是多少 - ICC影响较小，所得税退款利息缺失有2 - 3个基点影响，增量现金储备比率有几个基点影响，更大影响来自存款重新定价 [98] 问题20: 从监管角度看，个人贷款增长和违约情况如何 - 公司对个人贷款组合满意，认为风险可控，但会继续监测 [100] 问题21: 无担保贷款增长强劲与整体消费和可自由支配支出趋势之间的脱节原因是什么，有哪些使用场景推动了增长 - 公司认为市场在这些领域有足够增长，自身市场份额未大幅增加，无更多评论 [104] 问题22: 近期RBI对公司因交叉销售非金融产品等原因罚款一事如何评价 - 监管机构会对银行进行检查，公司会尽力保持合规，但难免有疏漏，已针对2020 - 2021年的问题采取了纠正措施 [106]

公司股份情况 - 截至2023年7月7日，公司有69.9700903亿股流通在外的普通股[37] - 截至2023年7月7日，公司有185.5355万名普通股登记持有人，其中1952人在美国，持有168.116万股[38] - 截至2023年7月7日，公司有6.76亿份美国存托股份（ADS），相当于约13.53亿股普通股[40] - 截至2023年7月7日，公司有16.6469万名ADS登记持有人，其中80人在美国[40] 印度宏观经济情况 - 2021财年，受新冠疫情及相关防控措施影响，印度国内生产总值下降6.6%[57] - 2022财年，印度国内生产总值增长8.7%[57] - 2023财年，印度国内生产总值增长7.2%[57] - 2020年第一季度，外国证券投资组合投资者从印度股票和债券市场净流出约147亿美元，2022财年净流出约160亿美元，2023财年净流出约55亿美元[60] - 2021财年印度经常账户盈余占GDP的0.9%，2022财年赤字占1.2%，2023财年赤字占2.0% [75] - 2023财年农业约占印度总增加值的18%，气候和自然灾害可能影响印度经济和公司业务[86] 印度货币政策情况 - 2022年5月至2023年2月，印度货币政策委员会将回购利率从4.00%提高250个基点至6.50%，2023年4月和6月维持不变[59] - 2020年6月，穆迪将印度主权评级从Baa2下调至Baa3，展望为负面，2021年两家评级机构将公司评级展望从负面调整为稳定，标准普尔维持公司高级无抵押外币债务评级为BBB-，穆迪维持为Baa3 [69] - 2020年3月，印度央行对一家私营银行实施暂停取款措施，包括公司在内的多家印度银行参与重组[76] - 印度政府宣布在2023财年引入央行数字货币，其对包括公司在内的银行系统的影响不确定[84] - 2021财年，印度储备银行根据司法命令向外部方提供了包括公司在内的某些银行的监管检查报告，后果不确定[92] 公司优先部门贷款情况 - 印度储备银行要求印度银行将调整后净银行信贷的40.0%贷给优先部门[102] - 2023财年，公司需将调整后净银行信贷的9.5%和11.5%分别贷给小农户和边际农户以及确定的弱势群体，2024财年将分别提高到10.0%和12.0%[102] - 2023财年，印度储备银行要求银行对非企业农民的直接贷款达到调整后净银行信贷的13.78%[102] - 需将调整后净银行信贷的7.5%贷给微型企业[102] - 2023财年，农业部门季度贷款完成率为调整后净银行信贷的17.7%，要求为18.0%；非企业农民子类别为13.3%，要求为13.8%；弱势群体贷款为11.3%，要求为11.5%[105] - 截至2023年3月31日，因过去未达到优先部门贷款要求，公司在印度政府计划中的总投资为2162亿卢比[106] - 公司优先部门贷款组合中，2020财年、2021财年、2022财年和2023财年的不良资产率分别为2.3%、3.4%、2.7%和1.9%[107] 公司资本与监管要求情况 - 印度储备银行规定，银行最低普通股一级风险资本比率为5.5%，一级风险资本比率为7.0%，总风险资本比率为9.0%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%；公司作为国内系统重要性银行，需额外维持0.20%的资本附加费；截至2023年3月31日，公司合并基础上的普通股一级风险资本比率为16.9%，一级风险资本比率为17.3%，总风险资本比率为18.1%[110] - 印度储备银行发布的反周期资本缓冲指导方针，在经济高增长时期，银行需额外持有0% - 2.5%风险加权资产的资本；自2019年10月起，国内系统重要性银行最低杠杆率为4.0%，其他银行为3.5%[111] - 印度储备银行规定银行需维持巴塞尔协议III流动性覆盖率，最低为100.0%，并发布净稳定资金比率最终指导方针[118] 公司股权融资与股息情况 - 2020年，公司通过合格机构配售筹集了1500亿卢比的股权资本[113] - 2021财年，印度储备银行禁止银行从2020财年利润中支付股息，公司未宣布2020财年股息[114] 公司监管规则相关情况 - 2020年8月，印度储备银行发布客户开设和维持银行往来账户的规则[121][125] - 印度储备银行允许新参与者进入金融领域，加剧了市场竞争[124] - 公司国际业务的增长机会和资本汇回能力可能受当地监管环境限制[126] 公司诉讼相关情况 - 2019财年，公司董事会对前董事总经理兼首席执行官展开独立调查，并将其离职视为“因事由终止”[129] - 科赫哈女士向孟买高等法院提起诉讼，要求获得所有员工股票期权，并索赔173亿卢比[130] - 2020年1月，公司对科赫哈女士提起追偿诉讼，要求追回2009年4月至2018年3月支付的奖金[130] - 2018年，印度证券交易委员会就相关指控向科赫哈女士和公司发出说明原因通知，2020年11月发出修改后的通知，公司已提交回复[131] 公司贷款组合情况 - 公司贷款组合中电力行业贷款占比从2019年3月31日的3.1%降至2023年3月31日的1.7%[145] - 2023年3月31日，零售金融部门贷款和垫款占公司总贷款的54.2%，农村金融部门占8.1%，服务金融部门占7.2%，基础设施部门（电力除外）占3.0%，批发/零售贸易部门占4.0%，电力部门占1.7%[155] - 2023财年末，公司最大单一交易对手占一级资本基金的13.3%，最大关联交易对手集团占17.4%[156] - 自2019年4月起，银行需遵循印度储备银行指导方针，2018财年总基金信贷限额达2500亿卢比的借款人，从2020财年起限额降至1000亿卢比，银行贷款超过这些借款者新增资金50.0%会吸引更高风险权重和拨备[157] 公司准备金情况 - 2023年3月31日，公司持有1310亿卢比的应急准备金，其中2023财年审慎计提565亿卢比[150] 公司利率相关情况 - 自2021年12月31日起，公司在新合同中使用替代参考利率，并在2021年12月31日前签订的与伦敦银行同业拆借利率挂钩的合同中纳入合适的基准替换条款[141] - 2023财年，印度储备银行通过讨论文件提议采用基于国际财务报告准则第9号的预期信用损失框架[139] - 截至2023财年末，公司约50.0%的国内贷款组合与外部基准挂钩[168] - 2019年10月起，印度储备银行要求新的浮动利率零售贷款和对小微企业的浮动利率贷款与外部基准挂钩[168] - 2020年4月起，对中型企业的浮动利率贷款也需与外部基准挂钩[168] 公司评级情况 - 公司被印度评级机构CRISIL、CARE和ICRA给予长期AAA评级和稳定展望[172] 公司风险情况 - 公司客户存款期限一般少于两年且可提前支取，部分资产为中长期，存在资金错配风险[173] - 2016年颁布的《破产与破产法》为解决不良资产提供了有时限机制[162] - 2018年引入、2019年修订的不良资产解决审慎框架要求银行按董事会批准的时间表解决逾期账户[162] - 自2019财年以来，有几个大账户根据《破产与破产法》得到解决，但仍存在不确定性和延迟[162] - 公司因印度储备银行的储备要求，比其他国家银行更易受利率风险影响[165] - 公司国际业务面临多种风险，包括海外市场的信用、价格、货币、利率、合规、监管和声誉风险等[179] - 零售、农村和小企业贷款组合快速增长，使公司面临更高的不良贷款、运营、欺诈、监管和法律风险[184] - 佣金、汇兑和经纪收入等费用收入受监管变化和市场条件影响，可能导致收入下降[186][187] - 公司在印度市场面临来自各类金融机构的激烈竞争，国际业务也面临广泛竞争[188][193] - 金融行业存在运营风险，公司在多方面面临相关挑战，曾遭受运营风险损失[194][196] - 公司需建立和维护财务报告内部控制，若失效可能对声誉、业务和财务状况产生重大不利影响[198][200] - 公司和客户面临外汇汇率波动风险，汇率受多种因素影响[201][202] - 2022财年3月31日，卢比兑美元汇率从73.17贬值至75.87[202] - 2023年3月31日，卢比兑美元汇率贬值至82.19[203] - 卢比贬值可能影响借款人，进而影响公司业务量和盈利能力，公司采取风险管理政策但效果不确定[204][206] - 公司面临收购、信用、税务、诉讼等风险，可能对业务、财务表现和股价产生不利影响[207,211,213,214,218] 公司业务调整情况 - 公司重新定位国际业务战略，逐步退出与印度无关的风险敞口[183] - 公司可能进行收购、剥离业务或按印度储备银行要求进行合并，子公司也可能在国内外进行相关操作[207] - 公司可能增加或减少子公司和附属公司的持股，或全部或部分剥离现有业务，适用法律可能要求将持股降至30.0%或更低[208] - 2022财年，ICICI Lombard General Insurance完成全股票合并后，公司持股降至48.1%，为降至30.0%获批时间延至2024年9月，2023年5月董事会批准分多批增持最多4.0%[209] - 截至2023年3月31日，公司持有ICICI Securities 74.85%股权，2023年6月董事会批准其退市草案，公众股东每100股换67股公司股票[210] 公司或有负债情况 - 截至2023年3月31日，公司或有负债中包含印度税务当局额外税收要求825亿卢比，不包括另外349亿卢比有争议税收评估[214] - 2023年6月公司人寿保险子公司收到通知，争议进项税抵免49亿卢比已计入3月31日后或有负债[214] 公司分行情况 - 公司印度分行网络从2022年3月31日的5418家增至2023年3月31日的5900家，新分行生产率通常较低[222] 公司薪酬情况 - 公司中高级管理人员很大一部分薪酬为员工股票期权，面向中层及以下员工推出员工股票单位计划，每股面值2.0卢比[227] 公司人才情况 - 公司成功依赖高级管理层，吸引和留住人才能力可能受竞争和监管要求影响[223,224]

ICICI Securities财务数据 - 截至2023年3月31日，ICICI Securities总资产为1556.9亿卢比，2023财年营业额为342.5亿卢比，税后利润为111.8亿卢比[16] - ICICI Securities过去三年营业额分别为2021财年258.6亿卢比、2022财年343.8亿卢比、2023财年342.5亿卢比[18] ICICI Bank财务数据 - 截至2023年3月31日，ICICI Bank独立净资产为20071.6亿卢比，截至2023年6月23日，市值约为65万亿卢比[17] 股权结构与收购结果 - 截至2023年3月31日，ICICI Bank持有ICICI Securities 74.85%的股权，公众持有25.15%的股权，交易完成后ICICI Securities将成为ICICI Bank全资子公司[18][20] 股权下市与股票互换方案 - 拟将ICICI Securities股权下市，公众股东每100股ICICI Securities股票可换67股ICICI Bank股票[7][19] - 收购对价形式为股票互换[17] 收购审批要求 - 收购需获得国家公司法法庭、证券交易所、印度储备银行等批准[8][17][19] - 方案需获得ICICI Securities三分之二以上公众股东和ICICI Bank多数公众股东批准[19] 收购时间与影响 - 收购预计在12 - 15个月内完成[17] - 此次交易不会对ICICI Bank的资本充足率产生影响[19]

投资交易基本信息 - 公司于2023年3月31日签订协议投资Propertypistol Realty Private Limited的股权和强制可转换优先股[7] - 此次交易不构成关联方交易[8] - 因收购股权低于10%，无需监管批准[10] - 收购预计在2023年4月底完成[11] - 收购现金对价约为2.25亿卢比[11] - 以约2.25亿卢比现金对价收购Propertypistol Realty Private Limited 9.50%的股权[11] - 投资后，公司将通过认购100股普通股和128,674股强制可转换优先股持有Propertypistol Realty Private Limited 9.50%的股权[11] 被投资公司财务数据 - Propertypistol Realty Private Limited 2023年上半年临时营业额为8.807亿卢比，临时税后利润为1.853亿卢比[8] - Propertypistol Realty Private Limited过去三年营业额分别为2020财年4.78亿卢比、2021财年5.398亿卢比、2022财年10.311亿卢比[12] 被投资公司基本信息 - Propertypistol Realty Private Limited于2012年8月25日成立[12]

公司股权情况 - 截至2022年6月30日，公司有6,956,354,896股流通在外的普通股[38] - 截至2022年6月30日，公司有2,031,334名普通股登记持有人，其中2,521人注册地址在美国，共持有1,934,183股普通股[39] - 截至2022年6月30日，公司有5.8亿份美国存托股票（ADS），相当于约11.6亿股普通股，有126,178名ADS登记持有人，其中85人注册地址在美国[41] 印度宏观经济数据 - 2020财年，印度国内生产总值增长3.7%[57] - 2021财年，受新冠疫情影响，印度国内生产总值下降6.6%[57] - 2022财年，印度国内生产总值增长8.7%[57] - 2020财年，印度经常账户赤字占国内生产总值的0.9%；2021财年，经常账户盈余0.9%；2022财年，经常账户赤字占国内生产总值的1.2%[77] 印度疫苗接种情况 - 截至2022年3月31日，印度已接种18.4亿剂疫苗，其中包括2300万剂加强针[59] 印度货币政策调整 - 2022年5 - 6月，印度储备银行因通胀上升将回购利率提高90个基点[62] - 2022年3 - 6月，印度储备银行将回购利率提高90个基点，将银行现金储备率要求从4.0%提高到4.5% [176] 外国证券投资组合投资者资金流向 - 2020年3月31日止三个月，外国证券投资组合投资者从印度股票和债券市场净投资流出约147亿美元；2022年3月31日止六个月，流出190亿美元；2022年6月30日止三个月，流出约140亿美元[63] 评级机构评级调整 - 2020年6月，穆迪将印度主权评级从Baa2下调至Baa3，展望为负面[71] - 2020年4月，穆迪和标准普尔将公司评级展望从稳定调整为负面，标准普尔维持公司高级无抵押外币债务评级为BBB - ，穆迪维持为Baa3 [71] - 2021年6月，标准普尔将公司展望从负面调整为稳定，重申评级为BBB - ；2021年10月，穆迪将公司展望从负面调整为稳定，重申评级为Baa3 [71] - 2022年6月，穆迪将公司基础信用评估从ba1上调至baa3 [71] 公司历史特殊事件 - 2008年，雷曼兄弟破产后，公司因负面传闻出现高于正常水平的交易情况[81] 印度银行业相关事件 - 2020年3月，印度储备银行对一家私营银行实施存款提取限制，公司参与其重建计划[78] - 2017财年，印度政府决定取消高面额纸币的法定货币地位，导致公司成本增加，同时银行系统流动性显著增加，资金成本降低[85] - 2021财年，印度储备银行根据司法命令，将某些银行（包括公司）早期的监管检查报告提供给外部方，报告公开的后果不确定[93] - 2021年12月，印度储备银行因公司未遵守储蓄账户最低余额收费规定，对其处以300万卢比罚款[97] 公司业务受农业部门影响 - 农业部门约占印度2022财年总增加值的15%，气候和天气条件会影响该部门，进而影响公司业务[86] 优先部门贷款要求及公司情况 - 印度储备银行要求银行将调整后净银行信贷的40.0%贷给优先部门[103] - 银行需将调整后净银行信贷的9.0%贷给小农户和边际农户，7.5%贷给微型企业[103] - 2022财年，银行对非企业农户的直接贷款目标为调整后净银行信贷的12.73%[103] - 对社会弱势群体的贷款必须占调整后净银行信贷的11.0%[103] - 小农户和边际农户的贷款目标将从2022财年的9.0%逐步提高到2023财年的9.5%和2024财年的10.0%[103] - 社会弱势群体的贷款目标已从2022财年的11.0%提高到2023财年的11.5%和2024财年的12.0%[103] - 2022财年，公司对农业部门的平均贷款为12265亿卢比，占调整后净银行信贷的17.8%，未达18.0%的要求[105] - 截至2022年3月31日，公司因过去未达优先部门贷款要求，在政府计划中的投资总额为2642亿卢比[107] - 公司优先部门贷款组合的不良资产率在2020财年为2.3%，2021财年为3.4%，2022财年为2.7%[110] 公司资本比率情况 - 巴塞尔协议III要求最低普通股一级风险资本比率为5.5%，一级风险资本比率为7.0%，总风险资本比率为9.0%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，公司作为国内系统重要性银行需额外保持0.20%的资本附加费[112] - 截至2022年3月31日，公司合并基础上的普通股一级风险资本比率为17.3%，一级风险资本比率为18.0%，总风险资本比率为18.9%[113] 印度储备银行监管要求 - 自2019年10月1日起，印度储备银行要求国内系统重要性银行维持最低4.0%的杠杆率，其他银行为3.5%[115] - 自2019年1月1日起，印度储备银行规定的最低流动性覆盖率为100.0%，净稳定资金比率准则自2021年10月1日起适用[120] 公司股权融资情况 - 2020年8月，公司通过合格机构配售筹集了1500亿卢比的股权资本[116] 公司股息及风险阈值情况 - 2021财年，印度储备银行禁止银行从2020财年利润中支付股息，公司未宣布2020财年股息[117] - 截至2022财年末，公司财务指标未突破印度储备银行规定的风险阈值[117] 公司法律诉讼情况 - 公司于2021年1月对前董事总经理兼首席执行官Ms. Kochhar提起追回奖金诉讼，Ms. Kochhar于2022年1月起诉公司，要求确认终止雇佣无效并索赔173亿卢比[131] 公司业务受监管规则影响 - 印度储备银行2020年8月发布规则，可能影响公司低成本活期账户存款增长[127] 公司海外子公司业务情况 - 公司英国和加拿大银行子公司因跨境融资监管限制业务减少，影响盈利能力和资本回报率[129] LIBOR过渡相关情况 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）除部分美元期限外将于2023年6月30日停止，公司有大量参考LIBOR/MIFOR的合同，过渡存在不确定性[140] - 印度金融基准有限公司于2021年6月15日开始发布调整后的MIFOR，6月30日开始发布修改后的MIFOR[141] - 印度储备银行于2021年7月8日发布LIBOR过渡路线图，建议银行从2021年12月31日起使用替代基准[142] 公司子公司法律事务 - 公司资产管理子公司在2019财年就ICICI证券首次公开募股相关事宜支付补偿并处理裁决程序[135] - 公司私募股权子公司相关房地产投资基金投资者在毛里求斯发起法律诉讼，法院已暂停对公司和子公司的诉讼程序[135] 疫情对公司业务影响 - 印度自2020年3月25日至5月31日全国封锁，2021年4 - 5月和2021年12月 - 2022年1月疫情第二、三波导致局部/区域封锁，影响公司业务[148] 会计准则过渡情况 - 印度部分集团非银行金融公司已过渡到Ind AS会计准则，银行和保险公司实施已推迟[145] 公司疫情相关准备金情况 - 公司在2020年3月31日结束的三个月内为标准资产计提与新冠疫情相关准备金273亿卢比，2021财年进一步净计提475亿卢比，截至2022年3月31日持有总应急准备金745亿卢比，其中与新冠疫情相关的应急准备金为643亿卢比[150] 公司各部门贷款占比情况 - 截至2022年3月31日，零售金融部门贷款占公司总贷款的53.2%，农村金融部门占8.4%，服务金融部门占7.6%，基础设施部门（不含电力）占3.3%，批发/零售贸易部门占3.1%，电力部门占2.1%[158] 银行风险敞口规定及公司情况 - 自2019年4月1日起，银行对单一交易对手的总风险敞口不得高于银行可用合格资本基础的20%，对一组关联交易对手的总风险敞口不得高于25%；特殊情况下经董事会批准，对单一交易对手的风险敞口可再提高5%[159][161] - 截至2022财年末，公司最大单一交易对手占一级资本基金的16.3%，最大关联交易对手组占26.5%[161] 大型借款人贷款规定 - 自2018年4月1日起，大型借款人从银行获得的贷款超过其新增资金的50%将吸引更高的风险权重和准备金计提；2018财年适用对象为综合基金信贷限额达2500亿卢比的借款人，2019财年降至1500亿卢比，2020财年起降至1000亿卢比[160] 投资波动准备金规定及公司情况 - 2018年4月，印度储备银行建议银行从2019财年起持续创建投资波动准备金，相当于持有待售和可供出售投资组合的至少2%，并可提取超过该组合2%的余额[172] - 2018年9 - 12月流动性紧张导致政府证券收益率大幅上升，公司在2018年12月31日结束的季度出现重大损失[172] 公司利率风险情况 - 印度储备银行的准备金要求使公司比其他国家银行更易受利率风险影响，维持大量固定收益政府证券组合会对净利息收入和净息差产生负面影响[172] - 公司通过资金运营、子公司和附属公司业务以及资产管理业务暴露于利率风险，利率上升会影响相关业务的收入和利润[173] - 若生息资产收益率与资金成本变动不同步或幅度不一致，或低成本资金减少，或竞争对手调整存款利率，公司净利息收入和净息差将受到不利影响[173] 公司贷款与基准挂钩情况 - 截至2022财年末，公司约47.7%的国内贷款组合与外部基准挂钩[175] - 自2016年4月1日起，基于资金边际成本的方法适用于增量贷款，导致贷款利率降低且调整更频繁[175] - 自2019年10月1日起，新的浮动利率零售贷款和浮动利率小额和微型企业贷款与外部基准挂钩[175] - 自2020年4月1日起，浮动利率中型企业贷款也与外部基准挂钩[175] 公司资金期限错配情况 - 公司主要通过短期资金来源满足增量资金需求，客户存款期限一般小于一年，但部分资产为中长期到期[181] 公司国际业务战略调整 - 公司国际业务战略重新定位，逐步退出国际分行非印度相关风险敞口，海外银行子公司将有选择地服务当地市场[190] 公司业务风险情况 - 公司零售贷款业务和农村业务快速增长，面临更高的不良贷款、运营、欺诈、监管和法律风险[191] 印度卢比汇率波动情况 - 2020年第一季度末，印度卢比兑美元贬值5.6%，2021财年升值3.0%，2022年3月31日贬值至75.87卢比兑1美元，2022年第二季度末贬值4.1%至79.02卢比兑1美元[212][213] 外国投资流向情况 - 2020年第一季度末，外国投资从印度股票和债券市场大幅流出[212] 公司贷款组合受大宗商品价格影响 - 公司贷款组合包括项目融资、企业融资和对钢铁、其他金属和矿业等大宗商品行业的营运资金贷款，受全球大宗商品价格周期影响[196] 经济放缓对公司业务影响 - 印度和全球经济放缓可能加剧公司融资项目的风险，未来项目融资损失或高水平的贷款重组可能对公司盈利能力和贷款组合质量产生重大不利影响[197] 公司收入受监管和市场影响 - 佣金、汇兑和经纪收入、外汇交易利润和其他费用收入是公司盈利能力的重要组成部分，监管变化和市场条件可能导致这些收入流下降[198] 公司市场竞争情况 - 公司在印度市场面临来自其他商业银行、投资银行、保险公司、非银行金融公司等的激烈竞争，国际业务也面临各类金融机构竞争[199][203] 公司操作风险情况 - 公司面临多种操作风险，包括员工或外部人员的欺诈或不当行为、未经授权的交易、报告错误等，外包业务也存在风险[205][206] 公司财务报告内部控制情况 - 公司未能建立、维护和应用足够的财务报告内部控制可能对声誉、业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[209] 公司外汇风险情况 - 公司和客户面临外汇汇率波动风险，借款人的外汇衍生品交易可能导致公司面临信用、市场和汇率风险[211] - 印度储备银行干预外汇市场控制汇率波动可能导致外汇储备下降、流动性减少和利率上升，对公司业务和财务表现产生不利影响[214] 公司持股比例调整情况 - 公司在ICICI Lombard General Insurance的持股比例降至48.1%，需在2023年9月前降至30.0%[217] 公司税务情况 - 公司在或有负债中计入848亿卢比额外税款，另有362亿卢比有争议的税务评估未计入[221] - 公司已对所有税务要求提出上诉，但无法保证这些事项会得到有利解决[222] 公司证券收据投资情况 - 截至2022年3月31日，公司在资产重建公司发行的证券收据上的净投资为81亿卢比[226] - 2018年4月1日起，银行持有超过10%证券收据时，投资证券收据的拨备需适用底层贷款的最低利率[226] 公司分行网络情况 - 印度ICICI银行的分行网络从2021年3月31日的5266家增加到2022年3月31日的5418家[228] 印度政府银行业举措 - 印度政府于2022财年成立国家资产重建公司管理银行不良资产[226] - 印度政府在2020年4月1日宣布将10家公共部门银行合并为4家大型银行[217] 公司诉讼相关情况 - 公司及其集团公司等常涉及印度及其他司法管辖区的诉讼[225] 公司信息依赖及欺诈情况 - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，印度银行业欺诈报告呈上升趋势[220] 公司贷款组合行业占比变化 - 公司贷款组合中电力行业贷款占比从2

公司股权结构 - 截至2021年6月30日，公司有6,925,037,357股流通在外的普通股[38] - 截至2021年6月30日，公司有1,427,811名普通股登记持有人，其中102人在美国，持有108,541股普通股[39] - 截至2021年6月30日，公司有7.46亿份美国存托股票（ADS），相当于约14.91亿股普通股[41] - 截至2021年6月30日，公司有95,236名ADS登记持有人，其中89人在美国[41] 公司业务风险因素 - 印度经济增长长期放缓可能使公司业务受损[47] - 其他国家金融不稳定可能对公司业务产生不利影响[47] - 国际评级机构下调印度债务评级或公司高级无抵押外币债务评级可能影响公司业务、流动性及股票价格[47] - 公司需满足印度储备银行规定的资本充足率要求，无法维持充足资本可能影响业务增长[50] - 公司需满足印度储备银行规定的流动性要求，无法维持充足流动性可能影响业务增长[50] - 新冠疫情预计短期内影响公司增长和贷款组合质量[50] - 公司面临安全、系统、欺诈、保险业务、股权稀释等多方面风险，可能影响业务和股价[56] 印度宏观经济数据 - 印度GDP在2018财年、2019财年、2020财年分别增长6.8%、6.5%、4.0%，2021财年下降7.3%，其中2020年4 - 6月下降24.4%[57] - 2021财年，印度农业、工业、服务业增加值分别增长3.6%、下降7.0%、下降8.4%，占比分别为16.4%、29.3%、54.3%[57] - 2020 - 2021财年，印度央行将回购利率下调225个基点，2021年4 - 6月未变[62] - 2020年1 - 3月，外国机构投资者从印度股市和债市净流出约147亿美元[63] - 2021财年，原油占印度进口总值的21%，低于2020财年的28%[75] - 布伦特原油价格从2020年10月30日的39美元/桶涨至2021年6月的超70美元/桶[75] - 印度经常账户赤字占GDP比例在2018财年升至1.9%，2019财年升至2.2%，2020财年降至0.9%，2021财年实现0.9%的盈余[78] - 2020年3月31日止季度，印度卢比兑美元贬值5.6%；2021财年，汇率从2020年3月31日的75.39卢比/美元升值3.0%至2021年3月31日的73.14卢比/美元；2021年4月22日，因疫情第二波贬值至75.42卢比/美元；2021年5月底，升值至72.42卢比/美元[78] 印度评级相关情况 - 2020年6月，穆迪将印度主权评级从Baa2降至Baa3，惠誉将展望从稳定调为负面[71] - 2020年4月，穆迪和标普将公司评级展望从稳定调为负面，维持高级无抵押外币债务评级[71] - 2021年6月，标普将公司展望从负面调为稳定，重申评级为BBB - [71] 印度政府政策措施 - 2021财年，印度政府为中小微企业提供紧急信贷额度担保计划资金，并扩展至其他受困行业[84] 公司农村业务相关 - 2021财年，农业占印度总增加值约16%，气候和天气条件会影响农业部门，进而影响公司农村业务组合[90] 印度金融市场历史事件 - 2008年，因雷曼兄弟破产及公司对美欧金融机构的风险敞口，引发储户担忧和高于正常水平的交易[83] - 2020年3月，印度央行对一家私营银行实施存款提取限制，多家银行参与重组，该银行减记额外一级资本债券[80] - 2017财年下半年，印度政府取消高面额纸币法定货币地位，导致公司过渡成本增加、收入减少，同时银行系统流动性增加、资金成本降低[89] - 2018财年，印度央行要求银行对特定账户启动破产程序或制定解决方案，并增加拨备，多数相关贷款被归类为不良贷款[89] - 2018年，东南亚部分地区包括印度爆发尼帕病毒疫情；2020年第一季度起，新冠疫情引发经济和金融混乱[92] - 2020年6月，中印军队在加勒万河谷发生冲突，两国政府采取保护措施[93] 公司监管处罚情况 - 2021年5月，印度储备银行因公司在2017年4月和5月未经明确批准将两类证券从持有至到期类别转移至可供出售类别，对公司处以3000万卢比罚款[95] - 2018年3月，印度储备银行因ICICI银行未遵守其关于出售持有至到期投资组合证券的指示及相关披露规定，对其处以5.89亿卢比罚款[104] 公司股息政策 - 2021财年，印度储备银行禁止银行从2020财年利润中支付股息，公司未宣布2020财年股息[100] 印度储备银行监管要求 - 2015年12月31日止三个月，受企业部门持续挑战影响，印度储备银行要求公司等银行在2016年3月31日止六个月内审查某些贷款账户及其分类，导致2016财年下半年公司等银行不良贷款显著增加[109] - 2017年4月，印度储备银行要求银行制定董事会批准的政策，对标准资产计提高于规定比例的拨备[109] - 若印度储备银行评估的额外拨备要求超过当期公布的拨备和或有事项前利润的10.0%，或额外认定的不良资产超过参考期公布的增量不良资产的15.0%，银行需披露资产分类和拨备差异，自2017财年以来，公司的评估未要求额外披露[110] - 2018年2月12日，印度储备银行发布修订后的不良资产解决框架，2019年4月最高法院宣布该框架违宪，6月印度储备银行发布修订后的审慎框架[111] - 2017年8月，印度证券交易委员会发布通知要求上市公司在一个工作日内披露债务证券违约事件，该通知原定于2017年10月1日生效，但已推迟[112] - 公司需满足印度储备银行的定向贷款要求，未达标部分可能需投资低回报的政府计划，且定向贷款组合可能产生较高不良资产[114] - 印度储备银行对印度银行审查强度增加，可能导致公司面临不利法律或监管行动，影响盈利能力[95] 公司定向贷款业务数据 - 2021财年公司平均优先部门贷款总额为24484亿卢比，占调整后净银行信贷的40.9%，超40%的要求[116] - 2021财年公司农业部门平均贷款为10196亿卢比，占调整后净银行信贷的17.0%，未达18.0%的要求[116] - 2021财年公司对弱势群体的平均贷款为6415亿卢比，占调整后净银行信贷的10.7%，超10.0%的要求[116] - 2021财年公司对小农户和边际农户的平均贷款为5143亿卢比，占调整后净银行信贷的8.6%，超8.0%的要求[116] - 2021财年公司对微型企业的平均贷款为4485亿卢比，占调整后净银行信贷的7.5%，达7.5%的要求[116] - 2021财年公司对非企业农户的平均贷款为7316亿卢比，占调整后净银行信贷的12.2%，超12.14%的要求[116] - 截至2021年3月31日，公司因过去未达优先部门贷款要求，在相关政府计划中的投资总额为3118亿卢比[121] - 2021财年公司优先部门贷款组合的不良资产率为3.4%，高于2019财年的1.9%和2020财年的2.3%[123] 公司资本比率情况 - 截至2021年3月31日，公司合并基础上的普通股一级风险资本比率为16.7%，一级风险资本比率为17.8%，总风险资本比率为18.9%[127] 公司股权融资情况 - 2020年8月公司通过合格机构配售筹集了1500亿卢比的股权资本[129] 印度储备银行流动性相关规定 - 印度储备银行要求银行维持巴塞尔协议III流动性覆盖率，自2019年1月1日起最低覆盖率为100%，2020年9月30日前降至80%，2020年10月1日起逐步提高至90%，2021年4月21日起恢复至100%[132] - 印度储备银行净稳定资金比率指南原定于2020年4月1日适用，因疫情推迟至2021年10月1日[132] 印度支付相关政策 - 自2020年1月1日起，通过RuPay卡和统一支付接口平台交易的商户折扣率被免除[135] - 印度政府自2019年11月起要求一定规模的商业机构提供数字支付方式，银行和支付服务提供商不得向客户或商户收费[135] 公司前高管相关法律纠纷 - 董事会将前董事总经理兼首席执行官Chanda Kochhar的离职视为“因故终止”，要求追回2009年4月至2018年3月支付的所有奖金[144] - 2019年11月Chanda Kochhar向孟买高等法院提起请愿，被驳回后向最高法院提起特别上诉，也被驳回；2020年1月公司对其提起追回奖金的诉讼[145] - 2018年5月印度证券交易委员会就相关指控向Chanda Kochhar和公司发出说明通知，2020年11月发出修改后的通知，公司已作出回应[146] - 2019年1月中央调查局对Chanda Kochhar、其配偶及某些借款人及其发起人提起首次信息报告[146] 公司内部调查情况 - 公司对2018年3月匿名举报人关于资产分类错误等指控进行内部调查，后在审计委员会指导下聘请外部律师和法医公司调查，结论对财务报表无重大影响[149][150] 公司外部调查结果 - 2021年3月31日财年结束时，美国证券交易委员会调查人员通知公司其调查结束，不建议委员会采取执法行动[152] 公司子公司补偿情况 - 2019财年，公司资产管理子公司就ICICI证券首次公开募股股份分配问题，向特定基金计划支付带息补偿并补偿投资者[153] LIBOR相关情况 - 自2021年12月31日起，除部分美元LIBOR期限至2023年6月30日停止外，所有LIBOR期限将停止[158] - 公司已确定LIBOR过渡风险敞口，并制定了相关计划，但过渡仍存在不确定性[160] 印度会计准则过渡情况 - 印度自2016年4月1日起分阶段向Ind AS会计准则过渡，部分非银行金融公司从2018年4月1日起按此标准报告财务状况，银行和保险公司实施时间推迟[162] 印度疫情封锁影响 - 印度自2020年3月25日至5月31日全国封锁，2021年4月起部分地区再次实施封锁，影响银行业贷款需求和资产质量[164] 公司贷款延期情况 - 截至2020年8月31日，40.0%的未偿还银行贷款客户享受了贷款延期还款政策，ICICI银行4月30日约30.0%的贷款处于延期状态，6月30日降至17.5%[165] 公司利息免除处理情况 - 2021年3月，最高法院下令免除2020年3月1日至8月31日延期还款期间的复利利息，公司已在财务报表中处理[167] 公司新冠准备金计提情况 - 公司在2020年3月31日结束的三个月内为标准资产计提了273亿卢比的新冠相关准备金，2021财年又净计提了475亿卢比[168] 印度疫情第二波影响 - 印度新冠疫情第二波更严重，可能对公司收入、资产质量和信用成本产生负面影响[169] 公司子公司合规情况 - 公司保险和证券经纪子公司上市后，面临更高的合规要求和监管审查[157] 公司特定部门风险敞口情况 - 截至2021年3月31日，公司对企业和中小企业部门内部评级低于投资级别的公司的基金和非基金未偿款项（不包括对银行的风险敞口以及对不良资产的基金和非基金未偿款项）为1310亿卢比，合并净贷款（包括净不良和重组贷款）为2136亿卢比[174] 公司各部门贷款占比情况 - 截至2021年3月31日，公司零售金融部门的贷款和垫款占总贷款的65.9%，服务金融部门占6.9%，基础设施部门（不包括电力）占3.6%，电力部门占2.6%，非金融服务部门占2.1%，批发/零售贸易部门占1.9%[177] 银行风险敞口规定及公司情况 - 自2019年4月1日起，银行对单一交易对手的风险敞口总和不得高于其合格资本基础的20%，对一组关联交易对手的风险敞口总和不得高于25%；特殊情况下，经董事会批准，对单一交易对手的风险敞口可再提高5%；截至2021财年末，公司最大单一交易对手占一级资本基金的17.3%，最大关联交易对手集团占15.4%[181] 银行大型借款人贷款规定 - 自2018年4月1日起，银行对大型借款人的贷款超过其新增资金的50%将吸引更高的风险权重和拨备；大型借款人的定义从2018财年的2500亿卢比逐步降至2019财年的1500亿卢比，2020财年起降至1000亿卢比[180] 公司债券市场融资规定 - 2018年11月规定，国内评级机构评级为AA及以上、且在任何给定年份3月31日未偿还长期借款达到10亿卢比及以上的公司，次年必须通过债券市场筹集25%的新增借款[180] 银行投资波动准备金规定 - 自2019财年起，印度储备银行要求银行持续创建投资波动准备金，相当于持有待售和可供出售投资组合的至少2%[189] 银行国债账簿亏损情况 - 2018年9 - 12月流动性紧张导致政府证券收益率大幅上升，包括公司在内的大多数印度银行在2018年12月31日结束的季度中，国债账簿出现重大亏损[189] 银行贷款利率挂钩情况 - 自2019年10月1日起，新的浮动利率零售贷款和对微型和小型企业的浮动利率贷款与外部基准挂钩；自2020年4月1日起，对中型企业的浮动利率贷款也与外部基准挂钩；截至2021财年末，公司约3

业绩总结 - 2021年第四季度核心经营利润同比增长19.8%，达到856.5亿印度卢比[4] - 2021财年核心经营利润同比增长16.9%，达到3135.1亿印度卢比[4] - 2021年第四季度的税后利润为440.3亿印度卢比，较2020年第四季度的122.1亿印度卢比显著增长[6] - 2021财年的税后利润为1619.3亿印度卢比，较2020财年的793.1亿印度卢比增长[6] - 2021财年净利息收入为465.04亿，同比增长15.2%[81] - 2021财年非利息收入为721.74亿，同比增长16.0%[81] - 2021财年运营利润为424.06亿，较2020财年增长15.8%[82] - 2021财年每股收益为27.3[83] 用户数据 - 2021年第四季度平均储蓄账户存款同比增长21.2%[4] - 2021年第四季度平均活期账户存款同比增长33.9%[4] - 截至2021年3月31日，CASA存款为4,316.23亿，较2020年3月31日增长24.1%，占总存款的46.3%[17] - 截至2021年3月31日，零售贷款总额为4,892.20亿，同比增长19.9%，环比增长6.6%[19] - 2021年3月，信用卡的市场份额为10.6%，信用卡数量达到1.6百万张[27] - 2021年3月，数字渠道的固定存款发起率为64%[36] - 2021年3月，60%的贸易交易通过数字方式发起[37] 未来展望 - 2021年第四季度的净不良资产比率从2020年12月31日的1.26%下降至1.14%[6] - 2021年第四季度的净利息收入同比增长16.8%，达到1043.1亿印度卢比[8] - 2021年第四季度，移动银行交易量同比增长61.3%[25] - UPI交易的交易额同比增长2.5倍，交易量增长1.4倍[32] 新产品和新技术研发 - 截至2021年3月31日，公司的贷款组合中AA-及以上评级的贷款占比为50.3%[47] - 截至2021年3月31日，公司的商业银行贷款组合中，95%的贷款完全抵押，抵押覆盖率超过100%[61] 负面信息 - 截至2021年3月31日，公司的总不良贷款（Gross NPAs）为413.73亿，较2020年12月31日的348.60亿上升18.7%[40] - 截至2021年3月31日，公司的净不良贷款（Net NPAs）为91.80亿，较2020年12月31日的48.61亿上升88.8%[40] - 截至2021年3月31日，公司的不良贷款率（Gross NPA ratio）为4.96%，较2020年12月31日的4.38%上升13.2%[40] - 截至2021年3月31日，公司的拨备覆盖率（Provision coverage ratio）为77.7%，较2020年12月31日的86.0%下降9.6%[40] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2021年3月31日，公司的零售贷款组合占总贷款的66.7%[46] - 截至2021年3月31日，公司的标准资产和其他拨备总额为141.44亿，占净贷款的1.9%[44] - 截至2021年3月31日，资本充足率为19.12%，高于最低监管要求的11.08%[69] - ICICI Prudential人寿保险的VNB在2021年第四季度同比增长25.7%至5.91亿[73]

公司股份与股东情况 - 截至2020年6月30日，公司有64.759804亿股流通股，137.7606万名登记股东，其中151名登记地址在美国，持有40914股[43][44] - 截至2020年6月30日，公司约有5.9亿份美国存托股票（ADS），相当于约11.8亿股流通股，有89929名登记持有人，其中96名登记地址在美国[46] 印度宏观经济数据 - 印度2017财年GDP增长8.3%，2018财年增长7.0%，2019财年增长6.1%，2020财年增长4.2%；2020财年农业、工业和服务业增加值分别增长4.0%、0.9%和5.5%，占比分别为14.6%、30.2%和55.2%；2020年第一季度GDP增长3.1%[50] - 2020财年，原油占印度总进口的约28%；2018和2019财年，全球原油价格上涨导致印度贸易和经常账户赤字增加[68] - 印度经常账户赤字占GDP的比例从2013财年的4.7%降至2017财年的0.7%，2018财年升至1.9%，2019财年进一步升至2.2%[70] - 2018年12月31日止九个月，印度经常账户赤字增至国内生产总值的2.6%[178] 印度金融市场资金流动与汇率情况 - 2020年第一季度，受新冠疫情影响，外国机构投资者从印度股票和债券市场净流出约147亿美元[56] - 截至2020年3月31日的季度，外国投资从印度股市和债市大幅流出，印度卢比兑美元贬值5.6%[70] - 2018年4月1日至10月9日，印度卢比对美元贬值14.2%；2018年10月9日至2019年3月31日，卢比对美元升值7.0%；2020年第一季度，卢比对美元贬值5.6%[178] 印度利率政策变化 - 2020财年，印度回购利率从2019年3月31日的6.25%降至10月的5.15%，降幅110个基点；2020年3月27日降至4.40%，降幅75个基点；2020年5月22日降至4.0%，降幅40个基点[55] 评级调整情况 - 2020年4月，穆迪和标普将公司评级展望从稳定调为负面，标普维持公司高级无抵押外币债务评级为BBB-，穆迪维持为Baa3[64] - 2020年6月，穆迪将印度主权评级从Baa2降至Baa3，展望为负面；惠誉将印度主权评级展望从稳定调为负面[64] 印度金融行业风险事件 - 2019财年，一家大型系统重要性非存款类非银行金融公司短期市场工具还款违约；2019年8月，一家大型住房金融公司借款还款违约；2019年9月，一家城市合作银行因财务违规被限制运营和存款提取[74] - 2020年3月，印度央行对一家私营银行实施存款提取禁令，公司参与其重组计划，该银行减记额外一级资本债券[74] 公司业务受印度经济与政策影响 - 自2014财年以来，印度经济发展导致包括公司在内的印度银行不良和重组资产增加[78] - 新冠疫情爆发后，印度央行宣布多项措施，包括对部分借款人暂停还款和对逾期账户资产分类冻结，其对借款人、公司业务和印度信贷市场的影响不确定[78] - 2020财年农业部门占印度总增加值约14.6%，气候等因素或影响公司农村业务组合[86] - 2017财年下半年政府撤回高面额货币法定地位，使公司成本增加、收入减少，同时低成本存款激增，资金成本降低[85] - 2018财年，印度储备银行要求银行对特定账户采取措施，多数相关贷款被归类为不良贷款[85] 印度储备银行监管要求与公司应对 - 2016财年，印度储备银行评估的不良资产总额比公司评估高510亿卢比，净不良资产高403亿卢比，不良资产拨备高107亿卢比；调整后2016财年税后净利润为903亿卢比，而非973亿卢比[97] - 若印度储备银行评估的额外拨备要求超过当期公布的拨备和或有事项前利润的10.0%，或额外认定的不良资产总额超过参考期公布的增量不良资产总额的15.0%，银行需披露资产分类和拨备差异[97] - 2017年6月，印度储备银行要求银行对某些企业借款人启动破产程序并规定更高拨备[98] - 2017年8月，印度储备银行确定额外账户，要求银行在特定条件下于12月31日前启动破产解决程序[98] - 2018年2月12日，印度储备银行发布修订框架，要求对压力资产启动破产程序[98] - 2020年9月30日，印度储备银行内部工作组预计提交关于私营银行所有权等的报告，结果或改变公司集团结构[82] - 印度储备银行规定银行需将调整后净银行信贷的40.0%贷给优先部门，其中8.0%贷给小农户和边际农户，7.5%贷给微型企业，2020财年公司平均优先部门贷款为21534亿卢比，占调整后净银行信贷的40.3%[101][102] - 2020财年3月31日，公司因过去未达优先部门贷款要求，在相关政府计划中的总投资为2876亿卢比[103] - 优先部门贷款组合中，公司2018财年、2019财年和2020财年的不良资产率分别为2.2%、1.9%和2.3%[105] - 巴塞尔协议III要求最低普通股一级风险资本比率为5.5%，一级风险资本比率为7.0%，总风险资本比率为9.0%，普通股一级资本缓冲为风险加权资产的2.5%，2020年3月31日公司合并基础上的普通股一级风险资本比率为13.21%，一级风险资本比率为14.41%，总风险资本比率为15.81%[107] - 公司自2016年4月19日起需分阶段维持额外0.2%的普通股一级资本[109] - 自2019年10月1日起，国内系统重要性银行包括公司需维持最低4.0%的杠杆率[109] - 2019年4月1日起，银行对企业和基础设施融资非银行金融公司的未评级敞口风险权重从100.0%提高到150.0%[109] - 2020财年，公司从一级资本转移67亿卢比至投资波动储备[109] - 2020年7月，公司董事会批准最高1500亿卢比（20亿美元）的股权或股权关联工具的资本筹集计划[110] - 流动性覆盖率要求从2015年1月1日的60.0%逐步提高到2019年1月1日的100.0%，受疫情影响，2020年9月30日前降至80.0%，2020年10月1日起提高到90.0%，2021年4月21日起恢复到100.0%[111][112] - 印度储备银行宣布审查印度私营银行所有权、治理和公司结构指南，内部工作组预计在2020年9月30日前提交报告[125] - 2017年4月，印度储备银行修订银行即时纠正行动框架，2020财年末公司财务指标未突破风险阈值[125] - 自2018年4月1日起，银行对总资金信贷限额在2018财年任何时候达到2500亿卢比、2019财年降至1500亿卢比、2020财年起降至1000亿卢比的大型借款人的贷款，超过这些借款人新增资金50.0%的部分将吸引更高的风险权重和拨备[142] - 自2019年4月1日起，国内评级机构评级为AA及以上、且在任何给定年份3月31日未偿长期借款达到10亿卢比及以上的公司，必须通过债券市场筹集下一年度25%的新增借款[143] - 自2017年4月1日起，若银行持有出售贷款产生的证券化收据超过50%，对其投资的拨备需适用底层贷款的最低拨备率；自2018年4月1日起，该门槛降至10%[150] - 自2019财年起，印度储备银行要求银行持续创建相当于持有待售和可供出售投资组合至少2.0%的投资波动准备金[157] - 2016年4月1日起，印度储备银行基于边际资金成本法计算贷款利率的准则适用于增量贷款[160] - 2019年10月1日起，新的浮动利率零售贷款和浮动利率小额和微型企业贷款与外部基准挂钩[161] - 2020年4月1日起，浮动利率中型企业贷款也与外部基准挂钩[161] 新冠疫情对公司贷款业务影响 - 印度政府于2020年3月25日开始全国封锁，持续至5月31日[127] - 最初贷款还款延期3个月（2020年3月1日至5月31日），后又延长3个月至2020年8月31日[129] - 2020年4月30日，处于延期还款的贷款约占公司总贷款的30.0%[129] - 2020年6月30日，6月还款已延期的客户贷款约占总贷款的17.5%[129] - 2020年3月31日，逾期超90天且借款人申请延期的131亿卢比贷款未按RBI指南归类为不良贷款[129] - 流动资金贷款延期期间（2020年3月1日至8月31日）累计利息可转为有息定期贷款，需在2021年3月31日前偿还[129] - 公司在2020财年为标准资产计提了273亿卢比的新冠疫情相关准备金，高于印度储备银行规定的要求[129] - 公司英国和加拿大子公司也计提了新冠疫情相关准备金[129] 公司各部门贷款业务情况 - 截至2020年3月31日，公司对企业和中小企业部门内部评级低于投资级的基于资金和非资金的未偿款项（不包括银行和对不良资产的基于资金的未偿款项）为2231亿卢比，合并净贷款（包括净不良和重组贷款）为1082亿卢比[137] - 截至2020年3月31日，零售金融部门贷款和垫款占公司总贷款和垫款的60.9%，服务金融部门为5.8%，基础设施部门（不包括电力）为4.1%，电力部门为2.9%，非金融服务部门为2.7%，钢铁部门为1.8%[140] - 公司对电力部门的贷款占比在2018年3月31日为4.8%，2019年3月31日为3.1%，2020年3月31日为2.9%[147] - 截至2020年3月31日，公司对资产重建公司发行的证券化收据的未偿净投资为207亿卢比[150] - 公司政策是将除零售贷款外对任何特定行业的风险敞口限制在总风险敞口的15.0%[140] 公司不良资产情况 - 2016财年、2017财年和2018财年，包括公司在内的多家印度银行的不良贷款和拨备大幅增加；2019财年和2020财年，包括公司在内的银行系统不良资产水平下降[133] 公司账户解决情况 - 2019财年和2020财年有几个大账户根据《破产法》解决，但账户解决仍有不确定性和延迟[153] 公司投资业务情况 - 2018年9 - 12月因流动性紧张，政府证券收益率大幅上升，导致公司2018年第四季度国债账簿出现重大损失[157] - 2019财年公司从一级资本向投资波动准备金转移127亿卢比，2020财年转移67亿卢比，后者计入二级资本[157] 公司资金错配与融资风险 - 公司客户存款期限一般小于一年，而大部分资产为中长期到期，存在资金错配风险[168] - 公司国际分支机构主要通过债务资本市场发行和银团/双边贷款融资，国际子公司一般在当地市场吸收存款，国际债务市场波动可能限制其融资[169] 公司国际分行贷款情况 - 2020年3月31日止三个月，国际分行有两个非印度相关贷款账户被列为不良贷款[170][175] 公司违规处罚情况 - 2015年2月，公司因未报告可疑交易被印度金融情报室罚款140万卢比，后上诉成功[180] - 2018年3月，公司因未遵守出售持有至到期证券组合的相关规定，被印度储备银行罚款5.89亿卢比[180] 公司管理层变动与相关诉讼 - 2018年10月4日，公司董事会接受前MD和CEO钱达·科赫哈提前退休请求，10月15日桑迪普·巴赫希被任命为MD和CEO，任期三年[186] - 2019年1月30日，调查结论认为钱达·科赫哈违反公司行为准则等，公司将其离职视为“因事由终止”，要求追回2009年4月至2018年3月支付的所有奖金[187] - 2019年11月，钱达·科赫哈向孟买高等法院提起请愿被驳回；2020年1月，公司对其提起追回奖金的诉讼[187] - 2018年5月，印度证券交易委员会向钱达·科赫哈和公司发出说明通知，公司已回应相关指控[190] - 2019年1月，印度中央调查局对钱达·科赫哈等人提起首次信息报告，指控他们欺骗银行[190] 公司贷款业务增长情况 - 公司净国内零售贷款组合在2020财年增长15.6%，总国内贷款组合增长12.9%[203] 印度银行业结构变化 - 印度政府于2020年4月1日宣布将10家公共部门银行合并为4家大型银行[201] - 印度储备银行向2家新的私营部门银行发放了牌照，向10家小型金融银行和11家支付银行发放了原则性牌照，其中所有小型金融银行已开始运营，6家支付银行开始运营，3家支付银行已交出或宣布交出牌照，1家支付银行自愿清算[206] 公司业务发展与调查情况 - 公司自2012财年开始扩大零售贷款业务，自2015财年零售无担保贷款组合和对小企业及企业家的贷款增加[203] - 公司于2010年进行了最近一次并购，未来可能通过收购实现增长或按印度储备银行要求进行合并[201] - 公司自2016年4月实施了增强的内部控制措施以识别不良资产[202] - 公司自2018年3月知晓匿名举报人投诉，对相关指控进行内部

业绩总结 - 核心经营利润同比增长14.8%，达到701.4亿印度卢比[5] - 利润税后同比增长36.2%，达到259.9亿印度卢比[7] - 2020财年净利息收入为401.70亿，较上一财年的228.60亿增长16.3%[61] - 2020财年税后利润为95.66亿，较上一财年的25.14亿增长24.0%[62] - 2021年第一季度的净利息收入为110.76亿，较2020年第一季度的93.57亿增长18.4%[61] - 2021年第一季度的非利息收入为155.16亿，较2020年第一季度的135.03亿增长14.9%[61] 用户数据 - 平均储蓄账户存款同比增长14.0%，平均活期账户存款同比增长19.8%[5] - 总存款同比增长21.3%，达到801.6亿印度卢比[16] - 零售贷款在总贷款组合中占比54.4%[17] - 2020年6月30日，零售贷款总额为4,045.76亿卢比，同比增长11.3%[18] - 2020年6月30日，个人贷款总额为439.80亿卢比，同比增长27.7%[18] - 2020年6月30日，信用卡贷款总额为147.29亿卢比，同比增长7.6%[18] 资产质量 - 资产质量方面，覆盖率提高至78.6%[7] - 净不良贷款（NPA）为86.75亿卢比，净不良贷款比率为1.23%[30] - 贷款中约17.5%处于宽限期，较4月底的30%有所下降[36] - 零售不良贷款总额为83.71亿，占零售贷款总额的2.04%[82] - 未计入拨备覆盖率的拨备总额为143.68亿卢比，占未偿还贷款的2.3%[37] 市场表现 - 截至2020年6月30日，数字渠道的储蓄账户交易超过90%[24] - 截至2020年6月30日，UPI交易的市场份额为28%，在行业中排名第二[22] - 截至2020年6月30日，前20大借款人占总暴露的比例为10.8%[44] - 截至2020年6月30日，整体贷款组合中AA-及以上评级的比例为45.5%[42] 资本充足率 - 截至2020年6月30日，银行的总资本为1222.33亿，资本充足率为16.00%[47] - 2020年6月30日的资本充足率为15.62%，较2020年3月31日的15.81%下降[85] - ICICI Bank UK的资本充足率为18.6%，Q1-2021为19.5%[89] - ICICI Home Finance的资本充足率在2020年6月30日为14.76%[98] 其他信息 - 2020年6月30日，海外分行的总未偿还贷款为64亿美元，较去年同期减少约40.4%[19] - 截至2020年6月30日，非银行金融公司（NBFCs）贷款余额为300.65亿，较2020年3月31日的273.08亿增长10.5%[40] - ICICI Life FY2020的年化保费等值为73.81亿，Q1-2021为8.23亿[87] - ICICI General FY2020的总保费为135.92亿，Q1-2021为33.94亿[88]

公司股份情况 - 截至2019年6月30日，公司有6,452,596,296股流通在外的普通股[43] - 截至2019年6月30日，公司有860,488名普通股登记持有人，其中1,385人在美国，持有1,345,794股普通股[44] - 截至2019年6月30日，公司约有7.72亿份美国存托股份（ADS），相当于约15.44亿股普通股，有89,328名ADS登记持有人，其中108人在美国[46] 印度宏观经济数据 - 2016财年、2017财年、2018财年和2019财年，印度国内生产总值分别增长8.0%、8.2%、7.2%和6.8%[50] - 2019财年，印度农业、工业和服务业分别增长2.9%、6.9%和7.5%，占增加值的比例分别为14.4%、31.3%和54.3%[50] - 2019财年上半年，印度回购利率提高50个基点，随后降低75个基点，6月降至5.75%[53] - 2013年6 - 7月，因美国量化宽松政策退出担忧，印度债务市场外国机构投资流出约75亿美元[55] - 2019财年原油占印度总进口量的27%，2018和2019财年全球原油价格上涨导致印度贸易和经常账户赤字增加[63] - 印度经常账户赤字占GDP的比例从2013财年的4.7%降至2015财年的1.3%、2016财年的1.1%和2017财年的0.7%，2018财年升至1.9%，2019财年进一步升至2.2%[64] - 2013财年初至2016财年，印度卢比对美元贬值30.4%，2017财年升值2.1%，2018财年贬值0.4%，2019财年4月1日至10月9日贬值14.2%，10月9日至3月31日升值7.0%[65] 公司评级相关 - 2015年4月，穆迪修订银行评级方法后，公司高级无担保债务评级下调一级至Baa3[60] - 2017年7月穆迪重申公司高级无担保债务评级为Baa3，但将公司的基础信用评估从baa3下调至ba1，高级无担保债务展望从正面改为稳定[61] 政策法规对公司的影响 - 2015年4月起，印度共同基金协会对所有共同基金计划的前期佣金设定100个基点上限；2019财年起，政府对股票型共同基金的分配收入征收10.0%的税[76] - 2015年8月公司被印度储备银行认定为系统重要性银行，2019财年一家大型系统重要性非存款类非银行金融公司违约，对信贷市场产生不确定影响[69] - 2015财年印度财政部长宣布将债务共同基金投资的长期资本利得税税率从10%提高到20%，并增加了最低持有期限[75] - 2017年4月，印度储备银行要求银行披露资产分类和拨备差异，若额外拨备要求超当期公布税后净利润15.0%，或额外认定的总不良资产超参考期公布增量总不良资产15.0%，或两者皆满足则需披露；2019年4月，修订为额外拨备要求超当期公布拨备和或有事项前利润10.0%，或额外认定的总不良资产超参考期公布增量总不良资产15.0%，或两者皆满足则需披露[87] - 2017年6月，印度储备银行指示银行对某些企业借款人启动《破产和破产法》程序；8月，确定额外账户并要求银行在规定时间内启动破产解决程序[88] - 2018财年，印度储备银行确定特定账户，要求银行启动《破产和破产法》程序或在规定时间内敲定解决方案，并提高这些账户的拨备[78] - 2019年4月，最高法院宣布印度储备银行2018年2月12日关于压力资产解决框架的通知违宪；6月，印度储备银行发布修订后的审慎框架[88] - 2020财年预算提议，一定规模以上商业机构应提供低成本数字支付方式，不对客户或商家收费[76] - 2021年后伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）可能无法按当前基础延续，其替代利率不确定性或影响公司业务和资金成本[83] - 印度储备银行规定银行需将调整后净银行信贷的40.0%贷给优先部门，其中小农户和边际农户占8.0%，微型企业占7.5%，非企业农户2019财年目标为12.0%，弱势群体占10.0%[90] - 巴塞尔协议III规定最低普通股一级风险资本比率为5.5%，一级风险资本比率为7.0%，总风险资本比率为9.0%，普通股一级资本缓冲为2.5%，印度储备银行将最后0.625%的资本缓冲实施推迟至2020年3月31日[97] - 印度储备银行要求国内系统重要性银行自2019年10月1日起维持最低杠杆率4.0%，其他银行为3.5%[97] - 公司被认定为印度系统重要性银行，需分阶段维持0.2%的额外普通股一级资本[98] - 印度储备银行要求银行自2015年1月1日起维持最低流动性覆盖率60.0%，逐步提高至2019年1月1日的100.0%，净稳定资金比率要求自2020年4月1日起适用[104] - 2013年2月，印度储备银行规定新获私人银行牌照的银行需采用金融控股公司结构，未来可能扩展至现有银行[118] - 2017年4月，印度储备银行修订银行即时纠正行动框架，规定多项指标风险阈值及对应措施，2019财年末公司财务指标未突破阈值[118] - 印度储备银行采取措施改善企业信贷市场透明度和问责制，短期内企业和银行适应新环境可能面临挑战[120][121] - 自2019年4月1日起，银行对单一交易对手的敞口总和不得高于可用合格资本基础的20%，对一组关联交易对手的敞口总和不得高于25%[130] - 自2018年4月1日起，银行对大型借款方的贷款超过其增量资金的50%将吸引更高风险权重和拨备，借款方的基金信贷限额从2018财年的2500亿卢比逐步降至2019财年的1500亿卢比，2020财年起降至1000亿卢比[131] - 2013年10月，印度储备银行全面放宽分行牌照要求，银行开设分行需将25%的增量分行设在农村和半城市地区[191] - 2017年3月，印度储备银行修订分行授权合理化指南，银行开设网点需将25%的网点设在无银行服务的农村中心[191] 公司优先部门贷款情况 - 2019财年公司平均优先部门贷款为18917亿卢比，占调整后净银行信贷的41.5%；农业部门贷款为7498亿卢比，占16.5%；弱势群体贷款为4035亿卢比，占8.9%；小农户和边际农户贷款为3077亿卢比，占6.8%；微型企业贷款为3601亿卢比，占7.9%；非企业农户贷款为4961亿卢比，占10.9%[91] - 截至2019年3月31日，公司因过去未达优先部门贷款要求，在政府计划中的投资为2926亿卢比[93] - 优先部门贷款组合中，公司2016 - 2018财年不良资产率为2.2%，2019财年为1.9%[94] 公司资本比率情况 - 2019年3月31日，公司合并基础上的普通股一级风险资本比率为13.42%，一级风险资本比率为14.73%，总风险资本比率为16.47%[97] 公司资金转移情况 - 2019财年，公司从一级资本转移126.9亿卢比至投资波动储备，计入二级资本[99] 子公司相关情况 - 公司英国和加拿大银行子公司因跨境融资监管限制业务减少，影响盈利能力和资本回报率[108] - 2019财年，公司资产管理子公司就ICICI证券首次公开募股相关事宜向特定基金计划支付带息补偿，并补偿赎回投资者[109] - 公司保险和证券经纪子公司上市后合规要求和监管监督增强，可能对公司产生重大不利影响[111] - 2019财年，公司英国子公司关闭了其在比利时的分行[162] 行业环境对公司业务影响 - 2016 - 2018财年，受经济挑战和政策变化影响，包括公司在内的多家印度银行不良贷款和拨备显著增加[119] - 2019财年，银行业不良资产水平下降，非银行金融公司和住房金融公司出现挑战，可能影响银行贷款组合[119] - 公司零售和小企业贷款业务可能受经济增长放缓、失业率上升等因素影响，购买零售资产池也面临额外风险[119] - 房地产开发商无法交付房产可能影响公司客户还款行为，导致更高违约率和不良贷款[119] - 印度金融市场的结构变化和监管政策调整，如支付系统发展、交易费用限制等，可能影响公司现金管理业务的现金浮动和费用收入，降低盈利能力[75] 公司贷款业务结构 - 公司对电力行业的贷款占比从2016年3月31日的5.6%降至2019年3月31日的3.1%[124] - 2019年3月31日，零售金融部门贷款和垫款占公司总贷款和垫款的57.8%，服务金融部门占7.0%，基础设施部门（不包括电力）占4.4%，电力部门占3.1%，非金融服务部门占2.8%，钢铁部门占2.6%[127] - 2019年3月31日，公司对内部评级低于投资级别的企业和中小企业的基金和非基金未偿贷款（不包括银行和不良资产的基金未偿贷款）为1753亿卢比，合并净贷款为2830亿卢比[128] - 2019年3月31日，公司最大非银行借款方占资本资金的9.6%，同一管理控制下最大集团公司占23.2%，前20大借款方（包括银行）的敞口约占总敞口的11.9%，信贷敞口约占总信贷敞口的12.1%[129] 公司投资相关情况 - 2019年3月31日，公司对资产重建公司发行的证券化收据的净投资为329亿卢比[134] - 自2019财年起，公司需按要求创建投资波动准备金，相当于持有待售和可供出售投资组合的至少2.0%，2019财年从一级资本转移126.9亿卢比至投资波动准备金[141] - 2018年9月至12月，由于流动性紧张，政府证券收益率大幅上升，导致公司在2018年12月31日季度的国债交易出现重大损失[141] 公司面临的风险 - 2003年4月和2008年公司因谣言出现高于正常水平的存款提取情况，未来若无法控制类似情况，可能影响公司流动性[70] - 自2014财年以来，印度经济发展导致包括公司在内的印度银行不良和重组资产增加，可能增加公司不良资产水平[73] - 2018年，东南亚部分地区包括印度爆发尼帕病毒疫情，未来疫情爆发或影响公司业务和股价[81] - 公司通过资金运营和子公司业务面临利率风险，利率上升会影响货币市场共同基金表现，进而影响业务收入和利润[142] - 若生息资产收益率与资金成本变动不同步或幅度不一致，公司净利息收入和净息差将受不利影响[143] - 2019财年，银行体系存款增长慢于信贷增长，导致流动性紧张，信贷存款比率上升，资金成本增加，但贷款利率上升有所抵消[143] - 公司风险管理策略可能因市场环境和其他参与者行为而失效，衍生品业务会带来额外风险[147] - 公司和客户面临外汇汇率波动风险，客户衍生品交易的市值损失到期会成为公司应收款，使公司面临多种风险[149][150] - 公司计划在2020财年及后续年份扩展分行网络，新分行生产率通常较低，若无法达到预期水平，将影响公司增长和盈利能力[153] - 公司资金主要为短期，若存款人到期不续存，业务可能受不利影响，且存在资金错配问题[154] - 公司国际分行和子公司的贷款组合面临多种额外风险，贷款分类受当地监管影响，可能对公司业务和财务表现产生不利影响[158][159] - 负面宣传可能损害公司声誉，影响业务、财务结果及股票和美国存托凭证价格[179] - 进入新业务或现有贷款组合快速增长可能使公司面临更高风险，影响业务[185] - 公司面临运营风险，包括欺诈、违规交易、报告失误等，可能对业务和声誉造成不利影响[213] - 公司面临多种网络安全风险，如拒绝服务攻击、黑客攻击等，可能对业务和财务结果产生负面影响，且随着网络威胁演变，可能需投入大量额外资源[217][218][220] - 公司业务依赖系统技术，但系统可能因多种因素出现故障，虽有预防和恢复程序，但无法保证成功，系统故障可能影响运营和客户服务[224] - 公司业务可能受计算机、互联网和电信欺诈影响，声誉可能受损，且业务扩张可能增加欺诈风险管理挑战[225] - 公司涉及各类诉讼，若最终判决要求支付重大赔偿，可能对财务业绩和股东权益产生重大不利影响[229] - 公司持续成功部分依赖高级管理团队，失去成员或无法吸引和留住人才，可能对业务、财务业绩等产生重大影响[230][233] - 公司面临来自第三方的间接技术、网络安全和运营风险，第三方的技术故障、网络攻击等可能影响公司业务[222] - 公司虽有安全治理框架和措施，但因技术快速发展和网络攻击手段多变，可能无法预见和预防所有安全漏洞[219] 公司财务违规与调查 - 2013年3月印度银行和保险公司遭卧底调查，印度储备银行对31家印度银行处以总计6.65亿卢比罚款，其中公司被罚款1000万卢比[164] - 2015年2月，印度金融情报机构对包括公司在内的多家银行因未报告可疑交易企图处以罚款，公司被罚款140万卢比，上诉后2017年6月上诉法庭裁定罚款不成立[164] - 2018年3月，印度储备银行因公司未遵守出售持有至到期证券组合的指示及相关披露规定，对公司处以5.89亿卢比罚款[164] - 2018年3月公司收到匿名举报，指控公司资产分类错误等，内部调查后认为对2018年3月31日及之前年度财务报表影响不重大，目前仍在调查[172][173] - 公司一直配合SEC关于贷款减值准备的调查，若被认定违反联邦证券法或法规，可能面临法律和监管制裁[174] 公司管理层变动 - 2018年10月4日，公司董事会接受前MD和CEO钱达·科赫哈提前退休请求，10月15日桑迪普·巴赫希被任命为MD和CEO，任期三年[168] - 2019