文章核心观点 - 通过投资消费品行业的龙头企业PepsiCo和Hormel,可以以较低风险的方式逐步实现财富积累[1][2][3] - PepsiCo目前估值较低,股息率较高,是一家优质的长期投资标的[4][5] - Hormel虽然面临多重挑战,但依然保持了良好的创新能力和服务业务优势,目前股息率较高,是一个有价值的投资机会[6][7] 公司分析 PepsiCo - 估值指标低于过去5年平均水平,股息率高于10年平均水平,显示其目前估值较为合理[4] - 作为饮料和休闲食品行业的龙头企业,拥有稳定的业务和良好的长期发展前景[4] Hormel - 面临多重挑战,包括成本上涨难以完全转嫁给消费者、禽流感、中国疫情恢复缓慢、收购Planters后坚果类产品销售放缓等[6] - 但公司创新能力强,在食品服务领域有优势,且连续58年增加派息,体现了其在好坏时期均能保持良好执行能力[6][7] - 目前股息率较高,是一个有价值的投资机会[7]

文章核心观点 Hormel Foods旗下HORMEL® BLACK LABEL®品牌推出方便的烤箱即食厚切培根产品，该产品解决传统培根制作痛点，已在部分零售商处销售并计划2025年进一步扩张 [1][2] 产品特点 - 解决传统培根制作痛点，只需将托盘放入预热烤箱烹饪20分钟，无需接触生肉、照看煎锅和清理 [1] - 烤箱安全托盘每次能完美烹饪出八片培根 [2] 品牌信息 - HORMEL® BLACK LABEL®品牌1963年成立，是美国增长最快的培根品牌，不断推动培根行业发展，提供独特风味产品组合 [4] 公司信息 - Hormel Foods是全球品牌食品公司，总部位于明尼苏达州奥斯汀，年营收超120亿美元，业务覆盖超80个国家 [5] - 旗下拥有PLANTERS®、SKIPPY®等超30个知名品牌 [5] - 是标准普尔500指数和标准普尔500股息贵族指数成分股，获多项企业责任和社区服务相关奖项 [5] 产品销售情况 - HORMEL® BLACK LABEL® OVEN READY™厚切培根已在全国部分零售商处有售，计划2025年进一步扩张 [2] 信息获取渠道 - 了解HORMEL® BLACK LABEL®培根产品、食谱和购买渠道，可访问www.BlackLabelBacon.com，关注社交媒体账号@blacklabelbacon [2][3][4] - 了解Hormel Foods公司信息，可访问hormelfoods.com [5] 联系方式 - 媒体关系联系邮箱[email protected] [6]

文章核心观点 2024年9月21日起，Piper Sandler Companies总裁Debbra Schoneman当选荷美尔食品公司董事会成员，其金融和企业发展专业知识将助力公司转型、现代化和发展 [1] 分组1：Debbra Schoneman个人信息 - Debbra Schoneman是Piper Sandler Companies总裁，管理股票、固定收益和公共金融业务，在该公司工作34年，2018年起任总裁，2008 - 2017年任首席财务官 [2] - 她在公共、私人和慈善领域有丰富董事会服务经验，是Allina Health（50亿美元医疗系统）董事会成员，曾担任三年主席，也是明尼苏达大学圣托马斯分校董事会成员 [3] - 她拥有明尼苏达州立大学曼凯托分校学士学位和圣托马斯大学工商管理硕士学位 [3] 分组2：荷美尔食品公司信息 - 荷美尔食品公司是一家总部位于明尼苏达州奥斯汀的全球品牌食品公司，年收入超120亿美元，业务遍布80多个国家，旗下有Planters®、Skippy®等超30个知名品牌 [4] - 公司是标准普尔500指数和标准普尔500股息贵族指数成分股，获多项企业责任和社区服务相关奖项 [4] - 公司秉持“激励人心，美味共享”宗旨，为全球餐桌带来知名品牌食品 [4]

文章核心观点 WHOLLY® GUACAMOLE制造商公布针对足球迷比赛日习惯的调查结果，显示预制鳄梨酱是2024年足球赛季的代表性蘸酱，该产品有两种规格满足不同需求，且品牌注重品质和便捷性 [1][3][5] 调查结果 - 50%受访足球迷表示比赛日常吃的零食包含鳄梨酱或其他蘸酱，预制鳄梨酱是2024年足球赛季代表性蘸酱 [1][3] - 比赛日仪式中，31%的人会吃同样食物，29%会坐同样位置，28%会穿同样衣服 [3] - 40%受访客人若喜欢所提供零食，更可能和朋友一起看球赛；18 - 34岁美国人比55岁及以上的人更看重零食 [3] - 67%足球迷在比赛紧张时会压力性进食薯片和鳄梨酱等咸味食品 [3] - 60%美国人更喜欢从杂货店购买预制零食，而非自己制作 [4] - 58%美国人选比赛日食物时认为味道至关重要，26%认为“易制作或从商店购买”重要 [4] 产品特点 - WHOLLY® GUACAMOLE有Minis和Bowls两种规格，可满足个人和多人需求 [2][5] - 用100%哈斯鳄梨制成，无防腐剂添加，采用高压技术延长保质期、保留风味和营养、消除有害细菌 [5][8] 品牌信息 - WHOLLY®是即食鳄梨产品领导者，旗下有WHOLLY®GUACAMOLE和WHOLLY®AVOCADO [7] - 该品牌属于MegaMex Foods，该公司是美国发展最快的墨西哥食品公司之一，致力于重塑墨西哥风味 [8][9] 公司信息 - MegaMex Foods由Herdez del Fuerte和Hormel Foods创立，总部位于加州奥兰治，在德州和墨西哥有工厂，有两个运营工厂、众多制造合作伙伴和超4000名员工 [9] - Hormel Foods是全球品牌食品公司，年营收超120亿美元，业务覆盖超80个国家，旗下有众多知名品牌，获多项荣誉 [10] 产品购买与信息获取 - WHOLLY®GUACAMOLE在当地杂货店如Kroger、Meijer、Food Lion等有售 [6] - 可访问www.eatwholly.com了解产品信息，也可在Facebook、Instagram和TikTok上关注该品牌 [6][8] - 可访问www.megamexfoods.com和www.mmxfoodservice.com了解MegaMex Foods信息 [9] - 可访问hormelfoods.com了解Hormel Foods信息 [10]

文章核心观点 - 对于追求百万资产的股息投资者来说，可口可乐、百事可乐和荷美尔食品这三家消费必需品行业的股息之王值得关注，它们虽不能让人一夜暴富，但能长期稳定为投资者带来现金流，构建多元化投资组合可助力投资者积累财富 [1][2][12] 可口可乐公司 - 业务稳定增长，是巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦的长期持仓股，品牌是全球知名饮料品牌 [3] - 股价很少打折，当前市销率和市盈率略高于五年均值，股息率2.7%低于五年均值，过去一年左右的大幅上涨导致此情况，但行业影响力和增长历史使其值得作为基础投资选择 [4] - 过去五年年均盈利增长达10%，若不介意高价投资优质公司，可口可乐应纳入投资组合，股价下跌时可增持 [5] 百事可乐公司 - 饮料业务仅次于可口可乐，咸味零食业务排名第一，还有包装食品部门，是食品行业巨头，具备规模、分销和营销优势，长期业务增长稳定，也是股息之王 [6] - 目前股价更具吸引力，市销率低于五年均值，市盈率基本持平，股息率3%高于五年均值，整体价格合理偏便宜 [7] - 当前业务增长不如可口可乐强劲，但过去十年营收年增长3%，盈利年增长4%，对消费必需品公司而言表现稳健，优秀公司也有低谷期，此时是长期投资者入场时机 [8] 荷美尔食品公司 - 专注食品制造，近年来调整投资组合聚焦品牌食品，创新能力强，是零售商重要合作伙伴 [9] - 近期发展陷入困境，成本转嫁不顺利、受禽流感影响、中国市场疫情后复苏缓慢、收购Planters时坚果零食市场放缓，引发华尔街对其未来担忧，但作为股息之王最终有望走出困境 [10] - 市销率和市盈率低于五年均值，股息率3.5%远高于五年均值，是三只股票中的价值之选，随着管理层解决问题有复苏潜力 [11]

文章核心观点 - 作者认为Procter & Gamble、Hormel Foods和Hershey是"永不出售"的股票 [1] - 作者认为在这些公司面临暂时性困难时买入是一个好机会 [2][3] - 作者认为Hormel和Hershey目前正面临一些挑战,但仍是可靠的长期分红股票 [5][6][7] - 作者认为即使这些公司面临困难,只要没有重大的经营变化,他们都能渡过难关并继续派发股息 [7][9] - 作者认为作为个人投资者,他可以利用"时间套利"的优势,长期持有这些公司的股票 [10][11] 根据目录分类总结 公司概况 - Procter & Gamble、Hormel Foods和Hershey是作者认为的"永不出售"的可靠分红股票 [1] - Procter & Gamble曾经面临业务臃肿和停滞的问题,但最终通过精简业务成功扭转局面 [2][3] - Hormel和Hershey目前面临一些挑战,如成本上升、需求下滑等,但这些问题并非永久性的 [5][6] 投资策略 - 作者倾向于买入有长期派息记录的优质公司,当它们的股息收益率处于历史高位时 [4][8] - 作者认为即使公司面临暂时困难,只要没有重大经营变化,都值得长期持有 [9][11] - 作者认为作为个人投资者,他可以利用"时间套利"的优势,不受机构投资者的短期压力 [10]

文章核心观点 公司扩展了WHOLLY® 鳄梨酱产品线，新增三种口味，使该品牌面向餐饮服务运营商的口味总数达五种，产品采用100%真实哈斯鳄梨制作，无人工色素和香料 [1][3] 新增产品信息 - 新增WHOLLY® 墨西哥辣椒大蒜鳄梨酱、塞拉诺酸橙鳄梨酱、香菜酸橙鳄梨酱三种口味 [1][2] - 墨西哥辣椒大蒜鳄梨酱为块状德州墨西哥风格，含手工舀取哈斯鳄梨、番茄、红洋葱等 [2] - 塞拉诺酸橙鳄梨酱为块状，具正宗墨西哥风味，含手工舀取哈斯鳄梨、番茄、洋葱等，无大蒜 [2] - 香菜酸橙鳄梨酱为块状巴哈风格，有浓郁酸橙味，含手工舀取哈斯鳄梨、红洋葱等，无番茄和大蒜 [2] 产品特点 - 所有WHOLLY® 鳄梨酱餐饮服务产品均用100%真实哈斯鳄梨制作，无人工色素和香料，新鲜即食 [3] - 新口味鳄梨酱装在托盘里，每箱12份，每份1磅 [3] 品牌信息 - WHOLLY® 品牌是即食鳄梨创新、食品安全和质量的全球领导者，是美国排名第一的冷藏鳄梨酱品牌 [3] - 所有WHOLLY® 产品用手工舀取的哈斯鳄梨制作，无麸质、无防腐剂添加，采用高压技术延长保质期 [3] 公司信息 - MegaMex Foods是美国发展最快的墨西哥食品公司之一，致力于重塑墨西哥风味，旗下有多个品牌 [4] - 该公司由Herdez del Fuerte和荷美尔食品公司合资成立，总部位于加州奥兰治，在德州和墨西哥设有工厂，有超4000名员工 [4] - 荷美尔食品公司是全球品牌食品公司，年营收超120亿美元，业务遍布超80个国家，旗下有众多知名品牌 [5] - 荷美尔食品公司获多项企业责任和社区服务相关奖项，秉持“激励人心，美食共享”理念 [5][6]

文章核心观点 - Hormel Foods虽因商品价格下跌下调2024财年业绩指引，但投资者积极买入股价下跌的股票 ；公司旗下品牌众多且不断创新产品，不过受工厂生产中断和火鸡价格影响业绩有波动，国际业务和食品服务业务有亮点，股价呈现反弹态势 [1][7][8][12] 公司概况 - Hormel Foods是全球品牌食品公司，产品涵盖货架稳定、冷藏肉类和禽肉食品，销售渠道广泛 [1] - 公司成立于1891年，起初是无名猪肉生产商，SPAM让其声名远扬 [3] 品牌情况 标志性品牌 - SPAM自1937年推出后成为全球数十亿消费者食用的标志性罐头食品，在信息时代还成为垃圾邮件代名词 ；其国际收入连续两个季度实现同比两位数增长，推动国际利润同比增长78% [2][3] 品牌组合 - 公司拓展品牌组合，包括Applegate Natural & Organic Meats、Dinty Moore等众多品牌，其意大利辣香肠是零售领域领先品牌 [4] 品牌创新 - 公司不断创新产品，如Hormel Golden Salted Egg Yolk Snackable Sausage等，SPAM Korean Barbecue和Hormel Flash 180 Sous Vide Chicken Breast很受欢迎，Applegate相关产品迎合特定人群需求 [5] 财务业绩 第三财季业绩 - 调整后每股收益37美分，超分析师预期1美分 ；收入同比下降2.2%至29亿美元，未达市场共识预期的29.5亿美元 ；约66%的收入同比下降源于火鸡价格降低 [6][7] 业务板块表现 - 国际业务利润同比增长78%，但销量下降13%，净销售额下降2%，强势品牌有SPAM、Skippy等 ；食品服务业务销量增长2%，净销售额同比增长7%，但部门利润同比下降3%，这是该业务连续第五个季度实现销量同比增长 [8] 2024财年指引 - 发布的2024财年每股收益指引为1.57 - 1.63美元，较之前的1.55 - 1.65美元收窄 ；预计2024财年收入在118 - 121亿美元之间，低于之前估计的122 - 125亿美元 ；预计2025年全年费用约为2.5亿美元 [9] 生产情况 - 工厂生产中断影响了第三财季业绩，但预计到第四财季将恢复 ；公司CEO表示随着生产逐步恢复，已与代加工厂合作支持零食坚果业务，预计本财年末生产中断问题将基本解决 [7][10] 股价表现 - 公司股价在下调2024财年指引后起初跳空低开至29.21美元，但随后反弹，突破31.12美元的下缺口填充位和32.33美元的上缺口填充位，重新测试上升趋势线 ；每日相对强弱指数（RSI）反弹至53 ；斐波那契回调支撑位分别为30.79美元、30.12美元、28.53美元和27.69美元 [12][48] 股息情况 - 股息收益率为3.49%，年度股息为1.13美元，股息增长记录达59年，3年股息年化增长率为5.76%，股息支付率为80.71%，最近一次股息支付在8月15日 [46] 竞争情况 - 公司与Tyson Foods Inc.、Conagra Brands Inc.和Campbell Soup Co.等主要食品生产商竞争消费者有限的支出 [10]

文章核心观点 为庆祝9月13日全国花生日，PLANTERS®品牌推出限量版PLANTERS® Special Reserve花生，该产品品质高、口感好，将在特定渠道销售 [1][2] 产品信息 - PLANTERS® Special Reserve花生为限量版，经特殊种植、手工烹饪和调味，适合真正的花生鉴赏家 [1][2] - 花生种植于弗吉尼亚州不到150英亩的阳光充足的土地上，比普通花生大，带天然红皮，有盐味、脆感和奶油味 [3] 销售信息 - 花生将以精美收藏版盒子形式在mrpeanutspecialreserve.com独家发售，售价19.06美元，9月13日美国东部时间上午9点开始销售，售完即止 [4] - 沃尔玛和亚马逊将限量发售罐装花生，建议零售价9.98美元 [5] 品牌信息 - PLANTERS®品牌1906年成立于宾夕法尼亚州威尔克斯 - 巴里，拥有丰富的零食产品线，自2021年由荷美尔食品公司（Hormel Foods Corporation）拥有，旗下有知名角色花生先生（Mr. Peanut®） [6] 公司信息 - 荷美尔食品公司总部位于明尼苏达州奥斯汀，是全球品牌食品公司，年营收超120亿美元，业务遍布80多个国家，拥有Planters®、Skippy®等众多品牌 [7] - 公司是标准普尔500指数和标准普尔500股息贵族指数成分股，获多项企业责任和社区服务相关奖项 [7][8]

文章核心观点 - 荷美尔食品公司第三财季盈利超预期，但营收不佳，市场表现逊于标普500，虽有国际业务增长和转型计划等积极因素，但面临火鸡市场、生产、大宗商品等问题，当前估值和盈利增长情况使其评级为“持有” [3][9][16] 公司概况 - 荷美尔食品是美国标志性食品公司，1891年成立，是美国历史最悠久的持续运营的肉类加工商，最早产品为新鲜猪肉，后拓展产品线，如今业务遍布80多个国家，年营收超120亿美元 [5][7] 市场表现 - 2016 - 2024年公司表现不佳，年回报率为 -2.04%，而标普500为13.56%，即便加上股息，总回报率仅0.60%，远低于标普的14.67%，不过过去八年股息增长超10% [9] 2024年第三财季财报亮点 - 盈利超预期，每股净收益0.32美元，调整后摊薄每股收益0.37美元 [10] - 国际业务利润同比增长78%，虽销量降13%、净销售额降2%，但出口利润率提高、在菲印投资及中国成本降低推动盈利，且向高附加值品牌产品转型利于长期增长 [10] - 食品服务和出口业务对SPAM和Skippy有利，预计食品服务业务增长，国际业务下季度利润大增 [10] - 公司处于“转型与现代化”三年计划中，目标是到2026年每年增加2.5亿美元运营收入，通过重组、削减落后产品、采用新技术等方式实现 [10] - 创新产品推动增长，如SPAM韩式烧烤、荷美尔Flash 180低温慢煮鸡肉等，还有迎合全球口味和健康趋势的产品 [10][11] - 核心品牌表现良好，如Black Label培根销售增长，Jennie - O、Skippy、Applegate和SPAM等品牌Q4有望保持势头 [12] - 年初至今运营现金流增长18%至8.58亿美元，连续第384个季度支付股息，年股息率维持在每股1.13美元，毛利率维持在16.8% [12] 公司估值 - 公司混合市盈率19.47倍，高于公允价值比率11.25倍，盈利增长率仅1.38%，股息收益率3.64%不足以弥补盈利增长缓慢问题，每股收益收益率5.14%提供一定稳定性，但股价上涨空间有限 [13][14] - 信用状况良好，长期债务与资本比率为26.58%，企业总价值192.9亿美元，正常市盈率23.25倍表明在市场好转时股价可能上涨，但在转型计划见效前投资者可能观望 [14] 面临风险与挑战 - 火鸡市场问题持续，整只火鸡销量和价格下降影响盈利，预计2024财年每股收益减少0.15美元，供需不确定性可能延续到2025财年 [15] - 生产问题影响盈利，萨福克工厂中断使第三财季每股收益减少0.03美元，预计第四财季相同，合同制造业务疲软，内布拉斯加州工厂受风暴影响但已恢复生产 [15] - 大宗商品问题，猪肉成本降低导致第三财季营收增长疲软，薪资、广告支出增加及MegaMex合资企业受牛油果成本影响可能压缩利润率，调整后SG&A费用因员工成本上升增加4% [15] - 公司收紧全年盈利指引，预计摊薄每股收益在1.45 - 1.51美元，调整后每股收益在1.57 - 1.63美元 [15] 公司评级 - 综合考虑，公司评级为“持有”，虽盈利超预期且国际业务有前景，但面临长期问题，盈利增长缓慢和当前估值使其目前不具吸引力 [16]