公司持股情况 - 公司持有伊顿制药350万股普通股，约占其已发行和流通的股权和投票权的19.7%[142] - 公司持有Surface制药350万股，约占其截至2019年9月30日的股权和投票权的30%[144] - 公司持有Melt制药350万股普通股，约占其股权和投票权的44%[146] - 公司拥有Mayfield制药250万股普通股，控制其截至2019年9月30日已发行和流通的股权和投票权的70%[151] 公司业务收购与合作 - 2019年1月，Mayfield和公司以2.5万美元从Elle制药有限责任公司收购MAY - 44相关知识产权，第三方为Mayfield融资时需再支付17.5万美元，还需支付100万股Mayfield普通股和7.5%的产品销售特许权使用费[148] - 2019年7月，Mayfield与TGV - Health签订许可协议，获得MAY - 66相关知识产权，需向TGV支付低个位数百分比的净销售特许权使用费，发行30万股普通股并支付里程碑款项[150] 各子公司业务专注领域 - 伊顿制药专注于利用FDA的505(b)(2)监管途径开发和商业化创新产品[141] - Surface制药专注于眼部表面疾病创新疗法的开发和商业化，通过FDCA的505(b)(2)监管途径寻求其候选药物的FDA批准[143] - Melt制药专注于开发和商业化用于人类医疗程序的非静脉镇静和麻醉疗法，需向公司支付MELT - 100净销售额5%的特许权使用费[145] 专利相关情况 - Stowe制药的专利眼科候选药物STE - 006的相关专利有效期至2038年[153] 产品销售情况 - 2018年ImprimisRx销售超20万单位Dropless配方产品，2019年MLN更新或对该配方产品收入产生积极影响[157] 贷款协议修改 - 2019年5月公司修改SWK贷款协议，利率计算为三个月伦敦银行同业拆借利率（最低2.00%）加适用利差，杠杆率低于4.00:1:00时利差为9.00%，低于3.00:1:00时利差为7.00%；首笔摊销日期改为2020年5月14日；满足条件时可额外获得最高500万美元本金[161] 业务重组情况 - 2019年8月30日Park与Noice终止资产购买协议，Park于8月27日停止运营，公司进行Park业务重组，产生约3781美元非现金减值成本和约40.5万美元一次性成本[165][166] - 公司将Park复合产品配方减少至七种基础配方，预计ImprimisRx在六到十二个月的过渡期后保留并重新获得约一半的Park收入[167] 公司营收情况 - 2019年第三季度和前九个月公司总营收分别为1275.5万美元和3856.1万美元，2018年同期分别为1073.9万美元和2998.8万美元，同比增加201.6万美元和857.3万美元[170] 眼科销售情况 - 2019年第三季度和前九个月眼科相关销售总额分别约为1226.3万美元和3533.7万美元，2018年同期分别为886万美元和2410.2万美元[171] 公司销售成本情况 - 2019年第三季度和前九个月公司销售成本分别为406.1万美元和1241.9万美元，2018年同期分别为419.1万美元和1318.4万美元，第三季度减少13万美元，前九个月增加76.5万美元[173] 公司毛利润情况 - 2019年第三季度和前九个月公司毛利润分别为869.4万美元和2537.7万美元，2018年同期分别为654.8万美元和1756.9万美元，同比增加214.6万美元和780.8万美元；毛利率分别为68%和66%，2018年同期分别为61%和59%，同比增加7%[174] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2019年第三季度和前九个月公司销售、一般和行政费用分别为860.8万美元和2539.9万美元，2018年同期分别为696.4万美元和2023.1万美元，同比增加164.4万美元和516.8万美元[176] 公司研发费用情况 - 2019年第三季度和前九个月公司研发费用分别为23.3万美元和165.9万美元，2018年同期分别为44.4万美元和39.2万美元，同比增加21.1万美元和126.7万美元[177] 公司长期资产减值和处置损失情况 - 2019年前三季度，公司长期资产减值和处置损失404万美元，其中378.1万美元与园区重组有关，25.9万美元与专利及专利申请减值有关[178] 公司净利息支出情况 - 2019年前三季度和前三个月，净利息支出分别为193.9万美元和62万美元，去年同期分别为203.9万美元和70.5万美元，同比减少主要因资本租赁义务摊销减少[179] 公司对Melt投资收益情况 - 2019年前三季度，公司对Melt的投资净收益451.7万美元，其中Melt非合并收益581万美元，非合并后按股权比例分担损失129.3万美元[180] 公司对Surface投资损失情况 - 2019年前三季度和前三个月，公司对Surface的投资损失分别为90.4万美元和40万美元，2018年同期分别为23万美元和12.8万美元，2018年前三季度Surface非合并收益532万美元[181] 公司对Eton投资公允价值变动情况 - 2019年前三季度和前三个月，公司对Eton的投资公允价值变动损失分别为553万美元和收益70万美元，2018年同期分别为324.7万美元和103.2万美元[182] 公司其他净收入情况 - 2019年前三季度，公司其他净收入63万美元，2018年同期其他净支出25.5万美元[183] 公司净亏损情况 - 2019年前三季度和前三个月，公司净亏损分别为248.9万美元和1146.9万美元，2018年同期分别为350.5万美元和251.4万美元[184] 公司现金及受限现金情况 - 2019年9月30日，公司现金及受限现金为363.1万美元，2018年12月31日为683.8万美元，自成立至2018年12月31日累计亏损7421.1万美元[189] 公司现金流量情况 - 2019年前三季度，公司经营活动净现金使用70.2万美元，投资活动净现金使用86.4万美元，融资活动净现金使用164.1万美元，现金及现金等价物净减少320.7万美元[193] 公司现金来源与资金需求情况 - 公司主要现金来源为制药复合业务经营活动现金，可能出售Eton、Surface、Melt等子公司股权，可能需额外资金支持业务计划，融资可能面临困难[197][198][199]

公司股权持有情况 - 公司拥有Eton 350万股普通股，约占其截至2019年6月30日已发行和流通的股权及投票权的19.7%[140] - 公司拥有Surface 350万股，约占其截至2019年6月30日股权及投票权的30%[142] - 公司拥有Melt 350万股普通股，约占其股权及投票权的44%[144] - 公司拥有Mayfield 250万股普通股，截至2019年6月30日占其已发行和流通的股权及投票权的72%[148] 公司业务交易与协议 - 2019年1月和3月，Melt完成A系列优先股出售，公司失去控股权并将其从合并财务报表中剥离[144] - 2019年7月，公司与TGV签订许可协议，Mayfield需按低个位数百分比向TGV支付净销售特许权使用费[147] - 2019年7月，公司达成资产购买协议出售Park大部分资产，预计8月27日前完成交易[137] - 2018年12月，公司与Melt签订资产购买协议，Melt需按净销售额的5% - 8%向公司支付特许权使用费[143] - 2017年5月，Eton完成A系列优先股发行，公司失去控股权；2018年11月，Eton完成普通股首次公开募股[140] - 2019年1月公司失去对Melt的控股权，并将相关知识产权和权利转让许可给Melt[155] - 2019年2月公司与子公司Mayfield收购Elle Pharmaceuticals的MAY - 44相关知识产权[156] - 2019年2月，Mayfield收购MAY - 44药物配方资产和知识产权，支付2.5万美元，第三方融资后再支付17.5万美元[145][146] - 2019年5月公司对SWK贷款进行修订，利率计算方式改变，杠杆比率低于4.00:1:00时，Margin Rate为9.00%；低于3.00:1:00时，Margin Rate为7.00%，还加入新子公司等，满足条件可获额外最高500万美元本金[157][163] - 2019年7月公司Park子公司拟以800万美元出售非眼科制药业务资产，Noice将支付96个月，前24个月仅付利息每月63,333美元，2021年9月15日付本金2,000美元，之后每月119,287美元，还包含19.99%的认股权证[159][160] - 2019年7月子公司Mayfield收购MAY - 66相关知识产权[162] - 2019年7月Stowe获得TGV - O的知识产权许可，需支付低个位数百分比净销售特许权使用费，发行175万股普通股并支付里程碑款项[163] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1公司总营收分别为1351.6万美元和2580.6万美元，较2018年同期增加313.2万美元和655.7万美元[166] - 2019年Q2和H1公司销售成本分别为522.5万美元和912.3万美元，较2018年同期增加106.8万美元和89.5万美元[168] - 2019年Q2和H1公司毛利润分别为829.1万美元和1668.3万美元，较2018年同期增加206.4万美元和566.2万美元，毛利率分别提升1%和8%[169] - 2019年Q2和H1公司研发费用分别为81万美元和121.5万美元，较2018年同期增加73.8万美元和105.6万美元[173] - 2019年3月和6月的净利息支出分别为71.6万美元和131.9万美元，去年同期分别为67.1万美元和133.4万美元[174] - 2019年上半年对Melt的投资净收益为519.9万美元，其中Melt业务剥离收益581万美元，按股权比例分担亏损61.1万美元[175] - 2019年3月和6月对Surface的投资亏损分别为26.1万美元和50.4万美元，2018年同期亏损10.2万美元，2018年业务剥离收益532万美元[176] - 2019年3月和6月对Eton的投资公允价值变动损失35万美元和收益623万美元，2018年同期按股权比例分担亏损分别为114.6万美元和221.5万美元[177] - 2019年上半年其他净收入为63万美元，2018年3月和6月其他净支出为25.5万美元[178] - 2019年3月和6月净亏损分别为237.8万美元和净收益898万美元，2018年同期分别为净收益252.2万美元和净亏损99.1万美元[179] - 2019年6月30日公司现金（含受限现金）为419.3万美元，2018年12月31日为683.8万美元[183] - 2019年上半年经营活动净现金使用63.2万美元，投资活动净现金使用78.5万美元，融资活动净现金使用122.8万美元[186] - 2018年上半年经营活动净现金提供40万美元，投资活动净现金使用70万美元，融资活动净现金提供25.1万美元[186] 公司现金来源 - 公司主要现金来源为医药复合业务经营活动现金，可能出售Eton、Surface、Melt或子公司股权[190]

公司股权持有情况 - 公司持有伊顿制药350万股普通股，约占其已发行和流通股权及投票权的19.86%[127] - 公司持有Surface制药350万股，约占其股权和投票权的30%[129] - 公司持有Melt制药350万股普通股，约占其股权和投票权的44%[131] - 公司持有Mayfield制药250万股普通股，占其已发行和流通股权及投票权的72%[133] 知识产权收购情况 - Mayfield和公司于2019年1月从Elle制药有限责任公司收购MAY - 44相关知识产权，支付25000美元，第三方融资到位后还需支付175000美元，另给予100万股普通股和7.5%的产品销售特许权使用费[133] - 2019年2月公司与子公司Mayfield和Elle Pharmaceuticals签订资产购买协议，收购药物候选产品MAY - 44相关知识产权[140] 产品相关信息 - MAY - 44是含3.75%利多卡因的非雌激素外用镇痛凝胶[132] - ImprimisRx目前眼科配方超过二十种[123] 特许权使用费情况 - Melt需向公司支付高达产品净销售额8%的特许权使用费[130] 公司业务发展历程 - 2017年之前公司业务主要集中在ImprimisRx和Park Compounding，2017年起成立并持有Eton、Surface和Melt股权，2018年成立Mayfield和Radley[120] 销售模式 - 公司销售主要来自现金交易，多数商业交易不涉及中间商[122] 财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收1229万美元，较2018年同期的886.5万美元增加342.5万美元，主要因自有配方产品销售增加[143] - 2019年第一季度销售成本407.1万美元，较2018年同期的389.8万美元减少17.3万美元，得益于生产效率提高和浪费减少[145] - 2019年第一季度毛利润839.2万美元，毛利率68%；2018年同期毛利润479.4万美元，毛利率54%，增长归因于生产效率提升等[146] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用648.8万美元，较2018年同期的854.3万美元增加205.5万美元，因销售佣金和法律费用增加[149] - 2019年第一季度研发费用40.5万美元，较2018年同期的8.7万美元增加31.8万美元，主要用于新眼科配方研发[151] - 2019年第一季度净利息支出60.3万美元，较2018年同期的66.3万美元减少，因资本租赁义务摊销减少[152] - 2019年3月31日公司现金及现金等价物426.5万美元，较2018年12月31日的683.8万美元减少[162] - 2019年第一季度经营活动净现金使用147.6万美元，投资活动净现金使用32.4万美元，融资活动净现金使用77.3万美元[165] 公司现金来源与资金需求 - 公司主要现金来源为制药复合业务经营活动现金，可能出售Eton、Surface、Melt等子公司股权[169] - 公司可能需大量额外资金支持业务计划和运营[170] 额外收益与融资渠道 - 公司或从行使未到期股票购买认股权证获得额外收益[170] - 公司可从多种渠道寻求额外融资，包括股权或债务融资等[170] 融资风险 - 若发行股权或可转换债务证券融资，现有股东可能大幅稀释股权[170] - 若通过合作、授权或资产出售融资，公司可能放弃产品候选、技术等有价值权利[170] - 若通过增加债务融资，公司需支付高额利息，杠杆率可能上升[170] - 获得商业贷款会增加负债和未来现金承诺，并可能限制公司活动[170] 融资成本与不确定性 - 公司追求未来资本和融资交易可能产生大量成本[170] - 公司可能因自身表现、经济和行业状况等无法及时获得融资[171] 资金不足影响 - 若无法筹集资金满足资本需求，公司可能放弃发展机会或缩减业务[171]

公司股权情况 - 公司拥有Eton约19.98%的股权和投票权[229] - 公司拥有Melt约44%的股权和投票权[233] - 伊顿制药IPO后，公司普通股持股约为19.98% [285] - 截至2018年12月31日，公司持有表面制药350万股普通股，约占30%股权[288] 特许权相关 - Melt需向公司支付高达净销售额8%的特许权使用费[232] - 公司收购MAY - 44知识产权获得100万股Mayfield普通股和7.5%的产品销售特许权使用费[235] 知识产权收购 - 公司收购MAY - 44知识产权支付25000美元，第三方融资后还需支付175000美元[235] 无滴疗法效益与定价 - 2015年研究显示，假设无滴疗法每剂成本100美元，10年内可为医保、医疗补助和患者节省最多130亿美元，最可能节省87亿美元[239] - 公司认为无滴疗法的优化定价接近每剂100美元[239] 产品管线情况 - Eton的产品管线包括7种处于不同开发阶段的产品[227] - Surface的药品管线包含3种专有候选药物[230] - Radley目前有3种专有候选药物在其管线中[236] 财务数据关键指标变化 - 2018年总营收4137.2万美元，较2017年的2677.4万美元增加1459.8万美元[244] - 2018年销售成本1652.1万美元，较2017年的1350.5万美元增加301.6万美元[246] - 2018年毛利润2485.1万美元，较2017年的1326.9万美元增加1158.2万美元，毛利率从49.6%提升至60.1% [247] - 2018年销售、一般和行政费用2924.3万美元，较2017年的2501.9万美元增加422.4万美元[250] - 2018年研发费用41.3万美元，较2017年的82.5万美元减少41.2万美元[253] - 2018年净利息支出272.8万美元，较2017年的302.6万美元减少[254] - 2018年净收入1462.5万美元，2017年净亏损1198.5万美元[263] - 2018年末现金及受限现金为683.8万美元，较2017年末的421.9万美元增加[264] - 2018年经营活动提供净现金68.7万美元，2017年使用净现金880.3万美元[267] - 2018年投资活动使用净现金219.9万美元，2017年使用96.1万美元[267] 会计准则采用与影响 - 2018年1月1日采用ASU 2014 - 09，对留存收益无调整影响[277] 公司控制权变更与收益 - 2017年6月失去伊顿制药控制权，脱表时记录收益5725美元[282] - 2018年5月失去表面制药控制权，脱表时记录收益530万美元[287] 伊顿制药相关财务 - 2018年和2017年，公司记录伊顿制药净亏损权益分别为350.7万美元和221.8万美元[284] - 2018年12月31日，伊顿制药普通股公平市值为每股6.12美元[285] 表面制药融资 - 2018年5月和7月，表面制药出售A系列优先股，总收益约2100万美元[286] 专利与无形资产处理 - 专利按成本记录，在经济利益更确定时资本化，一般按20年直线法摊销[295] - 每年1月1日及特定情况对商誉和无形资产进行减值审查[296]